交易事件概述 - Adams Wealth Management在2025年第四季度出售了51,678股iShares AAA CLO Active ETF (CLOA) 其交易估计价值为268万美元[1] - 此次出售后 该基金在CLOA的季度末持仓价值为1000万美元 总持仓价值减少了273万美元[1] - 此次出售使CLOA在Adams Wealth Management 13F可报告资产中的占比从2.7%降至2.1%[2] ETF产品概况 - iShares AAA CLO Active ETF (CLOA) 旨在为机构和个人投资者提供对AAA评级CLO市场的针对性敞口 结合了主动管理和严格的信用筛选[4] - 该基金主动管理以美元计价、评级为AAA或同级的抵押贷款凭证(CLO)投资组合 主要寻求高水平当期收入并保本[5] - 其底层持仓主要由AAA评级的CLO层级构成 并可灵活投资于不同期限及基金管理人认为质量相似的无评级证券[6] - 该基金让投资者接触到CLO中最优先的层级 这些层级对底层公司贷款池产生的现金流拥有优先权 其收入特征主要由浮动利率敞口塑造 使其对久期的敏感性低于传统的固定利率债券基金[9] 基金关键数据 - 截至2026年2月18日 该基金资产管理规模为15.8亿美元[3] - 截至2026年2月18日市场收盘 基金价格为每股51.89美元[3] - 基金股息收益率为5.27% 一年总回报率为5.4%[3] - 截至2026年2月18日 基金价格在过去一年上涨5.4% 但表现落后于标普500指数6.9个百分点[2] 基金管理公司持仓 - 在提交文件后 Adams Wealth Management的前五大持仓（按占资产管理规模百分比）为：SCHX (12.1%)、IVV (6.0%)、EWY (3.4%)、EUAD (3.2%)、GRID (3.1%)[8]

交易事件 - INSPIRION Wealth Advisors于2025年10月6日向美国证券交易委员会提交文件，清仓其持有的BlackRock ETF Trust II - iShares AAA CLO Active ETF全部435,635股股份[1][2] - 此次清仓交易基于截至2025年9月30日报告期内的平均股价计算，估计价值为2262万美元[2] - 清仓后，该基金在CLOA中的持仓报告为零[2] 基金投资组合变动 - 清仓CLOA后，INSPIRION Wealth Advisors的前五大持仓分别为：Janus Henderson AAA CLO ETF持仓10099万美元，占资产管理规模的14.1%；VYM持仓5529万美元，占7.7%；VUG持仓4960万美元，占6.9%；VOE持仓4602万美元，占6.4%；VBR持仓4505万美元，占6.3%[3] - 与此同时，公司增持了Janus Henderson AAA CLO ETF，持仓增加34%至1.01亿美元，约占其资产管理规模的13%[8] 被清仓基金概况 - iShares AAA CLO Active ETF是一只非分散式交易所交易基金，主要投资于AAA评级的抵押贷款义务，旨在通过透明、交易所交易的结构提供稳定收入和低信用风险敞口[6] - 该基金采取主动管理策略，至少80%的资产投资于被主要评级机构评为AAA或管理层认为同等评级的证券[5] - 截至2025年10月3日市场收盘，该基金价格为51.79美元，一年总回报率为5.78%[4] - 截至2025年10月6日，该基金股息收益率为5.5%，股价较其52周高点低0.6%[3] - 该基金的一年总回报率为0.06%，落后标普500指数11.8个百分点[3] - iShares AAA CLO ETF的费用率为0.2%[9] 投资管理公司表现 - INSPIRION Wealth Advisors专注于主动管理以美元计价的AAA级抵押贷款义务投资组合，寻求提供高信用质量和收入[5] - 过去五年间，其投资组合持仓从2020年第三季度的2.91亿美元大幅增长146%，至2025年第三季度末的7.15亿美元，同期标普500指数上涨99%[7]

iShares AAA CLO Active ETF (CLOA)投资机会 - iShares AAA CLO Active ETF (CLOA)为投资者提供了通过主动管理型基金投资AAA级CLO的机会 [1] 分析师背景 - 分析师拥有巴黎第一大学银行与金融硕士学位 [1] - 分析师的投资背景涵盖公司金融、并购和投资分析 [1] - 分析师专注于房地产、可再生能源和股票市场领域 [1] - 分析师擅长财务建模、估值和定性分析 [1] - 分析师曾在私募股权、资产管理和房地产领域担任实际操作职位 [1]