财务表现 - 集团截至2024年6月30日止6个月的未经审核综合收益为89,283千港元，较上年同期增长40.1%[2] - 集团截至2024年6月30日止6个月的除税前溢利为19,364千港元，较上年同期大幅增加198.1%[3] - 集团截至2024年6月30日止6个月的本公司权益持有人应占本期间溢利为13,132千港元，较上年同期大幅增加47.5倍[3] - 公司总收益为89,283千港元，同比增长40.1%[35] - 公司总资产为1,769,687千港元，同比增长11.9%[37] - 公司总负债为830,375千港元，同比增长17.6%[37] - 公司员工成本为31,210千港元，同比下降2.0%[41] - 公司金融资产减值损失为11,538千港元，同比增长238.1%[42] - 截至2024年6月30日止6个月的其他营运开支为22,684千港元，较2023年同期的27,904千港元下降18.7%[43] - 截至2024年6月30日止6个月的借款利息为13,762千港元，较2023年同期的11,191千港元增加23.0%[44] - 截至2024年6月30日止6个月的香港利得税和中国企业所得税合计为6,297千港元，较2023年同期的6,237千港元增加1.0%[46] - 截至2024年6月30日止6个月的本公司权益持有人应佔溢利为13,132千港元，较2023年同期的276千港元大幅增加47.6倍[50] 资产负债情况 - 集团于2024年6月30日的非流动资产总额为530,912千港元，较2023年12月31日增加0.6%[7] - 集团于2024年6月30日的流动资产净值为410,642千港元，较2023年12月31日下降2.9%[8] - 集团于2024年6月30日的本公司权益持有人应占总权益为939,312千港元，较2023年12月31日下降0.9%[9] - 集团于2024年6月30日的租赁负债(包括流动及非流动部分)为19,552千港元，较2023年12月31日下降40.1%[7][8] - 集团于2024年6月30日的借款总额为656,942千港元，较2023年12月31日增加35.5%[8] - 截至2024年6月30日的应佔资产净值为467,063千港元，较2023年12月31日的449,646千港元增加3.9%[54] - 截至2024年6月30日的上市固定利率债务投资为410,745千港元，较2023年12月31日的224,794千港元增加82.6%[55][57] - 截至2024年6月30日的透过损益以公允价值入账的金融资产为74,823千港元，较2023年12月31日的72,248千港元增加3.6%[60] - 截至2024年6月30日的交易及其他应收款项总额为251,462千港元，较2023年12月31日的320,647千港元下降21.6%[61] 业务分部表现 - 资产管理分部的除利息及税前盈利为36,870千港元,佔本集团总额的56.8%[20] - 销售及交易业务分部的除利息及税前盈利为10,530千港元,佔本集团总额的16.2%[20] - 企业融资分部的除利息及税前盈利为17,378千港元,佔本集团总额的26.8%[20] - 资产管理业务收益为37,494千港元，同比增长28.1%[33] - 交易业务收益为21,620千港元，同比增长0.7%[33] - 企业融资业务收益为17,378千港元，同比增长278.2%[33] - 收益投资业务收益为12,616千港元，同比增长149.3%[33] 市场环境 - 2024年上半年GDP增长5.0%，低于市场预期的5.2%[93] - 2024年第二季GDP增长4.7%，低于市场预期的5.1%[93] - 2024年上半年北向资金净流入386亿元人民币，扭转2023年的流出动态[94] - 2024年上半年中资离岸债总发行规模约936亿美元，按年增长6%[98] - 2024年上半年香港新上市公司共有30家，按年减少9%[97] - 2024年上半年香港IPO集资额约132亿港元，按年减少26%[97] 未来展望 - 预期美国联储局减息路径存在不确定性，高利率环境或较预期持久，继续抑制经济活动[106] - 欧洲方面，预期欧元区经济复苏并不牢固，但减息的条件相对成熟，潜在减息幅度或较美国为大[107] - 内地经济2024年第一季有所复苏,但进入第二季以来主要经济数据略遜市场预期[108] - 香港经济复苏步伐较预期慢,2024年第一季GDP同比上升2.7%,私人消费开支增幅为2022年第四季以来最小[109] - 香港下半年面临的下行风险包括地缘政治风险升温、中美角力、高利率环境延长及美元流动性进一步收紧[110] - 本集团将继续加强与信达证券的业务协同,共同策划打通境内外一体化的金融服务[111] - 本集团将继续围绕中国信达集团主业,作为中国信达生态圈在境外设立全牌照证券机构[112] - 本集团财务状况仍然稳健,已做好准备应对当前困难环境,希望下半年能把握市场机遇,提升全年业绩[112] 其他 - 集团截至2024年6月30日止6个月的应占联营公司溢利净额为15,391千港元，较上年同期略有下降[2] - 集团截至2024年6月30日止6个月的透过其他全面收入以公允价值入账的债务工具公允价值变动及相关调整合计为(14,399)千港元，较上年同期大幅下降[5] - 自2024年1月1日起生效的香港財務報告準則(修訂本)對本集團

公司基本信息 - 公司为信达国际控股有限公司，于百慕达注册成立，股份于联交所主板上市，股份代号为111[4] - 信达证券为中国信达持有78.67%股权的非全资附属公司，是公司间接控股股东[4] - 公司股份为每股面值0.10港元之普通股[5] - 公司注册办事处位于Bermuda Hamilton, HM 11, 2 Church Street, Clarendon House[6] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港皇后大道中183号中远大厦45楼[6] - 公司核数师为天职香港会计师事务所有限公司[6] - 公司网站为http://www.cinda.com.hk [6] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳秘书商务有限公司，位于香港夏慤道16号远东金融中心17楼[6] 会议安排 - 公司将於2024年6月12日上午11时正假座香港皇后大道中183号中远大厦45楼举行股东周年大会[4] 时间节点 - 最后实际可行日期为2024年4月12日[5] 2023年宏观经济数据 - 2023年美国核心CCPI由1月的5.6%回落至12月的3.9%，核心PCE由1月的4.9%回落至12月的2.9%，美汇指数全年跌2.1%，美股全年升幅介乎13.7%至43.4%[7] - 2023年泛欧指数Stoxx 50、德股及法股全年升幅介乎16.5%至20.3%，英股全年升3.8%[7] - 2023年JPM新兴市场政府债券指数全年升10.9%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数全年升4.1%，亚洲中资美元高收益债券指数全年跌14.6%，亚洲中资美元房地产债券指数全年跌50.3%[7][8] - 2023年内地规模以上工业增加值增长4.6%，全国固定资产投资按年增长3.0%，社会消费品零售总额按年增长7.2%，进出口总值5.94万亿美元，按年跌5%[8] - 2023年内地12月居民消费价格指数（CPI）按年跌0.3%，连续3个月通缩；12月工业生产者出厂价格指数（PPI）按年跌2.6%，连续3个月下跌[8] - 2023年沪深两市成交212万亿元人民币，按年跌5%，日均成交8744亿元人民币，上海证券交易所综合股价指数累计全年跌3.7%[10] - 2023年第四季香港GDP按年增长4.3%，经季节性调整后按季升0.5%，10 - 12月失业率维持在2.9%[11] - 2023年香港恒生指数累计全年下跌13.8%，恒生中国企业指数累计全年跌14.0%，恒生科技指数累计全年跌8.8%[12] - 2023年香港新上市公司73家，集资金额463亿港元，按年减少约56%，有32家券商停止营业[12] - 2023年中资离岸债总发行规模约1767亿美元，按年增长约7%，地产境外债占比按年进一步下降至9%[12] - 2023年香港经济在访港旅游业和私人消费上升支持下继续恢复，第四季实质GDP按年增长4.3%，全年实质上升3.2%[22] - 2023年香港服务输出显著扩张21.2%，私人消费开支上升7.4%，整体投资开支转跌为升，货品出口总额及货品进口分别录得10.3%及8.5%的实质跌幅[22] 2023年公司财务业绩 - 2023年公司税后亏损1285万港元，较去年的2241万港元减少；总收入13.639亿港元，较去年下跌4%[13] - 2023年资产管理规模较去年增长6%至515亿港元，但营业收益为5703万港元，较去年下跌23%[14] - 2023年企业融资业务中，香港IPO市场总集资额463亿港元，较上一年下跌55.7%；债权类业务发行规模19.1亿美元，与上一年相若；该分部营业收益1923万港元，比去年同期上升42%[17] - 截至2023年12月31日，恒生指数较2022年底累计下跌13.8%，日均成交金额较上一年同比下跌16%；销售及交易业务营业收益微升2%[18] - 2023年公司应占联营公司的溢利为2436万港元，较去年的646万港元上升277%[13][16] - 2023年公司人员费用同比下跌6%，经营成本较去年下跌7%，财务费用较去年上升29%[13] - 2023年资产管理业务债券投资上半年规模维持在2000万美元左右，四季度增至3100万美元，年内债券投资收益下跌，该分部溢利下跌53%[14] 2023年公司业务情况 - 2023年企业融资业务股权类有1个保荐项目成功上市，完成几项财务顾问及合规顾问项目；债权类完成数笔境外美元及人民币债券发行项目[17] - 2023年销售及交易业务对证券融资贷款持谨慎态度，未扩大规模，年内无呆坏账，积极开发机构及高净值客户[18][19] 2024年展望与策略 - 展望2024年，外部环境复杂多变，高利率环境或较预期持续，全球多国选举增加地缘政治风险不确定性[20] - 公司将加强与信达证券业务协同，共同策划打通境内外一体化金融服务，拓展跨境一体化投行服务[25] - 公司将继续推动三大业务板块发展，促进协同业务，优化内部管理，深化与信达证券及中国信达生态圈合作[26] - 销售及交易业务以稳健及严守风险原则增加业务量和市场份额，拓展客户；证券公司朝财富管理方向发展，发展财通业务[27] - 资产管理业务洞察资本市场机遇，参与化解机构债务危机；企业融资业务股权与债权业务并行发展[27] - 股权业务推动保荐人业务及承销服务，拓展并购业务；债权业务探讨中资境外债务市场，为客户设计发债方案[28] - 公司财务状况稳健，希望2024年把握市场机遇，强化业绩，提升股东长期回报[28] 公司资金状况 - 截至2023年12月31日，公司可动用来自银行的循环贷款及透支额度为15.38亿港元，已动用3.86亿港元，年内未发行债券[29] - 公司大部分资产及负债以港元及美元计值，部分以人民币计值，认为人民币汇率下调属短期现象，未作对冲[30] 公司人员变动 - 张毅于2023年3月13日由行政总裁调任为公司主席及提名委员会主席[33] - 张寻远于2023年3月13日获委任为公司执行董事、行政总裁及若干附属公司之董事[33] - 刘敏聪因荣休自2024年3月2日起退任公司执行董事及公司秘书[33] - 颜其忠自2024年3月2日起获委任为公司执行董事兼首席财务官[34] - 公司年内精简员工结构，员工人数由去年的105名减少至本年的90名[31] 公司董事信息 - 公司有夏执东、刘晓峰、郑明高三位独立非执行董事，分别于2016年7月28日、2016年7月28日、2022年12月1日出任[35][37] - 周璐女士为副行政总裁，负责监管集团资产管理部、跨境业务部及研究部；刘嘉凌先生为集团资产管理部董事总经理，负责管理多只基金运作[38] - 截至2023年12月31日，董事会由三名执行董事及三名独立非执行董事组成[41] - 张寻远于2023年3月13日获委任为执行董事兼行政总裁，祝瑞敏于同日辞任执行董事兼主席，张毅同日由行政总裁调任为董事会主席[41] - 截至2023年12月31日止年度，公司有三名独立非执行董事，两名任期为两年，一名任期为三年[45] - 2023财政年度，张毅、刘敏聪、夏执东、刘晓峰、郑明高出席董事会会议和股东大会次数均为3/3、1/1，祝瑞敏出席董事会会议和股东大会次数为1/1、0/0，张寻远出席董事会会议和股东大会次数为2/2、1/1[47] - 