整体财务数据关键指标变化 - 2022年总收益为16.41178亿元，2021年为35.12438亿元，同比下降53.28%[2] - 2022年年度亏损为28.28391亿元，2021年为17.84185亿元，同比扩大58.53%[2] - 2022年每股基本亏损为0.4586元，2021年为0.2889元，同比扩大58.74%[3] - 2022年非流动资产为55.44461亿元，2021年为71.65671亿元，同比下降22.63%[4] - 2022年流动资产为53.42876亿元，2021年为85.1094亿元，同比下降37.22%[4] - 2022年流动负债为145.47705亿元，2021年为159.86699亿元，同比下降9.00%[5] - 2022年流动负债净额为-89.87107亿元，2021年为-74.1662亿元，同比扩大21.18%[5] - 2022年净负债为-36.67098亿元，2021年为-8.44868亿元，同比扩大334.04%[5] - 2021年公司总收益为3512438千元人民币，2022年公司总收益为1641178千元人民币[20][22] - 2021年公司除税前亏损为1829267千元人民币，2022年公司除税前亏损为2805223千元人民币[22] - 2022年公司股东应占年度亏损2822338千元，2021年为1778008千元[29] - 2022年存货成本确认为开支的金额为1265787千元，2021年为2673679千元[28] - 2022年持作出售物业之撇减为469283千元，2021年为109561千元[28] - 2022年贸易应收款项为154238千元，2021年为237925千元[30] - 2022年贸易应付款项及建筑应付款项为506581千元，2021年为700723千元[30] - 2022年借款总额为6724068千元，2021年为11017177千元[31] - 截至2022年12月31日，拖欠尚未偿还本金总额约6609578000元，2021年为9849889000元[32] - 2022年公司收益约为16.412亿元，较2021年的35.124亿元减少约18.712亿元或53.3%[69] - 本年度公司收益约为16.412亿人民币，较去年减少约18.712亿人民币或53.3%[78] - 本年度毛损约为3.447亿人民币，毛损率为约21.0%，去年毛利约7410万人民币，毛利率约2.1%[81] - 本年度销售及分销开支由去年约1.024亿人民币减少约2760万人民币或27.0%至约7480万人民币[83] - 本年度行政费用由去年约3.052亿人民币减少约7240万人民币或23.7%至约2.328亿人民币[84] - 本年度财务费用约为13.055亿人民币，去年约为10.973亿人民币[85] - 本年度公司录得投资物业公平值变动亏损约11.871亿人民币，去年亏损约3.727亿人民币[86] - 本年度物业、厂房及设备减值亏损总额约2.073亿人民币，去年约5810万人民币[87] - 本年度公司股东应占亏损约28.223亿人民币，去年亏损约17.78亿人民币[88] - 2022年12月31日，公司流动比率为0.38，2021年12月31日为0.54[90] - 2022年12月31日，公司资本负债比率为61.4%，2021年12月31日为70.5%[91] - 2022年12月31日，公司资本承担总额约为12.445亿元，2021年12月31日约为20.476亿元[97] - 2022年12月31日，公司共有2130名员工，2021年12月31日为2557名[99] - 截至2022年12月31日止年度，公司净亏损约28.284亿元，流动负债净额及净负债分别约为88.971亿及36.671亿元[107] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日止年度，来自客户合约收益总额为1627561千元人民币，总收益为1641178千元人民币[19] - 截至2022年12月31日止年度，销售印刷产品收益为491274千元人民币，销售石化及其他相关产品收益为1035107千元人民币[19] - 截至2022年12月31日止年度，中国市场总收益为1283181千元人民币，美国市场总收益为214980千元人民币[19] - 截至2022年12月31日止年度，物业投资租金收入为12422千元人民币，证券投资股息为752千元人民币[19] - 2021年印刷业务来自外部客户的收益为508816千元人民币，2022年为491274千元人民币，同比下降约3.45%[20][22] - 2021年贸易及物流业务来自外部客户的收益为2121574千元人民币，2022年为1035107千元人民币，同比下降约51.21%[20][22] - 2021年物业开发及投资业务来自外部客户的收益为696474千元人民币，2022年为41322千元人民币，同比下降约94.07%[20][22] - 2021年太阳能光伏业务来自外部客户的收益为98168千元人民币，2022年为7082千元人民币，同比下降约92.79%[20][22] - 2021年金融服务业务来自外部客户的收益为4477千元人民币，2022年为1195千元人民币，同比下降约73.31%[20][22] - 2021年其他分部来自外部客户的收益为82929千元人民币，2022年为65198千元人民币，同比下降约21.38%[20][22] - 2022年贸易及物流分部收益占总收益约63.1%（2021年：约60.4%），印刷分部收益占总收益约29.9%（2021年：约14.5%）[71] - 2022年中国本地销售占总收益约78.5%（2021年：89.3%）[71] - 2022年印刷业务收益4.913亿元，占比29.9%（2021年：5.088亿元，14.5%）；贸易及物流业务收益10.351亿元，占比63.1%（2021年：21.216亿元，60.4%）；物业开发及投资业务收益4130万元，占比2.5%（2021年：6.965亿元，19.8%）[72] - 2022年中国市场收益12.885亿元，占比78.5%（2021年：31.371亿元，89.3%）；美国市场收益2.15亿元，占比13.1%（2021年：1.791亿元，5.1%）[73] - 因2022年海外市场逐渐恢复，公司预计印刷业务将持续贡献稳定收益及溢利[74] 财务费用及税项情况 - 2022年物业、厂房及设备折旧88,122千元，使用权资产折旧18,723千元，添置非流动资产116,617千元[23] - 2022年贸易应收款项减值亏损41,543千元，物业、厂房及设备减值亏损172,348千元，投资物业公平值亏损1,187,093千元[23] - 2022年出售物业、厂房及设备收益195,862千元，汇兑收益净额25,999千元，提早终止租赁收益2千元[24] - 2022年银行存款及银行抵押存款利息收入681千元，政府补助2,400千元，递延收入摊销2,201千元[24] - 2022年银行借款及其他借款利息1,315,714千元，租赁负债利息576千元，来自直接控股公司免息借款估算利息52,334千元[24] - 2022年资本化利息开支70,498千元，财务费用1,305,536千元[24] - 2022年即期税项中香港利得税37千元，中国企业所得税20,905千元，中国土地增值税1,255千元[25] - 2022年递延税项872千元，所得税开支23,168千元[25] - 中国附属公司企业所得税率为25%，香港其他集团实体溢利不符合两级制要求按16.5%缴税[25][26] - 中国土地增值税按30% - 60%累进税率对开发待售物业征收[27] 借款及抵押情况 - 2022年固定利率借款实际利率范围为4.2% - 20.0%，2021年为4.4% - 20.0%[31] - 2022年12月31日，尚未偿还借款157000000元分类为流动负债，2021年同金额[35] - 2022年12月31日，尚未偿还利息3040000元，按每年24%利率计算的罚息拨备约121169000元，2021年分别为3040000元、82966000元[35] - 2022年12月31日，公司拖欠中国长城本金14.4亿元，自2020年3月27日起拖欠本金2.4亿元，总利息不超每年24%，未偿还利息等约6.59亿元[36][37][38] - 2022年12月31日，公司拖欠浙商银行本金2249.9万元，2020年6月8日起拖欠3179.6万元，罚息及复利按每年8.34%计息，未偿还利息等约646.3万元[39][40][42] - 2021年12月31日，公司拖欠某金融机构本金42.47亿元，未偿还利息约8.21亿元，罚息约1.13亿元，以账面价值25.93亿元持作出售物业作抵押[43][46] - 2022年12月31日，公司拖欠辽沈银行本金26.59亿元[47] - 2022年，保华上海部分抵押物业被司法拍卖但未售出[38] - 2022年，公司抵押给浙商银行的部分投资物业被司法拍卖，出售物业价值约1190.2万元[41] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款26.588亿元分类为流动负债，未偿还利息3.11717亿元及按3%年利率计息的罚息及复利约0.19159亿元计入其他应付款项，2021年对应数据分别为26.588亿元、1.22548亿元、0.1005亿元[49] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款5670万元分类为流动负债，未偿还利息约1368.5万元，2021年对应数据分别为5670万元、540.6万元[51] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款1.15614亿元分类为流动负债，未偿还利息及罚息约4054.4万元，2021年对应数据分别为1.0598亿元、1597万元[52] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款约1.99659亿元分类为流动负债，未偿还利息、罚息及复利约4973.3万元，2021年对应数据分别为1.99659亿元、2896.3万元[54] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款4.899亿元分类为流动负债，未偿还利息、罚息及复利约1.39698亿元，2021年对应数据分别为4.899亿元、9227.6万元[56] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款3亿元分类为流动负债，未偿还利息、罚息及复利约8914.3万元，2021年对应数据分别为3亿元、4945万元[58] - 截至2022年12月31日，未偿还银行借款3.28065亿元分类为流动负债，未偿还利息、罚息及复利约5123万元，2021年对应数据分别为3.28065亿元、3994.4万元[60] - 大连办公大楼于2022年10月被强制司法拍卖但未售出，抵押物对应未偿还本金26.588亿元[48] - 新洲印刷（辽宁）贷款抵押的大连投资物业被司法拍卖，一处2022年12月以约6091.3万元售出，另一处2023年2月以约4776.2万元售出，抵押物对应未偿还本金4.899亿元[55] - 华君电力科技（江苏）5670万元借款自2021年9月4日起违约，两条太阳能光伏生产线被冻结保存[50] - 截至2022年12月31日，公司全部尚未偿还银行借款7900万元（2021年12月31日：7900万元）分类为流动负债，未偿还利息、罚息及复利约878.2万元（2021年12月31日：191.8万元）[62] - 截至2022年12月31日，公司全部尚未偿还银行借款2.61668亿元（2021年12月31日：2.84978亿元）分类为流动负债，未偿还利息、罚息及复利约9144.7万元（2021年12月31日：6738.9万元）[64] - 截至2022年12月31

