股市复苏与科技股投资机会 - 标普500指数在6月25日收盘时距离历史高点仅差不到1个百分点，几乎收复了因贸易战担忧导致的全部跌幅 [1] - 尽管股市整体复苏，但部分参与人工智能革命的科技股估值仍具吸引力，尤其是半导体和设备供应商的销售持续飙升 [2] 英伟达(NVDA) - 英伟达的CUDA软件开发工具包仍是绝大多数AI应用开发者的首选，仅少数开发者能绕过其技术壁垒 [5] - 公司第一季度销售额同比飙升69%至441亿美元，软件优势使其在AI计算需求增长中保持领先 [6] - 当前股价为预期盈利的36倍，但考虑到盈利增速，其前瞻PEG比率0.79显示估值偏低 [6][7] 拉姆研究(LRCX) - 作为先进蚀刻和沉积设备领导者，即使竞争对手突破英伟达的软件优势，仍可能依赖其设备生产高带宽内存(HBM) [8][9] - 第一季度盈利同比增长12%，当前股价仅为预期盈利的24倍，对持续两位数盈利增长的公司而言估值极低 [10][11] ASML控股(ASML) - 作为极紫外光刻机独家供应商，其设备是生产先进AI芯片的必要条件，技术壁垒包括数十万组件和数月组装周期 [12] - 过去五年每股收益年均增长16%，管理层预计今年营收增长14.8%，无直接竞争对手 [13] - 当前股价为预期盈利的30倍，虽估值较高但与其增长潜力匹配 [14]

长期投资科技领军企业 - 以科技为主的纳斯达克综合指数过去五年翻倍 仍存在估值具吸引力的优质科技股投资机会 [1] - 人工智能芯片需求增长带动两家公司股价有望在2030年前翻倍 [1] Nvidia核心分析 - 全球领先GPU供应商 数据中心AI算力需求驱动增长 股价近期逼近历史高点 [3] - 季度营收达440亿美元 同比增长69% 环比增长12% 虽因对华出口限制损失25亿美元H20芯片收入 仍超华尔街预期 [4] - CEO黄仁勋强调AI被各国视为电力/互联网级基础设施 公司处于变革中心 IDC预测2030年AI将为全球经济贡献20万亿美元 [5] - 亚马逊AWS/谷歌云等头部云服务商需求强劲 上季度云应用相关数据中心销售额达390亿美元 同比增73% [6] - 布局自动驾驶/机器人等万亿级市场 新一代Blackwell计算系统将提升AI算力性能 [6][7] - 分析师预测未来几年年化盈利增长29% 当前33倍前瞻市盈率下 五年内股价有望翻倍 [8] Lam Research核心分析 - 专注芯片制造关键设备(刻蚀/沉积) 过去五年股价上涨超200% [10] - 当前股价较前期高点回调25% 季度营收同比增长24% [11] - 管理层看好长期前景 2013-2024年晶圆设备支出年增11% 公司营收年增14% [12] - 先进半导体设计推动刻蚀/沉积工艺需求 公司预计将超越行业增速 [13] - 分析师预测15%年化盈利增长 21倍前瞻市盈率下 五年内股价或翻倍 [14]