财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年首三季度实现营业收入14.6亿元,同比增长16.1% [6] - 公司2023财年首三季度实现毛利7.36亿元,同比增长16.3% [6] - 公司2023财年首三季度在校学生人数达到8710人,同比增长11.6% [6] - 公司主营业务成本占收入比重有小幅下降,体现了较好的成本管控能力和规模经济效益 [8] - 公司现金水平充裕,首三季度现金及等价物达8.44亿元,较去年同期增加3.3亿元 [9] - 公司资产负债率约26%,较前两个财年有小幅提升,主要用于学生宿舍建设 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 高等学历职业教育收入12.3亿元,占比84.2%,同比增长15.3% [7] - 中等学历职业教育收入1.79亿元,同比增长29.6%,增速最快 [7] - 非学历职业教育收入5200万元,占比3.6% [7] - 公司业务收入结构呈现多元化发展趋势,高职中职和非学历教育占比有望进一步提升 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在粤港澳大湾区和成渝经济圈拥有9所高等级职业学校,办学版图不断扩大 [2] - 公司海外布局从澳大利亚延伸至新加坡,为学生提供更丰富的国际化教育服务 [5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司坚持高品质高合规办学,毕业生就业率较高,在行业内形成良好口碑 [4][5] - 公司大力推进产教融合,先后与多家龙头企业合作共建产业学院 [3] - 公司积极响应国家职业教育发展政策,有信心实现全年目标 [2][10] - 公司未来将进一步优化专业设置,为社会提供更多实践性人才 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国家近年来出台多项利好政策,大力支持职业教育发展,为公司发展带来重大利好 [2][3] - 公司有信心在疫情影响下实现全年收入和学生人数目标 [10] - 公司将加快推进产教融合和校企合作,为学生提供更丰富的实习就业机会 [3][4] - 公司将持续优化专业设置,加强师资队伍建设,提升教育质量和服务水平 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 询问公司转型进展及对利润的影响 [21][22] **公司回应** 公司正在稳步推进产教融合转型,利用自身教育资源优势拓展新业务,预计未来将为公司带来新的利润增长点 [19][20] 问题2 **投资人提问** 关注公司在四川和广东的学校选择营利性的进展 [25] **公司回应** 四川学校已提交选择营利性的意见,广东学校由于地位重要进度相对较慢,但公司有较好的条件选择营利性 [25][26] 问题3 **投资人提问** 询问公司学费定价政策 [25][26] **公司回应** 公司实行自主定价,根据专业特点和市场需求合理调整学费,不存在不给学费涨价的情况 [25][26]

公司财务状况 - 2023年截至2月28日止六个月，公司收入达到972,751千元，同比增长18.3%[5] - 每股基本盈利为27.73人民币分，同比增长17.6%[5] - 公司2023年2月28日的流动负债总额为1,915,198千元，较2022年8月31日的2,170,915千元有所下降[10] - 公司2023年2月28日的资产总值减去流动负债后为5,324,995千元，较2022年相同期间的5,047,181千元有所增加[10] - 公司2023年2月28日的股本为76,927千元，较2022年同期的74,195千元有所增加[11] - 公司2023年2月28日的本公司擁有人應佔權益为3,263,097千元，较2022年同期的2,975,162千元有所增加[11] - 公司2023年2月28日的非控股權益为647,252千元，较2022年同期的592,443千元有所增加[11] - 公司2023年2月28日的经营活动产生的现金净额为93,646千元，较2022年同期的(78,369)千元有所增加[18] - 公司2023年2月28日的投资活动所用现金净额为(566,900)千元，较2022年同期的(326,675)千元有所增加[18] - 2023年2月28日止六个月，公司融资活动产生现金净额为人民币94,327千元，较去年同期净减少148,531千元[19] 公司业务情况 - 公司主要业务为民办高等教育及职业教育机构运营[21] - 公司的收入主要来源于学费、住宿费、职业教育服务费和院校合办课程所得费用，按预先确定的固定对价收取[28] - 公司的主要服务对象为中国和海外的高等教育及职业教育学生，合同期限一般为1年或少于1年[30] - 2023年2月28日止六个月，中华集团的中国高等教育收入为963,082千元，海外高等教育收入为9,669千元，合计972,751千元[36] - 2023年2月28日止六个月，中华集团的分部利润为中国高等教育部门为390,128千元，海外高等教育部门为-9,197千元，合计380,931千元[36] 公司股权激励计划 - 公司根据股东决议通过了购股权计划，旨在奖励公司员工和合作伙伴，计划将在上市日期起计满10年内行使，总共可发行1亿股普通股[60] - 公司向主要股东或独立非执行董事授出的购股权，若导致发行的普通股数量超过已发行普通股的0.1%以上或价值超过5百万港元，需获得股东批准[62] - 公司的购股权计划没有列出行使前需要达到的绩效目标，但董事会有权指定必须达到的绩效条件[65] - 公司可根据购股权计划进一步授出购股权，最多约占已发行普通股的7.33%[69] 公司运营情况 - 公司在2023年2月28日止六个月内共运营9所学校，包括位于中国广东省的华商学院、华商职业学院和华商技工学校，四川省的城市职业学院和城市技师学院，香港的大湾区商学院GBA Business School，澳大利亚墨尔本的澳洲国际商学院Global Business College of Australia和澳大利亚中汇学院Edvantage Institute Australia，以及新加坡市区的新加坡中汇学院Edvantage Institute (Singapore)[112] - 公司在校学生人数为85,603人，较去年同期增加12.2%，再创历史新高，增长主要来自境内各所学校的学生人数增长，其中城市职业学院和城市技师学院的学生人数增加约3,500人或13.3%，华商学院、华商职业学院和华商技工学校的总学生人数增加近5,400人或11.0%[112] 公司股份情况 - 截至2023年2月28日，公司股本为1,121,662,105股，已发行股份包括中期股息和未期股息的股份股息计划[57][58] - 公司截至2023年2月28日止六个月的股份为基础的付款中，董事及主要股东的联络人共计尚未行使的股份为1,385,662股[73] - 公司截至2023年2月28日止六个月的股份为基础的付款中，董事的尚未行使的股份总计为5,951,491股[72] - 公司截至2023年2月28日止六个月的股份为基础的付款中，廖女士的尚未行使的股份总计为269,507股[71]

财务表现 - 收入为人民币972,751千元，同比增加18.3%[1] - 毛利为人民幣491,831千元，同比增加19.1%[1] - 本公司擁有人應佔期內利潤為人民幣298,723千元，同比增加18.9%[1] - 本公司擁有人應佔經調整淨利潤為人民幣304,368千元，同比增加15.3%[1][2] - 每股基本盈利為人民幣27.73分，同比增加17.6%[1] - 中期股息為每股9.00港仙，同比增加7.1%[1] - 公司总体税前利润为3.62亿人民币[17] - 公司应收賬款（扣除信貸虧損撥備）為人民幣35,930,000元[27] - 公司應付賬款餘額為人民幣43,943,000元[28] - 收入同比增加18.3%，主要由于学生人数增加及新收购学校贡献收入[44] - 毛利率为50.6%，较去年同期上升0.4个百分点[46] - 销售开支同比增加52.9%，主要由于招生开支和广告开支增加[47] - 行政开支同比增加4.2%，主要由于业务开发相关开支和折旧增加[48] - 税前利润同比增加23.2%[49] - 本公司拥有人应占经调整净利润同比增加15.3%[51] 资产负债情况 - 流动负债淨值為人民幣846,752千元[5][6] - 本集團於報告期末起未來十二個月內將有充足營運資金履行其到期的財務責任[8] - 本集團可產生充足的經營現金流入，以履行其日後責任[8] - 物业、厂房及设备较期初增加11.0%，主要由于新校区建设[53] - 以公允价值計量的金融資產較期初增加16.4%，主要為結構性存款[55] - 銀行結餘及現金較期初減少43.1%，主要用於資本開支及償還銀行借款[56] - 於2023年2月28日，集團的流動資金約為人民幣913.2百萬元，銀行及其他借款約為人民幣1,636.4百萬元[58] - 於2023年2月28日，集團的資本負債比率為22.6%[59] - 集團的銀行及其他借款以一間附屬公司的股權、部分按金以及收取學費及住宿費的權利作為擔保[62] 学校运营情况 - 在校學生人數為85,603人，同比增加12.2%[1] - 公司在中国和海外提供民办高等教育及职业教育服务[13,14,15,16] - 中国高等教育及职业教育分部收入为9.63亿人民币，分部利润为3.90亿人民币[17] - 海外高等教育及职业教育分部收入为0.97亿人民币，分部亏损为0.92亿人民币[17] - 集团在国内外运营9所学校，在校学生人数创历史新高达85,603人，同比增长12.2%[35] - 国家出台一系列利好政策大力支持职业教育发展，集团紧跟国策深化产教融合[36][37][38] - 集团加快国际化步伐，引進海外優質教學資源並開展國際合作項目[39] - 集团各校学费和住宿费范围有所上调[41] - 集团於2022年完成對華商技工學校的收購[40][42] 员工及管理情况 - 公司员工成本总额为3.20亿人民币，其中包括薪金及其他津贴2.90亿人民币，退休福利计划供款2.56亿人民币，以及以股份为基础的付款0.44亿人民币[20] - 於2023年2月28日，集團約有5,900名僱員，員工成本約為人民幣319.8百萬元[64] - 公司董事會成員包括執行董事、非執行董事和獨立非執行董事[80] - 公司已採用《企業管治守則》及《標準守則》規管企業管治及證券交易[72][73] - 審核委員會已審閱集團截至2023年2月28日止六個月的未經審核綜合中期業績[77] 其他 - 公司宣派截至2023年2月28日止六個月中期股息每股普通股9.00港仙，總額約100,949,589港元[21] - 公司擁有人應佔每股基本及攤薄盈利分別為人民幣0.277元和人民幣0.276元[22][23] - 公司於報告期間新增物業、廠房及設備人民幣539,677,000元[24] - 公司於報告期內未有收購附屬公司或業務[29] - 公司於去年同期以人民幣150,000,000元收購廣東太陽城實業有限公司全部股權[30][31][32][33][34] - 公司宣布派發截至2022年8月31日止財政年度的末期股息每股9.60港仙和特別末期股息每股1.60港仙[20] - 公司根據股份股息計劃發行39,256,118股普通股作為截至2022年8月31日止年度的末期股息[57] - 中期股息的支票及新股份的股票將於2023年6月30日或前後寄發予合資格股東[69] - 公司感谢全体员工的勤勉工作和忠诚效力[80] - 公司感谢股东、客户、银行及其他商界友好的信任和支持[80]