截至2023年12月31日，薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，夏执东任主席[53] - 2023财政年度薪酬委员会举行一次会议讨论两名执行董事薪酬待遇建议，成员出席率100%[54] - 两名执行董事张寻远和刘敏聪有固定月薪、住房津贴及可能的管理层花红，张毅调任主席后无董事袍金及报酬[55] - 截至2023年12月31日，提名委员会由三名成员组成，包括主席张毅及两名独立非执行董事[56] - 2023财政年度提名委员会举行一次会议讨论董事变更及检讨董事会架构，部分成员出席率100%[57] - 董事会已采纳提名政策，提名委员会按董事会成员多元化政策物色合适人选[58] - 董事会已采纳董事会成员多元化政策，提名委员会和董事会每年检讨其实施及有效性[60] - 截至年报日期，董事会由5名男性董事和1名女性董事组成，致力维持现有女性董事比例[62] - 张毅、郑明高须于即将举行的公司股东周年大会上告退，符合资格并愿膺选连任[177] - 颜其忠将在股东周年大会上退任，符合资格并将膺选连任[177] 公司管治相关 - 2023财政年度公司应用及遵守企业管治守则，但董事会仅在第一季及第三季举行两次定期会议，未达守则规定的至少四次[39] - 董事会承担集团整体领导及监督责任，行政管理委员会负责执行董事会制订的政策[40] - 董事会定期会议的通告最少于14日前发出[47] - 章程细则规定每位董事须最少每三年轮值告退一次，年内由董事会委任之董事仅任职至下一届公司股东周年大会[49] - 公司已采纳标准守则作为董事买卖其证券的行为守则，全体董事2023财政年度内一直遵守规定准则[52] - 薪酬委员会和提名委员会必要时可寻求独立专业意见，费用由公司承担[54][57] - 公司制定客观绩效指标评估雇员绩效，员工薪酬委员会负责晋升及薪酬调整建议[64] - 截至2023年12月31日，所有董事均接受了董事职责、最新法律监管资讯和最新业务资讯培训[66] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2023财政年度内举行三次会议，成员出席率均为100%[71] - 审核委员会2023财政年度工作包括审批外聘核数师相关事宜、审查财务报表等多项内容[71] - 董事负责编制公司财务报表，确保真实反映财务状况、溢利或亏损及现金流量[74] - 集团致力于维持完善有效的内部监控及风险管理系统，保障资产安全[75] - 法律合规及内部稽核部和风险管理部评估内部监控及风险管理程序，每半年向审核委员会汇报[76] - 董事会负责监督公司风险承受能力，认为内部监控及风险管理系统有效且充分[77] - 公司为董事可能面对的法律行动作了适当投保安排[67] - 公司于2023年订立《防止贿赂及防贪污政策》及《举报政策》[80] - 董事会负责多项企业管治职责，包括制定检讨政策、监察培训及合规等[82] - 公司设有行政管理、风险管理、投资决策三个主要管理委员会[83][84][85] - 董事会于2012年3月采纳股东通讯政策，每年检讨认为有效[87] - 持有不少于公司十分之一缴足股本且缴清款项的股东书面请求，董事会须立即召开股东特别大会[89] - 若董事会未在书面请求发送后二十一日内召开，请求人士可自行召开，但不得晚于请求发送日起三个月[91] - 股东应向香港股份过户登记分处或公司香港办事处查询股权及相关资料[93] - 董事会于2018年12月采纳股息政策，宣派股息需考虑多种因素并遵守相关限制[94][95] - 公司鼓励举报不当行为，举报严格保密及不具名[78] - 公司根据规定尽快披露内幕消息，确保信息真实准确[81] - 2023年公司宪章文件无变动[97] - 刘敏聪自2000年5月25日起任公司秘书，2024年3月2日退休，任期内接受不少于15小时专业培训；李晓玲于2024年3月2日获委任为公司秘书[98] 公司环境、社会及管治（ESG） - 2023年公司获不少于47个环境、社会及管治奖项[99] - 公司环境、社会及管治报告涵盖2023年1月1日至12月31日，将相关主要范畴分为环境和社会两大类[100] - 为全面比较2022至2023年排放和能源消耗表现，相关概要列于报告相关章节[104] - 公司环境、社会及管治报告范围涵盖主要业务，不包括联营公司及合资格企业，与2022年年报相比无重大变化[107] - 公司主要从事资产管理、企业融资顾问服务等业务，碳足迹主要源于电力消耗等四方面[109] - 公司通过减少航空飞行及电力消耗控制温室气体排放[109] - 2023年公司商务航空飞行次数增加，温室气体排放量上升[110] - 公司设定2024年目标，商务飞行搭乘航班间接产生的温室气体预计减少1%至2%或维持与2023年相约水平[110] - 2021年10月推出全新移动交易平台，提供在线开户、各类线上交易服务等[112] - 2023年12月开发及采用办公自动化系统，实行无纸化办公[112] - 2022 - 2023年温室气体总排放量减少9%，2024年预计减少1% - 3%[113] - 2022 - 2023年汽车相关温室气体排放量减少13%，电力消耗显著减少[113] - 2022 - 2023年氮氧化物、硫氧化物、可吸入悬浮颗粒排放量分别从374.84克、8.46克、27.60克降至132.97克、3.19克、9.79克[115] - 报告期内纸张总消耗量较2022年减少19%，未来目标是减少1% - 3%[116] - 电子废物回收率较2022年增加一倍[117] - 2022 - 2023年直接能源消耗（无铅汽油）从575.19千瓦时降至216.78千瓦时[119] - 2022 - 2023年间接能源消耗（电力）从306,168.00千瓦时降至267,882.00千瓦时[119] - 2024年力争将能源消耗降低1% - 3%[119] 公司员工情况 - 2023年公司共有90名全职员工，其中香港82名，内地8名[133] - 员工按年龄层划分，30岁或以下11名，31 - 40岁37名，41 - 50岁30名，51岁或以上12名[134] - 员工按性别划分，男性45名，女性45名[133] - 员工按

公司财务状况 - 2023年末，公司收入为126,184千港元，较上年同期136,281千港元下降7.4%[1] - 2023年员工成本为61,809千港元，较上年同期65,536千港元下降5.7%[1] - 2023年金融资产减值损失为54,059千港元，较上年同期59,172千港元下降8.6%[1] - 2023年除税前虧損为12,681千港元，较上年同期11,028千港元增长15%[2] - 2023年本公司权益持有人应佔虧損为2.00港仙，较上年同期3.49港仙下降42.6%[2] - 公司流动资产中，透过其他全面收入以公允价值入账的债务工具为224,794千港元，较去年增加114,255千港元[4] - 公司股本为442,743千港元，较去年增加4,869千港元[5] 业务表现 - 2023年收入来源包括自客户合同产生的收入和其他来源产生的收入，其中资产管理、销售及交易业务、企业融资是主要服务类别[17] - 自客户合同产生的总收入中，资产管理服务、销售及交易业务、企业融资分别为56,128千港元、22,355千港元、19,225千港元，总计为97,708千港元[18] - 分部资产管理提供基金管理顾问服务及相关配套服务，私募基金管理及其他相关自营投资[19] - 分部销售及交易业务为在香港及已选定海外市场买卖证券、股份挂钩产品、单位信托、股份期权商品及期货合约提供经纪服务[20] - 分部企业融资为在香港或其他证券交易所上市或寻求上市的公司及其他非上市企业就股权及债务融资提供企业融资服务[20] 市场趋势 - 美国核心消费者物价指数（CCPI）年度涨幅从1月的5.6%回落至12月的3.9%[50] - 美国核心个人消费支出（PCE）物价指数年度涨幅从1月的4.9%回落至12月的2.9%[50] - 美国12月连续第3次暂停加息，显示经济正朝着软着陆发展，通胀受控[50] - 2023年全年通胀初见放缓，市场预期联邦储备局放缓加息步伐[51]

宏观经济数据 - 2023年上半年全国固定资产投资按年增长3.8%，规模以上工业增加值增长3.8%，社会消费品零售总额增长8.2%[7] - 上半年国内生产总值（GDP）按年升5.5%，第二季GDP按年升6.3%，按季升0.8%[7] - 上半年香港GDP第一季按年增长2.7%，第二季预估值按年增长1.5%，失业率降至2.9%[8] 股市表现 - 上半年A股成交额为111万亿元人民币，同比下跌2.6%，日均成交额为9,427亿元人民币，同比跌3.4%[7] - 上半年恒生指数累计下跌4.4%，恒生中国企业指数下跌4.2%，恒生科技指数下跌5.3%[9] - 上半年美股三大指数升幅介乎3.4%至12.8%，累计上半年升3.8%至31.7%不等[4] - 上半年泛欧指数Stoxx 50、德国股市及法国股市升幅介乎14%至16%，英国股市上升1%[5] 债券市场 - 上半年中资离岸债总发行规模折合约882亿美元，按年减少7.4%，地产债发行规模按年跌28.2%[11] - 上半年JPM新兴市场政府债券指数上升7.6%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数仅上升1.6%[6] 公司财务表现 - 公司2023年上半年税后净利润为28万港元，去年同期为亏损3,947万港元[12] - 公司上半年总收入为6,973万港元，同比增长7%，其中营业收益为5,867万港元，同比下降12%[12] - 公司资产管理分部营业收益为3,222万港元，同比增长4%，溢利上升11%至1,843万港元[14] - 公司企业融资分部营业收益为459万港元，同比下降58%，录得亏损823万港元[16] - 公司销售及交易业务分部营业收益为2,147万港元，同比下降12%，录得亏损610万港元[17] - 公司上半年应占联营公司及合资企业业绩净额为1,575万港元，去年同期为亏损1,850万港元[13] - 公司上半年经营成本（不包括佣金开支及财务费用）为3,131万港元，同比下降8%[12] - 公司上半年融资成本同比上升62%，主要原因是市场利率上升[12] - 公司2023年上半年收益为58,669千港元，同比下降11.5%[56] - 公司2023年上半年其他收入为14,700千港元，同比增长3.8%[56] - 公司2023年上半年员工成本为31,824千港元，同比下降4.4%[56] - 公司2023年上半年融资成本为12,095千港元，同比增长62.1%[56] - 公司2023年上半年应占联营公司及一间合资企业业绩净额为10千港元，同比改善15,755千港元[56] - 公司2023年上半年除税前溢利为6,493千港元，同比改善41,659千港元[56] - 公司2023年上半年本公司权益持有人应占本期间溢利为276千港元，同比改善39,745千港元[56] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金净额为40,191千港元，同比改善53,222千港元[61] - 公司2023年上半年流動資產淨值为416,555千港元，同比下降3.0%[58] - 公司2023年上半年本公司权益持有人应占总权益为940,079千港元，同比下降0.8%[59] - 公司2023年上半年每股基本盈利为0.43港元，较2022年同期的每股亏损6.15港元大幅改善[93] - 公司2023年上半年未派发任何股息，与2022年同期一致[92] 公司业务表现 - 公司资产管理业务2023年上半年收益为32,219千港元，同比增长3.8%[83] - 交易业务2023年上半年亏损6,104千港元，较2022年同期亏损6,526千港元有所收窄[83] - 公司2023年上半年除税前综合溢利为6,493千港元，较2022年同期亏损35,166千港元大幅改善[85] - 公司2023年上半年来自中国大陆的收益为21,400千港元，同比增长21.1%[87] - 公司2023年上半年广告及宣传费用为466千港元，同比增长36.3%[88] - 公司2023年上半年数据服务费用为3,360千港元，较2022年同期的4,023千港元下降16.5%[88] - 公司2023年上半年中国企业所得税支出为6,237千港元，较2022年同期的4,302千港元增长45.0%[90] - 公司2023年上半年物业及设备账面净值为8,192千港元，较2022年底的9,613千港元下降14.8%[95] - 公司2023年上半年在联营公司的权益为441,988千港元，较2022年底的430,745千港元增长2.6%[97] - 公司2023年上半年在联营公司应占溢利净额为15,745千港元，较2022年同期的6,394千港元增长146.2%[97] - 