公司业务构成 - 公司为投资控股公司，从事印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏和金融服务五项核心业务[12] - 公司确定五个报告分部，分别为印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏、融资服务[131] - 公司其他经营分部包括在中国提供酒店服务、百货公司业务以及销售及制造液力器械，未达报告分部量化最低要求，组合为“所有其他分部”[128][130] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收益约为人民币87870万元，较2021年上半年的约人民币15.849亿元减少约人民币70620万元，降幅44.6%[13] - 公司报告期内收入约为8.787亿人民币，较上期减少约7.062亿人民币，降幅44.6%[51] - 报告期公司收益约为8.787亿元，较上期的15.849亿元减少约7.062亿元或44.6%[54] - 2022年上半年，集团货品及服务收益8.75354亿元人民币，2021年同期为15.76178亿元人民币[95] - 2022年上半年，集团总收益8.78705亿元人民币，2021年同期为15.84872亿元人民币[95] - 报告期毛利约为6370万元，上期约为8600万元，毛利率约为7.2%，上期约为5.4%[57][61] - 2022年上半年，集团毛利6366.1万元人民币，2021年同期为8602.6万元人民币[95] - 报告期销售及分销开支减少约2170万元或38.7%至约3440万元[58][62] - 报告期行政费用减少约1060万元或8.1%至约1.198亿元[59][63] - 报告期财务成本约为7.76亿元，上期约为5.761亿元[60][64] - 报告期投资物业公平值变动亏损2.602亿元，上期为收益4200万元[66][71] - 报告期公司股东应占亏损约为11.338亿元，上期约为6.312亿元[67][72] - 截至2022年6月30日，股东权益总额录得亏绌约19.667亿元，2021年12月31日亏绌约8.449亿元[68][73] - 截至2022年6月30日，公司资产负债率为71.9%，2021年12月31日为70.5%[70][74] - 2022年6月30日，集团现金及现金等价物约9260万元人民币，2021年12月31日约为1.522亿元人民币[80] - 集团计息银行借款及其他借款约109.728亿元人民币，2021年12月31日约为110.172亿元人民币；其中约107.19亿元人民币以集团资产作抵押，2021年12月31日约为107.631亿元人民币[81] - 报告期内，集团资本支出主要为新增投资物业等合共约1200万元人民币[82] - 2022年上半年，集团除税前亏损11.33472亿元人民币，2021年同期为5.98569亿元人民币[95] - 2022年上半年，集团本期亏损11.37668亿元人民币，2021年同期为6.30968亿元人民币[95] - 2022年上半年公司亏损11.37668亿元，2021年同期亏损6.30968亿元[97] - 2022年上半年其他全面收益为737.1万元，2021年同期为6231.4万元[97] - 2022年上半年全面开支总额为11.30297亿元，2021年同期为5.68654亿元[97] - 2022年6月30日非流动资产为68.17275亿元，2021年12月31日为71.65671亿元[98] - 2022年6月30日流动资产为85.54907亿元，2021年12月31日为85.70079亿元[98] - 2022年6月30日流动负债为16.734182亿元，2021年12月31日为15.986699亿元[100] - 2022年6月30日净流动负债为8.179275亿元，2021年12月31日为7.41662亿元[100] - 2022年6月30日非流动负债为6.04685亿元，2021年12月31日为5.93919亿元[100] - 2022年6月30日净负债为19.66685亿元，2021年12月31日为8.44868亿元[100] - 2022年6月30日本公司股东应占亏绌为19.97263亿元，2021年12月31日为8.50618亿元[102] - 2021年1月1日权益总额为11.16127亿元人民币[104] - 2021年上半年亏损6.30968亿元人民币[104] - 2021年上半年其他全面收益为6.2314亿元人民币[104] - 2021年6月30日权益总额为1.68779亿元人民币[104] - 2022年1月1日权益总额为 - 8.44868亿元人民币[104] - 2022年上半年亏损11.37668亿元人民币[104] - 2022年上半年其他全面收益为7371万元人民币[104] - 2022年6月30日权益总额为 - 19.66685亿元人民币[104] - 2022年上半年经营活动产生现金净额为6.1075亿元人民币，2021年为31.8681亿元人民币[106] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为2.4292亿元人民币，2021年为27.8037亿元人民币[106] - 截至2022年6月30日止六个月，借款所得款项为2000千元，2021年同期为2580907千元[108] - 截至2022年6月30日，集团资本及其他承擔为1997505000元，该时期净亏损为1137668000元[112][115] - 截至2022年6月30日，集团负债净额约为1966685000元，应付本金、利息及罚款分别约为10972798000元及3019321000元，违约本金总额约为10782308000元[113][116] - 截至2022年6月30日，集团现金及现金等价物约为92571000元[113][116] - 截至2022年6月30日，公司总资产为15,372,182千元人民币，较2021年12月31日的15,735,750千元人民币有所下降[142] - 截至2022年6月30日，公司总负债为17,338,867千元人民币，较2021年12月31日的16,580,618千元人民币有所上升[142] - 2022年上半年汇兑（亏损）收益净额为 - 9,297千元人民币，2021年同期为3,425千元人民币[146] - 2022年上半年所得稅开支为4,196千元人民币，2021年同期为32,399千元人民币[149] - 2022年上半年银行借款及来自金融机构的借款利息为784,133千元人民币，2021年同期为655,683千元人民币[154] - 2022年上半年财务费用总计815,382千元人民币，扣除资本化利息后为775,951千元人民币；2021年上半年财务费用总计728,706千元人民币，扣除资本化利息后为576,088千元人民币[154] - 2022年上半年使用权资产折旧为10,742千元人民币，2021年同期为12,069千元人民币[159] - 2022年上半年确认为开支之存货成本为777,130千元人民币，2021年同期为1,164,405千元人民币[159] - 2022年上半年确认为开支之物业成本为17,173千元人民币，2021年同期为318,007千元人民币[159] - 用于计算基本及摊薄亏损之亏损，2022年6月30日为11.338亿元，2021年6月30日为6.3118亿元[161] - 用于计算每股基本及摊薄亏损之股份数目，2022年和2021年均为61543075股[164] - 2022年上半年公司不宣派中期股息，2021年同期也无股息[166][169] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年贸易及物流收益较2021年上半年的约人民币86620万元减少约人民币30920万元，降幅35.7%[15] - 2022年上半年公司大部分收益来自贸易及物流分部，占总收益约63.4%（2021年上半年：约54.7%），其次为印刷分部，占总收益约29.3%（2021年上半年：约15.4%）[16] - 2022年上半年印刷业务收益为人民币2.575亿元，占比29.3%；2021年上半年为人民币2.443亿元，占比15.4%[20] - 2022年上半年贸易及物流业务收益为人民币5.57亿元，占比63.4%；2021年上半年为人民币8.662亿元，占比54.7%[20] - 2022年上半年物业开发及投资业务收益为人民币2740万元，占比3.1%；2021年上半年为人民币3.472亿元，占比21.9%[20] - 2022年上半年太阳能光伏业务收益为人民币250万元，占比0.3%；2021年上半年为人民币8320万元，占比5.3%[20] - 2022年上半年金融服务业务收益为人民币50万元，占比0.1%；2021年上半年为人民币300万元，占比0.2%[20] - 2022年上半年其他业务收益为人民币3380万元，占比3.8%；2021年上半年为人民币4100万元，占比2.5%[20] - 印刷业务报告期收入约2.575亿人民币，上期约2.443亿人民币[51] - 贸易及物流业务报告期收入约5.57亿人民币，上期约8.662亿人民币[51] - 太阳能光伏业务报告期收入约250万人民币，上期约8320万人民币[51] - 物业开发及投资业务报告期收入约2740万人民币，上期约3.472亿人民币[51] - 金融服务业务报告期收入约50万人民币，上期约300万人民币[51] - 其他经营分部报告期收入约3380万人民币，上期约4100万人民币[51] - 贸易及物流收益较上期的8.662亿元减少约3.092亿元或35.7%[53][55] - 2022年上半年来自外部客户的收益分别为印刷257,520千元、贸易及物流556,977千元、物业开发及投资27,410千元、太阳能光伏2,522千元、融资服务401千元，报告分部总计844,830千元，所有其他分部33,875千元，总计878,705千元[134] - 2022年上半年分部业绩分别为印刷 - 5,097千元、贸易及物流 - 10,878千元、物业开发及投资 - 297,734千元、太阳能光伏 - 9,863千元、融资服务 - 6,736千元，报告分部总计 - 330,308千元，所有其他分部 - 14,644千元，总计 - 344,952千元[134] - 2021年上半年来自外部客户的收益分别为印刷244,300千元、贸易及物流866,248千元、物业开发及投资347,173千元、太阳能光伏83,208千元、融资服务2,988千元，报告分部总计1,543,917千元，所有其他分部40,955千元，总计1,584,872千元[138] - 2021年上半年分部业绩分别为印刷 - 18,916千元、贸易及物流6,577千元、物业开发及投资22,987千元、太阳能光伏 - 31,960千元、融资服务 - 1,911千元，报告分部总计 - 23,223千元，所有其他分部6,558千元，总计 - 16,665千元[138] 公司物业项目情况 - 公司以23.05亿人民币竞得上海闵行区土地使用权，将建上海华君广场，总建筑面积约12.5万平方米，40%办公物业将出售[28][30] - 大连华君广场地盘面积约10857.10平方米，将建成总建筑面积约14.6万平方米的商业及甲级办公综合大楼[32][36] - 高邮华府人家项目可销售总建筑面积约36.5万平方米，一期已完成并自2020年一季度起交付[33][37] - 两个重要物业项目于2022年6月30日账面价值分别约为3781100000元及1853700000元，完工后预计分别以约5000000000元及2800000000元出售[119][123] 公司资产相关情况 - 截至2022年6月30日，集团物业、厂房及设备等多项资产账面价值分别约为3.843亿、2.137亿、59.867亿、46.737亿、1000万、50万和4140万元人民币已抵押[79][83] - 2022年6月30日持作出售之已竣工物业为2.235146亿元，2021年12月31日为2.201029亿元；发展中待售物业为4.93

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收益约为人民币35.124亿元，较2020年的约人民币35.155亿元减少约人民币310万元或约0.1%[9][12] - 公司本年度收益约为人民币3,512.4百万元，较去年减少约人民币3.1百万元或0.1%[31] - 公司本年度毛利约为人民币74.1百万元，毛利率为约2.1%，去年毛利约为人民币40.9百万元，毛利率约1.2%[33] - 公司本年度销售及分销开支约为人民币102.4百万元，较去年减少约人民币31.8百万元或23.7%[34] - 公司本年度行政费用约为人民币305.2百万元，较去年减少约人民币48.9百万元或13.8%[36] - 公司本年度财务费用约为人民币1,097.3百万元，去年约为人民币898.7百万元[37] - 公司本年度投资物业公平值变动亏损人民币372.7百万元，去年亏损人民币176.0百万元[38] - 公司本年度物业、厂房及设备减值亏损总额约人民币58.1百万元[39] - 公司本年度本公司股东应占亏损约为人民币1,778.0百万元，去年约为人民币1,573.8百万元[40] - 2021年12月31日股东权益总额亏损约8.449亿元，2020年12月31日权益约11.161亿元[41] - 2021年12月31日集团流动资产约85.701亿元，2020年12月31日约90.376亿元；流动负债约159.867亿元，2020年12月31日约137.583亿元；流动比率为0.5，2020年12月31日为0.7[43] - 2021年12月31日资本负债比率为70.5%，2020年12月31日为65.3%[43] - 2021年12月31日现金及现金等价物约1.522亿元，2020年12月31日约2.191亿元[43][44] - 2021年12月31日计息银行借款及其他借款约110.172亿元，2020年12月31日约102.099亿元；其中约107.631亿元借款以集团资产作抵押，2020年12月31日约99.043亿元[45] - 本年度集团资本支出约6.585亿元，去年约9.221亿元[46] - 2021年度集团净亏损约17.84亿元，2021年12月31日负债净额约8.45亿元[176] - 2021年12月31日集团应付本金及利息以及罚款分别约110.17亿元及22.48亿元，拖欠本金总计约98.50亿元[176] - 2021年12月31日集团现金及现金等价物仅约1.52亿元[176] - 2021年总收益为35.12438亿元，2020年为35.15451亿元[187] - 2021年年度亏损为17.84185亿元，2020年为16.29844亿元[187] - 2021年年度全面开支总额为17.17202亿元，2020年为16.11682亿元[189] - 2021年基本每股亏损为28.89元，2020年为25.57元[189] - 2021年非流动资产为71.65671亿元，2020年为79.54912亿元[191] - 2021年流动资产为85.10940亿元，2020年为89.78481亿元[191] - 2021年贸易及其他应付款项及其他负债为3,636,931千元，2020年为2,374,295千元[193] - 2021年借款为10,828,687千元，2020年为9,084,328千元[193] - 2021年流动负债净额为(7,416,620)千元，2020年为(4,720,691)千元[193] - 