财务表现 - 公司2022年营业额为103.049亿美元（803.782亿港元），同比增长13.2%[2] - 2022年来自营运的溢利贡献为5.933亿美元（46.277亿港元），同比增长17.2%[2] - 2022年母公司拥有人应占溢利为3.916亿美元（30.545亿港元），同比增长17.5%[2] - 2022年每股经常性基本盈利为11.96美仙（93.3港仙），同比增长21.1%[2] - 2022年持续经营业务的除税前溢利为13.729亿美元（107.086亿港元），同比增长26.1%[3] - 2022年母公司拥有人应占持续经营业务溢利为3.916亿美元（30.545亿港元），同比增长30.3%[3] - 公司2022年年内溢利为1049.6百万美元，同比增长17.2%[4] - 2022年公司全面收益总额为166.6百万美元，同比下降74.9%[4] - 2022年公司总收入为103.049亿美元，较2021年的91.032亿美元增长13.2%[12][13] - 2022年经常性溢利为5.088亿美元，较2021年的4.265亿美元增长19.3%[12][13] - 2022年公司总资产为254.918亿美元，较2021年的265.667亿美元下降4.0%[12][13] - 2022年公司总负债为151.260亿美元，较2021年的159.536亿美元下降5.2%[12][13] - 2022年公司财务成本为4.836亿美元，较2021年的4.792亿美元略有上升[12][13] - 公司2022年总收入为9,103.2百万美元，较2021年的7,026.2百万美元增长29.6%[14] - 公司2022年除税前溢利为239.5百万美元，较2021年的274.3百万美元下降12.7%[15] - 公司2022年财务成本为483.6百万美元，较2021年的479.2百万美元略有增加[16] - 2022年公司总营业额为103.049亿美元，同比增长13.2%[10] - 2022年公司除稅前溢利为13.729亿美元，同比增长26.1%[7] - 2022年财务成本为4.836亿美元，同比下降1%[7] - 2022年公司应收账款增加4.04亿美元，同比增长125.5%[7] - 2022年公司投资于其他无形资产的金额为7.922亿美元，同比增长8.4%[7] - 2022年公司新银行借款及其他贷款所得款项为44.646亿美元，同比下降24.9%[7] - 2022年公司现金及现金等价物净减少5.09亿美元，同比下降162%[7] - 2022年公司12月31日的现金及现金等价物为24.578亿美元，同比下降21.1%[7] - 2022年公司代表综合财务状况表所列的现金及现金等价物为26.206亿美元，同比下降16.4%[7] - 2022年公司综合债务净额为84.932亿美元（662.47亿港元），同比增长8.0%[2] - 2022年公司综合负债对权益比率为0.82倍，较2021年的0.74倍有所上升[2] - 2022年公司非流动资产总额为20307.3百万美元，同比下降2.2%[4] - 2022年公司流动资产总额为5168.4百万美元，同比下降11.0%[4] - 2022年公司流动负债总额为4108.6百万美元，同比下降11.2%[4] - 2022年公司权益总额为10365.8百万美元，同比下降2.3%[4] - 2022年公司长期借款为9398.0百万美元，同比下降0.9%[4] - 2022年公司现金及现金等值项目为2620.6百万美元，同比下降18.3%[4] - 2022年公司应收账款及其他应收款项为1189.5百万美元，同比下降10.4%[4] - 2022年公司存货为1136.8百万美元，同比增长19.6%[4] - 2022年公司年內溢利为391.6百万美元，年內其他全面虧損为304.4百万美元，年內全面收益總額为87.2百万美元[5] - 2022年公司回購股份支出14.5百万美元，收購附屬公司權益支出92.8百万美元[5] - 2022年公司已付之2021年末期分派和2022年中期分派分别为54.3百万美元和56.9百万美元[5] - 2022年公司非控制性股東注資143.7百万美元，已宣派非控制性股東之股息332.6百万美元[5] - 2021年12月31日公司總計權益為10,613.1百万美元，2022年12月31日公司總計權益為10,365.8百万美元[5] - 2022年公司折旧费用为3.284亿美元，同比下降6%[7] - 2022年公司营运产生的现金净额为20.937亿美元，同比增长8.3%[7] - 2022年公司总应收账款为738.7百万美元，较2021年的732.6百万美元略有增加[27] - 2022年公司应付账款总额为585.2百万美元，较2021年的563.7百万美元有所增长[29] - 2022年公司雇员酬金总额为826.3百万美元，较2021年的878.6百万美元有所下降[30] - 2022年公司雇员人数为101,203人，较2021年的100,120人有所增加[30] - 2022年公司母公司拥有人应占其他全面亏损为1,057.0百万美元，较2021年的690.0百万美元大幅增加[29] - 2022年公司或然负债为1.84千万美元，较2021年的2.11千万美元有所减少[29] - 2022年公司汇兑及衍生工具亏损净额为9.75千万美元（7.605亿港元），较2021年的2.42千万美元（1.888亿港元）大幅增加[20] - 2022年公司非经常性亏损为1.97千万美元（1.536亿港元），主要由于PLDT网络资产加速折旧及人力精简成本[22] - 2022年公司每股基本盈利基于母公司拥有人应占溢利及年内已发行普通股之加权平均数42.613亿股计算[23] - 2022年公司建议派发之末期分派为1.47美仙（11.50港仙），总计派发2.82美仙（22.00港仙）[25] - 2022年公司应收账款为7.387亿美元（57.619亿港元），较2021年的7.326亿美元（57.143亿港元）略有增加[26] - 2022年公司附属公司持续经营业务亏损为265.0百万美元（2,067.0百万港元），较2021年的30.8百万美元（240.3百万港元）大幅增加[21] - 2022年公司联营公司及合营公司亏损为3.2百万美元（25.0百万港元），较2021年的8.2百万美元（64.0百万港元）有所减少[21] - 2022年公司营业额从91亿美元上升13%至103亿美元，主要由于Indofood和PLP的收入增长[33] - 2022年公司经常性溢利从4.265亿美元上升19%至5.088亿美元[33] - 2022年公司非经常性亏损从6.9千万美元下降71%至1.97千万美元[33] - 2022年公司母公司拥有人应占溢利从3.333亿美元上升17%至3.916亿美元[33] - 2022年公司录得汇兑及衍生工具亏损净额9.75千万美元，较2021年的2.42千万美元大幅增加[35] - 2022年Indofood的汇兑及衍生工具亏损从4.6百万美元增加至79.9百万美元[36] - 2022年公司每股末期分派为11.5港仙（1.47美仙），全年分派总额为1.194亿美元，分派率相当于2022年经常性溢利的24%[38] - 2022年公司股份回购金额为1.45千万美元，分派总额达1.339亿美元，相当于2022年经常性溢利的27%[38] - 2022年公司总公司债务总额约15亿美元，平均到期年期2.8年，债务净额约14亿美元，混合年均利率约4.8%[40] - 2022年公司总公司扣除利息开支及税项前的营运现金流入较2021年上升12%至2.073亿美元[41] - 2022年公司综合销售净额由99.3万亿印尼盾（69亿美元）上升12%至110.8万亿印尼盾（74亿美元）[41] - 2022年Indofood对公司的溢利贡献上升12%至2.658亿美元[43] - 2022年Indofood的债务总额由61.8万亿印尼盾（43亿美元）上升7%至66.1万亿印尼盾（42亿美元）[44] - 2022年Indofood自公开市场购买约4.6百万股IndoAgri股份，作价总额约1.4百万新加坡元（1百万美元）[46] - 2022年公司品牌消费品集团销售额上升15%至65.3万亿印尼盾（44亿美元），主要受当地及海外市场的销量及平均售价上升所带动[48] - 2022年公司Bogasari销售额上升23%至31.9万亿印尼盾（21亿美元），反映平均售价上升，尽管销量轻微下降[49] - 2022年公司农业业务集团销售额下降10%至17.8万亿印尼盾（12亿美元），主要由于食用油及油脂业务部门的销售额下降[51] - 2022年公司农业业务集团棕榈油及棕榈仁相关产品销量分别上升1%及2%至70.1万公吨及16.6万公吨[51] - 2022年公司品牌消费品集团除利息及税项前盈利率由20.3%下降至19.0%，主要由于投入成本增加[48] - 2022年公司Bogasari除利息及税项前盈利率由7.3%上升至7.8%[49] - 2022年公司农业业务集团除利息及税项前盈利率由16.5%（经重列）上升至18.8%[51] - 2022年公司印尼种植园总面积下降2%至294,488公顷，油棕榈占比83%，鲜果串产量上升2%至2.812百万吨[52] - 2022年公司种植园部门销售额上升11%至11.7万亿印尼盾（7.862亿美元），棕榈原油产量上升7%至73.6万吨[52] - 2022年公司巴西甘蔗种植面积上升5%至119,693公顷，其中49%由CMAA拥有[52] - 2022年公司食用油及油脂部门销售额下降22%至12.7万亿印尼盾（8.5亿美元），但盈利能力有所提升[52] - 2022年公司分销集团销售额上升24%至6.2万亿印尼盾（4.178亿美元），除利息及税项前盈利率由4.7%上升至6.5%[54] - 2022年公司电讯核心溢利净额上升10%至331亿披索（6.080亿美元），综合服务收入上升4%至1,901亿披索（35亿美元）[56] - 2022年公司家居及企业业务服务收入分别上升20%及8%，数据及宽带收入上升9%，占综合服务收入80%[56] - 2022年公司除利息、税项、折旧及摊销前盈利（ex-MRP）上升4%至1,005亿披索（18亿美元），盈利率由52%降至51%[56] - 2022年公司PLDT核心业务维持稳健，综合服务收入及除利息、税项、折旧及摊销前盈利均创新高[57] - 2022年公司PLDT溢利贡献下降4%至1.337亿美元，受披索兑美元汇率贬值9.4%影响[57] - 2022年公司资本开支上升9%至968亿披索（18亿美元），主要用于网络容量、资讯科技及业务资本投资[59] - 2022年公司PLDT的光纤网络入屋总量上升23%至1.72千万户，覆盖全国城市及直辖市的68%[59] - 2023年公司资本开支指引为800亿至850亿披索，较2022年的970亿披索有所下降[60] - 2022年公司PLDT出售5,907座电讯塔及相关基础设施，作价770亿披索（14亿美元），并计划租回10年[61] - 2022年公司PLDT的综合债务净额减少至2,257亿披索（40亿美元），债务净额与EBITDA比率改善至2.25倍[63] - 2022年公司PLDT的服务收入总额上升4%至1,901亿披索（35亿美元），数据及宽带收入上升9%至1,525亿披索（28亿美元）[64] - 2022年公司PLDT的5G、4G及3G覆盖率已达97%菲律宾人口，5G覆盖率达66%[59] - 2022年公司PLDT的光纤端口容量上升33%至6.1百万，端口使用率约60%[59] - 2022年公司PLDT的5G中位速度为每秒160.76兆比特，较竞争对手快45%[59] - 2022年公司PLDT派发末期经常性现金股息每股45披索（0.81美元），并派发特别股息每股14披索（0.25美元）[64] - 2022年公司PLDT集团年底用户基数总数为7410万户[65] - 2022年公司家居业务服务收入增长20%至574亿披索（11亿美元），光纤相关收入增长45%至485亿披索（8.904亿美元），占家居业务服务收入总额的84%[65] - 2022年公司企业业务服务收入增长8%至475亿披索（8.72亿美元），数据中心收入增长15%[66] - 2022年公司个人业务服务收入下降5%至820亿披索（15亿美元），其中84%来自数据/宽带[66] - 2022年公司Maya录得150万名银行客户，存款为147亿披索（2.636亿美元），提供贷款约30亿披索（5380万美元）[67] - 2022年公司PLDT计划在2030年前将范围1及范围2温室气体排放量减少40%，并在2050年前实现净零排放[68] - 2023年公司PLDT预计收入和EBITDA将有中单位数增长，资本开支将减少至800亿至850亿披索之间[69] - 2022年公司MPIC对PLDT集团的溢利贡献增加6%至1.044亿美元[70] - 2022年公司披索兑美元的平均汇率年内贬值9.4%[71] - 2022年公司综合核心溢利净额由123亿披索（2.497亿美元）上升15%至142亿披索（2.605亿美元）[71] - 2022年公司综合收入由436亿披索（8.825亿美元）上升17%至509亿披索（9.341亿美元）[71] - 2022年公司综合债务为2,925亿披索（52亿美元），较2021年上升19%[72] - 2022年公司债务总额中88%以披索计值，固定利率借款占总额的82%，平均利率由5.68%上升至6.12%[72] - 2022年公司股息总额为每股0.1105披索（0.20美仙）[73] - 2022年公司股份回购计划预算为50亿披索（9.18千万美元），已悉数动用并回购约14亿股股份[73] - 2022年公司收购The Laguna Creamery, Inc. 51%股权，作价总额1.98亿披索（3.6百万美元）[74] - 2022年公司收购Meralco额外2%权益，作价约78亿披索（1.427亿美元）[74] - 2022年公司收购Jasa Marga Jalanlayang Cikampek 40%权益，作价4.03万亿印尼盾（2.562亿美元）[75] - 2022年公司Meralco的售电量上升6%至新高的48,916千兆瓦时，住宅、商业及工业售电量分别上升1%、14%及3%[76] - 2022年公司Meralco的收入上升34%至新高4,265亿披索（78亿美元），收费客户数目上升3%至7.6百万户[76] - 2022年公司Meralco的资本开支上升55%至426亿披索（7.82亿美元），主要用于开发发电项目、输电设施升级及扩展光纤网络[76] - 2022年公司Meralco的可再生能源部门计划于2027年或之前取得1,500兆瓦可再生能源资源[76] - 2022年公司MPTC的收入上升31%至新高229亿披索（4.195亿美元），平均每日车流量上升23%至920,011驾次[77] - 2022年公司MPTC计划投放约685亿披索（13亿美元）于完成兴建NLEX-SLEX Connector Road等项目，总长达61.5千米[78] - 2022年公司Maynilad的收入上升4%至229亿披索（4.2亿美元），商业及工业用水需求分别上升10%及5%[80] - 2022年公司Maynilad的资本开支上升79

