财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约24亿美元，同比增长1.5%，超出预期 [14] - 非GAAP运营收入3 - 4亿美元，低于上次电话会议提供的指引范围 [16] - 调整后EBITDA为3.57亿美元，利润率为14.8%；非GAAP摊薄每股收益为2.7美元，同比增加0.1美元；GAAP净收入为4200万美元，GAAP摊薄每股收益为0.63美元 [17] - 调整后自由现金流为2亿美元，较第一季度环比改善约2.4亿美元 [17] - 向股东返还约6700万美元，包括回购4500万美元普通股和约2200万美元季度股息 [18] - 第三季度预计营收24.45 - 2.47亿美元，预计运营收入1.62 - 1.72亿美元，非GAAP运营收入3.18 - 3.28亿美元，非GAAP每股收益2.8 - 2.91美元 [19][20] - 2025财年全年预计营收97.2 - 98.15亿美元，预计运营收入6.75 - 6.95亿美元，非GAAP运营收入13 - 13.2亿美元，非GAAP每股收益11.53 - 11.76美元，调整后自由现金流6.25 - 6.5亿美元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心AI主导的客户体验服务和相邻AI解决方案持续增长，相邻服务增长速度快于公司整体 [14] - 零售、旅游和电子商务客户营收同比增长3%，媒体和通信同比增长3%，银行、金融服务和保险客户营收增长2%，科技和医疗保健业务相对持平 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三方对450家全球企业的调查显示，85%的企业预计未来两到三年增加外包预算，大部分增量预计是支持其AI议程的净新增投资 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕提供符合客户需求的集成技术解决方案、拓展业务解决方案组合以扩大市场份额、自动化或减少对商品业务的投资 [12] - 推出iX Hero和iX Hello等AI产品，为客户提供一系列AI解决方案，满足全自动化和人力增强需求 [10][11] - 客户倾向于选择规模大、业务广泛、专业能力强的合作伙伴，公司在大型项目上相对于竞争对手具有优势 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司投资取得成效，增长加速，对下半年各指标增长充满信心 [6][8] - 市场对AI的需求从炒作转向实用，公司的AI解决方案符合市场需求，获得第三方认可 [9][10] - 预计第三和第四季度利润率将有显著的环比改善，全年有望实现收入增长加速 [16][19][20] 其他重要信息 - 4月部分客户因关税暂停项目，公司决定保留劳动力，5月利润率开始好转，预计第三季度末利润率同比改善 [7] - 公司在技术和团队方面进行了投资，为当前市场机遇做好了准备 [10] - 公司在客户合作伙伴整合方面取得进展，有助于赢得更多复杂业务 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年收入加速是更广泛的还是依赖特定合同，从行业角度看收入加速可能来自哪里？ - 增长动力广泛，各地区和各行业的业务管道都在稳健建设，银行、科技、媒体和通信以及医疗保健等行业开始出现良好势头 [28] 问题2: 公司在AI技术应用方面处于什么阶段，市场表现如何，未来一年有何预期？ - 公司自主研发的AI产品获得客户认可，采用速度略超预期，部署规模开始扩大，经济模式与预期略有不同，预计第四季度实现盈利，且无需增加投资即可加速产品增长 [33][34][35] 问题3: 第二季度利润率低于指引的原因，关税和外汇等因素的影响分别有多大？ - 4月部分客户因关税暂停项目，公司保留劳动力导致利润率下降，5月利润率开始恢复，预计第三季度末利润率同比改善；外汇因素影响较小 [40][43][45] 问题4: 对下半年收入温和加速有信心的原因，是否与4月关税导致的收入下降有关？ - 信心来自已签订的新业务以及第二季度采取的行动获得的更多客户份额，关税影响已在5月恢复，公司一直保守制定收入指引，预计下半年继续表现良好并加速增长 [48][49][50] 问题5: IX Hello和IX Hero AI产品今年及未来的收入贡献，是否计划调整AI支出？ - 公司在AI产品上的支出为5000万美元，预计第四季度实现盈利，未来将继续实现利润率扩张和业务增长，无需增加支出 [54][55] 问题6: 对第三季度利润率改善有信心的原因，当前季度运营利润率趋势如何？ - 公司专注于实现收入指引上限，预计关税影响逐渐消除，运营效率提高，AI投资实现盈利，这些因素将推动利润率改善 [58][59][60] 问题7: 销售周期趋势如何，客户将服务离岸化对收入和利润率有何影响，Catalyst业务的收入增长情况如何？ - 转型交易的销售周期较长，但未明显拉长或缩短；传统业务交易周期为一到两个季度，收入贡献需再等两个季度；Catalyst业务收入与公司整体业务同步增长，未来将作为集成解决方案提供；离岸化对增长有1.5% - 2%的逆风影响，预计年底将商品业务收入占比从7%降至5% [62][63][65] 问题8: 公司受益于客户合作伙伴整合趋势的原因，下半年是否有持续动力？ - 原因包括运营卓越、技术能力和规模优势；下半年及2026年将继续受益于这一趋势 [70][71][73] 问题9: 托管服务业务的增长情况，在公司业务中的占比如何？ - 托管服务业务在AI领域增长较快，目前在公司业务中占比较小，是Catalyst业务的一部分，Catalyst业务占收入的8% [74][75] 问题10: 随着自动化和AI应用增加，员工人数的弹性如何，是否会导致全球就业岗位减少？ - 公司可以根据需要快速降低人力成本，目前人力效率提升范围在5% - 40%，长期来看有能力在不增加员工人数的情况下实现收入增长，目标是保持员工人数稳定或减少 [80][81][82] 问题11: 随着自动化、AI和离岸化增加，定价策略如何演变，是否从按时间和材料定价转向按成果定价？ - 公司未看到定价模式的重大变化，但对按成果定价的兴趣增加，预计这种转变将缓慢进行；公司专注于增加新的收入来源，如IX产品套件和托管服务合同，但这些收入流在可预见的未来不会超过公司收入的一半 [87][88][89]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收约24亿美元，同比增长1.5%，超出指引 [14] - 非GAAP运营收入3 - 4亿美元，低于上次电话会议提供的指引范围 [16] - 调整后EBITDA为3.57亿美元，利润率14.8% [17] - 非GAAP摊薄每股收益为2.7美元，同比增加0.1美元 [17] - GAAP净利润为4200万美元，GAAP摊薄每股收益为0.63美元 [18] - 调整后自由现金流为2亿美元，较第一季度环比改善约2.4亿美元 [18] - 向股东返还约6700万美元，包括回购4500万美元普通股和约2200万美元季度股息 [19] - 第二季度末现金及现金等价物为3.43亿美元，总债务约49亿美元，净债务45亿美元 [19] - 第三季度预计营收24.45 - 24.7亿美元，预计运营收入1.62 - 1.72亿美元，非GAAP运营收入3.18 - 3.28亿美元，非GAAP每股收益2.8 - 2.91美元，有效税率约25.5% [20][21] - 2025财年全年预计营收97.2 - 98.15亿美元，预计运营收入6.75 - 6.95亿美元，非GAAP运营收入13 - 13.2亿美元，非GAAP每股收益11.53 - 11.76美元，有效税率约25%，调整后自由现金流6.25 - 6.5亿美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售、旅游和电子商务客户营收同比增长3%，由旅游客户增长带动；媒体和通信业务同比增长3%；银行、金融服务和保险客户营收增长2%；科技和医疗保健业务相对持平 [15] - 相邻服务增长速度快于公司整体，数据标注、分析、B2B销售和AI实施IT解决方案等相邻解决方案业务增长势头强劲，B2B业务规模达10亿美元且增长快于核心业务 [14][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三方对450家全球企业的调查显示，85%的企业预计未来两到三年将增加外包预算，大部分增加预计为支持其AI议程的净新增投资 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕推出符合客户需求的集成技术解决方案、拓展业务解决方案组合以扩大市场份额、通过自动化或减少对商品业务的投资保持核心业务健康 [12] - 公司通过与第三方技术合作伙伴合作以及自身的IX产品套件，提供实用的AI解决方案，在市场上获得认可，在AI解决方案领域领先于其他传统公司和CX公司 [7][8][10] - 公司在合作伙伴整合方面取得进展，能够凭借规模、广度和专业知识赢得更多业务，尤其是大型复杂项目 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年各指标的增长势头感到兴奋，预计营收、利润率和现金流将加速增长，全年有望超过营收预测 [7][12][23] - 预计第三和第四季度利润率将有显著的环比改善，非GAAP利润率将在第三和第四季度环比增加 [16][22] - 公司认为市场正在朝着预期的方向发展，客户倾向于与具有规模、广度和专业知识的合作伙伴集中合作，公司在市场竞争中处于有利地位 [12] 其他重要信息 - 第二季度运营利润率低于预期，主要原因是4月部分客户因关税暂停项目时公司保留了劳动力，以及为下半年加速增长进行了投资，但5月利润率开始改善，预计第三季度后期利润率将同比提高 [6] - 公司在第二季度推出了iX Hero应用程序，与iX Hello产品互补，为客户提供一系列AI解决方案，产品早期市场反响良好，集成产品解决方案交易的管道强劲 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年营收加速是更广泛的还是依赖特定合同，从垂直角度看营收加速可能来自哪里 - 营收增长势头是广泛的，从管道来看，在地理和垂直领域都有良好的建设，银行、科技、媒体和通信以及医疗保健等领域开始出现良好势头，公司赢得的交易更具粘性、复杂性且大量使用公司技术 [27][28][29] 问题2: 公司在AI技术应用方面的进展以及未来一年的预期 - 公司内部开发的AI产品取得了良好效果，客户采用速度略快于预期，且部署规模开始扩大，经济模式与预期略有不同，预计到第四季度产品将实现盈利，并在不增加支出的情况下加速产品增长；在第三方技术合作和相邻服务方面，实施服务、管道和相关服务销售都有良好增长，相邻服务业务规模达10亿美元且增长快于核心业务 [30][31][36] 问题3: 第二季度利润率低于上次指引约80个基点的原因，以及关税暂停和其他因素的影响 - 4月部分客户因关税暂停项目，公司保留了劳动力以维持项目稳定，预计关税问题解决后项目将恢复；同时为支持2025年下半年营收加速增长进行了额外投资；5月利润率开始改善，预计第三季度后期利润率将同比提高；外汇因素对利润率有一定影响，但小于关税和投资因素 [40][41][44] 问题4: 对下半年营收温和加速增长有信心的原因，以及是否与4月关税导致的客户支出暂停有关 - 公司对下半年营收增长有信心，原因包括今年已签署的新业务正在逐步推进，以及第二季度采取的行动使公司在一些客户中获得了更多份额；不应过度解读关税影响，4月暂停的业务在5月已开始恢复，公司在营收指引上一直较为保守，预计下半年将继续表现良好并加速增长 [46][47][49] 问题5: IX Hello和IX Hero AI产品今年及未来的营收贡献，以及是否计划调整AI支出 - 公司在内部工具上的增量支出约5000万美元，专门用于IX套件的支出为5000万美元，预计第四季度产品将实现经济价值上的盈利，且可以保持现有支出水平并加速营收增长；公司认为这是一项战略举措，未来将继续带来利润率扩张和业务增长 [54] 问题6: 对运营利润率在仅增加4000万美元营收的情况下实现改善有信心的原因，以及当前季度运营利润率的趋势 - 公司专注于实现营收指引的高端目标，预计增量营收将带来约20% - 25%的利润转化；关税暂停的影响将在第三季度逐渐消除；随着项目规模扩大，运营将得到改善；AI投资将逐渐实现盈利 [58][59] 问题7: 销售周期的趋势，客户将服务离岸化对营收和利润率的影响，以及Catalyst业务的营收增长情况 - 转型交易的销售周期较长，但未出现明显拉长或缩短，传统业务交易周期为一到两个季度，成交后约两个季度开始产生营收；客户寻求独特、实用的解决方案，公司在这方面具有优势；Catalyst业务营收与公司整体业务同步增长，未来将更多地作为集成解决方案提供；从岸内到离岸的业务转移对增长有1.5% - 2%的逆风影响，但随着新业务更多来自近岸和离岸，这种影响将逐渐减小；公司约7%的营收为商品化业务，预计年底降至5% [60][61][65] 问题8: 公司从合作伙伴整合中受益的原因，以及这种趋势在下半年是否可持续 - 公司在合作伙伴整合中受益的原因包括运营卓越、提供技术帮助客户自动化和改进交付、具备规模和能力；客户希望减少合作伙伴数量并选择能提供更广泛服务的合作伙伴，公司在这三个方面表现出色，预计这种趋势在下半年及2026年将持续 [69][70][73] 问题9: 管理服务业务的增长情况以及在整体业务中的占比 - 管理服务业务在增长，尤其是在AI领域，由于AI需要大量维护以提高效率，该领域的管理服务需求增长较快；管理服务业务是Catalyst业务的一部分，Catalyst业务占营收的8%，管理服务业务规模较小但增长快于整体业务 [74][75] 问题10: 随着自动化和AI的发展，公司员工人数的弹性趋势，以及是否会导致全球就业岗位减少 - 公司在必要时可以快速降低员工成本，4月保留劳动力是出于客户关系和竞争优势的考虑；公司工作效率的提升幅度在5% - 40%之间，具体取决于岗位和任务；公司目标是在增长营收的同时保持员工人数稳定或减少，但目前未看到员工人数大幅下降，且行业研究预计外包行业就业将在未来三年增加 [78][79][85] 问题11: 公司定价策略如何随着自动化、AI和离岸化的增加而演变，是否从时间和材料定价转向结果导向定价 - 公司未看到定价策略有实质性变化，但对结果导向定价的兴趣有所增加；公司专注于增长新的营收来源，如IX产品套件的离散营收和管理服务合同的固定费用营收，但这些新营收流占比仍不到一半，且预计在可预见的未来不会超过一半 [86][87][89]

奖项与认可 - Concentrix Corporation荣获2025年AI Breakthrough Awards的"年度智能个人助理"奖项 表彰其iX Hello AI应用的突破性创新 [1] - 该奖项由知名市场情报机构AI Breakthrough颁发 评选范围覆盖全球20多个国家的5000余项提名 凸显AI技术的全球影响力 [3] 产品技术特性 - iX Hello应用为企业提供可完全定制的GenAI虚拟助手 支持多模态交互 涵盖客户服务与员工协作等场景 [2] - 具备无代码设置和即时部署能力 可在数日内完成企业级推广 兼容Salesforce和Microsoft等主流系统 支持混合云安全部署 [2] - 解决方案通过持续学习优化交互体验 提升组织效率30%以上 重新定义人机协作标准 [4] 公司战略定位 - Concentrix作为财富500强企业 为全球2000+客户提供端到端技术解决方案 覆盖70多个市场的核心垂直领域 [7] - 公司以数据洞察和行业专长为驱动 通过AI技术帮助企业简化业务流程 实现智能转型 [7] 行业发展趋势 - AI Breakthrough Awards涵盖生成式AI 计算机视觉 自然语言处理等前沿领域 反映AI技术正成为21世纪决定性技术 [3][5] - 企业级AI应用加速渗透 智能助手类产品正在重塑客户互动与员工生产力范式 [3][4]