2021年总资產减流动负债为(250,949)千元，2020年为3,234,221千元[193] - 2021年非流动负债为593,919千元，2020年为2,118,094千元[193] - 2021年净（负债）资产为(844,868)千元，2020年为1,116,127千元[193] - 2021年本公司股东应佔（亏损）权益为(850,618)千元，2020年为1,104,204千元[195] - 2021年年度亏损为(1,778,008)千元，非控股股东亏损为(6,177)千元[197] - 2021年年度其他全面收益为66,979千元，非控股股东收益为4千元[197] - 2021年赎回可换股债券导致权益减少327,263千元[197] 各业务线收益占比及金额变化 - 2021年贸易及物流分部收益占总收益约60.4%，2020年约为58.3%[13][14] - 2021年物业开发及投资分部收益占总收益约19.8%，2020年约为22.8%[13][14] - 2021年中国本地销售占总收益约89.3%，2020年为92.0%[13][16] - 2021年印刷业务收益为人民币5.088亿元，占比14.5%，2020年为人民币4.405亿元，占比12.5%[14] - 2021年贸易及物流业务收益为人民币21.216亿元，占比60.4%，2020年为人民币20.507亿元，占比58.3%[14] - 2021年物业开发及投资业务收益为人民币6.965亿元，占比19.8%，2020年为人民币8.027亿元，占比22.8%[14] - 2021年太阳能光伏业务收益为人民币9810万元，占比2.8%，2020年为人民币1.095亿元，占比3.1%[14] - 2021年金融服务业务收益为人民币450万元，占比0.1%，2020年为人民币490万元，占比0.1%[14] - 2021年其他业务收益为人民币8290万元，占比2.4%，2020年为人民币1.072亿元，占比3.2%[14] 项目相关情况 - 公司以人民币2,305百万元竞得上海闵行区土地使用权，将建设上海华君广场，总建筑面积约125,000平方米，40%办公室物业将出售[20] - 高邮华府人家项目可销售总面积约365,000平方米，一期已完成交付，本年度确认收益约人民币407.3百万元[22] 法律及赔偿相关 - 集团因合作协议未履行需退还按金5000万元及支付损失8000万元，已就损失作出拨备8000万元[52] - 集团因股份转让协议未履行需支付损失约3157.4万元，已作出拨备3157.4万元[52] - 2021年12月31日集团涉及多项未裁决法律诉讼，除部分披露外，董事认为其他诉讼不会造成重大财务影响[50] 公司治理及人员相关 - 沈若雷76岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，潘治平55岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，谭家龙43岁，2014年11月加入公司任首席财务官兼公司秘书[55][57][58] - 报告期末后，张晔女士及张世峰先生辞任执行董事，截至年报日期，董事会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成[62] - 郑柏林先生及沈若雷先生获委任为独立非执行董事任期2年，潘治平先生获委任任期1年，委聘可重选并自动续期[64] - 需以独立决议案形式批准继续委任已为董事会服务逾9年的潘治平先生[64] - 本年度所有董事均积极参与持续专业培训，公司已收到全部董事本年度培训记录确认[65] - 董事会每年至少举行4次会议，本年度共举行6次董事会会议及1次股东周年大会[67] - 公司应用联交所上市规则附录十四所载企业管治常规守则原则并遵守适用守则条文[60] - 公司采纳上市规则附录十所载《董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易行为守则，本年度全体董事已遵守规定[61] - 董事会为特别保留事宜制定项目表并不时检讨[62] - 公司为新任董事提供就任须知，鼓励董事参与持续专业发展并提供最新资料[64][65] - 本年度执行董事孟广宝、张晔出席董事会会议6次，出席股东大会1次；黄秀梅、包丽敏出席董事会会议4次，出席股东大会1次；闫锐杰、张世峰出席董事会会议2次[68] - 2021年6月17日，黄秀梅、包丽敏退任执行董事，张世峰、闫锐杰获委任为执行董事；2022年6月7日，张晔、张世峰辞任执行董事职务[68][69] - 本年度薪酬委员会包括郑柏林、沈若雷、张晔、潘治平四位成员，张晔辞任后闫锐杰获委任为新成员，且举行了一次会议[71][74] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度，酬金在1,500,001港元至2,000,000港元的高级管理层人数均为1人[72] - 本年度提名委员会包括沈若雷、张晔、潘治平、郑柏林四位成员，张晔辞任后闫锐杰获委任为新成员，且举行了一次会议[76][79] - 董事会采纳董事会多样性政策，提名委员会负责审阅及监督其实施并向董事会提出推荐建议[78] - 审核委员会于2004年成立，本年度及直至报告日期由三名独立非执行董事组成，定期与相关人员举行会议[83] - 薪酬委员会成员郑柏林、张晔、沈若雷、潘治平出席薪酬委员会会议次数均为1/1[75] - 提名委员会成员沈若雷、张晔、潘治平、郑柏林出席提名委员会会议次数均为1/1[82] - 薪酬委员会工作包括检讨集团薪酬政策及董事和高级管理层个别薪酬待遇；提名委员会工作包括检讨董事会架构等多项内容[77][81] - 审核委员会本年度举行两次会议[84] - 审核委员会成员潘治平先生、郑柏林先生、沈若雷先生出席次数均为2/2[87] - 公司秘书谭家龙本年度接受不少于15小时相关专业培训[92] - 2021年6月17日闫锐杰、张世峰获委任为执行董事，黄秀梅、包丽敏退任[121] - 2022年3月31日张晔、闫锐杰调任为公司联席行政总裁兼执行董事[124] - 2022年6月7日张世峰、张晔辞任执行董事，张晔不再担任联席行政总裁等职，闫锐杰调任为行政总裁[124] 审计相关 - 公司核数师信永中和（香港）会计师事务所有限公司就审计服务收取人民币260万元[93] - 公司附属公司其他核数师就审计服务收取人民币60万元[93] - 核数师对集团截至2021年12月31日止年度综合财务报表作出不发表意见[94] - 核数师就集团持续经营能力提出顾虑，公司已采取并将采取相关步骤[94] - 董事会认为集团将有足够流动资金满足未来十二个月营运需要，能持续经营[94] - 核数师对公司截至2021年12月31日止年度的综合财务报表不发表意见[179] - 公司董事负责根据相关准则及规定拟备综合财务报表，并评估公司持续经营能力[180] - 审核委员会负责监督公司的财务报告过程[181] - 出具独立核数师报告的审计项目合伙人为彭卫恒[185] 股东及股权相关 - 孟广宝通过所控制法团持有44,450,619股，占公司已发行股本权益72.22%；实益拥有868,520股，占1.41%；拥有购股权387,351份，占0.63%[141] - 张晔女士拥有购股权274,050份，占公司已发行股本权益0.45%[141] - 张世峰先生实益拥有5,200股，占公司已发行股本权益0.01%[141] - 孟先生为华君集团有限公司实益拥有人，持有其30亿港元注册股本金，占100%[145] - 鲍乐女士通过配偶持有权益拥有45,706,490股，占公司已发行股本权益74.26%[147] - 华君集团有限公司实益拥有44,450,619股，占公司已发行股本权益72.22%[147] - 欧克集团股份有限公司实益拥有6,582,326股，占公司已发行股本权益10.69%[147] - 新购股计划自2017年10月25日通过，至2027年10月24日有效，可供发行股份总数为6,066,920股[152][153] - 2021年12月31日，根据该计划已授出但未行使购股股权数目为1,873,806份，占公司当日已发行购股股权约3.04%[155] - 2021年度该计划项下购股股权无授出、行使、失效情况，年末数量与年初相同为1,873,806份[156] - 购股期权可行使期间不超授予日起10年，参与者获授28天内接纳需支付100港元作为代价[160] - 本年度公司或附属公司无购买、出售或赎回股份行为[161] - 截至2021年12月31日公司无股票挂钩协议[163] 交易相关 - 大连恒利丰项目收购总代价为人民币9880万元（约1.07692亿港元），其中股权代价880万元（约959.2万港元），债务代价9000万元（约9810万港元），可换股债券按每股38港元转换为283.4万股普通股，收购于2021年7月1日失效[131

公司业务范围 - 公司为投资控股公司，从事印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏、融资服务五项核心业务[12] - 2021年上半年，公司报告分部包括印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏和融资服务[129] - 公司其他经营分部包括在中国提供酒店服务、百货公司业务以及销售及制造液力器械，未达报告分部量化要求，组合为“所有其他分部”[126][128] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益约为人民币1584.9百万元，较上期略微增加约人民币0.9百万元或0.06%[14] - 报告期公司营收约15.849亿元，较上期增加约90万元，增幅0.06%[52] - 报告期公司收益约158490万元，较上期增长约90万元或0.06%[55] - 截至2021年6月30日止六个月，集团货品及服务收益为人民币1,576,178千元，2020年同期为人民币1,575,008千元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，集团总收益为人民币1,584,872千元，2020年同期为人民币1,584,001千元[93] - 报告期毛利约8600万元，上期约13610万元；毛利率约5.4%，上期约8.6%[54][56] - 截至2021年6月30日止六个月，集团销售及服务成本为人民币1,498,846千元，2020年同期为人民币1,447,858千元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，集团毛利为人民币86,026千元，2020年同期为人民币136,143千元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，集团除税前亏损为人民币598,569千元，2020年同期为人民币565,707千元[93] - 截至2021年6月30日止六个月，集团本期亏损为人民币630,968千元，2020年同期为人民币533,539千元[93] - 2021年上半年公司亏损6.30968亿元，2020年同期亏损5.33539亿元[95] - 2021年上半年其他全面收益为6231.4万元，2020年同期为1118.7万元[95] - 2021年上半年全面开支总额为5.68654亿元，2020年同期为5.22352亿元[95] - 2021年6月30日非流动资产为82.46136亿元，2020年12月31日为79.54912亿元[96] - 2021年6月30日流动资产为96.81813亿元，2020年12月31日为89.78481亿元[96] - 2021年6月30日流动负债为172.49239亿元，2020年12月31日为137.58311亿元[98] - 2021年6月30日净流动负债为75.08287亿元，2020年12月31日为47.20691亿元[98] - 2021年6月30日非流动负债为5.6907亿元，2020年12月31日为21.18094亿元[98] - 2021年6月30日净资产为1.68779亿元，2020年12月31日为11.16127亿元[98] - 2021年6月30日权益总额为1.68779亿元，2020年12月31日为11.16127亿元[99] - 2020年1月1日公司权益总计为27.21224亿元人民币[101] - 2020年上半年公司亏损5.33539亿元人民币[101] - 2020年6月30日公司权益总计为21.99759亿元人民币[101] - 2021年1月1日公司权益总计为11.16127亿元人民币[101] - 2021年上半年公司亏损6.30968亿元人民币[101] - 2021年6月30日公司权益总计为1.68779亿元人民币[101] - 2021年上半年经营活动产生之现金净额为3.18681亿元人民币，2020年同期为3.58934亿元人民币[103] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为2.78037亿元人民币，2020年同期产生现金净额为5.98175亿元人民币[103] - 2021年上半年购入物业、厂房及设备支出4.09335亿元人民币，2020年同期为0.46329亿元人民币[103] - 2021年上半年出售物业、厂房及设备所得款项为1.41683亿元人民币，2020年同期为0.01232亿元人民币[103] - 截至2021年6月30日止六个月，借款所得款项为25.80907亿元，偿还借款为15.3102亿元[105] - 2021年6月30日，融资活动所用现金净额为1062.03万元，2020年为8696.3万元[105] - 2021年6月30日，现金及现金等价物减少净额为655.59万元，2020年增加874.79万元[105] - 