财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收超10亿美元，同比下降2.2%，调整后EBITDA为1.15亿美元，同比增长19.8%，调整后EBITDA利润率为11.2%，同比增加210个基点 [9][35][36] - 未分配成本为6900万美元，比去年同期高3% [40] - 本季度末资产负债表上有3.99亿美元现金，循环信贷额度下约有7.43亿美元可用额度，净杠杆率为2.2倍，符合2 - 2.5的目标 [42] - 调整后自由现金流本季度使用3300万美元，较2020年第一季度改善6800万美元 [45] - 本季度资本支出为3000万美元，占营收的2.9% [46] - 提高全年营收范围至40.5亿 - 41.5亿美元，调整后EBITDA利润率范围为11% - 11.5%，预计将全年调整后EBITDA的约20%转化为自由现金流，经调整后该比例约为25%，同比改善超5% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务营收下降8%，调整后EBITDA下降11.4%，调整后EBITDA利润率为11.8%，同比下降40个基点 [37] - 政府业务增长9.7%，调整后EBITDA增长19.5%，调整后EBITDA利润率为28.9%，同比增加230个基点 [38] - 运输业务营收下降2.6%，调整后EBITDA增长58%，调整后EBITDA利润率为16.3%，同比增加620个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业领域可寻址市场为1460亿美元，公司在CXM产品中投资自动化和数字化，在CXM领域看到营收改善和业务量增长 [25] - 政府领域市场机会近300亿美元，新的欺诈工具和支付能力创新产品受到关注 [28] - 运输领域市场机会约110亿美元，未来有望通过地理扩张和进入商业市场扩大可寻址市场规模 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是专注基本面，实现向增长的转型，在人员、流程和技术方面集中发力，以推动增长、提高效率和提升质量 [5][19] - 持续投资自动化和数字化，在各业务领域寻找增长机会，如在商业健康护理领域看到巨大潜力 [25][66] - 考虑进行小规模收购、建立合作关系以及推动流程改进和效率提升，以实现长期目标，即达到中个位数营收增长和15%的EBITDA利润率 [74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度表现强劲，营收和调整后EBITDA超出内外部预期，新业务签约情况良好，预计第二季度营收同比增长 [9][53] - 尽管仍受疫情影响，但市场有显著增长空间，公司有信心抓住机会实现增长 [29][31] - 随着遗留业务损失的影响逐渐消除，净ARR指标为正表明增长即将到来 [13][55] 其他重要信息 - 宣布CFO继任计划，现任财务总监Steve Wood将接任首席财务官，过渡将平稳进行 [6][7] - 运营和技术质量持续改善，服务交付取得进展，获得多家知名客户的供应商卓越奖 [10] - 公司文化和员工参与度得到提升，被评为最佳全球公司文化之一，Glassdoor评级大幅提高 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度ARR环比增长的驱动因素是什么？为何对下季度营收同比增长有信心，最大驱动因素在哪？ - ARR增长是因为销售中有更多短期交易和附加业务，2021和2022年需要长期大单和短期业务共同推动增长 [51] - 预计2021年第二季度营收同比增长，是由于政府刺激措施增加以及2020年第二季度受疫情冲击基数较低 [53] 问题2: 客户是否更愿意给予公司更多业务，是否看到客户关系的拓展？ - 公司在技术稳定性方面有很大改善，数据中心优化计划接近完成，服务正常运行时间和事件发生率显著改善，得到客户积极反馈，为业务拓展打开了新机会 [57][58] 问题3: 实现稳定营收增长时，现有客户关系和新客户哪个是关键驱动因素？ - 两者都是，稳定营收增长需要保留现有业务、拓展现有客户业务以及获取新客户，三者共同促进营收增长 [63] 问题4: 商业新业务签约的性质如何，哪些领域有增长机会？ - 第一季度商业新业务签约增长强劲，在CXM、医疗保健等多个领域都有贡献 [65] - 医疗保健领域有巨大增长潜力，公司正在推进四个大型商业医疗保健理赔平台实施项目，并将宣布新的商业医疗保健业务负责人 [66][67] 问题5: 2021年各业务板块受疫情影响如何？ - 年初预计政府业务有1.5亿美元收益且会下降，商业和运输业务负面影响会上升，净负面影响约8500万美元 [68] - 目前来看情况稍好，政府业务收益比预期多3000 - 3500万美元，净负面影响可能降至5000万美元左右 [69][70] 问题6: 当前利润率、资产负债表和技术能力能否缩小与低至中个位数TAM增长的差距，是否需要收购技术能力？ - 若达到营收预期上限，利润率也会相应提升，通过持续的效率提升、合作以及下半年可能的小规模收购，有望推动利润率达到长期目标13% - 15% [73][74] 问题7: 合同终止通知通常提前多久，净ARR何时能反映在增长速率上？ - 合同终止通知时间因合同复杂程度而异，英国复杂的政府或运输合同可能长达五年以上，简单的商业合同可能90天 [77] - 净ARR是年度经常性收入，只要为正就表明公司发展方向正确 [80]