公司基本信息 - 公司股份代号为7[1] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港上环干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦19楼1910 - 12室[10] - 公司主要股份登记及过户处为Estera Management (Bermuda) Limited，位于Bermuda Hamilton HM12 Canon's Court 22 Victoria Street[12] - 公司香港股份登记及过户分处为卓佳标准有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心22楼[13] - 公司主要往来银行包括中国农业银行、交通银行（香港）有限公司等多家银行[13] - 公司核数师为开元信德会计师事务所有限公司[22] 公司人员变动 - 陈增武先生于2019年2月25日获委任为独立非执行董事，陈伟明先生于同日辞任[5] - 马健凌先生于2019年5月10日获委任为独立非执行董事、提名委员会成员、薪酬委员会主席，严继鹏先生于同日辞任独立非执行董事、提名委员会成员、薪酬委员会主席[5][7][8] - 谭泽之先生于2019年8月19日获委任为独立非执行董事、审核委员会主席、提名委员会成员、薪酬委员会成员，伍志坚先生于同日辞任独立非执行董事、审核委员会成员、提名委员会成员、薪酬委员会成员[5][7][8] - 2019年2月25日，陈增武获委任为独立非执行董事，陈伟明提呈辞任[106][107] - 2019年5月10日，马健凌获委任为独立非执行董事，严继鹏提呈辞任[108] - 2019年8月19日，谭泽之获委任为独立非执行董事，伍志坚提呈辞任[110] 公司业务项目情况 - 智慧城项目土地总占地面积约26.6万平方米，规划总建筑面积约130万平方米[35][36] - 年末估值报告显示，智慧城项目土地总开发价值及土地价值分别约为人民币109亿元及人民币50亿元，较2018年12月31日估值高约人民币19亿元[38][39] - 智慧城项目约人民币34亿元土地用作住宅用途，分类为待售物业；约人民币16亿元土地用作商业楼宇开发用途，分类为投资物业，2019年投资物业公平值收益约人民币9.31亿元[38][39] - 巴斯夫在东海岛建设精细化工基地，总投资达100亿美元，对公司湛江地产发展项目有积极影响[40][41] - 湛江经济技术开发区总面积469平方公里，由三个片区组成，东海岛是其一部分，也是湛江市七个主要战略性开发区之一[44][45] - 东海岛中心商业区500英亩土地已规划开发为酒店、住宅及商业一体化项目[44][45] - 2020年4月17日，公司与巴布亚新几内亚基科里区发展局订立独家经营协议，获沙石开采及出口业务经营权[28][29] - 集团在深圳前海嘉美静实业有限公司拥有60%权益，贸易业务2019年收益约5.088亿港元，2018年为8.961亿港元 [51][52] - 集团全资拥有马达加斯加2101油田勘探开采经营权及分成权益，按40% - 72.5%比例分享石油溢利 [56][58] - 集团在肯尼亚第253号和第341号矿场相关许可证权利中拥有65%权益 [57][58] - 2020年3月8日，集团有条件同意以10亿元人民币收购东莞三河工业投资有限公司及其附属公司100%股权，其中3.3亿元现金支付，6.7亿元以发行新股支付 [70] - 2020年3月8日公司有条件同意收购目标集团全部已发行股本，总代价10亿元人民币，其中3.3亿元现金支付，6.7亿元通过发行新股份支付，发行价每股0.85港元[71] - 目标集团土地总地盘面积约166,000平方米，总规划建筑面积约414,000平方米[73][74] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年集团收益约为5.38亿港元，较2018年的约9.425亿港元减少约4.045亿港元，主要因电子产品销售减少[33][36] - 2019年公司拥有人应占溢利大幅增至6.777亿港元，较2018年的1.6亿港元增加5.177亿港元，主要由于投资物业公平值增加约10.117亿港元（2018年：2.89亿港元）[34][36] - 北京荣宁园小区物业2019年租金收入约900万港元，2018年为2000万港元[46][47] - 2019年集团总收益约5.38亿港元，较2018年的9.425亿港元减少约4.045亿港元 [62][63] - 2019年行政费用约6390万港元，较2018年的6570万港元按年减少2.7% [68] - 