财务数据关键指标变化 - 公司2019年收益约为人民币3,699.6百万元，较2018年同期增加约人民币1,050.1百万元，增幅约39.6%[10][15][19] - 本年度收益约为人民币3,699.6百万元，较去年同期增加约人民币1,050.1百万元或39.6%[22] - 本年度公司营收约36.996亿元，较上期增加约10.501亿元，增幅39.6%[57] - 本年度公司收益约为36.996亿元，较去年同期26.495亿元增加约10.501亿元或39.6%[61] - 本年度毛利约为3.042亿元，去年同期约为0.839亿元，毛利率为约8.2%，去年同期约为3.2%[59][63] - 本年度销售及分销费用由去年同期约0.932亿元增加约0.588亿元或63.1%至本年度约1.52亿元[60][64] - 本年度行政费用由去年同期约3.336亿元增加约0.466亿元或14.0%至本年度约3.802亿元[66][71] - 本年度财务费用约为5.723亿元，去年同期约为4.443亿元[67][72] - 本年度公司录得投资物业公平值变动收益2.379亿元，去年同期为1.92亿元[68][73] - 本年度公司股东应占亏损约为6.447亿元，去年同期则录得亏损约为3.889亿元[70][75] - 本年度公司资本支出约为人民币14.755亿元，去年同期约为人民币6.474亿元[87][92] 各条业务线表现 - 2019年公司大部分收入来自贸易及物流板块，占总收入约59.6%（2018年约72.1%）[20] - 2019年物业发展及投资板块收入占总收入约18.3%（2018年约4.0%）[20] - 本年度贸易及物流分部收益占总收益约59.6%（去年同期：约72.1%），物业开发及投资分部收益占总收益约18.3%（去年同期：约4.0%）[22] - 印刷业务本年度收益为670.2百万元，占比18.1%（去年同期：551.5百万元，占比20.8%）[25] - 贸易及物流业务本年度收益为2,203.7百万元，占比59.6%（去年同期：1,910.5百万元，占比72.1%）[25] - 物业开发及投资业务本年度收益为677.0百万元，占比18.3%（去年同期：104.9百万元，占比4.0%）[25] - 公司在南京六合经济开发区设立的高端印刷包装生产基地预计2020年下半年投产[29][32] - 本年度各业务板块营收分别为印刷6.702亿元、贸易及物流22.037亿元、太阳能光伏9270万元、物业开发及投资6.77亿元、金融服务760万元[57] - 公司金融服务包括融资租赁、提供融资、证券投资、证券经纪及资产管理[47][48][49][50][52][53][54][55] - 公司将江苏省太阳能产品生产集中至句容工厂以应对531新政挑战[46][51] 各地区表现 - 2019年中国内地销售仍是公司主要收入来源，占总收入约86.9%（2018年84.8%）[20] - 本年度中国本地销售占总收益约86.9%（去年同期：84.8%）[22] 管理层讨论和指引 - 2019年公司积极推行架构重组及改革，重点发展实业、地产及金融等板块[11][15] - 2020年公司业务前景面临挑战，需采取前瞻性策略[12][16] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司财务年度结算日自2018年12月31日起由3月31日改为12月31日[17] - 公司核心业务包括印刷、贸易及物流、物业发展及投资、太阳能光伏和金融服务[18] - 公司股份代号为377[6][7] - 公司网址为http://www.huajunintlgroup.com，投资者关系联系邮箱为ir@huajunintlgroup.com，电话为(852) 2290 9222，传真为(852) 2290 9333[6][7] - 公司以23.05亿元竞得上海闵行区地块，将开发上海保华国际广场，总建筑面积约12.5万平方米，2020年1月获预售证，40%办公物业将出售[35] - 2017年3月30日，公司以19.2亿元收购大连两个物业项目，保华金融中心正开发为商业及甲级办公综合体，总建筑面积约14.6万平方米[36] - 高邮保华·君庭项目总可售建筑面积约36.5万平方米，一期2018年2月预售，截至2019年12月31日，约6.826万平方米已售，收入约6.078亿元[37] - 公司以23.05亿元竞得上海闵行区土地使用权，将建设上海保华国际广场，总建筑面积约12.5万平方米，40%办公室物业将出售[38] - 