财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入为328,791千港元，2021年同期为324,058千港元[11] - 2022年上半年毛利为55,190千港元，2021年同期为128,235千港元[11] - 2022年上半年经营亏损为34,839千港元，2021年同期经营溢利为44,381千港元[11] - 2022年上半年期间亏损为61,965千港元，2021年同期期间溢利为27,061千港元[11] - 2022年上半年全面开支总额为88,992千港元，2021年同期全面收益总额为44,080千港元[11] - 2022年6月30日非流动资产为1,934,558千港元，2021年12月31日为1,807,091千港元[16] - 2022年6月30日流动资产为1,297,858千港元，2021年12月31日为1,215,858千港元[16] - 2022年6月30日流动负债为693,680千港元，2021年12月31日为598,870千港元[16] - 2022年6月30日流动资产净值为604,178千港元，2021年12月31日为616,988千港元[16] - 2022年6月30日资产总额减流动负债为2,538,736千港元，2021年12月31日为2,424,079千港元[16] - 2022年6月30日公司股本为43,150千港元，较2021年12月31日的42,850千港元增加300千港元[19] - 2022年6月30日公司储备为982,914千港元，较2021年12月31日的1,053,863千港元减少70,949千港元[19] - 2022年6月30日本公司权益持有人应占股本权益为1,026,064千港元，较2021年12月31日的1,096,713千港元减少70,649千港元[19] - 2022年6月30日非控股权益为145,434千港元，较2021年12月31日的153,030千港元减少7,596千港元[19] - 2022年6月30日股本权益总额为1,171,498千港元，较2021年12月31日的1,249,743千港元减少78,245千港元[19] - 2022年上半年全面收益总额为44,080千港元[22] - 2022年上半年用于经营活动的现金净额为 - 105,870千港元，2021年为 - 91,553千港元[25] - 2022年上半年来自／（用于）投资活动的现金净额为2千港元，2021年为 - 159,347千港元[25] - 2022年上半年来自融资活动的现金净额为91,139千港元，2021年为288,646千港元[25] - 2022年上半年客户合约收益为327,004千港元，2021年同期为320,204千港元；其他收入来源（应收贷款利息收入）2022年为1,787千港元，2021年为3,854千港元；总收入2022年为328,791千港元，2021年为324,058千港元[34] - 2022年上半年其他收入为11,698千港元，2021年为8,296千港元，其中银行利息收入2022年为154千港元，2021年为133千港元等[64] - 2022年上半年所得税抵免/（开支）为7,755千港元，2021年为 - 11,694千港元[65] - 2022年上半年雇员成本总额（包含董事薪酬）薪金及其他福利为114,089千港元，2021年为86,456千港元；退休福利计划供款2022年为8,129千港元，2021年为3,210千港元等[71] - 2022年上半年本公司权益持有人应占期间亏损为61,505千港元，2021年为溢利23,582千港元[74] - 用于计算每股基本及摊薄盈利的普通股加权平均数2022年为4,289,480千股，2021年为3,849,967千股[74] - 2022年6月30日按金为39,484千港元，2021年12月31日为36,887千港元；预付款项2022年为314,400千港元，2021年为273,882千港元等[78] - 2022年6月30日预期信贷亏损拨备为9,317千港元，2021年12月31日为9,225千港元[78] - 预付款项中位于广东省罗浮山的预付土地成本2022年约21,084,000港元，2021年12月31日为22,085,000港元；罗浮山项目的预付建筑及开发成本2022年约254,633,000港元，2021年为249,014,000港元[80] - 其他应收款项中出售附属公司及联营公司的应收代价2022年约178,311,000港元，2021年12月31日为182,508,000港元等[80] - 截至2022年6月30日，应收贸易款项（扣除预期信贷亏损拨备）为3791千港元，2021年12月31日为3401千港元[82] - 截至2022年6月30日，应收短期贷款（扣除预期信贷亏损拨备）一年內账面价值为28059千港元，2021年12月31日为28355千港元，应收贷款按12%的固定实际年利率计息[85] - 截至2022年6月30日，应付贸易款项为38521千港元，2021年12月31日为29307千港元，供应商授予平均信贷期介乎0至30日[87] - 截至2022年6月30日，应计款项及其他应付款项为62035千港元，2021年12月31日为64507千港元[89] - 截至2022年6月30日，合约负债为249868千港元，2021年12月31日为211162千港元[90] - 截至2022年6月30日，借贷总额为857984千港元，2021年12月31日为794750千港元[94] - 2022年借贷中港元为2981.9万港元，人民币为82816.5万港元，总计85798.4万港元；2021年借贷中港元为2360万港元，人民币为77115万港元，总计79475万港元[101] - 2022年公司发行本金总额2520万港元票息债券，固定票息利率每年7%；2021年发行本金总额2100万港元票息债券，固定票息利率每年7% [102] - 2022年6月30日，应付本金金额9610万港元债券将于2022年7月至2025年3月到期，实际利率介乎11.50%至15.89% [102] - 本期收入约为3.28791亿港元，较2021年同期增加约473.3万港元，或1.5%[128] - 本期毛利约为5519万港元，较2021年同期减少约7304.5万港元，或57.0%[128] - 本期毛利率为16.8%，2021年同期为39.6%[128] - 本期其他收入约为1169.8万港元，较2021年同期增加约340.2万港元或41.0%[129] - 行政费用约为3797.2万港元，较2021年同期增加约951万港元或33.4%[130] - 销售及分销费用约为6375.5万港元，较2021年同期增加约86.1万港元或1.4%[131] - 财务成本约为3488.1万港元，较2021年同期增加约198.1万港元或6.0%[132] - 本期集团除所得税前亏损约为6972万港元，较2021年同期减少约1.08475亿港元[133] - 本期公司权益持有人应占每股基本及摊薄亏损均为1.43港仙，2021年同期为每股基本及摊薄盈利0.61港仙[133] - 2022年6月30日，集团资产净值约为11.71498亿港元，较2021年12月31日减少约7824.5万港元[136] - 2022年6月30日，公司每股已发行普通股的资产净值约为0.27港元，2021年12月31日为0.29港元[137] - 2022年6月30日，集团流动比率为1.87，2021年12月31日为2.03[137] - 2022年6月30日，集团资产负债率为1.31，2021年12月31日为1.03[139] - 2022年6月30日，集团员工总数为1559名，2021年12月31日为1582名[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年月子服务收入327,004千港元，2021年为314,856千港元；医学抗衰老服务2022年无收入，2021年为5,348千港元[34] - 2022年上半年月子服务可呈报分部业绩为亏损18,632千港元，健康产业亏损928千港元，其他亏损746千港元，综合亏损20,306千港元；未分摊开支净额41,659千港元，期间亏损61,965千港元[39] - 2021年上半年月子服务可呈报分部业绩为盈利35,168千港元，健康产业盈利7,538千港元，其他盈利1,380千港元，综合盈利44,086千港元；未分摊开支净额27,925千港元，出售附属公司收益10,900千港元，期间溢利27,061千港元[44] - 2022年6月30日，可呈报分部资产月子服务为1,985,024千港元，健康产业为1,189,433千港元，其他为33,995千港元，综合为3,208,452千港元；未分摊资产23,964千港元，资产总额3,232,416千港元[50][51][52] - 2022年6月30日，可呈报分部负债月子服务为1,119,339千港元，健康产业为641,671千港元，其他为128,343千港元，综合为1,889,353千港元；未分摊负债171,565千港元，负债总额2,060,918千港元[54][55][56] - 2021年12月31日，可呈报分部资产月子服务为1,909,197千港元，健康产业为1,071,561千港元，其他为28,723千港元，综合为3,009,481千港元[57] - 2022年上半年中国收入327,004千港元，2021年为314,856千港元；香港收入2022年为1,787千港元，2021年为9,202千港元[60] - 2022年6月30日中国非流动资产为1,879,116千港元，2021年12月31日为1,768,382千港元；香港非流动资产2022年6月30日为2,384千港元，2021年12月31日为2,972千港元[62] - 月子服务业务收入同比增长3.86%至3.27亿港元，净亏损1860万港元[120] - 截至2022年6月30日，月子房总数为679间，其中深圳银湖院48间、深圳南山院149间等[121] - 深圳侨城轻奢院投资额比同规模月子中心低70%以上，仅需1500万元，已实现11个月持续性盈利[123] - 罗浮山养生住宅项目“御泉罗浮”已取得123亩住宅土地，预售均价20000元/平方米以上，公司拟出售51%权益[125] - 公司持有9.47%腾龙医疗集团股权，腾龙医疗经营15间中医、14间西医门诊等业务[126] - 本期医学抗衰老及健康产业投资无收入，2021年为534.8万港元[126] 公司业务运营与发展 - 上半年公司布局两个实验局，作为未来两条业务线[113] - 中国生育市场将出现首胎和多胎两类生育人群，消费行为差异大，月子行业将进入第二代版本[114] - 2022年1月，公司向选定参与者授出210万股奖励股份[144] - 2022年6月30日，计划受托人于公开市场购买377.6万股股份，相当于公司已发行股本的约0.09%[145] - 公司全资附属公司广东万佳获东莞农商银行授予最高3.4亿元贷款融资，用于并购深圳爱帝宫，广东万佳已就深圳爱帝宫88.5184%股权提供股份抵押[147] - 2022年6月30日，惠州市骅泰置业自东莞农商银行获得约4亿元贷款融资，用于罗浮山项目开发[148] - 2022年8月28日，东莞东帝出售广东骅泰及其附属公司51%股权，代价为9000万元，估计出售事项将实现收益约328.7万港元[144][148][154

