财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为2300万美元，超出公司指引和市场共识，同比增长3% [14] - SaaS收入同比增长5%，占总收入的95%，高于去年同期的93% [14] - 若剔除本财年将逐步淘汰的非核心消息产品带来的约60万美元季度性收入减少，则总收入同比增长5%，SaaS收入同比增长8% [14] - 非GAAP总毛利率为74%，较去年同期的71%提升300个基点 [14] - SaaS毛利率为80%，较去年同期的78%提升200个基点，主要得益于产品增强带来的成本效益部署和运营效率提升 [14][15] - 专业服务收入环比下降，导致第二季度专业服务毛利率为负，但公司已调整团队规模，预计第三季度起毛利率将恢复至持平或微正 [15] - 非GAAP运营成本为1420万美元，同比下降3%，因公司精简业务运营，增加AI产品创新投资，同时减少对传统产品的支出 [16] - 非GAAP净利润为300万美元，每股收益0.11美元，去年同期为130万美元，每股收益0.05美元 [16] - 调整后EBITDA利润率为14%，高于去年同期的7% [16] - 第二季度运营现金流为1010万美元，运营现金流利润率为44%，去年同期为640万美元，利润率29% [17] - 期末现金及现金等价物为8310万美元，高于2025年6月30日的6290万美元 [17] - 公司未进行股票回购，当前授权回购计划下仍有1970万美元可用额度 [17] - 第三季度指引：总收入预计在2220万至2270万美元之间，非GAAP净利润预计180万至230万美元，每股收益0.06至0.08美元，调整后EBITDA预计260万至310万美元，利润率12%至14% [19] - 2026财年全年指引：总收入预计在9050万至9200万美元之间，实现年度增长回归，GAAP净利润预计450万至600万美元，每股收益0.16至0.21美元，非GAAP净利润预计880万至1030万美元，每股收益0.31至0.36美元，调整后EBITDA预计1090万至1240万美元，利润率12%至13% [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识中心业务势头强劲，来自AI知识客户的SaaS年度经常性收入同比增长27%，目前占公司总SaaS年度经常性收入的64% [4][18][22] - 所有客户的SaaS年度经常性收入同比增长7%，若剔除逐步淘汰的非核心消息产品，则同比增长11% [18] - AI知识客户的LTM美元计SaaS净留存率为116%，高于去年同期的99%，所有客户的净留存率为101%，高于去年同期的89% [18] - AI知识客户的LTM美元计SaaS净扩张率为119%，所有客户为108% [18] - 剩余履约义务总额同比增长15%，短期剩余履约义务为5300万美元，同比增长4% [19] - 合作伙伴生态系统贡献显著，2026财年上半年合作伙伴带来的新客户数量同比增长超过一倍，合作伙伴带来的销售线索同比增长80% [4][5][10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场取得重要进展，与荷兰大型保险金融集团Achmea签约，为其超过1000万客户和21000名用户提供平台支持 [8] - 美国市场方面，赢得一家全球最大的商业软件提供商的企业知识授权，平台将部署给超过10万名用户，覆盖客户体验、员工体验和AI体验等多个用例 [6][7] - 在美国还签约了一家大型橱柜制造商，以及俄勒冈社区信用合作社等客户，展示了在制造业和金融服务业的市场渗透 [7][8][9] - 市场对AI知识解决方案的兴趣激增，销售漏斗顶部的AI知识销售线索同比增长超过50%，纯主动咨询兴趣同比增长23% [4][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于成为企业可信的知识基础，以加速企业级AI的投资回报率，这一观点正获得市场越来越多的认同 [6][10] - 观察到客户服务与联络中心采购，以及企业用例导向采购的融合趋势，这由企业AI团队及其对知识的兴趣所推动 [5] - 产品战略上，推出了面向开发者的eGain Composer，旨在推动AI知识中心的产品销售并吸引新的生态系统合作伙伴 [10] - 公司采用产品驱动增长策略，并取得切实成果，eGain Composer帮助公司在客户体验之外更广泛的用例中与AI利益相关者展开早期对话 [10][12] - 