公司以19.2亿元收购大连保华金融中心及保华旺苑项目，保华金融中心总建筑面积约14.6万平方米[39] - 高邮保华·君庭项目可售总面积约36.5万平方米，截至2019年12月31日，已售约6.826万平方米，所得款项约6.078亿元[40] - 2018年7月6日，公司完成无锡项目部分收购，总代价分别为13.1129亿元、2.9195亿元和2.805亿元，11月又以7650万元收购无锡惠泽15%股权，正以约1.542亿元收购余下30%股权及债务[42][44] - 本年度无锡项目已售/预售部分物业，确认收益约4.278亿元[43][44] - 无锡项目包括五爱人家可售/租面积约2万平方米、藏品裕苑地块面积约10.9万平方米、华君湖湾花园地块面积约16.3万平方米[45] - “环境、社会及管治报告”独立报告将于2020年7月底发布[97] - 孟广宝先生47岁，2014年9月加入公司，任执行董事兼董事会主席，毕业于哈尔滨工业大学法学专业[99][103] - 张晔女士44岁，2017年12月20日加入公司，任执行董事及行政总裁，拥有北京大学金融硕士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA学位[100][103] - 黄秀梅女士42岁，2020年2月27日加入公司，任执行董事，拥有约20年法律行业经验和超10年企业行政、投资及风险管理经验[101][103] - 包丽敏女士42岁，2020年4月14日加入公司，任执行董事及首席风控官，持有西南政法大学经济法学士和辽宁大学法学硕士学位[102][104] - 郑柏林先生74岁，2014年9月加入公司，任独立非执行董事，担任薪酬委员会主席及审核委员会和提名委员会成员[106][108] - 沈若雷先生74岁，2014年9月加入公司，任独立非执行董事，担任提名委员会主席及审核委员会和薪酬委员会成员[107] - 沈若雷74岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，曾在多家银行和公司任职[109] - 潘治平53岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，还在其他公司任职，有企业融资等经验[111][113] - 谭家龙41岁，2014年11月加入公司任首席财务官兼公司秘书，曾在毕马威工作超10年[112][114] - 2019年公司应用企业管治守则原则并遵守适用条文[117][119] - 公司采用董事证券交易标准守则，除孟广宝外董事均遵守，孟广宝曾涉违规但协议失效[118][120] - 董事会负责确立战略等，管理团队负责日常运营[122][128] - 董事会现有4名执行董事和3名独立非执行董事[124] - 董事会主席和行政总裁职责分离，分别由孟广宝和张晔担任[125] - 郑柏林和沈若雷独立非执行董事任期2年，潘治平任期1年，可连任[126] - 独立非执行董事背景多元，有制定策略等经验[127] - 董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成[129] - 郑柏林先生和沈若雷先生获委任为期两年，潘治平先生获委任为期一年，委任可重选及自动续期[129] - 潘治平已为董事会服务逾九年，再次委任须以独立决议案获股东批准[133][138] - 本年度所有董事均积极参与持续专业培训[136][139] - 董事会每年至少举行四次会议，本年度共举行十四次董事会会议[137][139][141] - 本年度举行四次股东特别大会及一次股东周年大会[141] - 薪酬委员会于2005年成立，其权力及职责书面范围于2018年12月21日修订[145][148] - 截至年报日期，薪酬委员会由4名成员组成，多数为独立非执行董事[146] - 孟广宝出席董事会会议9/12次、股东大会1/5次，张晔出席董事会会议14/14次、股东大会5/5次等[143] - 公司旨在设计吸引和留住人才的薪酬政策，薪酬包括工资、奖金和其他福利[147] - 本年度薪酬委员会有4位成员，大部分为独立非执行董事，举行了1次会议[149][152] - 2019年截至12月31日止九 个月，100 - 150万港元薪酬区间高级管理层人数为0，150.001 - 200万港元区间为1人；2018年对应区间人数分别为1人和0人[152] - 薪酬委员会成员出席会议次数均为1/1[156] - 提名委员会于2012年成立，本年度有4位成员，大部分为独立非执行董事，举行了1次会议[157][158][163] - 