财务表现 - 公司2022年上半年营业额为51亿美元，同比增长20%[6] - 公司2022年上半年经常性溢利为2.633亿美元，同比增长26%[6] - 公司2022年上半年呈报溢利为2.417亿美元，同比增长34%[6] - 2022年上半年公司来自营运的溢利贡献总额上升21%至3.025亿美元[10] - 公司营业总额由42亿美元上升20%至51亿美元，主要由于Indofood和PLP的收入增加[11] - 经常性溢利由2.095亿美元上升26%至2.633亿美元，主要由于Indofood、PLDT、MPIC、PLP及Philex的溢利贡献上升[11] - 呈报溢利由1.81亿美元上升34%至2.417亿美元，主要由于经常性溢利上升及非经常性收益[11] - 2022年上半年公司持续经营业务之期內溢利为589.5百万美元，同比增长44.9%[109] - 期内溢利为5.895亿美元，同比增长18.5%[111] - 2022年上半年持续经营业务的除税前溢利为761.6百万美元，较2021年的547.6百万美元增长39.1%[125] - 2022年经常性溢利为263.3百万美元，较2021年的209.5百万美元增长25.7%[125] 地区营收 - 公司在菲律宾的营收占比为46%，达到1.391亿美元[6] - 公司在印尼的营收占比为41%，达到1.244亿美元[6] - 公司在新加坡的营收为12.9倍增长，达到3.9千万美元[6] - 消费性食品业务在印尼、菲律宾、新加坡、中东、非洲及其他地区的收入分别为28.715亿美元、1.137亿美元、4750万美元和7.107亿美元[123] - 基建业务在印尼、菲律宾、新加坡的收入分别为2460万美元、4.398亿美元和8.637亿美元[123] 业务板块表现 - 公司消费性食品业务营收占比为40%，达到1.21亿美元[6] - 公司电讯业务营收占比为24%，达到7.3千万美元[6] - 公司基建业务营收占比为33%，达到9.87千万美元[6] - 公司天然资源业务营收占比为3%，达到9.8百万美元[6] - 公司2022年上半年消费性食品销售额为3,680.2百万美元，同比增长11.7%[119] - 公司2022年上半年基建电力销售额为867.2百万美元，同比增长107.4%[119] - 公司2022年上半年总收入为50.719亿美元，其中消费性食品业务收入为37.434亿美元，基建业务收入为13.285亿美元[122] - 公司2022年上半年经常性溢利为2.633亿美元，其中消费性食品业务贡献1.21亿美元，电讯业务贡献7300万美元，基建业务贡献9870万美元[122] 投资与资本运作 - 公司于2022年4月22日投资2千万美元于PLDT的联营公司Voyager Innovations Holdings Pte. Ltd.，用于业务扩展[14] - 公司于2022年8月3日按31.2%权益比例认购Philex的股权要约股份，作价总额8亿披索（1.51千万美元）[14] - 公司于2022年首6个月以平均每股3.09港元（0.40美元）价格回购约1.43千万股股份，作价总额约4.43千万港元（5.7百万美元）[16] - 2022年上半年公司新银行借款及其他贷款所得款项为2,325.8百万美元[115] - 2022年上半年公司偿还银行借款及其他贷款为2,026.8百万美元[115] - 2022年上半年公司现金及现金等价物净减少409.7百万美元[115] - 2022年上半年公司投资于其他无形资产为380.9百万美元[114] 债务与融资 - 截至2022年6月30日，第一太平总债务约为15亿美元，平均到期年期3.3年，净债务约13亿美元，混合年利率约3.7%[18] - 第一太平已获得3.7亿美元银行融资承诺，用于再融资2023年4月到期的3.578亿美元债券[19] - 2022年上半年，第一太平的营运现金流入同比下降4%至5890万美元，现金利息开支净额下降7%至2290万美元[20] - 公司综合账债务净额为8,264.5百万美元，其中美元债务净额为4,184.0百万美元[94] - PLDT的债务净额为4,007.6百万美元，其中披索债务净额为3,383.2百万美元[95] - 公司未对冲美元债务净额为4,485.1百万美元，占总债务净额的95.9%[98] - 公司总债务净额中，美元债务占比为45.1%，披索债务占比为31.9%[94] 股东回报与股份回购 - 公司董事会宣布中期分派每股10.50港仙（1.35美仙），较2021年上半年上升17%[15] - 公司宣布派发中期现金分派每股普通股10.50港仙（1.35美仙），总金额为57.4百万美元[135] - 2022年上半年公司回购股份支出5.7百万美元，收购附属公司权益支出18.3百万美元[113] - 2022年上半年公司已归属及可行使的未行使购股权数目为15,355,459份，加权平均行使价为2.87港元[174] 环境、社会及治理（ESG） - PLDT承诺到2030年将其范围1和范围2温室气体排放量减少40%，并已制定减碳路线图[45] - PLDT在2022年上半年捐赠21套学校套装袋，惠及3027名教师和5654名学生，并通过Digital Farmers Program为751名农民提供培训[45] - PLDT的环境、社会及治理表现获得FTSE4Good Index、MSCI ESG评级BB级和Sustainalytics中等风险评级认可[45] - MPTC的总部MPT South Hub获得US Green Building Council颁发的「Leadership in Energy & Environmental Design」金级认证[59] - Maynilad的第二项太阳能项目位于奎松市La Mesa Compound，容量为1,000千瓦，为其供水设施提供额外绿色能源[59] - MPIC在2022年6月获得Sustainalytics的ESG风险评分为11.0，在菲律宾多界别业务控股公司中保持第一位[61] 汇率与利率影响 - 印尼盾及披索兑美元汇率每变动1%，对公司调整后资产净值的预计影响分别为20.9百万美元和16.9百万美元[93] - 印尼盾及披索兑美元汇率每变动1%，对公司已申报溢利的预计影响分别为25.6百万美元和3.3百万美元[98] - 利率变动1%对公司溢利的总影响为53.0百万美元，其中Indofood影响最大为16.7百万美元[104] 其他 - 2022年上半年新加坡海峽時報指數上漲5.0%，菲律賓綜合指數下跌13.6%，雅加達綜合指數下跌0.7%[100] - 公司2022年上半年僱員總數為100,968人，較2021年同期增加635人[108] - 公司2022年上半年僱員酬金總計441.1百萬美元，與2021年同期基本持平[107] - 2022年上半年非经常性收益为28.1百万美元，主要来自PLDT的电讯塔销售收益（61.9百万美元）和解除优先股赎回责任（28.8百万美元）[132]

公司概况 - 公司是建基于香港的投资控股公司，主要投资消费性食品、电讯、基建及天然资源领域[2] - 1981年公司成立，创业资本为700万港元（90万美元），有6名员工，办公室面积50平方米[8] 公司发展历程 - 1988年公司首次投资电讯业务，购入香港讯联50%权益[10] - 1992年公司收购远东银行并与康年银行合并，易名香港第一太平银行并上市[11] - 1996年公司成为恒生指數成份股[13] - 1998 - 2000年公司于菲律宾收购PLDT，于印尼收购Indofood [14] - 2006年MPIC定位为基建公司重新上市[14] - 2007 - 2012年公司增加于PLDT的投资，通过MPIC投资输水和医院业务，通过IndoAgri将Indofood种植园业务上市[15] - 2008年公司首次投资采矿业（Philex），通过MPIC投资收费道路业务（MPTC）[16] - 2016年MPHI向GT Capital出售MPIC 4.1%已摊薄权益，交易完成后共持有MPIC 55%投票权益及42%经济权益[17] - 2017年MPIC收购Beacon Electric余下25%权益，使其成为全资附属公司[18] - 2019年第一太平出售Goodman Fielder 50%权益，MPIC出售Metro Pacific Hospital Holdings 40%权益[18] - 2020年ICBP收购Pinehill Company Limited全部已发行股本[18] - 2021年MPIC旗下Beacon PowerGen出售Global Business Power 56%权益，MPIC出售DMT 29.45%权益[18] - 2009年通过PLDT及MPIC投资输电业务，增加于Philex的投资[18] - 2013年FPM Power收购PLP 70%权益，FPM Infrastructure收购Don Muang Tollway 29.45%权益，FP Natural Resources收购RHI 34%权益[18] 2021年财务整体表现 - 2021年营业额为91.032亿美元，年内溢利为8.957亿美元，母公司拥有人应占溢利为3.333亿美元[19] - 2021年基本盈利为7.72美仙，基本经常盈利为9.88美仙，分派/股息为2.43美仙[19] - 2021年毛利率为31.07%，平均资产净值经常性回报率为10.62%，平均母公司拥有人应占权益经常性回报率为13.25%[19] - 2021年资产总额为265.667亿美元，较2020年的269.436亿美元略有下降；债务净额为78.655亿美元，较2020年的82.056亿美元有所减少[20] - 2021年来自经营活动的现金流量净额为12.459亿美元，较2020年的10.366亿美元有所增加；资本开支为11.043亿美元，较2020年的10.656亿美元略有增加[20] - 2021年已发行股数为42.791亿股，较2020年的43.449亿股有所减少；市值为15.745亿美元，较2020年的13.759亿美元增长14%[20][22] - 2021年营业额为91亿美元，较之前增长28%；经常性溢利为4.265亿美元，较之前增长33%；呈报溢利为3.333亿美元，较之前增长65%[22] - 2021年母公司拥有人应占权益为33亿美元，较之前增长5%；资产总值为266亿美元，较之前增长1%[22] - 按国家分类，菲律宾业务溢利从之前的一定金额增长14%至2.476亿美元，印尼业务溢利增长22%至2.37亿美元，新加坡业务从亏损250万美元改善至盈利2180万美元[22] - 按行业分类，消费性食品业务溢利增长24%至2.281亿美元，电讯业务溢利增长3%至1.391亿美元，基建业务溢利增长46%至1.199亿美元，天然资源业务溢利增长141%至1930万美元[22] - 2021年派发额为1.046亿美元，占经常性溢利的25%[23] - 2021年提前赎回债券本金金额为1.205亿美元，总公司利息开支净额为5130万美元，总公司债务净额约13亿美元[23] - 2021年以2380万美元回购及注销6580万股股份，总公司来自投资公司的股息及费用收入为2.044亿美元[23] - 2021年来自各项投资的溢利贡献总额上升24%至5.064亿美元，营业额由71亿美元上升28%至91亿美元[26][27] - 经常性溢利由3.212亿美元上升33%至4.265亿美元，非经常性亏损由1.538亿美元下降54%至7080万美元，呈报溢利由2.016亿美元上升65%至3.333亿美元[27] - 2021年集团录得汇兑及衍生工具亏损净额2420万美元，2020年为收益3410万美元[28] - 2021年印尼盾兑美元汇率收市价下降1.1%，平均价上升2.1%；披索兑美元汇率收市价下降5.8%，平均价上升0.3%；新加坡元兑美元汇率收市价下降2.0%，平均价上升2.5%[28] - 末期分派每股10.0港仙（1.28美仙），2020年为7.5港仙（0.96美仙），分派总额自2020年每股14.5港仙（1.86美仙）上升31%至2021年每股19.0港仙（2.43美仙）[30] - 全年分派的分派率相当于2021年的经常性溢利约25%，与2020年相同，公司自2010年开始已连续十二年每年向股东分派经常性溢利的25%[30] - 2021年3月30日，董事会批准一项三年内可自公开市场回购1亿美元公司股份的计划[31] - 2021年4 - 12月，公司以平均每股2.81港元（0.36美元）回购约6580万股股份，作价总额约1.851亿港元（2380万美元）[31] - 2022年截至2月25日，公司以平均每股3.02港元（0.39美元）回购约980万股股份，作价总额约2960万港元（380万美元）[31] - 所有已回购股份随后已被注销[31] - 2021年11月30日，公司完成提早赎回本金1.205亿美元的债券余额[32] - 2021年12月31日，总公司债务总额约14亿美元，平均到期年期3.3年，债务净额约13亿美元，约65%为定息借贷，混合年利率约3.2%[32] - 2021年，总公司扣除利息开支及税项前营运现金流入升至1.858亿美元，同比上升8%，现金利息开支净额降至4930万美元，同比下降11%，现金利息比率约3.8倍[33] - 核心溢利升至5.611亿美元，同比上升35%，溢利净额升至5.328亿美元，同比上升18%，综合销售净额升至69亿美元，同比上升22%[35] Indofood相关情况 - 2022年3月30日，公司于Indofood的经济权益为50.1%[6] - Indofood对集团的溢利贡献升至2.37亿美元，同比上升22%[35] - 毛利率稳定于32.7%，综合营运开支升至11亿美元，同比上升12%，除利息及税项前盈利率从15.8%升至17.0%[36] - 2021年，Indofood债务总额升至43亿美元，同比上升16%，28%于年内到期，29%以印尼盾计值[37] - 