2021年6月30日，期初现金及现金等价物为2190.83万元，2020年为2708.36万元[105] - 2021年6月30日，外币汇率差额净额为 - 50.02万元，2020年为17.42万元[105] - 2021年6月30日，现金及现金等价物为1485.22万元，2020年为3600.57万元[105] - 截至2021年6月30日，集团资本及其他承担为15.72992亿元，该期间净亏损为6.30968亿元[109][111] - 截至2021年6月30日，已提取约1.38637亿元垫款，直接控股公司同意2022年11月30日前不要求偿还[110][111] - 本中期集团首次应用香港会计师公会发布的HKFRSs修订，对财务状况和业绩无重大影响[121] - 公司于2021年中期首次采用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则（修订本）编制简明综合财务报表，对财务状况及表现无重大影响[123] - 截至2021年6月30日，公司总资产为17,987,088千元人民币，较2020年12月31日的16,992,532千元人民币有所增长[138] - 截至2021年6月30日，公司总负债为17,818,309千元人民币，较2020年12月31日的15,876,405千元人民币有所增长[141] - 2021年上半年汇兑收益净额为3,425千元人民币，2020年上半年为汇兑亏损1,093千元人民币[145] - 2021年上半年出售物业、厂房及设备之收益为30,480千元人民币，2020年上半年为115千元人民币[145] - 2021年上半年所得税开支为32,399千元人民币，2020年上半年所得税抵免为32,168千元人民币[147] - 香港利得税按估计应课税溢利的16.5%计算，中国附属公司按25%的企业所得税率缴税[147][148] - 2021年上半年银行借款及来自金融机构的借款利息为655,683千元人民币，2020年上半年为633,822千元人民币[151] - 2021年上半年可换股债券的实际利息开支为52,850千元人民币，2020年上半年为61,276千元人民币[151] - 2021年上半年使用权利资产折旧为12,069千元人民币，2020年上半年为24,327千元人民币[156] - 2021年上半年确认为开支的存货成本为1,164,405千元人民币，2020年上半年为1,183,877千元人民币[156] - 2021年上半年公司股东应占用于计算每股基本及摊薄亏损之亏损为631,180千元人民币，2020年同期为545,145千元人民币[159] - 用于计算每股基本及摊薄亏损之股份数目2021年和2020年均为61,543,075股[159] - 公司董事决定2021年上半年不宣派中期股息，2020年同期也未宣派[162][166] - 2021年上半年集团收购物业、厂房及设备419,829,000元人民币，2020年同期为77,879,000元人民币[163][167] - 2021年上半年集团收购使用权资产213,000元人民币，2020年同期为369,549,000元人民币[163][167] - 2021年上半年集团收购投资物业69,623,000元人民币，2020年同期为181,874,000元人民币[163][167] - 2021年上半年集团出售厂房及设备账面总值111,203,000元人民币，现金所得款141,683,000元人民币，产生出售收益30,480,000元人民币；2020年同期账面总值1,117,000元人民币，现金所得款1,232,000元人民币，出售收益115,000元人民币[164][168] - 2021年6月30日持作出售之已竣工物业为2,880,039千元人民币，2020年12月31日为2,273,059千元人民币；发展中待售物业为4,348,737千元人民币，2020年12月31日为4,836,075千元人民币[169] - 2021年6月30日贸易应收款0 - 30日为134,601千元人民币，31 - 90日为72,066千元人民币，91 - 180日为8,730千元人民币，超过180日为7,728千元人民币；2020年12月31日对应分别为153,206千元人民币、57,570千元人民币、26,936千元人民币、10,428千元人民币[169] - 2021年6月30日按公平值计算的金融资产总计49,905千元人民币，2020年12月31日为42,815千元人民币[170] - 截至2021年6月30日，强制按公平值计入损益计量之金融资产为46,009千元人民币，按公平值计入其他全面收益之债务工具为3,896千元人民币，总计49,905千元人民币；2020年12月31日对应数据分别为39,533千元、3,282千元和42,815千元[171] - 2021年6月30日，按公平值计入损益之金融资产中，香港上市为7,691千元，海外上市为3,800千元，海外未上市为34,518千元；2020年12月31日对应数据分别为6,766千元、3,769千元和28,998千元[174] - 2021年6月30日，按公平值计入其他全面收益之债务工具中，海外上市为3,896千元；2020年12月31日为3,282千元[174] - 截至2021年6月30日，上市/非上市债券投资实际年利率介于8.3%至9.5%，2020年12月31日为8.8%[175] - 2021年6月30日，贸易应付款项及建筑应付款项中，0 - 30日为141,772千元，31 - 90日为230,273千元，91 - 365日为86,916千元，超过365日为217,404千元，总计676,365千元；2020年12月31日对应数据分别为243,480千元、39,821千元、194,937千元、94,454千元和572,692千元[177] - 购买及建筑成本之平均信贷期介于30至180日[177] - 2021年6月30日，银行借款为5,230,377千元，来自金融机构之借款为5,687,000千元，来自非控股股东之借款为236,895千元，其他借款为105,562千元，总计11,259,834千元；2020年12月31日对应数据分别为4,248,341千元、5,687,000千元、274,607千元和0千元，总计10,209,948千元[177] - 2021年6月30日，有抵押借款为10,922,377千元，无抵押借款为337,457千元，总计11,259,834千元；2020年12月31日对应数据分别为9,904,341千元、305,607千元和10,209,948千元[179] - 2021年6月30日，一年内还款应付账面价值为11,153,834千元，一年以上但不超过两年为106,000千元，总计11,259,834千元；2020年12月31日对应数据分别为9,084,328千元、1,125,620千元和10,209,948千元[179] - 2021年6月30日，流动负债项所示金额为11,153,834千元，非流动负债项所示金额为106,000千元；2020年12月31日对应数据分别为9,084,328千元和1,125,620千元[179] 各业务线数据关键

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司收益约为人民币351550万元，较2019年的约人民币369960万元减少约人民币18410万元或5.0%[9][12] - 2020年公司收益约为35.155亿元，较去年减少约1.841亿元或5.0%，主要业务分部中印刷、贸易及物流收益减少，太阳能光伏、物业开发及投资收益增加，还录得销售液力机械收益6960万元[31] - 2020年公司毛利约为4090万元，毛利率为约1.2%，去年分别约为3.042亿元和约8.2%，减少主要因物业开发及投资业务和印刷毛利减少，且确认撇减持作出售物业拨备约1.173亿元[34] - 销售及分销开支从去年约1.52亿元（占收益4.1%）减少约1780万元或11.7%，至本年度约1.342亿元（占收益3.8%）[35] - 行政费用从去年约3.802亿元（占收益10.3%）减少约2610万元或6.9%，至本年度约3.541亿元（占收益10.1%）[36] - 财务费用本年度约为8.987亿元，去年约为5.723亿元[37] - 投资物业公平值变动，本年度亏损1.76亿元，去年收益2.379亿元[39] - 物业、厂房及设备本年度减值亏损总额约1.144亿元[40] - 公司股东应占亏损，本年度约为15.738亿元，去年约为6.447亿元[41] - 2020年12月31日股东权益总额约为11.161亿元，较2019年12月31日约27.212亿元减少59.0%[42] - 2020年12月31日流动比率为0.7，2019年12月31日为1.2；资本负债比率为65.3%，2019年12月31日为62.5%[43] - 本年度资本支出约9.221亿元，去年约14.755亿元[47] - 2020年度集团录得净亏损约人民币16.29844亿元，2020年12月31日净流动负债约为人民币47.20691亿元，现金及现金等价物仅约人民币2.19083亿元[185] - 2020年总收益为35.15451亿元，2019年为36.99606亿元，同比下降4.98%[195] - 2020年年度亏损为16.29844亿元，2019年为6.33755亿元，同比扩大157.17%[195] - 2020年每股基本亏损为25.57元，2019年为10.59元，同比扩大141.45%[197] - 2020年非流动资产为79.54912亿元，2019年为83.62696亿元，同比下降4.87%[199] - 2020年流动资产为89.78481亿元，2019年为92.92799亿元，同比下降3.38%[199] - 2020年货品及服务收益为34.97209亿元，2019年为36.75741亿元，同比下降4.85%[195] - 2020年销售及服务成本为34.74518亿元，2019年为33.95404亿元，同比上升2.33%[195] - 2020年毛利为4093.3万元，2019年为3.04202亿元，同比下降86.54%[195] - 2020年财务费用为8.98708亿元，2019年为5.72252亿元，同比上升57.05%[195] - 2020年投资物业公平值变动为 - 1.75975亿元，2019年为2.37945亿元，同比下降173.96%[195] 各业务线收益占比及金额变化 - 2020年贸易及物流分部收益占总收益约58.3%，2019年约为59.6%[13] - 2020年物业开发及投资分部收益占总收益约22.8%，2019年约为18.3%[13] - 2020年中国本地销售占总收益约92.0%，2019年为86.9%[13] - 2020年印刷业务收益为人民币44050万元，占比12.5%，2019年为人民币67020万元，占比18.1%[14] - 2020年贸易及物流业务收益为人民币205070万元，占比58.3%，2019年为人民币220370万元，占比59.6%[14] - 2020年物业开发及投资业务收益为人民币80270万元，占比22.8%，2019年为人民币67700万元，占比18.3%[14] - 2020年太阳能光伏业务收益为人民币10950万元，占比3.1%，2019年为人民币9270万元，占比2.5%[14] - 2020年金融服务业务收益为人民币490万元，占比0.1%，2019年为人民币760万元，占比0.2%[14] - 2020年中国地区收益为人民币323380万元，占比92.0%，2019年为人民币321370万元，占比86.9%[16] 公司项目相关情况 - 公司以23.05亿元竞得上海闵行区土地使用权，将建设总建筑面积约12.5万平方米的商办综合大楼，40%办公室物业将出售[20] - 大连华君广场土地面积约1.08571万平方米，正在建设总建筑面积约14.6万平方米的商办综合大楼[21] - 高邮华府人家可销售总建筑面积约36.5万平方米，一期已完成并于2020年一季度起交付[22] - 公司收购无锡项目相关股权，总代价分别为13.1129亿元、2.9195亿元和2.805亿元，后又以7650万元收购15%股权，正以约1.542亿元收购余下30%股权及债务，本年度确认该项目收益约5.406亿元[24] - 无锡五爱人家总可出售/可出租面积约2万平方米，2020年7月31日公司出售无锡惠远全部股权包括该资产[26] - 无锡藏品裕苑地块工地面积约10.9万平方米，四期住宅及配套设施已开发[26] - 无锡华君湖湾花园地块工地面积约16.3万平方米，作住宅发展项目[26] 公司业务受疫情影响情况 - 因COVID - 19，印刷产品收益大幅减少，海外市场销售受社区封锁影响下降[17] 公司法律纠纷及赔偿情况 - 因合作协议未履行，公司需退还按金5000万元及支付损失8000万元；股份转让协议纠纷需支付损失约3157.4万元[54] 公司管理层相关信息 - 孟广宝48岁，2014年9月加入公司任执行董事兼董事会主席[55] - 张晔45岁，2017年12月20日加入公司任执行董事及行政总裁，金融投资领域从业超十年[55] - 黄秀梅43岁，2020年2月27日获委任为执行董事，法律行业约20年经验，企业行政等领域超十年经验[55] - 包丽敏43岁，2020年4月14日获委任为执行董事及首席风控官[56] - 郑柏林75岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，曾任中国银行多职位[58] - 沈若雷75岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，银行业经验丰富[59] - 潘治平54岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，在企业融资等领域经验广泛[60] - 