提名委员会成员出席会议次数均为1/1[167] - 审计委员会于2004年成立，本年度由3位独立非执行董事组成，举行了4次会议[169][170][171] - 董事会于2018年12月21日修订审计委员会职权范围文件[169] - 审核委员会本年度举行了4次会议[173] - 审核委员会成员潘治平、郑柏林、沈若雷出席次数均为4/4[175][181] - 公司前核数师德勤·关黄陈方会计师行审计服务收费130万元人民币，非审计服务（培训课程）收费20万元人民币[188] - 公司现任核数师信永中和(香港)会计师事务所有限公司审计服务收费310万元人民币[188] - 公司附属公司其他核数师审计服务收费60万元人民币[188] - 公司秘书谭家龙全职任职，本年度参加相关专业培训不少于15小时[189] - 公司于2004年成立审核委员会，2018年12月21日修订其书面职权范围[172] - 审核委员会协助董事会至少每年审查集团风险管理和内部控制系统[183][186] - 董事会认为集团风险管理和内部控制制度在重大方面有效，但执行内控程序有改善空间[185][187] - 公司已制定书面股东沟通政策，可在集团网站查看[191] - 公司秘书谭家龙为全职雇员，本年度接受不少于15小时相关专业培训[192] - 董事会负责按持续经营基准编制本年度公司财务报表[193] - 公司核数师申报责任刊于年报第52至63页独立核数师报告书内[194] - 公司设立与股东沟通书面政策，可于集团网站http://www.huajunintlgroup.com查阅[195] - 公司使用多种沟通工具，包括股东大会、中期及年度报告、公告及通函，确保股东知悉主要业务事项[197][200] - 公司网站提供与股东沟通渠道并常更新集团主要资料[197][200] - 2019年6月28日公司年度股东大会上，主席就各事项提独立决议案，包括董事重选[198] - 公司定期告知股东投票程序并确保符合上市规则及公司章程投票要求[199] - 公司章程及细则合并版本可于集团网站http://www.huajunintlgroup.com和港交所网站http://www.hkex.com.hk查阅[199] - 本年度公司公司章程及细则无重大变化[199]

报告期与上期时间范围 - 公司报告期为2019年上半年，上期为2018年下半年[11] - 本中期财务报告财政期间涵盖截至2019年6月30日止六个月，比较财政期间为2018年4月1日至2018年9月30日[118][120] 公司核心业务与策略 - 公司核心业务为印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏及融资服务[9] - 公司策略是巩固基础、多元化业务组合、通过内部增长及策略收购持续增长[10] 财务数据关键指标变化 - 报告期收益约17.856亿元，较上期约19.598亿元减少约1.742亿元，降幅8.9%[11] - 报告期收益约17.856亿元，较上期约19.598亿元减少约1.742亿元，降幅8.9%[45][48] - 报告期毛利约1.436亿元，上期约1.214亿元；毛利率约8.0%，上期约6.2%[51][54] - 报告期销售及分销成本约0.853亿元，占收益4.8%，较上期约0.688亿元（占收益3.5%）增加约0.165亿元，增幅24.0%[52][55] - 报告期行政费用约1.804亿元，占收益10.1%，较上期约1.633亿元（占收益8.3%）增加约0.171亿元，增幅10.5%[57][61] - 报告期财务成本约2.728亿元，上期约2.103亿元[58] - 上期计提财务担保合同拨备约2.239亿元，报告期无拨回[59] - 报告期公司股东应占亏损约2.436亿元，上期溢利约0.333亿元[60] - 报告期财务费用约2.728亿元，上期约2.103亿元[62] - 报告期无财务担保合约拨备拨回，上期约2.239亿元[63] - 报告期公司股东应占亏损约2.436亿元，上期溢利约3330万元[64] - 截至2019年6月30日，股东权益总额约32.054亿元，较2018年12月31日增加约5.747亿元或21.8%[66][70] - 截至2019年6月30日，集团流动资产约85.583亿元，流动负债约88.732亿元，流动比率为1.0，2018年12月31日分别约80.577亿元、97.152亿元和0.8[67][71] - 