公司2023年上半年无形资产总额为1,439千港元，与2022年底持平[94] - 公司持有汉石18,000,000股普通股，占汉石27.59%权益，2023年6月30日应占汉石资产净值为283,081,000港元，占公司总资产约17%[99] - 公司2023年6月30日应占CPHL资产净值为79,803,000港元，2023年上半年应占溢利及其他全面收入为2,724,000港元[100] - 公司2023年6月30日应占CPIAR Fund资产净值为77,688,000港元，2023年上半年应占溢利及其他全面收入为2,207,000港元[101] - 公司2023年6月30日应占CIIH资产净值为1,416,000港元，2023年上半年应占溢利及其他全面收入为989,000港元[102] - 公司2023年6月30日上市固定利率债务投资公允价值为169,145,000港元，较2022年12月31日的110,539,000港元增长53%[104] - 公司2023年上半年减值亏损为3,289,000港元，较2022年同期的3,874,000港元减少15%[105] - 公司2023年6月30日上市债务投资到期情况为一年内112,938,000港元，一至两年54,874,000港元，逾期1,333,000港元[106] - 公司2023年6月30日非上市私募股权基金投资为43,986,000港元，较2022年12月31日的43,949,000港元基本持平[107] - 公司2023年6月30日交易应付款项总额为292,930,000港元，较2022年12月31日的299,988,000港元减少2.4%[107] - 公司2023年6月30日源自证券经纪业务的应收客户交易款项为78,660,000港元，较2022年12月31日的123,237,000港元减少36%[107] - 公司2023年上半年基金管理費及顧問費收入為26,831千港元，較2022年同期的21,948千港元增長22.2%[168] - 公司2023年上半年銀行利息收入為782千港元，而2022年同期為0[168] - 公司2023年上半年主要管理層人員的酬金總額為5,999千港元，較2022年同期的7,087千港元下降15.4%[172] 公司融资与贷款 - 公司可动用的银行循环贷款及透支额度为15.38亿港元，其中已动用3.1亿港元[27] - 公司未在2023年上半年发行任何债券[27] - 融资协议二项下已提取166,600,000港元[39] - 融资协议三项下已提取143,000,000港元[40] - 融资协议五项下的金额已于2023年3月3日偿还[42] - 融资协议六项下的金额已于2023年6月26日偿还[43] - 公司于2020年9月24日获得120,000,000港元（或等值美元）的循环贷款融资，截至2023年6月30日无未偿还贷款金额[44] - 公司于2022年2月10日获得40,000,000美元（或等值港元）的循环贷款融资，截至2023年6月30日无未偿还贷款金额[45] - 公司2023年6月30日银行借款总額為309,600千港元，較2022年12月31日的378,300千港元減少18.2%[125] - 公司2023年6月30日公司銀行融資總額為1,538,000千港元，較2022年12月31日的2,088,000千港元減少26.3%[125] - 公司2023年6月30日已提取受特定履約責任的銀行融資額為309,600千港元，較2022年12月31日的378,300千港元減少18.2%[128] - 公司通过回购协议向金融机构出售债务投资组合，2023年6月30日的现金代价为16,388,000美元（等值127,827,000港元），较2022年12月31日的8,857,000美元（等值69,088,000港元）显著增加[130] - 公司2023年6月30日的净负债与经调整资本比为18.29%，较2022年12月31日的11.98%有所上升[133] - 公司于2023年4月21日偿还了本金总额为10,000,000港元的固定票息债券，年利率为2.5厘[134] - 公司2023年6月30日的租赁负债为37,820千港元，较2022年12月31日的50,136千港元有所减少[137] - 公司2023年6月30日的资本承担为959千港元，较2022年12月31日的268千港元有所增加[139] 公司风险管理 - 公司预计2023年下半年外部环境复杂多变，美联储预计2023年和2024年利率中位数分别为5.6厘及4.6厘[19] - 公司预计香港金融服务业仍存在不确定因素，内地房企仍面临偿还到期美元债务的压力[21] - 公司认为人民币汇率下调属短期现象，未对人民币汇价波动进行对冲[28] - 公司面临的外汇风险主要来自以人民币和美元计值的金融资产及金融负债[144] - 公司于2023年6月30日及2022年12月31日面临通过损益以公允价值入账的金融资产产生的股价变动风险[145] - 公司面临按浮动利率计息的金融工具相关的现金流量利率风险，涉及金融资产主要包括证券经纪的孖展融资贷款及银行结余[146] - 公司于2023年6月30日及2022年12月31日面临分类为通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具及通过损益以公允价值入账的金融资产的固定利率债务投资带来的公允价值利率风险[147] - 公司信贷风险主要来自通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具、已抵押银行存款、银行结余、交易及其他应收款项以及通过损益以公允价值入账的金融资产[148] - 公司于2023年6月30日持有的债务投资超过99%为B+级或以上，低于1%为无评级[156] - 公司采取审慎的流动资金政策，定期监察其流动资金需求，包括附属公司借款、向独立第三方发行债券、向股东派付股息及应计款项[161] 公司投资与资产 - 公司2023年上半年投资活动使用的现金净额为91,238千港元，较去年同期的26,842千港元增加了240%[62] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金净额为-44,917千港元，较去年同期的93,548千港元减少了148%[62] - 公司2023年上半年现金及现金等价物净减少95,964千港元，较去年同期的净增加53,675千港元减少了279%[62] - 公司2023年上半年期末现金及现金等价物为487,261千港元，较去年同期的825,602千港元减少了41%[62] - 公司2023年上半年购买通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具支出为82,530千港元，较去年同期的47,675千港元增加了73%[62] - 公司2023年上半年出售通过其他全面收入以公允价值入账的债务工具所得款项为27,597千港元，较去年同期的72,930千港元减少了62%[62] - 公司2023年上半年购买通过损益以公允价值入账的金融资产支出为39,919千港元，较去年同期的78,523千港元减少了49%[62] - 公司2023年上半年出售通过损益以公允价值入账的金融资产所得款项为2,236千港元，较去年同期的19,907千港元减少了89%[62] - 公司2023年上半年银行借款所得款项为380,975千港元，较去年同期的656,400千港元减少了42%[62] - 公司2023年上半年偿还银行借款为449,675千港元，较去年同期的489,600千港元减少了8%[62] - 公司2023年上半年自客户合约产生的收益为46,580千港元，较2022年同期的58,203千港元下降20%[75] - 公司2023年上半年资产管理服务收益为31,949千港元，同比增长3.9%[76] - 公司2023年上半年销售及交易业务收益为10,040千港元，同比下降39.7%[76] - 公司2023年上半年企业融资服务收益为4,174千港元，同比下降31.5%[76] - 公司2023年上半年香港地区市场收益为25,413千港元，同比下降37.8%[76] - 公司2023年上半年中国大陆地区市场收益为21,167千港元，同比增长21.8%[76] - 公司2023年上半年其他亏损净额为3,639千港元，较2022年同期的15,224千港元大幅减少76.1%[78] - 公司2023年上半年总收益为58,669千港元，较2022年同期的66,312千港元下降11.5%[85] - 公司2023年6月30日总资产为1,619,306千港元，较2022年12月31日的1,665,710千港元下降2.8%[86] - 公司2023年6月30日于非综合入账结构化实体中所持权益的账面值为45,762,000港元，较2022年12月31日的48,022,000港元有所减少[140] - 公司按公允價值計量的金融資產中，上市永續債的公允價值從2022年12月31日的14,804千港元增長至2023年6月30日的38,010千港元，增長率為156.7%[164] - 上市基金投資的公允價值從2022年12月31日的14,763千港元增長至2023年6月30日的25,794千港元，增長率為74.7%[164] - 非上市私募股權基金的公允價值從2022年12月31日的48,022千港元下降至2023年6月30日的45,762千港元，下降率為4.7%[164] - 上市債務投資的公允價值從2022年12月31日的110,539千港元增長至2023年6月30日的167,812千港元，增長率為51.8%[164] - 逾期上市債權投資的公允價值在2023年6月30日為1,333千港元，該投資已逾期且信用評級被撤銷[165] - 公司第三級公允價值計量的金融資產在2023年6月30日為45,762千港元，較2022年12月31日的48,022千港元下降4.7%[167] 公司治理与合规 - 公司在2023年1月1日至2023年6月30日期间遵守了所有企业管治守则的条文[46] - 全体董事在截至2023年6月30日的6个月内遵守了《董事进行证券交易的标准守则》[47] - 张寻远先生于2023年5月15日不再担任广证恒生董事，张毅先生于2023年7月13日被任命为信达证券金融市场部总经理[48] - 公司审核委员会与董事讨论了内部监控及财务汇报事宜，并审阅了截至2023年6月30日的未经审核中期简明综合财务报表[49] - 公司简明的综合财务报表已根据香港会计准则第34号编制，并由外聘核数师审阅[51] - 核数师未发现简明综合财务报表在各重大方面未按照香港会计准则第34号编制的情况[53] - 2022年6月30日的中期财务资料由另一名核数师审阅，并于2022年8月19日发表无修改结论[54] 公司股东与股权结构 - 信达证券（香港）控股有限公司持有公司403,960,200股，占公司已发行股本的63.00%[33] 公司现金流与财务状况 - 公司2023年上半年经营活动产生的现金净额为40,191千港元，同比改善53,222千港元[61] - 公司2023年上半年流動資產淨值为416,555千港元，同比下降3.0%[58] - 公司2023年上半年本公司权益持有人应占总权益为940,079千港元，同比下降0.8%[59] - 公司2023年上半年投资活动使用的现金净额为91,238千港元，较去年同期的26,842千港元增加了240%[62] - 公司2023年上半年融资活动产生的现金净额为-44,917千港元，较去年同期的93,548千港元减少了148%[62] - 公司2023年上半年现金及