行业地位获得认可，再次入选Gartner生成式AI知识应用魔力象限的领导者象限，并于2025年11月获得KMWorld领导者选择奖 [11][12] - 公司认为，尽管客户体验是知识解决方案最具说服力的投资回报率主张，但知识的价值并不局限于客户体验用例，将其应用于整个企业能为寻求加速AI雄心的企业带来巨大利益 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司第二季度业务势头良好，营收和盈利能力均超指引和市场共识，运营现金流强劲 [4][13] - 预订量强劲，包括多个全球1000强客户和健康的业务扩展 [4] - 合作伙伴动能正在良好建立，2026财年上半年25%的新客户来自合作伙伴 [4] - 市场正在围绕以客户体验和客户服务为中心，并延伸至整个企业以创建集中化知识基础的趋势而融合，这将为企业AI计划提供跳板能力 [12][13] - 对于生成式AI对软件行业的影响，管理层认为基础编程乃至复杂编程的速度正在加快，但架构、用例理解、非功能性需求（如可靠性、可扩展性、性能）以及整体集成能力仍是关键壁垒和差异化因素 [35][36] - 管理层预计，假设定价保持稳定，生成式AI工具将有助于提高内部盈利能力，但长期来看整个行业都可能面临定价压力 [38] - 公司当前重点是抢占“企业知识结构”这一市场的份额 [38][39] 其他重要信息 - 公司正在逐步淘汰非核心消息产品，第二季度已减少50%的相关收入，剩余部分将在2027年第一季度减少 [29] - JPMorgan的部署按计划进行中，已完成一半，预计今年晚些时候全面推出 [48] - 公司计划于2026年5月6日至7日在伦敦举办eGain Solve客户活动，届时将展示新产品和能力 [48] - 在销售案例中，公司更多地是取代某些战术性解决方案或缺乏创新及AI准备度的旧有大型解决方案，常见替代对象包括SharePoint加RAG方案、Salesforce中的知识库，以及未能跟上AI期望的旧知识管理解决方案 [50][51] - 公司招聘策略正在重新分配，增加对湾区本地高端工程、技术、产品管理和AI人才的投入，同时通过自动化减少部分分布式团队；市场部门因新领导上任将增加活动和投资；销售部门正投资于专家型、专业型人才以配合产品主导的销售模式 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于大型软件交易的更多细节，包括销售周期、竞争格局和替代方案 [25] - 该交易销售周期较长，认真推进约一年半，经历了完整的RFP流程，最终公司胜出 [26] - 客户此前没有企业级知识平台，但某些功能失调的团队内部有其他竞争对手的AI搜索工具，公司方案是作为其首个企业级知识解决方案 [26] 问题: 确认非核心消息产品淘汰的时间线以及季度对比的清晰度 [27] - 非核心消息产品在第二季度已减少50%收入，剩余部分将在2027年第一季度减少 [29] 问题: 合作伙伴驱动销售线索增长的来源是否集中在少数合作伙伴 [30] - 增长主要来自两个领域：一是拥有现有客户、希望为客户更新平台的小型精品知识咨询公司；二是通过类似TSD网络达成的纯联络中心知识交易，后者虽处于早期但势头非常乐观 [30] 问题: 关于生成式AI降低软件公司创建壁垒的看法，以及eGain的护城河 [34] - 生成式AI确实加速了编码和开发阶段，但架构、用例理解、非功能性需求（可靠性、可扩展性、性能）以及集成能力仍是关键挑战和差异化因素 [35][36] - 壁垒对所有人都在降低，无论是个人还是大公司，而专注点、用例理解能力以及拥有经过验证的集成方案将成为关键区别 [36] 问题: 生成式AI工具如何影响内部开发速度和成本，以及对盈利能力的整体影响 [37] - 假设定价稳定，使用这些工具可能会提高盈利能力，但长期来看整个行业可能面临定价压力 [38] - 当前市场处于抢占“企业知识结构”份额的阶段，公司正专注于此 [38][39] 问题: 关于不断积累的现金储备的有效部署方式 [40] - 首要重点仍是内部投资以推动收入增长，同时受益于AI创新带来的成本节约 [40] - 股票回购计划仍在进行中，会评估其适用性 [40] - 也会机会性地评估无机增长（并购）选项，但这并非主要重点 [41] 问题: 下半年的招聘计划重点 [42] - 过去一年已积极招聘湾区本地高端产品、工程和AI人才，同时通过自动化减少其他团队，实现资源重新分配 [43] - 市场部门因新领导上任，下半年将增加活动和投资 [44] - 销售部门正投资于专家型、专业型人才以适应产品主导的销售模式，待规模扩大后会增加系统性销售人力 [44] 问题: JPMorgan部署的进度以及除客户体验外，企业内还有哪些低垂的果实机会 [48] - JPMorgan部署按计划进行中，已完成一半，预计今年晚些时候全面推出 [48] - 其他用例将在5月的伦敦客户活动中分享更多，逻辑上首先会围绕更广泛的客户运营进行同心圆式扩展，然后再进入其他面向企业的领域 [48][49] 问题: 最近的交易胜利主要是绿地项目还是替代现有解决方案 [50] - 在多数情况下，公司是替代某些战术性解决方案或缺乏创新及AI准备度的旧有大型解决方案 [50] - 常见替代对象包括：现有客户体验领域的CRM解决方案（缺乏现代化和AI准备度）、尝试在SharePoint上做RAG但失败的项目、等待Salesforce兑现承诺的客户，以及未能跟上AI期望的旧知识管理点解决方案 [51]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为2300万美元，同比增长3%，超出公司指引和市场共识 [14] - SaaS收入同比增长5%，占总收入的95%，高于去年同期的93% [14] - 若剔除正在逐步淘汰的非核心消息产品带来的约60万美元季度性收入减少，则总收入同比增长5%，SaaS收入同比增长8% [14] - 非GAAP毛利率为74%，较去年同期的71%提升300个基点 [14] - SaaS毛利率为80%，较去年同期的78%提升200个基点，主要得益于产品增强带来的成本效益 [14] - 专业服务收入环比下降，导致该业务毛利率为负，公司已调整团队规模，预计下一季度毛利率将恢复至持平或微利 [15] - 非GAAP运营成本为1420万美元，同比下降3%，公司在精简业务运营，增加AI产品创新投资的同时减少对传统产品的支出 [16] - 非GAAP净利润为300万美元，合每股0.11美元，去年同期为130万美元，合每股0.05美元 [16] - 调整后EBITDA利润率为14%，去年同期为7% [16] - 第二季度运营现金流为1010万美元，运营现金流利润率为44%，去年同期为640万美元，利润率为29% [17] - 期末现金及现金等价物为8310万美元，较2025年6月30日的6290万美元有所增加 [17] - 公司未进行股票回购，当前授权回购计划下仍有1970万美元可用额度 [17] - 第三季度收入指引为2220万至2270万美元，非GAAP净利润指引为180万至230万美元，合每股0.06至0.08美元，调整后EBITDA指引为260万至310万美元，利润率12%至14% [19] - 2026财年全年收入指引为9050万至9200万美元，GAAP净利润指引为450万至600万美元，非GAAP净利润指引为880万至1030万美元，调整后EBITDA指引为1090万至1240万美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识中心业务势头强劲，来自该部分客户的年度经常性收入同比增长27%，目前占公司总SaaS ARR的64% [4][18] - 整体SaaS ARR同比增长7%，若剔除非核心消息产品，则同比增长11% [18] - AI知识客户的LTM美元净留存率为116%，高于去年同期的99%；所有客户的净留存率为101%，高于去年同期的89% [18] - AI知识客户的LTM美元净扩张率为119%，所有客户为108% [18] - 剩余履约义务总额同比增长15%，短期RPO为5300万美元，同比增长4% [19] - 合作伙伴生态系统贡献显著，2026财年上半年合作伙伴带来的新客户数量同比增长超过一倍 [4][5] - 合作伙伴带来的销售线索在2026财年上半年同比增长80% [10] - 公司新推出的开发者产品eGain Composer正在推动AI知识中心的产品销售并吸引新的生态系统合作伙伴 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司赢得了一家全球最大的商业软件提供商的“企业知识”授权，该平台将部署给超过10万用户，涵盖客户体验、员工体验和AI体验等多个用例 [6][7] - 在欧洲市场，公司与荷兰大型保险金融服务集团Achmea签约，为其超过10万用户提供平台支持 [8] - 在北美市场，公司与美国大型橱柜制造商以及俄勒冈社区信用合作社等客户签约，展示了从客户服务向全企业用例扩展的趋势 [7][8][9] - 