截至2019年6月30日，资产负债率为39.9%，2018年12月31日为33.8%[68][71] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物约3.306亿元，2018年12月31日约7.019亿元[69][72] - 集团计息银行借款及其他借款约58.981亿元，2018年12月31日约47.973亿元，其中约55.068亿元以集团资产抵押，2018年12月31日约38.187亿元[74][79] - 报告期集团资本支出约6.294亿元[75][80] - 截至2019年6月30日止六个月，公司总收益17.85555亿元，较2018年同期的19.59847亿元下降约8.9%[107] - 2019年上半年毛利1.43625亿元，较2018年同期的1.21364亿元增长约18.4%[107] - 2019年上半年除税前亏损2.02651亿元，而2018年同期为溢利3725.6万元[107] - 2019年上半年本期亏损2.4483亿元，而2018年同期为溢利2878.4万元[107] - 2019年上半年销售及服务成本16.4193亿元，较2018年同期的18.38483亿元下降约10.7%[107] - 2019年上半年分销及销售成本8531.2万元，较2018年同期的6877.8万元增长约24.0%[107] - 2019年上半年行政费用1.8037亿元，较2018年同期的1.63307亿元增长约10.5%[107] - 2019年上半年财务费用2.72808亿元，较2018年同期的2.10251亿元增长约29.8%[107] - 截至2019年6月30日止六个月，公司本期亏损244,830千元人民币，而2018年9月30日止六个月溢利为28,784千元人民币[109] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产为8,436,232千元人民币，较2018年12月31日的7,704,862千元人民币有所增加[110] - 截至2019年6月30日，公司流动资产为8,558,272千元人民币，高于2018年12月31日的8,057,673千元人民币[110] - 截至2019年6月30日，公司流动负债为8,873,151千元人民币，低于2018年12月31日的9,715,215千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司净流动负债为314,879千元人民币，较2018年12月31日的1,657,542千元人民币有所减少[111] - 截至2019年6月30日，公司总资產减流动负债为8,121,353千元人民币，高于2018年12月31日的6,047,320千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司非流动负债为4,915,923千元人民币，高于2018年12月31日的3,416,600千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司淨資產为3,205,430千元人民币，高于2018年12月31日的2,630,720千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司本公司股東應佔權益为3,149,746千元人民币，高于2018年12月31日的2,568,211千元人民币[112] - 截至2019年6月30日，公司基本每股亏损4.02元，而2018年同期每股盈利0.55元[109] - 2018年4月1日结余总计为26.81521亿元人民币[114] - 2018年4 - 9月本期溢利为2.8784亿元人民币，全面开支总额为10.4905亿元人民币[114] - 2018年9月30日结余总计为27.02098亿元人民币[114] - 2019年1月1日结余总计为26.3072亿元人民币[114] - 2019年1 - 6月本期亏损为24.483亿元人民币，全面开支总额为25.0548亿元人民币[114] - 2019年发行可换股债券金额为5.41619亿元人民币[114] - 2019年视作来自控股公司注资19.4894亿元人民币，拨回13.6784亿元人民币[114] - 2019年视作拨回财务担保合约注资23.4474亿元人民币[114] - 2019年6月30日结余总计为32.0543亿元人民币[114] - 2019年1 - 