财务收益情况 - 截至2023年6月30日止6个月，公司收益为58,669千港元，较2022年同期的66,312千港元有所下降[1] - 2023年上半年自客户合约产生的总收益为4.66亿港元，2022年同期为5.82亿港元[10][11][12] - 2023年上半年资产管理服务收益3.19亿港元，销售及交易业务收益1.00亿港元，企业融资服务收益0.46亿港元[11] - 2023年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为2.54亿港元，中国大陆为2.12亿港元[11] - 2023年上半年其他收入为1.47亿港元，2022年同期为1.42亿港元[13] - 2023年上半年其他亏损净额为0.36亿港元，2022年同期为1.52亿港元[13] - 2023年上半年可呈报分部收益为5.83亿港元，可呈报分部业绩（除利息及税前盈利）为0.41亿港元[20] - 2023年上半年综合收益为5866.9万港元，较2022年的6631.2万港元有所下降[22] - 2023年上半年香港地区从外部客户取得收益为3726.9万港元，较2022年的4863.9万港元减少[24] - 2023年上半年中国大陆地区从外部客户取得收益为2140万港元，较2022年的1767.3万港元增加[24] - 2023年上半年公司整体转亏为盈，税后净利润28万港元，去年同期为亏损3947万港元；总收入6973万港元，较去年上升7%[61] - 2023年上半年公司营业收益为5867万港元，较去年下跌12%；其他收入为1470万港元，较去年上升4%；其他亏损净额为364万港元，较去年减少76%[61] 盈利与亏损情况 - 2023年上半年除税前溢利为6,493千港元，而2022年同期为亏损35,166千港元[2] - 本公司权益持有人应占本期溢利为276千港元，2022年同期亏损39,469千港元[2] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利为0.04港仙，2022年同期亏损6.16港仙[2] - 2023年上半年除税前综合溢利为649.3万港元，而2022年同期为亏损3516.6万港元[22] - 2023年上半年公司权益持有人应占盈利27.6万港元，2022年同期亏损3946.9万港元[30] - 2023年上半年公司应占联营公司及一间合资企业业绩净额为1575万港元，较去年上升185%；税前盈利为649万港元，去年为亏损3517万港元[63] 资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，非流动资产为543,076千港元，较2022年12月31日的547,319千港元略有减少[4] - 2023年6月30日流动负债为659,675千港元，较2022年12月31日的688,952千港元有所下降[4] - 2023年6月30日流动净资产为416,555千港元，较2022年12月31日的429,439千港元有所减少[4] - 本公司权益持有人应占总权益在2023年6月30日为940,079千港元，较2022年12月31日的948,113千港元略有下降[5] - 2023年6月30日可呈报分部资产为10.71亿港元，可呈报分部负债为6.08亿港元[20] - 2023年上半年非流动分部资产增加9.5万港元[20] - 2023年上半年可呈报分部资产为10.70514亿港元，较2022年末的10.85696亿港元略有减少[23] - 2023年上半年综合总资产为16.19306亿港元，较2022年末的16.6571亿港元有所下降[23] - 2023年6月30日应占联营公司资产净值44198.8万港元，较年初增加1124.3万港元[31] - 2023年6月30日上市固定利率债务投资为16914.5万港元，较2022年末的11053.9万港元有所增加[32] - 2023年6月30日透过损益以公允价值入账的金融资产为10956.7万港元，2022年末为7759万港元[33] - 2023年6月30日交易及其他应收款项总额为34117.1万港元，2022年末为37423.5万港元[33] - 2023年6月30日源自证券经纪之孖展融资贷款相关交易应收款项为1.59221亿港元，2022年末为1.42268亿港元[34] - 2023年6月30日企业融资交易应收款项为210.6万港元，2022年末为230万港元[35] - 2023年6月30日源自证券经纪业务应收客户交易款项逾期余额为977.9万港元，2022年末为1190.3万港元[35] - 2023年6月30日源自证券经纪之应收结算所交易款项为992.6万港元，2022年末为67万港元[36] - 2023年6月30日银行结余及现金为499,561千港元，较2022年12月31日的599,209千港元有所减少[39] - 2023年6月30日交易及其他应付款项总额为196,225千港元，较2022年12月31日的205,259千港元有所减少[39] - 2023年6月30日流动借款为437,427千港元，较2022年12月31日的447,388千港元有所减少[41] - 2023年6月30日集团银行融资总额为15.38亿港元，较2022年12月31日的20.88亿港元有所减少[41] - 2023年6月30日已提取受特定履约责任的银行融资额为3.096亿港元，较2022年12月31日的3.783亿港元有所减少[44] - 2023年6月30日回购协议之借款为1.27827亿港元，较2022年12月31日的6908.8万港元有所增加[41][46] - 2023年6月30日使用权资产为35,409千港元，较2022年12月31日的47,097千港元有所减少[48] - 2023年6月30日租赁负债为37,820千港元，较2022年12月31日的50,136千港元有所减少[48] - 2023年6月30日租赁负债即期部分为18,268千港元，较2022年12月31日的21,491千港元有所减少[48] - 2023年6月30日租赁负债非即期部分为19,552千港元，较2022年12月31日的28,645千港元有所减少[48] - 截至2023年6月30日，集团可动用银行循环贷款及透支额度为15.38亿港元，已动用3.1亿港元[77] - 截至2023年6月30日，集团并无发行任何债券[77] 财务费用情况 - 2023年上半年银行存款利息收入为0.48亿港元，利息开支为1.13亿港元[20] - 2023年上半年融资成本为1209.5万港元，较2022年的746.1万港元增加[22][25] - 2023年上半年所得税开支为621.7万港元，较2022年的430.3万港元增加[22][28] - 2023年上半年公司经营成本（不含佣金开支及财务费用）为3131万港元，较去年同期下跌8%；融资成本较去年同期上升62%[62] 股息情况 - 2023年中期无派付、宣派或建议派付股息，2022年同期也无[29] - 董事不建议就截至2023年6月30日止6个月派发中期股息[81] 财务报表相关 - 公司于2023年首次采用香港会计师公会颁布的新订及经修订香港财务报告准则编制报表，对财务状况及表现无重大影响[9] - 未经审核简明综合财务报表于2023年8月29日经董事会批准发行[6] - 外聘核数师已审阅集团截至2023年6月30日止6个月未经审核中期简明综合财务报表[86] 市场环境情况 - 欧洲央行第一季维持较快加息节奏，2月及3月分别加息50点子，区内股市个别发展，泛欧指数Stoxx 50、德国及法国股市上半年升幅介乎14%至16%，英国股市升1%[51] - JPM新兴市场政府债券指数上半年升7.6%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数升1.6%，Markit iBoxx亚洲中资美元高收益及房地产债券指数分别跌8%及26.1%[52] - 2023年首6个月，内地全国固定资产投资、规模以上工业增加值均按年增长3.8%，社会消费品零售总额增长8.2%，上半年GDP按年升5.5%，二季度按年升6.3%、按季升0.8%[53] - 内地A股上半年成交111万亿元人民币，同比跌2.6%，日均成交额9427亿元人民币，按年跌3.4%[54] - 上證指數第二季收報3202點，跌2.2%，上半年升3.7%；在岸及离岸人民币兑美元第二季累计下跌5.2%及5.5%，上半年累计分别下跌4.9%及4.7%[55][56] - 香港第一季GDP按年增长2.7%，第二季预估按年增长1.5%，4 - 6月失业率2.9%，就业不足率1.1%[57] - 香港恒生指数第一季升3.1%，上半年跌4.4%；恒生中国企业指数第二季跌7.8%，上半年跌4.2%；恒生科技指数第二季跌9.1%，上半年跌5.3%，上半年日均成交金额1155亿港元，按年跌16.4%[58] - 香港上半年有33家公司进行IPO上市，按年升22.2%，集资额178亿港元，按年下跌9.9%[59] - 2023年上半年中资离岸债总发行规模折合约882亿美元，按年减少7.4%，地产债发行规模按年跌28.2%，离岸地产板块融资净流出逾300亿美元[60] - 内地央行6月下调7天期逆回购利率、中期借贷便利利率、常备借贷便利操作各期限利率及1年期和5年期贷款市场报价利率均10个点子[53] 业务板块情况 - 2023年上半年资产管理分部新增实现投放落地项目共6个，营业收益为3222万港元，同比上升4%；溢利上升11%至1843万港元[64] - 2023年上半年香港IPO市场总集资额约为177.8亿港元，较去年同期下降约10%；公司股权类业务受影响，债权类业务发行规模同比减少72%[66] - 2023年上半年企业融资分部营业收益459万港元，比去年同期下跌58%，录得亏损823万港元[66] - 2023年上半年销售及交易业务分部营业收益下降12%，录得亏损610万港元[67] - 2023年上半年销售及交易业务分部佣金收入为1004万港元，证券融资利息及其他收入为1143万港元[67] 公司发展战略 - 公司将加强与信达证券业务整合，打通境内外一体化金融服务[73] - 公司具体重点放在境内机构境外发行美元债、境内企业香港IPO等跨境一体化投行服务[74] - 公司作为中国信达生态圈境外唯一全牌照证券机构，推动三大业务板块发展[75] - 销售及交易业务将增加业务量和市场份额，拓展境内外客户[76] - 旗下证券公司朝财富管理方向发展，实现产品多元化[76] - 资产管理业务探索个别行业权益类及债权资管业务，打造不同资管产品[76] - 企业融资业务维持股权和债权业务并行发展，实现“股债”一体化[76] - 公司相信下半年香港本地市场保持正面情绪，将加强协同并拓展市场化业务[76] - 公司财务状况稳健，准备好面对困难环境，把握市场机遇强化全年业绩[76] 员工情况 - 2023年6月30日，集团共有102名全职员工，其中男性52名，女性50名；香港办公91名，内地办公11名[79] 证券交易情况 - 截至2023年6月30日止6个月，公司或附属公司并无购买、出售或赎回公司任何上市证券[82] 企业管治情况 - 2023年1月1日至6月30日，公司应用及遵守所有企业管治守则所载之守则条文[84] - 全体董事确认，截至2023年6月30日止6个月内一直遵守规定的证券交易标准守则[85] - 公司审核委员会与管理层审阅集团会计原则及惯例，与董事讨论内部监控及财务汇报事宜[86] 信息披露情况 - 本公告已在披露易网站及公司网站公布，2023年中期报告将适时公布并寄发股东[87] 客户信贷政策 - 经纪客户信贷额根据客户财务状况等个别批核，买卖商品及期货合约等客户须遵守保证金政策[38] 政府补助情况 - 集团收到政府补助554.6万港元用于支持内地业务创新和转型[13]

财务表现 - 二零二二年中资离岸债券总发行规模约为1,658亿美元，按年减少43.6%[12] - 全年本集团整体税后亏损为2,241万港元，较去年盈利5,779万港元[14] - 资产管理分部營业收益为7,454万港元，按年下跌15%[16] - 企业融资分部營业收益为1,354万港元，比去年的3,612万港元下跌63%[18] - 香港证券市场交易量同比下跌25.1%至1,249亿港元[19] - 本集团展望二零二三年，外围经济环境仍然复杂多变，美国加息可能加深经济下行压力[20] - 二零二二年上海证券交易所与深圳证券交易所的IPO集资额分别排行全球第一及第二[22] - 信达证券已于二零二三年二月一日在上海证券交易所主板上市[24] - 本集团将继续加强与信达证券业务整合，共同策划打通境内外一体化的金融服务[24] - 本集团将继续围绕中国信达集团主业，在海外设立唯一全牌照证券公司[25] - 本集团将以稳健及严守风险的原则，致力增加业务量及市场份额，加强与信达证券的协同及互动[26] - 本集团於年內保持穩健的財政實力，所有持有證監會發牌的附屬公司均持有高於規定的速動資金[27] - 本集团大部份资产及负债以港元及与港元设有联系汇率之美元计值[28] 公司治理 - 公司致力于达到和维持高标准的企业治理，已制定符合香港联合交易所证券上市规则附录14企业治理守则的政策和程序[44] - 董事会将继续监督和审查公司的企业治理常规，以确保遵守相关规定[45] - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成，符合上市规则的相关规定[46] - 公司董事会成员具有丰富的财务和专业知识，全体董事对公司核心业务和相关风险具有充分知识和专业技能[47] - 公司主席和行政总裁分别负责领导董事会和整体运营，角色有所区分以实现职责分工和权力平衡[49] - 非执行董事和独立非执行董事为公司提供不同专业知识和丰富经验，为公司带来独立判断和建议，确保股东利益[50] - 公司董事会定期开会，主席负责确保所有董事恰当聆听讨论事项[52] - 董事出席公司董事会会议和股东大会的情况列于报告中，包括出席次数和比率[53] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，负责制定公司薪酬政策和提出建议[59] - 董事薪酬政策规定了不同类型董事的薪酬待遇，包括固定月薪、住房津贴和管理层花红[62] 环保责任 - 公司通过控制航空飞行和电力消耗，成功降低温室气体排放量，二零二二年总排放量较二零二一年减少12.9%[120] - 公司采取措施减少纸张消耗，如推广电子结单、使用双面列印及循环再用，以降低对环境的影响[119] 员工关怀 - 香港及中國內地辦事處的男性员工平均培训时长为28.60小时，女性员工为20.56小时[151] - 香港及中國內地辦事處的首席级高管平均培训时长为24.25小时，高级管理层为33.50小时，中级管理层为33小时，普通员工为22.66小时[151] - 本集团严格遵守香港《僱傭條例》，禁止使用童工和强制劳动[151] - 本集团在2021年和2022年期间未发现违反劳工准则法律和规定的情况，也未雇用或后来发现雇用任何童工[154] - 本集团致力于消除对全体员工的歧视，为他们提供平等机会，并制定员工手册以涵盖工时、薪酬福利、晋升和辞退等方面[153]

