行业观点 - 人工智能投资主题依然健康且处于早期阶段 市场近期的回调被视为必要调整 印证了AI基础设施建设仍处于非常早期的阶段[2] - 大型科技公司资本支出持续高企 “Mag 7”在2026年的新资本支出增长预计约为35% 并可能高达50%[3] - 科技股估值普遍较高 部分原因是公司将自由现金流全部再投资于基础设施建设 但行业内仍存在估值便宜的优质标的[3] 选股方法论 - 筛选标准为远期市盈率低于15倍的科技股 并交叉核对了估值数据[6] - 根据对冲基金持仓数量进行升序排名 持仓基金越少排名越靠前[6] - 关注对冲基金持仓是基于模仿顶级对冲基金选股能跑赢市场的策略 该策略自2014年5月以来回报率达427.7% 超越基准264个百分点[7] 被低估的科技股列表 - **NICE Ltd (NICE)**: 远期市盈率9.46倍 22家对冲基金持有 被列为2026年最被低估的科技股之一[8] - **TaskUs, Inc (TASK)**: 远期市盈率7.33倍 22家对冲基金持有 被列为2026年最被低估的科技股之一 华尔街12个月目标价隐含超过42%的上涨空间[11] NICE Ltd 公司详情 - 近期获得分析师买入评级 RBC Capital给予175美元目标价 William Blair也重申买入评级[8] - 公司预计2026财年毛利率将因战略性投资云和AI能力而略有下降 降幅约为200个基点[9] - 近期收购Cognigy预计将导致利息收入减少 但公司对AI和云的战略投资预计将长期获益[9][10] - 公司业务为全球提供AI驱动的云平台数字业务解决方案 包括客户体验平台CXone、Enlighten AI引擎和智能自助服务解决方案[10] TaskUs, Inc 公司详情 - 近期William Blair分析师重申持有评级 评级基于公司面临的一些基本面挑战[12] - 挑战包括工作日减少、代理AI咨询计划带来的利润率压力以及通常的第一季度季节性疲软 因此分析师下调了公司2026年和2027年的盈利预期[12] - 分析师预计公司到2027年将恢复增长并实现利润率温和改善 公司在数字客户体验、信任与安全及AI相关服务领域已证明自身实力 且相较于同行仍相对强劲[13] - 公司业务是为高增长科技公司提供外包数字服务 包括内容审核、客户支持和AI运营[14]

季度业绩表现 - 季度每股收益为1.39美元，超出市场预期的1.29美元，同比增长11.2% [1] - 季度营收为54.2亿美元，超出市场预期的1.63%，同比增长7.54% [3] - 本季度盈利超出预期7.75%，上一季度超出预期3.97% [2] 历史业绩记录 - 公司在过去四个季度均超出每股收益市场预期 [2] - 公司在过去四个季度均超出营收市场预期 [3] 股价表现与市场预期 - 公司股价年初至今下跌约11.8%，同期标普500指数上涨17.2% [4] - 公司当前Zacks评级为第2级（买入），预期短期内表现将优于市场 [7] - 对当前财年的普遍预期为每股收益5.16美元，营收209.5亿美元 [8] 行业背景 - 公司所属的计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中处于前24% [9] - 同行业公司TaskUs预计季度每股收益为0.36美元，同比下降2.7% [10] - TaskUs预计季度营收为2.8931亿美元，同比增长13.3% [10]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.38美元，超出Zacks一致预期的0.32美元，同比增长26.7% [1] - 季度营收达2.7779亿美元，超出预期2.33%，同比增长22.1% [2] - 过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期，四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌15.1%，同期标普500指数下跌3.7% [3] - 当前Zacks评级为2级(买入)，预计短期内将跑赢大盘 [6] - 下季度共识预期为每股收益0.33美元，营收2.6925亿美元；本财年预期每股收益1.39美元，营收11.2亿美元 [7] 行业比较 - 所属计算机-IT服务行业在Zacks行业排名中位列前38% [8] - 同行Wix.com预计季度每股收益1.66美元，同比增长28.7%，营收预期4.7178亿美元，同比增长12.4% [9][10] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] - 需关注未来季度盈利预期变化趋势 [4][5] - 行业前景对股票表现有重要影响 [8]

核心财务表现 - 公司季度每股收益为2.41美元 超出Zacks共识预期2.27美元 同比增长-2.03% [1] - 季度营收达13亿美元 超出共识预期1.37% 同比增长11.11% [2] - 过去四个季度均超预期 其中上季度每股收益超预期3.27% [1][2] 市场表现与估值 - 年初至今股价下跌31.9% 同期标普500指数下跌4.3% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期表现弱于市场 [6] - 行业排名前38% 历史数据显示前50%行业表现优于后50% 幅度超2倍 [8] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益2.5美元 营收13亿美元 [7] - 本财年共识预期为每股收益10.49美元 营收52.7亿美元 [7] - 业绩指引修订趋势当前呈负面 需关注财报后更新 [6] 同业公司动态 - 同业公司TaskUs预计季度每股收益0.32美元 同比增长6.7% [9] - TaskUs预计营收2.7147亿美元 同比增长19.3% [10] - 其业绩发布日期为5月12日 过去30天预期未调整 [9][10]