月子服务业务经营数据 - [2020年月子服務業務淨利潤1.0849億港元，同比增長3.4%][11] - [2021年運營一年以上月子中心整體收入5.9018億港元，同比增長2.0%][11] - [2021年運營一年以上月子中心整體利潤1.1013億港元，同比增長1.5%][11] - [2021年自開業時間少於一年營運的新月子中心簽單及收入達到預期][14] - [本年度月子服务业务收入同比增长9.3%至6.3198亿港元，净利润同比倒退31.0%至7485万港元][23] - [本年度月子服务业务收入增长得益于入住率小幅提升及新开店收入贡献，净利润倒退是因新开店初期亏损所致][23] - [“一年以上”分院集群营收同比增长2.0%至5.9018亿港元，净利润同比增长1.5%至1.1013亿港元，增长得益于入住率小幅提升][25] 月子中心扩张情况 - [2021年公司新開4家月子中心，新增257間月子房][14] - [2021年月子房較2020年增長58.2%，至688間][14] - [本年度开业的4家爱帝宫品牌月子中心新店为月子服务业务新增10.2%的预收款及7.2%的收入][15] - [2021年新增257间爱帝宫品牌月子中心月子房，截至2021年12月31日总数达688间，同比增长58.2%][26] - [2021年爱帝宫月子中心通过4个新开店实现各类物业全覆盖，为客户提供更多环境选择][34] - [公司前7年做1家店，后7年做4家店，本年度新开4家店，积累经验后进入快速扩张阶段][16] 月子服务业务模式与优势 - [愛帝宮月子品牌自主研發「月子中心數字化管理系統」，運用九大專業照護標準體系][11] - [公司設立質量培訓中心，完善服務及檢查標準，建立員工培訓體系及課程][13] - [公司定期召開客戶需求調研討論會，通過專家委員會解決問題][13] - [爱帝宫月子服务业务主題為「穩」和「快」，穩指服務和盈利能力穩定，快指房間數增長和新中心達預期][10] - [深圳侨城轻奢院4月开始运营，第6个月开始盈利，截至2022年2月28日已持续6个月盈利，印证超轻资产模式具备可复制性和较强的盈利确定性][15] - [首家超轻资产模式的深圳侨城轻奢院投资比同规模店低70%以上，仅1500万元，开业6个月实现月度盈利，截至2022年2月已持续盈利6个月][30] - [根据第三方调研机构艾媒发布的榜单，爱帝宫以90.98的金榜指数位列2021中国月子中心机构品牌排行榜第一][18] 未来发展规划 - [2022年公司将延续2021年的稳和快，实现更多房间数及持续盈利的新店，并延伸至母婴行业的生态行业][19] - [公司将努力保持新增月子房供应的发展节奏，通过多种方式为新店储备骨干员工及管理人员][20] 其他业务情况 - [罗浮山养生住宅项目“御泉罗浮”已取得123亩住宅土地，2021年5月起开盘销售，预售均价20000元/平方米以上，已取得28套销售预订，总值约1.27亿元，获预收款约5000万元][40] - [公司持有9.47%腾龙医疗集团股权，该集团运营多种医疗中心及老人院舍外展服务，本年度表现相对稳定][41] 公司财务状况 - [本年度公司收入为6.42573亿港元，按年增加4136.2万港元或6.9%，主要因月子服务业务入住率提升及新店营收贡献][44] - [本年度公司毛利为2.05412亿港元，较去年减少4071.5万港元或16.5%，毛利率为32.0%，下降因新建月子中心初期亏损][44] - [本年度公司行政费用约为6342.1万港元，较去年减少约1892.9万港元或23.0%，因出售部分业务行政费用减少][45] - [本年度公司销售及分销费用约为1.07479亿港元，较去年增加约1895.2万港元或21.4%，因新建月子中心带来额外费用][46] - [2021年集团财务成本约为6567万港元，较去年增加约94.9万港元或1.5%][47] - [2021年财政年度扭亏为盈，主要因月子服务业务稳定盈利、无重大减值损失及出售业务录得收益，但新月子中心亏损和项目预售房款未确认收入影响利润增长][48] - [本年度公司拥有人及非控股权益应占溢利分别约为530万港元和2948.5万港元，2020年分别为亏损3.81352亿港元和129万港元][50] - [董事会不建议派付本年度末期股息][51] - [2021年12月31日，集团总资产净值约为12.49743亿港元，较2020年增加2.55609亿港元][54] - [2021年12月31日，公司每股已发行普通股的资产净值为0.29港元，2020年为0.26港元][55] - [本年度流动比率为2.03，2020年为1.52；2021年12月31日公司已发行普通股数目为42.85014974亿股，2020年为38.30915008亿股][56] - [2021年12月31日，集团有本金7800万港元应付无抵押债券等多项借贷情况，部分借贷金额较2020年有变化][58] - [2021年12月31日，集团银行及现金结余约为8762.7万港元，结构性银行存款约6934.4万港元，较2020年均有增加][61] - [本年度集团并无任何重大或然负债][66] 公司股权交易与融资 - [2021年6月10日，公司出售金泰創投集團全部已發行股本，代價7000萬港元，錄得出售附屬公司收益約1360.2萬港元][67] - [2021年6月10日，公司出售深圳市萬騏海洋生物科技有限公司49%權益及其原有控股公司全部已發行股本，代價2500萬港元，錄得出售聯營公司收益約310萬港元；6月18日出售廣東科綠生物醫藥科技有限公司51%股權及廣東豐源華科生物科技有限公司22.72%股權，總代價6200萬元人民幣，錄得出售聯營公司收益約220萬港元][68] - [2021年6月，公司根據特別授權配售1.9億股新股份，配售價每股0.62港元，較多個基準價有折讓或溢價，所得款項淨額約1.138億港元，淨發行價約每股0.599港元][71][72] - [六月配售事項所得款項擬用於償還集團尚未償還債務7970萬港元、一般營運資金3410萬港元，截至2021年12月31日，分別動用1.11億港元、280萬港元][72] - [深圳愛帝宮2020年度利潤淨額為8059.8萬元人民幣，截至2020年12月31日止三個年度利潤淨額總額2.09856億元人民幣，高於目標1.97億元人民幣，廣東萬佳將按持股比例向管理賣方支付最高1.09358億元人民幣分期款項][74] - [2019年9月根據特別授權配售2.64099966億股新股份，每股認購價0.7港元，較相關基準價溢價14.75%和17.06%，原發行給特定認購人的股份改發給員工，第一次認購事項於2021年6月25日完成配發及發行][75][76] - [2019年9月按每股0.7港元向相关职员配发及发行264,099,966股新股份，占发行前已发行股份约6.57%，占发行后经扩大已发行股份约6.16%][78] - [第一份认购协议所得款项净额总额约为1.829亿港元，用于偿还贷款本金及利息8850万港元、偿还债券1460万港元、业务开发7980万港元、一般营运资金1500万港元][78] - [截至2021年12月31日财政期间，偿还贷款本金及利息动用1.564亿港元、业务开发动用1150万港元、一般营运资金动用1500万港元，合计动用1.829亿港元][78] - [2021年5月战略性出售之前全资附属公司，虽出售但仍维持在中国杭州设立新月子中心的立场及计划，正物色替代位置][80] 公司风险与可持续发展 - [集团核心业务表现受经济状况、健康市场表现、所持投资表现等因素影响][93] - [集团面临经营风险、人力及挽留风险、合规风险、财务风险（外币风险、利率风险、信贷风险）等][94][97][99][100] - [集团致力于实现环境可持续性，推行环保措施，遵守3R原则][106] - [集团设有合规程序，本年度无严重违反适用法律法规情况][108] - [公司持续遵守联交所证券上市规则规定，董事会将监察并定期检讨相关政策][108] 公司股份交易与储备 - [2021年2月公司按总价52.1万港元购买100万股，最高每股0.54港元，最低每股0.52港元][112] - [2021年12月31日公司可供分派储备约为8.743亿港元，2020年为6.017亿港元][115] - [2021年公司受托人按总价52.1万港元购买100万股用于奖励雇员][118] 公司股权结构 - [截至2021年12月31日，张先生持有8.30379671亿股，占已发行股本19.38%；朱女士持有5.49151755亿股，占已发行股本12.82%][126] - [截至2021年12月31日，王爱儿持有12.2868405亿股，占已发行股本28.67%；Champion Dynasty持有8.30379671亿股，占已发行股本19.38%；Golden Full Holdings Limited持有8.30379671亿股，占已发行股本19.38%；Suntak Global Growth Fund SPC持有3.98304379亿股，占已发行股本9.90%][130] 公司董事变动与职责 - [本年度内麦杨光先生于2021年9月5日辞任独立非执行董事，于琳女士于同日获委任][121] - [拟于应届股东周年大会上重选连任之董事无不可于一年内终止且毋须支付赔偿（法定赔偿除外）之服务合约][122] - [本年度内无董事在与集团业务构成竞争或可能构成竞争之业务中拥有权益][134] - [董事会不知悉2021年12月31日后至年报日期发生须披露之重大事项][120] - [公司细则及百慕达法律下无优先购买权][117] - [公司将向朱女士之联系人发行最高2亿股奖励股份，相当于奖励协议日期公司已发行股本约5.22%，扩大后约4.96%；报告日期已发行股本约4.67%，扩大后约4.46%，本年度未发行][138] - [公司曾向Champion Dynasty提供最多2亿港元三年期、年利率12%的循环贷款融资，本年度已悉数偿还且未续贷][140] 公司员工情况 - [2021年12月31日集团有约1582名雇员（不含董事），2020年约1446名，本年度员工总成本（不含董事酬金）约2.08446亿港元，2020年为1.91828亿港元][143] - [2020年5月及2021年2月，计划受托人于公开市场购买共210万股股份，相当于公司已发行股本约0.05%][146] - [2021年11月12日，公司按计划向若干合资格人士透过发行新股形式授出6350万股奖励股份，行权价每股0.8港元，年报日期尚未配發及發行][146] - [集团本年度参与强积金计划，为界定供款计划，根据员工有关入息作5%供款，法定入息水平上限每月3万港元][147] 公司客户与供应商 - [集团五大客户营业总额占本年度营业总额不足10%，2020年同样不足10%][153] - [集团五大供应商采购总额占本年度采购总额不足10%，2020年同样不足10%][154] 公司公众持股与核数师 - [公司本年度内及截至报告刊发前最后实际可行日期维持了指定数额的公众持股量][157] - [本年度综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审核，任期将在即将举行的股东周年大会届满，公司将提呈续聘决议案，过去三年独立核数师无变动][158] 公司管理层任职情况 - [朱昱霏女士于2019年12月加入公司，2021年6月27日转任主席及行政总裁][161] - [张伟权先生于2012年8月加入公司，2021年6月27日卸任董事会联席主席职务但留任执行董事][161] - [林江先生于2013年2月1日获委任为非执行董事，2020年2月14日调任为执行董事][162] - [李润平先生于2020年4月16日获委任为执行董事][162] - [黄建民先生于2019年8月16日获委任为非执行董事][164] - [杨智博先生于2020年4月16日获委任为非执行董事][165] - [于琳女士58岁，2021年9月加入公司任独立非执行董事，有超33年妇产科临床及教学经验][166] - [黄耀杰先生54岁，2017年9月加入公司任独立非执行董事，在创业投资等方面有逾30年经验][168] - [林至頴先生42岁，2016年3月加入公司任独立非执行董事，拥有多个学位，现任多家公司职务][169][170][172] - [黄永祥先生2017年9月加入集团，12月获委任为财务总监、公司秘书及授权代表，有超15年从业经验][174] - [除年报披露外，本年度有关董事须披露资料无变更][175] 公司董事会运作 - [董事会连同集团维持高水平企业管治，确保运作透明和保障股东利益][177] - [董事会由4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数占董事会

