核心观点 - 投资银行BTIG分析师Allan Verkhovski将Workday的目标价从285美元下调至230美元 但维持“买入”评级 同时Oppenheimer分析师Brian Schwartz维持“跑赢大盘”评级 两位分析师均对公司联合创始人Aneel Bhusri重新出任CEO表示看好 认为其能带领公司应对AI技术变革 [1][3][4] - 分析师认为 公司加速AI战略可能需要增加投资 且此次领导层变更时机关键 因为公司面临营收和股价增长相对表现不佳以及需要推进AI产品叙事的情况 [3][5] 公司业务 - Workday提供企业云应用程序 涵盖财务管理、人力资本管理和数据分析 [6] - 财务管理能力包括财务处理、合并、内部控制、审计和分析 [6] - 人力资本管理功能涵盖从招聘、入职、培训到员工薪酬支付的端到端流程 [6] 分析师观点与评级 - BTIG分析师Allan Verkhovski在CEO变更后 将目标价从285美元下调至230美元 但维持“买入”评级 [1] - Oppenheimer分析师Brian Schwartz在CEO变更后 维持“跑赢大盘”评级 [4] - 两位分析师均对联合创始人Aneel Bhusri重新担任CEO表示积极看待 认为其能很好地引导公司度过软件行业向AI技术的转型 [3][4] 领导层变更与战略 - 公司联合创始人Aneel Bhusri接替Carl Eschenbach 重新出任CEO [1][4] - 领导层变更被视为对公司加速AI战略有利 [3] - 此次变更时机被视作关键 因公司面临营收与股价增长相对疲软 以及需要推进AI产品叙事 [5] - 此类变更本身会带来不确定性并可能引发战略转变 [5]

公司资本回报举措 - 2025年12月5日，天宝公司董事会批准了一项新的股票回购授权，规模高达10亿美元，用于回购普通股 [1] - 新授权的回购计划将取代公司先前10亿美元的回购授权，根据旧计划，截至2025年第三季度末，仍有约2.73亿美元额度未使用 [1] - 回购可通过多种方式进行，包括公开市场交易、加速股票回购协议、大宗交易或私下协商交易，且新授权没有到期日，为公司提供了执行上的灵活性 [2] - 此举是天宝公司更广泛的优化资本配置、向股东返还价值计划的一部分 [3] 公司近期财务表现 - 根据2025财年第三季度财报，公司实现营收9.57亿美元，同比增长8% [3] - 当季调整后每股收益为0.67美元，自由现金流为1.67亿美元 [3] - 管理层强调了强劲的经常性收入增长势头以及软件业务占比的提升，这巩固了公司的长期战略 [3] 公司业务概况 - 天宝公司为建筑、农业、交通运输和物流等行业提供技术解决方案，实现定位、建模、连接和数据分析 [4]