股份交易与发行 - 公司拟出售至多17,772,578股A类普通股[6][7][8][20][55] - 333,334份认股权证行权可发行3,333,340股A类普通股，行权价3.30美元[7] - 依据2025年8月19日买卖协议，将向Tan Chin Teong发行11,065,513股A类普通股，每股4.44美元[7] - 已向Tan Chin Teong发行28,464股A类普通股，每股4.44美元[7] - 已向Goh Meng Keong发行185,000股A类普通股以结算债务，每股3美元[7] - 已向Yasuka Infinity Sdn Bhd发行3,261股A类普通股以结算债务，每股6.48美元[7] - 依据2025年10月16日协议，将向International Liquidity, LLC发行3,157,000股A类普通股作为700万美元贷款的抵押[7] - 截至2026年1月12日，有3,845,062股A类普通股已发行和流通[49][50] - 认股权证行使前A类普通股流通股为3,845,062股，假设行使认股权证后为7,178,402股[55] - 2026年1月8日，A类普通股收盘价为每股0.80美元[12] - 出售证券时，固定价格为每股0.71美元，直至股票获批上市或报价[9] 专利与业务合并 - 2022年9月22日获得棕榈基合成石墨及其制备方法专利，2024年3月27日获得棕榈基合成石墨烯及其制备方法专利[33] - 2024年3月14日完成业务合并，Energem收购Graphjet Sdn全部已发行和流通股份，Energem更名为Graphjet Technology[36] 股份变动与交易市场变更 - 2025年8月7日董事会批准按1比60的比例进行股份合并，8月25日股份合并生效，普通股面值从每股0.0001美元增至每股0.006美元[38][39] - 2025年11月13日公司证券在纳斯达克全球市场暂停交易，开始在OTC Markets交易，股票代码为“GTIJF”[40] 产品与市场 - 公司生产的石墨、石墨烯和石墨烯基阳极电池材料与其他由石油焦和煤生产的合成石墨和石墨烯相似度超98%[44] - 公司目前尚未开始商业销售，计划向跨国公司提供产品样品以获得市场认可[48] 公司身份与风险 - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免，新兴成长公司身份将在特定条件下终止，如首次公开募股五周年后财年最后一天、年总收入至少达12.35亿美元等[51][52] - 截至2025年9月30日，公司净亏损约1640万美元，流动负债超过流动资产约1010万美元[62] 运营与发展 - 2023年7月公司在马来西亚雪兰莪州甘榜巴鲁苏邦获得生产设施，2025年8月开始生产[49] - 公司将在最早满足特定条件时不再是“新兴成长型公司”，如2027年9月30日、年总营收至少达12.35亿美元等[140] - 若认股权证全部以现金行使，公司将获得总计约110万美元[178] - 公司于2021年11月18日完成首次公开募股，2024年3月14日完成与Graphjet Technology Sdn. Bhd.的业务合并[188] - 公司于2023年7月在马来西亚雪兰莪州甘榜巴鲁苏邦获得生产设施，2025年6月开始通过销售副产品产生收入[197] - 公司于2022年3月28日从北京中和天成科技发展有限公司收购多项知识产权[199] - 公司于2022年3月10日以630万美元从刘宇处购买生产棕榈基石墨烯的工艺[199] - 2024年刘宇持有公司24.3%普通股，2025年未持有[200]

文章核心观点 Graphjet Technology收到纳斯达克通知，此前暂停其A类普通股交易的决定暂缓，听证会将于2025年7月17日举行，在此之前公司普通股将继续在纳斯达克交易；公司此前因延迟提交财报收到纳斯达克不符合继续上市要求的通知 [1][2] 公司情况 - 公司是一家领先的从农业废料直接生产石墨和石墨烯的专利技术开发商，2019年在马来西亚成立，拥有世界首个利用棕榈仁壳生产单层石墨烯和人造石墨的专利技术，其可持续生产方法将改变全球石墨和石墨烯供应链 [4] 事件进展 - 2025年6月12日，公司收到纳斯达克上市资格部门通知，此前暂停公司A类普通股交易的决定暂缓，等待纳斯达克听证小组最终书面决定，听证会将于2025年7月17日举行，在此之前公司普通股将继续在纳斯达克交易 [1] - 2025年6月4日，公司收到纳斯达克通知，因延迟提交2024年9月30日结束期间的10 - K年度报告、2024年12月31日和2025年3月31日结束期间的10 - Q季度报告，不符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)的继续上市要求 [2] 信息披露依据 - 此次公告是为遵守纳斯达克上市规则5810(b)，该规则要求及时披露收到缺陷通知的情况 [3] 公司联系方式 - 投资者联系邮箱：GraphjetIR@icrinc.com [7] - 媒体联系邮箱：GraphjetPR@icrinc.com [7]