财务数据对比 - [2021年上半年公司收入为3.24058亿港元，2020年同期为3.24342亿港元；期内溢利为2706.1万港元，2020年同期为2566.8万港元][9] - [2021年上半年公司毛利为1.28235亿港元，2020年同期为1.3911亿港元；经营溢利为4438.1万港元，2020年同期为6897.1万港元][9] - [2021年上半年公司本公司拥有人应占期间溢利为2358.2万港元，2020年同期为2599万港元；每股盈利为0.61港仙，2020年同期为0.68港仙][12] - [截至2021年6月30日，公司非流动资产为16.89243亿港元，2020年12月31日为18.98259亿港元][14] - [截至2021年6月30日，公司流动资产为11.88258亿港元，2020年12月31日为9.71103亿港元][14] - [截至2021年6月30日，公司流动负债为4.22907亿港元，2020年12月31日为6.37377亿港元][14] - [截至2021年6月30日，公司流动资产净值为7.65351亿港元，2020年12月31日为3.33726亿港元][14] - [截至2021年6月30日，公司资产总额减流动负债为24.54594亿港元，2020年12月31日为22.31985亿港元][14] - [截至2021年6月30日，公司股本为42,850千港元，较2020年12月31日的38,309千港元有所增加；储备为1,063,052千港元，较2020年12月31日的734,459千港元增加][17] - [2021年上半年公司期间溢利为25,668千港元（包含非控股权益变动影响），全面收益总额为44,080千港元][20] - [2021年上半年股份认购所得款项为184,870千港元，股份配售所得款项为114,266千港元][20] - [截至2021年6月30日止六个月，用于经营活动的现金净额为 - 91,553千港元，用于投资活动的现金净额为 - 159,347千港元，来自融资活动的现金净额为288,646千港元][23] - [2021年上半年现金及现金等价物变动净额为37,746千港元，期末现金及现金等价物为126,990千港元][23] - [2021年上半年总收入为324,058千港元，2020年同期为324,342千港元，略有下降][37] - [2021年上半年月子服务收入为314,856千港元，2020年同期为313,395千港元，略有增长][37] - [2021年上半年医学抗衰老服务收入为5,348千港元，2020年同期为6,561千港元，有所下降][37] - [2021年上半年应收贷款利息收入为3,854千港元，2020年同期为4,386千港元，有所下降][37] - [2021年上半年年度溢利为27,061千港元，2020年同期为25,668千港元，有所增长][44][53] - [2021年6月30日资产总额为2,877,501千港元，负债总额为1,595,195千港元][47] - [2021年上半年中国地区收入为314856千港元，香港地区为9202千港元；2020年同期中国地区为317287千港元，香港地区为7055千港元][62] - [2021年6月30日中国非流动资为1655911千港元，香港为1645千港元；2020年12月31日中国为1724493千港元，香港为32067千港元][63] - [2021年上半年其他收入为8296千港元，2020年同期为5842千港元][65] - [2021年上半年所得税开支为11694千港元，2020年同期为18023千港元][67] - [2021年上半年雇员成本总额（包含董事薪酬）为89666千港元，2020年同期为84752千港元][74] - [2021年上半年核数师酬金为900千港元，与2020年同期持平][74] - [2021年上半年物业、机器及设备折旧为19245千港元，2020年同期为19698千港元][74] - [2021年本公司拥有人应占期间溢利为23582千港元，2020年为25990千港元][77] - [2021年6月30日按金、预付款项及其他应收款项为5.21908亿港元，较2020年12月31日的3.8493亿港元有所增加；扣除预期信贷亏损拨备后为5.12778亿港元，2020年为3.7384亿港元][81] - [2021年6月30日应收贸易款项（扣除预期信贷亏损拨备）为3510万港元，较2020年12月31日的1.029亿港元减少][84] - [2018年公司向Champion Dynasty提供最多2亿港元的三年期循环贷款融资，年利率12%；2021年6月30日贷款金额为3015.4万港元，扣除预期信贷亏损拨备后为3011.3万港元，较2020年12月31日的3083万港元减少][86][87] - [2021年6月30日应收短期贷款（无担保）为2993.6万港元，扣除预期信贷亏损拨备后为2875.2万港元，与2020年基本持平][90] - [2021年6月30日应付贸易款项为2.952亿港元，较2020年12月31日的1.1581亿港元增加][93] - [2021年6月30日应计款项及其他应付款项为5511万港元，较2020年12月31日的1.18134亿港元减少][94] - [2021年6月30日合约负债为128,530千港元，2020年12月31日为169,990千港元，其中与月子服务及医学抗衰老保健服务有关的递延收入约为106,807,000港元（2020年12月31日：146,900,000港元），销售罗浮山项目房地产自客户收取的按金为21,724,000港元（2020年12月31日：无），销售天然健康食品原材料及制成品自客户收取的按金为0（2020年12月31日：23,085,000港元）][96] - [2021年6月30日借贷总额为774,350千港元，2020年12月31日为756,604千港元，其中有抵押银行借贷为740,725千港元（2020年12月31日：695,748千港元），无抵押银行借贷为0（2020年12月31日：2,285千港元），无抵押其他借贷为33,625千港元（2020年12月31日：28,571千港元），有担保其他借贷为0（2020年12月31日：30,000千港元）][97] - [2021年6月30日须偿还的账面价值中，一年内或按要求偿还的为79,180千港元，1至5年内偿还的为695,170千港元，2020年12月31日分别为60,856千港元和406,936千港元][97] - [2021年6月30日，广东万佳与东莞农村商业银行的贷款融资中399,812,000港元已动用（2020年12月31日：401,018,000港元），年利率介乎6.89%至7.11%；广东同佳中量健康产业与东莞农村商业银行的贷款融资中340,913,000港元已动用（2020年12月31日：294,730,000港元），年利率为6.65%][99][100] - [2020年12月31日的无抵押银行借款2,285,000港元已在本期偿还，年利率为4.55%；2020年12月31日的有担保其他借贷30,000,000港元已在本期偿还，年利率为10%][103] - [2021年6月30日其他借贷中，人民币10,000,000元（约12,024,000港元）（2020年12月31日：11,971,000港元）及21,600,000港元（2020年12月31日：16,600,000港元）由独立第三方提供，年利率为10%，本金须一年内偿还][103] - [2021年公司借贷以港元计值为21,600千港元，以人民币计值为752,750千港元，2020年分别为45,000千港元和608,527千港元][104] - [截至2021年6月30日止六个月，公司发行本金总额为10,000,000港元的票息债券（截至2020年12月31日止年度：25,800,000港元），分别按固定票息利率每年6%及7%计息，2021年6月30日应付本金金额为107,900,000港元的债券将在2021年7月至2024年2月到期，实际利率介乎11.50%至15.89%][105] - [月子服务业务营收约3.15亿港元，同比增长2.67%，净利润约4402.2万港元，同比减少8.22%][111] - [本期收入约3.24亿港元，同比减少约28.4万港元，或0.09%；毛利约1.28亿港元，同比减少约1087.5万港元，或7.82%，毛利率为39.6%][125] - [本期其他收入约829.6万港元，同比增加约245.4万港元或42.0%，主要因租金收入增加][126] - [行政费用约为2846.2万港元，较去年同期增加约296.5万港元或11.6%，主要来自健康产业业务][127] - [销售及分销费用约为6289.4万港元，较去年同期增加约1175.9万港元或23.0%，主要因经营新月子中心产生额外费用][128] - [除所得税前溢利约为3875.5万港元，较去年减少约493.6万港元或11.3%，主要因医学抗衰老业务倒退及新月子中心费用增加][131] - [2021年6月30日资产净值约为12.82亿港元，较2020年同期增加约2.88亿港元，主要因发行新股等因素][139] - [2021年6月30日流动比率为2.81，2020年12月31日为1.52][140] - [2021年6月30日，集团应付无抵押债券本金为1.079亿港元，2020年12月31日为1.255亿港元；有抵押银行贷款约7.40725亿港元，2020年12月31日为6.95748亿港元；无抵押银行贷款为零，2020年12月31日为228.5万港元；有抵押其他借贷为零，2020年12月31日为3000万港元；无抵押其他借贷为3362.5万港元，2020年12月31日为2857.1万港元][143] - [2021年6月30日，集团资产负债比率为0.94，2020年12月31日为1.26，比率减少主要由于租赁负债减少所致][143] - [2021年6月30日，集团银行及现金结余约为1.2699亿港元，2020年12月31日为8153万港元][143] - [本期员工总成本（不包括董事酬金）约为8623.1万港元，2020年为8145.7万港元][145] 业务板块情况 - [公司可呈报营运分部包括月子服务、健康产业和“其他”分部][43] - [月子服务于中国提供母婴健康护理服务，健康产业包括天然健康食品及医药产品贸易等业务][43] - [“其他”分部主要包括投资及融资业务及不符合量化最低要求的其他营运分部][43] - [“爱帝宫”品牌月子中心定位高端，提供母婴基础照护、产后康复等五大业务][114] - [集团已服务超2万名妈妈，拥有9大服务体系和1300个母婴健康照护操作要点][115] - [截至2021年6月30日，集团月子中心房间总数达505间，其中深圳侨城轻奢院有70间][117] - [罗浮山养生住宅项目已取得123亩70年使用年限住宅土地，首期30套别墅开盘，已取得24套销售预订，成交金额约1.08亿元人民币][120] - [截至2021年6月30日，集团持有9.57%腾龙医疗集团股权，医学抗衰老及健康产业投资收入约534.8万港元，同比减少约121.3万港元][123] 公司运营策略 - [未来，公司将持续专注发展月子服务业务][118] - [2021年开始通过超轻资产模式开设月子中心，开店周期和资本投入降至原来三分之一，4月深圳侨城轻奢院开业验证模式成功][135] - [计划通过超轻资产模式扩张，7月深圳南山店预计9月开业，有94间房；8月成都店预计10月开业，有26间房][136] - [2021年6月出售香港医美业务及海马养殖联营公司股权，实现收益约1738.5万港元；出售生物医药联营公司股权，实现收益约703.4万港元，以专注月子服务业务][134] - [公司曾出售之前全资附属公司以保障集团利益，