市场对公司AI知识中心的需求旺盛，销售漏斗顶部的AI知识销售线索同比增长超过50%，纯自然流入的咨询兴趣同比增长23% [4][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是提供可信的、集中化的知识基础，以加速企业级AI的投资回报率，市场趋势正与这一观点趋同 [6][10] - 观察到客户服务与联络中心采购，以及企业用例导向采购的融合趋势，这由企业AI团队对知识的兴趣所推动 [5][6] - 公司正从客户体验这一最具投资回报率吸引力的领域，向全企业范围扩展其知识平台的应用 [9][12] - 产品方面，eGain Composer作为开发者导向的产品，旨在帮助合作伙伴和客户构建差异化解决方案，公司计划围绕其开展更多市场推广活动 [10][11] - 公司在行业分析中保持领先地位，再次被Gartner评为生成式AI知识应用魔力象限的领导者，并在2025年11月获得KMWorld读者选择奖 [11][12] - 公司认为，尽管AI工具降低了编程门槛，但软件平台的架构设计、对用例的理解、以及可靠性、可扩展性等非功能性需求的满足，仍是关键的竞争壁垒和护城河 [35][36] - 在竞争格局中，公司经常取代那些过时的战术解决方案、缺乏创新的现有CRM解决方案，或无法满足AI需求的传统知识管理方案 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司第二季度业务势头良好，营收和盈利能力均超指引和市场预期 [4][13] - 市场对公司产品的自然流入兴趣增加，品牌知名度在提升 [12] - 产品驱动增长战略正在取得切实成果 [12] - 管理层认为当前是抢占市场的关键时期，公司专注于成为“企业知识架构”的核心，并希望比竞争对手抢占更多市场份额 [38][39] - 对于生成式AI的影响，管理层认为若能维持定价，公司盈利能力会更高，但预计长期全行业都将面临定价压力 [38] - 对于现金的使用，公司首要重点是投资内部以推动收入增长，同时保留股票回购作为选项，并会机会性地评估无机增长（并购）机会 [40][41] 其他重要信息 - 公司正在逐步淘汰非核心消息产品，第二季度已减少50%的相关收入，剩余部分将在2027财年第一季度完全削减 [14][29] - 与摩根大通的部署项目按计划进行，目前已完成一半，预计在今年晚些时候全面上线 [48] - 公司计划于2026年5月6日至7日在伦敦举办客户活动eGain Solve，届时将展示新产品和能力 [48][49] - 在人员招聘方面，公司正将资源重新分配到高端产品工程、技术和AI人才上，同时得益于自动化，减少了部分分布式团队 [43] - 市场营销部门在新负责人带领下，将在本财年下半年增加活动和投资 [44] - 销售模式正变得更加专家和专家导向，特别是在与大型组织中的技术和AI团队早期接触时，公司正在投资建设这类销售能力 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于大型软件交易的细节，包括销售周期、竞争格局和替代方案 [25] - 该交易销售周期较长，约一年半，经历了完整的RFP流程 [26] - 客户此前没有企业级知识平台，但在某些功能失调的团队中存在其他AI搜索竞争对手 [26] 问题: 关于财务数据的澄清，包括季度对比和非核心消息产品淘汰时间表 [27] - 三月季度与十二月季度的对比是清晰的环比比较，摩根大通交易的影响已完全体现 [27] - 非核心消息产品在第二季度已减少50%收入，剩余部分将在2027财年第一季度淘汰 [29] 问题: 关于合作伙伴贡献的集中度，以及哪些类型的合作伙伴表现突出 [30] - 表现突出的合作伙伴主要有两类：一是拥有现有客户、寻求为客户更新平台的小型精品知识咨询公司；二是在纯联络中心知识交易领域通过技术销售代表网络取得早期但非常有前景进展的合作伙伴 [30] 问题: 关于公司软件平台的竞争壁垒和护城河 [34] - AI工具加速了编码和开发过程，但软件架构、用例理解、以及可靠性、可扩展性等非功能性需求的整合仍是关键挑战和差异化因素 [35][36] - 竞争壁垒对所有人都在降低，但专注度、对用例的理解以及拥有经过验证的往绩记录将成为关键区别 [36] 问题: 关于生成式AI工具对公司内部开发效率和盈利能力的影响 [37] - 假设定价稳定，使用AI工具可能会提高盈利能力，但预计长期全行业将面临定价压力 [38] - 当前阶段是市场抢占期，公司专注于成为企业知识架构的核心 [38][39] 问题: 关于不断积累的现金的最佳部署方式 [40] - 公司首要重点是内部投资以推动收入增长 [40] - 股票回购计划仍在进行中，会视情况使用 [40] - 