业绩发布与预期 - 道达尔能源将于2月11日盘前发布2025年第四季度业绩 [1] - 市场对第四季度每股收益和营收的共识预期分别为1.8美元和366.9亿美元 [8] - 与去年同期相比，每股收益和营收的共识预期分别下降5.26%和22.12% [8] 产量与运营表现 - 第四季度碳氢化合物产量预计同比增长约4%，主要受益于澳大利亚Ichthys液化天然气项目的重启 [7][10] - 第四季度产量共识预期为每日252.86万桶油当量，同比增长近5% [7] - 安特卫普和沙特SATORP炼油厂的计划检修预计将使第四季度炼油厂利用率保持在80%至84%之间 [4] 业绩驱动因素 - 澳大利亚Ichthys液化天然气项目的重启、新启动项目以及有机增长举措预计对第四季度业绩产生积极影响 [2][10] - 公司持续剥离非核心资产并专注于核心业务，第四季度的资产剥离预计对盈利产生积极影响 [3] - 战略收购预计也为第四季度盈利做出了贡献 [3] - 清洁能源供应增加和对可再生能源的更多关注可能支持了第四季度盈利增长 [5] - 数据中心、电动汽车推广、脱碳和数字化带来的强劲需求可能使第四季度盈利受益 [5] 资本配置与股东回报 - 第四季度高达15亿美元的股票回购及授权预计对盈利产生积极影响 [6][10] 行业比较与模型预测 - 根据模型，道达尔能源的盈利ESP为-2.41%，Zacks评级为3 [11] - 投资者可考虑同行业其他股票，如Sunrun（盈利ESP +116.43%，Zacks评级2）、Cameco（盈利ESP +5.26%，Zacks评级2）和South Bow Corporation（盈利ESP +2.99%，Zacks评级2） [12]