公司基本信息 - 公司股份代号为286，买卖单位为2000股[4] - 公司为投资控股公司，主要附属公司主要业务载于综合财务报表附注48[67] 业务布局与发展 - 2020年8月公司完成剥离国内医学抗衰老业务[7] - 罗浮山养生住宅项目“御泉罗浮”开盘销售后预期为公司带来可观现金流[7] - 2020年12月7日“爱帝宫”品牌签约杭州新店，完成全国核心城市布局[8] - 2021年1月22日“爱帝宫”品牌签约深圳侨城坊新店，启用公寓及酒店式物业[8] - 未来10年公司将专注月子服务，加速全国布点[11] 业务经营情况 - 2020年新冠疫情使公司非核心业务亏损，但月子服务业务利润稳定[7] - 2020年月子中心服务业刚需特质尽显，需求保持强劲，但受疫情影响[14] - 月子中心服务业在下半年逐步恢复正常，行业集中度不断提高[14] - 2020年月子服务业务营收同比倒退12.2%至约5.78亿港元，净利润同比增长3.4%至约1.08亿港元[15] - 截至2020年12月31日，深圳、北京、成都月子中心房间总数为435间，其中深圳香蜜湖112间、深圳银湖48间、深圳南山149间、北京54间、成都72间[20] - 公司已服务超2万名妈妈，拥有“母婴健康照护体系”，包括9大服务体系、1,300个母婴健康照护操作要点及“月子中心管理系统”[19] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业额为578,402千港元，2019年为658,483千港元；2020年毛利为220,297千港元，2019年为288,519千港元；2020年行政费用为32,991千港元，2019年为46,074千港元；2020年销售及分销费用为84,788千港元，2019年为112,892千港元；2020年年内溢利为108,492千港元，2019年为104,952千港元[18] - 2020年12月31日，公司银行及现金结馀约为79,737,000港元，2019年为53,818,000港元[24] - 2020年医学抗衰老及健康产业投资收入约15,209,000港元，2019年为86,124,000港元，较2019年减少约70,915,000港元[29] - 本年度公司收入为6.01211亿港元，较2019年的6.10612亿港元减少940.1万港元或1.5%[32] - 本年度公司毛利为2.46127亿港元，较2019年的1.91581亿港元增加5454.6万港元或28.5%，毛利率为40.9%（2019年：31.4%）[32] - 本年度公司行政费用约为8235万港元，较2019年的8908.1万港元减少约673.1万港元或7.6%[33] - 本年度公司销售及分销费用约为8852.7万港元，较2019年的3790.6万港元增加约5062.1万港元或133.5%[34] - 本年度公司财务成本约为6472.1万港元，较2019年的4480.8万港元增加约1991.3万港元或44.4%[35] - 本年度公司除税前溢利减少4亿零6000港元，由2019年税前利润3612.6万港元减至2020年税前亏损3.6388亿港元[37] - 本年度公司拥有人应占亏损约为3.81352亿港元，较2019年溢利1123.7万港元减少3.92589亿港元，每股基本及摊薄盈利分别减少10.31港仙至亏损9.96港仙（2019年：盈利0.35港仙）[38] - 2020年12月31日，公司总资产净值约为9.94134亿港元，较2019年的13.06807亿港元减少3.12673亿港元[42] - 2020年12月31日，公司资产负债率为1.26（2019年：0.7），银行及现金结余约为8153万港元（2019年12月31日：8009.8万港元）[45] - 董事会不建议派付本年度任何末期股息（2019年：每股股份0.067港仙）[39] - 本年度员工总成本（不含董事酬金）约1.91828亿港元，2019年为7236.5万港元[51] - 本年度公司出售附属公司获收益约590万港元[54] - 本年度联营公司权益减值约8710.5万港元，2019年约为1303.4万港元[56] - 本年度商誉及无形资产减值约2.94738亿港元，2019年无减值[56] - 本年度物业、厂房及设备以及使用权资产减值约1232.3万港元[56] - 深圳爱帝宫2019年利润净额为7072.4万元人民币，2020年为8059.8万元人民币，三年利润净额总额为2.09856亿元人民币[59] - 深圳爱帝宫三年利润净额目标为1.97亿元人民币，集团将按持股比例向管理卖方支付最高1.09358亿元人民币分期款项[59] - 集团就收购深圳爱帝宫88.5184%股权，买方须按股权比例向管理卖方支付第四期分期付款最高2亿元人民币[59] - 2020年12月31日，借予Champion Dynasty的尚未偿还贷款余额为3083万港元（2019年：4544.3万港元），年内预期信贷亏损拨回2.3万港元（2019年：预期信贷亏损拨备2.7万港元）[122] - 2020年12月31日，集团有约1446名雇员（不包括董事）（2019年：约1913名），本年度员工成本总额（不包括董事酬金）约为1.91828亿港元（2019年：7550.9万港元）[125] - 集团五大客户之营业总额占本年度营业总额不足10%（2019年：27%）[130] - 集团五大供应商之采购总额占本年度采购总额不足10%（2019年：64%）[131] 项目与股权情况 - 公司持有罗浮山养生住宅项目“御泉罗浮”51%股权，已取得70年使用年限的住宅土地约123亩，容积率为2，计划2021年第二季度开盘销售，养生别墅售价约20,000 - 25,000元/平方米，养生洋房售价约13,000 - 15,000元/平方米[25] - 公司持有腾龙医疗集团9.57%股权，经营14间中医门诊、12间西医门诊、6间牙科、1间全资高清胃镜中心及3间合资高清胃镜中心及七十多间老人院舍外展服务[27] - 公司透过丰硕生物医药科技集团持有22.72%广东丰源华科生物科技有限公司股权及49%万骐海洋生物股权[29] 业务策略与补偿 - 公司不排除变现非核心业务资产，以支援月子服务业务发展[29] - 广东丰源达到保证技术要求，但未符合截至2017年12月31日止年度3800万元人民币的保证利润[62] - 卖方同意向集团赔偿569万元人民币，广东丰源2018 - 2020年保证溢利净额分别不少于2000万元、2000万元、3800万元人民币[63] - 广东丰源2018年溢利净额约2270万元人民币，2019年实际溢利净额约2190万元人民币，均达到对应年度保证溢利净额[63] - 广东丰源2020年实际溢利净额约1410万元人民币，较保证利润净额低约2390万元人民币，卖方需转让股权，公司正与卖方磋商替代补偿建议[63] - 董事会预期订约方2021年6月前后达成协议，公司将按规定公告补偿结果[63] 股份发行与奖励 - 公司将向朱女士及集团相关员工共发行264,099,966股份，每股按预定价0.7港元发行，预期2021年5月前后完成认购，相关股份无锁定期[61] - 公司受托人按总代价49.8万港元于联交所购买110万股公司股份用于奖励雇员[98] 股东持股情况 - 截至2020年12月31日，张先生拥有9.30379671亿股公司普通股，占已发行股本24.29%[107] - 截至2020年12月31日，朱女士拥有2亿股公司普通股，占已发行股本5.22%[107] - 截至2020年12月31日，王爱儿拥有9亿股公司普通股，占已发行股本23.49%[112] - 截至2020年12月31日，Golden Full Holdings Limited拥有5亿股公司普通股，占已发行股本13.05%[112] - 截至2020年12月31日，Suntak Global Growth Fund SPC拥有5亿股公司普通股，占已发行股本13.05%[112] - 王愛兒透過Golden Full持有5亿股股份，作为实益拥有人持有4亿股股份[114] - Suntek Global Growth Fund SPC - Suntek Global Growth Fund Number One SP于5亿股股份中拥有权益，占公司当时已发行37.30915008亿股股份的13.40%[114] - 公司向朱女士之联系人发行的最高奖励股份数目为2亿股，相当于奖励协议日期已发行股本约5.22%，发行后扩大已发行股本约4.96%[121] 公司运营相关 - 集团获东莞农村商业银行房地产开发贷款融资额度3亿元人民币，贷款由公司附属公司担保[49] - 2020年和2019年末集团无资产抵押[50] - 集团根据员工有关入息向强积金计划作出5%的供款，法定入息水平上限为每月3万港元[126] - 公司本年度与员工保持良好关系，无重大招聘困难、雇员流失和劳资纠纷[135] - 公司本年度及截至报告刊发前最后实际可行日期维持指定数额公众持股量[136] - 本年度综合财务报表由国卫会计师事务所有限公司审核，任期将在即将举行的股东周年大会届满，公司将提呈续聘决议案[137] 公司管理层信息 - 朱昱霏女士58岁，2019年12月加入公司，任执行董事、董事会联席主席及行政总裁[140] - 张伟权先生47岁，2012年8月加入公司，任执行董事，自2012年9月起为董事会主席，后成为联席主席[140] - 林江先生56岁，2013年2月1日获委任为非执行董事，2020年2月14日调任为执行董事[141] - 李润平先生39岁，2020年4月16日获委任为执行董事[141] - 黄建民先生69岁，2019年8月16日获委任为非执行董事[143] - 杨智博先生35岁，2020年4月16日获委任为非执行董事[144] - 麦杨光先生56岁，2013年2月加入公司，任独立非执行董事[145] - 黄耀杰53岁，2017年9月加入公司任独立非执行董事，有超25年创业投资等经验[147] - 林至頴41岁，2016年3月加入公司任独立非执行董事，拥有多个学位，现任多职[148][150][151] - 黄永祥2017年9月加入集团，12月获委任为财务总监、公司秘书及授权代表，有超15年从业经验[153] - 董事会目前由3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数超董事会成员总数三分之一[159] - 林江于2020年2月14日自非执行董事调任为执行董事，叶炯贤同日辞任，李润平4月16日获委任[159] - 侯凯文于2020年2月14日辞任非执行董事，杨智博4月16日获委任[159] - 公司已接获各独立非执行董事年度确认书，确认符合上市规则有关独立性规定[160] - 朱昱霏女士、林江先生及麥楊光先生将轮席卸任并符合资格重选连任[161] - 每名董事须最少每三年于股东周年大会上轮席退任一次并可重选连任[162] 董事会与委员会情况 - 本年度董事会举行共19次会议[167] - 朱昱霏女士董事会会议总出席率100%，股东大会总出席率0%[173] - 张伟权先生董事会会议总出席率100%，股东大会总出席率50%[173] - 林江先生董事会会议总出席率100%，股东大会总出席率50%[173] - 叶炯贤先生董事会会议总出席率100%，2020年任期内无股东大会[169][173] - 李润平先生董事会会议总出席率100%，股东大会总出席率0%[170][173] - 侯凯文先生董事会会议总出席率100%，2020年任期内无股东大会[171][173] - 杨智博先生董事会会议总出席率100%，股东大会总出席率0%[172][173] - 审核委员会由黄耀傑先生、林至頴先生、麥楊光先生三位独立非执行董事组成[181] - 审核委员会成员与独立核数师每年最少开会两次，会议通知须最少提前7天发出，资料备忘录须在会前最少3天派发[183] - 本年度审核委员会举行了3次会议，管理成员均出席，各成员出席率为100%[187][189] - 提名委员会于2012年4月1日成立，职权范围于2019年3月29日修订并于2019年1月1日生效[192] - 提名委员会由麥楊光先生、林至頴先生、黃耀傑先生三位独立非执行董事组成[193] - 提名委员会每年须最少开会一次，会议通知须最少提前7天发出，会议文件须在会前最少3天派发[198] - 本年度提名委员会举行了3次会议，各成员出席率为100%[197][198] - 审核委员会需审阅集团2019年账目及财务报表、2020年中期报告和截至2020年12月31日止年度整体表现[190] - 审核委员会需与独立