会机会性地评估无机增长（并购）选项，但这并非主要重点 [41] 问题: 关于未来的招聘计划，以及人员配置重点 [42] - 公司一直在积极招聘湾区本地的高端产品、工程和AI人才，同时通过自动化减少了其他分布式团队，总体是资源的重新分配 [43] - 本财年下半年将在市场营销部门增加投资和活动 [44] - 销售模式正转向专家导向，公司正在投资建设这类销售能力，随着业务规模扩大，将增加系统性的销售人手 [44] 问题: 关于摩根大通部署的进展，以及除客户体验外，企业内还有哪些潜在机会领域 [48] - 摩根大通的部署已完成一半，预计今年晚些时候按计划全面上线 [48] - 除客户体验外，下一个扩展领域可能围绕更广泛的“客户运营”，然后进一步扩展到其他面向企业的领域，更多细节将在5月的伦敦客户活动中分享 [49] 问题: 关于新客户交易的性质，是绿地项目还是替代现有解决方案 [50] - 在大多数情况下，公司是在替代某些战术解决方案或缺乏创新、无法满足AI需求的现有大型解决方案 [50] - 常见的被替代方案包括：尝试在SharePoint上构建RAG但失败的系统、等待Salesforce兑现承诺而失去耐心的客户、以及无法跟上AI发展步伐的传统知识管理解决方案 [51]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为2300万美元，超出公司指引和市场共识，同比增长3% [15] - 若剔除本财年将逐步淘汰的非核心消息产品带来的约60万美元季度性收入减少，则总收入同比增长5% [15] - SaaS收入同比增长5%，占总收入的95%，高于去年同期的93% [15] - 若剔除非核心消息产品影响，SaaS收入同比增长8% [15] - 非GAAP毛利率为74%，较去年同期的71%提升300个基点 [15] - SaaS毛利率为80%，较去年同期的78%提升200个基点，主要得益于产品增强带来的成本效益 [15] - 专业服务收入环比下降，导致该季度专业服务毛利率为负，但公司已调整团队规模，预计下季度毛利率将恢复至持平或微正 [16] - 非GAAP运营成本为1420万美元，同比下降3%，公司在精简业务运营的同时，增加了对AI产品创新的投资 [17] - 非GAAP净利润为300万美元，每股收益0.11美元，去年同期为130万美元，每股收益0.05美元 [17] - 调整后EBITDA利润率为14%，去年同期为7% [17] - 第二季度运营现金流为1010万美元，运营现金流利润率为44%，去年同期为640万美元，利润率29% [18] - 期末现金及现金等价物为8310万美元，较2025年6月30日的6290万美元有所增加 [18] - 公司未进行股票回购，当前授权回购计划下仍有1970万美元可用额度 [18] - 第三季度收入指引为2220万至2270万美元，非GAAP净利润指引为180万至230万美元，调整后EBITDA指引为260万至310万美元 [20] - 2026财年全年收入指引为9050万至9200万美元，GAAP净利润指引为450万至600万美元，非GAAP净利润指引为880万至1030万美元，调整后EBITDA指引为1090万至1240万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识客户的SaaS年度经常性收入同比增长27%，目前占公司总SaaS年度经常性收入的64% [4][19][22] - 所有客户的SaaS年度经常性收入同比增长7%，若剔除非核心消息产品，则同比增长11% [19] - AI知识客户的过去十二个月美元净留存率为116%，高于去年同期的99%；所有客户的净留存率为101%，高于去年同期的89% [19] - AI知识客户的过去十二个月美元净扩张率为119%，所有客户为108% [19] - 剩余履约义务总额同比增长15%，短期剩余履约义务为5300万美元，同比增长4% [20] - 合作伙伴贡献的新客户数量在2026财年上半年同比增长超过一倍，占新客户总数的25% [4] - 合作伙伴来源的销售线索在2026财年上半年同比增长80% [10] - 公司新推出的开发者产品eGain Composer正在推动AI知识中心的产品销售并吸引新的生态系统合作伙伴 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司赢得了一家全球最大的商业软件提供商的“企业知识授权”，平台将部署给超过10万用户，涵盖客户体验、员工体验和AI体验等多个用例 [5][6] - 赢得一家拥有超过15个品牌和6000名员工的大型美国橱柜制造商客户，该公司将使用AI知识中心来集中管理知识 [6][7] - 在欧洲市场，与荷兰大型保险金融服务集团Achmea签约，平台将支持其21000名用户 [8] - 在信用合作社市场，与俄勒冈社区信用合作社签约，将支持其所有企业用例 [9] - 市场对公司产品的兴趣显著增加，销售漏斗顶部的AI知识销售线索同比增长超过50%，纯自然流入的兴趣同比增长23% [4][10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为市场正与其观点趋同，即一个可信的知识基础能加速企业AI投资回报率 [10] - 观察到客户服务与联络中心采购，以及企业用例导向的采购正在融合，这由企业AI团队及其对知识的兴趣所推动 [5] - 公司战略是从客户体验切入，但知识平台正被用于所有企业用例，这为希望加速AI雄心的企业带来巨大利益 [9] - 公司相信，虽然客户体验是知识最具吸引力的投资回报率主张，但知识的价值并不局限于客户体验用例 [9] - 公司被Gartner评为生成式AI知识应用魔力象限的领导者，并获得了KMWorld的“领导者选择奖” [11][12] - 公司认为当前是“圈地”阶段，专注于成为企业知识架构，并希望比竞争对手占据更多市场 [37][38] - 公司正在利用生成式AI工具加速内部软件开发，但认为架构、用例理解以及将经过验证的组件整合在一起的能力仍是关键差异化因素 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在第二季度业务势头良好，收入和盈利能力均超出指引和市场共识，并产生了强劲的运营现金流 [4][13] - 公司正在很好地执行其市场进入策略，品牌知名度不断提高，产品导向的增长战略正在取得切实成果 [12] - 公司定位良好，有望在AI驱动的知识自动化领域取得市场领导地位，并推动可持续的收入增长和盈利能力提升 [22] - 管理层预计生成式AI将对行业定价带来长期压力，但公司有机会通过成为企业知识架构来应对 [37] - 对于现金的使用，公司将继续优先投资于推动收入增长，同时保留股票回购作为选项，并会机会性地评估无机增长机会 [39][40] 其他重要信息 - 公司正在逐步淘汰非核心消息产品，本季度已减少50%的相关收入，剩余部分将在2027财年第一季度完全淘汰 [15][28] - 公司计划于2026年5月6日至7日在伦敦举办客户活动eGain Solve，届时将展示新产品和能力 [48] - 公司近期在招聘上进行了调整，增加了对湾区高端产品、工程和AI人才的投入，同时通过自动化减少了其他分布式团队 [42] - 公司计划在下半年增加对市场营销的投入，并继续投资于专家/专家主导的销售团队，以支持产品导向的增长模式 [42][43] - 摩根大通的部署按计划进行中，已完成一半，预计今年晚些时候全面上线 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于大型软件交易的更多细节，包括销售周期、竞争格局和替代方案 [25] - 该交易销售周期较长，约一年半，经历了完整的RFP流程 [26] - 客户此前没有企业级知识平台，但在某些功能失调的团队中有其他AI搜索竞争对手 [26] 问题: 确认财务数据比较和非核心消息产品淘汰时间表 [27] - 确认三月季度与十二月季度的比较是清晰的连续对比，摩根大通大额交易的影响已完全体现 [27] - 非核心消息产品在第二季度已减少50%收入，剩余部分将在2027财年第一季度淘汰 [28] 问题: 合作伙伴驱动增长的来源是否集中在少数合作伙伴 [29] - 增长主要来自两个领域：一是拥有现有客户、希望为客户更新平台的小型精品知识咨询公司；二是通过技术解决方案经销商网络达成的纯联络中心知识交易 [30] 问题: 关于生成式AI降低软件公司进入门槛的讨论，以及公司的护城河 [34] - 生成式AI确实加速了编码和开发阶段，但架构、用例理解、非功能性需求（如可靠性、可扩展性）的把握以及整合能力仍是关键壁垒和差异化因素 [35][36] 问题: 生成式AI工具对公司内部开发效率和盈利能力的影响 [37] - 假设定价稳定，使用这些工具应能提高盈利能力，但预计行业整体将面临定价压力 [37] - 公司正利用这些工具加速开发，并将节省的成本部分用于增加研发投入 [39] 问题: 关于现金积累和部署计划 [39] - 公司将继续优先投资于推动收入增长，同时保留股票回购选项，并会机会性地评估并购机会 [39][40] 问题: 关于招聘计划，特别是下半年的重点 [41] - 