6月收购非全资附属公司支出8945万元人民币[114] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为341,564千元人民币，2018年同期为产生现金净额27,429千元人民币[115] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为565,290千元人民币，2018年同期为177,969千元人民币[115] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动产生现金净额为535,536千元人民币，2018年同期为126,438千元人民币[115] - 截至2019年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为371,318千元人民币，2018年同期为24,102千元人民币[115] - 2019年1月1日/4月1日现金及现金等价物为701,946千元人民币，2018年同期为255,113千元人民币[115] - 2019年6月30日/9月30日现金及现金等价物为330,609千元人民币，2018年同期为233,857千元人民币[115] - 截至2019年6月30日，公司综合资产为16994504千元人民币，较2018年12月31日的15762535千元增长7.82%[172] - 截至2019年6月30日，公司综合负债为13789074千元人民币，较2018年12月31日的13131815千元增长5.01%[175] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，所得税开支分别为42,179,000元及8,472,000元，香港利得税按16.5%税率计算，中国附属公司按25%税率缴税[179] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，财务费用分别为377,324,000元及386,977,000元，扣除资本化利息后分别为272,808,000元及210,251,000元[184] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，其他项目中使用权资产折旧18,619,000元、存货成本1,419,654,000元等[187] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，公司股东应占（亏损）盈利分别为 - 243,605,000元及33,271,000元[190] 各业务线数据关键指标变化 - 贸易及物流业务占总收益约63.5%（上期约67.5%），印刷业务占约19.9%（上期约20.2%）[12] - 各业务报告期收益：印刷3.556亿元（19.9%）、贸易及物流11.331亿元（63.5%）、物业开发及投资2.451亿元（13.7%）、太阳能光伏0.365亿元（2.0%）、融资服务0.044亿元（0.3%）、其他0.109亿元（0.6%）[17] - 各业务上期收益：印刷3.966亿元（20.2%）、贸易及物流13.223亿元（67.5%）、物业开发及投资0.33亿元（1.7%）、太阳能光伏1.958亿元（10.0%）、融资服务0.121亿元（0.6%）[17] - 报告期印刷业务收益约3.556亿元，上期约3.966亿元；贸易及物流业务收益约11.331亿元，上期约13.223亿元；太阳能光伏业务收益约0.365亿元，上期约1.958亿元；物业开发及投资业务收益约2.451亿元，上期约0.33亿元；金融服务业务收益约0.044亿元，上期约0.121亿元[45][48] - 截至2019年6月30日止六个月，印刷、贸易及物流、太阳能光伏、物业开发及投资、金融服务五个报告分部的外部客户收益分别为355,586千元、1,133,076千元、36,494千元、245,091千元、4,400千元，报告分部总收益为1,774,647千元，所有其他分部收益为10,908千元，集团总收益为1,785,555千元[165] - 截至2019年6月30日止六个月，印刷、贸易及物流、太阳能光伏、物业开发及投资、金融服务五个报告分部的业绩分别为8,052千元、 - 17,280千元、 - 23,688千元、136,306千元、2,873千元，报告分部总业绩为106,263千元，所有其他分部业绩为 - 11,120千元，集团总业绩为95,143千元[165] - 公司来自外部客户之收益总计1959847千元人民币，其中印刷396659千元、贸易及物流1322329千元、太阳能光伏195792千元、投资32965千元、融资服务12102千元[168] - 