业绩总结 - Luxshare的2026年收入预计为419,880百万人民币，较2025年增长26.3%[11] - Luxshare的净利润在2026年预计为21,331百万人民币，较2025年增长28.5%[11] - FY25A的收入为268,795百万人民币，预计FY26E将增长至332,344百万人民币，FY27E达到497,325百万人民币，FY28E为586,348百万人民币，年均增长率为21.6%[27] - FY25A的调整净收入为13,366百万人民币，预计FY26E将增至16,600百万人民币，FY27E为28,119百万人民币，FY28E为37,448百万人民币，年均增长率为22.0%[27] - FY25A的每股收益（EPS）为1.85元，预计FY26E将增至2.28元，FY27E为3.86元，FY28E为5.14元，年均增长率为20.5%[27] 用户数据 - Luxshare的iPhone销量和产品组合在2026年仍表现出韧性，预计将带来增量合资企业收入和利润率提升[1] - Luxshare的iPhone组装业务预计将继续推动公司增长，市场份额和利润率均有提升[12][23] 未来展望 - Luxshare的2026年、2027年和2028年调整后每股收益（EPS）预测分别上调1%、4%和11%[7] - 预计2025-2028年期间，Luxshare的收益年复合增长率（CAGR）为31%[23] - Luxshare的目标价被上调至2027年6月的97元人民币，基于22倍的12个月滚动前瞻市盈率[7] 新产品和新技术研发 - 光模块预计将成为Luxshare的主要增长引擎，预计2025-2028年通信部门收入年复合增长率为76%[7] - Luxshare的光模块业务预计在2027年和2028年分别贡献10%和16%的收益[7] 市场扩张和并购 - 公司在汽车和通信领域，尤其是光模块业务，展现出强劲的增长势头[23] - Luxshare的股价自5月以来相较于SW电子指数表现不佳，落后41个百分点[7] 风险因素 - 风险因素包括新项目导致的利润波动和智能手机出货量的减弱[25] - 汇率波动可能影响Luxshare的收益，特别是美元升值的影响[25]