Key Takeaways PRIM drives growth through renewables, gas generation and data center expansion.MTZ posted a record $16.45B backlog, and raised the 2025 revenue and EPS guidance.PRIM EPS set to rise 24.8% y/y in 2025, while MTZ projects 58% growth.Primoris Services Corporation (PRIM) and MasTec, Inc. (MTZ) are two of the leading infrastructure construction companies in North America. Both provide engineering, construction and maintenance services across utilities, energy and communications, supporting renewab ...

市场环境与政策信号 - 美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔演讲中暗示最早9月可能降息 引发标普500指数上涨1.5% [1] - 投资者将关税相关通胀解读为暂时性因素 国债收益率下降及风险偏好回升推动股市延续涨势 [2] - 交易员对9月降息的押注概率在周末升至90%以上 显示市场对宽松政策的强烈预期 [1] 相对价格强度选股策略 - 策略核心是筛选连续1-12周价格表现优于标普500指数且具备坚实基本面的个股 [6][8] - 需结合分析师对当期季度盈利预测的上调修正 正向修正通常带来额外价格增益 [7] - 选股标准包含Zacks排名第一（强买入）及VGM评分A或B级 历史数据显示该组合年化回报超26% [9][11] 推荐个股基本面数据 - Pediatrix Medical Group（MD）市值15亿美元 过去60天2025年盈利预测上调9.3% 近四季盈利平均超预期28.7% 年股价涨幅51.8% [11][12] - Enova International（ENVA）市值29亿美元 2025年盈利预期增长32.4% 近四季盈利平均超预期8.7% 年股价涨幅37.4% [13][14] - Primoris Services（PRIM）2025年盈利预期增长20.7% 过去60天盈利预测上调5.2% 近四季盈利平均超预期44.5% 年股价涨幅107.7% [14][15] - SkyWest（SKYW）市值48亿美元 2025年盈利预期增长28.1% 近四季盈利平均超预期21.9% 年股价涨幅60.4% [16] - Agnico Eagle Mines（AEM）市值690亿美元 2025年每股盈利预期同比增长62.2% 过去60天盈利预测上调6.9% 年股价涨幅66% [17][18] 量化筛选参数体系 - 价格动量筛选要求12周/4周/1周相对价格变化均大于零 确保短期与中期动量一致性 [8] - 流动性标准设定为股价≥5美元且20日平均成交量≥5万股 排除低价低流动性品种 [11] - 量化模型组合要求Zacks排名第1且VGM评分≤B级 31只标的通过该多因子筛选 [9][11]

股价表现 - 过去三个月股价上涨54.8%，显著跑赢Zacks工程研发服务行业、建筑板块及标普500指数[1] - 同期表现优于同行EMCOR Group(41.9%)、AECOM(22.6%)和Jacobs Solutions(15.5%)[4] 业务驱动因素 - 数据中心、半导体、制药、能源转型等领域的基础设施需求强劲[3] - 2025年一季度新签合同58亿美元，订单储备达287亿美元，其中79%为成本可回收类型[7][8] - 业务多元化策略有效降低市场波动风险，EPC模式向综合解决方案转型[10] 财务策略 - 2025年一季度回购357万股(1.42亿美元)，4月追加回购150万股(5100万美元)[11] - 计划2025年二季度回购1.5亿美元股票，下半年回购3亿美元[12] - 2025年EPS预计增长8.2%，2026年增长10.9%[15][17] 估值水平 - 当前远期市盈率低于行业 peers，存在估值折扣[13] - 长期可能因收入能见度改善而获得估值溢价[14] 运营挑战 - 项目执行受关税问题和市场决策影响出现延迟，如Dow的"Path to Zero"项目暂停[18] - 大宗商品价格波动及业务周期性带来经营风险[19] - 全球运营面临汇率风险，特别是合同收入与成本币种不匹配时[19] 行业趋势 - 全球市场对AI技术、碳减排、健康领域的投入推动基建需求[6] - 同行EMCOR、Jacobs Solutions等同样受益于公共基建需求增长[6]