谭家龙42岁，2014年11月加入公司任首席财务官兼公司秘书，审计等领域经验丰富[61] - 公司董事会由4名执行董事和3名独立非执行董事组成[65] - 郭颂2020年2月27日辞任，黄秀梅同日获委任；曾红波4月14日辞任，包丽敏同日获委任[72][73] - 孟广宝先生于2020年8月19日辞任辽宁华君律师事务所资深合伙人[130] - 孟广宝先生、黄秀梅女士及沈若雷先生将在应届股东周年大会上轮席退任，符合资格并愿膺选连任[127] 公司治理相关情况 - 公司已应用联交所企业管治常规守则原则并遵守适用守则条文[63] - 郑柏林和沈若雷获委任两年，潘治平获委任一年，可重选自动续期[67] - 本年度举行17次董事会会议、5次股东特别大会和1次股东周年大会[70] - 孟广宝出席董事会会议10/10次、股东大会1/3次，张晔出席董事会会议17/17次、股东大会6/6次等[71] - 公司2005年成立薪酬委员会，本年度有4位成员[75] - 薪酬委员会本年度举行1次会议[78] - 薪酬委员会成员郑柏林、张晔、沈若雷、潘治平出席会议次数均为1/1次[79] - 公司2012年成立提名委员会，本年度有4位成员[80] - 薪酬委员会工作包括检讨集团薪酬政策和董事及高级管理层个别薪酬待遇[81] - 提名委员会本年度举行1次会议，成员出席率100%[83][86] - 审核委员会本年度举行3次会议，成员出席率100%[88][91] - 公司于2004年成立审核委员会，主要职责包括协助董事会监察财务报表合规性等[87] - 本年度审核委员会安排审阅集团企业管治政策及常规，并向董事会提出建议[92] - 本年度董事安排审阅集团风险管理及内部监控制度[94] - 董事会认为集团风险管理及内部监控制度在重大方面有效，但执行内部监控程序有改善空间[95] - 董事会采纳董事会多样性政策，目标是提升董事会效能和企业管治标准[82] 公司核数师及费用情况 - 公司现任核数师信永中和（香港）会计师事务所有限公司就审计服务收取人民币290万元[97] - 公司附属公司的其他核数师就审计服务收取人民币40万元[97] - 公司2020年度综合财务报表由信永中和（香港）会计师事务所有限公司审计，其将退任并合资格于应届股东周年大会上应选连任[181] 公司融资及资金使用情况 - 2021年3月，集团获得营口沿海银行发行的约26.588亿元人民币的新银行融资意向书，预期用于为部分借款再融资[98] - 2020年1月22日根据特别授权发行可换股债券所得款项净额约9.995亿港元，其中5.376亿港元用于偿还借款，1.68亿港元用于支付高端印刷包装生产基地基本支出，2.939亿港元用作一般营运资金[170] 公司股权及股东相关情况 - 股东持有公司截至送达要求日期附带股东大会投票权的实缴股本不少于十分之一时，可要求召开股东特别大会[104] - 代表全体股东总投票权二十分之一且有权于大会投票的股东或不少于100名股东，可在特定时间向公司提交书面要求[106] - 孟广宝先生以所控制法团的权益持有89,290,151股，占本公司已发行股本权益约145.09%[149] - 孟广宝先生以实益拥有人身份持有868,520股，占本公司已发行股本权益约1.41%[149] - 孟广宝先生以购股权持有387,351股，占本公司已发行股本权益约0.63%[149] - 张晔女士以购股权持有274,050股，占本公司已发行股本权益约0.45%[149] - 黄秀梅女士以实益拥有人身份持有3,240股，占本公司已发行股本权益约0.01%[149] - 黄秀梅女士以购股权持有274,050股，占本公司已发行股本权益约0.45%[149] - 孟先生于相联法团华君集团有限公司持有3,000,000,000港元注册股本金，占股本权益100%[152] - 截至2020年12月31日，鲍乐女士持有90,546,022股，占公司已发行股本权益约147.13%[155] - 截至2020年12月31日，华君集团有限公司持有76,166,408股，占公司已发行股本权益约123.76%[155] - 截至2020年12月31日，华君控股集团有限公司持有10,289,743股，占公司已发行股本权益约16.72%[155] - 新购股计划于2017年10月25日获采纳及批准，有效期至2027年10月24日，可供发行股份总数为6,066,920股[160][161] - 2020年12月31日，根据计划已授出但未获行使之购股权数目为1,873,806份，占公司当日已发行购股权约3.04%（2019年12月31日：2,421,906份，占3.94%）[162] - 2020年度，计划项下购股权变动为：年初2,421,906份，无授予，无行使，失效548,100份，年末1,873,806份[163] - 31,715,789股股份中的权益根据特别授权发行可换股债券产生[159] - 2,834,000股股份由中国孟集团股份有限公司持有，因收购未完成尚未发行[159] - 7,794,217股股份由卖方B持有，2,495,526股股份由卖方A持有，因收购未完成尚未发行[159] - 本年度公司或其附属公司无购买、出售或赎回任何股份[166] - 公司维持足够的公众持股量，不少于已发行股本的25%[180] 公司名称变更情况 - 2020年8月28日公司英文名由「Huajun International Group Limited」改为「China Huajun Group Limited」，第二名由「华君国际集团有限公司」改为「中国华君集团有限公司」[117] 公司附属公司及财务报表相关情况 - 公司附属公司于2020年12月31日的详情载于综合财务报表附注51[118] -

财务数据关键指标变化 - 报告期内公司收益约15.84亿元，较上期减少约2.016亿元，降幅11.3%[11][47][50][92] - 报告期毛利约1.361亿元，上期约1.436亿元；毛利率约8.6%，上期约8.0%[49][52][92] - 报告期销售及分销开支约7160万元，较上期减少约1370万元，降幅16.1%[54][58] - 报告期行政费用约1.616亿元，较上期减少约1880万元，降幅10.4%[55][59] - 报告期财务费用约3.691亿元，上期约2.728亿元[56][60] - 报告期公司股东应占亏损约5.451亿元，上期约2.436亿元[57][61][92][94] - 截至2020年6月30日，股东资金总额约21.998亿元，较2019年12月31日减少约5.214亿元，降幅19.2%[63][69] - 截至2020年6月30日，公司流动资产约91.665亿元，流动负债约86.763亿元，流动比率为1.1，2019年12月31日分别约为92.928亿元、77.982亿元和1.2[64][70] - 截至2020年6月30日，公司资产负债率为61.1%，2019年12月31日为62.5%[65] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约为3.601亿元人民币，较2019年12月31日的2.708亿元人民币有所增加[66][70][71] - 截至2020年6月30日，公司计息银行借款及其他借款约为97.25亿元人民币，较2019年12月31日的101.724亿元人民币有所减少[67][72] - 报告期内，公司资本支出约为6.321亿元人民币[68][73] - 2020年上半年除税前亏损为5.66亿元，2019年同期为2.03亿元[92] - 2020年上半年本期亏损为5.34亿元，2019年同期为2.45亿元[92][94] - 2020年上半年全面开支总额为5.22亿元，2019年同期为2.51亿元[94] - 2020年上半年本公司股东应占亏损为5.45亿元，2019年同期为2.44亿元[94] - 2020年上半年基本每股亏损为8.86元，2019年同期为4.02元[94] - 2020年上半年摊薄每股亏损为8.86元，2019年同期为4.02元[94] - 2020年6月30日非流动资产为83.23577亿元，2019年12月31日为83.62696亿元，减少0.47%[95] - 2020年6月30日流动资产为91.66488亿元，2019年12月31日为92.92799亿元，减少1.36%[95] - 2020年6月30日流动负债为86.76338亿元，2019年12月31日为77.98171亿元，增加11.26%[96] - 2020年6月30日净流动资产为4.9015亿元，2019年12月31日为14.94628亿元，减少67.21%[96] - 2020年6月30日总资產减流动负债为88.13727亿元，2019年12月31日为98.57324亿元，减少10.59%[96] - 2020年6月30日非流动负债为66.13968亿元，2019年12月31日为71.361亿元，减少7.32%[96] - 2020年6月30日净资产为21.99759亿元，2019年12月31日为27.21224亿元，减少19.16%[96] - 2020年6月30日储备为20.64234亿元，2019年12月31日为25.97448亿元，减少20.53%[97] - 2020年6月30日权益总额为21.99759亿元，2019年12月31日为27.21224亿元，减少19.16%[97] - 2020年上半年其他收益及亏损总计429千元人民币，2019年为6,090千元人民币[151] - 2020年上半年所得税抵免32,168千元人民币，2019年为开支42,179千元人民币[153] - 2020年上半年汇兑亏损净额1,093千元人民币，2019年为1,014千元人民币[151] - 2020年上半年银行借款及来自金融机构借款利息为572,245千元，2019年同期为219,596千元[157] - 2020年上半年公司股东应占用于计算每股基本及摊薄亏损的亏损为545,145千元，2019年同期为243,605千元[163] - 2020年上半年用于计算每股基本及摊薄亏损的股份数目为61,543,075，2019年同期为60,669,200[163] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动产生现金净额为358,934千元人民币，2019年同期为 - 341,564千元人民币[101] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动产生现金净额为598,175千元人民币，2019年同期为 - 565,290千元人民币[101] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所用现金净额为 - 869,630千元人民币，2019年同期为535,536千元人民币[101] - 截至2020年6月30日，集团资本及其他承擔为2,578,882,000元人民币，该期间净亏损为533,539,000元人民币[104] - 截至2020年6月30日，持作出售之已竣工物业为1,634,983千元人民币，发展中待售物业为5,789,319千元人民币，总计7,424,302千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为1,826,555千元人民币、5,613,489千元人民币、7,440,044千元人民币[173] - 截至2020年6月30日，贸易应收款项中0 - 30日为145,566千元人民币，31 - 90日为72,846千元人民币，91 - 180日为15,693千元人民币，超过180日为19,256千元人民币，总计253,361千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为167,523千元人民币、35,914千元人民币、17,917千元人民币、21,345千元人民币、242,699千元人民币[173] - 截至2020年6月30日，上市股权证券按公平值计为7,787千元人民币，上市基金投资为4,048千元人民币，非上市基金投资为25,928千元人民币，上市债券投资为4,575千元人民币，非上市债券投资为0千元人民币，总计42,338千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为10,024千元人民币、3,864千元人民币、35,815千元人民币、19,482千元人民币、7,280千元人民币、76,465千元人民币[174] - 截至2020年6月30日，强制按公平值计入损益计量之金融资产为37,763千元人民币，按公平值计入其他全面收益之债务工具为4,575千元人民币，总计42,338千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为49,703千元人民币、26,762千元人民币、76,465千元人民币[174] - 截至2020年6月30日，按公平值计入损益之金融资产中，于香港上市为10,024千元人民币，于海外上市为6,386千元人民币，于海外未上市为21,353千元人民币，总计37,763千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为8,624千元人民币、5,264千元人民币、35,815千元人民币、49,703千元人民币[175] - 截至2020年6月30日，按公平值计入其他全面收益之债务工具中，于海外上市为4,575千元人民币，于海外未上市为0千元人民币，总计4,575千元人民币；2019年12月31日对应数据分别为19,482千元人民币、7,280千元人民币、26,762千元人民币[175] - 截至2020年6月30日，上市/非上市债券投资的实际年利率介于4.8%至8.9%；2019年12月31日为6.6%至9.2%[177] - 