2021年1月，Indofood附属公司增加股权作價5630万美元；2月，ICBP收購IFM 49%權益作價3440万美元[38] - 2021年，Indofood购买IndoAgri股份作價80万美元，实际权益增至约71.9%[39] - 品牌消费品、Bogasari、农业业务、分销的收益分别为8.065亿美元、1.325亿美元、2.255亿美元、0.158亿美元[40] - 2021年品牌消费品集团销售额上升21%至57万亿印尼盾（40亿美元），除利息及税项前盈利率从19.4%升至20.3%[42] - 面食部门年产能约340亿包，为全球最大即食面生产商之一，服务超10亿消费者[42] - 乳制品部门年产能超90万公吨，为印尼最大乳制品生产商之一[42] - 零食部门年产能约5万公吨，为印尼现代零食类别市场领导者[42] - 食品调味料部门年产能超15万公吨[42] - 营养及特别食品部门年产能2.5万公吨，是印尼幼儿食品行业领导者之一[42] - 饮料部门综合年产能约30亿公升[42] - 2021年Bogasari销售额上升13%至25.9万亿印尼盾（18亿美元），除利息及税项前盈利率从7.8%降至7.3%[44] - 2021年农业业务集团销售额上升35%至19.7万亿印尼盾（14亿美元），除利息及税项前盈利率从10.3%升至16.4%[45] - 2021年种植园部门销售额上升25%至10.6万亿印尼盾（7.363亿美元），鲜果串核仁产量下降8%至280万公吨，棕榈原油产量下降7%至68.7万公吨[46] - Indofood食用油及油脂部门销售额增长42%至163000亿印尼盾（11亿美元），棕榈原油需求70%来自种植园部门[49] - Indofood分销集团销售额上升10%至5万亿印尼盾（3.5亿美元），除利息及税项前盈利率由3.5%升至4.5%[50] - Indofood农业业务集团预计全球植物油价格上涨，将重新种植油棕榈并进行资本投资[49] PLDT相关情况 - 2022年3月30日，公司于PLDT的经济权益为25.6%[6] - PLDT电讯核心溢利净额上升8%至302亿披索（6.124亿美元），综合核心溢利净额上升10%至299亿披索（6.065亿美元）[53] - PLDT综合服务收入上升6%至1821亿披索（37亿美元），家居及企业服务收入分别上升24%及4%[53] - PLDT除利息、税项、折旧及摊销前盈利上升11%至959亿披索（19亿美元），盈利率由50%升至52%[53] - PLDT资本开支达890亿披索（18亿美元），其中175亿披索（3.545亿美元）用于支持家居宽带业务拓展[54] - PLDT年底固线光纤网络入屋总量上升54%至1390万户，端口容量上升42%至580万[54] - PLDT Smart的5G基站数目上升1366%至7200个，LTE/4G基站数目上升28%至38600个[54] - PLDT 4G和3G网络覆盖范围扩大至普及超96%菲律宾人口，固线宽带地区覆盖范围涵盖近60%[54] - 过去十年公司投入约5185亿披索（102亿美元）资本开支，2022年预计降至760 - 800亿披索[56] - 2021年底综合债务净额45亿美元，债务净额与EBITDA比率为2.38倍，债务总额50亿美元，16%以美元计值，仅5%未作对冲，63%于2026年后到期，64%为定息借贷，平均税前利息成本降至4.31%[57] - 股息政策为电讯核心溢利净额60%派发给股东，2021年股息总额每股84披索（1.68美元）[58] - 数据及宽带服务收入上升6%至1821亿披索（37亿美元），数据及宽带收入上升12%至1397亿披索（28亿美元）[59] - 2021年底集团用户基准总数稳定于约7880万户[59] - 家居服务收入增长24%至478亿披索（9.684亿美元），固线宽带用户基准总数上升27%至约300万户[60] - 无线数据流量上升16%至3337拍位元组，活跃数据用户增加11%至4260万名[60] - 2021年底合并无线用户基数下降2%至7120万名，超97%为预付客户，企业业务服务收入上升4%至422亿披索（8.549亿美元）[61] - 2021年底PayMaya注册用户达4400万，有43万个认付点，6.3万家网络代理商，覆盖92%人口，Maya银行计划2022年3月底投入服务[62] - 公司目标2030年前将范围1及2温室气体排放量减少40%，2021年底在网络已封锁17.9万项内容不当源头[63] - PLDT服务收入有望实现中单位数增长，除利息、税项、折旧及摊销前盈利预期增至逾一千亿披索，电讯核心溢利有望达320 - 330亿披索，资本开支预期为760 - 800亿披索[64] MPIC相关情况 - 2022年3月30日，公司于MPIC的经济权益为44.6%[6] - MPIC综合核心溢利净额由102亿披索（2.069亿美元）上升20%至123亿披索（2.497亿美元），对集团溢利贡献增加16%至9810万美元[67] - MPIC综合呈报溢利净额由47亿披索（9590万美元）上升113%至101亿披索（2.05亿美元），综合收入由409亿披索（8.255亿美元）上升7%至436亿披索（8.825亿美元）[68] - 截至2021年12月31日，MPIC综合债务为2463亿披索（48亿美元），较上年上升6%，债务净额增加8%至1948亿披索（38亿美元）[69] - MPIC 2021年股息总额为每股0.1105披索（0.22美仙），派息比率为核心溢利净额的27% [70] - MPIC于2021年9月以23亿披索（4630万美元）回购约5.99亿股股份，2022年2 - 3月以15亿披索（2870万美元）回购约3.91亿股股份[72] - 2021年1月，MPIC合营公司KMIH

公司整体财务表现 - 公司营业额42亿美元，同比增长23%；经常性溢利2.095亿美元，同比增长38%；呈报溢利1.81亿美元，同比增长80%[6] - 母公司拥有人应占权益32亿美元，同比增长1%；资产总值261亿美元，同比增长3%；市值15亿美元，同比增长7%[6] - 2021年上半年公司业绩表现强劲，来自营运公司的贡献上升26%至2.492亿美元[11] - 营业额由34亿美元（经重列）上升23%至42亿美元，反映Indofood业务收入上升等情况[12] - 经常性溢利由1.517亿美元上升38%至2.095亿美元，反映多家公司溢利贡献上升及FPM Power转亏为盈等[12] - 非经常性亏损由5340万美元下降90%至540万美元，反映不将GBPC综合入账及出售DMT录得收益[12] - 呈报溢利由1.006亿美元上升80%至1.81亿美元，得益于经常性溢利上升和非经常性亏损下降[12] - 2021年上半年集团录得汇兑及衍生工具亏损净额2250万美元，2020年上半年为收益450万美元[13][14] - 董事会宣布中期分派每股9.00港仙（1.15美仙），2020年上半年为7.00港仙（0.90美仙），分派率约24%，2020年上半年为26%[15] - 2021年上半年，总公司扣除利息开支及税项前营运现金流入升至6160万美元，同比上升12%，现金利息开支净额降至2460万美元，同比下降14%[18] - 公司预计各营运公司表现可持续，Indofood及PLDT受益于产品服务竞争力，MPIC业务持续增长，Philex受金属价格强势带动，PLP受益于经济复苏[20] - 2021年上半年，雅加达综合指数变动+0.1%，菲律宾综合指数变动 -3.3%，新加坡海峡时报指数变动+10.2%[97] - 2021年公司收市股价（港元）为2.65，2020年为2.47；2021年港元每股价值对股股价折让59.3%，2020年为65.8%[103] - 2021年雇员酬金总计4.422亿美元，2020年为4.13亿美元[105] - 2021年6月30日持续经营业务雇员数为100333人，2020年为98658人[106] - 截至2021年6月30日止6个月，公司营业额为42.26亿美元，2020年同期为34.377亿美元[107] - 2021年上半年持续经营业务之期内溢利为4.069亿美元，2020年同期为2.61亿美元[107] - 2021年上半年期内溢利为4.976亿美元，2020年同期为2.989亿美元[107] - 2021年上半年母公司拥有人应占溢利为1.81亿美元，2020年同期为1.006亿美元[107] - 2021年上半年母公司拥有人应占每股基本盈利为4.18美仙，2020年同期为2.32美仙[107] - 2021年上半年期内除税后之其他全面亏损为2.222亿美元，2020年同期为7260万美元[109] - 2021年上半年期内全面收益总额为2.754亿美元，2020年同期为2.263亿美元[109] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为210.036亿美元，2020年12月31日为209.651亿美元[110] - 截至2021年6月30日，公司流动资产净值为2.334亿美元，2020年12月31日为11.477亿美元[110] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为104.369亿美元，2020年12月31日为106.285亿美元[110] - 2021年上半年内溢利49760万美元，期内其他全面亏损22220万美元，期内全面收益总额27540万美元[112] - 2021年上半年就股份奖励计划收购股份支出130万美元[112] - 2021年上半年以股份支付之雇员薪酬福利为100万美元[112] - 2021年上半年收购附属公司权益支出3470万美元[112] - 2021年上半年确认未控制性权益认沽期权之金融负债760万美元[112] - 2021年已宣派2020年末期分派4180万美元[112] - 截至2021年6月30日止6个月，公司来自持续经营业务除税前溢利为5.476亿美元，来自非持续经营业务为8640万美元，2020年分别为4.129亿美元和4530万美元[113] - 2021年上半年营运产生的现金净额为9.66亿美元，2020年为7.055亿美元[113] - 2021年上半年来自经营活动的现金流量净额为5.488亿美元，2020年为3.764亿美元[113] - 2021年上半年用于投资活动的现金流量净额为 - 4.491亿美元，2020年为 - 6.282亿美元[113] - 2021年上半年新银行借款及其他贷款所得款项为31.759亿美元，2020年为13.293亿美元[114] - 2021年上半年偿还银行借款及其他贷款为29.892亿美元，2020年为9.568亿美元[114] - 2021年上半年来自融资活动的现金流量净额为6680万美元，2020年为3.601亿美元[114] - 2021年上半年现金及现金等值项目净增加1.665亿美元，2020年为1.083亿美元[114] - 2021年6月30日现金及现金等值项目为24.787亿美元，2020年为27.651亿美元[114] - 截至2021年6月30日止6个月，集团营业额为4226.0百万美元，2020年（经重列）为3437.7百万美元[119] - 2021年上半年出售货品中消费性食品营业额为3295.9百万美元，2020年为2722.0百万美元；基建出售电力营业额为418.2百万美元，2020年为256.9百万美元[119] - 2021年上半年提供服务中消费性食品营业额为68.7百万美元，2020年为67.3百万美元；基建提供服务营业额为443.2百万美元，2020年为391.5百万美元[119] - 2021年上半年公司总收入42.26亿美元，其中消费性食品收入33.646亿美元，基建收入8.614亿美元[122][123] - 2021年上半年经常性溢利2.095亿美元[122] - 2021年6月30日公司资产总额260.597亿美元，负债总额156.228亿美元[122] - 2021年上半年折旧及摊销2473万美元，生物资产公允价值变动亏损240万美元，减值亏损4720万美元[122] - 2021年上半年利息收入1980万美元，财务成本2.339亿美元[122] - 2021年上半年应占联营公司及合营公司之溢利减亏损1.673亿美元[122] - 2021年上半年税项1.407亿美元[122] - 2021年上半年非流动资增加（金融工具及递延税项资产除外）7.27亿美元[122] - 与2020年同期相比，2021年上半年总收入从34.377亿美元增长至42.26亿美元，增幅约22.9%[122][123][124] - 与2020年同期相比，2021年上半年经常性溢利从1.517亿美元增长至2.095亿美元，增幅约38.1%[122][124] - 2021年上半年持续经营业务除税前溢利为5.476亿美元，2020年为4.129亿美元；非持续经营业务除税前溢利为8640万美元，2020年为4530万美元[125] - 2021年上半年经常性溢利为2.095亿美元，2020年为1.517亿美元[125] - 2021年上半年其他经营开支净额总计6620万美元，2020年为4740万美元；财务成本总计2.339亿美元，2020年为2.054亿美元[126] - 2021年上半年出售存货成本为16.407亿美元，提供服务成本为6.164亿美元，雇员薪酬为4.345亿美元[127] - 2021年上半年附属公司海外本期税项及递延税项总计1.407亿美元，2020年为1.519亿美元；联营公司及合营公司海外本期税项及递延税项总计8640万美元，2020年为3790万美元[128][129] - 2021年上半年母公司拥有人应占汇兑及衍生工具亏损净额为2250万美元，2020年为收益450万美元[136] - 2021年上半年非经常性亏损为540万美元，主要为投资和网络资产减值拨备及索偿拨备[137] - 2021年每股基本盈利计算基于已发行普通股加权平均数43.404亿股，2020年为43.449亿股[138] - 2021年用作计算每股基本盈利的母公司拥有人应占溢利为1.81亿美元，2020年为1.006亿美元[139] - 2021年董事宣布派发中期现金分派每股普通股1.15美仙，总额4980万美元，2020年为0.9美仙，总额3920万美元[140] - 2021年6月30日物业、厂房及设备结算为39.864亿美元，2020年为48.681亿美元[141] - 2021年6月30日联营公司及合营公司结算总计为52.641亿美元[142] - 