市场交易情况 - 上半年A股总成交额超114万亿元，同比上升6.5%，北向资金净流入718亿元[9] - 上半年恒生指数收报21,860点，较2021年底跌6.6%，国企指数收报7,667点，较2021年底跌6.9%，恒生科技指数收报4,870点，较2021年底跌14.1%[12] - 首六个月港股平均每日成交金额为1,383亿港元，同比减少26.5%[12] - 2022年上半年香港股票市场日均成交额同比下跌27%至1383亿港元[21] - 美汇指数第二季升6.5%，上半年升9.4%[6] - 第二季美股三大指数下挫11.3%至22.4%不等，上半年下跌15.3%至29.5%不等[6] 上市与融资情况 - 上半年新增主板上市公司26家，较2021年同期44家下跌41%，集资额为197.34亿港元，较2021年同期下跌91%[13] - 按融资金额计，集资额在10亿港元以下的新股数量按年减少28.5%，集资1至2亿港元的主板企业数目按年大幅减少70%[13] - 上半年中资离岸债券总发行规模为952.6亿美元，较去年同期减少39.1%[13] - 2022年上半年企业融资业务债权类业务发行规模为18.34亿美元，同比减少27%；该分部营业收益1081万港元，比去年同期下跌48%[20] - 2022年上半年集资额在10亿港元以下的新股数量按年减少28.5%，集资额1至2亿港元的主板企业数目按年大幅减少70%[20] - 2022年第三季及2023年首季将迎来中资美元债偿债高峰，个别企业兑付风险或对港股、中资美元债市场带来震荡[24] 宏观经济情况 - 2022年第一季内地GDP按年升4.8%，按季升1.3%[9] - 香港今年第一季GDP按年收缩4.0%，4 - 6月经季节性调整的失业率为4.7%，较3 - 5月的5.1%下跌0.4个百分点，就业不足率下降0.5个百分点至3.0%[10] - 2022年下半年欧美地区经济下行压力增加，市场忧虑滞胀风险增加，或打击环球投资气氛[23][24] 公司财务状况 - 2022年上半年公司整体税后亏损3947万港元，去年同期盈利5332万港元；总收入6525万港元，较去年同期下跌53%[16] - 2022年上半年公司经营成本（不包括佣金开支及财务费用）为6713万港元，较去年同期下跌22%；财务费用较去年同期下跌36%[16] - 2022年上半年公司应占联营公司及一家合资企业的亏损为1850万港元，较去年下跌152%[17] - 2022年上半年资产管理分部营业收益为3104万港元，同比下降25%；溢利下降57%至1655万港元[18] - 2022年上半年销售及交易业务营业收益从去年同期的5001万港元下跌至2431万港元，下降了51%[21] - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损39,469千港元，2021年同期溢利53,321千港元[76] - 2022年上半年收益66,312千港元，较2021年同期的112,396千港元下降40.91%[76] - 2022年上半年员工成本33,283千港元，较2021年同期的60,963千港元下降45.40%[76] - 2022年上半年除税前亏损35,166千港元，2021年同期溢利59,786千港元[76] - 2022年6月30日非流动资产560,404千港元，较2021年12月31日的523,296千港元增长7.10%[82] - 2022年6月30日流动资产1,683,816千港元，较2021年12月31日的1,583,155千港元增长6.35%[82] - 2022年6月30日流动负债1,253,062千港元，较2021年12月31日的524,681千港元增长138.82%[82] - 2022年6月30日流动资产净值430,754千港元，较2021年12月31日的1,058,474千港元下降59.30%[82] - 2022年6月30日总权益953,318千港元，较2021年12月31日的1,022,640千港元下降6.78%[88] - 2022年上半年全面收入总额亏损56,498千港元，2021年同期溢利41,020千港元[80] - 2022年上半年除税前亏损35,166千港元，2021年同期溢利59,786千港元[93] - 2022年上半年经营活动现金流出净额为13,031千港元，2021年同期为491,939千港元[93] - 2022年上半年投资活动现金流出净额为26,842千港元，2021年同期现金流入净额为160,126千港元[97] - 2022年上半年融资活动现金流入净额为93,548千港元，2021年同期为258,522千港元[97] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为53,675千港元，期初为781,142千港元；2021年同期减少净额为73,291千港元，期初为804,471千港元[97] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为825,602千港元，2021年同期为733,250千港元[96][97] - 2022年上半年购买物业及设备支出2,003千港元，2021年同期为2,283千港元[97] - 2022年上半年出售物业及设备所得款项为90千港元，2021年同期为29千港元[97] - 2022年上半年已付股息12,824千港元，2021年同期无[97] - 2022年上半年自客户合约产生的收益为5.8203亿港元，2021年同期为9.9285亿港元[107][111][113][119][121][124] - 2022年上半年资产管理服务收益为3.0749亿港元，2021年同期为4.1497亿港元[111][113][118][119][121][124] - 2022年上半年销售及交易业务收益为1.6644亿港元，2021年同期为3.6858亿港元[107][111][113][118][119][121][124] - 2022年上半年企业融资服务收益为1.081亿港元，2021年同期为2.093亿港元[111][113][118][119][121][124] - 2022年上半年香港地区自客户合约产生的总收益为4.0822亿港元，中国大陆为1.7381亿港元[113] - 2021年上半年香港地区自客户合约产生的总收益为7.5458亿港元，中国大陆为2.3827亿港元[120] - 2022年上半年自其他来源产生的收益为8109万港元，2021年同期为1.3111亿港元[107] - 2022年上半年企业融资服务已确认收入3250千港元，2021年为10358千港元[125] - 2022年上半年其他收入14164千港元，2021年为25290千港元[125] - 2022年上半年其他亏损净额15224千港元，2021年为227千港元[125] - 2022年上半年来自外部客户的总收益为63373千港元，2021年为109125千港元[132][135] - 2022年上半年可呈報分部总收益为66164千港元，2021年为112594千港元[132][135] - 2022年上半年可呈報分部业绩（除利息及税前盈利）为4576千港元，2021年为49637千港元[132][135] - 2022年6月30日可呈報分部总资产为1561289千港元，2021年12月31日为1518643千港元[133][135] - 2022年上半年非流动分部资产增加4889千港元，2021年为减少350千港元[133][135] - 2022年6月30日可呈報分部总负债为1027251千港元，2021年12月31日为979514千港元[133][135] - 2022年上半年综合收益为6631.2万港元，2021年同期为11239.6万港元[139] - 2022年上半年可呈报分部溢利（除利息及税前盈利）为457.6万港元，2021年同期为4963.7万港元[140] - 2022年上半年除税前综合亏损为3516.6万港元，2021年同期溢利为5978.6万港元[140] - 2022年上半年本期亏损为3946.9万港元，2021年同期溢利为5332.1万港元[140] - 2022年6月30日综合总资产为22.4422亿港元，2021年12月31日为21.06451亿港元[142] - 2022年6月30日综合总负债为12.90902亿港元，2021年12月31日为10.83811亿港元[142] - 2022年上半年香港地区从外部客户取得收益为4863.9万港元，2021年同期为8841.8万港元[145] - 2022年上半年中国内地从外部客户取得收益为1767.3万港元，2021年同期为2397.8万港元[145] - 2022年上半年员工成本为3328.3万港元，2021年同期为6096.3万港元[146] - 2022年上半年公司权益持有人应占亏损3946.9万港元，2021年同期溢利为5332.1万港元[156] - 2022年和2021年上半年已发行普通股均为641,205,600股[156] 公司业务发展策略 - 集团将加强与信达证券业务整合，打通境内外一体化金融服务[29] - 销售及交易业务以稳健守风险原则增加业务量和市场份额，朝财富管理方向发展[30] - 资产管理业务洞察资本市场机遇，组建不同特色资管产品，深化市场化转型[30] - 企业融资业务维持股权和债权业务并行发展，实现“股债”一体化[30] 公司资金与负债情况 - 截至2022年6月30日，集团可动用银行定期贷款额度5.5亿港元已全部动用[32] - 截至2022年6月30日，集团可动用银行循环贷款及透支额度14.9亿港元，已动用1.7亿港元[32] - 截至2022年6月30日，集团尚未偿还债券本金总额1000万港元，将于年内到期[32] - 集团大部分资产及负债以港元及美元计值，部分以人民币计值，未对人民币汇价波动对冲[33] - 截至2022年6月30日，融资协议一下无未偿还贷款金额[45] - 截至2022年6月30日，融资协议二下无未偿还贷款金额[48] - 截至2022年6月30日，融资协议三下已提取6,000,000美元（等值46,800,000港元）[50] - 截至2022年6月30日，融资协议四下无未偿还贷款金额[52] - 截至2022年6月30日，融资协议五下已提取24,000,000美元（等值187,200,000港元）及111,600,000港元[55] - 融资协议一规定若中国信达不再直接或间接拥有公司已发行股本至少50%，或中国财政部不再保留中国信达已发行股本至少50%，构成违约事件[44] - 融资协议二规定若公司不再由中国信达实益拥有超50%，或中国财政部持有中国信达股权不足50%以上，构成违约事件[47] - 2020年6月26日公司与香港持牌银行订立2.5亿港元承诺定期贷款融资协议六，最终到期日为2023年6月26日，2022年6月30日已提取该金额[56][57] - 2020年9月24日公司获香港持牌银行提供1.2亿港元（或等值美元）循环贷款融资协议七，2022年6月30日已提取该金额[58][59] - 2022年2月10日公司接纳香港持牌银行4000万美元（或等值港元）循环贷款融资协议八，2022年6月30日无未偿还贷款金额[61][62] 公司人员情况 - 2022年6月30日，集团共有110名全职员工，香港100名，内地10名[34] - 集团重视人才培育，设立激励机制、员工薪酬委员会，定期检讨薪酬政策[34] 公司治理与合规情况 - 2022年1月1日至6月30日公司遵守企业管治守则，仅非执行董事周国伟未出席2022年5月12日股东大会[63] - 全体董事确认截至2022年6月30日止六个月遵守董事进行证券交易标准守则[65] - 公司审核委员会与管理层审阅会计原则及惯例，与董事讨论内部监控及财务汇报事宜[68] - 安永会计师事务所审阅公司2022年中期财务资料，未发现未按香港会计准则第34号编制的重大事项[70][73] 股息分配情况 - 公司董事会不建议就截至2022年6月30日止六个月派發中期股息[39] - 董事

