财务数据和关键指标变化 - 第一季度预订1149辆巴士，销售额1.29亿美元，较2021财年少106辆，但收入仅少100万美元，因平均售价提高4000美元和零部件销售增强 [11] - 调整后EBITDA为400万美元，较2021年第一季度少200万美元；调整后自由现金流为负3400万美元，因供应链中断导致原材料和在制品库存水平高 [11] - 调整后净收入为负200万美元，较去年少200万美元；调整后EBITDA利润率约为3%，同比下降1.7个百分点；调整后摊薄每股收益为负0.07美元，较上年略有下降 [25] - 季度末现金为400万美元，较去年同期减少2000万美元；债务为1.65亿美元，较去年少570万美元；净债务为1.61亿美元，较上年增加1400万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴士净收入为1.12亿美元，较上年减少500万美元，因产量降低；平均每辆巴士收入从9.4万美元增至9.8万美元，因替代动力巴士占比提高 [21] - 受供应限制，电动汽车销量为40辆，比去年多16辆；零部件收入为1700万美元，较上年第一季度增加400万美元 [22] - 电动汽车C型和D型校车积压订单近300辆；获得莫德斯托市学校30辆电动汽车订单，以及美国总务管理局的电动汽车业务 [14] - 本季度预订中替代动力巴士占比56%，同比提高10个百分点；祖姆服务公司授予400辆车业务，包括350辆汽油车和50辆天然气车 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 产品需求恢复到疫情前水平，第一季度订单 intake同比增长18%，积压订单创纪录达约5亿美元 [6] - 经销商库存较去年同期下降50%，表明存在大量被压抑的需求 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022财年聚焦四个关键领域：让公司成为优秀工作场所；进行精益转型；拓展总可寻址市场；扩大电动汽车规模 [41][42][43][44] - 拓展底盘业务目标市场为房车和最后一英里5类和6类配送车辆，总可寻址市场约3万辆，有望使公司可寻址市场翻倍 [47] - 计划到今年年底将电动汽车日产量从4辆提高到12辆，2024年达到年产量4000辆，长期目标再增加2000辆产能 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年生产受供应链中断和成本上升影响，盈利能力低；预计第三季度开始缓解，第四季度产量提高、利润率正常化 [33][38][39] - 尽管供应链中断持续，但已有改善；公司仍是替代动力巴士领导者，未看到基础设施支出法案中50亿美元电动汽车和清洁排放校车激励措施的影响 [50][51] - 魁北克省未来只购买电动校车，公司是该省仅有的两家获授权销售电动巴士的企业之一 [52] 其他重要信息 - 公司已实施总计11%的价格上涨，3月1日起新订单再提价4%，12个月内总计提价15%，为行业前所未有的幅度 [10] - 11月与92%的经销商进行面对面年度会议，向其说明全球市场通胀压力及调整定价和业务实践的必要性 [13] - 对员工设施进行升级，推出员工应用程序，设立安全和员工委员会以收集反馈 [45] - 精益转型已启动，包括可视化管理和5S等方面，目标到2025年每辆巴士减少30%劳动工时 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度利润率提升的原因是什么 - 本季度零部件业务占比高于去年，零部件利润率高于巴士业务；成功将部分供应商价格上涨推迟到本财年下半年；替代动力巴士占比有利，且电动汽车占比增加；库存重估带来一次性积极收益 [56][57] 问题: SG&A费用同比增加的原因及未来几个季度是否会有结构性变化 - 与去年相比，当时有休假和减薪，现在恢复正常工资水平并因通胀提高工资；举办了两年未办的经销商会议以与经销商网络互动 [60] 问题: 剔除库存重估影响后，未来毛利率是否会有压力 - 第二季度预计毛利率压力增加，因供应商价格上涨1月1日生效，且积压订单价格是6 - 12个月前确定的；预计第三季度逐渐改善，第四季度毛利率更有利 [61] 问题: 除主要零部件外，其他关键零部件寻找第二供应商的进展如何 - 平均每天缺失零部件数量从25个以上降至约15个，虽有改善但仍需每日应对；特定电气零部件供应商已改善微处理器分配，且有备用供应商；在库存方面，会预购关键零部件以建立安全库存 [65][66][67] 问题: 本财年业绩是否更倾向于第四季度，与上季度看法相比有无变化 - 对于供应链持谨慎乐观态度，零部件缺失情况有改善；定价方面，上半年11%提价无影响，第三季度逐渐体现，第四季度完全实现，新增4%提价影响较小 [69] 问题: 可变价格模式和固定价格选项提价的情况，以及经销商反馈和决策因素 - 去年底向经销商网络引入可变定价概念，年初实施，初步反应积极；部分经销商喜欢锁定固定价格，部分喜欢未来有更多灵活性；目前判断还为时过早，需更多时间观察；在当前通胀环境下，这是调整定价和成本关系的必要举措 [70]