2021年6月30日其他无形资产总计6121.7百万美元，其中供水特许权资产2275.2百万美元、收费道路特许权资产2957.9百万美元等[143] - 2021年6月30日集团为偿还借款预留现金3360万美元，较2020年12月31日的4140万美元减少；为对冲用途被存放于保证金账户现金为零，2020年12月31日为880万美元[145] - 2021年6月30日应收账款总计699.3百万美元，其中0至30日为501.6百万美元；2020年12月31日总计679.7百万美元，其中0至30日为431.8百万美元[146] - 2021年6月30日应付账款总计487.3百万美元，其中0至30日为418.0百万美元；2020年12月31日总计420.6百万美元，其中0至30日为347.2百万美元[147] - 2021年6月30日递延负债、拨备及应付款项总计2697.9百万美元，2020年为2132.6百万美元[148] 业务溢利贡献 - 来自营运业务的溢利贡献为2.492亿美元，占比26%；按国家分，菲律宾占50%，为1.235亿美元，印尼占49%，为1.229亿美元，新加坡占1%，由-180万美元改善至280万美元[7] - 按行业分，消费性食品占47%，为1.184亿美元；电讯占29%，为7120万美元；基建占21%，为5270万美元；天然资源占3%，为690万美元[7] 股份回购与分派 - 公司以750万美元回购及注销2170万股股份[8] - 中期分派每股1.15美仙，中期分派比率为经常性溢利的24%[8] - 2021年4 - 7月，公司以平均每股2.68港元（0.34美元）回购约2750万股股份，总作价约7380万港元（950万美元）[16] 总公司财务状况 - 总公司债务净额约13亿美元，总公司利息开支净额2580万美元[8] - 总公司来自营运公司的股息及费用收入6800万美元[8] - 2021年6月30日，总公司债务总额约14亿美元，债务净额约13亿美元，约74%借贷为定息，混合年利率约3.5%[17] - 总公司2021年6月30日债务净额为13.002亿美元，较1月1日的13.195亿美元减少1930万美元[76] - 总公司2021年6月30日借款包括8.252亿美元债券和6.07亿美元银行贷款[75] 公司经济权益 - 公司在Indofood、PLDT、MPIC、Philex、PXP、FPM Power、FP Natural Resources的经济权益分别为50.1%、25.6%、43.4%、31.2%、35.7%、67.8%、80.8%[4] - FP Natural Resources持有RHI 32.7%权益，其联号公司FAHC持有RHI额外30.2%经济权益[4] Indofood业务情况 - Indofood营业额为32.934亿美元，2020年为26.714亿美元[10] - Indofood对集团溢利贡献升至1.229亿美元，同比上升31%，主要因核心溢利上升及印尼盾兑美元平均汇率升值约3%[21] - Indofood核心溢利升至2.728亿美元，同比上升37%，综合销售净额升至33亿美元，同比上升20%，毛利率由31.7%升至33.6%[22] - 2021年6月9日，Indofood发行两项全球债券共17.5亿美元，为收购Pinehill相关银行贷款部分再融资[23] - 2021年1 - 6月，Indofood多项投资交易完成，包括增持PT Mentari Subur Abadi、IFM权益及购买IndoAgri股份[24] - 2021年上半年品牌消费品集团销售额上升22%至27.8万亿印尼盾（19亿美元），除利息及税项前盈利率由18.5%升至21.9%[25] - Indofood面食部门年产能约300亿包，乳制品部门超80万

公司基本信息 - 公司是建基于香港的投资管理及控股公司，业务位于亚太区，主要业务与消费性食品、电讯、基建及天然资源有关[2] - 公司投资准则包括为股东带来股息/分派回报、提升股价/价值等，三大策略为物色资产、管理业务、提升汇报及ESG水平[3] - 公司于Indofood、PLDT、MPIC业务展现核心行业及市场的资产均衡，还投资于Philex、PXP、PLP及RHI[5] - 公司在香港上市，股份也通过美国预托证券方式在美国买卖[5] 公司经济权益情况 - 2021年3月29日，公司于Indofood、PLDT、MPIC、Philex、PXP、FPM Power、FP Natural Resources的经济权益分别为50.1%、25.6%、43.1%、31.2%、35.7%、67.8%及80.8%[5] - 公司联号Two Rivers分别持有Philex及PXP额外15.0%及6.7%经济权益[6] - 公司透过Philex间接权益持有PXP 14.0%实际经济权益[6] - 公司透过Meralco间接权益持有FPM Power 7.8%实际经济权益[6] - 公司透过IndoAgri间接权益持有FP Natural Resources 10.8%实际经济权益[6] - FP Natural Resources持有RHI 32.7%权益，其联号FAHC持有RHI额外30.2%经济权益[6] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年营业额为71.305亿美元，2019年为75.85亿美元[8] - 2020年年内溢利为6.676亿美元，2019年为1.211亿美元[8] - 2020年母公司拥有人应占溢利为2.016亿美元，2019年亏损2.539亿美元[8] - 2020年基本盈利为4.65美仙，2019年亏损5.85美仙[8] - 2020年毛利率为32.37%，2019年为30.11%[8] - 2020年平均资产净值经常性回报率为8.98%，2019年为10.47%[8] - 2020年平均母公司拥有人应占权益经常性回报率为10.59%，2019年为9.65%[8] - 2020年分派/派息比率为25.22%，2019年为25.93%[8] - 2020年分派/股息收益率为5.87%，2019年为5.09%[8] - 2020年负债对权益比率（综合账）为0.77倍，2019年为0.68倍[8] - 2020年资产总额为269.436亿美元，较2019年的218.825亿美元增长23.12%[9] - 2020年债务净额为82.056亿美元，较2019年的59.784亿美元增长37.25%[9] - 2020年来自经营活动之现金流量净额为10.366亿美元，较2019年的14.555亿美元下降28.77%[9] - 2020年资本开支为10.656亿美元，较2019年的13.765亿美元下降22.59%[9] - 2020年总公司债务净额为13.195亿美元，较2019年的13.306亿美元下降0.84%[9] - 2020年已发行股数为43.449亿股，与2019年持平[9] - 2020年供股后股价为2.47港元，较2019年的2.65港元下降6.79%[9] - 2020年调整后每股资产净值对股价之折让为65.8%，较2019年的57.9%上升7.9个百分点[9] - 2020年市值为13.759亿美元，较2019年的14.762亿美元下降6.78%[9] - 2020年派發額为8100万美元，分派比率为经常性溢利之25%[13] - 公司营业额由76亿美元（经重列）下降6%至71亿美元，Indofood收入上升，MPIC、FP Natural Resources和FPM Power收入下降[23] - 经常性溢利由2.9亿美元上升11%至3.212亿美元，Indofood、PLDT及Philex溢利贡献上升，FPM Power亏损下降，总公司利息开支净额及公司营运开支下降，部分被MPIC溢利贡献下降及FP Natural Resources亏损上升抵消[23] - 非经常性亏损由5.537亿美元下降72%至1.538亿美元，反映无出售Goodman Fielder相关亏损及PLP、Maynilad减值拨备，部分被RHI及其他资产投资减值拨备抵消，且无MPIC不将MPHHI综合入账产生的收益[23] - 呈报溢利2.016亿美元，去年为呈报亏损2.539亿美元，得益于经常性溢利上升和非经常性亏损下降[23] 汇率及汇兑收益情况 - 2020年印尼盾兑美元汇率收市价为14,105，较2019年下降1.4%，平均价为14,639，较2019年下降3.4%[24] - 2020年披索兑美元汇率收市价为48.02，较2019年上升5.5%，平均价为49.49，较2019年上升4.2%[24] - 2020年新加坡元兑美元汇率收市价为1.322，较2019年上升1.8%，平均价为1.377，较2019年下降1.0%[24] - 2020年公司录得汇兑及衍生工具收益净额3410万美元，2019年为680万美元[24] 公司分派情况 - 公司宣布末期分派每股7.5港仙（0.96美仙），分派总额自2019年每股13.5港仙（1.73美仙）上升7%至2020年每股14.5港仙（1.86美仙）[26] - 分派总额的分派率相当于2020年经常性溢利约25%（2019年：26%），是公司连续第十一年向股东分派不少于经常性溢利的25%[26] 公司债券相关情况 - 2020年9月11日，公司全资附属公司发行3.5亿美元七年期4.375厘无抵押有担保债券，获逾三倍超额认购[27] - 2020年9月28日，公司赎回本金2.518亿美元有抵押债券，该债券为赎回时息率最高借款[27] - 2020年，公司回购及注销总计5560万美元债券，主要为2025年到期债券中的5450万美元[27] - 2020年12月31日，总公司债务总额约14亿美元，平均到期年期3.9年，债务净额约13亿美元，约74%借贷为定息，混合年利率约3.5%[27] - 2020年，总公司扣除利息开支及税项前营运现金收入为1.726亿美元，现金利息开支净额下降24%至5520万美元，现金利息比率约3.1倍[28] - 2020年，公司订立利率掉期合约，将1.3亿美元银团贷款转为定息至2024年5月到期[28] Indofood业务线数据关键指标变化 - 2020年，Indofood对集团溢利贡献上升19%至1.944亿美元[31] - 2020年，Indofood核心溢利由3.463亿美元上升22%至4.071亿美元，溢利净额由3.47亿美元上升32%至4.41亿美元，综合销售净额由54亿美元上升7%至56亿美元[32] - 2020年12月31日，Indofood债务总额为38亿美元，较2019年上升132%，28%于一年内到期，37%以印尼盾计值[33] - 2020年8月，ICBP作价29.98亿美元收购Pinehill全部已发行股本，已支付23.48亿美元，保留6.5亿美元待条件满足后支付[34] - 面食部门年产能约300亿包，是全球最大即食面生产商之一[35] - 乳制品部门年产能超80万公吨，是印尼最大乳制品生产商之一[35] - 2020年品牌消费品集团销售额上升10%至47万亿印尼盾（32亿美元），除利息及税项前盈利率由16.8%升至19.4%[36] - 2020年品牌消费品集团经营溢利6.227亿美元，总经营溢利8.805亿美元[38] - 2020年集团总营业额60.829亿美元，其中品牌消费品32.085亿美元[39] - Bogasari销售额降至23万亿印尼盾（16亿美元），除利息及税项前盈利率由7.1%改善至7.8%[40] - 农业业务销售额上升7%至14.6万亿印尼盾（9.94亿美元）[42] - 棕榈原油销量下降15%至74.8万公吨，棕榈仁相关产品销量下降17%至18.3万公吨[42] - 种植园已种植总面积增至30.3149万公顷，油棕占83%[42] - 2020年种植园部门销售额上升2%至8.5万亿印尼盾（5.777亿美元）[42] - 鲜果串核仁产量下降9%至300万公吨，棕榈原油产量下降12%至73.7万公吨，棕榈原油提取率降至21.0%[43] - 印尼南苏门答腊已种植橡胶树面积下降5%至1.5976万公顷，已种植甘蔗面积上升5%至1.4153万公顷，蔗糖产量下降16%至5.1万公吨[43] - CMAA已种植甘蔗面积自2019年底上升13%至10.6945万公顷，甘蔗收成上升26%至770万公吨，IndoAgri分占巴西研磨业务利润上升663%至1267亿印尼盾（870万美元）[44] - 食用油及油脂部门棕榈原油提炼年产能170万公吨，约72%的棕榈原油需求来自种植园部门（2019年为75%），销售额上升12%至11.5万亿印尼盾（7.822亿美元）[45] - 分销集团销售额上升10%至4.6万亿印尼盾（3.116亿美元），除利息及税项前盈利率由5.1%降至3.5%[46] - Indofood去年较后期收购Pinehill，提升品牌消费品需求，收入创新高[109] PLDT业务线数据关键指标变化 - PLDT为集团提供的溢利贡献上升13%至1.349亿美元（2019年：1.193亿美元）[49] - 电讯核心溢利净额由271亿披索（5.251亿美元）上升4%至281亿披索（5.675亿美元）[50] - 综合核心溢利净额由251亿披索（4.869亿美元）上升8%至271亿披索（5.482亿美元）[50] - 综合服务收入（扣除通话接驳成本后）由1577亿披索（31亿美元）上升9%至1715亿披索（35亿美元）[50] - 除利息、税项、折旧及摊销前盈利由798亿披索（15亿美元）上升8%至862亿披索（17亿美元），盈利率由49%升至50%[50] - 过去十年，公司投入约4607亿披索（96亿美元）用于网络基建及资讯科技平台转型[51] - 2020年资本开支为719亿披索（15亿美元），主要用于网络升级及技术扩展[52] - 2020年固线光纤网络入屋总量上升25%至900万，容量上升16%至410万，光纤足印网络扩展33%至42.93万公里[52] - 2020年Smart的5G基站数目达489个，LTE基站数目上升23%至逾3.02万个，3G基站数目上升18%至1.62万个[52] - 2021年资本开支指引为880 - 920亿披索（18 - 19亿美元）[53] - 2020年发行两批共6亿美元优先无抵押票据，获超额认购17倍[54] - 2020年底综合债务净额为38亿美元，债务净额与EBITDA比率为2.05倍[54] - 2020年数据及宽带服务收入上升18%至1245亿披索（25亿美元）[55] - 2020年个人业务服务收入上升15%至827亿披索（17亿美元），75%为数据收入[57] - 2020年底合并无线用户数目达7290万[57] - 家居业务服务收入上升11%至414亿披索（8.365亿美元），数据及宽带收入占比从2019年的77%升至80%[58] - PLDT固线及宽带用户总数分别增长10%及43%至300万户及310万户，2020年宽带用户净增92.8634万户[58] - 企业业务服务收入上升5%至412亿披索（8.325亿美元），数据及宽带收入占比从2019年的67%升至70%[58] - PLDT计划2021年拨资880 - 920亿披索作为资本开支，预计电讯核心溢利增至290 - 300亿披索[59] - PLDT过去数年投入以十亿美元计资本开支，数据服务需求急增，收入创历史新高[109] MPIC业务线数据关键指标变化 - MPIC对集团溢利贡献减少33%至8480万美元（2019年：1.268亿美元）[61] - MPIC综合呈报溢利净额由239亿披索（4.626亿美元）下降80%至47亿披索（9590万美元）[62] - MPIC综合收入由493亿披索（9.555亿美元）下降17%至409亿披索（8.255亿美元）[62] - 电力业务溢利贡献下降9%至105亿披索（2.131亿美元），水务业务下降14%至31亿披索（6230万美元），收费道路业务下降53%至24亿披索（4940万美元）[62] - 医院住院人数及门诊就诊次数分别下降46%及36%，轻铁业务平均每日乘客人次下降58%[62] - 2020年12月31日，MPIC综合债务为2314亿披索（48亿美元），较2019年下降7%，92%以披索计值，固定利率借款占90%，平均利率约6.14%[63] - 2020年股息总额为每股0.1105披