全球经济与市场表现 - 2021年全球变种新冠病毒蔓延，但部分国家采取“与病毒共存”政策，经济活动恢复，美国PCE物价指数按年升5.8%，核心PCE物价指数按年升4.9%，创历史新高[24] - 2021年美汇指数全年升6.4%，美股三大指数全年上升18.7%至26.9%，欧洲股市升幅介乎14.3%至28.9%[25] - 2021年JPM新兴市场政府债券指数全年跌9.2%，Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数全年跌5.5%，高收益债券指数和房地产债券指数分别下挫21.3%和27.6%[26] - 2021年中国GDP按年增长8.1%，高于政府6%以上的目标，上证指数全年累升4.8%，十年期国债收益率全年累跌11.7%[27] - 2021年香港GDP按年增长8.0%，失业率下跌0.9个百分点至5.4%[29] - 2021年香港恒生指数全年累跌14.1%，国企指数及恒生科技指数分别跌23.3%及32.7%，平均每日成交金额为1,667亿港元，较2020年上升29%[30] - 2021年香港新股市场表现淡静，共有98只新股上市，集资3,289亿港元，按年下跌36%及18%，全球交易所排名第四[30] - 2021年中资美元债券总发行规模为1942亿美元，同比下降3.63%[31] - 2021年中资高收益美元债指数大跌21.32%，投资级债券指数维持去年水平[31] 公司财务表现 - 公司2021年税后溢利为5779万港元，同比下降31%[34] - 公司2021年总收入为2亿4377万港元，同比下降17%[34] - 公司2021年资产管理分部营业收益为8727万港元，同比上升22%[36] - 公司2021年企业融资业务营业收益为3612万港元，同比下降48%[38] - 公司2021年销售及交易业务营业收益为8189万港元，同比上升13%[39] - 公司2021年成功完成六个中资离岸美元债券发行项目，总计发行规模为47.9亿美元，同比增长11%[38] - 公司2021年应占联营公司及合资企业溢利为5191万港元，同比上升12%[35] - 公司2021年销售及交易业务分部录得溢利299万港元，同比增长约1.4倍[39] - 公司可动用的银行定期贷款额度为5.5亿港元，已全部动用[47] - 公司可动用的银行循环贷款及透支额度为14.04亿港元，未动用[47] - 公司年内偿还了4200万港元的固定利率中期债券，未偿还本金总额为1000万港元[47] 公司业务发展 - 公司计划加强与信达证券业务整合，重点发展境内机构发行美元债、境内企业香港IPO等跨境投行业务[45] - 公司将继续推动三大业务板块发展，包括销售及交易业务、资产管理业务和企业融资业务[46] - 公司资产管理业务将组建问题资产基金、并购基金、特殊机遇基金等特色产品[46] - 公司企业融资业务将维持股权业务及债权业务并行发展，挖掘中国信达集团客户发债需求[46] - 公司认为人民币汇率走势保持正面，未对人民币汇价波动作对冲[49] 公司治理与董事会 - 祝瑞敏女士于2021年4月26日获委任为公司执行董事、主席及提名委员会主席[52] - 张毅先生于2021年4月26日由非执行董事调任为执行董事，并获委任为公司行政总裁[52] - 刘敏聪先生分管公司会计及财务、资讯科技、公司秘书、结算及销售与交易功能[53] - 周国伟先生为公司薪酬委员会成员，拥有逾25年会计、财务管理及企业财务经验[56] - 洪木明先生为公司审核委员会主席及薪酬委员会成员，拥有逾25年会计及审计经验[57] - 夏执东先生为公司薪酬委员会主席及审核委员会成员，拥有丰富的金融和会计经验[58] - 公司董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[76] - 公司董事会成员具备丰富的财务及专业知识，确保有效管治及监督[78] - 公司主席祝瑞敏女士负责领导董事会及确保建立良好的企业管治常规及程序[79] - 公司行政总裁张毅先生负责集团的整体营运[79] - 公司独立非执行董事在策略、政策、表现等事宜上提供独立判断及建议[80] - 公司独立非执行董事任期均为两年，并须根据公司章程细则轮值告退[80] - 公司董事会提倡公开、积极讨论的文化，促进非执行董事及独立非执行董事对董事会作出积极贡献[80] - 公司董事会已收到全体独立非执行董事确认2021年度彼等乃独立于公司行事之年度确认书[80] - 公司董事会成员来自不同背景，拥有丰富财务及专业知识[78] - 公司董事会全体董事均对集团进行的各项核心业务及与该等业务相关的风险具备充分知识及专业技能[78] - 董事會定期會議的通告最少於14日前發出，讓全體董事皆可抽空出席[85] - 管理層報告寄發予全體董事，以使董事時刻瞭解本集團之最新發展及財務狀況[86] - 薪酬委員會於二零二一財政年度舉行了兩次會議以討論執行董事之薪酬及獎金等建議[94] - 部分執行董事享有由薪酬委員會釐定之董事袍金，兩名執行董事張毅先生及劉敏聰先生已與公司訂立服務協議[95] - 提名委員會由三名成員組成，包括兩名獨立非執行董事夏執東先生及劉曉峰先生，以及主席祝瑞敏女士[96] - 董事會確認並無董事或其聯繫人參與釐定其自身之薪酬[95] - 董事會定期開會，並於需要時另行舉行會議，主席負責確保所有董事恰當聽取董事會會議將討論的事項[82] - 董事會會議之會議記錄於合理時間內編製及傳閱至各董事，會議記錄由一位指定秘書保存[85] - 董事會及各董事亦可於必要時個別及獨立與高級管理層接洽[86] - 董事會確認並無董事或其聯繫人參與釐定其自身之薪酬[95] - 公司董事会成员多元化政策已达成，包括性别多元化，董事会将继续保持并确保该政策的有效性[103] - 截至2021年12月31日，公司雇员性别比例保持平衡，比例约为1:1[104] - 公司已支付安永会计师事务所的审计服务费用为1,138,000港元，非审计服务费用为928,000港元，总计2,066,000港元[111] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责评估内部监控及风险管理系统的效能，并审阅财务报告程序[112] - 公司董事会在2021年举行了多次会议，讨论董事变更及董事会架构，所有会议记录及材料由指定秘书存置[98] - 公司已制定客观的绩效指标作为雇员绩效评估的一部分，雇员晋升及薪酬调整由薪酬委员会讨论及批准[105] - 公司为新任董事提供全面、正式的入职简介，确保其了解公司业务及运营，并鼓励全体董事参与持续专业进修[107] - 公司已就董事可能面对的法律行动作出适当的投保安排，以遵從企业管治守则规定[109] - 公司提名委员会在2021年举行了一次会议，讨论董事变更及董事会架构，所有成员出席率为100%[99] - 公司董事会已采纳提名政策，确保甄选过程透明及公正，并考虑继任计划以确保公司长远成功[100] - 审核委员会在2021财政年度举行了两次会议，所有成员出席率为100%[114] - 审核委员会负责审批外聘核数师的重新委任、酬金及委聘条款[114] - 审核委员会审查并监督外聘核数师的独立性及客观性，以及审计流程的有效性[114] - 审核委员会审阅并批覆集团中期及年度财务报表及独立核数师报告[114] - 审核委员会审阅集团财务监控、内部监控及风险管理系统[114] - 审核委员会审阅持续关连交易的审核结果[114] - 审核委员会审阅集团内部核数师对集团营运及监管机关所进行的监管审查的结果和建议[114] - 审核委员会监督集团的财务报告程序[115] - 董事负责编制公司财务报表，确保其真实及中肯地反映公司财务状况[116] - 集团致力于维持完善而有效的内部监控及风险管理系统，以保障集团及其客户的资产[120] - 公司积极与股东保持有效沟通，确保遵守上市规则及其他适用法律法规的披露责任[128] - 公司网站提供最新资料，包括公告、年度及中期报告[129] - 股东可召开股东特别大会并提出建议，需持有不少于公司十分之一缴足股本[130] - 董事会于2018年12月采纳股息政策，考虑因素包括经济状况、财务业绩、业务策略等[134] - 公司秘书负责向董事会提供管治事宜建议，并安排董事的入职及专业培训[137] - 公司自2006年起连续16年荣获“商界展关怀”标志，自2008年起连续13年荣获香港环境卓越大奖[138] - 公司每年刊发环境、社会及管治报告，涵盖环境及社会两大范畴[141] - 董事会全面负责监管环境、社会及管治事项，评估相关重大问题和风险[142] 环境、社会及管治（ESG） - 公司2021年温室气体排放总量为299.38吨，较2020年减少3.8%，主要原因是航空飞行相关排放减少[155] - 公司2021年电力消耗间接温室气体排放为262.51吨，较2020年减少1.05%[155] - 公司2021年航空飞行间接温室气体排放为14.05吨，较2020年减少39.4%[155] - 公司2021年纸张消耗间接温室气体排放为18.74吨，较2020年增加3.08%[155] - 公司2021年氮氧化物排放为734.60克，较2020年增加0.94%[157] - 公司2021年硫氧化物排放为22.15克，较2020年减少9.56%[157] - 公司2021年可吸入悬浮颗粒排放为54.09克，较2020年增加0.95%[157] - 公司2021年无害废弃物（主要为纸张）产生量为3,904.36公斤，较2020年增加3.09%[158] - 公司预计2022年温室气体排放总量将维持2021年水平或减少1%至3%[155] - 公司计划在2022年将纸张消耗减少1%至3%[158] - 公司2021年直接能源消耗（无铅汽油）为1,506.5千瓦时，较2020年的1,666.2千瓦时减少9.6%[161] - 公司2021年间接能源消耗（电力）为336,249千瓦时，较2020年的341,354千瓦时减少1.5%[161] - 公司2021年能源消耗总量为337,755.5千瓦时，较2020年的343,020.2千瓦时减少1.5%[161] - 公司计划在2022年将能源消耗进一步降低1%至3%[161] - 公司2021年员工总数为114名，其中香港办事处104名，中国内地办事处10名[171] - 公司2021年香港办事处员工流失率为男性28.3%，女性35.3%[176] - 公司2021年新员工中，香港办事处30岁或以下员工5名，31岁至40岁员工12名[174] - 公司2021年未发生与空气及温室气体排放、水土污染物排放以及废物产生有关的不合规情况[165] - 香港办事处员工年龄分布：30岁或以下7名（50%），31岁至40岁15名（33.3%），41岁至50岁5名（16.7%），51岁或以上6名（40%）[177] - 公司未发现违反雇佣法律及规定的情况，未发生员工罢工或其他重大劳工纠纷[177] - 公司为员工提供医疗保险、年度体检及健康相关活动，包括虚拟工作坊和休闲活动[178] - 公司实施严格的健康与安全措施，包括体温检测、消毒措施及居家办公安排[178] - 过去三年未发生与工作相关的死亡事故或因工伤损失工作日的情况[179] - 本年度公司为员工提供超过2,060小时的培训[182] - 2021年参与培训的员工中，男性66名（49.25%），女性68名（50.75%）[186] - 2021年员工总培训时长为996小时（男性）和1,064小时（女性）[186] - 2021年员工平均培训时长：首席级高管9.75小时，高级管理层29.4小时，中级管理层20.82小时，普通员工13.75小时[187] - 公司严格遵守《雇佣条例》，严禁雇用童工及强制劳动，确保雇佣关系建立在自愿基础上[189] - 公司聘用了29家在香港提供行政物资及服务的供应商[190] - 公司制定了版权条例合规政策，涵盖电脑软件安装、版权作品或出版物复印以及互联网资料使用等方面[194] - 公司严格遵守《个人资料（私隐）条例》（第486章），确保客户数据安全存储和使用[195] - 公司报告期内未发现与数据隐私有关的不合规事件[195] - 公司报告期内反贪污培训时长共计406.5小时[197] - 公司报告期内社区志愿服务工作时数累计达293小时，参与义工人数为50人[200] - 公司自2011年至2021年成为世界自然基金会香港分会纯银会员[200]