公司基本信息 - 公司将于2023年1月27日举行股东周年大会[4] - 德博教育投资控股有限公司由廖先生及陈女士分别拥有50%及50%的股权[4] - 控股股东西包括廖先生、陈女士及BVI Holdco（廖先生及陈女士分别拥有50%及50%股权）[4] - 环球移动公司由廖先生及陈女士分别间接拥有50%及50%股权[6] - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立[4] - 澳大利亚中滙学院于2017年2月8日在澳大利亚维多利亚州注册成立[4] - 新加坡中滙学院于1991年6月5日在新加坡注册成立，2019年12月被公司收购[6] - 澳洲国际商学院于2014年6月26日在澳大利亚维多利亚州注册成立[6] - 环球教育专业咨询于2016年10月4日在香港注册成立[6] - 广州华商职业学院于2009年6月25日根据中国法律注册为民办非企业单位[8] - 公司于2019年7月16日进行首次公开发售并上市[10] - 首次公开发售後购股權計劃于2019年6月6日有條件批准及採納，在上市日期生效[11] - 股份獎勵計劃于2019年6月6日获股东批准及採納[11] - 东方联发于2014年9月1日在香港註冊成立，为公司间接全資附屬公司[11] - 星輝于2014年1月3日在香港註冊成立，为公司间接全資附屬公司[14] - 太陽城發展于2003年12月9日在中国成立，为公司附屬公司[14] - 太陽城集團于2011年5月27日在中国成立，廖先生及陳女士分别间接拥有50%股权[14] - 太陽城大酒店于1993年11月22日在中国成立，廖先生及陳女士分别间接拥有50%股权[14] - 公司股份为每股面值0.01美元的普通股[11] - 招股章程日期为2019年7月4日[11] - 公司旗下于国内及海外运营9所教育机构[60] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国及海外经营民办高等职业教育机构[199] - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立，2019年7月16日在联交所上市[198] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为16.86亿元人民币，较2021年的12.52亿元人民币增加34.7%[22] - 2022年公司毛利为8.50亿元人民币，较2021年的6.31亿元人民币增加34.7%[22] - 2022年公司拥有人应占年内利润为5.67亿元人民币，较2021年的4.14亿元人民币增加37.2%[22] - 2022年公司拥有人应占经调整净利润为5.77亿元人民币，较2021年的4.60亿元人民币增加25.6%[22] - 2022年每股基本盈利为53.16分人民币，较2021年的39.42分人民币增加34.9%[22] - 2022年中期股息为8.40港仙，较2021年的5.50港仙增加52.7%[22] - 2022年末期股息（建议）为11.20港仙，较2021年的8.40港仙增加33.3%[22] - 截至2022年8月31日止年度，建议末期股息每股9.60港仙以配股方式派发，特别末期股息每股1.60港仙以现金支付；2021年同期末期股息每股8.40港仙全部以现金支付[23] - 报告期内公司收入同比增长34.7%至约人民币1,686.0百万元，毛利同比增长34.7%至约人民币849.5百万元，公司拥有人应占年内利润同比增长37.2%至约人民币567.5百万元[26] - 董事会建议派发截至2022年8月31日止年度末期现金及股票股息合共每股11.2港仙，连同中期现金股息每股8.4港仙，全年现金及股票股息合共19.6港仙，分红比率为33.9%[26] - 截至2022年8月31日止年度，集团收入约16.86亿元，较去年同期增加约34.7%[75] - 截至2022年8月31日止年度，集团营业成本约8.365亿元，较去年同期增加约34.8%[76] - 截至2022年8月31日止年度，公司毛利约8.495亿元，同比增加34.7%，毛利率为50.4%与去年持平[77] - 截至2022年8月31日止年度，公司其他收入约8300万元，同比增加67.0%，主要因系统维护服务增加约2680万元[78] - 截至2022年8月31日止年度，公司投资收入约560万元，同比减少44.1%，主要因短期存款银行利息收入减少[79] - 截至2022年8月31日止年度，公司销售开支约4820万元，同比增加140.4%；行政开支约2.356亿元，同比增加50.0%[82] - 截至2022年8月31日止年度，公司融资成本约630万元，同比减少66.0%，主要因偿还银行借款及平均利率下降[83] - 截至2022年8月31日止年度，公司税前利润约6.529亿元，同比增加34.9%[84] - 截至2022年8月31日止年度，公司税项约770万元，同比减少45.8%[86] - 截至2022年8月31日止年度，公司拥有人应占经调整净利润约5.772亿元，同比增加25.6%[87] - 于2022年8月31日，公司物业、厂房及设备约41.664亿元，较2021年增长16.0%[89] - 截至2022年8月31日止年度，公司资本开支约5.695亿元，较去年减少8.8%[92] - 2022年8月31日，集团若干存款约2.26亿元人民币用于抵押银行及其他借款[101] - 2022年8月31日，集团以公允价值计量并计入损益的金融资产约为1.4亿元人民币，2021年为3.67亿元人民币[103] - 截至2022年8月31日止年度，集团录得以公允价值计量并计入损益的金融资产的公允价值变动约1600万元人民币，2021年为1330万元人民币[103] - 截至2022年8月31日，集团约有5800名雇员[105] - 截至2022年8月31日止年度，集团员工成本约为5.597亿元人民币[105] - 截至2022年8月31日止年度，公司外部核数师德勤‧关黄陈方会计师行审核服务费用为2800千元人民币，中期审阅费用为1200千元人民币，总计4000千元人民币[183] 公司业务发展情况 - 2020年公司获纳入MSCI中国全股票小型股指数[21] - 2022年公司完成收购华商技工学校，国内外经营九所学校[21] - 过去三年间公司在校学生人数及收入均增长超一倍，营运规模从2019年上市时的三所学校增加至国内外共九所高等及职业学校[24] - 报告期内公司完成华商学院及华商职业学院新校区建设，2022年初完成华商技工学校收购[25] - 公司与逾700家知名企业及上市公司开展校企合作[61] - 公司设立10个相关领域研究所、研究中心等机构[61] - 华商健康医学院实验楼暨华商模拟医院占地超18,000平方米[62] - 2022年非学历职业教育收入约6930万元，同比增长64.8%[67] - 2022年8月31日，华商学院、华商职业学院、城市职业学院、海外学校1、城市技师学院、华商技工学校在校学生人数分别约为27200、17100、15400、1200、11600、5100人，较2021年有不同程度增长[68] - 2021/2022学年，华商学院普通本科课程学费范围为28000 - 48000元，专升本课程学费范围为28000 - 37000元等[70] - 2025年职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%，力争高等教育毛入学率提升到60%[73] - 旗下华商学院、华商职业学院以及城市职业学院近三年毕业生初次就业率均高于平均水平，用人单位满意度逾98%[65] - 华商学院升学人数创新高，累计输送超百名学生至国内“985”“211”高校及海外QS前100知名大学升学[65] - 集团累计已培养数百名优秀创业毕业生[65] - 集团旗下各学历层次招生基本上是一次性满档[65] - 2021/2022学年，华商学院及华商职业学院的师生比分分别为1:18.8及1:17.0[109] 政策环境 - 2021年开始国家颁布多项有利职业教育政策，中国人民银行设立设备更新改造专项再贷款额度达2000亿元以上[28] - 2022年4月新修订的《中华人民共和国职业教育法》于5月1日起正式实施[57] - 2021年10月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》[57] - 2021年9月开始实施《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》[57] - 中国人民银行设立设备更新改造专项再贷款，额度达2000亿元以上[57] 公司管理层信息 - 董事会现由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[31] - 廖榕就先生69岁，2003年12月创办公司，担任执行董事兼董事会主席[33] - 廖榕就先生自2009年6月起担任广东省民办教育协会副会长等多个职务[33] - 陈练瑛女士67岁，于2014年6月加入集团，现任执行董事[37] - 廖伊曼女士42岁，于2006年7月加入集团，现任执行董事兼首席执行官[38] - 廖榕根先生62岁，原名廖启中，现任非执行董事，拥有逾20年业务经验[42] - 徐刚先生68岁，于2019年7月加入集团，现任独立非执行董事等职，拥有逾十年国企及政府机构领导经验[44][45] - 欧阳伟立先生59岁，于2022年2月加入集团，现任独立非执行董事等职，具备资本市场及重组、上市经验[47] - 李加彤先生50岁，于2019年7月加入集团，现任独立非执行董事等职，在云计算等领域经验丰富[48][49] - 廖伊曼女士于2004年8月获香港中文大学工商管理学士学位，2006年7月获英国华威大学工程商务管理硕士学位[40] - 徐刚先生于1983年2月自中国人民大学获工业经济学学士学位，2001年12月自中国华中科技大学获工业工程学硕士学位[47] - 欧阳伟立先生于香港中文大学获社会科学学士学位及工商管理硕士学位（行政工商管理硕士课程）[48] - 李加彤先生分别于1997年6月及1999年9月自美国东北大学获计算机科学学士学位及硕士学位[51] - 刘文琦女士于2017年1月担任公司首席运营官，2010年4月加入集团担任财务总监[52] - 黄成满先生于2016年5月获委任为华商教育集团有限公司总经理，2017年1月成为公司首席财务官[52] 公司治理相关 - 截至2022年8月31日止财政年度，公司已全面遵守《企业管治守则》第二部分所载守则条文[113] - 年报日期，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[117] - 截至2022年8月31日止财政年度及年报日期，董事会遵守委任至少三名独立非执行董事且人数至少占董事会三分之一的规定，欧阳伟立先生具备相关专长[121] - 公司采纳“董事会多元化政策”及“提名政策”以提升董事会多元化[127] - 提名委员会将定期讨论并必要时同意性别多元化等可衡量目标，董事会目前未设定可行目标[128] - 公司收到各独立非执行董事的年度独立性确认书，全体独立非执行董事均属独立[131] - 全体董事已同意并及时向公司披露在公众公司或组织的职务及重大承诺[131] - 截至2022年8月31日止财政年度及年报日期，董事定期获法律等修订或更新通报[132] - 2021年9月1日至2022年8月31日，全体董事通过阅读材料和出席研讨会等遵守持续专业发展守则要求[134] - 公司主席和首席执行官角色区分，廖榕就为董事会主席，廖伊曼为首席执行官[135] - 年报日期，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[135] - 执行董事廖先生、陈女士、廖伊曼女士与公司订立初步为期三年的服务合约，非执行董事廖榕根先生同理，独立非执行董事徐刚先生、李加彤先生、欧阳伟立先生订立初步为期三年的委任函[136][138] - 全体董事须至少每三年轮席告退，新获委任董事按规定在相应股东大会上自荐参选[139] - 公司采纳至少每年四次、大致每季度举行董事会会议的惯例，提名及薪酬委员会至少每年一次会议，审核委员会至少每年两次会议[141] - 所有董事会例会通知至少提前14日发出，议程及相关文件在会前至少三天寄送[141] - 截至2022年8月31日止年度，董事会举行4次常规会议及3次额外会议，公司于2022年1月25日举行一次股东周年大会[144] - 董事廖榕就常规会议出席率3/4、额外会议出席率3/4，陈练瑛常规会议出席率4/4、额外会议出席率3/3等[144] - 卢志超先生于2022年2月16日辞任相关职务，欧阳伟立先生同日获委任相关职务[144][145] - 2022年7月15日董事会会议考虑向25名承授人授出购股权及奖励股份[147] - 报告期后，2022年11月25日举行一次董事会会议，各董事出席率均为1/1[149] - 董事会主席于2022年11月25日与全体独立非执行董事举行会议[142] - 公司全体董事确认在截至2022年8月31日止财政年度及直至年报日期遵守证券交易标准守则[151] - 截至20