2019年12月31日公司现金及现金等价物约2070万港元，2018年约4120万港元[76][80] - 2019年12月31日公司流动净资产15亿港元，2018年18亿港元；流动资产21亿港元，2018年23亿港元；流动负债约5.685亿港元，2018年4.833亿港元；流动比率3.70，2018年4.76[77][80] - 2019年12月31日公司其他借贷及公司债券约3.34531亿港元，2018年3.4009亿港元；资本负债比率0.09，2018年0.11[78][80] - 2019年公司发行本金总额800万港元公司债券，2019年12月31日累计本金2900万港元，年利率7%，到期日2021 - 2025年，年内估算利息约206.1万港元，2018年171.8万港元[79][81] - 2019年公司利息总额约3060万港元，2018年约3020万港元[88][90] - 2019年2.5亿港元定期贷款以多方担保及抵押作抵押[93][94] - 2019年12月31日公司就附属公司银行融资抵押银行存款约530万港元，2018年12月31日同[95][96] - 2019年12月31日公司员工总数174人，2018年153人；员工成本3415.9万港元，2018年3343.1万港元[102] - 2019年12月31日，集团共雇用174名员工，2018年为153名；员工成本总额为3415.9万港元，2018年为3343.1万港元[103] - 2019年10月24日，本金总额约9117万元人民币的可换股债券已赎回[104][105] - 2019年12月31日，公司已发行普通股总数为40亿股，每股面值0.10港元，与2018年相同[104][105] 市场环境情况 - 2019财年市场经历约5000点重大波幅，2020年2月底道琼斯指数数日内下跌逾20% [49][50] - 2020年3月初美联储意外紧急降息50个基点并再度降息100个基点，加推7000亿美元量化宽松计划 [49][50] 公司管理层及人员背景 - 鸠山由纪夫博士73岁，2013年3月21日获委任为公司荣誉主席兼高级顾问[122][123] - 许智铭博士55岁，2012年11月15日任公司主席兼执行董事，油气业务经验超10年，曾担任超20家公司董事会主席[129][130] - 尼尔‧布什先生65岁，2012年11月15日任公司副主席兼执行董事，能源及地产开发经验超30年，自1975年起访华超140次[132][133] - 徐世豪博士71岁，任集团董事总经理兼执行董事，商业及综合业务管理经验超30年，曾在香港商业银行工作约5年[137] - 任谦先生60岁，2017年7月5日新任命为执行董事，在水资源管理等行业经验超30年[138] - 许智铭博士2002年获俄科学院远东研究所经济学荣誉博士学位等，2005年获俄科学院社会科学系科学荣誉博士学位[129][130] - 尼尔‧布什毕业于杜兰大学，获国际经济学学士学位和工商管理硕士学位[132][133] - 徐世豪博士获美国内华达州莫里森大学荣誉管理学博士学位[137] - 任谦1983年毕业于华北水利水电学院农业水利专业，2001年获北京师范大学工商管理硕士学位[138] - 许智铭2004 - 2010年任中聯能源投資集團有限公司（后更名延长石油国际）主席兼执行董事[129][130] - 尼尔‧布什2010年12月7日 - 2012年7月20日任中国资源交通集团有限公司非执行董事，2013年4月22日起任SingHaiyi Group Limited非执行主席[132][133] - 徐世和博士71岁，自2005年11月至2007年11月任香港特别行政区监管释囚委员会委员，2007年6月至2013年6月任人事登记审裁处审裁员，2004年11月2日至2010年10月6日出任中联能源投资集团有限公司执行董事[139] - 任前先生60岁，2017年7月5日新获委任为执行董事，2009年7月30日至2016年12月2日为中国城市基础设施集团有限公司执行董事[140] - 许峻嘉先生31岁，2016年1月1日获委任为执行董事，2014年毕业于莫斯科大学国际关系学院，自2014年9月1日起任公司行政经理[143][145] - 曹宇先生41岁，2016年1月1日获委任为执行董事，持有法国尼斯高等商学院管理硕士学位，自2012年9月起为公司开发部经理[144][146] - 蓝国庆先生56岁，为集团创办人，是亚洲联网科技有限公司（股份代号：679）主席、执行董事兼董事总经理[150][152] - 蓝国伦先生61岁，为集团协办人，是亚洲联网科技有限公司（股份代号：679）副主席兼执行董事[151][152] - 陈增武35岁，2020年3月16日起任独立非执行董事，有逾10年财务等经验[156][157] - 