文章核心观点 公司宣布启动带优先认购权的增资计划，初始金额约497.87万欧元，可增至约572.55万欧元，资金用于ZEPIZURE®研发生产及其他项目，现有股东和新投资者有认购意向，还分析了增资对股东权益的影响 [2][3][5] 分组1：增资基本信息 - 公司启动带优先认购权的增资，初始金额497.86786万欧元，行使扩展条款可增至572.54792万欧元 [2][3] - 新股份认购价格为每股1.40欧元，较2025年6月3日收盘价折价22.6%，较除权理论价值折价21.3% [9][16] - 认购期为2025年6月12日至6月20日 [9][18] 分组2：增资目标及资金用途 - 公司专注ZEPIZURE®向FDA提交EUA申请准备工作，6月完成验证批次生产，已启动EUA批次首轮生产，还推进其他产品候选项目 [4] - 约60%净收益用于ZEPIZURE®最终研发和初始生产阶段，约40%用于其他项目研发、偿还债务及覆盖费用 [5] - 若发行规模为75%（约370万欧元），净收益按比例分配，优先保障ZEPIZURE®注册和生产活动 [6] 分组3：财务状况及资金预期 - 假设美国合作伙伴首笔付款到账，发行净收益使公司净营运资金足以支撑到2025年底，公司研究融资方案，还可能获认股权证行使资金 [7] - 2025年后美国合作伙伴付款将是公司融资重要来源 [7] 分组4：股份发行情况 - 公司股本含4623.0596万股，将发行355.6199万股（扩展条款行使时增至408.9628万股），每13股现有股份获1个优先认购权 [12][13] - 初始发行355.6199万股，名义增资35.56199万欧元，股份溢价462.30587万欧元，总收益497.86786万欧元 [14] - 扩展条款行使时，发行408.9628万股，名义增资40.89628万欧元，股份溢价531.65164万欧元，总收益572.54792万欧元 [15] 分组5：认购条款 - 优先认购权6月10日分离，在Euronext Growth上市交易至6月18日，理论价值0.03欧元 [24][25] - 现有股东或受让人可按13个优先认购权认购1股新股份，不可分割认购，不足可买卖优先认购权 [19] - 股东可按比例可分割认购，未被不可撤销认购的股份分配给可分割认购者 [20][21] 分组6：时间表 - 6月4日决定增资并公布条款，6月6日发布信息通知，6月10日优先认购权分离并开始交易 [31] - 6月12日认购期开始，6月18日优先认购权交易结束，6月20日认购期结束 [31] - 6月24日决定是否行使扩展条款，6月25日Euronext Paris公布相关通知，6月27日新股发行、结算并上市交易 [31] 分组7：承诺与认购意向 - Heights Capital Management附属可转换债券持有人拟以55.5645万欧元债权认购，占增资11.1%（不含扩展条款） [33] - Vatel Capital承诺以200万欧元不可撤销和可分割认购，占增资40.1%（不含扩展条款） [34] - Gemmes Venture承诺承销至初始发行额75%，出售优先认购权给Heights和Vatel Capital，自身按比例认购，总认购125万欧元，占增资25.1%（不含扩展条款） [35] 分组8：增资影响 - 不同稀释情景下，增资对每股股东权益有不同影响，考虑可转换债券转换或赎回情况 [41] - 未参与交易股东股权会被稀释，持股比例下降 [44][45] 分组9：公司相关信息 - CROSSJECT是新兴专业制药公司，利用无针自动注射器ZENEO®平台开发应急药物，ZEPIZURE®处于监管开发后期，与BARDA有6000万美元合同 [51] - 公司在此次交易中由D'Hoir Beaufre Associés提供咨询，CIC Market Solutions担任主承销商和簿记管理人 [47]