财务表现 - 公司2022年中期收入为822,575千元人民币，同比增长48.4%[10] - 公司2022年中期毛利为412,965千元人民币，同比增长49.0%[10] - 公司2022年中期本公司拥有人应占经调整净利润为263,952千元人民币，同比增长32.0%[10] - 公司2022年中期本公司拥有人应占期内利润为251,199千元人民币，同比增长52.5%[10] - 公司2022年中期每股基本盈利为23.58分人民币，同比增长47.1%[10] - 公司2022年中期每股股息为8.40港仙，同比增长52.7%[10] - 公司2022年中期税前利润为294,023千元人民币，同比增长58.4%[12] - 公司2022年中期期内利润为285,771千元人民币，同比增长62.4%[12] - 公司2022年中期期内全面收益总额为285,199千元人民币，同比增长60.6%[12] - 公司2022年中期每股摊薄盈利为23.56分人民币，同比增长47.6%[13] - 公司2022年2月28日止六个月的收入为822,575千元人民币，同比增长48.4%[24] - 公司2022年2月28日止六个月的税前利润为294,023千元人民币，同比增长58.4%[29] - 公司2022年2月28日止六个月的免税学费相关收入为765,491千元人民币，同比增长45.2%[35] - 公司2022年2月28日止六个月的相关不可扣税开支为489,763千元人民币，同比增长29.5%[35] - 期内利润为人民币251,199千元，同比增长52.5%[38] - 公司2022年中期收入为人民币822.6百万元，同比增长48.4%，主要由于学生人数和平均学费增加[106] - 公司2022年中期毛利为人民币413.0百万元，同比增长49.0%，毛利率为50.2%，同比上升0.2个百分点[108] - 公司2022年中期税前利润为人民币294.0百万元，同比增长58.4%[110] - 公司拥有人应占经调整净利润为人民币264.0百万元，同比增长32.0%[111] - 期内利润为人民币285,771千元，较去年同期的人民币175,902千元大幅增长[112] 资产与负债 - 公司非流动资产总额为5,274,333千元人民币，较2021年8月31日的4,859,302千元人民币增长8.5%[14] - 公司流动资产总额为1,154,011千元人民币，较2021年8月31日的1,306,785千元人民币下降11.7%[14] - 公司流动负债总额为1,675,066千元人民币，较2021年8月31日的1,769,651千元人民币下降5.3%[15] - 公司资产总值减流动负债为4,753,278千元人民币，较2021年8月31日的4,396,436千元人民币增长8.1%[15] - 公司非流动负债总额为1,482,963千元人民币，较2021年8月31日的1,350,481千元人民币增长9.8%[15] - 公司资本及储备总额为3,270,315千元人民币，较2021年8月31日的3,045,955千元人民币增长7.4%[15] - 公司2022年2月28日的保留溢利为1,087,510千元人民币，较2021年8月31日的939,817千元人民币增长15.7%[16] - 公司2022年2月28日的非控股权益为547,146千元人民币，较2021年8月31日的512,574千元人民币增长6.7%[16] - 公司截至2022年2月28日有流动负债净额人民币521,055,000元[21] - 公司截至2022年2月28日纳入流动负债的合约负债约为人民币794,229,000元，主要为学费及住宿费预付款项[21] - 物业、厂房及设备为人民币3,883.8百万元，较2021年8月31日增加8.1%[113] - 资本负债比率为25.1%，较2021年8月31日的21.8%有所上升[117] 现金流 - 公司截至2022年2月28日止六个月的经营活动所用现金净额为人民币78,369千元，较2021年同期的35,921千元大幅下降[18] - 公司购买以公允价值计量并计入损益的金融资产支出为人民币1,501,901千元，较2021年同期的1,907,880千元有所减少[18] - 公司购回以公允价值计量并计入损益的金融资产收入为人民币1,502,530千元，较2021年同期的1,640,470千元有所下降[18] - 公司投资活动所用现金净额为人民币326,675千元，较2021年同期的1,298,112千元大幅减少[18] - 公司融资活动所用现金净额为人民币148,531千元，较2021年同期的579,293千元大幅下降[19] - 公司期末现金及现金等价物为人民币538,525千元，较2021年同期的476,299千元有所增加[19] - 银行结余及现金为人民币538.5百万元，较2021年8月31日减少32.3%[116] 业务分部 - 公司中国高等教育及职业教育收入为816,801千元人民币，同比增长49.0%[29] - 公司海外高等教育及职业教育收入为5,774千元人民币，同比下降7.6%[29] - 公司中国高等教育及职业教育分部利润为322,080千元人民币，同比增长36.0%[29] - 公司海外高等教育及职业教育分部亏损为6,324千元人民币，同比扩大60.1%[29] - 公司在中国国内外运营9所学校，业务进展稳健向好[92] - 华商学院的艾瑞森校友会网排名上升至第17位，位列广东省同类民办院校第1名[93] - 公司与远信集团合作成立华信医美产业学院和产学研中心，培养医美人才[94] - 公司通过举办国内外赛事和讲座，培养强竞争力人才[95] - 海外共融项目参与人数从20年秋季的115人增至21年秋季的5,504人[96] - 公司旗下华商职业学院2021届毕业生就业率近99%，城市职业学院毕业生就业率近95%，平均薪资为人民币4,679元[98] - 公司旗下华商学院2021届毕业生中近500人入职世界500强和中国100强企业，占比约5%，同比提升0.7个百分点[98] - 公司截至2022年2月28日的在校学生人数为：华商学院26,700人，华商职业学院17,200人，城市职业学院15,400人[99] - 公司2021/2022学年学费范围为：华商学院普通本科课程28,000–48,000元，华商职业学院普通专科课程17,000–30,800元[103] 成本与开支 - 员工成本总额为人民币290,286千元，同比增长57.2%[36] - 物业、厂房及设备折旧为人民币64,223千元，同比增长65.7%[36] - 新增物业、厂房及设备为人民币355,303千元，同比增长13.8%[39] - 公司2022年中期销售开支为人民币23.1百万元，同比增长268.7%，主要由于招生活动扩大[109] - 公司2022年中期行政开支为人民币148.5百万元，同比增长93.8%，主要由于行政人员增聘和业务开发相关开支增加[109] - 公司员工成本为人民币290.3百万元，拥有约5,200名雇员[121] 收购与投资 - 公司以人民币150,000,000元收购广东太阳城实业有限公司全部股权，旨在扩大教育业务[75] - 收购广东太阳城实业产生的商誉为人民币29,811,000元[80] - 收购广东太阳城实业产生的现金流出净额为人民币41,850,000元[81] - 报告期内，广东太阳城实业为公司带来额外业务利润人民币3,641,000元，收入人民币9,843,000元[82] - 公司以人民币750,000,000元收购四川新概念教育投资有限公司及成都育德后勤管理有限公司51%股权，旨在扩展教育业务[84] - 收购四川新概念集团产生的可识别资产净值为人民币1,102,523,000元[87] - 公司收购四川新概念集团49%的非控股权益，确认金额为人民币456,574,000元[88] - 收购四川新概念集团产生的商誉为人民币104,051,000元[89] - 收购事项产生的现金流出净额为人民币706,176,000元[90] - 报告期内，四川新概念集团贡献的收入为人民币48,342,000元，利润为人民币22,733,000元[91] - 公司以人民币150.0百万元完成对广东太阳城实业的收购，其中人民币55.2百万元已以现金支付[119] - 公司计划利用内部资源（包括经营所得现金）开展多项扩展项目，包括在英国及新加坡等地建设海外新学校[122] - 公司于报告期内收购华商技工学校，并计划继续收购其他教育机构以提升大湾区及泛珠三角地区的招生容量[122] - 公司通过配售53,300,000股新普通股筹集净额约459,800,000港元，拟用于未来潜在收购、发展现有及新校区及一般营运资金[123] - 配售股份的配售价为每股8.73港元，较联交所2021年1月12日收市价9.91港元折让约11.9%[123] - 配售所得款项净额中，84.7百万元用于建立及开发四会校区，50.0百万元用于增城校区，173.1百万元用于华商江门校区[124] - 配售所得款项净额中，38.5百万元用于潜在未来收购，38.5百万元用于一般营运资金[124] - 截至2022年2月28日，配售事项所得款项余额已完全动用[124] 股东与股权 - 公司于2022年2月28日已发行及缴足的普通股为1,071,859,638股，较2021年9月1日的1,071,662,000股略有增加[46] - 公司根据购股权计划已授出且尚未行使的购股权可发行17,082,752股，占已发行普通股的1.59%[50] - 公司可根据购股权计划进一步授出购股权，以认购最多82,719,610股股份，占已发行普通股的7.72%[50] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为449,178股[52] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为269,507股[53] - 截至2027年1月29日，公司尚未行使的购股权数量为84,541股[53] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为62,885股[53] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为17,967股[54] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为26,950股[54] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为89,835股[55] - 截至2027年1月29日，公司尚未行使的购股权数量为42,270股[55] - 截至2026年1月30日，公司尚未行使的购股权数量为71,868股[55] - 截至2022年2月28日止六个月内，公司未授出任何购股权，而2021年同期授出了5,072,464份购股权，公允价值为20,030,000港元[57] - 