财务数据对比（2020年上半年与2019年同期） - 2020年上半年收入3.24342亿港元，2019年同期为2.30841亿港元[11] - 2020年上半年毛利1.3911亿港元，2019年同期为4894.6万港元[11] - 2020年上半年经营溢利6897.1万港元，2019年同期为2218.4万港元[11] - 2020年上半年期间溢利2566.8万港元，2019年同期为212.8万港元[11] - 2020年上半年本公司拥有人应占期间每股盈利0.68港仙，2019年同期为0.02港仙[16] - 2020年上半年期内换算境外业务产生之汇兑差额为 - 1510.3万港元，2019年同期为105.7万港元[9] - 2020年上半年期间溢利为2566.8万港元[24] - 2020年上半年全面收益总额为1056.5万港元[24] - 2020年上半年用于经营活动的现金净额为-1.85885亿港元，较2019年同期的-744.3万港元有所减少[26] - 2020年上半年（用于）/来自投资活动的现金净额为-669.8万港元，较2019年同期的45万港元有所减少[26] - 2020年上半年来自融资活动的现金净额为1.83533亿港元，较2019年同期的2086.2万港元有所增加[26] - 2020年上半年总收入3.24342亿港元，较2019年上半年的2.30841亿港元增长40.5%[33,37,47] - 2020年上半年月子服务收入3.13395亿港元，2019年同期无此项收入[33,37,47] - 2020年上半年天然健康食品无收入，2019年上半年为1.71152亿港元[33,37,47] - 2020年上半年医学抗衰老及健康产业投资收入656.1万港元，较2019年上半年的5645.5万港元下降88.4%[33,37,47] - 2020年上半年年度溢利2566.8万港元，较2019年上半年的212.8万港元增长1106.2%[37,47] - 2020年上半年公司总收益为324342千港元，较2019年的230841千港元增长40.5%，其中中国市场收益317287千港元，香港市场收益7055千港元[54] - 2020年上半年其他收入为5842千港元，较2019年的860千港元大幅增长，主要源于银行利息、金融资产利息、政府补助等收入增加[57] - 2020年上半年所得税开支为18023千港元，较2019年的5180千港元有所增加，其中香港利得税为 - 2892千港元，中国企业所得税为22014千港元[58] - 2020年上半年期间溢利已扣除的雇员成本总额为84752千港元，较2019年的9104千港元大幅增加[65] - 2020年上半年本公司拥有人应占基本及摊薄盈利为25990千港元，较2019年的523千港元大幅增长；用以计算每股基本及摊薄盈利之普通股加权平均数为3830915千股，2019年为2996255千股[68] - 本期收入约为3.24342亿港元，较去年同期增加约9350.1万港元，或40%[118] - 本期毛利约为1.3911亿港元，较去年同期增加约9016.4万港元，或170%，毛利率为42.9%[118] - 本期其他收入约为584.2万港元，较去年同期增加约498.2万港元或579.3%[119] - 本期行政费用约为2549.7万港元，较去年同期减少约549.7万港元或17.7%[120] - 本期销售及分销费用约为5113.5万港元，较去年同期增加约4974.4万港元或3576.1%[121] - 本期摊占联营公司之业绩约为65.1万港元，较去年同期减少约411.2万港元或86.3%[122] - 本期财务成本约为3270.3万港元，较去年同期增加约1757.2万港元或116.1%[124] - 本期集团除所得税前溢利约为4369.1万港元，较去年增长约3638.3万港元[125] - 本期公司拥有人应占每股基本及摊薄盈利分别为0.68港仙，去年为0.02港仙[125] - 本期员工总成本（不包括董事酬金）约为8145.7万港元，去年为657.8万港元[136] 财务数据对比（2020年6月30日与2019年12月31日） - 2020年6月30日非流动资产21.60332亿港元，2019年12月31日为22.59123亿港元[18] - 2020年6月30日流动资产8.98336亿港元，2019年12月31日为8.77506亿港元[18] - 2020年6月30日流动负债6.75545亿港元，2019年12月31日为8.1691亿港元[18] - 2020年6月30日流动资产净值2.22791亿港元，2019年12月31日为605.96万港元[18] - 2020年6月30日公司拥有人应占股本权益为11.17719亿港元，较2019年12月31日的11.03409亿港元有所增加[20] - 2020年6月30日股本权益总额为13.1389亿港元，较2019年12月31日的13.06807亿港元有所增加[20] - 2020年6月30日期末现金及现金等价项目为7735.1万港元，较2019年同期的2246.3万港元有所增加[26] - 2020年6月30日租赁负债为5.82299亿港元，较2019年12月31日的3.74738亿港元有所增加[20] - 2020年6月30日非流动资产中国为1596215千港元，较2019年12月31日的1692454千港元有所下降；香港为345128千港元，较2019年12月31日的344091千港元略有上升[55] - 2020年6月30日可呈报分部月子服务资产为1763538千港元，负债为1258363千港元；天然健康食品资产为170294千港元，负债为108965千港元；健康产业医学抗衰老及健康产业投资资产为1107873千港元，负债为164748千港元[49] - 2020年6月30日资产总额为3136629千港元，负债总额为1829822千港元[49] - 2020年6月30日按金、预付款项及其他应收款项总计4.5032亿港元，较2019年12月31日的3.10547亿港元有所增加；扣除预期信贷亏损拨备后为4.38358亿港元，2019年为2.97216亿港元[72] - 2020年6月30日应收贸易款项为4.0721亿港元，较2019年12月31日的3.6045亿港元增加；扣除预期信贷亏损拨备后为3.8751亿港元，2019年为3.4987亿港元[75] - 2020年6月30日应收短期贷款为3.332亿港元，扣除预期信贷亏损拨备后为3.2859亿港元，较2019年12月31日的3.4733亿港元减少[81] - 2020年6月30日应付贸易款项为2.3727亿港元，2019年12月31日为2.1419亿港元[84] - 2020年6月30日，应计款项及其他应付款项为1.37757亿港元，较2019年12月31日的1.19993亿港元有所增加；合约负债为1.30326亿港元，较2019年12月31日的2.25934亿港元有所减少[87][88] - 2020年6月30日，借贷总额为6.53527亿港元，较2019年12月31日的4.81465亿港元增加[91] - 2020年6月30日，须偿还的账面价值中，一年内或按要求为7122.8万港元，较2019年12月31日的1.06727亿港元减少；1至5年内为4.23232亿港元，较2019年12月31日的1.78979亿港元增加；5年以上为1.59067亿港元，较2019年12月31日的1.95759亿港元减少[93] - 2020年6月30日，应付本金金额为1.235亿港元的债券将于2020年11月至2023年2月到期，实际利率介乎10.48%至13.42% [101] - 2020年6月30日，集团资产净值约为13.1389亿港元，较去年同期增加约708.3万港元[129] - 2020年6月30日，集团流动比率为1.33，去年12月31日为1.07[131] - 2020年6月30日，集团有应付无抵押债券本金1.18603亿港元等多项借贷[133] - 2020年6月30日，集团银行及现金结余约为7735.1万港元[134] - 2020年6月30日公司已发行38.30915008亿股股份[169] - 2020年6月30日尚未偿还贷款余额为1648.8万港元，2019年12月31日为4544.3万港元[175] 业务板块情况 - 2020年上半年月子服务可呈报分部业绩6629.4万港元[37] - 2020年上半年天然健康食品可呈报分部业绩 - 34000港元[37] - 2020年上半年医学抗衰老及健康产业投资可呈报分部业绩 - 696.7万港元[37] - 2020年上半年，月子中心服务业刚需特质尽显，需求保持强劲，但受疫情和行业竞争影响，全国月子中心普遍受到不同程度影响，行业集中度不断提高[103] - 月子服务业务营收同比增长12.3%至3.13亿港元，净利润同比增长13.1%至0.48亿港元[105] - 截至2020年6月30日，月子中心房间总数为435间，其中深圳香蜜湖112间、深圳银湖48间、深圳南山149间、北京和成都共126间[109] - 罗浮山养生住宅项目已取得70年使用年限的住宅土地约123亩，最高可开发销售楼面积不超16万平方米，计划下半年开盘销售[110] - 医学抗衰老及健康产业投资业务本期收入约656.1万港元，较2019年减少约4989.4万港元[116] - 罗浮山养生住宅项目计划下半年开盘销售，预期为集团带来利润及现金流[127] 财务准则与结构变动 - 公司于2020年首次应用新订香港财务报告准则及其修订以及其诠释，对财务状况及表现无重大影响[31] - 2019年下半年及2020年期间公司重组内部呈报结构，导致报告分类组成变动[35] 股息与酬金 - 董事不建议就2020年上半年派发任何中期股息，2019年同期也无派息[67] - 2020年上半年核数师酬金为900千港元，较2019年的750千港元有所增加[65] 商标与项目分类 - 2017年公司通过收购金泰创投100%股权取得健康产业商标，账面价值约8990万港元；2019年通过深圳爱帝宫集团分阶段收购取得月子服务商标，账面价值约5.99028亿港元[70] - 2020年公司决定罗浮山项目开发完成后物业作销售用途，并从物业、机器及设备项下的在建工程重新分类[77] 款项详情 - 预付款项主要包括广东罗浮山预付土地成本约1974.6万港元、罗浮山项目预付建筑及开发成本约3.04234亿港元等[73] - 其他应收款项2020年6月30日主要包括与医学抗衰老业务及健康产业投资业务有关的付款约6612.3万港元，2019年12月31日为7490.8万港元[73] - 公司一般授予贸易客户30至90日的平均信贷期，供应商授予的平均信贷期介乎0至30日[75][85] 债券与借贷 - 2020年上半年，公司透过独立配售代理发行本金总额为1980万港元的票息债券，截至2019年12月31日止年度为9720万港元，分别按固定票息利率每年6%及7%计息[100] - 2019年4月22日获东莞银行贷款7100万元已偿还，抵押土地解除；本期获东莞农商行贷款额度3亿元，以罗浮山土地及个人担保抵押[140] 或然负债与出售收益 - 2020年6月30日集团无重大或然负债，2019年12月31日也无[142] - 期后出售四家附属公司全部权益，录得未经审核收益约740万港元[143] 股份配售与收购 - 2019年9月三泰富环球认购5亿股新股份，所得款项净额约1.99亿港元，用于收购深圳爱帝宫88.5184%股权[145][146] - 2019年9月五月配售事项完成，配售2.3466亿股股份，所得款项净额约9290万港元，用于收购深圳爱帝宫