公司各分部业绩总计亏损40641千元人民币，其中印刷盈利15573千元，贸易及物流亏损3417千元，太阳能光伏亏损47193千元，投资亏损6560千元，融资服务盈利956千元[168] - 截至2019年6月30日，印刷分部资产为777416千元人民币，较2018年12月31日的603543千元增长28.81%[172] - 截至2019年6月30日，贸易及物流分部资产为825501千元人民币，较2018年12月31日的558060千元增长47.92%[172] - 截至2019年6月30日，物业开发及投资分部资产为13090699千元人民币，较2018年12月31日的12361690千元增长5.90%[172] - 截至2019年6月30日，太阳能光伏分部资产为385760千元人民币，较2018年12月31日的1182627千元下降67.38%[172] - 截至2019年6月30日，融资服务分部资产为319392千元人民币，较2018年12月31日的390673千元下降18.

公司基本信息 - 公司股份代号为377[1][10] - 孟广宝46岁，2014年9月加入公司任执行董事兼董事会主席[113] - 张晔43岁，2017年12月20日获委任为执行董事及行政总裁，金融投资领域从业超十年[113] - 郭颂63岁，2014年9月加入公司任执行董事兼副行政总裁，银行及证券投资有逾10年管理经验[113] - 何树芬56岁，2017年12月20日获委任为执行董事，房地产开发行业有逾30年管理经验[114] - 曾红波41岁，2018年7月1日获委任为执行董事及首席风控官，2011年3月至2014年12月在中银投资工作[116][119] - 郑柏林73岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，2001年获“50位杰出华裔企业家奖”[117][120] - 沈若雷73岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，1992年6月至1997年6月任工行上海分行行长[118][121] - 潘治平52岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，为多家公司独立非执行董事[123][125] - 谭家龙40岁，任首席财务官及公司秘书，加入公司前在毕马威香港工作超10年[124] - 谭家龙2014年11月加入公司，也是公司若干附属公司董事[124] - 公司首席财务官兼公司秘书谭家龙40岁，拥有工商管理（荣誉）会计学学士学位，在毕马威任职超10年，2014年11月加入公司[126] 报告期信息 - 报告期为截至2018年12月31日止9个月[11] - 公司财政年结日由3月31日改为12月31日，报告期为2018年4月1日至12月31日共9个月[21][25] 整体财务数据关键指标变化 - 报告期收益约为人民币2649.5百万元，较截至2018年3月31日止年度收益约人民币3921.6百万元减少约人民币1272.1百万元或约32.4%[12][14] - 报告期内收益约为人民币264950万元，较截至2018年3月31日止年度减少约人民币127210万元，降幅32.4%[23][26] - 截至2018年12月31日止九个月，公司收益约为26.495亿元，较截至2018年3月31日止年度约39.216亿元减少约12.721亿元或32.4%[63][66] - 报告期内，毛利约为0.839亿元（上一年度约为3.398亿元），毛利率为约3.2%（上一年度约为8.7%）[65][68] - 报告期内，销售及分销费用由上一年度约1.177亿元（或收益的3.0%）减少约0.245亿元或20.8%至约0.932亿元（或收益的3.5%）[70][76] - 报告期内，行政费用维持稳定，约为3.336亿元（上一年度为3.236亿元）[71][77] - 报告期内，财务费用约为4.443亿元（上一年度约为1.637亿元）[72][78] - 报告期内，公司录得投资物业公平值变动收益1.92亿元，而去年录得亏损0.969亿元[73][79] - 报告期内，公司录得财务担保合约拨备拨回2.617亿元，而去年录得财务担保合约拨备确认4.841亿元[74][80] - 报告期内，公司录得可换股债券之公平值收益－衍生部分1.184亿元，而去年录得亏损0.745亿元[75][81] - 报告期内，公司录得归属公司股东的亏损约为3.889亿元，上一年度亏损约为9.311亿元[84] - 