2021年2月22日授出的购股权，公司股份在授出前的收市价为每股9.200港元[57] - 股份奖励计划的上限为20,000,000股，占公司已发行股份的2%[59] - 截至2022年2月28日止六个月内，公司未收购任何普通股，而2021年同期收购了2,544,000股普通股，总成本为22,479,000港元[59] - 公司股份奖励计划在报告期内授出103,180股，期内归属95,729股，期内没收/注销7,451股[65] - 廖先生持有公司股份752,401,416股，占总股本的70.52%[128] - 陳女士持有公司股份755,227,084股，占总股本的70.52%[128] - BVI Holdco持有公司股份751,770,000股，占总股本的70.14%[133] - 公司已发行股份总数为1,071,859,638股[134] - 公司购股权计划将于上市日期起计满10年届满[131] - 公司股份奖励计划将于上市日期起计满10年届满[132] 公司治理 - 公司将于2022年5月16日至19日暂停办理股东名册登记手续[137] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[141] - 公司已遵守《企业管治守则》所载相关守则条文[138] - 公司及其附属公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[140] - 公司董事会感谢全体员工的勤勉工作和忠诚效力[142] - 公司董事会感谢股东、客户、银行及商界友好的信任与支持[142] - 公司执行董事包括廖榕就、陈练瑛及廖伊曼[142] - 公司非执行董事为廖榕根[142] - 公司独立非执行董事包括徐刚、欧阳伟立及李加彤[142] 未来计划 - 公司未来将深化产教融合，发展非学历职业教育，提升运营效益，实现高质量可持续发展[105] - 公司计划利用内部资源（包括经营所得现金）开展多项扩展项目，包括在英国及新加坡等地建设海外新学校[122] - 公司于报告期内收购华商技工学校，并计划继续收购其他教育机构以提升大湾区及泛珠三角地区的招生容量[122] 其他 - 应收政府教育补贴为人民币6,073千元，同比下降25.5%[40] - 预付款项为人民币97,346千元，同比增长55.2%[40] - 应收账款为人民币9,883千元，同比增长5,514.2%[40] - 使用权资产新增人民币5,487千元，同比增长100%[39] - 应付账款在2022年2月28日为14,287千元人民币，较2021年8月31日的10,675千元人民币增长33.8%[44] - 公司资本承诺用于收购物业、厂房及设备以及使用权资产，合计人民币399,721,000元，主要用于建设新校区[68] - 公司金融资产按公允价值计量，2022年2月28日的公允价值为人民币375,380,000元，采用贴现现金流量法估值，估计回报率为1.35%至7.00%[70] - 如果估计回报率乘以110%/90%，金融资产的账面值将增加/减少人民币1,134,000元[70] - 如果贴现率乘以110%/90%，金融资产的账面值将减少/增加人民币239,000元[71] - 资本开支为人民币254.7百万元，主要用于收购土地使用权及建设新校区[114] - 以公允价值计量并计入损益的金融资产为人民币375.4百万元，较2021年8月31日略有增加[115] - 公司宣派截至2022年2月28日止六个月的中期股息每股8.40港仙，较去年同期5.50港仙有所增加[125]

公司基本信息 - 公司股票代号为0382[1] - 公司股票代号为0382[11] - 公司于2019年7月16日进行首次公开發售[4] - 公司于2019年7月16日上市[4] - 公司注册办事处位于开曼群岛[9] - 中国总部位于广州市增城荔城街华商路一号[9] - 香港主要营业地点位于九龙尖沙咀麼地道62号永安广场11楼1115室[9] - 主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited[9] - 香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司[9] - 法律顾问为唐滙棟律師行，位于香港港湾道30号新鴻基中心5楼501室[11] - 核数师为德勤•关黄陈方会计师行，注册公共利益实体核数师[11] - 公司网址为www.edvantagegroup.com.hk[11] - 主要往来银行包括广州农村商业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司及中国银行股份有限公司[11] - 公司将于2022年1月25日举行股东周年大会[2] - 公司将于2022年1月25日举行股东周年大会[123] - 公司将于2022年2月11日确定有权获得末期股息的股东名单[126] - 公司将于2022年1月20日至2022年1月25日暂停办理股东名册登记手续，以确定出席股东周年大会并投票的股东权利[125] - 公司将于2022年2月9日至2022年2月11日暂停办理股东名册登记手续，以确定有权获得末期股息的股东[126] - 公司已修订及重列组织章程细则，自上市日期起生效[119] - 公司已建立股东通讯政策，旨在促进与股东的有效沟通，并设有网站http://www.edvantagegroup.com.hk供公众查阅相关信息[114] 公司业务及发展 - 公司主要附属公司包括澳大利亚中滙学院、新加坡中滙学院、澳洲國際商學院等[2][3] - 公司在中国广东省设有华商技工学校[3] - 公司在中国广东省设有广州智蘅教育，为间接全资附属公司[3] - 公司在中国广东省设有广州华港企业管理有限公司，为间接全资附属公司[4] - 公司在中国大陆不包括香港、澳门特别行政区及台湾[2] - 公司控股股东为廖先生、陈女士及BVI Holdco，分别拥有50%及50%股权[2] - 公司为粤港澳大湾区最大的民办商科职业教育集团，并在教育行业中早期拓展国际市场[29] - 公司旗下业务均属于国家鼓励的职业教育范畴，且在大湾区及成渝经济圈两个办学区域均具有发展优势[29] - 公司紧跟国家政策，坚持高品质、高合规办学，在教学师资、教学设施、产教融合、专业建设等方面持续深入发展[31] - 公司拥有高素质的教师队伍，副高以上职称比例近30%，硕士以上学历近55%，拥有博士学历教师百余人[31] - 公司旗下学校与700多家知名龙头企业建立了长期稳定的合作关系，如华为、百度、金蝶、商汤、京东及成都地铁等[31] - 公司紧贴社会与市场需求，逐渐形成以新商科为主，新工科、人工智能、大数据、数字创意、大健康及师范类等多个学科协同发展的优势专业群[31] - 公司大健康相关职业教育业务发展迅猛，学历职业教育学生人数达4,400余人，非学历职业教育方面也开设相关职业技能等级证书课程及举办各类比赛[31] - 公司教育品牌效应日益凸显，近两年累计输送近百名毕业生入读QS世界排名前100的海外知名高校硕士及博士[32] - 公司近5年有近500名学生就职于四大会计师事务所，近3,000人进入世界500强和中国100强企业，近2,500人进入新经济独角兽及各类知名金融机构工作[32] - 公司顺应高等教育发展需要，成立创新创业二级学院及华商众创孵化基地，举办各类创新创业大赛及开设相关辅导，近5届毕业生创始多家优质公司[32] - 公司计划利用内部资源开展多项扩展项目，包括在英国及新加坡等地建设海外新学校[71] - 公司将继续收购提供相辅相成课程的教育机构，以提升在大湾区的招生容量[71] - 公司高度重视环保，并已执行环保措施以减少能源消耗及不必要的浪费[122] 财务表现 - 公司收入同比增长56.4%至约1,251.6百万元[13] - 毛利同比增长59.2%至约630.9百万元[13] - 本公司拥有人应占经调整净利润同比增长48.7%至约459.7百万元[13] - 在校学生人数达61,829人，同比增长74.4%[16] - 2021年8月31日止年度末期每股股息建议为8.4港仙，全年分紅比率为30%[16] - 公司预计2022财年整体收入将录得两位数的百分比增长[17] - 2021/2022学年旗下中国4所学校新生人数及新生平均学费均有可观增幅[17] - 公司发展战略包括配合国家政策、内生+外延、轻资产+重资产、线下+线上结合[17] - 公司旗下华商商学院完成独立学院转设后，学籍管理费自2021/2022学年开始逐年递减[17] - 公司对民办高等及职业教育行业及自身发展充满信心[17] - 公司将紧跟国策办学，把握粤港澳大湾区及成渝经济圈区域发展的优势[17] - 公司将提供差异化的高端职业教育服务，培养高素质职业技能型人才[17] - 公司将通过并购项目满足中短期发展需求[17] - 公司将发展轻资产学历及非学历职业教育业务，提升资产利用率[17] - 公司将采用线下和线上高效结合的教学方式[17] - 非学历职业教育收入为约人民币42.0百万元，同比增长超2倍[39] - 2021财年收入为人民币125.16亿元，同比增长56.4%[47] - 2021财年毛利为人民币63.09亿元，同比增长59.2%，毛利率为50.4%，同比提高0.9个百分点[49] - 2021财年营业成本为人民币62.07亿元，同比增长53.7%[48] - 2021财年其他收入为人民币4.97亿元，同比增长73.1%[50] - 2021财年投资收入为人民币1亿元，同比减少48.9%[51] - 2021财年其他收益及亏损为净亏损人民币1.11亿元，主要由于港元兑人民币贬值后的汇兑亏损净额所致[52] - 销售开支为人民币20.0百万元，同比增长166.7%[53] - 行政开支为人民币157.1百万元，同比增长42.5%[53] - 融资成本为人民币18.4百万元，同比增长14.5%[54] - 税前利润为人民币484.0百万元，同比增长57.2%[55] - 税项为人民币14.3百万元，同比减少13.5%[55] - 本公司拥有人应占经调整净利润为人民币459.7百万元，同比增长48.7%[56] - 物業、廠房及設備为人民币3,592.9百万元，同比增长116.4%[58] - 资本开支为人民币624.6百万元，同比增长13.1%[61] - 银行结余及现金为人民币795.3百万元，同比减少32.9%[62] - 完成对四川新概念的收购，代价为人民币750.0百万元[65] - 公司已抵押约人民币33.6百万元的若干存款及收取学费与住宿费的权利于2021年8月31日[67] - 公司以公允价值计量并计入损益的金融资产约为人民币367.0百万元，较2020年的人民币88.1百万元增加[68] - 公司员工成本（包括董事薪酬）约为人民币365.0百万元[69] - 华商学院及华商职业学院的师生比分别为1:18.3及1:15.0[70] - 公司已安排适当的责任险以弥偿董事及高级管理层因企业活动所引致的责任[74] - 公司董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[75][76] - 公司致力于维持高标准的企業管治，以保障股东权益及提升企业价值[72] - 公司已採納《企業管治守則》，并全面遵守[72] - 公司董事会多元化政策包括性别、年龄、文化和教育背景、专业资格、能力、知识及行业与区域经验等多方面考量[77] - 董事会组成在性别、年龄、文化及教育背景、知识及专业经验方面均非常多元化[80] - 公司未设定具体的多元化可衡量目标，但提名委员会将定期讨论并推荐董事会的多元化目标[79] - 所有董事均参与持续专业发展，以更新知识和技能[82] - 董事接受培训，包括阅读材料和出席研讨会/简报会[83] - 董事会主席和首席执行官的角色由不同人士担任，廖榕就先生为董事会主席，廖伊曼女士为首席执行官[85] - 董事的委任和重选程序包括每三年轮席告退，提名委员会负责监督和推荐[87] - 