市场表现 - 上半年美股三大指数上升12.5%至14.4%，美汇指数总结上半年上升2.8%[6] - Markit iBoxx亚洲中资美元债券指数上半年表现基本持平，J.P. Morgan新兴市场债券指数由三月底回升4.3%[7] - 内地2021年第一季GDP按年升18.3%，按季升0.6%；上证指总结上半年累计升3.4%；CNY及CNH总结上半年分别升1.1%及0.5%[8] - 香港2021年第一季GDP按年增长7.9%，三至五月失业率为6.0%较二至四月下跌0.4个百分点，就业不足率下降0.5个百分点至2.8%[10] - 港股上半年恒生指数较2020年底升5.8%，国企指数微跌0.7%，恒生科技指数跌3.2%；首六个月平均每日成交金额为1882亿港元，同比增长60%[11] - 2021年上半年中资美元债发行量约为1180.67亿美元，发行净增量为538亿美元，较2019年同期下滑29%[12] 公司财务状况 - 2021年上半年公司总收入1.3746亿港元，较去年同期下跌3%，营业收益为1.124亿港元，与去年同期相若，其他收益及收入为2506万港元，较去年同期下跌9%[14] - 公司应占联营公司及一家合资企业的溢利为3586万港元，较去年同期上升超三倍，上半年税前溢利为5979万港元，权益持有人应占税后溢利为5332万港元，比去年同期大幅上升101%[15] - 2021年上半年资产管理分部营业收益为4165万港元，同比上升15%，管理资产规模比去年底上升14%，溢利减少11%至3858万港元[16] - 2021年上半年企业融资业务营业收益为2094万港元，比去年同期下跌52%，分部亏损246万港元，股权类业务成功保荐及承销一家公司IPO，集资约2亿港元，债权类业务完成三个中资离岸美元债券发行项目，总计发行规模为25.1亿美元，同比增长9%[19] - 2021年上半年销售及交易业务营业收益从3324万港元上升至5001万港元，上升了50%，分部溢利1352万港元，大幅增长约六倍[20] - 公司财务费用较去年同期下跌21%，主要原因是整体借款规模、市场利率皆下跌，以及把部分银行贷款以低成本的回购协议取代[14] - 2021年上半年公司收益为11.2396亿港元，2020年同期为11.3573亿港元[74] - 2021年上半年公司员工成本为6.0963亿港元，2020年同期为5.1702亿港元[74] - 2021年上半年公司除税前溢利为5.9786亿港元，2020年同期为3.3011亿港元[74] - 2021年上半年公司本期溢利为5.3321亿港元，2020年同期为2.7512亿港元[74] - 2021年上半年公司权益持有人应占每股基本及摊薄盈利为8.32港仙，2020年同期为4.14港仙[74] - 2021年上半年透过其他全面收入以公平价值入账的债务工具公平价值变动为 - 6443万港元，2020年同期为4884万港元[77] - 2021年上半年全面收入总额为4.102亿千港元，2020年为3.3831亿千港元[78] - 2021年6月30日非流动资产为52.1059亿千港元，2020年12月31日为50.3738亿千港元[80] - 2021年6月30日流动资产为22.1877亿千港元，2020年12月31日为20.4803亿千港元[80] - 2021年6月30日流动负债为11.55708亿千港元，2020年12月31日为9.82998亿千港元[80] - 2021年6月30日总权益为10.10885亿千港元，2020年12月31日为9.89101亿千港元[82] - 2021年6月30日非流动负债为5.73236亿千港元，2020年12月31日为5.79669亿千港元[82] - 截至2021年6月30日止六个月除税前溢利为5.9786亿千港元，2020年为3.3011亿千港元[94] - 截至2021年6月30日止六个月经营活动现金流出净额为4.91939亿千港元，2020年为流入8937.4万千港元[94] - 2021年上半年投资重估储备变动净额为 - 1.5884亿千港元，2020年为1.0587亿千港元[78] - 2021年上半年汇兑差额变动净额为3371万千港元，2020年为 - 4268万千港元[78] - 2021年上半年投资活动现金流入净额为1.60126亿港元，2020年同期现金流出净额为2.78767亿港元[96] - 2021年上半年融资活动现金流入净额为2.58522亿港元，2020年同期为1.91281亿港元[96] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为7329.1万港元，2020年同期增加净额为188.8万港元[96] - 2021年上半年末现金及现金等价物为7.3325亿港元，2020年末为5.78611亿港元[96] - 2021年上半年自客户合约产生的总收益为9.93亿港元，2020年同期为10.08亿港元[103][105][109][110][112] - 2021年上半年资产管理收益4.15亿港元，销售及交易业务收益3.69亿港元，企业融资收益2.09亿港元[105] - 2020年上半年资产管理收益3.62亿港元，销售及交易业务收益2.07亿港元，企业融资收益4.40亿港元[109][110][112] - 2021年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为7.55亿港元，中国大陆市场为2.38亿港元[105] - 2020年上半年香港市场自客户合约产生的总收益为8.38亿港元，中国大陆市场为1.71亿港元[110] - 2021年上半年于报告期初计入递延收益的企业融资服务已确认收入为1.04亿港元，2020年同期为1.92亿港元[114] - 2021年上半年其他收入为2529万港元，2020年同期为2857万港元[114] - 2021年上半年其他亏损净额为22.7万港元，2020年同期为112万港元[114] - 2021年上半年汇兑收益净额为262.8万港元，2020年同期为亏损277.7万港元[114] - 2021年上半年可呈报分部收益为1.12594亿港元，2020年同期为1.13486亿港元[120][123][128] - 2021年上半年可呈报分部溢利（除利息及税前盈利）为4963.7万港元，2020年同期为6809.5万港元[120][123][128] - 2021年上半年综合收益为1.12396亿港元，2020年同期为1.13573亿港元[128] - 2021年上半年本期溢利为5332.1万港元，2020年同期为2751.2万港元[128] - 2021年6月30日综合总资产为2.739829亿港元，2020年12月31日为2.551768亿港元[130] - 2021年6月30日综合总负债为1.728944亿港元，2020年12月31日为1.562667亿港元[130] - 2021年上半年从香港外部客户取得收益为8841.8万港元，从中国内地外部客户取得收益为2397.8万港元[133] - 2021年6月30日香港特定非流动资产为2099.87万港元，中国内地为2968.79万港元[133] - 2021年上半年薪金及津贴为5967.8万港元，界定供款计划为128.5万港元[134] - 2020年上半年薪金及津贴为5091.8万港元，界定供款计划为78.4万港元[134] - 2021年上半年其他营运开支为2469.7万港元，2020年同期为3344.1万港元[136] - 2021年上半年融资成本为1159.9万港元，2020年同期为1476.1万港元[138] - 2021年上半年即期税项和递延税项总计646.5万港元，2020年同期为549.9万港元[140] - 董事不建议就2021年上半年派發中期股息，2020年同期亦为零[142] - 2021年7月9日，已全额缴付2020年末期股息1923.6万港元[143] - 2021年上半年每股基本盈利根据公司权益持有人应占溢利5332.1万港元及64120.56万股普通股计算，2020年同期分别为2654.4万港元和64120.56万股[144] - 由于无潜在摊薄效应普通股，未呈列2021年和过往期间每股摊薄盈利[145] 公司业务发展 - 公司资产管理分部拓展了一只境外中资美元债券特殊机遇投资基金及一些境内问题资产基金[16] - 公司销售及交易业务扩大IPO融资规模以减少传统孖展融资收入下跌的影响，加强与母公司协同，积极开发机构及高净值客户[20] - 2021年下半年香港股市有望随疫苗接种率提升而回稳，中概股回流香港上市有望增加港股交投量[22] - 香港经济前景正面，公司可把握粤港澳大湾区发展及“一带一路”倡议带来的机遇[22] - 公司将加强与信达证券业务整合，打通境内外一体化金融服务，拓展跨境一体化投行服务[26] - 公司推动销售及交易、资产管理、企业融资三大业务板块发展，期望下半年提升业绩[27] 公司资金使用情况 - 截至2021年6月30日，公司可动用银行定期贷款额度5.49亿港元已全部动用，循环贷款及透支额度14.04亿港元，已动用1.45亿港元[28] - 截至2021年6月30日，公司动用IPO融资贷款4.1亿港元，偿还1000万港元固定利率中期债券，未偿还本金4200万港元[28] 公司汇率及资产负债计值 - 公司大部分资产及负债以港元及美元计值，部分以人民币计值，认为年内人民币汇率走势正面，未作对冲[30] 公司人员情况 - 截至2021年6月30日，公司共有126名员工，其中男性59名，女性67名，全职124名，兼职2名[31] - 公司重视人才培育，给予员工基本薪酬及酌情奖金，设立激励机制和员工薪酬委员会[31] 公司管理层变动 - 祝瑞敏女士于2021年4月26日获委任为公司主席[34] - 张毅先生于2021年4月26日由非执行董事调任为执行董事及获委任为行政总裁[35] - 于帆先生于2021年4月26日辞任[37] 公司股份情况 - 信达证券持有公司4.039602亿股股份，占已发行股本63%；中国信达透过受控制法团持有相同数量股份，占比同样为63%[41] - 截至2021年6月30日止六个月，公司无赎回、购买或出售任何股份[42] 公司融资协议情况 - 融资协议I最终到期日延至2021年9月30日，截至2021年6月30日无未偿还贷款金额[43][44] - 融资协议II截至2021年6月30日已提取6000万港元[48] - 公司于2021年5月3日悉数偿还融资协议III款项[48] - 融资协议IV截至2021年6月30日已提取5000万港元[50] - 融资协议V截至2021年6月30日已提取2500万港元[52] - 融资协议VI贷款融资到期日为2023年6月14日，截至2021年6月30日已提取2400万美元（等值1.872亿港元）及1.116亿港元[54][55] - 2020年6月26日，公司与香港持牌银行订立2.5亿港元承诺定期贷款融资协议VII，最终到期日为2023年6月25日，2021年6月30日已提取该笔贷款[56][57] - 2020年9月24日，公司获香港持牌银行提供1.2亿港元（或等值美元）循环贷款融资协议VIII，最终到期日为2022年6月30日，2021年6月30日无未偿还贷款金额[58][59] 公司合规情况 - 2021年1月1日至6月30日，公司遵守上市规则附录14企业管治守则所有守则条文[62] - 全体董事截至2021年6月30日止六个月内遵守董事买卖股份行为守则规定标准[64] 公司财务准则应用 - 公司于本期财务资料首次采纳多项经修订香港财务报告准则[99] - 香港财务报告准则多项修订解决利率基准改革相关财务报告问题，若借款利率未来被无风险利率取代，符合条件公司将应用可行权宜方法[100][101] - 香港财务报告准则第16号修订延长租金宽减可行权宜处理方法期限，该修订未对公司财务状况及表现造成影响[101] 公司资产情况 - 截至2021年6月30日，联交所交易权、期交所交易权及会籍成本及账面价值总计143.9万港元，与2020年末持平[153][158] - 2021年上半年物业及设备成本总计4204.5万港元，累计折旧3378.9万港元，账面净值825.6万港元[161] - 截至2020年12月31日物业及设备账面净值为7453千港元[1