截至2018年12月31日，股东权益总额约为26.307亿元，较2018年3月31日的26.815亿元减少1.9%[85][91] - 截至2018年12月31日，集团流动资产约为80.577亿元（2018年3月31日：约49.856亿元），流动负债约为97.152亿元（2018年3月31日：约57.682亿元），流动比率为0.8（2018年3月31日：0.9）[86][92] - 截至2018年12月31日，集团资本负债比率为33.8%，而2018年3月31日为48.4%[87][92] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物约为7.019亿元（2018年3月31日：约2.551亿元）[88][93] - 报告期间，集团录得物业、厂房及设备之减值亏损6870万元[89] - 报告期间，集团录得公司股东应占亏损约3.889亿元，而截至2018年3月31日止年度则录得亏损约9.311亿元[90] - 集团计息银行借款及其他借款约为47.973亿元（2018年3月31日：约45.941亿元），其中约38.187亿元（2018年3月31日：约42.284亿元）以集团资产作抵押[95][101] - 集团资本支出约为6.474亿元（截至2018年3月31日止年度：约11.275亿元）[96][102] - 截至2018年12月31日，集团账面价值分别约4.522亿元、2.25亿元、20.567亿元、56.958亿元及2.856亿元的物业、厂房及设备、预付租赁款项、持作出售物业、投资物业及已抵押银行存款已抵押作担保[97][103] - 除综合财务报表附注58所披露者外，截至2018年12月31日，集团并无重大或然负债[99][105] 收益减少原因 - 收益整体减少归因于太阳能光伏业务收益减少[12][14] - 公司将业务模式由销售产品转为向客户提供加工服务，导致总收益减少[12][14] 各业务线发展情况 - 太阳能光伏业务于江苏句容设立新生产设施，自2018年11月起始贡献收益[12][14] - 贸易及物流分部及印刷分部持续稳定增长[12][14] - 公司印刷业务通过辽宁新生产设施投运开拓客户及扩大产能[33][37] - 公司贸易及物流业务将支持石化产品分销销售增长，探索新种类产品[35][39] - 公司物业开发及投资业务利用中国资源投资有增值潜力项目[36] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内贸易及物流分部收益占总收益约72.1%，较上一年度的60.4%有所提升[24][27] - 报告期内印刷分部收益占总收益约20.8%，较上一年度的16.8%有所提升[24][27] - 报告期内太阳能光伏业务收益约为人民币6990万元，占总收益2.6%，上一年度为人民币76020万元，占比19.4%[30] - 报告期内按地区划分，中国市场收益约为人民币224620万元，占比84.8%[31] - 截至2018年12月31日止九个月，印刷业务收益约为5.515亿元（上一年度约为6.581亿元）；贸易及物流业务收益约为19.105亿元（上一年度约为23.672亿元）；太阳能光伏业务收益约为0.699亿元（上一年度约为7.602亿元）；物业开发及投资业务收益约为1.049亿元（上一年度约为0.53亿元）；金融服务业务收益约为0.127亿元（上一年度约为0.473亿元）[63][66] 公司业务战略与模式转变 - 自2017年公司进行架构重组，在“一体两翼”战略下发展实业、金融及物产业务[16][18] - 2019年公司将业务发展模式从量化转向质化，业务结构从松散转向有效[17] - 2019年公司将由数量型发展模式转变为质量型，架构由松散型走向规模性及效益性[19] 公司物业项目情况 - 公司间接全资附属公司以23.05亿元竞得上海闵行区土地使用权，将建总建筑面积约18.5万平方米的上海保华国际广场[41][44] - 公司于2017年3月30日以19.2亿元收购大连保华金融中心和保华旺苑项目，保华金融中心总建筑面积约14.6万平方米[42][45] - 公司间接持股80%的附属公司于2017年5月以7.397亿元竞得高邮两块土地使用权，开发项目可售总面积约36.5万平方米，2018年底已售约4.9万平方米，收入约4.143亿元[43][46] - 公司于2018年7月6日完成无锡项目部分收购，分别以13.1129亿元、2.9195亿元和2.805亿元收购相关股权，11月又以7650万元收购部分股权及债权[47][50] - 