文章核心观点 - 人工智能推动甲骨文公司股价在过去12个月上涨50% 虽股价从52周高点回落 但公司因数据库优势和云计算基础设施在人工智能领域取得成功 营收和利润增长 不过当前估值较高 现在并非最佳买入时机 可等待股价进一步下跌或采用美元成本平均法建仓 [1][2][10] 公司人工智能成功因素 - 公司起源于数据库 人工智能领域成功是其业务自然延伸 [3] - 云计算基础设施超人工智能业务 因更快且成本更低 吸引企业使用其进行人工智能训练 [4] - 云计算基础设施训练人工智能需大量快速强大计算机 推动企业使用公司服务 第二财季云收入同比增长24%至59亿美元 总销售额同比增长9%至141亿美元 [5] 公司人工智能收入增长情况 - 首席执行官称公司人工智能需求创纪录且将持续增长 第三财季获得Meta Platforms为客户 其收入贡献未计入第二财季数据 [6] - 管理层预计2025财年收入将较上一年实现两位数增长 2024财年销售额为530亿美元 同比增长6% [7] - 人工智能推动销售增长 使第二财季每股收益同比增长24%至1.10美元 [8] 公司资本支出情况 - 管理层预计2025财年资本支出将是2024年69亿美元的两倍 公司为满足客户需求扩展云计算基础设施 [9] - 公司过去12个月经营现金流达203亿美元 财务状况可支持资本支出增长 [9] 公司股票投资建议 - 公司人工智能业务成功且财务状况良好 但市盈率在云计算领域关键竞争对手中最高 股票仍被高估 现在不是最佳买入时机 应等待股价进一步下跌 [10][11] - 可现在买入少量股票 采用美元成本平均法逐步建仓 降低股价走势不确定性影响 同时拥有成功人工智能科技公司股份 [12]