截至2020年6月30日，0 - 30日、31 - 90日、超过91日的贸易应付款项分别为122,121千元、79,828千元、327,097千元，而2019年12月31日分别为134,688千元、33,045千元、218,783千元[179] - 截至2020年6月30日，银行借款为3,741,803千元，来自金融机构之借款为5,687,000千元，来自非控股股东之其他借款为296,147千元，总计9,724,950千元；2019年12月31日分别为3,879,270千元、5,997,000千元、296,147千元，总计10,172,417千元[182] - 截至2020年6月30日，有抵押借款为9,385,803千元，无抵押借款为339,147千元，总计9,724,950千元；2019年12月31日分别为9,772,820千元、399,597千元，总计10,172,417千元[184] - 截至2020年6月30日，按还款期应付账面价值，一年内为4,219,170千元，一年以上但不超过两年为5,399,780千元，两年以上但不超过五年为106,000千元，总计9,724,950千元；2019年12月31日分别为4,266,637千元、4,781,960千元、1,123,820千元，总计10,172,417千元[184] - 截至2020年6月30日，流动负债项下所示金额为4,219,170千元，非流动负债项下所示金额为5,505,780千元；2019年12月31日分别为4,266,637千元、5,905,780千元[184] - 截至2020年6月30日，预售物业预收款项合约总额为人民币16.06235亿元，较2019年12月31日的人民币13.64264亿元有所增加[196] - 截至2020年6月30日，客户预收款为人民币2.94415亿元，较2019年12月31日的人民币1.49292亿元有所增加[196] - 截至2020年6月30日，一年内到期的公司债券为人民币286.2万元，较2019年12月31日的人民币361.2万元减少[199] - 截至2020年6月30日，一年以上但不超过两年到期的公司债券为人民币1170.5万元，2019年12月31日无此项[199] - 截至2020年6月30日，两年以上但不超过五年到期的公司债券为人民币7645.7万元，较2019年12月31日的人民币351.6万元增加[199] - 截至2020年6月30日，五年以上到期的公司债券为零，2019年12月31日为人民币7340.5万元[199] 各条业务线表现 - 公司从事印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏和金融服务五项核心业务[9] - 贸易及物流业务收益占比最大，报告期为58.3%，上期为63.5%[12] - 物业开发及投资业务收益占比报告期为21.4%，上期为13.7%[12] - 印刷业务报告期收益2.235亿元，占比14.1%，上期为3.556亿元，占比19.9%[16] - 贸易及物流业务报告期收益9.23亿元，占比58.3%，上期为11.331亿元，占比63.5%[16] - 物业开发及投资业务报告期收益3.394亿元，占比21.4%，上期为2.451亿元，占比13.7%[16] - 太阳能光伏业务报告期收益4850万元，占比3.1%，上期为3650万元，占比2.0%[16] - 金融服务业务报告期收益250万元，占比0.2%，上期为440万元，占比0.3%[16] - 其他业务报告期收益4710万元，占比2.9%，上期为1090万元，占比0.6%[16] - 报告期内，公司为降低存货风险，对石化业务采取更审慎经营策略[21][24] - 公司确定五个报告分部，分别为印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏、金融服务[137] - 截至2020年6月30日止六个月，报告分部总收益为1536957千元人民币，所有其他分部收益为47044千元人民币，集团总收益为1584001千元人民币[139] - 截至2020年6月30日止六个月，报告分部总业绩为亏损178610

财务数据关键指标变化 - 公司2019年收益约为人民币3,699.6百万元，较2018年同期增加约人民币1,050.1百万元，增幅约39.6%[10][15][19] - 本年度收益约为人民币3,699.6百万元，较去年同期增加约人民币1,050.1百万元或39.6%[22] - 本年度公司营收约36.996亿元，较上期增加约10.501亿元，增幅39.6%[57] - 本年度公司收益约为36.996亿元，较去年同期26.495亿元增加约10.501亿元或39.6%[61] - 本年度毛利约为3.042亿元，去年同期约为0.839亿元，毛利率为约8.2%，去年同期约为3.2%[59][63] - 本年度销售及分销费用由去年同期约0.932亿元增加约0.588亿元或63.1%至本年度约1.52亿元[60][64] - 本年度行政费用由去年同期约3.336亿元增加约0.466亿元或14.0%至本年度约3.802亿元[66][71] - 本年度财务费用约为5.723亿元，去年同期约为4.443亿元[67][72] - 本年度公司录得投资物业公平值变动收益2.379亿元，去年同期为1.92亿元[68][73] - 本年度公司股东应占亏损约为6.447亿元，去年同期则录得亏损约为3.889亿元[70][75] - 本年度公司资本支出约为人民币14.755亿元，去年同期约为人民币6.474亿元[87][92] 各条业务线表现 - 2019年公司大部分收入来自贸易及物流板块，占总收入约59.6%（2018年约72.1%）[20] - 2019年物业发展及投资板块收入占总收入约18.3%（2018年约4.0%）[20] - 本年度贸易及物流分部收益占总收益约59.6%（去年同期：约72.1%），物业开发及投资分部收益占总收益约18.3%（去年同期：约4.0%）[22] - 印刷业务本年度收益为670.2百万元，占比18.1%（去年同期：551.5百万元，占比20.8%）[25] - 贸易及物流业务本年度收益为2,203.7百万元，占比59.6%（去年同期：1,910.5百万元，占比72.1%）[25] - 物业开发及投资业务本年度收益为677.0百万元，占比18.3%（去年同期：104.9百万元，占比4.0%）[25] - 公司在南京六合经济开发区设立的高端印刷包装生产基地预计2020年下半年投产[29][32] - 本年度各业务板块营收分别为印刷6.702亿元、贸易及物流22.037亿元、太阳能光伏9270万元、物业开发及投资6.77亿元、金融服务760万元[57] - 公司金融服务包括融资租赁、提供融资、证券投资、证券经纪及资产管理[47][48][49][50][52][53][54][55] - 公司将江苏省太阳能产品生产集中至句容工厂以应对531新政挑战[46][51] 各地区表现 - 2019年中国内地销售仍是公司主要收入来源，占总收入约86.9%（2018年84.8%）[20] - 本年度中国本地销售占总收益约86.9%（去年同期：84.8%）[22] 管理层讨论和指引 - 2019年公司积极推行架构重组及改革，重点发展实业、地产及金融等板块[11][15] - 2020年公司业务前景面临挑战，需采取前瞻性策略[12][16] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司财务年度结算日自2018年12月31日起由3月31日改为12月31日[17] - 公司核心业务包括印刷、贸易及物流、物业发展及投资、太阳能光伏和金融服务[18] - 公司股份代号为377[6][7] - 公司网址为http://www.huajunintlgroup.com，投资者关系联系邮箱为ir@huajunintlgroup.com，电话为(852) 2290 9222，传真为(852) 2290 9333[6][7] - 公司以23.05亿元竞得上海闵行区地块，将开发上海保华国际广场，总建筑面积约12.5万平方米，2020年1月获预售证，40%办公物业将出售[35] - 2017年3月30日，公司以19.2亿元收购大连两个物业项目，保华金融中心正开发为商业及甲级办公综合体，总建筑面积约14.6万平方米[36] - 高邮保华·君庭项目总可售建筑面积约36.5万平方米，一期2018年2月预售，截至2019年12月31日，约6.826万平方米已售，收入约6.078亿元[37] - 公司以23.05亿元竞得上海闵行区土地使用权，将建设上海保华国际广场，总建筑面积约12.5万平方米，40%办公室物业将出售[38] - 公司以19.2亿元收购大连保华金融中心及保华旺苑项目，保华金融中心总建筑面积约14.6万平方米[39] - 高邮保华·君庭项目可售总面积约36.5万平方米，截至2019年12月31日，已售约6.826万平方米，所得款项约6.078亿元[40] - 2018年7月6日，公司完成无锡项目部分收购，总代价分别为13.1129亿元、2.9195亿元和2.805亿元，11月又以7650万元收购无锡惠泽15%股权，正以约1.542亿元收购余下30%股权及债务[42][44] - 本年度无锡项目已售/预售部分物业，确认收益约4.278亿元[43][44] - 无锡项目包括五爱人家可售/租面积约2万平方米、藏品裕苑地块面积约10.9万平方米、华君湖湾花园地块面积约16.3万平方米[45] - “环境、社会及管治报告”独立报告将于2020年7月底发布[97] - 孟广宝先生47岁，2014年9月加入公司，任执行董事兼董事会主席，毕业于哈尔滨工业大学法学专业[99][103] - 张晔女士44岁，2017年12月20日加入公司，任执行董事及行政总裁，拥有北京大学金融硕士学位和宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA学位[100][103] - 黄秀梅女士42岁，2020年2月27日加入公司，任执行董事，拥有约20年法律行业经验和超10年企业行政、投资及风险管理经验[101][103] - 包丽敏女士42岁，2020年4月14日加入公司，任执行董事及首席风控官，持有西南政法大学经济法学士和辽宁大学法学硕士学位[102][104] - 郑柏林先生74岁，2014年9月加入公司，任独立非执行董事，担任薪酬委员会主席及审核委员会和提名委员会成员[106][108] - 沈若雷先生74岁，2014年9月加入公司，任独立非执行董事，担任提名委员会主席及审核委员会和薪酬委员会成员[107] - 沈若雷74岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，曾在多家银行和公司任职[109] - 潘治平53岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，还在其他公司任职，有企业融资等经验[111][113] - 谭家龙41岁，2014年11月加入公司任首席财务官兼公司秘书，曾在毕马威工作超10年[112][114] - 2019年公司应用企业管治守则原则并遵守适用条文[117][119] - 公司采用董事证券交易标准守则，除孟广宝外董事均遵守，孟广宝曾涉违规但协议失效[118][120] - 董事会负责确立战略等，管理团队负责日常运营[122][128] - 董事会现有4名执行董事和3名独立非执行董事[124] - 董事会主席和行政总裁职责分离，分别由孟广宝和张晔担任[125] - 郑柏林和沈若雷独立非执行董事任期2年，潘治平任期1年，可连任[126] - 独立非执行董事背景多元，有制定策略等经验[127] - 董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成[129] - 郑柏林先生和沈若雷先生获委任为期两年，潘治平先生获委任为期一年，委任可重选及自动续期[129] - 潘治平已为董事会服务逾九年，再次委任须以独立决议案获股东批准[133][138] - 本年度所有董事均积极参与持续专业培训[136][139] - 董事会每年至少举行四次会议，本年度共举行十四次董事会会议[137][139][141] - 本年度举行四次股东特别大会及一次股东周年大会[141] - 薪酬委员会于2005年成立，其权力及职责书面范围于2018年12月21日修订[145][148] - 截至年报日期，薪酬委员会由4名成员组成，多数为独立非执行董事[146] - 孟广宝出席董事会会议9/12次、股东大会1/5次，张晔出席董事会会议14/14次、股东大会5/5次等[143] - 公司旨在设计吸引和留住人才的薪酬政策，薪酬包括工资、奖金和其他福利[147] - 本年度薪酬委员会有4位成员，大部分为独立非执行董事，举行了1次会议[149][152] - 2019年截至12月31日止九 个月，100 - 150万港元薪酬区间高级管理层人数为0，150.001 - 200万港元区间为1人；2018年对应区间人数分别为1人和0人[152] - 薪酬委员会成员出席会议次数均为1/1[156] - 提名委员会于2012年成立，本年度有4位成员，大部分为独立非执行董事，举行了1次会议[157][158][163] - 提名委员会成员出席会议次数均为1/1[167] - 审计委员会于2004年成立，本年度由3位独立非执行董事组成，举行了4次会议[169][170][171] - 董事会于2018年12月21日修订审计委员会职权范围文件[169] - 审核委员会本年度举行了4次会议[173] - 审核委员会成员潘治平、郑柏林、沈若雷出席次数均为4/4[175][181] - 公司前核数师德勤·关黄陈方会计师行审计服务收费130万元人民币，非审计服务（培训课程）收费20万元人民币[188] - 公司现任核数师信永中和(香港)会计师事务所有限公司审计服务收费310万元人民币[188] - 公司附属公司其他核数师审计服务收费60万元人民币[188] - 公司秘书谭家龙全职任职，本年度参加相关专业培训不少于15小时[189] - 公司于2004年成立审核委员会，2018年12月21日修订其书面职权范围[172] - 审核委员会协助董事会至少每年审查集团风险管理和内部控制系统[183][186] - 董事会认为集团风险管理和内部控制制度在重大方面有效，但执行内控程序有改善空间[185][187] - 公司已制定书面股东沟通政策，可在集团网站查看[191] - 公司秘书谭家龙为全职雇员，本年度接受不少于15小时相关专业培训[192] - 董事会负责按持续经营基准编制本年度公司财务报表[193] - 公司核数师申报责任刊于年报第52至63页独立核数师报告书内[194] - 公司设立与股东沟通书面政策，可于集团网站http://www.huajunintlgroup.com查阅[195] - 公司使用多种沟通工具，包括股东大会、中期及年度报告、公告及通函，确保股东知悉主要业务事项[197][200] - 公司网站提供与股东沟通渠道并常更新集团主要资料[197][200] - 2019年6月28日公司年度股东大会上，主席就各事项提独立决议案，包括董事重选[198] - 公司定期告知股东投票程序并确保符合上市规则及公司章程投票要求[199] - 公司章程及细则合并版本可于集团网站http://www.huajunintlgroup.com和港交所网站http://www.hkex.com.hk查阅[199] - 本年度公司公司章程及细则无重大变化[199]