无锡项目包括梁溪区五爱人家可售/租面积约2万平方米、江阴区住宅项目（部分在建，2019年竣工）及滨湖区约16.3万平方米住宅用地[51] 公司业务板块运营内容 - 公司光伏业务主要从事单晶硅、多晶硅等制造、加工及销售，运营地在江苏[52][57] - 公司金融服务包括融资租赁，主要在中国内地运营以获取稳定收入并控制风险[53] - 公司为客户提供融资服务，客户需提供担保，公司谨慎开展此业务[54] - 公司进行香港及海外证券投资，利用管理经验进行中短期投资[55] - 公司旗下持牌公司开展证券经纪和资产管理业务，2018年2月开展证券经纪业务[56] 公司治理相关 - 公司将努力加强公司治理，继续服务股东和利益相关者[18] - 报告期内公司应用企业管治守则原则并遵守守则条文[129][131] - 公司采纳《董事进行证券交易的标准守则》，报告期内全体董事已遵守规定[130][132] - 董事会现由5名执行董事和3名独立非执行董事组成[136][141] - 郑柏林和沈若雷获委任为独立非执行董事任期2年，潘治平任期1年，可重选及自动续期[138][141] - 报告期内公司收到各独立非执行董事独立性书面年度确认书[144][150] - 公司将为新任董事提供就任须知，鼓励董事参与持续专业发展[145][146][150] - 报告期内所有董事积极参加持续专业培训，公司已确认其截至2018年12月31日止9个月培训记录[147][150] - 董事会每年至少开会4次，必要时召开额外会议[148] - 报告期内召开26次董事会会议、2次特别股东大会和1次年度股东大会[149] - 报告期内共举行26次董事会会议、2次股东特别大会及1次股东周年大会[151] - 执行董事孟广宝出席董事会会议23/26次、出席股东大会1/3次；张晔出席董事会会议26/26次、出席股东大会3/3次等[154] 公司委员会相关 - 公司于2005年成立薪酬委员会，报告期内有4名成员[156][157] - 报告期内，酬金100 - 150万港元的高级管理人员截至2018年12月31日止九个人数为1人，截至2018年3月31日止年度人数为1人；酬金150 - 200万港元的截至2018年12月31日止九个人数为0人，截至2018年3月31日止年度人数为1人[163] - 薪酬委员会报告期内开会1次，成员出席率均为1/1[163][167] - 公司于2012年成立提名委员会，报告期内有4名成员[168][169] - 董事会采用董事会多元化政策，提名委员会负责审查和评估董事会的多元化[170] - 董事会于2012年成立提名委员会，报告期内有4位成员，大部分为独立非执行董事[171] - 提名委员会报告期内开会1次，成员出席率均为100%[173][177] - 公司于2004年成立审核委员会，报告期内由3名独立非执行董事组成[179][182] - 审核委员会报告期内开会2次，潘治平先生和沈若雷先生出席率100%，郑柏林先生出席率50%[181][186] - 审核委员会职权范围书面文件于2018年12月21日修订[179][182] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等多项工作[178] - 审核委员会职责包括审核集团财务报表等多项工作[184] - 审核委员会不时与集团高层开会，确保综合财务报表按香港财务报告准则编制[186][187] - 董事会负责集团企业管治，审核委员会协助审查相关政策和职能[188] - 报告期内审核委员会安排审查集团企业管治政策并向董事会提建议[189] - 审核委员会安排对集团企业管治政策及常规进行审阅并向董事会提出建议[190] - 董事会负责审阅集团风险管理和内部控制系统并采取必要行动维持其有效性[192][197] - 审核委员会至少每年协助董事会进行风险管理和内部控制系统的审阅[192][197] - 董事安排对集团风险管理和内部控制系统及会计财务汇报职能人员资源、资历和经验进行审阅[193][197] - 董事会认为集团风险管理和内部控制系统在重大方面有效但有改善空间[194][198] 公司费用相关 - 公司核数师德勤就审计服务收取人民币594万元，非审计服务收取人民币27万元[195][199] - 公司附属公司其他核数师就审计服务收取人民币43万元[195][199] 公司秘书相关 - 公司秘书谭家龙为全职雇员，报告期接受不少于15小时相关专业培训[196][200] - 公司秘书向董事协调及提供资料并确保董事会程序合规[196][200]