董事的服务合约期限为三年，包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[86] - 公司于2019年7月16日上市，定期至少每年四次及大致每季度举行董事会会议[88] - 截至2021年8月31日止年度，董事会已举行4次常规会议及9次额外会议[89] - 执行董事廖榕就出席3/4次常规会议和8/9次额外会议，陈练瑛出席4/4次常规会议和8/9次额外会议，廖伊曼出席4/4次常规会议和9/9次额外会议[90] - 独立非执行董事徐刚出席4/4次常规会议和9/9次额外会议，卢志超先生出席3/4次常规会议和9/9次额外会议，李加彤出席4/4次常规会议和9/9次额外会议[90] - 2021年2月22日董事会上，根据首次公开发售后购股权计划及股份奖励计划授出购股权及奖励股份予9名承授人[92] - 2021年10月26日及2021年11月15日举行2次董事会会议，廖榕就和陈练瑛均出席2/2次会议，廖伊曼、廖榕根、徐刚、卢志超、李加彤均出席1/2次会议[93] - 公司已采纳标准守则作为其有关董事进行证券交易的行为守则，所有董事已确认自上市日期以来及直至本年度报告日期均已遵守标准守则[94] - 董事会保留对公司所有主要事项的决策权，包括批准及监察所有政策事宜、整体战略及预算、内部控制及风险管理系统、重大交易等[95] - 董事会已将企业管治职责授予审核委员会，包括制定及审查集团的企业管治政策及常规、审查及监察董事及高级管理人员的培训及持续专业发展等[96] - 提名委员会由三名成员组成，均为独立非执行董事，即徐刚先生、卢志超先生及李加彤先生，徐刚先生为提名委员会主席[97] - 提名委员会在2021年8月31日止年度举行了一次会议[98] - 提名委员会在2021年11月15日举行了一次会议，讨论了董事提名政策、董事会多元化政策及独立非执行董事的独立性[99] - 薪酬委员会在2021年8月31日止年度举行了一次会议[102] - 薪酬委员会在2021年11月15日举行了一次会议，讨论了董事及高级管理层的薪酬政策及执行董事的履职情况[103] - 高级管理层成员（不包括一名董事）的薪酬范围为2,000,001港元至2,500,000港元，人数为2人[104] - 审核委员会在2021年8月31日止年度举行了一次会议[105] - 截至2021年8月31日止年度，审核委员会举行了两次会议[106] - 2021年11月15日，审核委员会举行了一次会议，所有成员均出席[107] - 审核委员会审查了本集团截至2021年8月31日止年度的全年业绩及外聘核数师的审核报告[107] - 董事知悉其有责任编制本公司截至2021年8月31日止年度的综合财务报表[108] - 董事會承擔維持合適及有效的風險管理及內部監控系統的責任[109] - 本公司已委聘獨立內部控制顧問以提供內部審核職能，并每年進行獨立檢討[109] - 截至2021年8月31日止年度，外部核數師德勤‧關黃陳方會計師行的審核及非審核服務費用總計人民幣6,390千元[111] - 截至2021年8月31日止年度，公司秘書黃成滿先生參與了不少於15小時的相關專業培訓[112] - 截至2021年8月31日止年度，本公司舉行了一次股東週年大會[112] - 本公司認為與股東的有效溝通對加強投資者關係及對股東及潛在投資者了解本集團的業務、表現及策略攸關重要[113] - 公司于2021年8月31日止年度的末期股息每股普通股8.40港仙，总金额约为90,036,000港元[124] - 公司已采纳股息政策，旨在明确董事会向股东宣派、派付及分派股息的原则及指引[127] - 公司主要附属公司主要在中国及海外经营民办高等职业教育机构[121] - 公司截至2021年8月31日止年度的物業、廠房及設備變動詳情載於綜合財務報表附註15[130] - 公司截至2021年8月31日止年度的股本變動詳情載於綜合財務報表附註29[131] - 公司截至2021年8月31日止年度的儲備變動詳情載於綜合財務報表附註41[131] - 公司截至2021年8月31日可供分派予股東的儲備包括約人民幣938.5百萬元的股份溢價及約人民幣101.1百萬元的保留溢利[131] - 公司截至2021年8月31日未償還銀行及其他借款約為人民幣1,344.1百萬元[132] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年2月28日止六个月，公司收入为554,276千元人民币，较2020年2月29日止六个月的418,256千元人民币增加32.5%[6] - 截至2021年2月28日止六个月，公司毛利为277,210千元人民币，2020年同期为204,074千元人民币[7] - 截至2021年2月28日止六个月，公司拥有人应占经调整净利润为199,906千元人民币，2020年同期为150,844千元人民币[7] - 截至2021年2月28日止六个月，公司拥有人应占期内利润为164,763千元人民币，2020年同期为147,135千元人民币[7] - 截至2021年2月28日止六个月，每股基本盈利为16.03人民币分，2020年同期为14.45人民币分[7] - 截至2021年2月28日止六个月，中期股息为5.50港仙，2020年同期为4.90港仙[7] - 截至2021年2月28日止六个月，公司税前利润为185,653千元人民币[13] - 截至2021年2月28日止六个月，公司期内利润为175,902千元人民币[13] - 截至2021年2月28日止六个月，公司期内全面收益总额为177,608千元人民币[13] - 截至2021年2月28日止六个月，公司拥有人应占期内利润为164,763千元，2020年同期为147,135千元[14] - 截至2021年2月28日止六个月，公司应占期内全面收益总额为177,608千元，2020年同期为147,528千元[14] - 2021年2月28日基本每股盈利为16.03分，2020年同期为14.45分[14] - 2021年2月28日非流动资产为4,381,870千元，2020年8月31日为2,192,817千元[15] - 2021年2月28日流动资产为1,006,698千元，2020年8月31日为1,335,572千元[15] - 2021年2月28日流动负债为1,448,329千元，2020年8月31日为1,092,210千元[16] - 2021年2月28日流动负债资产净值为 - 441,631千元，2020年8月31日为243,362千元[16] - 2021年2月28日非流动负债为1,142,135千元，2020年8月31日为601,251千元[16] - 2021年2月28日本公司拥有人应占权益为2,330,391千元，2020年对应数据为1,834,928千元[16] - 2021年2月28日非控股权益为467,713千元[16] - 2021年2月28日止六个月经营活动产生现金净额为35,921千元，2020年2月29日为-201,174千元[22] - 2021年2月28日止六个月投资活动所用现金净额为-1,298,112千元，2020年2月29日为-128,805千元[22] - 2021年2月28日止六个月融资活动产生现金净额为579,293千元，2020年2月29日为-275,169千元[23] - 2021年现金及现金等价物减少净额为-682,898千元，2020年为-605,148千元[23] - 2021年期初现金及现金等价物为1,185,689千元，2020年为1,352,220千元[23] - 2021年汇率变动的净影响为-26,492千元，2020年为-4,757千元[23] - 2021年期末现金及现金等价物为476,299千元，2020年为742,315千元[23] - 截至2021年2月28日止六个月税前利润185,653千元，2020年同期为154,509千元[40][42] - 截至2021年2月28日止六个月，以公允价值计量并计入损益的金融资产的公允价值变动、汇兑亏损净额、就应收账款确认的减值亏损合计为 - 25,599千元，2020年同期为2,882千元[44] - 截至2021年2月28日止六个月税项合计9,751千元，2020年同期为7,374千元[44] - 截至2021年2月28日止六个月，免税学费相关收入为527,307,000元，相关不可扣税开支为378,294,000元；2020年同期分别为412,033,000元、299,119,000元[45] - 截至2021年2月28日止六个月员工成本总额184,641千元，2020年同期为131,467千元[46] - 截至2021年2月28日止六个月，确认截至2020年8月31日止前一财政年度的末期股息43,772千元，2020年同期为9,152千元；公司董事将宣派及支付截至2021年2月28日止六个月中期股息总额约58,941,000港元，2020年同期为49,900,000港元[47] - 截至2021年2月28日止六个月，本公司拥有人应占期内利润为164,763千元，2020年同期为147,135千元[48] - 2021年2月28日用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数为1,028,092,587股，2020年2月29日为1,017,975,813股；用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数2021年2月28日为1,032,400,843股，2020年2月29日为1,018,362,000股[49] - 2021年2月28日止六个月集团收购物业、厂房及设备为人民币3.12343亿元，2020年2月29日止六个月为人民币2.28105亿元；2021年2月28日止六个月集团就租赁土地付款人民币7852.7万元，2020年2月29日止六个月为人民币3898.5万元[50] - 2021年2月28日应收账款、按金、预付款项及其他应收款项合计为人民币17097.9万元[53] - 2021年2月28日按借项通知单呈列的应收账款及应收政府教育补贴（扣除信贷亏损拨备）合计为人民币462.3万元[58] - 2021年2月28日应付账款0 - 60日为人民币448.7万元、61 - 180日为人民币1009.5万元、181 - 365日为人民币204.6万元、365日以上为人民币255.7万元，合计人民币1918.5万元；2020年8月31日分别为人民币165.3万元、59.2万元、86.8万元、149.3万元，合计人民币460.6万元[60] - 2021年2月28日，已授未行使购股行使后会发行股份15852751股，占当日已发行普通股的1.48%[68] - 2020年8月31日，已授未行使购股行使后会发行股份10780287股，占当日已发行普通股的1.06%[68] - 2021年2月28日，公司可根据购股计划进一步授股认购最多89980582股，约占当日已发行普通股8.40%[68] - 2020年8月31日，公司可根据购股计划进一步授股认购最多89219713股，约占当日已发行普通股8.76%[68] - 截至2021年2月28日止六个月，5,072,464份购股权于2021年2月22日获授出，截至2020年2月29日止六个月为10,780,287份[80] - 2021年2月22日授出的购股权利估计公允价值为20,030,000港元，截至2020年2月29日止六个月为21,006,000港元[80] - 截至2021年2月28日止六个月，公司254.4万股普通股以总成本2247.9万港元（相当于人民币1890.1万元）获收购，2020年同期为185万股，成本893万港元（相当于人民币802.2万元）[84] - 报告期末集团收购物业、厂房及设备以及使用权资产合计人民币623,554,000元，2020年8月31日为人民币376,049,000元[93] - 