公司业务与策略 - 公司主要业务投资与消费性食品、基建、天然资源及电讯有关，业务位于亚太区[2] - 公司三大策略为物色资产、管理投资、提升汇报及环境社会管治水平至国际标准[2] 公司经济权益 - 2020年8月26日，公司于Indofood、PLDT、MPIC经济权益分别为50.1%、25.6%、42.2%[2] - 2020年8月26日，公司于Philex、PXP经济权益分别为31.2%、35.7%[2] - 2020年8月26日，公司于FPM Power、FP Natural Resources经济权益分别为67.7%、80.7%[2] 公司财务数据 - 2020年上半年公司营业额由41亿美元下降11%至37亿美元，主要因MPIC、FP Natural Resources收入下降，FPM Power因油价下跌收入下降，印尼盾疲弱使Indofood收入增长减少[8] - 经常性溢利由1.42亿美元上升7%至1.517亿美元，得益于Indofood及PLDT溢利贡献上升、Philex转亏为盈、FPM Power亏损下降、总公司开支下降，部分被MPIC溢利贡献下降抵消[8] - 非经常性亏损由2.976亿美元下降82%至5340万美元，因无Goodman Fielder投资减值拨备，部分被RHI及iflix投资减值拨备抵消[8] - 呈报表溢利为1.006亿美元，去年同期为亏损1.483亿美元，因非经常性亏损下降和经常性溢利上升[8] - 截至2020年6月30日止6个月，公司总计盈利450万美元[10] - 2020年上半年总营业额为36.507亿美元，2019年同期为40.912亿美元[124] - 2020年上半年消费性食品营业额为27.893亿美元，基建为8.614亿美元[127] - 2020年上半年经常性溢利为1.517亿美元[127] - 2020年6月30日资产总额为225.486亿美元，负债总额为136.214亿美元[127] - 2020年上半年折旧及摊销为2.603亿美元，生物资产公允价值变动亏损为1000万美元，减值亏损为7790万美元[127] - 2020年上半年利息收入为4020万美元，财务成本为2.214亿美元[127] - 2020年上半年应占联营公司及合营公司之溢利减亏损为1.593亿美元[127] - 2020年上半年税项为1.593亿美元[127] - 2020年非流动资产增加（金融工具及递延税项资产除外）为5.799亿美元[127] - 2019年公司总收入40.912亿美元，其中消费性食品业务收入28.686亿美元，基建业务收入12.226亿美元[129] - 2019年经常性溢利为1.42亿美元，2020年为1.517亿美元[129][131] - 2019年资产总额为218.825亿美元，负债总额为131.245亿美元[129] - 2019年折旧及摊销为 - 2.592亿美元，减值亏损为 - 2.849亿美元[129] - 按地区市场，2019年印尼市场收入24.965亿美元，菲律宾市场收入10.091亿美元，新加坡市场收入3.829亿美元[130] - 2020年除税前溢利为4.582亿美元，2019年为2.974亿美元[131] - 2020年财务成本为2.214亿美元，2019年为2.364亿美元[133] - 2020年附属公司海外税项总计1.593亿美元，2019年为1.672亿美元[136] - 2020年应占联营公司及合营公司溢利减亏损之税项为4010万美元，2019年为5950万美元[136] - 2020年减值亏损总计4760万美元，2019年为2.595亿美元[132] - 2020年上半年汇兑及衍生工具收益净额450万美元，2019年为690万美元[138][139] - 2020年上半年生物资产公允价值变动亏损220万美元，2019年为收益40万美元[138] - 2020年上半年非经常性亏损净额5340万美元，2019年为2.976亿美元[138][139] - 2020年上半年用作计算每股基本及摊薄盈利的母公司拥有人应占溢利1.006亿美元，2019年亏损1.484亿美元[141] - 2020年计算每股基本盈利所用普通股加权平均数为43.377亿股，2019年为43.363亿股[142] - 2020年计算每股摊薄盈利所用普通股加权平均数为43.409亿股，2019年为43.363亿股[142] 公司债务情况 - 总公司债务净额约13亿美元[5] - 已赎回及已注销债券本金金额110万美元[5] - 总公司利息开支净额3150万美元[5] - 2020年6月30日，总公司债务总额约16.6亿美元，债务净额降至约13.1亿美元，约61%借贷为定息，混合年利率约3.5%，无抵押债务占比约85% [12] - 2020年上半年，总公司扣除利息开支及税项前经常性营运现金收入为5490万美元，现金利息开支净额下降24%至2860万美元，现金利息比率约2.7倍[13] - 2020年上半年，公司订立利率掉期合约，将1.3亿美元银团贷款转为定息[14] - 总公司债务净额下降，2020年6月30日借款包括7.825亿美元债券及8.739亿美元银行贷款[85] - 2020年1月1日至6月30日，总公司债务净额从13.306亿美元降至13.086亿美元[86] - 截至2020年6月30日，集团综合债务净额为64.16亿美元，负债对权益比率为0.72倍；2019年12月31日，综合债务净额为59.784亿美元，负债对权益比率为0.68倍[88] - 总公司2020年6月30日债务净额为13.086亿美元，负债对权益比率为0.80倍；2019年12月31日债务净额为13.306亿美元，负债对权益比率为0.76倍[88] - Indofood 2020年6月30日债务净额为7.327亿美元，负债对权益比率为0.18倍；2019年12月31日债务净额为6.642亿美元，负债对权益比率为0.17倍[88] - MPIC 2020年6月30日债务净额为37.564亿美元，负债对权益比率为0.75倍；2019年12月31日债务净额为33.61亿美元，负债对权益比率为0.69倍[88] - PLDT 2020年6月30日债务净额为38.035亿美元，负债对权益比率为1.59倍；2019年12月31日债务净额为33.212亿美元，负债对权益比率为1.45倍[89] - Philex 2020年6月30日债务净额为1.871亿美元，负债对权益比率为0.40倍；2019年12月31日债务净额为1.872亿美元，负债对权益比率为0.41倍[89] - 集团综合债务到期组合中，1年内到期28.787亿美元，1 - 2年到期8.836亿美元，2 - 5年到期23.18亿美元，5年以上到期32.397亿美元，总计93.2亿美元[91] - 集团负债对权益比率上升至0.72倍，原因是债务净额因MPIC及Indofood的投资付款及资本开支增加，尽管集团权益因期内溢利上升[92] - 综合账2020年6月30日债务总计93.2亿美元，2019年12月31日为89.308亿美元[93] - 联营公司PLDT 2020年6月30日债务总计47.221亿美元，2019年12月31日为38.024亿美元；Philex 2020年6月30日债务总计2.054亿美元，2019年12月31日为2.029亿美元[94] - 2020年6月30日，集团若干银行及其他借款以账面价值19.938亿美元资产抵押，2019年12月31日为20.405亿美元[95] - 综合账债务净额按货币分类为美元14.926亿美元、印尼盾7.256亿美元、披索36.128亿美元、新加坡元4.863亿美元、其他9870万美元，总计64.16亿美元[99] - 联营公司PLDT债务净额为38.035亿美元，Philex为1.871亿美元[100] - 自2019年12月31日起，因违反债务契诺，PLP的定期贷款4.379亿美元被分类为流动负债[93] - PLDT债务到期组合改变主要因新发6亿美元票据及贷款责任再融资等[94] - Philex债务增加主要因SMECI票据因披索兑美元升值而上升[94] 汇率相关 - 2020年6月30日印尼盾兑美元汇率收市价为14302，较2019年12月31日下降2.8%；披索为49.83，上升1.6%；新加坡元为1.394，下降3.4%[9] - 2020年截至6月30日6个月印尼盾兑美元汇率平均价为14743，较2019年同期下降3.6%；披索为50.55，上升2.8%；新加坡元为1.400，下降3.1%[9] - 期内公司录得汇兑及衍生工具收益净额450万美元，2019年上半年为690万美元[9] - 印尼盾及披索兑美元汇率每变动1%，对集团调整后资产净值预计影响4690万美元，对调整后每股资产净值预计影响8.42港仙[97] - 集团营运单位业绩按印尼盾、披索及新加坡元等当地货币计值，折算为美元业绩，借款常产生当地货币兑换风险[98] - 集团未对冲美元债务净额使业绩受美元汇率波动影响，主要营运货币兑美元每变动1%，对集团已申报溢利预计影响总计4.0百万美元，对集团溢利净额影响总计0.9百万美元[102][103] 各子公司情况 Indofood - Indofood 2020年营业额为26.714亿美元，2019年为27.169亿美元，对集团溢利贡献2020年为9380万美元，2019年为8030万美元[6] - Indofood对集团溢利贡献上升17%至9380万美元[16] - Indofood核心溢利上升18%至1.945亿美元，溢利净额上升12%至1.928亿美元，综合销售净额上升2%至27亿美元，毛利率从29.4%升至31.7%，除利息及税项前盈利率从12.4%升至14.3% [17] - 2020年6月30日，Indofood债务总额为18亿美元，较2019年底上升14% [18] - ICBP拟29.98亿美元收购Pinehill全部已发行股本，预计2020年8月底或之前完成[19] - 2020年4月，ICBP向合营公司OIMP注资185亿印尼盾（130万美元），注资后股权仍为50%[20] - 2020年上半年，Indofood购买1910万股IndoAgri股份，作价550万新加坡元（390万美元），实际权益从70.0%增至71.3%[20] - 2020年上半年，品牌消费品集团销售额上升4%至22.8万亿印尼盾（15亿美元），除利息及税项前盈利率从16.8%升至18.5%[23] - Bogasari销售额下降5%至11.1万亿印尼盾（7.513亿美元），除利息及税项前盈利率从7.3%降至6.9%[24] - 2020年上半年，农业业务集团销售额上升7%至6.9万亿印尼盾（4.669亿美元），棕榈原油销量下降11%至34.8万公吨，棕榈仁产品销量下降4%至8.6万公吨[25] - 种植园已种植总面积减至29.9165万公顷，鲜果串核仁产量下降5%至140万公吨，每公顷鲜果串收成下降4%至6.6公吨[26] - 巴西CMAA已种植甘蔗面积上升14%至10.8286万公顷，甘蔗收成上升13%至290万公吨[27] - 2020年上半年，种植园部门销售额上升3%至3.6万亿印尼盾（2.423亿美元）[27] - 面食部门年产能约190亿包，乳制品部门年产能超70万公吨，零食部门年产能约5万公吨[21] - 食品调味料部门年产能超15万公吨，营养及特别食品部门年产能2.5万公吨，饮料部门综合年产能约30亿公升[21] - 食用油及油脂部门棕榈原油提炼年产能170万公吨，约71%的棕榈原油需求来自种植园部门，2020年上半年销售额上升7%至5.6万亿印尼盾（3.769亿美元）[28] - 分销集团销售额上升11%至2.3万亿印尼盾（1.565亿美元），除利息及税项前盈利率由4.9%下降至3.7%[29] - Indofood预期市场年内余下时间充满挑战，将保持产品供应及质量，提升竞争力并保障员工[30] - 中美贸易关系紧张和疫情加剧农产品价格波动，影响棕榈原油价格走势[28] - 农业业务集团在疫情下实施缓解措施，优先在增长地区投入资本开支，专注成本控制和创新措施[28] PLDT - PLDT为集团提供的溢利贡献上升7%至6250万美元，电讯核心溢利净额上升5%至139亿披索（2.743亿美元）[32][33] - PLDT综合核心溢利净额上升5%至130亿披索（2.568亿美元），呈报溢利净额上升1%至123亿披索（2.429亿美元）[33] - PLDT综合服务收入（扣除通话接驳成本后）上升8%至828亿披索（16亿美元），个人、企业及家居服务收入分别上升16%、5%及7%[33] - PLDT数据及宽带合并收入上升18%，占综合服务收入71%（2019年上半年