公司股权与收购 - 公司通过收购深圳爱帝宫88.5184%的股权，持有约94.95%实际权益[12] - 2019年8月28日公司通过决议，以最高总代价人民币8.88亿元收购深圳爱帝宫88.5184%已发行股本，9月13日完成转让[55] - 收购深圳爱帝宫的获利能力付款最高金额将为人民币3.09358亿元[56] - 2019年3月6日公司出售傲龙企业有限公司约12.2%已发行股份，代价约为1952万港元，4月1日完成出售，出售后公司于傲龙的间接权益由约24.4%下降至约12.2%[57] - 2019年3月6日公司以约1171万港元收购Wealthy Kingdom余下30%权益，此后其成为公司全资附属公司[57] - 2019年1月25日，公司、朱昱霏及爱心恒久远订立认购协议，公司有条件同意发行，朱昱霏及爱心恒久远有条件同意认购合共不超过264,099,966股公司普通股[132] 公司基本信息 - 公司股份代号为286，买卖单位为2,000股[8] - 公司英文名由「Common Splendor International Health Industry Group Limited」更改为「Aidigong Maternal & Child Health Limited」，第二中文名由「同佳國際健康產業集團有限公司」更改为「愛帝宮母嬰健康股份有限公司」[65] 品牌与市场发展策略 - “爱帝宫”品牌从2007年至今累计服务2万多名妈妈[13] - 未来10年是月子服务行业发展的黄金10年，公司将通过“内生+外延”的方式发展月子服务市场[17] - 公司将优先布局高端月子服务市场，加速“爱帝宫”品牌在一線及新一線城市布点[17] - 公司将布局针对中等收入人群的舒適型月子中心，覆盖一線、新一線、二線、三線城市[17] 深圳爱帝宫财务数据 - 深圳爱帝宫2019年9月13日至12月31日营业额232,828千港元，全年营业额658,483千港元[22] - 深圳爱帝宫2019年9月13日至12月31日毛利119,137千港元，全年毛利288,519千港元[22] - 2019年12月31日深圳爱帝宫银行及现金结馀约53,818,000港元，结构性存款本金约145,533,000港元，预收款约164,334,000港元[27] - 深圳爱帝宫2019年毛利率为43.8%，净资产收益率为38.6%[27] 集团项目情况 - 集团罗浮山养生基地项目取得土地约123亩，土地成本约每亩人民币632,500元，最高可开发销售楼面面积不超16万平方米，折合楼面地价人民币474.4元/平方米[30] 集团各业务线收入情况 - 2019年医学抗衰老及健康产业投资收入约86,124,000港元，较2018年减少约28,851,000港元[32] - 集团天然健康食品业务收入由2018年约249,795,000港元增至2019年约284,381,000港元，2020年起大幅缩减业务[33] 集团整体财务数据关键指标变化 - 集团2019年收入为610,612,000港元，较2018年增加233,577,000港元或61.95%[35] - 集团2019年毛利为191,581,000港元，较2018年增加94,038,000港元或96.4%[35] - 集团2019年毛利率为31.4%，2018年为25.9%[35] - 集团本年度除所得税前溢利增加1625万港元或81.8%，从2018年的1987.6万港元增至2019年的3612.6万港元[36] - 公司拥有人应占溢利约为1123.7万港元，较2018年增加907.7万港元或420.2%，每股基本及摊薄盈利分别增加0.35港仙[37] - 2019年12月31日，集团总资产净值约为13.06807亿港元，较2018年增加3.4458亿港元[40] - 2019年12月31日，公司每股已发行普通股的资产净值为0.34港元，2018年为0.32港元[41] - 本年度内流动比率为1.07，2018年为1.35[42] - 2019年12月31日，公司已发行普通股数目为38.30915008亿股，2018年为29.96255008亿股[43] - 2019年12月31日，集团有应付无抵押债券本金1.327亿港元、有抵押银行贷款约4.59753亿港元、无抵押银行贷款559.3万港元、有担保银行贷款111.9万港元及其他借贷1500万港元[44] - 本年度集团已赎回所有有抵押可换股票据（2018年12月31日：800万美元，约6240万港元）及有抵押担保票据（2018年12月31日：8000万港元）[44] - 2019年12月31日，银行及现金结余约为8009.8万港元，2018年12月31日为801.6万港元[45] - 本年度员工总成本（不包括董事酬金）约为7236.5万港元，2018年为1497.2万港元[51] - 2019年12月31日，公司可供分派储备为1.27443亿港元，2018年为1.05887亿港元[90] - 2019年，集团确认预期信贷亏损拨备27,000港元，2018年为预期信贷亏损拨回46,000港元[115] - 2019年12月31日，集团有约1,913名雇员（不包括董事），2018年约200名[116] - 2019年员工成本总额（不包括董事酬金）约为75,509,000港元，2018年为14,972,000港元[116] - 集团最大客户及五大客户营业总额分别约占本年度营业总额的12%（2018年：6%）及27%（2018年：22%）[123] - 集团最大供应商及五大供应商采购总额分别约占本年度采购总额的30%（2018年：17%）及64%（2018年：62%）[123] 公司贷款与赔偿情况 - 广东同佳与东莞农商银行订立贷款协议，获最高3.4亿人民币贷款融资，已就深圳爱帝宫88.5184%股权提供最多5.1亿人民币股份抵押[49] - 金泰创投集团截至2019年10月31日止十二个月实际经审核综合净溢利约为3400万港元，高于相应溢利目标3000万港元，余下9000万股代价股份解除[58] - 广东丰源未符合截至2017年12月31日止年度人民币3800万元的保证溢利，卖方同意向公司赔偿人民币569万元[60][61] - 广东丰源2018 - 2020年保证溢利净额分别不少于人民币2000万元、2000万元及3800万元，2018年溢利净额约为人民币2270万元，2019年实际溢利净额约为人民币2190万元，均达到保证溢利净额[61] 公司股息情况 - 董事会建议派付本年度末期股息每股股份0.067港仙，2018年无[72] 公司股东情况 - 张先生持有本公司普通股9.30379671亿股，占已发行股本百分比为24.29%[98] - 2019年12月31日，张先生透过Champion Dynasty持有930,379,671股本公司股份[106] - 2019年12月31日，Champion Dynasty持有930,379,671股公司普通股，占已发行股本24.29%；Suntak Global Growth Fund SPC持有500,000,000股，占13.05%；王爱儿持有400,000,000股，占10.44%[107] - 2018年10月5日，公司向Champion Dynasty提供最多2亿港元三年期、年利率12厘的循环贷款融资，期限至2021年11月18日[115] - 2019年12月31日，借予Champion Dynasty的尚未偿还贷款余额为45,443,000港元，2018年为28,574,000港元[115] 公司人员变动 - 朱昱霏女士于2019年12月6日获委任为执行董事[100] - 林江先生于2020年2月14日自非执行董事调任为执行董事[100] - 郑孝仁先生于2019年10月10日辞任执行董事[100] - 叶炯贤先生于2020年2月14日辞任执行董事[100] - 李润平先生于2020年4月16日获委任为执行董事[100] - 黄建民先生于2019年8月16日获委任为非执行董事[100] - 侯凯文先生于2020年2月14日辞任非执行董事[100] - 黄建民先生自2019年8月16日起任非执行董事，李先生和杨先生自2020年4月16日起分别任执行董事和非执行董事[101] 公司董事信息 - 朱昱霏56岁，2019年12月加入公司，任职执行董事、董事会联席主席及行政总裁[132] - 张伟权46岁，2012年8月加入公司，任职执行董事，2012年9月起为董事会主席，后成为联席主席[133] - 林江55岁，2013年2月1日获委任为非执行董事，2020年2月14日调任为执行董事[133] - 李润平38岁，2020年4月16日获委任为执行董事[134] - 黄建民68岁，2019年8月16日获委任为非执行董事[135] - 麦杨光55岁，2013年2月加入公司任独立非执行董事，有超20年企业管理经验[138] - 黄耀傑52岁，2017年9月加入公司任独立非执行董事，有超25年创业投资等经验[139] - 林至頴40岁，2016年3月加入公司任独立非执行董事，拥有多所大学学位[140] - 黄永祥2017年9月加入集团，12月获委任为财务总监、公司秘书及授权代表，有超14年从业经验[145] - 本年度根据上市规则第13.51(2)条第(a)至(e)及(g)段须披露的董事资料无变更[146] 公司董事会相关情况 - 董事会连同集团维持高水平企业管治，确保运作透明和保障股东利益[148] - 董事会负责领导集团、制定策略、监察运营和财务表现及管理层表现[149] - 董事会由三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事组成，独立非执行董事人数超董事会成员总数三分之一[150] - 本年度董事会举行共19次会议[159] - 朱昱霏2019年出席董事会会议3/3（100%），无股东大会数据[162][166] - 张伟权出席董事会会议19/19（100%），出席股东大会3/3（100%）[166] - 林江出席董事会会议19/19（100%），出席股东大会1/3（33.3%）[166] - 郑孝仁出席董事会会议12/13（92.3%），出席股东大会1/2（50%）[163][166] - 叶炯贤出席董事会会议19/19（100%），出席股东大会1/3（33.3%）[166] - 黄建民出席董事会会议12/12（100%），出席股东大会0/2（0%）[165][166] - 侯凯文出席董事会会议19/19（100%），出席股东大会0/3（0%）[166] - 林至頴、麦杨光、黄耀杰出席董事会会议均为19/19（100%），出席股东大会分别为1/3（33.3%）、0/3（0%）、1/3（33.3%）[166] - 朱昱霏女士于2019年12月6日获委任为董事会执行董事、联席主席兼行政总裁[173] 公司审核委员会情况 - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，成员为黄耀杰先生、林至頴先生、麦杨光先生[176] - 本年度审核委员会举行共两次会议，管理层均有出席[179] - 本年度审核委员会成员个人出席率均为100%，即2/2[180] - 审核委员会成员与独立核数师每年须最少开会两次，会议通知须最少于举行前7天发出[179] - 公司编制的资料备忘录需于会议前最少三日派发给审核委员会成员[179] - 审核委员会的主要职责包括就委任等核数师事宜提意见、监察财务报表完整性、审核财务等系统成效[178] 公司提名委员会情况 - 提名委员会于2012年4月1日成立，其职权范围于2019年3月29日经董事会修订及采纳，并于2019年1月1日生效[184] - 提名委员会由全体独立非执行董事组成，成员为麦杨光先生、林至頴先生、黄耀杰先生[185] - 本年度提名委员会举行三次会议[189] - 提名委员会成员麦杨光先生、林至颖先生、黄耀杰先生出席率均为100%（3/3）[190] - 提名委员会每年须最少开会一次，会议通知须最少于举行前七日发出，会议文件须于会前最少三日派发[192] - 提名委员会按照董事会多元化政策审阅董事会多元化可计量的目标[193] - 提名委员会需就其他董事之提名建议咨询执行董事，必要时寻求内外部专业意见[188] 公司其他治理情况 - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的操守准则，全体董事本年度遵守相关标准[172] - 本年度公司委任一名女性董事朱女士以提升董事会层面的性别多元化[194] - 公司已采纳董事会多元化政策，考虑多项因素促进董事会成员多元化[194] - 本年度所有董事均参与持续专业