2021年2月28日以公允价值计量并计入损益的金融资产（结构性存款）为人民币357,067,000元，2020年8月31日为人民币88,118,000元[95] - 2021年2月28日估计回报率为1.35%至6.00%，2020年8月31日为2.50%至4.20%；2021年2月28日贴现率为3.32%，2020年8月31日为3.28%[95] - 若估计回报率乘以110%/90%，2021年2月28日金融资产账面价值将增加／减少人民币350,000元，2020年8月31日为人民币114,000元[95] - 若贴现率乘以110%／90%，2021年2月28日金融资产账面价值将减少／增加人民币145,000元，2020年8月31日为人民币70,000元[96] - 2021年2月28日与金融资产有关的未实现收益为人民币1,539,000元，2020年2月29日为未实现亏损人民币293,000元[98] - 截至2021年2月28日止六个月，集团收入约5.543亿元，同比增加32.5%[131] - 截至2021年2月28日止六个月，集团营业成本约2.771亿元，同比增加29.4%[132] - 截至2021年2月28日止六个月，集团毛利约2.772亿元，同比增加35.8%，毛利率为50.0%，较去年同期提高1.2个百分点[133] - 截至2021年2月28日止六个月，集团销售开支约630万元，同比增加46.9%，行政开支约7660万元，同比增加28.9%[134] - 截至2021年2月28日止六个月，集团税前利润约1.857亿元，同比增加20.2%[135] - 截至2021年2月28日止六个月，集团本公司拥有人应占经调整净利润约1.999亿元，同比增加32.5%[136] - 2021年2月28日，集团物业、厂房及设备约31.701亿元，较2020年8月31日增加90.9%[138] - 截至2021年2月28日止六个月，集团资本开支约3.357亿元，同比增加26.5%[139] - 2021年2月28日，集团以公允价值计量并计入损益的金融资产约3.571亿元（2020年8月31日：8810万元）[140] - 截至2021年2月28日止六个月，集团以公允价值计量并计入损益的金融资产公允价值变动约320万元人民币，2020年同期为520万元人民币[142] - 截至2021年2月28日，集团银行结余及现金约4.763亿元人民币，较2020年8月31日有变化[142] - 2021年2月28日，集团流动资金约8.334亿元人民币，2020年8月为12.738亿元人民币；银行及其他借款约14.161亿元人民币，2020年8月为7.471亿元人民币[143] - 2021年2月28日，集团资本负债比率为26.3%，2020年8月31日为21.2%[144] - 截至2021年2月28日，集团已抵押物业、厂房及设备约6.064亿元人民币和存款约3700万元人民币及相关学费住宿费收取权[148] - 2021年2月28日，集团约有4300名雇员，截至该日止六个月员工成本约1.846亿元人民币[149] - 截至2021年2月28日，公司已发行股份数目为1,071,662,000股[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年2月28日止六个月，集团确认的学费收入为4.8998亿元，2020年同期为3.81544亿元[33] - 截至2021年2月28日止六个月，集团确认的住宿费收入为4320.5万元，2020年同期为3590万元[33] - 截至2021年2月28日止六个月，集团确认的职业教育服务费收入为2071.8万元，2020年同期无此项收入[33] - 截至2021年2月28日止六个月，集团确认的院校合办课程费用为37.3万元，2020年同期为81.2万元[33] - 截至2021年2月28日止六个月，集团主要服务所得总收入为5.54276亿元，2020年同期为4.18256亿元[33] - 截至2021年2月28日止六个月，中国高等教育及职业教育收入548,025千元，海外为6,251千元，合计554,276千元；

公司上市与资本运作 - 公司于2019年7月16日完成首次公开发售并在香港联交所主板上市[5] - 公司于2019年7月16日在香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为0382[15] - 公司首次公开发售所得款项净额为约人民币583.0百万元，拟用于或已经用于招股章程所载的拟定用途[137] - 公司计划将未动用所得款项约人民币47.5百万元重新分配用于投资新教育机构或收购其他教育机构[138] - 公司已动用人民币171.1百万元用于建立及开发华商学院四会校区，占所得款项总净额的30%[139] - 公司已动用人民币40.7百万元用于建设科技中心，占所得款项总净额的7%[139] - 公司已动用人民币8.3百万元用于建设国际会议中心，占所得款项总净额的3%[139] - 公司计划将未动用所得款项约人民币164.3百万元用于投资新教育机构或收购其他教育机构[139] - 公司计划将未动用所得款项约人民币29.2百万元用于在英国设立教育机构[140] - 公司计划将未动用所得款项约人民币26.2百万元用于在新加坡设立教育机构[140] 公司业务扩展与并购 - 公司通过收购新加坡中滙学院（EIS）扩展其国际教育业务[3] - 2019年下半年，公司收购新加坡中汇学院Edvantage Institute (Singapore)扩大其在新加坡的学校网络[15] - 公司完成收购新加坡中汇学院，拓展国际职业教育培训业务[70] - 公司计划收购与大湾区及泛珠三角地区教育机构，以提升招生容量，资金来源包括首次公开发售所得款项、内部资源和外部银行借款[75] - 公司计划通过内循环和双循环战略，推动国内外学历教育和职业教育业务的稳步发展[20] - 公司旗下中国学校所处区域内生增长强劲，加上稳重的并购项目，满足中短期发展需求[20] 公司财务表现 - 2020年收入同比增长13.6%至8.001亿元人民币，毛利同比增长15.7%至3.962亿元人民币[16] - 2020年经调整净利润同比增长30.5%至3.091亿元人民币，本公司拥有人应占年内利润同比增长34.5%至2.915亿元人民币[16] - 2020年每股基本盈利同比增长3.5%至28.66人民币分，末期股息建议同比增长390.0%至4.90港仙[16] - 2020年在校学生人数达35,453人，同比增长7.3%，华商学院平均学费同比增长11.4%至24,315元人民币[19] - 公司2020年收入为人民币800.1百万元，同比增长13.6%，主要由于在校学生人数及平均学费上升[50] - 公司2020年毛利率为49.5%，同比提高0.9个百分点，主要由于学生人数及学费上升以及成本控制措施[52] - 公司2020年经调整净利润为人民币309.1百万元，同比增长30.5%[60] - 公司2020年其他收入为人民币28.7百万元，同比增长28.3%[53] - 公司2020年投资收入为人民币19.5百万元，同比增长328.1%，主要由于短期存款利息收入增加[54] - 公司2020年销售开支为人民币7.5百万元，同比增长4.0%，主要由于广告开支增加[56] - 公司2020年行政开支为人民币110.2百万元，同比增长34.9%，主要由于行政人员薪资及专业咨询费增加[56] - 持续经营业务的年内利润为人民币291,487千元，同比增长35.5%[61] - 物业、厂房及设备增长40.7%至人民币1,660.2百万元，主要由于新校区建设[62] - 资本开支增加117.1%至人民币552.2百万元，主要用于新校舍建设和土地使用权收购[65] - 银行结余及现金减少12.3%至人民币1,185.7百万元，主要用于新校舍建设和土地使用权收购[67] - 资本负债比率从17.8%上升至21.2%，银行借款增加至人民币747.1百万元[68] 公司教育业务发展 - 公司在大湾区（粤港澳大湾区）拥有多个教育机构，包括广东财经大学华商学院和广州华商职业学院[4] - 公司通过澳大利亚中滙学院（EIA）和澳洲国际商学院（Global Business College of Australia Pty. Ltd.）在澳大利亚开展业务[3][4] - 公司通过华商教育集团有限公司（Huashang Education Group Company (HK)）在香港开展业务[5] - 公司通过华商教育控股有限公司（Huashang Education Holdings (BVI)）在英属维尔京群岛开展业务[5] - 公司通过华商教育服务控股有限公司（Huashang Education Service (BVI)）在英属维尔京群岛开展业务[5] - 公司通过华商海外教育控股有限公司（Huashang Overseas Education (BVI)）在英属维尔京群岛开展业务[5] - 公司通过广州市华港企业管理有限公司（华港企业管理）在中国开展业务[4] - 公司通过广州市华嘉装饰工程有限公司（华嘉装饰）在中国开展业务[5] - 中国运营学校在校总人数达到32,000+[15] - 华商学院2018/2019学年毕业生初次就业率为97.4%，位居广东省16所独立学院第1名[15] - 2020年上半年，澳大利亚中汇学院Edvantage Institute Australia在澳大利亚获澳大利亚高等教育质量与标准署注册，提供高等教育课程[15] - 2020年下半年，位于中国肇庆市的华商学院四会校区第一期开始运营[15] - 2020年下半年，华商职业学院新校区新会校区第一期开始施工[15] - 华商学院2020/2021学年新生报到人数为7,041人，整体报到率为95.9%，同比提升4.1个百分点[35] - 华商学院2020/2021学年统招本科在广东省文科投档分超过本科线34分，理科投档分超过本科线33分[35] - 华商学院2020/2021学年报考专插本的考生为6,038人，位列全省独立学院第一位[35] - 华商学院2020年8月31日止年度在校学生人数为24,127名，同比增加约6.5%[35] - 华商学院2020/2021学年专插本生源质量再创新高，热门专业最低投档线远超省控线80分以上[35] - 华商职业学院2020/2021学年新生报到人数同比增长35.3%，达到6,034人，报到率为85.2%[36] - 华商职业学院2020年学生人数为10,656人，同比增长11.7%[36] - 华商职业学院2020年学费收入为166,207千元，同比增长15.7%[39] - 澳洲国际商学院2020年学生人数为625名，同比下降25.3%[41] - 新加坡中汇学院2020年学生人数为45名，新增语言培训课程及文凭课程[37] - 华商职业学院新校区第一期预计2021年9月投入使用，可容纳12,000名学生[43] - 华商学院四会校区第一期2020年9月投入使用，可容纳6,000名学生[43] - 深圳办学点2020年5月投入使用，定位为大湾区商学院选址之一[44] - 澳洲国际商学院2020年学费收入为9,481千元，同比增长8.2%[39] - 华商学院2020年平均学费为24,315元，同比增长11.4%[42] - 公司预计2020/2021学年华商学院和华商职业学院新生人数及平均学费将有可观增幅，整体收入将录得两位数百分比增长[20] - 公司将在疫情下采用线下和线上高效结合的教学方式，提升资产利用率[20] - 公司旗下华商教育品牌已获得学生、家长、业界及市场的高度认可[18] - 公司自2019年7月16日上市以来，股价表现优异，受到广大投资者的青睐与支持[18] 公司董事会与管理层 - 廖榕就先生自2003年12月起担任中滙集团控股有限公司的執行董事兼董事會主席[24] - 廖伊曼女士自2006年7月起担任中滙集团控股有限公司的執行董事兼首席執行官[25] - 廖伊曼女士自2017年7月起担任香港廣東社團總會副會長[25] - 廖伊曼女士自2018年7月起担任香港菁英會副秘書長[25] - 