过去一年已积极招聘湾区高端产品、工程和AI人才，同时通过自动化减少了其他团队 [42] - 下半年将增加市场营销投入，并继续投资专家型销售团队，随着需求扩大将增加系统性销售人员 [42][43] 问题: 摩根大通部署进度以及除客户体验外的其他潜在企业用例 [48] - 摩根大通部署已完成一半，预计今年晚些时候全面上线 [48] - 其他用例将首先围绕更广泛的“客户运营”展开，然后扩展到其他面向企业的领域，更多细节将在5月的客户活动中分享 [48][49] 问题: 新客户交易主要是绿地项目还是替代现有解决方案 [50] - 多数情况下，公司是在替代某些战术性解决方案或已经缺乏创新或AI准备度的旧有大型解决方案 [50] - 常见的替代对象包括：尝试在SharePoint上构建RAG但失败的系统、客户对Salesforce交付进度失去耐心的知识库，以及未能跟上AI期望的旧有知识管理解决方案 [51]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为2350万美元，同比增长8%，达到指引高端 [24] - SaaS收入同比增长10%，占总收入比例从去年同期的91%提升至93% [24] - 非GAAP净利润为470万美元或每股0.17美元，显著高于去年同期的130万美元或每股0.04美元 [27] - 调整后EBITDA利润率为21%，超出指引，较去年同期的6%大幅提升 [27] - 经营活动产生的现金流为1040万美元，现金流利润率为44%，远高于去年同期的100万美元或4%的利润率 [28] - 季度末现金及现金等价物为7090万美元，高于2025年6月30日的6290万美元 [28] - 总经常性绩效义务（RPO）同比增长23%，短期RPO为5800万美元，同比增长7% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - AI知识产品业务的年度经常性收入（ARR）同比增长23% [6] - 知识客户的SaaS ARR同比增长23%，而所有客户的SaaS ARR同比增长8% [29] - 知识客户的最近十二个月（LTM）美元SaaS净留存率为104%，高于一年前的103%；所有客户的净留存率为102%，高于一年前的90% [30] - 知识客户的LTM美元SaaS净扩张率为119%，所有其他客户为110% [30] - 公司正在逐步淘汰消息平台业务，预计将导致第二季度收入减少约60万美元 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于AI知识与智能体（Agentic）AI的结合，通过可信知识库赋能自动化解决方案 [10][11][12] - 在Solve 25活动上发布了三大新产品能力：eGain AI知识方法、eGain AI智能体第二版和eGain Composer开发者平台 [12][13][15][16] - eGain AI知识方法利用AI自动化知识管理任务，预计可将大多数知识管理任务速度提升10倍，客户实施时间减少2-3倍 [13][14] - eGain AI智能体第二版采用混合AI方法，结合确定性推理和模型推理，以处理涉及交易和合规决策的非琐碎用例 [15][16] - eGain Composer是一个模块化AI知识平台，面向开发者和合作伙伴，提供API、SDK和连接器，支持"自带模型"架构 [16][17][18][42][44] - 公司采用产品主导的销售模式，并持续进行运营自动化和业务重组，以提升效率 [27][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第一季度业绩和不断增长的市场势头感到满意 [6][23] - 近期政府停摆给部分政府客户的专业服务项目带来了延迟和短期不确定性 [31] - 客户和合作伙伴对公司扩展的AI赋能知识解决方案套件反应热烈 [33] - 对于大型知识中心销售机会，管线进展良好，合作伙伴活动增加 [51][52] - 与摩根大通的战略合作部署按计划进行，第一阶段已提前上线 [54][55] 其他重要信息 - 公司加强了领导团队，新任命了来自ServiceNow、Adobe、eBay、McKinsey的营销副总裁，来自AWS AI团队的产品营销副总裁，以及来自投资银行BTIS的财务副总裁 [19][20][21][22] - 第一季度以平均每股6.38美元的价格回购了150万美元的股票 [28] - 公司预计第二季度总收入在2230万美元至2280万美元之间，非GAAP净利润在190万美元至240万美元之间，调整后EBITDA在270万美元至320万美元之间（利润率12%-14%） [31] - 