报告期与上期时间范围 - 公司报告期为2019年上半年，上期为2018年下半年[11] - 本中期财务报告财政期间涵盖截至2019年6月30日止六个月，比较财政期间为2018年4月1日至2018年9月30日[118][120] 公司核心业务与策略 - 公司核心业务为印刷、贸易及物流、物业开发及投资、太阳能光伏及融资服务[9] - 公司策略是巩固基础、多元化业务组合、通过内部增长及策略收购持续增长[10] 财务数据关键指标变化 - 报告期收益约17.856亿元，较上期约19.598亿元减少约1.742亿元，降幅8.9%[11] - 报告期收益约17.856亿元，较上期约19.598亿元减少约1.742亿元，降幅8.9%[45][48] - 报告期毛利约1.436亿元，上期约1.214亿元；毛利率约8.0%，上期约6.2%[51][54] - 报告期销售及分销成本约0.853亿元，占收益4.8%，较上期约0.688亿元（占收益3.5%）增加约0.165亿元，增幅24.0%[52][55] - 报告期行政费用约1.804亿元，占收益10.1%，较上期约1.633亿元（占收益8.3%）增加约0.171亿元，增幅10.5%[57][61] - 报告期财务成本约2.728亿元，上期约2.103亿元[58] - 上期计提财务担保合同拨备约2.239亿元，报告期无拨回[59] - 报告期公司股东应占亏损约2.436亿元，上期溢利约0.333亿元[60] - 报告期财务费用约2.728亿元，上期约2.103亿元[62] - 报告期无财务担保合约拨备拨回，上期约2.239亿元[63] - 报告期公司股东应占亏损约2.436亿元，上期溢利约3330万元[64] - 截至2019年6月30日，股东权益总额约32.054亿元，较2018年12月31日增加约5.747亿元或21.8%[66][70] - 截至2019年6月30日，集团流动资产约85.583亿元，流动负债约88.732亿元，流动比率为1.0，2018年12月31日分别约80.577亿元、97.152亿元和0.8[67][71] - 截至2019年6月30日，资产负债率为39.9%，2018年12月31日为33.8%[68][71] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物约3.306亿元，2018年12月31日约7.019亿元[69][72] - 集团计息银行借款及其他借款约58.981亿元，2018年12月31日约47.973亿元，其中约55.068亿元以集团资产抵押，2018年12月31日约38.187亿元[74][79] - 报告期集团资本支出约6.294亿元[75][80] - 截至2019年6月30日止六个月，公司总收益17.85555亿元，较2018年同期的19.59847亿元下降约8.9%[107] - 2019年上半年毛利1.43625亿元，较2018年同期的1.21364亿元增长约18.4%[107] - 2019年上半年除税前亏损2.02651亿元，而2018年同期为溢利3725.6万元[107] - 2019年上半年本期亏损2.4483亿元，而2018年同期为溢利2878.4万元[107] - 2019年上半年销售及服务成本16.4193亿元，较2018年同期的18.38483亿元下降约10.7%[107] - 2019年上半年分销及销售成本8531.2万元，较2018年同期的6877.8万元增长约24.0%[107] - 2019年上半年行政费用1.8037亿元，较2018年同期的1.63307亿元增长约10.5%[107] - 2019年上半年财务费用2.72808亿元，较2018年同期的2.10251亿元增长约29.8%[107] - 截至2019年6月30日止六个月，公司本期亏损244,830千元人民币，而2018年9月30日止六个月溢利为28,784千元人民币[109] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产为8,436,232千元人民币，较2018年12月31日的7,704,862千元人民币有所增加[110] - 截至2019年6月30日，公司流动资产为8,558,272千元人民币，高于2018年12月31日的8,057,673千元人民币[110] - 截至2019年6月30日，公司流动负债为8,873,151千元人民币，低于2018年12月31日的9,715,215千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司净流动负债为314,879千元人民币，较2018年12月31日的1,657,542千元人民币有所减少[111] - 截至2019年6月30日，公司总资產减流动负债为8,121,353千元人民币，高于2018年12月31日的6,047,320千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司非流动负债为4,915,923千元人民币，高于2018年12月31日的3,416,600千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司淨資產为3,205,430千元人民币，高于2018年12月31日的2,630,720千元人民币[111] - 截至2019年6月30日，公司本公司股東應佔權益为3,149,746千元人民币，高于2018年12月31日的2,568,211千元人民币[112] - 截至2019年6月30日，公司基本每股亏损4.02元，而2018年同期每股盈利0.55元[109] - 2018年4月1日结余总计为26.81521亿元人民币[114] - 2018年4 - 9月本期溢利为2.8784亿元人民币，全面开支总额为10.4905亿元人民币[114] - 2018年9月30日结余总计为27.02098亿元人民币[114] - 2019年1月1日结余总计为26.3072亿元人民币[114] - 2019年1 - 6月本期亏损为24.483亿元人民币，全面开支总额为25.0548亿元人民币[114] - 2019年发行可换股债券金额为5.41619亿元人民币[114] - 2019年视作来自控股公司注资19.4894亿元人民币，拨回13.6784亿元人民币[114] - 2019年视作拨回财务担保合约注资23.4474亿元人民币[114] - 2019年6月30日结余总计为32.0543亿元人民币[114] - 2019年1 - 6月收购非全资附属公司支出8945万元人民币[114] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为341,564千元人民币，2018年同期为产生现金净额27,429千元人民币[115] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为565,290千元人民币，2018年同期为177,969千元人民币[115] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动产生现金净额为535,536千元人民币，2018年同期为126,438千元人民币[115] - 截至2019年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为371,318千元人民币，2018年同期为24,102千元人民币[115] - 2019年1月1日/4月1日现金及现金等价物为701,946千元人民币，2018年同期为255,113千元人民币[115] - 2019年6月30日/9月30日现金及现金等价物为330,609千元人民币，2018年同期为233,857千元人民币[115] - 截至2019年6月30日，公司综合资产为16994504千元人民币，较2018年12月31日的15762535千元增长7.82%[172] - 截至2019年6月30日，公司综合负债为13789074千元人民币，较2018年12月31日的13131815千元增长5.01%[175] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，所得税开支分别为42,179,000元及8,472,000元，香港利得税按16.5%税率计算，中国附属公司按25%税率缴税[179] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，财务费用分别为377,324,000元及386,977,000元，扣除资本化利息后分别为272,808,000元及210,251,000元[184] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，其他项目中使用权资产折旧18,619,000元、存货成本1,419,654,000元等[187] - 截至2019年6月30日及2018年9月30日止六个月，公司股东应占（亏损）盈利分别为 - 243,605,000元及33,271,000元[190] 各业务线数据关键指标变化 - 贸易及物流业务占总收益约63.5%（上期约67.5%），印刷业务占约19.9%（上期约20.2%）[12] - 各业务报告期收益：印刷3.556亿元（19.9%）、贸易及物流11.331亿元（63.5%）、物业开发及投资2.451亿元（13.7%）、太阳能光伏0.365亿元（2.0%）、融资服务0.044亿元（0.3%）、其他0.109亿元（0.6%）[17] - 各业务上期收益：印刷3.966亿元（20.2%）、贸易及物流13.223亿元（67.5%）、物业开发及投资0.33亿元（1.7%）、太阳能光伏1.958亿元（10.0%）、融资服务0.121亿元（0.6%）[17] - 报告期印刷业务收益约3.556亿元，上期约3.966亿元；贸易及物流业务收益约11.331亿元，上期约13.223亿元；太阳能光伏业务收益约0.365亿元，上期约1.958亿元；物业开发及投资业务收益约2.451亿元，上期约0.33亿元；金融服务业务收益约0.044亿元，上期约0.121亿元[45][48] - 截至2019年6月30日止六个月，印刷、贸易及物流、太阳能光伏、物业开发及投资、金融服务五个报告分部的外部客户收益分别为355,586千元、1,133,076千元、36,494千元、245,091千元、4,400千元，报告分部总收益为1,774,647千元，所有其他分部收益为10,908千元，集团总收益为1,785,555千元[165] - 截至2019年6月30日止六个月，印刷、贸易及物流、太阳能光伏、物业开发及投资、金融服务五个报告分部的业绩分别为8,052千元、 - 17,280千元、 - 23,688千元、136,306千元、2,873千元，报告分部总业绩为106,263千元，所有其他分部业绩为 - 11,120千元，集团总业绩为95,143千元[165] - 公司来自外部客户之收益总计1959847千元人民币，其中印刷396659千元、贸易及物流1322329千元、太阳能光伏195792千元、投资32965千元、融资服务12102千元[168] - 公司各分部业绩总计亏损40641千元人民币，其中印刷盈利15573千元，贸易及物流亏损3417千元，太阳能光伏亏损47193千元，投资亏损6560千元，融资服务盈利956千元[168] - 截至2019年6月30日，印刷分部资产为777416千元人民币，较2018年12月31日的603543千元增长28.81%[172] - 截至2019年6月30日，贸易及物流分部资产为825501千元人民币，较2018年12月31日的558060千元增长47.92%[172] - 截至2019年6月30日，物业开发及投资分部资产为13090699千元人民币，较2018年12月31日的12361690千元增长5.90%[172] - 截至2019年6月30日，太阳能光伏分部资产为385760千元人民币，较2018年12月31日的1182627千元下降67.38%[172] - 截至2019年6月30日，融资服务分部资产为319392千元人民币，较2018年12月31日的390673千元下降18.

