财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入因强劲季度收入而改善，得益于新贷款生产利差的战略方法和存款资金成本管理，同时核心手续费收入增加，运营模式在费用和信贷方面保持纪律性 [20][32] - 非利息收入较上一季度有所改善，主要由交换费和抵押贷款销售收益增加带动，多数其他项目保持稳定，公司正继续使核心手续费收入类别多元化 [21] - 第二季度总贷款收益率增加34个基点，存款成本增加31个基点，产生正利差，净利息收入增加 [22] - 监管资本比率保持稳健，远高于“资本充足”要求，预计年内资本增长将超过总资产增长，资本实力增强 [23] - 第二季度非利息支出较上一季度增加，主要由于年度绩效加薪、佣金、周期性福利成本、贷款生产增加和FDIC保险成本上升，预计后续季度将恢复到更正常的运营水平 [48] - 投资组合在季度末为29亿美元，较3月31日减少6.3亿美元，季度内机会性出售2500万美元证券并获得轻微收益，预计2023年剩余时间投资现金流约为6000万美元 [49] - 连续第三个季度，有形普通股权益比率增加4个基点至6.91%，这是留存收益增加抵消AFS投资未实现损失略有增加的结果 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第二季度商业贷款净增82万美元，年化增长1个基点，净资金流入为1.28亿美元，高于第一季度的1.09亿美元，受第二季度特殊还款和相关参与贷款会计处理影响 [35] - 商业贷款组合整体构成保持稳定，办公室和零售CRE投资组合分别约为1.62亿美元和1.6亿美元，各占投资组合的6%，平均贷款规模分别为110万美元和77.7万美元，截至6月30日，两个细分市场的信用质量指标良好，无逾期或不良贷款 [10][37] - 2023年下半年，CRE投资组合中有7700万美元（占4%）到期，当前平均利率为6.66%，仅3600万美元（占2%）的利率低于6%；2024年，有1.78亿美元（占10%）的贷款到期，平均利率为6.02%，约一半利率低于6%，占整体CRE投资组合的5% [11][38] 消费者贷款 - 消费者直接贷款余额通过分行平台的发起努力增加200万美元，公司继续积极提高新生产收益率，改善整体投资组合表现；间接汽车贷款季度减少2500万美元，符合将资金重新配置到更高收益产品类型的战略计划 [12] 抵押贷款 - 抵押贷款投资组合增加1200万美元，符合2023年预期，反映了高质量大额贷款借款人的情况，2023年迄今，70%的生产可出售，新生产收益率与还款和提前还款相比非常有利 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司核心市场位于印第安纳州和密歇根州的大学城和州、县政府所在地，这些市场经济传统上更稳定，有助于限制大城市典型的房地产波动 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业面临存款竞争加剧和客户需求向高息存款转移的挑战，公司以审慎的存款定价方式应对，积极管理资产负债表，保持充足流动性，以实现2023年及以后的持续成功 [5][6] - 公司当前资本使用重点是有机增长，鉴于当前机会和市场条件，并购可能性较小，但仍对收购和剥离的盈利新收入机会持开放态度，预计将维持30% - 40%的目标股息支付率 [24] - 公司继续执行加速高收益资产增长的战略，通过多元化融资平台管理与长期终端市场客户的持久存款关系，本季度整体存款余额保持稳定并略有增加 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其所处的中西部市场具有吸引力，经济环境良好，基础设施投资显著，商业和社区生态系统繁荣，年初至今贷款增长稳健，信用风险低，与其他美国商业银行相比表现良好，存款基础稳定忠诚，未来有望继续受益 [69] - 公司预计2023年总贷款增长6% - 