廖伊曼女士自2019年12月起担任新加坡中滙學院董事[25] - 廖榕根先生自2006年9月至2016年2月担任華商學院董事[27] - 徐剛先生自1994年12月起为專業技術資格評審委員會認證的高級經濟師[28] - 盧志超先生自2016年4月起担任偉能集團的高級顧問[29] - 李加彤先生自2018年7月起担任宏利金融亞洲有限公司副董事[30] - 公司董事会包括三名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[78] - 公司已安排适当的责任险以弥偿董事及高级管理层因企业活动所引致的责任，保险范围将每年进行审查[78] - 公司董事会成员在性别、年龄、文化和教育背景、知识及专业经验方面非常多元化[83] - 公司已收到各独立非执行董事根据《上市规则》的独立性确认书，确认其独立性[84] - 公司提名委员会将定期讨论并推荐性别多元化等可衡量目标以实现多元化[82] - 公司董事会已向高级管理层授权日常管理及运营，并成立三个董事委员会以监督特定事务[77] - 公司董事会在2020年8月31日止年度举行了5次常规会议和4次额外会议[93] - 公司于2020年1月21日举行了一次股东周年大会，并于2020年7月20日举行了一次股东特别大会[93] - 公司执行委员会于2019年11月5日设立，由廖榕就先生（主席）、陈练瑛女士和廖伊曼女士组成[94] - 公司长期激励委员会于2020年1月16日设立，由廖伊曼女士和黄成满先生（公司秘书及首席财务官）组成[95] - 公司董事会在2020年11月10日举行了一次无执行董事出席的会议，主席与全体独立非执行董事进行了讨论[91] - 公司董事在2019年9月1日至2020年8月31日期间接受了关于上市公司董事角色、职能及职责的培训[86] - 公司董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[88] - 公司董事的委任、重选及罢免程序由提名委员会负责审查和推荐[90] - 公司董事会的会议记录在会议举行日期后的合理时间内发送给相关董事或委员会成员以供发表意见[91] - 公司董事在2020年8月31日止年度内，所有董事均出席了5次董事会常规会议和4次额外会议[94] - 公司董事会于2020年1月16日会议中批准向17名承授人授出购股权及奖励股份，其中包括7名董事及其联系人[96] - 2020年报告期内，公司共举行了6次董事会会议，董事出席情况如下：廖榕就5/6次，陈练瑛、廖伊曼、廖榕根、徐刚、卢志超、李加彤均为6/6次[97] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事确认自上市以来均遵守该守则[98] - 董事会保留对公司所有主要事项的决策权，包括批准及监察政策、战略、预算、内部控制、风险管理、重大交易等[99] - 公司企业管治职责由审核委员会负责，包括制定企业管治政策、审查董事及高管培训、监察合规情况等[100] - 提名委员会由3名独立非执行董事组成，徐刚担任主席，负责评估董事候选人资格、制定董事会多元化政策等[101][102] - 2020年度提名委员会举行1次会议，成员徐刚、卢志超、李加彤均全勤出席[103] - 董事任命需经提名委员会推荐并获董事会或股东大会批准，评估标准包括性别、年龄、教育背景、专业资格等[104] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，徐刚先生担任主席[105] - 薪酬委员会负责制定董事及高级管理人员的薪酬政策，并向董事会提出建议[105] - 2020年度薪酬委员会举行了两次会议，成员出席率为100%[106][107] - 高级管理层中，1人薪酬范围为1,000,001至1,500,000港元，1人薪酬范围为1,500,001至2,000,000港元[108] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，卢志超先生担任主席[109] - 审核委员会负责外聘核数师的委任、薪酬及聘用条款，并确保其独立性[109] - 审核委员会每年至少与核数师举行两次会议，审查财务报告及内部控制系统[109][110] - 2020年度审核委员会举行了两次会议，成员出席率为100%[110] - 公司截至2020年8月31日止年度的全年业绩已由外聘核数师审核，并编制了审核报告[111] - 公司每月向董事会全体成员提供有关公司表现、状况及前景的最新资料[112] - 公司董事会认为内部控制及风险管理系统有效及充分，并无可能影响公司股东的任何重大问题[113] - 公司已委聘独立内部控制顾问以提供内部审核职能，并每年就内部控制系统是否充分及有效进行独立检讨[113] - 公司截至2020年8月31日止年度支付给外部核数师德勤·关黄陈方会计师行的专业费用总计为人民币4,200千元[115] - 公司于2020年1月21日举行了一次股东周年大会，并于2020年7月20日举行了一次股东特别大会[116] - 公司股东周年大会为股东提供与董事直接沟通的机会，董事会主席及董事委员会主席将出席解答股东提问[118] - 公司设有网站http://www.edvantagegroup.com.hk，刊登有关公司业务营运及发展的最新资料、财务资料、企业管治常规及其他资料[118] - 公司股东大会上提呈的所有决议案将根据《上市规则》以投票方式进行表决，投票结果将及时于公司及联交所网站刊登[119] - 公司截至2020年8月31日止年度的末期股息为每股普通股4.90港仙，总额约为49,900,000港元[128] - 公司拟建议的年度股息约为各财政年度可供分派利润的30%[132] - 公司于2019年7月16日在联交所上市[124] - 公司主要附属公司在中国及海外经营民办高等职业教育机构[125] - 公司已执行环保措施，减少能源消耗及最大程度减少不必要的浪费[126] - 公司将于2021年1月25日举行股东周年大会[127] - 公司将于2021年2月19日或前后派付末期股息[128] - 公司暂停办理股东名册登记手续以确定股东获派发建议末期股息的权利[130] - 公司股息政策反映董事会对公司财务及现金流量状况的看法[133] - 公司截至2020年8月31日的未偿还银行借款约为人民币747.1百万元[136] - 公司可供分派予股东的储备包括约人民币556.1百万元的股份溢价及约人民币61.3百万元的保留溢利[135] - 公司董事及高级管理层的服务合约初始期限为三年，并自动重续连续三年期间[143] - 截至2020年8月31日止年度，公司未向任何董事或五名最高薪酬人士发放加盟或离职补偿[147] - 公司已采纳首次公开发售后购股权计划及股份奖励计划，激励董事及合资格雇员[147] - 首次公开发售后购股权计划最高可发行股份数为100,000,000股，占已发行股份的9.8%[156] - 截至2020年8月31日止年度，公司未涉及任何重大法律诉讼[151] - 公司控股股东已遵守不竞争承诺，未从事与公司业务构成竞争的活动[149] - 截至2020年8月31日止年度，公司未与控股股东或其附属公司订立重大合约[145] - 公司董事及高级管理层薪酬参考集团经营业绩、个人表现及市场统计资料确定[147] - 购股权计划上限不得超过已发行股份的30%，且更新后的授权上限不得超过批准当日已发行股份的10%[157] - 任何12个月内向合资格人士发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[158] - 购股权的认购价不得低于授出日期股份收市价、前五个营业日平均收市价或股份面值中的较高者[160] - 向董事或主要股东授出购股权时，若发行股份超过已发行股份的0.1%或总价值超过500万港元，需经股东批准[162] - 2020年7月20日股东特别大会上批准向廖先生和廖女士分别授出2,695,072股和1,617,043股购股权，行使价为每股4.954港元[163] - 购股权要约需在20个营业日内被接受，否则视为不可撤销地被拒绝[164] - 在年度业绩刊发前60日或半年度业绩刊发前30日内，不得提出购股权要约或授出购股权[165] - 公司註銷已授出購股權的情況包括承授人違反首次公開發售後購股權計劃規則或承授人同意註銷[167] - 購股權將在可行使期間屆滿、承授人退休、身故或永久性身體或精神殘障等情況下自動失效[168][170] - 公司資本結構變更時，未行使的購股權涉及的股份數目、認購價或行使方式可能需進行相應調整[169] - 承授人因裁員終止聘用關係後

公司基本信息 - 公司为中滙集團控股有限公司，于2018年10月18日在开曼群岛注册成立，股票代号0382[1] - 公司是大湾区最大民办高等教育集团，也是教育行业拓展国际市场的早期先行者[19] - 公司是大湾区最大的民办商科高等教育集团，国内外共运营5所学校[34] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国及海外经营民办高等职业教育机构[125] 公司发展历程 - 公司于2019年7月16日进行首次公开发售并上市[5] - 2019年7月16日公司在香港联合交易所主板上市，股份代号为0382[15] - 新加坡中滙學院于2019年12月被公司收购[3] - 广东华商技工学校自2018年11月2日起不再为集团成员学校[4] - 2019年下半年公司收购新加坡中滙学院扩大新加坡学校网络[15] - 2020年上半年澳大利亚中滙学院获澳大利亚高等教育质量与标准署注册以提供高等教育课程[15] - 2020年下半年华商学院四会校区第一期开始运营[15] - 2020年下半年华商职业学院新会校区第一期开始施工[15] - 2020年公司获纳入MSCI中国全股票小型股指数[15] - 2020年上半年，澳大利亚中汇学院获注册，计划11月开课[34] - 截至2020年8月31日止年度完成收购新加坡中汇学院[70] - 集团旗下EIA于2020年上半年在澳大利亚获注册，可提供高等教育课程，市场营销本科课程将于2020年11月开课[37] - 深圳办学点于2020年5月投入使用，未来目标发展成为以MBA/EMBA为重点课程的精品商学院[44] 学校运营情况 - 2010年中国运营学校在校总人数达10000+，2018年达32000+[15] - 2017年华商职业学院2016/2017学年毕业生初次就业率高达98.4%[15] - 2019年华商学院2018/2019学年毕业生初次就业率为97.4%，位居广东省16所独立学院第1名[15] - 截至2020年8月31日，华商学院在校生24127名，同比增加约6.5%[35] - 华商学院2020/2021学年新生报到7041人，整体报到率95.9%，较去年提升4.1个百分点[35] - 2020/2021学年，华商学院统招本科在广东文科投档分超本科线34分，理科超33分，较去年分别提升3分和5分[35] - 2020/2021学年报考华商学院专插本考生6038人，位列全省独立学院第一[35] - 截至2020年8月31日，集团在校学生总数为35,453人，同比增长7.3%，其中华商职业学院增长11.7%至10,656人，澳洲国际商学院减少25.3%至625人，新加坡中汇学院为45人[41] - 2020/2021学年新生报到人数从去年的4,459人增至6,034人，同比增长约35.3%，报到率为85.2%，较去年提升2.1个百分点[36] - 华商职业学院在报告期内新增医学美容技术等10个专科专业，共提供44个专科专业[36] - 2019/2020学年华商学院及华商职业学院师生比分分别为1:18.2及1:15.7[74] 财务状况 - 截至2020年8月31日止年度，公司收入约8.001亿元，同比增长13.6%；毛利约3.962亿元，同比增长15.7%；净利润约2.915亿元，同比增长31.0%[16][19] - 