公司业务概述 - 公司是建基于香港的投资管理及控股公司，业务位于亚太区，主要业务与消费性食品、基建、天然资源及电讯有关[1] - 投资项目须位于发展迅速的亚洲新兴经济体或与之有贸易往来，切合四个行业，所投公司须有稳健或领导地位、庞大现金流潜力，公司须取得管理控制权或重大影响力[2] - 公司三大策略为物色潜力资产、管理投资、提升汇报及ESG水平至国际标准[3] 公司投资组合 - 公司通过对Indofood、PLDT、MPIC的投资使核心行业及市场的资产组合均衡，Indofood是印尼最大纵向综合食品公司，PLDT是菲律宾领先电讯及数码服务供应商，MPIC是菲律宾最大基建投资管理及控股公司[5] - 公司还投资于Philex、PXP、PLP、RHI，Philex是菲律宾最大金属采矿公司之一，PXP是上游石油及燃气公司，PLP是新加坡高效燃气发电厂运营商，RHI在菲律宾运营综合蔗糖及乙醇业务[6] 公司经济权益情况 - 2020年3月23日，公司于Indofood、PLDT、MPIC、Philex、PXP、FPM Power、FP Natural Resources的经济权益分别为50.1%、25.6%、42.2%、31.2%、35.7%、67.6%、80.6%[6] - 公司一间于菲律宾的联号公司Two Rivers分别持有Philex及PXP额外15.0%及6.7%经济权益[6] - 计入间接权益，公司透过Philex持有PXP 14.0%实际经济权益[6] - 计入间接权益，公司透过Meralco持有FPM Power 7.6%实际经济权益[6] - 计入间接权益，公司透过IndoAgri持有FP Natural Resources 10.6%实际经济权益，FP Natural Resources持有RHI 32.7%权益，其联号公司FAHC持有RHI额外30.2%经济权益[6] 公司2019年整体财务关键指标 - 2019年营业额为8054.7百万美元[8] - 2019年年内溢利为121.1百万美元[8] - 2019年母公司拥有人应占亏损为253.9百万美元[8] - 2019年基本（亏损）为5.85美仙[8] - 2019年基本经常盈利为6.68美仙[8] - 2019年分派╱股息为1.73美仙[8] - 2019年毛利率为30.40%[8] - 2019年平均资产净值经常性回报率为10.47%[8] - 2019年平均母公司拥有人应占权益经常性回报率为9.65%[8] - 2019年分派╱派息比率为25.86%[8] - 2019年公司资产总额为218.825亿美元，较2018年的209.015亿美元有所增长[9] - 2019年公司债务净额为59.784亿美元，较2018年的67.839亿美元有所下降[9] - 2019年公司来自经营活动之现金流量净额为14.555亿美元，较2018年的7.341亿美元大幅增长[9] - 2019年公司资本开支为13.765亿美元，较2018年的12.36亿美元有所增加[9] - 2019年公司已发行股数为43.449亿股，较2018年的43.42亿股略有增加[9] - 2019年供股后股价为2.65港元，较2018年的3.02港元有所下降[9] - 2019年供股后调整后每股资产净值为6.30港元，较2018年的7.26港元有所下降[9] - 2019年调整后每股资产净值对股价之折让为57.9%，较2018年的58.4%略有收窄[9] - 2019年公司市值为14.762亿美元，较2018年的16.811亿美元有所下降[9] - 公司派發額为7500万美元，分派比率为经常性溢利之26%[12] - 公司营业额从77亿美元上升4%至81亿美元，主要因Indofood及MPIC业务增长，部分被FPM Power及FP Natural Resources收入下降抵消[17] - 经常性溢利从2.895亿美元增至2.9亿美元，因Indofood及MPIC溢利贡献上升和总公司营运开支下降，被FPW等公司溢利减少及亏损上升等因素抵消[17] - 非经常性亏损从1.578亿美元增至5.537亿美元，主要因出售Goodman Fielder权益亏损等，部分被MPIC不再综合入账MPHHI产生的收益抵消[17] - 呈报亏损2.539亿美元，去年为呈报溢利1.318亿美元，反映非经常性亏损上升[17] - 2019年公司录得汇兑及衍生工具收益净额680万美元，2018年为40万美元[19] - 2019年分派总额为每股13.5港仙（1.73美仙），分派率相当于经常性溢利约26%，公司已连续十年向股东分派不少于经常性溢利的25%[21] - 2019年6月28日，公司赎回本金金额2.149亿美元的到期债券；2020年1月，回购及注销本金金额约10万美元于2020年到期的债券[21] - 2019年12月31日，总公司债务总额约16.6亿美元，平均到期年期约3.2年，债务净额下降至约13.3亿美元，约53%的总公司借款为定息[21] - 2020年3月23日，尚未赎回的债券本金金额分别为2.518亿美元（6.375厘息率，2020年9月28日到期）、3.588亿美元（4.5厘息率，2023年4月16日到期）、1.75亿美元（5.75厘息率，2025年5月30日到期）[22] - 2019年，总公司扣除利息开支及税项前的经常性营运现金收入为1.473亿美元，现金利息开支净额上升2%至7250万美元，现金利息比率约两倍[23] - 公司2019年全年亏损净额为2.539亿美元，自创立以来仅发生两次[107] - 2019年经常性溢利持平，Indofood及MPIC溢利贡献增长强劲，但被非核心集团公司业绩疲弱抵消[107] - 澳洲的Goodman Fielder及新加坡的PacificLight Power的投资拖累公司业绩表现，公司已撇销这两家公司的大部份投资资金[107] Indofood业务数据关键指标变化 - 2019年Indofood营业额为54.144亿美元，2018年为51.361亿美元，对集团溢利贡献2019年为1.634亿美元，2018年为1.347亿美元[15] - Indofood核心溢利由2.795亿美元上升23%至3.463亿美元，溢利净额由2.915亿美元上升18%至3.47亿美元，综合销售净额由51亿美元上升4%至54亿美元[26][27][29] - Indofood毛利率由27.5%提升至29.7%，综合营运开支由7.746亿美元上升16%至9.109亿美元[30][31] - Indofood对集团的溢利贡献上升21%至1.634亿美元，主要因核心溢利增加[33] - 2019年12月31日，Indofood债务总额为17亿美元，较2018年下降23%，61%于一年内到期，91%以印尼盾计值[34] - 2019年7月1日至12月31日，Indofood于公开市场购买共1.001亿股IndoAgri股份，作价2380万美元，实际权益由62.8%增加至70.0%[35] - 2019年品牌消费品集团销售额上升10%至42.8万亿印尼盾（30亿美元），除利息及税项前盈利率从14.9%升至16.8%[39] - 2019年Bogasari销售额上升8%至22.8万亿印尼盾（16亿美元），除利息及税项前盈利率从6.0%升至7.1%[41] - 2019年农业业务销售额下降3%至13.6万亿印尼盾（9.614亿美元）[42] - 棕榈仁销量上升14%至22万公吨，糖销量上升16%至6.7万公吨，橡胶销量下降11%至8700公吨，油棕榈种子销量下降52%至550万颗[42] - 棕榈原油销量持平于88.2万公吨[42] - 面食部门年产能约190亿包，乳制品部门年产能超70万公吨，零食部门年产能约6万公吨，食品调味料部门年产能约15万公吨，营养及特别食品部门年产能约2.5万公吨，饮料部门综合年产能约30亿公升[38][39] - Bogasari年产能合共约410万公吨[41] - 加里曼丹研磨设施扩建项目新增产能为每小时研磨45公吨鲜果串[42] - 品牌消费品集团拥有超50所厂房，产品出口至全球逾60个市场[36] - Indofood正在探索及评估要约收购Pinehill全部已发行股本[40] - 种植园总面积增至302,372公顷，油棕占83%，鲜果串核仁产量降2%至330万公吨，棕榈原油产量降9%至84万公吨，种植园部门销售额降4%至8.3万亿印尼盾（5.882亿美元）[44] - 印尼橡胶树种植面积增至16,796公顷，甘蔗种植面积持平于13,543公顷，蔗糖产量升21%至6.7万公吨；巴西甘蔗种植面积升至85,968公顷，收成升8%至610万公吨，合并甘蔗压碎年产能由830万公吨升至880万公吨，IndoAgri分占利润降42%至166亿印尼盾（120万美元）[44] - 食用油及油脂部门棕榈原油提炼年产能为170万公吨，约75%需求来自种植园部门（2018年为77%），销售额降2%至10.2万亿印尼盾（7.223亿美元）[45] - 分销集团销售额降25%至4.1万亿印尼盾（2.927亿美元），除利息及税项前盈利率由3.4%升至5.1%[47] - Indofood收入连续十年增长，2019年溢利再创新高[105] - Indofood表现强劲，增长势头有望持续[107] - 2019年Indofood总能源消耗一半以上来自可再生能源，农业集团棕榈油研磨厂99％燃料来自可再生能源[152] - Indofood环境管理系统实施ISO 14001，能源管理系统按ISO 50001标准执行[151] - Indofood为PRAISE成员，旨在建立PRO以鼓励循环经济[153] - Indofood农业业务集团按ISPO标准实施可持续棕榈油业务准则[154] - Indofood自2011年起成为印尼可持续农业合作计划成员，兼任Potato Working Group主席及Soybean Working Group成员[158] - 2019年Indofood向Pekalongan、Sentani Island、Bengkulu及Halmahera的水灾灾民提供食物[160] - Indofood与其他机构合作为Palu的地震灾民兴建永久房屋[160] - Indofood农业业务集团资助贫困儿童进行兔唇手术[160] - Indofood生产符合国际质量及食品安全标准的清真产品，所有产品均获LPPOM MUI认证[161][162] PLDT业务数据关键指标变化 - PLDT溢利贡献降1%至1.193亿美元，电讯核心溢利净额升13%至271亿披索（5.251亿美元），综合核心溢利净额降3%至251亿披索（4.869亿美元），呈报溢利净额升20%至225亿披索（4.367亿美元）[49] - PLDT综合服务收入升8%至1577亿披索（31亿美元），个人、企业及家居业务收入分别升20%、5%及3%，数据及宽带合并收入升20%，占比67%（2018年为60%）[49] - PLDT除利息、税项、折旧及摊销前盈利升25%至798亿披索（15亿美元），盈利率由42%升至49%，无线及固线盈利率分别由41%及38%升至58%及38%[49] - 2011 - 2019年，PLDT投入3882亿披索（77亿美元）资本开支用于网络建设[50] - 2019年资本开支为729亿披索（14亿美元），其中84%用于网络及科技扩展和转型计划，16%用于安装宽带连接[52] - 2019年底，固线光纤网络入屋总量上升15%至720万，容量增加34%至350万，光纤足印电缆扩展32%至32.24万公里；Smart的LTE基站数目增加52%至2.46万个，3G基站数目增加20%至1.38万个；4G及3G网络覆盖范围扩大至普及菲律宾94%人口[52] - 2019年12月31日，综合债务净额为33亿美元（2018年：24亿美元），债务总额为38亿美元（2018年：34亿美元），其中9%（2018年：13%）以美元计值，仅8%未作对冲，78%将于2021年后到期，利率掉期后88%为定息借款；2019年全年平均税前利息成本由4.5%上升至4.8%[53] - 2020年3月5日，董事会宣布派发末期经常性股息每股39披索（0.77美元），2019年股息总额为每股75披索（1.47美元）[54] - 2019年，PLDT Online出售Rocket Internet 70万股股份，作价10亿披索（1.198亿美元），收益2亿披索（390万美元），股权由1.7%下降至1.3%[55] - 数据及宽带服务收入上升20%至1052亿披索（20亿美元），其中流动互联网收入上升45%[56] - 个人业务服务收入（扣除通话接驳成本后）占综合服务收入46%（2018年：41%），上升20%至721亿披索（14亿美元）[56] - 2019年，数据流量从2018年上升两倍至1612拍位元组[57] - 2019年12月底，合并无线用户数目达7310万，较2018年底上升21%，逾70%用户为智能手机拥有者[57] - 2020年资本开支预计为830亿披索，用于增加网络容量、采用先进设备及家居宽带客户家中设备[58] - 综合核心溢利净额由151亿披索（2.858亿美元）上升4%至156亿披索（3.025亿美元）[59]