整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为230,841千港元，2018年同期为233,584千港元[7] - 同期毛利为48,946千港元，2018年同期为63,864千港元[7] - 经营溢利为22,184千港元，2018年同期为30,943千港元[7] - 除所得税前溢利为7,308千港元，2018年同期为17,639千港元[7] - 期间溢利为2,128千港元，2018年同期为12,734千港元[7] - 期间全面收益总额为3,185千港元，2018年同期为7,024千港元[7] - 本公司拥有人应占期间溢利为523千港元，2018年同期为7,327千港元[9] - 本公司拥有人应占期间全面收益总额为1,275千港元，2018年同期为1,241千港元[9] - 2019年6月30日非流动资产为845,513千港元，2018年12月31日为886,227千港元[10] - 2019年6月30日流动负债为466,400千港元，2018年12月31日为355,768千港元[10] - 2019年1月1日期初现金及现金等价物为8,016千港元，2018年同期为67,038千港元[16] - 2019年上半年经营活动现金净额为 - 7,443千港元，2018年同期为 - 20,306千港元[16] - 2019年上半年投资活动现金净额为450千港元，2018年同期为 - 6,982千港元[16] - 2019年上半年融资活动现金净额为20,862千港元，2018年同期为 - 26,398千港元[16] - 2019年上半年现金及现金等价物变动净额为13,869千港元，2018年同期为 - 53,686千港元[16] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为22,463千港元，2018年同期为9,361千港元[15][16] - 截至2019年6月30日止六个月，投资及融资利息收入为323.4万港元，2018年同期为608.2万港元[48] - 截至2019年6月30日止六个月，健康产业收入为22760.7万港元，2018年同期为22750.2万港元[48] - 截至2019年6月30日止六个月，总收入为23084.1万港元，2018年同期为23358.4万港元[48] - 2019年上半年可呈報分部之分部業績为12,185千港元，未分攤之企業支出为4,877千港元，所得税开支为5,180千港元，期间溢利为2,128千港元[52][54] - 截至2019年6月30日，公司资产总额为1,470,891千港元，其中可呈報分部之分部資產为1,363,747千港元，未分攤之企業資產为33,908千港元；负债总额为517,192千港元，其中可呈報分部之分部負債为484,028千港元，未分攤之企業負債为33,164千港元[55] - 2019年上半年中国市场收入为180,016千港元，香港市场收入为50,825千港元；2019年6月30日中国非流动资產为220,065千港元，香港非流动资產为342,865千港元[64] - 2019年上半年银行利息收入为6千港元，股息收入为854千港元，其他收入总计860千港元[65] - 2019年上半年所得税开支为5,180千港元，其中香港利得税4,151千港元，按16.5%税率计算，中国企业所得税1,029千港元[67] - 2019年上半年雇员成本总额（包含董事薪酬）为9,104千港元，其中薪金及其他福利8,523千港元，退休福利计划供款581千港元[71] - 2019年上半年核数师酬金为750千港元，确认为开支之存货成本为182,568千港元，物业、机器及设备折旧为4,413千港元[71] - 2019年上半年使用权资产折旧为6,482千港元，租赁负债之利息开支为502千港元，2018年同期租用物业之经营租赁租金费用为5,489千港元[71] - 用以计算每股基本盈利之普通股加权平均数为2,996,255千股，用以计算每股摊薄盈利之普通股加权平均数2019年为2,996,255千股，2018年为3,002,179千股[74] - 2019年上半年公司拥有人应占每股基本盈利之盈利为523千港元，2018年为7,327千港元；每股摊薄盈利之盈利2019年为523千港元，2018年为15,873千港元[76] - 2019年6月30日按金、预付款项及其他应收款项总计343,060千港元，减信贷亏损拨备后为335,750千港元；2018年12月31日总计253,926千港元，减信贷亏损拨备后为246,616千港元[81] - 2019年6月30日应收贸易款项为15,211千港元，2018年12月31日为31,351千港元[84] - 借予股东Champion Dynasty Limited贷款2019年6月30日为33,117千港元，2018年12月31日为28,574千港元，年利率为12%[86] - 2019年6月30日应收短期贷款为35,068千港元，2018年12月31日为40,048千港元，年利率为12%[87] - 2019年6月30日应付贸易款项为303千港元，2018年12月31日为442千港元[89] - 2019年6月30日应计款项、已收按金及其他应付款项总计47,999千港元，2018年12月31日为35,574千港元[89] - 预付款项中位于广东省罗浮山的预付土地成本2019年约为20,488,000港元，2018年12月31日约为20,491,000港元[82] - 其他应付款项中就发展及建设罗浮山项目应付第三方之代价2019年约为14,229,000港元，2018年12月31日约为12,256,000港元[89] - 2019年6月30日合约负债为1.35亿港元，较2018年12月31日的8722.7万港元有所增加[90] - 2019年6月30日有抵押银行借贷为8534.8万港元，2018年12月31日无此项借贷[92] - 2019年6月30日应付有抵押债券账面价值约为5425万港元，较2018年12月31日的6240万港元减少[93] - 本期收入约为2.31亿港元，较去年同期减少约274.3万港元，减幅1.2%；毛利约为4894.6万港元，较去年同期减少约1491.8万港元，减幅23.4%[97] - 本期除所得税前溢利约为730.8万港元，较去年减少约1033.1万港元[98] - 2019年6月30日集团资产净值约为9.54亿港元，较2018年同期减少约852.8万港元[99] - 2019年6月30日银行及现金结余约为2446.3万港元，较2018年12月31日的801.6万港元增加[102] - 2019年6月30日集团债项与股本权益比率为0.54，2018年12月31日为0.42[103] - 本期员工总成本（不包括董事酬金）约为657.8万港元，较2018年的733.7万港元减少[104] - 本期医学抗衰老及养生基地收入约为5494.6万港元（2018年：5615.5万港元），较2018年减少约120.9万港元[114] - 本期医疗及健康产业投资管理收入约为150.9万港元（2018年：1311.6万港元），较2018年减少约1160.7万港元[116] - 集团天然保健食品业务中，2018年收入约1.58231亿港元，2019年增加至约1.71152亿港元[117] - 本期集团投资及融资分部收入约为323.4万港元（2018年：608.2万港元），较2018年减少约284.8万港元，亏损由2018年约1371.6万港元扩大至2019年约1796.3万港元[118] - 投资及融资分部中，利息收入约为88.7万港元（2018年：410.2万港元），放债业务利息收入约为234.7万港元（2018年：198万港元）[118] 财务准则应用及租赁相关 - 公司于2019年中期首次应用香港财务报告准则第16号等新订及修订准则[20] - 公司对租期12个月或以下的办公室租赁应用短期租赁确认豁免[24] - 除短期租赁外，公司于租赁开始日确认使用权资产[26] - 2019年1月1日公司确认租赁负债约1762.5万港元及使用权资产约1846.3万港元，加权平均承租人增量借款利率为7.01%[37] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担为1946.7万港元，2018年12月31日确认的融资租赁责任为135万港元[43] - 应用香港财务报告准则第16号时确认与经营租赁相关的使用权资产为1627.5万港元，2019年1月1日对租赁按金作出215.5万港元的调整[44] - 2019年1月1日使用权资产中楼宇为1843万港元，设备为33万港元[44] - 2019年1月1日综合财务状况表中，使用权资产调整后账面价值为1843万港元，按金、预付款项及其他应收款项调整后为13311.1万港元[47] - 2019年1月1日综合财务状况表中，流动负债里融资租赁责任调整后为0，租赁负债为927万港元；非流动负债里融资租赁责任调整后为0，租赁负债为700.5万港元[47] 业务线相关 - 公司呈报健康产业和投资及融资两项可呈报分部[49] - 截至2019年6月30日止六个月，公司来自外部客户的总收入为230,841千港元，其中天然健康食品收入171,152千港元，医学抗衰老及养生基地收入54,946千港元，医疗及健康产业投资管理收入1,509千港元[54] 税务相关 - 香港利得税自2018年12月31日起实施两级制，合资格集团实体首2,000,000港元溢利税率为8.25%，超过部分为16.5%，不符合资格实体按16.5%税率计算；中国附属公司税率自2008年1月1日起为25%[69][70] 股权及交易相关 - 公司拟8.88亿元人民币（约10.25亿港元）收购深圳爱帝宫88.5184%股权[120] - 公司有条件同意向朱昱霏女士等发行最多2.64亿股新股份[120] - 公司有条件同意向独立第三方发行5亿股新股份，认购价每股0.4港元[121] - 公司有条件向不少于六名承配人配售最多7.5亿股配售股份，配售价每股0.4港元[121] - 收购、配售及认股事项均已获2019年8月28日股东特别大会批准[122] - 公司附属公司出售傲龙企业12.2%股权，代价约1952万港元[124] - 公司附属公司收购Wealthy Kingdom 30%股权，代价约1171万港元[125] - 广东丰源未达2017年3800万元人民币保证利润，卖方已赔偿569万元人民币[126] - 广东丰源2018 - 2020年保证利润净额分别不少于2000万元、2000万元、3800万元人民币[126] 股东及股权结构相关 - 张伟权先生透过受控制法团Champion Dynasty持有公司930,379,671股股份，占已发行股本31.05%[133][134][138][139] - 郑孝仁先生拥有4,300,000股股份，占已发行股本0.14%[133][134] 贷款相关 - 2018年10月5日，公司向Champion Dynasty提供上限2亿港元、年利率12%的三年期循环贷款融资，期限至2021年11月18日[141] - 2019年6月30日，借予Champion Dynasty的贷款金额约为33,117,000港元，2018年12月31日为28,574,000港元[141] 证券及交易记录相关 - 2019年6月30日，公司根据证券及期货条例第336条存置之登记册中并无任何淡仓记录[139] - 截至2019年6月30日止六个月内，除已披露情况外，董事等无获授予或行使购入股份获利权利[140] 企业管治相关 - 本期公司一直全面应用《企业管治守则》原则并遵守规定[144] - 本期公司或附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[145] - 全体董事确认本期遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》所需标准[146] 人事变动相关 - 黄建民先生自2019年8月1