颜锦彪42岁，有逾15年企业管理及金融等经验，曾为科地农业控股财务总监兼公司秘书[162][165] - 谭泽之42岁，2019年8月19日任独立非执行董事，有逾15年会计等服务经验[163][165] - 马健凌37岁，2019年5月10日任独立非执行董事，有超10年审核及会计经验[164][166] - 傅荣国50岁，为财务总监兼公司秘书，2012年12月加入公司，有逾25年审计及会计经验[169][170] - 陈立群46岁，高信证券董事，1997年7月加入集团，在证券等行业经验丰富[171][172] - 宋荣耀63岁，高信证券董事，2001年2月加入集团，在证券及期货业经验丰富[173][174] 公司业务概述及报告相关 - 公司为投资控股公司，集团主要活动包括自然资源和石化贸易、矿产开采等[177] - 集团主要活动的进一步讨论和分析可在年报第7至19页的管理层讨论与分析中找到[178] - 董事会向股东呈交2019年年报及截至2019年12月31日的经审核综合财务报表[176] - 公司为投资控股公司，主要业务包括自然资源及石化产品贸易、采矿等四项[180] - 业务回顾、财务表现及业务未来发展详情载于年报第7至19页的管理层讨论与分析[182] - 采用财务关键表现指标对集团年内表现的分析载于年报第231至232页的五年财务概要[183] 公司风险及目标 - 集团面临业务、资本和财务等风险，业务风险载于环境、社会及管治报告，资本和财务风险分别载于综合财务报表附注5及6[184][185] - 集团目标是通过循环利用材料等减少环境影响，环保表现详情将在一个月内刊于环境、社会及管治报告[188][189] 公司合规及关系管理 - 集团要求公司及其附属公司运营遵守经营地区相关法律法规，年内董事会不知悉违规事宜[190] - 公司已为董事、监事及高级管理人员履行职责可能面临的法律风险安排合适投保[191][192] - 集团业务成功取决于主要权益人支持，年内与主要权益人无重大显著纠纷，将继续保持良好关系[193][194]

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，集团总收益约为3.18亿港元，较2018年的约1.37亿港元增加约1.81亿港元或132%[12] - 截至2019年6月30日止六个月，公司拥有人应占持续经营业务的溢利减少至1.42亿港元，较2018年同期的32.72亿港元减少31.3亿港元[12] - 2019年回顾期内，每股基本及摊薄盈利约为0.035港元；2019年6月30日，每股资产净值约为0.8港元[12] - 整体毛利率由2018年同期的20.8%减少至2019年的6.24%[14] - 行政开支占集团收益9.5%（2018年：25.06%），减少15.56%[15] - 截至2019年6月30日止六个月，集团产生财务费用1500万港元[17] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物（不包括受限制现金）为3466.8万港元[17] - 2019年6月30日，集团流动资产净值为18.2亿港元，流动比率为5.2[18] - 截至2019年6月30日止期间，发行额外公司债券300万港元；2019年6月30日，已发行本金总额2400万港元的公司债券，年利率7%，最长期限为7.5年[18] - 2019年6月30日，集团资本负债比率为0.107[19] - 2019年上半年持续经营业务收益为318,589千港元，2018年同期为137,558千港元[76] - 2019年上半年持续经营业务期内溢利为142,220千港元，2018年同期为3,274,204千港元[76] - 2019年上半年期内溢利为142,220千港元，2018年同期为3,273,786千港元[76] - 2019年上半年期内全面收入总额为132,827千港元，2018年同期为3,046,744千港元[76] - 2019年6月30日非流动资产中投资物业为1,630,175千港元，2018年12月31日为1,416,547千港元[81] - 2019年6月30日流动资产中待售物业为1,929,472千港元，2018年12月31日为1,711,829千港元[81] - 2019年6月30日流动负债中应付账款为2,248,168千港元，2018年12月31日为2,321,587千港元[81] - 2019年6月30日流动资产净值为1,815,987千港元，2018年12月31日为1,838,290千港元[84] - 2019年6月30日资产净值为3,202,495千港元，2018年12月31日为3,069,771千港元[84] - 