公司财务表现 - 第一太平來自營運業務的溢利貢獻為一億九千七百萬美元，同比下降3%[6] - 公司营业总额从38亿美元增长6%至41亿美元，主要得益于Indofood、MPIC、FPM Power及FP Natural Resources的收入增加[10] - 经常性溢利从1.61亿美元下降12%至1.42亿美元，主要由于FPW及PLDT的溢利贡献减少，Philex及FP Natural Resources录得亏损[10] - 非经常性亏损从2170万美元大幅增加至2.976亿美元，主要反映公司对Goodman Fielder的投资及Philex的Padcal矿产资产的减值拨备[10] - 公司报告亏损1.483亿美元，去年同期为盈利1.338亿美元，主要由于非经常性亏损上升[10] - 公司2019年上半年营业额为40.91亿美元，同比增长6.4%[108] - 2019年上半年毛利为12.30亿美元，同比增长9.9%[108] - 2019年上半年期内溢利为1.302亿美元，同比下降68.2%[108] - 2019年上半年母公司拥有人应占每股亏损为3.42美仙[108] - 2019年上半年其他全面收益为2.953亿美元，相比2018年同期的5.211亿美元亏损有显著改善[110] - 2019年上半年全面收益总额为4.255亿美元，相比2018年同期的1.122亿美元亏损有显著改善[110] - 公司2019年上半年财务成本总计2.364亿美元，较2018年同期的1.954亿美元增长21%[138] - 公司2019年上半年海外附属公司税项总计1.672亿美元，较2018年同期的1.367亿美元增长22.3%[140] - 公司2019年上半年联营公司及合营公司税项总计5950万美元，较2018年同期的5840万美元增长1.9%[141] - 公司2019年上半年确认了2.8亿美元的减值亏损，主要由于Goodman Fielder投资的减值[142] - 公司2019年上半年非经常性亏损净额为2.976亿美元，主要由于Goodman Fielder投资减值2.8亿美元及Philex采矿资产减值520万美元[145] - 公司2019年上半年汇兑及衍生工具收益净额为690万美元，较2018年同期的亏损540万美元有所改善[143] - 公司2019年上半年生物资产公平价值变动收益为40万美元，较2018年同期的亏损10万美元有所改善[143] - 公司2019年上半年母公司拥有人应占亏损为1.483亿美元，而2018年同期盈利为1.338亿美元[147] - 公司2019年中期现金分派每股普通股0.83美仙，总派发额为3620万美元，较2018年同期的1.03美仙和4420万美元有所下降[148] 公司债务与融资 - 第一太平總公司債務總額約十六億五千萬美元[7] - 第一太平總公司利息開支淨額為四千萬美元[8] - 第一太平已贖回及註銷債券本金金額為二億一千四百九十萬美元[8] - 截至2019年6月30日，第一太平总公司的债务总额约为16.5亿美元，平均到期年期约3.7年，债务净额上升至约15.7亿美元[15] - 第一太平的现金利息比率约为2.1倍，现金利息开支净额同比上升11%至3750万美元[16] - 总公司的债务净额从15.502亿美元增加至15.734亿美元，主要反映债务再融资的额外借款[78] - 总公司自由现金流量在2019年上半年为21.4百万美元，较2018年同期的18.4百万美元有所增加[79] - 总公司债务净额从2018年的1,550.2百万美元上升至2019年的1,573.4百万美元，负债对权益比率从0.76倍上升至0.86倍[80] - Indofood的债务净额从2018年的1,444.7百万美元下降至2019年的1,164.5百万美元，负债对权益比率从0.42倍下降至0.32倍[80] - MPIC的债务净额从2018年的3,083.9百万美元上升至2019年的3,432.7百万美元，负债对权益比率从0.68倍上升至0.71倍[80] - 本集团的总债务净额从2018年的6,783.9百万美元上升至2019年的6,830.2百万美元，负债对权益比率从0.78倍下降至0.76倍[80] - PLDT的债务净额从2018年的2,370.1百万美元上升至2019年的2,746.7百万美元，负债对权益比率从1.07倍上升至1.19倍[81] - FPW的债务净额从2018年的379.0百万美元下降至2019年的321.1百万美元，负债对权益比率从0.37倍下降至0.30倍[81] - 本集团的债务到期组合在2019年6月30日为8,630.3百万美元，其中1年内到期的债务为1,759.5百万美元[84] - 本集团在2018年12月31日至2019年6月30日期间的债务到期组合变化主要反映了总公司和Indofood对不同到期期间的长期借款转移[87] - 公司联营公司及合营公司的总债务净额为6,830.2百万美元，其中美元债务净额为1,804.7百万美元，印尼盾债务净额为1,057.5百万美元，披索债务净额为3,401.3百万美元[93] - 公司总债务净额中，MPIC的披索债务净额最高，为3,209.9百万美元，占总债务净额的47%[93] - 公司总债务净额中，Indofood的印尼盾债务净额为1,032.4百万美元，占总债务净额的15%[93] - 公司总债务净额中，FPM Power的新加坡元债务净额为461.9百万美元，占总债务净额的6.8%[93] - 公司总债务净额中，FP Natural Resources的披索债务净额为201.6百万美元，占总债务净额的2.9%[93] - 公司总债务净额中，总公司的美元债务净额为1,585.2百万美元，占总债务净额的23.2%[93] - 公司总债务净额中，MPIC的美元债务净额为105.2百万美元，占总债务净额的1.5%[93] - 公司总债务净额中，Indofood的美元债务净额为118.2百万美元，占总债务净额的1.7%[93] - 公司总债务净额中，FPM Power的美元债务净额为-2.9百万美元，占总债务净额的-0.04%[93] - 公司总债务净额中，FP Natural Resources的美元债务净额为-1.0百万美元，占总债务净额的-0.01%[93] - 公司总未对冲美元债务净额为1,789.9百万美元，外汇变动1%对溢利的影响为2.2百万美元[98] - 公司总债务净额为6,830.2百万美元，其中浮息借款为3,117.5百万美元[102] - 浮息借款平均年利率变动1%时，对公司已申报溢利的预计影响为38.6百万美元[104] 公司业务表现 - 第一太平按國家分類的溢利貢獻中，菲律賓佔41%為八千零三十萬美元，印尼佔62%為一億二千三百一十萬美元[6] - 第一太平按行業分類的溢利貢獻中，消費性食品佔39%為七千七百萬美元，基建佔32%為六千二百九十萬美元，電訊佔30%為五千八百三十萬美元，天然資源佔-1%為負一百二十萬美元[6] - Indofood的销售净额上升7%至38.6万亿印尼盾（27亿美元），主要受品牌消费品及Bogasari集团的强劲表现推动[10] - MPIC收入上升11%至446亿披索（8.586亿美元），受益于其大部分业务的强劲增长[10] - Indofood对第一太平的溢利贡献上升14%至8030万美元，主要反映核心溢利增加[19] - Indofood的核心溢利由2万亿印尼盾（1.43亿美元）上升22%至2.4万亿印尼盾（1.704亿美元）[20] - Indofood的综合销售净额由36万亿印尼盾（26亿美元）上升7%至38.6万亿印尼盾（27亿美元）[20] - Indofood的毛利率由28.2%上升至29.4%，主要反映品牌消费品及Bogasari集团的平均售价上升[20] - Indofood的债务总额为26万亿印尼盾（18亿美元），较2018年底下降13%[21] - 品牌消费品集团2019年上半年销售额增长12%至21.9万亿印尼盾（15亿美元），除利息及税项前盈利率从14.7%上升至16.8%[24] - Indofood的麵食部门年产能约180亿包，为全球最大的即食麵生产商之一[24] - 乳制品部门年产能超过65万公吨，为印尼最大的乳制品生产商之一[24] - Bogasari销售额增长16%至11.6万亿印尼盾（8.163亿美元），除利息及税项前盈利率从5.5%上升至7.3%[25] - 农业业务集团销售额下降2%至6.4万亿印尼盾（4.52亿美元），棕榈原油销量上升10%至39万公吨[26] - 种植园部门2019年上半年鲜果串核仁产量上升1%至146.6万公吨，每公顷收成上升至6.9公吨[27] - 食用油及油脂业务部门销售额因销量上升而增长2%至5.3万亿印尼盾（3.699亿美元）[28] - 加里曼丹的研磨设施扩建项目每小时可研磨45公吨鲜果串，预计2019年第四季完成[28] - IndoAgri在2019年上半年重新种植约4000公顷树龄较高的棕榈树[28] - 分销集团销售额下降30%至2.1万亿印尼盾（1.463亿美元），主要受ICBP将PT Nugraha Indah Citarasa Indonesia综合入账的影响[29] - 分销集团除利息及税项前盈利率由3.5%上升至4.9%[29] - PLDT溢利贡献下降7%至5830万美元（2018年上半年：6270万美元）[31] - PLDT综合核心溢利净额下降6%至123亿披索（2.371亿美元）[31] - PLDT综合服务收入上升5%至804亿披索（15亿美元），其中数据及宽带收入上升19%，占综合服务收入65%[31] - PLDT除利息、税项、折旧及摊销前盈利上升20%至397亿披索（7.632亿美元）[31] - PLDT资本开支为327亿披索（6.292亿美元），其中249亿披索（4.791亿美元）用于科技相关项目[33] - PLDT固线光纤网络入屋总量上升10%至690万，容量增加23%至超过320万[33] - PLDT综合债务净额为28亿美元（2018年上半年：24亿美元），债务总额为34亿美元（2018年上半年：35亿美元）[34] - PLDT中期股息每股36披索（0.70美元），派发比例为电讯核心溢利净额的60%[35] - 个人业务服务收入上升20%至344亿披索（6.619亿美元），占综合服务收入45%，其中66%为数据收入[37] - 流动数据流量较2018年上半年增长逾倍至670拍位元组（Petabyte）[37] - 企业业务服务收入上升6%至194亿披索（3.733亿美元），占综合服务收入25%，其中65%为数据及宽带收入[37] - 家居业务服务收入上升2%至183亿披索（3.521亿美元），占综合服务收入24%，其中76%为数据及宽带收入[38] - 宽带用户总数自2018年底增加1%至200万户[38] - 电讯核心溢利净额指引调升至264亿披索，较去年上升10%[39] - PLDT集团合并无线用户基准达6750万，较2018年底上升12%[37] - 企业数据及数据中心服务需求上升23%[37] - 家居部门2019年7月安装数目创历史新高[38] - MPIC对集团溢利贡献增加1%至7000万美元（2018年上半年：6910万美元）[44] - 综合核心溢利净额由86亿披索（1.648亿美元）上升1%至87亿披索（1.668亿美元），主要受益于菲律宾输电业务的电力销售上升、水务及收费道路业务的销量增长强劲及收费上调，以及医院业务盈利上升[45] - 电力业务溢利贡献增加4%至61亿披索（1.166亿美元），主要由于Meralco的电力销售及利息收入净额上升[45] - 收费道路业务溢利贡献增加6%至24亿披索（4670万美元），反映菲律宾所有收费道路的车流量均录得强劲增长及部分道路收费上调[45] - 水务业务溢利贡献增加9%至23亿披索（4430万美元），主要由于Maynilad的收费用水量上升及收费上调[45] - 医院业务溢利贡献增加18%至4亿披索（770万美元），反映所有医院来自病人的收入上升及提供新服务[45] - 综合呈报溢利净额由89亿披索（1.713亿美元）下降9%至81亿披索（1.56亿美元），主要由于2019年上半年的汇兑亏损净额[46] - 收入由401亿披索（7.667亿美元）上升11%至446亿披索（8.586亿美元），主要受益于水务、收费道路、医院及物流业务的收入增加[46] - MPIC的综合债务总额由2151亿披索（41亿美元）上升5%至2268亿披索（44亿美元），其中93%以披索计值，固定利率借贷为总额的95%，平均利息成本约6.6%[47] - Meralco的收入上升10%至1650亿披索（32亿美元），主要由于代收发电费上升及电力销量增加，收费客户数目上升4%至超过670万[50] - MPTC计划投放约1087亿披索（21亿美元）于各道路项目，预期于2019年至2024年竣工，包括Cavite-Tagaytay-Batangas Expressway（CTBEx）项目，预计兴建成本为250亿披索（4.879亿美元）[51] - Maynilad的平均无收入用水从31.1%改善至26.7%，收入增长11%至122亿披索（2.342亿美元），收费用水量增长3%至2.68亿立方米[52] - Maynilad的资本开支下降14%至54亿披索（1.04亿美元），主要用于提升储水库、泵水站及铺设主水管，污水处理覆盖特许经营范围人口的20%[52] - MPIC的医院业务收入增长14%至138亿披索（2.663亿美元），住院病人增长6%至96,697名，门诊病人增长10%至180万名[53] - LRMC的收入下降1%至16亿披索（3040万美元），平均每日乘客人次下降至446,571人次，轻铁列车总数增加至114辆[54] - MMI因仓库及货车使用率下降亏损1.96亿披索（380万美元），专注于改善服务以把握电子商务增长机遇[55] - MPIC预计其输电、发电、收费道路及水务业务需求将持续增加，医院业务收入也将持续上升[56] - Philex的黄金平均变现价维持在每盎司1316美元，铜价下降12%至每磅2.75美元，黄金产量下降32%至23,675盎司，铜产量下降15%至1200万磅[58] - Philex的核心亏损净额为1900万披索（40万美元），去年同期为核心溢利净额6.46亿披索（1240万美元），收入下降28%至34亿披索（6470万美元）[59] - 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利下降62%至6.6億披索（1270萬美元），反映收入下降[60] - 碾磨每公噸礦產之營運成本上升5%至861披索（16.6美元），反映礦產產量下降[60] - 資本開支（包括勘探成本）上升3%至9.23億披索（1780萬美元），主要由於Silangan項目一期的最終可行性研究及開發前成本上升[60] - Philex的短期銀行債務較2018年底上升16%至25億披索（4900萬美元）[61] - Philex對PXP的投資增加至30.4%權益，已支付22億披索（4230萬美元）[62] - Silangan項目一期預計2022年下半年開始商業運作，每年平均礦產量為400萬噸，資本開支約7.5億美元[63] - PXP的石油收入下降23%至5100萬披索（100萬美元），成本及開支下降22%至8600萬披索（170萬美元）[64] - Silangan項目一期預計將為棉蘭老島及菲律賓的經濟及社會發展作出重要貢獻[68] - Philex將專注於籌集資金及項目融資以發展Silangan項目，並對短期全球礦產行業的基本因素持樂觀態度[68] - 第一太平在FPM Power的亏损扩大至710万美元，较2018年上半年的340万美元增加[69] - PLP的发电厂系统可运作率高达95.8%，发电效率继续保持高效益[69] - PLP的已售发电量下降1%至2489千兆瓦小时，其中93