8%，净息差为2.55% - 2.65%，净利息收入为1.75亿 - 1.85亿美元，ROAA为93 - 97个基点，ROAE为10.5% - 10.9%，TCE比率超过7% [67][68] 其他重要信息 - 第二季度末，公司可用流动性超过28亿美元，占总存款的50%，季度末借款中有12亿美元的平均固定利率为3.47%，预期期限不足1年 [47] - 控股公司保持强劲现金状况，有足够现金覆盖八个季度的固定成本，包括股东股息，这有助于在不确定时期提供额外稳定性，并为未来管理或重组银行资产负债表以及进行机会性投资（如股票回购）提供灵活性 [50] - 预计2023年非利息收入在4200万 - 4500万美元之间，非利息支出在整个组织内得到积极管理 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 达到全年利润率高端或低端的因素，以及利润率是否包含第二季度的掉期收益 - 预测包含6月2.69%的利润率，积极因素是贷款以良好利率重新定价、提高贷款收益率；不确定因素是存款资金竞争压力，短期内竞争似乎趋于平稳，但下半年竞争情况未知 [71] 问题2: 对当前费用运行率的看法以及是否有长期提高整体效率的机会 - 第二季度费用存在一次性异常情况，目前主要关注人员费用，预计第三、四季度随着人员配置模式向通用银行家转变，成本将降低，公司有纪律的运营模式将使其回到费用线内，预计第三、四季度费用将回到3500万美元左右 [73] 问题3: 非应计或不良贷款增加的原因 - 有几笔抵押贷款转为非应计，这些客户需要一些帮助，但未达到止赎标准，且符合公司承销准则，公司不担心 [75] 问题4: 贷款增长展望及推动因素 - 第二季度贷款增长受限，商业贷款若排除特殊还款因素，增长约6000万美元，管道业务仍强劲；消费者方面，房屋净值贷款和提款业务进入增长季节，管道管理有良好势头；抵押贷款仓库业务本季度有增长，预计假期余额与本季度相当，抵押贷款管道业务也在增长 [78] 问题5: 6月利润率的即期利率，以及下半年利润率压缩情况 - 6月利润率降至2.5%左右，公司对存款定价有一定掌控，但仍面临压力，预计第三季度有压力，随着利率走势逐渐清晰，公司能够确定存款定价并进行管理，公司有多余流动性，无需追逐每一个利率 [81] 问题6: 若未来一两个季度利润率触底，且远期曲线保持不变、利率下降，投资组合的定位和利润率表现 - 在稳定环境下，利润率能够稳定并改善，公司模型显示2024年初利率将维持在较高水平，随着资产重新定价和资金成本得到控制，利润率将提高 [90] 问题7: 下半年贷款重新定价的金额、类型和利率机会 - 未来六个月约有19亿美元资产将重新定价，包括可调整贷款、到期贷款和还款，占未来12个月重新定价资产23亿美元的大部分，公司认为在贷款利差管理和信用质量控制方面表现出色，有很大机会 [91][92] 问题8: 财富和财务管理方面是否有重大变化或收益 - 财富管理部门去年进行了调整，退出了ESOP业务，更换了领导并重新调整重点，专注于整体财富管理、财务规划和员工福利计划，今年新业务管道和成交业务有所改善；财务管理方面，手续费收入继续表现良好，达到目标 [96] 问题9: 考虑到存款流出，下半年借款水平如何维持利润率指导 - 预计借款将相对平稳，本季度处于联邦基金正头寸，为存款定价和资金流动提供了灵活性，预计第三季度存款流出减少，第四季度稳定，公司对整体余额持积极态度，无需增加借款，公共资金市场的稳定和增强定价也为公司提供了机会 [100] 问题10: 第三、四季度应预期的 accretion 收入水平 - CECL模型中，拨备受多种因素影响，包括经济预测、内部贷款余额和信用质量，目前关键驱动因素是整体经济和信用趋势，无法给出具体预测 [101] 问题11: 回购股票的条件 - 公司采取观望策略，认为这最有利于股东回报，决策取决于对利率走势的展望 [113] 问题12: 若不进行CECL宏观相关调整，储备是否会保持在当前水平 - 未提及明确回答 [120]