公司业绩预告 - Unity Software将于2025年第二季度发布财报 上一季度盈利超出Zacks共识预期50% [1] - 第二季度每股亏损预期为25美分 较去年同期调整后每股亏损32美分有所收窄 收入共识预期为4 258亿美元 同比下滑5 2% [2] - 公司过去四个季度均超盈利预期 平均超出幅度达28% [3] 业绩影响因素 - AI驱动的Unity Vector平台战略成功但财务贡献未完全体现 同时传统广告产品(ironSource/Tapjoy)收入下滑 产品结构转型造成短期收入摩擦 [4] - Create业务因退出非战略收入流(低利润率专业服务)出现环比下滑 订阅业务持续增长但被非核心业务拖累 [5] - 过渡期并行运营新旧平台导致研发与云基础设施成本高企 预计下半年成本将正常化 [6] 盈利预测模型 - 模型预测本次财报将超预期 因具备+40 00%的盈利ESP值及Zacks 2级(买入)评级 [7][8] - 其他可能超预期个股包括Bumble(盈利ESP +37 01% Zacks 1级) StoneCo(+12 68% Zacks 1级) PENN娱乐(+23 32% Zacks 3级) [10][11][12] 行业比较数据 - Bumble预计季度盈利同比下滑68 2% 上季度低于预期18 8% [10] - StoneCo预计季度盈利增长20% 过去四个季度三次超预期 平均幅度6 4% [11] - PENN娱乐预计季度盈利增长61 1% 过去四个季度三次超预期 平均幅度13 5% [12]