公司投资组合 - 第一太平在Indofood、PLDT、MPIC、FPW、Philex、PXP、FPM Power及FP Natural Resources的經濟權益分別為50.1%、25.6%、42.0%、50.0%、31.2%、42.4%、67.6%及79.4%[3] - Indofood為印尼最大的縱向綜合食品公司[2] - PLDT為菲律賓具領導地位的電訊及數碼服務供應商，擁有該國最大的固網寬頻網絡及最先進的無線網絡[2] - MPIC為菲律賓最大的基建投資管理及控股公司，投資於該國最大的供電商、醫院集團、收費道路營運商及供水商[2] - Goodman Fielder為澳大拉西亞具領導地位的食品公司[2] - Philex為菲律賓最大的金屬採礦公司之一，生產黃金、銅及銀[2] - PXP為一家上游的石油及燃氣公司，於菲律賓及海外擁有多項服務合約[2] - PLP為新加坡最具效益的燃氣發電廠之一的營運商[2] - RHI於菲律賓營運綜合蔗糖及乙醇業務[2] - 第一太平的投資準則包括投資項目必須位於發展迅速的亞洲新興經濟體或與之有貿易往來[2] 财务表现 - 2018年公司营业额为77.42亿美元，同比增长6.1%[5] - 2018年公司年内溢利为6.087亿美元，同比增长8.4%[5] - 2018年母公司拥有人应占溢利为1.318亿美元，同比增长9.0%[5] - 2018年公司毛利率为28.13%，同比下降1.37个百分点[5] - 2018年公司平均资产净值经常性回报率为9.00%，同比下降0.47个百分点[5] - 2018年公司分派/派息比率为25.84%，同比上升0.81个百分点[5] - 2018年公司流动比率为1.03倍，同比下降0.29倍[5] - 2018年公司综合账负债对权益比率为0.78倍，同比上升0.12倍[5] - 2018年公司来自经营活动之现金流量净额为16.91亿美元，同比下降5.8%[5] - 2018年公司普通股每股基本盈利为3.04美仙，同比增长8.6%[5] - 公司2018年资产总额为209.015亿美元，同比增长2.2%[6] - 2018年债务净额为67.839亿美元，同比增长18.4%[6] - 2018年经营活动现金流量净额为7.341亿美元，同比下降5.4%[6] - 2018年资本开支为12.36亿美元，同比增长16.3%[6] - 2018年公司营业额为77亿美元，同比增长6%[8] - 2018年呈报溢利为1.318亿美元，同比增长9%[8] - 2018年经常性溢利为2.895亿美元，同比增长4%[8] - 2018年公司经常性溢利下降4%至2.895亿美元[13] - 2018年公司非经常性亏损下降19%至1.578亿美元[13] - 2018年公司呈报溢利上升9%至1.318亿美元[13] - 第一太平2018年总派息为每股13.5港仙（1.74美仙），派息率为26%，高于承诺的25%[17] - 第一太平2018年总债务净额为15.5亿美元，总债务为16.4亿美元，其中39%为浮息银行贷款[17] - 第一太平2018年现金利息比率约为2.5倍，现金利息开支净额下降2%至7,120万美元[20] - 第一太平2018年经常性营运现金收入为1.767亿美元，现金利息开支净额下降2%[20] - 公司整体借贷将迅速减少，利息支出净额在2018年下降6%，连续两年下降[108] 业务贡献 - 消费性食品业务占比最高，为39%，贡献1.556亿美元[9] - 电讯业务占比31%，贡献1.207亿美元[9] - 基建业务占比29%，贡献1.147亿美元[9] - Indofood 2018年营业额为51.361亿美元，对集团溢利贡献为1.347亿美元[11] - PLDT 2018年对集团溢利贡献为1.207亿美元[11] - MPIC 2018年营业额为15.758亿美元，对集团溢利贡献为1.209亿美元[11] - FPW 2018年对集团溢利贡献为2120万美元[11] - Indofood对第一太平的溢利贡献下降9%至1.347亿美元，主要因印尼盾贬值6%[22] - PLDT的溢利贡献下降3%至1.207亿美元，主要受数据及宽带收入上升、出售Rocket Internet股份及失去Voyager控制权的收益、网络转型加速折旧及披索贬值4%的综合影响[37] - MPIC的基建组合在2018年贡献了371.3百万美元的营运溢利[49] - FPW对集团的溢利贡献为2120万美元，销售总额上升2%至22亿澳元（16亿美元），正常化除利息及税项前盈利为1.351亿澳元（1.04亿美元）[68] - Philex的溢利贡献下降77%至290万美元，主要由于金属销售量因矿石质量下降导致产量减少[78] 汇率与债务 - 印尼盾兑美元汇率在2018年12月31日收市价为14,481，较2017年贬值6.4%[14] - 公司总债务总额约为16亿美元[10] - 公司利息开支净额为7640万美元[10] - 已回购及已注销债券本金金额为2.198亿美元[10] - 第一太平于2018年5月发行1.75亿美元七年期5.75厘息率债券，用于债务管理[17] - 第一太平计划使用出售FPW所得款项赎回2020年9月到期的2.519亿美元债券[18] - 公司出售Goodman Fielder母公司50%股权，所得资金用于偿还2020年9月到期的2.52亿美元债券[108] 业务扩展与投资 - 第一太平计划出售FPW 50%股权予Wilmar，作价3亿美元，预计2019年12月31日前完成[16] - 出售FPW股权将导致2019年上半年财务报表出现2.8亿美元非经常性非现金会计亏损[16] - IndoAgri Brazil與JF Investimentos合作投資於Canápolis集團，作價1.378億巴西雷亞爾（4200萬美元），預計蔗糖研磨廠於2020年開始運作[23] - ICBP完成向Nestle收購PT Nestle Indofood Citarasa Indonesia餘下50%權益，作價3141億印尼盾（2200萬美元），使ICBP對NICI的權益增加至100%[24] - IndoAgri计划在2019年第四季完成加里曼丹研磨设施扩建项目，预计每小时增加45公吨鲜果串研磨产能[33] - IndoAgri与日本公司Daitocacao Co., Ltd.合资的巧克力工厂计划于2019年第二季进行商业生产[33] - PLDT通过公开市场交易减持Rocket Internet股份，持股比例由6.1%降至1.7%[44] - KKR与腾讯控股有限公司完成对Voyager的1.75亿美元合并投资[45] - International Finance Corporation与IFC Emerging Asia Fund完成对Voyager的4000万美元合并投资[45] - PLDT全资附属公司PGIH以21.5亿披索（4080万美元）收购Multisys Technologies Corporation 45.7%权益[45] - MPW完成收购PNW 45%权益，初始作价2724亿越南盾（1180万美元），其中1816亿越南盾（790万美元）已支付，908亿越南盾（390万美元）以托管形式持有[54] - MPW完成收购TLW 49%权益，作价8656亿越南盾（3840万美元），TLW为越南最大水务公司之一，日处理量3.1亿公升[54] - MPHHI完成收购DDH额外14.7%权益，作价6.69亿披索（1270万美元），持有DDH实际权益增加至49.9%[55] - MPW与MIWD签订25年特许经营协议，预计总成本为124亿披索（2.349亿美元），2019年初始投资股本为6亿披索（1140万美元）[56] - MPTC计划未来五年投资1043亿披索（20亿美元）于道路项目，预计2019年至2024年竣工[60] - Philex与PXP订立认购协议，涉及以每股11.85披索（0.22美元）认购2.6亿股PXP新股，作价总额31亿披索（5850万美元）[86] 业务表现与市场趋势 - 核心溢利淨額由4.3萬億印尼盾（3.194億美元）下降7%至4萬億印尼盾（2.795億美元），主要受棕櫚原油價格下降影響[23] - 綜合銷售淨額由70.2萬億印尼盾（52億美元）上升5%至73.4萬億印尼盾（51億美元），主要受品牌消費品及Bogasari集團銷售上升帶動[23] - 毛利率由28.2%下降至27.5%，反映農業業務集團棕櫚產品的平均售價下降[23] - 債務總額由24.3萬億印尼盾（18億美元）上升22%至29.7萬億印尼盾（21億美元），其中75%將於一年內到期[23] - 品牌消費品集團推出65款新產品，包括Indoeskrim Max Swich雪糕、多穀物牛奶飲品及餅乾新類別Wonderland Wafer[27] - 品牌消費品集團營業額為2708.9百萬美元，佔總營業額的49%[28] - Bogasari集團營業額為1486.7百萬美元，佔總營業額的27%[28] - 農業業務營業額為983.2百萬美元，佔總營業額的17%[28] - 品牌消费品集团销售额上升9%至38.7万亿印尼盾（27亿美元），几乎所有业务部门销售额均有增长[29] - Bogasari销售额上升11%至21.2万亿印尼盾（15亿美元），销量上升2%，平均售价上涨[30] - 农业集团销售额下降10%至14万亿印尼盾（9.832亿美元），主要受棕榈原油价格下降及内部销售增加影响[31] - IndoAgri油棕榚鲜果串产量上升9%至337.5万公吨，棕榈原油产量上升9%至92.1万公吨[32] - 食用油及油脂部门销售额上升3%，尽管棕榈原油价格下降，但产量上升[33] - 分销集团销售额下降2%至5.5万亿印尼盾（3.846亿美元），主要由于NICI综合入账及第三方销售额下降[35] - IndoAgri在巴西的甘蔗及乙醇业务中，甘蔗种植面积上升61%至7.9268万公顷，甘蔗收成上升37%至560万公吨[32] - IndoAgri继续推广其Bimoli品牌，并在价格较相宜的产品分部推广Delima品牌，同时通过电子商务平台增加直接分销网络[33] - 综合核心溢利净额下降7%至259亿披索（4.907亿美元），主要受Voyager亏损及失去控制权的收益影响，部分被固线及无线网络现代化加速折旧所抵消[38] - 综合服务收入上升5%至1505亿披索（29亿美元），数据及宽带收入占比达60%，个人、企业及家居业务服务收入分别上升7%、10%及10%[38] - 除利息、税项、折旧及摊销前盈利下降3%至640亿披索（12亿美元），主要受现金营运开支、补贴及拨备上升影响[38] - 2018年资本开支达585亿披索（11亿美元），其中55%用于无线业务，Smart的LTE基站数目上升86%至16200个[40] - 2019年资本开支指引为784亿披索，主要用于提升LTE及3G网络覆盖范围及光纤足印，并包括客户资本开支[40] - PLDT的固线网络被评为菲律宾最高速固线网络，Smart被评为菲律宾最快速流动互联网[41] - 综合债务净额为24亿美元，债务总额为34亿美元，其中13%以美元计值，77%将于2020年后到期[42] - PLDT的股息政策为核心溢利净额的60%，2018年股息总额为每股72披索（1.36美元）[43] - 个人业务服务收入增长7%至625亿披索（12亿美元），占综合服务收入41%[46] - 流动数据流量从2017年的395拍位元组（PB）增长至820 PB[46] - 企业业务服务收入增长10%至384亿披索（7.288亿美元），占综合服务收入26%[47] - 家居业务服务收入增长10%至364亿披索（6.908亿美元），占综合服务收入24%[47] - 2018年底宽频用户总数增加4%至200万户[47] - PLDT预计2019年电讯核心收入将上升至260亿披索，资本开支增加200亿披索至784亿披索[48] - 综合核心溢利净额由141亿披索（2.8亿美元）上升7%至151亿披索（2.858亿美元），主要得益于电力业务平均所有权上升及电力销售增加[50] - 电力业务溢利贡献增加15%至108亿披索（2.054亿美元），部分被GBPC的折旧及利息成本增加所抵消[50] - 收费道路业务溢利贡献增加13%至44亿披索（8390万美元），反映菲律宾所有收费道路车流量强劲增长及NLEX道路收费上升11%[50] - 水务业务溢利贡献增加2%至38亿披索（7200万美元），反映收费用水量上升及Maynilad重订水费基准[50] - 铁路业务溢利贡献增加39%至3.94亿披索（750万美元），反映平均每日乘客人次及广告收入增加[50] - 综合债务由1891亿披索（38亿美元）上升14%至2151亿披索（41亿美元），92%以披索计值，94%为固定利率借贷，平均利息成本约6.3%[52] - 2018年股息总额为每股0.1105披索（0.21美仙），派息比率占核心溢利净额23%[53] - Meralco收入增长8%至3045亿披索（58亿美元），客户数量增长5%至660万，售电量增长5%至44313千兆瓦时[57] - GBPC收入增长13%至268亿披索（5.091亿美元），资本开支下降63%至5.14亿披索（980万美元）[57] - Maynilad收入增长6%至220亿披索（4.18亿美元），收费用水量增长3%至5.27亿立方米[61] - Maynilad资本开支下降1%至119亿披索（2.267亿美元），用于提升储水库、泵水站及污水设施[61] - MPW合并总处理量达每日5.21亿公升用水，收费用水量为每日2.53亿公升[62] - Maynilad获MWSS批准分四年实施第五期重订收费，解决2013年至2017年水费争议[63] - MPIC医院业务总收入上升14%至257亿披索（4.869亿美元），住院病人数上升11%至19.38万名，门诊病人数上升8%至330万名[64] - LRMC铁路业务收入上升5%至33亿披索（6280万美元），平均每日乘客人次增加5%至45.8万人次，轻铁列车增加3%至112辆[65] - MMI物流业务亏损6.27亿披索（1190万美元），平均货仓派件量上升3%至6000万件[66] - 国际业务销售总额上升13%，巴布亚新几内亚销售增长27%，斐济销售增长10%[69] - 新西兰业务销售总额上升1%，主要受乳制品成本上升影响[70] - 澳洲业务受小麦价格、电力及燃料成本上升影响，盈利受压[71] - FPW债务净额为5.381亿澳元（3.792亿美元），51%的借贷为固定利率，利息开支为3840万澳元（2850万美元）[72] - 预期斐济及巴布亚新几内亚市场增长稳定，将带动国际业务盈利持续增长[73] - 黄金平均变现价上升2%至每盎司1294美元，铜平均变现价下降1%至每磅2.92美元[78] - 矿产碾磨总量下降2%至850万公吨，黄金平均质量下降21%至每公吨0.298克，铜平均质量下降6%至0.181%[78] - 黄金产量下降27%至61977盎司，铜产量下降12%至2660万磅[78] - 核心溢利净额由17亿披索（3350万美元）下降64%至6亿披索（1150万美元）[79] - 收入（扣除熔炼费用前）由91亿披索（1.815亿美元）下降16%至76亿披索（1.45亿美元）[81] - 资本开支（包括勘探成本）由24亿披索（4670万美元）上升6%至25亿披索（4750万美元）[83] - Philex已偿还790万美元的未偿还短期银行债务，短期银行债务较2017年年底下降12%至22亿披索（4100万美元）[84] - PXP的石油收入上升3%至1.08亿披索（200