行业概要 人工智能季度概览 - 中国AI专利数量全球领先，2024年生成式AI领域新增专利4.5万条，中国贡献2.7万条占比61.5%，但核心技术与美国仍有差距，全球前三AI大模型均为美国企业[9] - 国内通用AI助手形成"双寡头"格局，DeepSeek和豆包合计占据88.9%的MAU份额，豆包MAU环比增长30.4%而DeepSeek下降9.3%[10] - AI垂直场景应用快速增长，AI办公场景的ima和360文库MAU环比分别增长190.2%和134.5%，AI教育场景的快对AI MAU达1044.4万[10] 二季度行业相关政策 - 地方政府密集出台AI产业扶持政策，杭州计划2025年智算规模超50EFLOPS，培育25个垂直应用大模型，产业基金规模突破1000亿元[15] - 北京对达到国际领先水平的行业大模型给予最高3000万元算力成本支持，浙江目标2027年AI核心产业营收超1万亿元[15] - 天津、山东等地聚焦关键技术突破，天津计划2027年攻克100项核心技术，山东每年布局150项以上基础研究项目[15] 二季度相关产业基金 - 全国新设多只AI专项基金，苏州人工智能产业母基金规模60亿元，广东省智能产业基金目标规模100亿元，重点投向大模型和智能机器人[16] - 深圳设立20亿元具身机器人基金和50亿元AI终端产业基金，后者由荣耀终端联合政府资本发起[16] - 地方国资主导基金占比提升，青岛30亿元基金、郑州5亿元信创基金均聚焦AI与实体经济融合[16] 投融动态 Q2投融动态 - 2025Q2国内AI领域融资332起同比增64.4%，总金额201.9亿元同比增8.1%，机器人赛道融资156起占比47%[23][24] - 融资轮次后移趋势明显，B轮及以后融资占比从40.2%升至60.2%，战略融资占比从14.8%降至4.7%[24] - 北京、广东、上海三地融资集中度达82.9%，北京单笔融资规模最大（银河通用机器人11亿元B轮）[30] 活跃投资者 - 国资和产业资本成为重要力量，北京国管季度投资16次，上海国投参与燧原科技E轮，阿里云领投硅基流动A轮[29][39] - 专业投资机构聚焦机器人赛道，深创投、红杉中国、IDG资本等机构在机器人领域投资占比超60%[39] Q2关键融资事件 - 人形机器人领域融资活跃，银河通用机器人获11亿元B轮，宇树科技获7亿元C+轮，单笔融资规模显著提升[40] - AI编程工具Anysphere完成9亿美元C轮融资，Cursor产品ARR突破5亿美元，反映资本对技术护城河的重视[40][48] 行业趋势 AI编程 - 技术实现四大突破：自然语言交互、代码自动生成、IDE集成开发、多模态编程，互联网行业渗透率已达90%[42][44] - 中美发展路径分化，中国侧重场景落地（如字节Trae支持中文），美国强调整体体验（Cursor全球月活670万）[45][46] - 全球市场规模预计从2025年295.7亿美元增至2030年646.8亿美元，CAGR17.1%，商业验证速度领先其他AI赛道[46][47] 代表企业 硅心科技 - 国内AI编程领域先驱，自主研发方法级代码生成模型aiXcoder XL，支持国产显卡私有化部署，入选福布斯中国AI 50强[63][64] - 产品覆盖50万开发者，企业版服务金融等行业头部客户，2025年获中关村协同创新基金投资[63] - 创始团队来自北京大学，创始人李戈为长江学者，学术成果发表于70余篇顶级论文[61]