监管漏洞与非法操作模式 - 加拿大境内未注册的加密货币交易所通过促进大额现金与加密货币交易而利用监管空白，且不要求身份验证 [1] - 国际平台提供高达100万美元的无法追踪现金交付服务，无需身份验证 [1][4] - 暗访调查揭示，通过此类服务转移资金极为容易，完全无需合规审查，专家警告该系统为无限犯罪活动提供便利 [1][6] 具体非法交易案例 - 在多伦多的一笔交易中，暗访记者仅凭一张5美元钞票的序列号作为验证，就在一家FINTRAC注册的汇款企业提取了1900美元现金 [3] - 该交易违反了加拿大反洗钱法规，法规要求汇款企业对超过1000加元的转账记录收款人信息 [4] - 魁北克的记者收到001k等服务的提议，可分别向蒙特利尔地点交付100万美元和89万美元，以换取泰达币转账，且无需身份验证 [4] 行业规模与执法挑战 - 自2022年8月以来，001k已收到超过148亿美元的加密货币转账，但该平台未在FINTRAC注册，在加拿大属非法运营 [5] - 加拿大银行业、赌场和房地产中长期存在的脏钱问题已蔓延至加密货币服务领域 [2] - 薄弱的执法和监管不足为洗钱和非法金融创造了新渠道，加密货币到现金的服务消除了关键进出点的控制 [2]

加密货币投资策略 - 加密货币投资面临多种选择包括投资标的如比特币、以太坊、泰达币、Solana等以及投资方式如直接敞口、间接敞口或ETF [1] - 比特币ETF的推出推动了机构采用率的持续增长 [2] - 比特币作为高波动性资产 其估值主要由供需动态、投资者情绪和采用趋势驱动 而非现金流或股息 [3] 比特币投资优势 - 比特币可能提供更高的风险调整后回报潜力、与传统资产的分散化以及替代性上行潜力来源 [3] - 在2017年1月至2024年5月期间 标准60/40投资组合年化回报率为9.1% 而加入4%比特币配置后年化回报跃升至16.2% [7] - 比特币的回报提升潜力使其成为投资组合中有吸引力的补充 [7] 投资配置方法 - 比特币投资应使用可承受潜在损失的资金 部分顾问将其纳入另类资产类别或与激进股票增长敞口并列 [5] - 比特币配置需要密切监控 因其价格快速波动和固有波动性使权重动态变化 [6] - 建议对比特币采用1-5%的配置 以捕捉上行潜力同时限制下行风险 [7] 投资原则 - 比特币投资应保持长期视野而非追逐短期回报 [6] - 为维持目标权重和风险特征 需要积极管理比特币敞口 [6] - 比特币投资仅适合有风险承受能力和经验的投资者 [3]