文章核心观点 公司正推进2024财年财报审计工作，目标在6月底前提交10 - K年报，之后将着手2025年第一季度10 - Q财报，创始人对新董事会充满信心 [1][2][3] 公司财务进展 - 公司正在敲定2024年12月31日结束的财年财务报表，与独立注册会计师事务所紧密合作完成审计，目标6月底前提交10 - K年报 [2] - 审计完成后，公司将着手完成2025年第一季度10 - Q财报的财务报表 [3] 公司管理层动态 - 创始人Aiden Lee近期增持公司股份，他对今年早些时候领导层变动后的新董事会充满信心，认为新董事会成员能助力公司实现目标，带领公司迈向新高度 [4] 公司概况 - 公司2019年在马来西亚成立，是创新的石墨烯和石墨生产商，拥有世界首个利用棕榈仁壳生产单层石墨烯和人造石墨的专利技术，其可持续生产方法将改变全球石墨和石墨烯供应链 [4] 公司联系方式 - 投资者联系邮箱：GraphjetIR@icrinc.com [7] - 媒体联系邮箱：GraphjetPR@icrinc.com [7]

发售计划 - 公司拟发售A类普通股，发售将在注册声明生效后开始，持续180天，预计筹集150万美元[8][134] - 发售为“尽力而为”式，无承销商参与，公司高管和董事负责销售，无销售佣金[9][10] - A类普通股在纳斯达克全球市场上市，代码“GTI”，认股权证在OTC上市，代码“GTIW”[10] 财务数据 - 截至2024年6月30日，已发行和流通的A类普通股为146,741,306股[32][37] - 截至2024年3月31日，公司净亏损11,594,000美元，流动资产超过流动负债378,000美元，自成立以来未录得任何收入[45] - 截至2024年6月30日，公司净有形账面价值为 - 770万美元，即每股 - 0.05美元[141] - 2024年第二季度末三个月，公司一般及行政费用从42.7万美元增至213.3万美元，增幅400%[189][190] - 2024年第二季度末三个月，公司净亏损从43.3万美元增至213.9万美元，增幅394%[189][191] - 2024年截至6月30日的九个月内，多项费用及亏损大幅增加，经营、投资、融资活动现金有变化[193][196] 业务合作与收购 - 公司与马来西亚国立大学和马来西亚马六甲技术大学合作开发技术[27] - 2024年3月14日公司完成业务合并，收购Graphjet全部已发行和流通的交易前股份，Graphjet成为全资子公司，公司更名为Graphjet Technology[29] 技术研发 - 公司于2022年9月22日获批棕榈基合成石墨及其制备方法专利，还有棕榈基石墨烯生产工艺专利申请在审[27][70] 生产计划 - 公司计划在马来西亚关丹区建造碳化厂，预计2025财年第一季度投产，每年用30,000吨干棕榈仁废料生产10,000吨石墨和60吨石墨烯[40][182] - 公司计划在内华达州建造商业人造石墨生产设施，每年可回收30,000公吨棕榈仁材料，生产10,000公吨电池级人造石墨，支持100,000辆电动汽车电池生产[40] 合作协议 - 公司与丰田三轮株式会社签订3000万美元的石墨和石墨烯供应协议，2023年因无法从中国出口石墨未产生收入[80] 风险因素 - 公司面临新业务法规、商业模式实施、产品特性及客户吸引等风险[46] - 业务扩张面临意外负债、资本资源需求及竞争等风险[47] - 若无法确保销售合同、应对行业竞争等，财务表现将受影响[49][55] - 公司知识产权、依赖第三方服务、国际市场等存在多种风险[63][72][74] - 公司运营面临多种危险，遵守法规复杂且成本高[75][77] - 公司业务受国际不稳定、股东索赔、网络攻击等影响[79][90][92] - 公司证券市场、未来融资、内部控制等方面存在风险[104][125][128]