2019年上半年经营活动所用现金净额为21880千港元，2018年同期所得现金净额为28195千港元[91] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为251千港元，2018年同期所得现金净额为418千港元[91] - 2019年上半年融资活动所用现金净额为246千港元，2018年同期所得现金净额为415千港元[91] - 2019年上半年现金及现金等价物减少净额为4918千港元，期初为41155千港元，期末为34668千港元；2018年同期减少净额为70536千港元，期初为164679千港元，期末为96220千港元[91] - 2019年上半年持续经营业务除税前溢利为198,325千港元，2018年同期为4,372,874千港元[130][133] - 2019年上半年持续经营业务财务费用为15,045千港元，2018年同期为15,176千港元[136] - 2019年上半年持续经营业务除税前溢利相关的员工成本（包括董事酬金）为17,056千港元，2018年同期为15,308千港元；确认为开支之存货成本为297,351千港元，2018年同期为106,670千港元[136] - 2019年上半年即期税项中的中国企业所得税为350千港元，2018年同期为469千港元；递延税项负债为55,755千港元，2018年同期为1,098,201千港元[140] - 2019年上半年持续经营业务用以计算每股基本及摊薄盈利之本公司拥有人应占期内溢利为141,800千港元，2018年同期为3,272,048千港元；普通股加权平均数为4,000,000千股，2018年同期为3,024,717千股[147] - 2019年6月30日投资物业公平值为1,630,175千港元，2018年1月1日为598,151千港元[151] 湛江项目相关数据 - 湛江项目土地总面积约266,000平方米，规划总建筑面积约1,300,000平方米，年末估值约40亿人民币，升值约9亿人民币[21] - 湛江项目土地一部分约31亿人民币用作住宅用途分类为存货，另一部分约9亿人民币用作商业楼宇开发用途分类为投资物业，投资物业公平值收益约2.23亿人民币[21] - 湛江项目预计保留约227,000平方米商业物业及超10,700个车位作出租用途[22] - 德国巴斯夫计划在湛江投资100亿美元建设精细化工一体化基地，对公司湛江地产项目有积极影响[22] 北京物业相关数据 - 北京物业截至2019年6月30日止六个月租金收入约680万人民币，2018年为900万人民币[25] 公司业务线相关数据 - 公司金融业务在回顾六个月期间因中美关系恶化亏损约200万港元[27] - 公司算法证券交易业务每周交易额为8000万港元，预计未来将大幅增加[28] - 公司在深圳市前海嘉美静实业有限公司拥有60%权益，回顾期收益约3亿港元，2018年为1.114亿港元[29] - 公司全资金拥有马国2101油田勘探开采经营权及约定分成权益，按40% - 72.5%比例分享石油溢利[31] - 2019年上半年贸易业务电子产品销售收益为300,109千港元，2018年同期为111,409千港元[128] - 2019年上半年金融业务佣金及经纪收入为4,351千港元，2018年同期为9,158千港元[128] - 2019年上半年金融业务咨询顾问费为775千港元，2018年同期为1,050千港元[128] - 2019年上半年金融业务产生的利息收入为4,630千港元，2018年同期为4,501千港元[128] - 2019年上半年物业投资租金收入为8,724千港元，2018年同期为11,440千港元[128] - 2019年上半年贸易业务分类溢利为1,322千港元，2018年同期为4,636千港元[130][133] - 2019年上半年金融业务分类亏损为2,069千港元，2018年同期分类溢利为1,280千港元[130][133] - 2019年上半年中国地区收益为308,013千港元，2018年同期为121,889千港元[134] 公司债务与担保相关数据 - 2019年6月30日，本金2.5亿港元的定期贷款以广东凯富伟业投资管理有限公司等担保及公司若干附属公司抵押质押作抵押[39] - 2019年6月30日，集团就附属公司获授的银行融资抵押银行存款约525.7万港元，2018年12月31日为525.1万港元[39] - 2017年11月，公司获得总额2.5亿港元的定期贷款融资，为期36个月[41] 公司股权结构相关数据 - 2019年6月30日，公司已发行普通股总数为40亿股，每股面值0.10港元[42] - 2019年6月30日，许智铭博士通过受控制法团持有29.72028542亿股已发行普通股，占公司已发行股本74.30%[47] - 