宏观经济情况 - 美国第一季GDP按季收缩5.0%，第二季大幅萎缩31.4%，美汇指数全年下跌6.7%，纳指按年升43.6%，标普500指数按年升16.3%，道指按年升7.3%[19] - 欧元区第一季GDP按季收缩3.6%，第二季按季收缩11.8%，欧洲央行资产规模从二月底4.7万亿欧元升至十二月底7.0万亿欧元，PEPP规模扩大5000亿欧元至1.85万亿欧元，期限延长至2022年3月，泛欧指数及法英股市跌幅4.0% - 14.3%，德国股市倒升3.6%，欧元兑美元全年升8.9%[20] - 内地第一季度GDP按年下跌6.8%，全年规模以上工业增加值按年增长2.8%，GDP按年增长2.3%，在岸及离岸人民币升值约7%[21][22] - 香港全年GDP初值按年跌6.1%，2020年底失业率为6.6%，零售、住宿和膳食服务业合计失业率为10.6%，餐饮服务活动失业率升至13.8%[22] - 市场预期2021年香港GDP按年反弹4.3%，失业率回落至5.7%[38] - 美国将推动总值1.9万亿美元新纾困方案，美联储预期至少在2023年底前维持利率在零水平附近[39] - 彭博综合预测内地2021年经济增长按年回升8.4%[41] - 内地2021年宏观政策将逐步回归正常化，加强对中小企金融支持，注重防范金融风险、控制宏观杠杆率[41] 金融市场表现 - 2020年中资美元债发行量共2177亿美元，净融资1108亿美元，相比去年分别下降4.2%及9.4%[25] - A股上半年日均成交金额为7603.16亿元人民币，上升23%至下半年日均成交金额9354.63亿元人民币[23] - 港股全年市场日均成交额1295亿港元，按年上升49%[23] - 新股市集年内共录154宗新股上市，集资额按年增加26.5%至3975亿港元[23] 公司财务状况 - 公司全年总收入2.9245亿港元，较去年下跌5%，权益持有人应占税后溢利为8367万港元，比去年上升62%[26][27] - 资产管理分部业绩为8777万港元，比去年上升5%，来自外部客户的收入为5837万港元，按年下跌58%[29] - 企业融资业务营业收入从5770万港元上升至6890万港元，上升了19%，分部溢利为1602万港元，上升了22%[31] - 公司应占联营公司及一间合资企业的溢利为4646万港元，较去年上升26%[27][30] - 销售及交易业务营业收入从2019年的5111万港元升至本年的7276万港元，上升42%，分部盈利123万港元，2019年亏损1401万港元[33] - 集团取得一间银行3亿港元三年期浮息贷款额度，另一间银行2.5亿港元三年期浮息贷款提早延期至2023年6月底，截至2020年12月31日，定期贷款额度6.5亿港元已全部动用，循环贷款及透支额度14亿港元已动用0.8亿港元，年底未偿还固定利率中期债券本金总额5200万港元[34] - 年初未对人民币汇价波动作对冲，年底人民币升值7%[35] - 建议就2020年度派付每股普通股0.03港元末期股息，2019年无[186] - 2013年发行最高本金2亿港元债券，利率3% - 5%，2020年1000万港元债券续期两年，年末尚有5200万港元未偿还[190] - 2020年12月31日公司可供分派储备为1.17334亿港元，2019年为3412.3万港元[192] - 2020年集团慈善捐款6.7万港元，2019年为5万港元[193] 企业融资业务成果 - 企业融资业务股权类成功保荐及承销四家公司香港联交所主板IPO，完成两个并购财务顾问项目[31] - 企业融资业务债权类成功完成七个中资离岸美元债券发行专案，总计发行规模为46.1亿美元[31] 公司业务发展战略 - 公司围绕“三驾马车”发展战略推动资管、企融、销售及交易三大业务板块发展[42] - 资管业务把握市场机遇，组建问题资产、并购、特殊机遇等基金[42] - 企融业务股权与债权并行，股权抓中概股回归机遇，债权挖掘信达集团客户发债需求[42] - 销售及交易业务加强开发企业及机构客户，丰富产品库满足资产配置需求[42] - 公司认为2021年疫情缓和、市场趋稳，希望为股东带来理想回报[42] 公司人员构成 - 截至2020年12月31日，集团共有128名员工，其中香港118名，内地10名[37] - 2020年12月31日公司共有128名员工，其中男性58名，女性70名，全职125名，兼职3名，香港118名，内地10名[152] - 香港办事处30岁或以下员工26名，31 - 40岁40名，41 - 50岁33名，51岁或以上19名；内地办事处对应分别为4名、6名、0名、0名[153] - 香港办事处男性员工56名，女性62名；内地办事处男性2名，女性8名[153] - 香港办事处首席级高管3名，高级管理层4名，中级管理层19名，普通员工89名，兼职员工3名；内地办事处对应分别为0名、0名、1名、9名、0名[155] - 香港办事处新员工30岁或以下8名，31 - 40岁4名，41 - 50岁0名，51岁或以上1名；内地办事处对应分别为1名、1名、0名、0名[156] - 香港办事处年度流失男性6名，女性10名；内地办事处男性0名，女性1名[157] - 香港办事处年度流失30岁或以下7名，31 - 40岁7名，41 - 50岁0名，51岁或以上2名；内地办事处对应分别为0名、1名、0名、0名[160] - 2020年香港及中国内地办事处男性员工60名，女性员工70名[169] - 2020年香港及中国内地办事处首席级高管3名，高级管理层5名，中级管理层21名，普通员工101名[169] 公司人员培训与福利 - 2020年公司员工培训时长逾1600小时[164] - 2020年公司推出新员工导师计划，提供新员工培训、视频培训、专业培训等项目[165][166] - 2020年香港及中国内地办事处男性员工总培训时长789.25小时，女性员工总培训时长811.25小时[169] - 2020年香港及中国内地办事处首席级高管总培训时长51.25小时，高级管理层总培训时长73.25小时，中级管理层总培训时长364.5小时，普通员工总培训时长1111.75小时[169] - 2020年香港及中国内地办事处男性员工平均培训时长13.15小时，女性员工平均培训时长11.59小时[169] - 2020年香港及中国内地办事处首席级高管平均培训时长17.08小时，高级管理层平均培训时长14.65小时，中级管理层平均培训时长17.36小时，普通员工平均培训时长11.01小时[169] - 公司为员工提供医疗及年度体检，安排室内工作坊及休闲活动，疫情期间制定应急预案，提供口罩、体温检测设备，安排轮班居家办公，过去三年无健康安全违规及工伤事故[161] 公司董事信息 - 于帆57岁，2018年10月30日任公司执行董事、主席等职[44] - 龚智坚54岁，2008年12月2日及2018年10月30日分别任执行董事、副主席[46] - 刘敏聪56岁，2007年3月3日任执行董事、副行政总裁[48] - 周国伟54岁，2008年12月2日任非执行董事[49] - 张毅42岁，2020年3月31日任非执行董事[50] - 周璐女士为公司副行政总裁，负责监管资产管理部、跨境业务部及研究部，有逾十六年投资及资产管理行业经验[56] - 刘嘉凌先生为集团资产管理部董事总经理，负责管理多只基金运作，在金融及证券业有逾30年经验[57] - 洪木明先生为公司独立非执行董事、审核委员会主席及薪酬委员会成员，有逾25年会计及审计领域经验[52] - 夏执东先生为公司独立非执行董事、薪酬委员会主席，曾在不同知名金融机构及会计师事务所任职[53] - 刘晓峰先生为公司独立非执行董事、审核委员会及提名委员会成员，在企业融资有逾25年经验[54] - 于帆先生为董事会主席，龚智坚先生为副主席及行政总裁，刘敏聪先生为副行政总裁[63] - 郑国伟先生为非执行董事，郑奕女士于2020年3月31日辞任，张毅先生于同日获委任[63] - 于帆任主席，龚智坚任行政总裁，二者角色区分以平衡权力[66] - 两名非执行董事及三名独立非执行董事任期两年，须轮值告退[67] - 于帆2020年12月30日获任汉石投资管理有限公司董事[76] - 龚智坚2020 - 2021年辞任多家公司董事[76] - 夏执东2019年12月23日获任王府井集团股份有限公司独立董事[76] 公司治理情况 - 董事会由三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事组成，符合上市规则要求[62] - 公司致力达致及保持高标准企业管治，2020财政年度遵守企业管治守则所有守则条文[59][60] - 董事会承担领导及监督集团整体责任，行政管理委员会负责执行董事会制订政策[61] - 2020财年董事会定期开会，主席确保董事听取讨论事项，董事可获取资料并提议程[69] - 2020财年各董事出席董事会会议及股东大会情况公布，多数董事全勤[71] - 章程细则规定董事最少每三年轮值告退一次，新委任董事任职至相应股东大会[74] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，2020财年全体董事遵守规定[77] - 年内主席与非执行董事及独立非执行董事举行一次无执行董事出席的会议[73] - 薪酬委员会由三名成员组成，2020财年召开两次会议，成员出席率均为100%[78][80] - 三名执行董事与公司订立服务协议，可获固定月薪、住房津贴和管理层花红，于帆服务协议2019年9月1日起为期三年[81] - 提名委员会由三名成员组成，2020财年召开一次会议，成员出席率均为100%[82][84][86] - 董事会采纳提名政策和董事会成员多元化政策，选拔透明公正[87][88] - 公司为新董事提供入职简介，鼓励董事持续进修，2020年全体董事接受多项培训[90][91] - 公司为董事可能面临的法律行动作适当投保安排[92] - 安永自2015年6月起担任公司外聘独立核数师，2020年审核服务费用122.7万港元，非审核服务费用92.8万港元，总计215.5万港元[95][97] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2020财年举行两次会议，成员出席率均为100%[98][100] - 审核委员会2020财年工作包括审批外聘核数师相关事宜、审查财务报表等多项内容[100] - 董事负责编制公司财务报表，确保真实反映财务状况、溢利及现金流量，并及时刊发[102] - 集团致力于维持完善有效的内部监控及风险管理系统，董事每年评估其效能[105] - 监察及内部稽核部和风险管理部分别评估内部监控及风险管理程序，并向审核委员会汇报[105] - 集团按规定尽快披露内幕消息，确保信息保密、清晰持平且无虚假误导[107] - 董事会负责制定检讨企业管治政策、监督人员培训等多项企业管治职责[108] - 集团设有行政管理、风险管理、投资决策三个主要管理委员会[110] - 行政管理委员会由行政总裁担任主席，负责制定实施政策等重大决策[110] - 风险管理委员会自2020年11月2日起由风险管理部主管担任主席[110] - 董事会2012年3月采纳股东沟通政策，定期向股东提供年度及中期报告等资料[111] - 董事会2018年12月采纳股息政策，宣派股息需考虑总体经济状况等多因素[112][113] - 持有不少于公司十分之一缴足股本且缴清款项的股东书面请求时，董事会应立即召开股东特别大会[114] - 公司秘书刘敏聪2020财年接受不少于15小时相关专业培训[118] 公司社会责任与环保 - 公司自2006年起连续15年获「商界展关怀」标志，自2008年起连续12年获香港环境卓越大奖服务及贸易业界别优异奖[119] - 公司须每年刊发环境、社会及管治报告，涵盖期间与年报相同[122] - 董事会全面负责监管环境、社会及管治事项，拟将其纳入业务决策流程[123] - 2020年温室气体排放总量为311.17吨，较2019年的1194.38吨显著减少73.95%，预计2021年排放量与报告期相若或减少1 - 3%[135] - 2020年航空飞行间接产生的温室气体排放为23.18吨，较2019年的894.64吨大幅降低，预计2021年维持与2020年相若的较低水平[135][128] - 2020年主要空气污染物氮氧化物排放727.73克、硫氧化物排放24.49克、可吸入悬浮颗粒排放53.58克，较2019年均有降低[137] - 2020年产生的主要无害废弃物纸张重3787.11公斤，较2019年总消耗量减少11%，力争2021年压减1 - 3%[139] - 电子废物回收率较2019年上升30.77%，公司将继续实施相关政策[139] - 公司通过减少航空飞行、控制电力和纸张消耗等措施减少温室气体排放[127][132] - 公司预计2021年商务旅行搭乘航班间接产生的温室气体维持与2020年相若的较低水平[128] - 公司安排独立第三方收集商收集所有报废电子设备以作适当处理[139] - 公司在办公室为员工提供设备便于源头分类及废弃物回收[139] - 公司实施多项措施节约资源，减少碳足迹及营运成本[140]