公司战略与目标 - 公司目标打造国际一流健康产业经营机构，以“全球整合，布局全球”为发展战略[10][14] - 董事会看好健康产业未来发展，会按需调整集团发展策略[19][20] - 集团整体战略是优化主业，发展核心业务并最大可能持股[19][20] - 集团非核心业务分部以投资方式布局，按收益最大化原则适时调整[19][20] 业务体系与布局 - 公司在医学抗衰老领域形成完整业务体系，包括生命、医美、养生抗衰老业务[11][15] - 公司签订协议收购深圳爱帝宫母婴健康管理股份有限公司88.5184%股权[12][15] - 公司已设立三间生命抗衰老中心，广东罗浮山的生命抗衰老中心正在筹建中[33][38] - 2017年8月公司签订协议收购一间医美抗衰老集团，相关业务2018年保持快速增长，预计2019年市场环境更好[34][38] - 公司收购罗浮山一幅土地用于建设养生基地，项目正在进行中，养生物业预计出租或出售[35][38] 市场趋势 - 中国二孩政策放宽及人均收入和医疗支出增长，母婴健康服务市场将快速增长[12][15] - 中国经济发展使富裕阶层和精英人士增多，生命健康服务需求将增加[11][15] 公司基本信息 - 公司股份代号为286，买卖单位为2000股[7][8] - 公司网址为www.cs - ih.com，投资者关系联系电话(852) 2620 6623 [7][8] 财务数据 - 整体业绩 - 2018年公司收入为3.77035亿港元，较2017年的4.74933亿港元减少9789.8万港元，降幅20.6%[24][28] - 2018年公司毛利为9754.3万港元，较2017年的8338.1万港元增加1416.2万港元，增幅17.0%，毛利率从2017年的17.6%升至25.9%[25][29] - 2018年公司除所得税前溢利为1987.6万港元，较2017年的1823.9万港元增加163.7万港元，增幅9.0%[26][30] - 2018年公司拥有人应占溢利约为216万港元，较2017年的142.2万港元增加73.8万港元，增幅51.9%[27][31] - 2018年公司每股基本及摊薄盈利分别增加0.07港仙，2017年均为0.05港仙[27][31] 财务数据 - 各业务收入 - 2018年医学抗衰老及养生基地收入约为1.08132亿港元，较2017年的6362.2万港元增加约4451万港元[36][39] - 2018年天然健康食品业务销售收入从2017年的3.23856亿港元降至2.49795亿港元，医疗及健康产业投资管理销售收入从2017年的6355.8万港元降至684.3万港元，贷款利息收入从2017年的2389.7万港元降至1226.5万港元[24][28] - 医疗及健康产业投资管理2018年收入约684.3万港元，较2017年的6355.8万港元减少约5671.5万港元，公司将逐步减少此业务发展[42][46] - 天然健康食品业务收入从2017年约3.23856亿港元减至2018年约2.49795亿港元，公司将因应市况调整业务发展[44][47] - 投资及融资分部2018年收入约1226.5万港元，较2017年的2389.7万港元下降1163.2万港元，亏损从2017年约2139.8万港元增至2018年约3178.8万港元[49][55] - 2018年来自Champion Dynasty贷款利息收入约781.9万港元，较2017年的1668.4万港元减少；放债业务利息收入约444.6万港元，较2017年的721.3万港元减少[50][55] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2018年12月31日，集团总资产净值约9.62227亿港元，较2017年的9.78211亿港元减少1598.4万港元[51][56] - 截至2018年12月31日，公司每股已发行普通股的资产净值为0.32港元，2017年为0.33港元[52][56] - 2018年流动比率为1.35，2017年为1.05（重列）[53][56] - 截至2018年12月31日，公司已发行普通股数目为29.96255008亿股，与2017年相同[54][57] - 截至2018年12月31日，集团有本金800万美元（约6240万港元）的有抵押可换股债券等多项债务，部分较2017年减少[59] - 2018年公司向长江资产管理（香港）有限公司发行的100万港元、9%计息无抵押可换股债券到期赎回并注销[60] - 2018年12月31日，集团已发行本金800万美元（约6240万港元）有抵押可换股票据，较2017年12月31日的1000万美元（约7750万港元）减少[61] - 2018年12月31日，集团有1.078亿港元无抵押债券，较2017年12月31日的1.216亿港元减少[61] - 2018年12月31日，集团有8000万港元有抵押担保票据，较2017年12月31日的1亿港元减少[61] - 2018年12月，赎回2000万港元万鈦票据，截至2018年12月31日，8000万港元万鈦票据尚未行使；报告日期前，又赎回1000万港元，7000万港元尚未行使[63][65] - 2018年12月，赎回200万美元长城可换股债券，截至2018年12月31日，800万美元长城可换股债券尚未行使；报告日期前，又赎回100万美元，700万美元尚未行使[64][66] - 2018年12月31日，银行及现金结余约801.6万港元，较2017年12月31日的6703.8万港元减少，因偿还部分有抵押可换股票据及有抵押担保票据[69][72] - 2018年12月31日，公司全资附属公司CSHK Investment Fund Management全部已发行股本，为公司发行的800万美元（约6240万港元）可换股票据作抵押[71] - 2018年12月31日，公司两家全资附属公司Harvest Luck及Great King全部已发行股本，为公司发行的8000万港元担保票据作抵押[71] - 2018年12月31日，同佳香港投資基金管理全部已發行股本已押記，作為公司發行本金額800萬美元（約6240萬港元）可換股票據的抵押物，其資產總值約為3.08064億港元（2017年：3.12037億港元）[73] - 2018年12月31日，吉盛及東帝全部已發行股本已押記，作為公司發行本金額8000萬港元擔保票據的抵押物，其資產總值合共約為4.48267億港元（2017年：4.60488億港元）[73] 财务数据 - 其他 - 截至2018年12月31日，集团资本承担总额约为人民币2000万元（约2276.8万港元）（2017年：人民币2050万元（约2461.5万港元）），与罗浮山建造项目有关[83][87] - 截至2018年12月31日，集团没有任何重大或然负债（2017年：无）[84][88] - 本年度集团无重大收购或出售附属公司[85][89] - 金泰創投集團截至2018年10月31日止12個月溢利目標已達成，2.9億股第一批代價股份不再受相關禁售承諾約束，其餘9000萬股代價股份繼續受限，待達成溢利目標[86][90][92][95] - 广东丰源2017年未达成3800万元利润保证，卖方同意补偿公司569万元，2018 - 2020年保证净利润分别不低于2000万元、2000万元、3800万元，未达成则转让股权[93][94] - 广东丰源达到保证技术要求，但未达2017年度3800万元保证利润[96] - 卖方同意向公司赔偿569万元[97] - 广东丰源2018 - 2020年度保证利润净额分别不少于2000万元、2000万元、3800万元[97] - 董事会不建议派付2018年度末期股息[108] - 截至2018年12月31日，公司可供分派储备为1.05887亿港元，2017年为1.07549亿港元[136][140] 员工与薪酬 - 本年度员工总成本（不包括董事酬金）约为1497.2万港元（2017年：1246.8万港元）[75][78] - 截至2018年12月31日，公司无根据2012年购股权计划授出的购股权，无尚未行使的购股权（2017年：无）[76][79] - 2018年8月30日至12月31日期间，根据股份奖励计划，无授出股份奖励[77][80] - 2018年12月31日集团约有200名雇员（不包括董事），2017年约270名[197][200] - 2018年员工成本总额（不包括董事酬金）约1497.2万港元，2017年为1246.8万港元[197][200] - 公司成立薪酬委员会检讨集团董事及高级管理层酬金政策及架构[197][200] 风险与影响因素 - 集团核心业务表现受经济、市场、投资等因素影响[111] - 集团面临经营、人力、合规、财务等风险[112][113][114][115] 环保措施 - 集团致力于实现环境可持续性，推行环保措施[125] - 集团遵守环保法规，将检讨并考虑实行更多环保措施[126] 合规情况 - 公司设有合规程序确保遵守适用法律法规，本年度无严重违规[129][130] - 公司持续遵守联交所上市规则及证券及期货条例相关规定[132][133] - 公司细则及百慕达法律下无优先购买权[147][153] - 2018年公司无其他须披露的不获豁免关连交易或不获豁免持续关连交易[194][198] - 2018年集团重大关联方交易已在综合财务报表附注46披露[195][198] - 2018年公司遵守上市规则第14A章披露规定[195][198] - 若综合财务报表附注46关联方交易构成持续关连交易，公司遵守相关规定[196][199] 董事相关 - 叶先生、林先生及麦先生将在应届股东周年大会轮席卸任并参与重选[151][156] - 拟重选董事无不可一年内终止且毋须支付赔偿（法定赔偿除外）的服务合约[152][157] 股权结构 - 截至2018年12月31日，张先生通过受控制法团持有公司9.30379671亿股股份，占已发行股本31.05%[161] - 截至2018年12月31日，郑先生拥有公司430万股股份，占已发行股本0.14%[161] - 张先生透过Champion Dynasty持有公司930,379,671股股份，占已发行股本31.05%[165][169] - 郑先生及其配偶共拥有公司4,300,000股股份[165] - Beauty Sunrise Investment Limited持有公司300,000,000股股份，占已发行股本10.01%[169] 关联贷款交易 - 2012年9月27日公司向Champion Dynasty提供最多2.2亿港元三年期循环贷款融资，年利率为HIBOR加2.5厘[181][183] - 2015年10月2日公司与Champion Dynasty续签贷款协议，提供最多2亿港元三年期循环贷款融资，年利率10%[185] - 2018年10月5日公司再次与Champion Dynasty续签贷款协议，提供最多2亿港元三年期循环贷款融资，年利率10%[186] - 独立非执行董事确认贷款交易在集团日常业务中进行，按正常商业条款订立，符合股东整体利益[187] - 2015年10月2日公司与Champion Dynasty及张先生订立融资协议，提供最多2亿港元三年期、年利率10厘的循环贷款融资，期限至2018年11月19日，已获独立股东批准[189] - 2018年10月5日公司再次与Champion Dynasty及张先生订立融资协议，提供最多2亿港元三年期、年利率10厘的循环贷款融资，期限至2021年11月18日，已获独立股东批准[190] - 独立核数师确认贷款交易获董事会批准、按相关协议进行且未超先前披露上限[193][198] 其他事项 - 本年度内，公司或其附属公司无购回、出售或赎回公司上市证券[148][154] - 除综合财务报表附注50披露外，报告日期后至年报日期无其他重大事件[149][155] - 公司仍在与相关方磋商延长万鈦票据及长城可换股债券年期[68][72] - 集团无结构性投资产品、外汇合约以及上市股份、债券及债权证投资，不会面临重大汇率波动风险[70][72]