2019年6月30日，许智铭博士持有的相关股份为1.48065054亿股，占公司经扩大已发行股本3.70%[47] - 2019年6月30日，尚未行使可换股债券本金额为人民币9117.3063万元，按初步换股价可转换为1.48065054亿股换股股份，占经转换扩大之股本约3.70%[49] - 香港金融股权管理有限公司持有已发行普通股939,953,143股，占公司股本23.50%[55] - 香港金融股权投资有限公司持有已发行普通股938,346,284股，占公司股本23.46%[55] - 香港金融股权控股有限公司持有已发行普通股944,089,115股，占公司股本23.60%，持有相关股份148,065,054股，占公司经扩大已发行股本3.70%[55] - 香港金融投资有限公司持有已发行普通股149,640,000股，占公司股本3.74%[55] 公司人员与股息相关数据 - 2019年6月30日，集团共雇用153名员工，2018年为146名，员工成本总额为1705.6万港元，2018年为1530.8万港元[44] - 董事会不建议派付截至2019年6月30日止期间的任何中期股息，2018年也无[45] 公司管理层变动相关数据 - 2019年2月25日，陈增武获任独立非执行董事，陈伟明提呈辞任[59] - 2019年5月10日，马健凌获任独立非执行董事，严继鹏提呈辞任[59] - 2019年8月19日，谭泽之获任独立非执行董事，伍志坚提呈辞任[59] 公司合规与治理相关数据 - 截至2019年6月30日及报告日期，公司符合上市规则25%的公众持股规定[69] - 审核委员会由谭泽之、马健凌及颜锦彪组成，已审阅集团截至2019年6月30日止6个月的未经审核简明综合财务报表[72] - 报告日期，公司荣誉主席兼高级顾问为鸠山由纪夫，董事会有八名执行董事和四名独立非执行董事[73] 公司财务准则应用相关数据 - 公司于2019年上半年首次应用香港会计师公会颁布的多项香港财务报告准则修订编制简明综合财务报表[94] - 公司应用香港财务报告准则第16号取代香港会计准则第17号租赁及相关诠释[96] - 公司根据香港财务报告准则第16号定义评估合约是否为租赁或包含租赁[98] - 公司将短期租赁确认豁免应用于车位以及楼层的租赁，租赁期为自开始日期起十二个 个月或以下且不包括购买选择权[101] - 除短期租赁及低价值资产租赁外，公司于租赁开始日期确认使用权资产[102] - 公司于2019年1月1日确认租赁负债106.3万港元及使用权资产约96万港元[113] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担为313.7万港元[117] - 确认豁免短期租赁为222.2万港元[117] - 非租赁组成部分为16.3万港元[119] - 2019年1月1日按相关增量借款利率折现之租赁负债为106.3万港元[119] - 其中流动租赁负债为106.3万港元[119] - 2019年1月1日使用权资产账面价值中经营租赁相关的使用权资产为106.3万港元[121] - 2019年1月1日使用权资产账面价值中办公室设备为106.3万港元[121] - 公司采用的承租人加权平均增量借款利率为5.125%[118] - 公司自2019年1月1日起应用香港财务报告准则第15号分配合约中的代价至各租赁及非租赁部分[110] - 2019年1月1日，非流动资产使用权资产确认金额调整为960,000千港元，流动负债租赁负债调整为1,063,000千港元[126] 公司业务应收账款与应付账款相关数据 - 电子产品贸易业务应收账款2019年6月30日为73,050千港元，2018年12月31日为179,912千港元[157] - 给予证券保证金客户贷款2019年6月30日为70,510千港元，2018年12月31日为68,646千港元，年利率8.125%，以公平值约21,842,000港元（2018年12月31日：196,132,000港元）已抵押流通证券作担保[157][160] - 电子产品贸易应收账款0至90日2019年6月30日为11,116千港元，2018年12月31日为148,003千港元[161] - 投资物业业务应收账款2019年6月30日为18,576千港元，2018年12月31日为10,031千港元[163] - 现金客户应收账款2019年6月30日为17,090千港元，2018年12月31日为10,668千港元[163] - 财务管理咨询业务应收账款90日以上2019年6月30日为8千港元，2018年12月31日为6千港元[168] - 电子产品贸易业务应付账款2019年6月30日为102,109千港元，2018年12月31日为18