公司基本信息 - 公司股份代号为377[1][10] - 孟广宝46岁，2014年9月加入公司任执行董事兼董事会主席[113] - 张晔43岁，2017年12月20日获委任为执行董事及行政总裁，金融投资领域从业超十年[113] - 郭颂63岁，2014年9月加入公司任执行董事兼副行政总裁，银行及证券投资有逾10年管理经验[113] - 何树芬56岁，2017年12月20日获委任为执行董事，房地产开发行业有逾30年管理经验[114] - 曾红波41岁，2018年7月1日获委任为执行董事及首席风控官，2011年3月至2014年12月在中银投资工作[116][119] - 郑柏林73岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，2001年获“50位杰出华裔企业家奖”[117][120] - 沈若雷73岁，2014年9月加入公司任独立非执行董事，1992年6月至1997年6月任工行上海分行行长[118][121] - 潘治平52岁，2010年10月加入公司任独立非执行董事，为多家公司独立非执行董事[123][125] - 谭家龙40岁，任首席财务官及公司秘书，加入公司前在毕马威香港工作超10年[124] - 谭家龙2014年11月加入公司，也是公司若干附属公司董事[124] - 公司首席财务官兼公司秘书谭家龙40岁，拥有工商管理（荣誉）会计学学士学位，在毕马威任职超10年，2014年11月加入公司[126] 报告期信息 - 报告期为截至2018年12月31日止9个月[11] - 公司财政年结日由3月31日改为12月31日，报告期为2018年4月1日至12月31日共9个月[21][25] 整体财务数据关键指标变化 - 报告期收益约为人民币2649.5百万元，较截至2018年3月31日止年度收益约人民币3921.6百万元减少约人民币1272.1百万元或约32.4%[12][14] - 报告期内收益约为人民币264950万元，较截至2018年3月31日止年度减少约人民币127210万元，降幅32.4%[23][26] - 截至2018年12月31日止九个月，公司收益约为26.495亿元，较截至2018年3月31日止年度约39.216亿元减少约12.721亿元或32.4%[63][66] - 报告期内，毛利约为0.839亿元（上一年度约为3.398亿元），毛利率为约3.2%（上一年度约为8.7%）[65][68] - 报告期内，销售及分销费用由上一年度约1.177亿元（或收益的3.0%）减少约0.245亿元或20.8%至约0.932亿元（或收益的3.5%）[70][76] - 报告期内，行政费用维持稳定，约为3.336亿元（上一年度为3.236亿元）[71][77] - 报告期内，财务费用约为4.443亿元（上一年度约为1.637亿元）[72][78] - 报告期内，公司录得投资物业公平值变动收益1.92亿元，而去年录得亏损0.969亿元[73][79] - 报告期内，公司录得财务担保合约拨备拨回2.617亿元，而去年录得财务担保合约拨备确认4.841亿元[74][80] - 报告期内，公司录得可换股债券之公平值收益－衍生部分1.184亿元，而去年录得亏损0.745亿元[75][81] - 报告期内，公司录得归属公司股东的亏损约为3.889亿元，上一年度亏损约为9.311亿元[84] - 截至2018年12月31日，股东权益总额约为26.307亿元，较2018年3月31日的26.815亿元减少1.9%[85][91] - 截至2018年12月31日，集团流动资产约为80.577亿元（2018年3月31日：约49.856亿元），流动负债约为97.152亿元（2018年3月31日：约57.682亿元），流动比率为0.8（2018年3月31日：0.9）[86][92] - 截至2018年12月31日，集团资本负债比率为33.8%，而2018年3月31日为48.4%[87][92] - 截至2018年12月31日，集团现金及现金等价物约为7.019亿元（2018年3月31日：约2.551亿元）[88][93] - 报告期间，集团录得物业、厂房及设备之减值亏损6870万元[89] - 报告期间，集团录得公司股东应占亏损约3.889亿元，而截至2018年3月31日止年度则录得亏损约9.311亿元[90] - 集团计息银行借款及其他借款约为47.973亿元（2018年3月31日：约45.941亿元），其中约38.187亿元（2018年3月31日：约42.284亿元）以集团资产作抵押[95][101] - 集团资本支出约为6.474亿元（截至2018年3月31日止年度：约11.275亿元）[96][102] - 截至2018年12月31日，集团账面价值分别约4.522亿元、2.25亿元、20.567亿元、56.958亿元及2.856亿元的物业、厂房及设备、预付租赁款项、持作出售物业、投资物业及已抵押银行存款已抵押作担保[97][103] - 除综合财务报表附注58所披露者外，截至2018年12月31日，集团并无重大或然负债[99][105] 收益减少原因 - 收益整体减少归因于太阳能光伏业务收益减少[12][14] - 公司将业务模式由销售产品转为向客户提供加工服务，导致总收益减少[12][14] 各业务线发展情况 - 太阳能光伏业务于江苏句容设立新生产设施，自2018年11月起始贡献收益[12][14] - 贸易及物流分部及印刷分部持续稳定增长[12][14] - 公司印刷业务通过辽宁新生产设施投运开拓客户及扩大产能[33][37] - 公司贸易及物流业务将支持石化产品分销销售增长，探索新种类产品[35][39] - 公司物业开发及投资业务利用中国资源投资有增值潜力项目[36] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期内贸易及物流分部收益占总收益约72.1%，较上一年度的60.4%有所提升[24][27] - 报告期内印刷分部收益占总收益约20.8%，较上一年度的16.8%有所提升[24][27] - 报告期内太阳能光伏业务收益约为人民币6990万元，占总收益2.6%，上一年度为人民币76020万元，占比19.4%[30] - 报告期内按地区划分，中国市场收益约为人民币224620万元，占比84.8%[31] - 截至2018年12月31日止九个月，印刷业务收益约为5.515亿元（上一年度约为6.581亿元）；贸易及物流业务收益约为19.105亿元（上一年度约为23.672亿元）；太阳能光伏业务收益约为0.699亿元（上一年度约为7.602亿元）；物业开发及投资业务收益约为1.049亿元（上一年度约为0.53亿元）；金融服务业务收益约为0.127亿元（上一年度约为0.473亿元）[63][66] 公司业务战略与模式转变 - 自2017年公司进行架构重组，在“一体两翼”战略下发展实业、金融及物产业务[16][18] - 2019年公司将业务发展模式从量化转向质化，业务结构从松散转向有效[17] - 2019年公司将由数量型发展模式转变为质量型，架构由松散型走向规模性及效益性[19] 公司物业项目情况 - 公司间接全资附属公司以23.05亿元竞得上海闵行区土地使用权，将建总建筑面积约18.5万平方米的上海保华国际广场[41][44] - 公司于2017年3月30日以19.2亿元收购大连保华金融中心和保华旺苑项目，保华金融中心总建筑面积约14.6万平方米[42][45] - 公司间接持股80%的附属公司于2017年5月以7.397亿元竞得高邮两块土地使用权，开发项目可售总面积约36.5万平方米，2018年底已售约4.9万平方米，收入约4.143亿元[43][46] - 公司于2018年7月6日完成无锡项目部分收购，分别以13.1129亿元、2.9195亿元和2.805亿元收购相关股权，11月又以7650万元收购部分股权及债权[47][50] - 无锡项目包括梁溪区五爱人家可售/租面积约2万平方米、江阴区住宅项目（部分在建，2019年竣工）及滨湖区约16.3万平方米住宅用地[51] 公司业务板块运营内容 - 公司光伏业务主要从事单晶硅、多晶硅等制造、加工及销售，运营地在江苏[52][57] - 公司金融服务包括融资租赁，主要在中国内地运营以获取稳定收入并控制风险[53] - 公司为客户提供融资服务，客户需提供担保，公司谨慎开展此业务[54] - 公司进行香港及海外证券投资，利用管理经验进行中短期投资[55] - 公司旗下持牌公司开展证券经纪和资产管理业务，2018年2月开展证券经纪业务[56] 公司治理相关 - 公司将努力加强公司治理，继续服务股东和利益相关者[18] - 报告期内公司应用企业管治守则原则并遵守守则条文[129][131] - 公司采纳《董事进行证券交易的标准守则》，报告期内全体董事已遵守规定[130][132] - 董事会现由5名执行董事和3名独立非执行董事组成[136][141] - 郑柏林和沈若雷获委任为独立非执行董事任期2年，潘治平任期1年，可重选及自动续期[138][141] - 报告期内公司收到各独立非执行董事独立性书面年度确认书[144][150] - 公司将为新任董事提供就任须知，鼓励董事参与持续专业发展[145][146][150] - 报告期内所有董事积极参加持续专业培训，公司已确认其截至2018年12月31日止9个月培训记录[147][150] - 董事会每年至少开会4次，必要时召开额外会议[148] - 报告期内召开26次董事会会议、2次特别股东大会和1次年度股东大会[149] - 报告期内共举行26次董事会会议、2次股东特别大会及1次股东周年大会[151] - 执行董事孟广宝出席董事会会议23/26次、出席股东大会1/3次；张晔出席董事会会议26/26次、出席股东大会3/3次等[154] 公司委员会相关 - 公司于2005年成立薪酬委员会，报告期内有4名成员[156][157] - 报告期内，酬金100 - 150万港元的高级管理人员截至2018年12月31日止九个人数为1人，截至2018年3月31日止年度人数为1人；酬金150 - 200万港元的截至2018年12月31日止九个人数为0人，截至2018年3月31日止年度人数为1人[163] - 薪酬委员会报告期内开会1次，成员出席率均为1/1[163][167] - 公司于2012年成立提名委员会，报告期内有4名成员[168][169] - 董事会采用董事会多元化政策，提名委员会负责审查和评估董事会的多元化[170] - 董事会于2012年成立提名委员会，报告期内有4位成员，大部分为独立非执行董事[171] - 提名委员会报告期内开会1次，成员出席率均为100%[173][177] - 公司于2004年成立审核委员会，报告期内由3名独立非执行董事组成[179][182] - 审核委员会报告期内开会2次，潘治平先生和沈若雷先生出席率100%，郑柏林先生出席率50%[181][186] - 审核委员会职权范围书面文件于2018年12月21日修订[179][182] - 提名委员会职责包括检讨董事会架构等多项工作[178] - 审核委员会职责包括审核集团财务报表等多项工作[184] - 审核委员会不时与集团高层开会，确保综合财务报表按香港财务报告准则编制[186][187] - 董事会负责集团企业管治，审核委员会协助审查相关政策和职能[188] - 报告期内审核委员会安排审查集团企业管治政策并向董事会提建议[189] - 审核委员会安排对集团企业管治政策及常规进行审阅并向董事会提出建议[190] - 董事会负责审阅集团风险管理和内部控制系统并采取必要行动维持其有效性[192][197] - 审核委员会至少每年协助董事会进行风险管理和内部控制系统的审阅[192][197] - 董事安排对集团风险管理和内部控制系统及会计财务汇报职能人员资源、资历和经验进行审阅[193][197] - 董事会认为集团风险管理和内部控制系统在重大方面有效但有改善空间[194][198] 公司费用相关 - 公司核数师德勤就审计服务收取人民币594万元，非审计服务收取人民币27万元[195][199] - 公司附属公司其他核数师就审计服务收取人民币43万元[195][199] 公司秘书相关 - 公司秘书谭家龙为全职雇员，报告期接受不少于15小时相关专业培训[196][200] - 公司秘书向董事协调及提供资料并确保董事会程序合规[196][200]