整个2026财年（截至2026年6月30日）预计总收入在9050万美元至9200万美元之间，非GAAP净利润在830万美元至980万美元之间，调整后EBITDA在1040万美元至1190万美元之间（利润率11%-13%） [32] - 预计稀释后加权平均流通股约为2880万股，对2026财年每股收益指引有1%的影响 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 销售和营销支出策略与销售趋势的关系 [36] - 回答指出当前季度存在夏季营销支出放缓，下一季度支出将增加；人员方面目前有足够能力，但预计在本财年下半年将增加销售招聘投资 [36][37] 问题: 市场上AI智能体解决方案的普及对公司是机遇还是挑战 [38] - 回答认为市场上许多AI智能体解决方案缺乏对关键数据的访问，公司看到客户在尝试后仍需要与公司合作，利用可信知识后端解决严肃、非琐碎的用例，这对公司是利好 [39][40] 问题: 新Composer产品对开发者的支持程度和与不同生成式AI引擎的集成能力 [41][42] - 回答指出Composer是初版，但优势在于提供可信知识后端和易于使用的API/SDK，可连接到OpenAI、Azure Copilot等开发环境；同时支持"自带模型"架构，允许企业插入自选模型 [42][43][44] 问题: 公司现金余额的战略用途（回购、并购等） [45] - 回答指出股票回购仍是途径之一，对小型补强并购持开放态度但非首要任务，现金主要用于支持业务投资和提供运营缓冲 [46][47] 问题: 大型知识中心销售机会管线和试点转化率的更新 [51] - 回答指出大型机会进展良好且稳定，未出现停滞，同时合作伙伴对该领域的兴趣和活动有所增加 [52][53] 问题: 与摩根大通合作的部署进展和最新情况 [54] - 回答确认第一阶段已按计划上线，且部署时间比原计划缩短一半，目前正积极进行下一阶段工作 [55][56]

文章核心观点 - eGain公司宣布其模块化AI知识平台eGain Composer全面上市，该平台基于可组合架构，旨在帮助开发者将eGain AI Knowledge Hub™的强大功能无缝集成到客户体验应用程序中，以改造工作流程并释放前所未有的商业价值 [1] 产品发布与定位 - eGain Composer在公司的Solve25用户大会上宣布全面上市 [1] - 该平台定位为解决当前AI知识系统（如独立知识库、检索引擎、智能体界面和体验设计框架）存在的碎片化、脱节和僵化问题 [2] - 平台旨在提供一个全面的解决方案，使开发者能够大规模构建可信的AI客户体验应用程序 [2] 产品功能与技术特性 - 平台通过强大的应用程序编程接口、模型上下文协议服务器以及Python和TypeScript的软件开发工具包来交付价值 [4] - 通过API和MCP服务器，平台以多种形式呈现可信的企业知识，包括搜索结果、AI整理的答案、智能体操作和嵌入式集成 [4] - 平台是一个用于合成和整理内容、管理提示词以及集成第三方服务的综合工具 [4] - MCP服务器在GitHub上提供本地和远程配置，支持内容摄取、搜索、答案交付和智能体保证操作 [4] - 利用OpenAPI规范，eGain Composer API支持跨不同环境的灵活集成 [4] 核心优势与特点 - 可信知识™：为开发者提供对eGain AI Knowledge Hub平台的即时访问，该平台包含统一、正确且合规的内容，使AI能够提供可靠、准确的答案 [7] - 内容生命周期管理：在整个内容管理生命周期（从创作到弃用）为开发者提供精细的API控制 [7] - 高级合规性：遵循顶级安全和认证标准，包括OAuth 2.0、HTTPS、SOC 2、HIPAA、GDPR和FedRAMP [7] - 智能体就绪性：专为与AI智能体无缝集成而构建，支持跨客户服务平台的企业搜索、答案和可靠的智能体操作 [7] - 可组合架构：其API支持针对Web、桌面、移动和智能体环境的灵活即插即用集成，支持根据独特业务需求定制的可组合管道 [7] - 内容健康度：通过闭环优化周期确保持续提高搜索有效性和智能体可靠性，保持内容的完整性、准确性和合规性 [7] 行业趋势与公司战略 - 当前企业希望获得全栈式AI知识解决方案，同时能够混合搭配不同的构建模块 [5] - eGain Composer正是为了满足企业这一需求而设计 [5] - 公司通过提供由可信知识和可消费答案驱动的AI客户体验自动化，帮助企业改善体验并降低成本 [5]