报告期内，公司在校学生人数达35,453人，同比增长7.3%[19] - 华商学院平均学费同比增长11.4%至24,315元，华商职业学院同比增长3.6%至15,597元[19] - 董事会建议派发截至2020年8月31日止年度末期股息每股4.90港仙，全年分红比率约30%[19] - 报告期内退还学生住宿费约人民币3,500万[38] - 截至2020年8月31日，学费总收入为762,744千元，同比增长17.8%；住宿费及其他收入为37,348千元，同比下降34.5%[39] - 2020年各学校平均学费：华商学院24,315元，同比增长11.4%；华商职业学院15,597元，同比增长3.6%；澳洲国际商学院15,169元，同比增长44.9%；新加坡中汇学院9,022元[42] - 截至2020年8月31日止年度，公司收入约8.001亿人民币，同比增加13.6%，主要因在校学生人数及平均学费上升[50] - 同期，营业成本约4.039亿人民币，同比增加11.6%[51] - 同期，毛利约3.962亿人民币，同比增加15.7%，毛利率为49.5%，较去年提高0.9个百分点[52] - 同期，其他收入约2870万人民币，同比增加28.3%[53] - 同期，投资收入约1950万人民币，同比增加328.1%，主要因短期存款银行利息收入增加[54] - 同期，其他收益及亏损录得净亏损约270万人民币，主要因港元换人民币导致汇兑亏损净额约810万人民币[55] - 同期，销售开支约750万人民币，同比增加4.0%，因加强品牌推广广告开支增加；行政开支约1.102亿人民币，同比增加34.9%，因增聘人员薪资及专业咨询费提高[56] - 同期，融资成本约1610万人民币，较去年约2770万人民币同比减少42.1%，因偿还借款及平均利率降低[57] - 同期，税前利润约3.08亿人民币，同比增加26.6%[58] - 公司预计职业教育板块收入自2020/2021财年开始每年有可观增长，毛利率将超主营业务毛利率（2019/2020财年约49.5%）[46] - 2020年持续经营业务年内利润为2.91487亿元，2019年为2.15054亿元；经调整净利润2020年为3.0907亿元，2019年为2.36919亿元[61] - 2020年8月31日物业、厂房及设备较2019年增长约40.7%至约16.602亿元[62] - 截至2020年8月31日止年度资本开支约5.522亿元，较去年同期增加117.1%[65] - 2020年8月31日以公允价值计量并计入损益的金融资产约为8810万元，2019年为2.527亿元[66] - 2020年8月31日银行结余及现金为约11.857亿元，较2019年减少12.3%[67] - 2020年8月31日流动资金约为12.738亿元，2019年为16.549亿元；银行借款约为7.471亿元，2019年为5.56亿元；资本负债比率为21.2%，2019年为17.8%[68] - 截至2020年8月31日公司约有2800名雇员，员工成本约为2.675亿元[73] - 截至2020年8月31日，公司可供分派储备包括约5.561亿元股份溢价和约6130万元保留溢利[135] - 截至2020年8月31日，集团未偿还银行借款约为7.471亿元[136] - 报告期内，首次公开发售后股份奖励计划受托人购买公司350万股股份，总代价约1710万元[136] - 公司2019年上市所得款项净额约5.83亿元，截至2020年8月31日，款项拟定用途与招股章程披露一致[137] - 2020年12月4日，董事会决议将“支持在澳大利亚的现有海外业务及海外扩张”未动用所得款项重新分配用于“投资新教育机构或收购其他教育机构”[138] - 建立及开发华商学院四会校区所得款项1.749亿元于2020年8月31日已全数动用[139] - 建设科技中心所得款项4080万元于2020年8月31日已全数动用[139] - 建设国际会议中心所得款项1740万元于2020年8月31日已全数动用[139] - 投资新教育机构或收购其他教育机构未动用结馀约1.643亿元将用于支付收购事项代价[139] - 2020年12月4日，公司附属公司订立股权收购协议，总代价7.50000001亿元[140] 公司未来规划 - 公司将在华商学院、华商职业学院全日制学历教育基础上拓展职业教育业务，海外三所学校提供国际化教学服务以配合“内循环”国策[20] - 公司海外三所自办学校自主招生并引入国际学生，让国内学生获国际化教学服务以配合“双循环”国策[20] - 公司未来5年将通过内生+外延，轻资产+重资产，线下+线上结合推动国内外学历教育及职业教育业务发展[20] - 公司预计2020╱2021学年华商学院和华商职业学院新生人数及平均学费有可观增幅，2020年度整体收入将录得两位数百分比增长[20] - 公司计划用首次公开售股所得款项进行扩张项目，寻求英国及新加坡的海外投资机会[75] - 公司打算收购与旗下学院课程互补的教育机构，提升大湾区及泛珠三角地区招生容量，资金来源包括首次公开售股所得款项、内部资源和外部银行借款[75] 公司治理结构 - 公司董事会由七名董事组成，包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[22] - 廖榕就先生于2003年12月创办集团，担任执行董事兼董事会主席[24] - 陈练瑛女士于2014年6月加入集团，现任执行董事[25] - 廖伊曼女士于2006年7月加入集团，现任执行董事兼首席执行官[25] - 廖榕根先生现任非执行董事，曾协助华商学院发展[27] - 徐刚先生现任独立非执行董事、薪酬委员会及提名委员会主席及审核委员会成员[28] - 卢志超先生现任独立非执行董事、审核委员会主席以及薪酬委员会及提名委员会成员[29] - 李加彤先生现任独立非执行董事以及审核委员会、薪酬委员会及提名委员会成员[30] - 廖伊曼女士于2004年8月获香港中文大学工商管理学士学位，2006年7月获英国华威大学工程商务管理硕士学位[26] - 徐刚先生于1983年2月自中国人民大学获工业经济学学士学位，2001年12月自中国华中科技大学获工业工程学硕士学位[29] - 卢志超先生于1995年11月获香港大学工商管理学士学位，2017年9月获香港中文大学工商管理硕士学位（行政人员工商管理硕士课程）[29] - 董事会负责公司长期表现和整体领导，成立审核、薪酬及提名三个委员会[77] - 公司为董事及高级管理层安排责任险，保险范围每年审查[78] - 年报日期时，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[78] - 提名委员会须设有董事会成员多元化政策，从多方面考虑董事会多元化[81] - 提名委员会将监督多元化政策执行，评估成效并推荐修订[81] - 公司收到独立非执行董事独立性年度确认书，认为全体独立非执行董事均属独立[84] - 董事已按要求向公司披露在公众公司或组织的职务及重大承诺[84] - 公司于2019年7月16日上市，2019年9月1日至2020年8月31日期间，全体董事接受强调上市公司董事角色、职能及职责的培训以遵守持续专业发展守则要求[86] - 董事会主席为廖榕就先生，首席执行官为廖伊曼女士，董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[88] - 执行董事廖榕就、陈练瑛、廖伊曼，非执行董事廖榕根均与公司订立自获委任日期起初步为期三年的服务合约；独立非执行董事徐刚、卢志超、李加彤均与公司订立自获委任日期起初步为期三年的委任函[89] - 公司采纳定期、至少每年四次及大致每季度举行董事会会议的惯例，提名委员会及薪酬委员会须至少每年举行一次会议，审核委员会须至少每年举行两次会议[91] - 截至2020年8月31日止年度，董事会已举行5次约按季度间隔之常规会议及4次额外会议[93] - 执行委员会设立于2019年11月5日，截至2020年8月31日止年度及年报日期，由廖榕就先生（作为主席）及陈练瑛女士以及廖伊曼女士（均为成员）组成[94] - 长期激励委员会设立于2020年1月16日，截至2020年8月31日之年度及年报日期，由廖伊曼女士及黄成满先生（公司秘书及首席财务官）（均为成员）组成[95] - 2020年1月16日董事会会议考虑向17名承授人授出购股权及奖励股份[96] - 2020年报告期内举行6次董事会会议，部分董事出席情况：廖榕就5/6，陈练瑛6/6等[96][97] - 公司采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，董事确认自上市至报告日期遵守守则[98] - 董事会保留公司主要事项决策权，日常管理等授权高级管理层处理[99] - 董事会将企业管治职责授予审核委员会[100] - 报告期内提名委员会由徐刚、卢志超、李加彤三名独立非执行董事组成，徐刚为主席[101] - 截至2020年8月31日止年度，提名委员会举行一次会议，2020年11月9日又举行一次会议[102] - 2020年11月9日提名委员会会议成员出席情况：徐刚1/1，卢志超1/1，李加彤1/1[103] - 董事委任根据提名委员会推荐，经董事会或股东大会批准[104] - 提名委员会评估董事候选人考虑性别、年龄等多方面因素[104] - 薪酬委员会有三名独立非执行董事，徐刚为主席，截至2020年8月31日止年度举行两次会议，2020年11月9日举行一次会议[105][106][107] - 高级管理层成员（不包括一名董事）中，薪酬在100.0001万 - 150万港元有1人，150.0001万 - 200万港元有1人[108] - 审核委员会有三名独立非执行董事，卢志超为主席，截至2020年8月31日止年度举行两次会议[109][110] - 薪酬委员会职责包括向

财务数据概述 - 2020年2月29日止六个月收入418,256千元人民币，较2019年同期的351,795千元人民币增加18.9%[6] - 2020年2月29日止六个月毛利204,074千元人民币，较2019年同期的165,517千元人民币增加23.3%[6] - 2020年2月29日止六个月经调整净利润150,844千元人民币，较2019年同期的111,428千元人民币增加35.4%[6] - 2020年2月29日止六个月公司拥有人应占期内利润147,135千元人民币，较2019年同期的92,991千元人民币增加58.2%[6] - 2020年2月29日止六个月每股基本盈利14.45人民币分，较2019年同期的12.40人民币分增加16.5%[6] - 2020年2月29日止六个月每股中期股息4.90港仙，2019年同期无[6] - 2020年2月29日止六个月持续经营业务收入418,256千元人民币，营业成本214,182千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月税前利润154,509千元人民币，税项7,374千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月持续经营业务的期内利润147,135千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月期内全面收益总额147,528千元人民币[11] - 2020年2月29日止六个月，公司拥有人应占期内利润为147,135千元，2019年同期为92,991千元[12] - 2020年基本每股盈利为14.45分，2019年为12.40分[12] - 2020年2月29日止六个月，应占期内全面收益总额为147,528千元，2019年同期为103,835千元[12] - 截至2020年2月29日止六个月，公司拥有人应占合计为1737359千元人民币[16] - 截至2020年2月29日止六个月，经营活动所用现金净额为201174千元人民币，2019年2月28日为115293千元人民币[18] - 截至2020年2月29日止六个月，投资活动（所用）产生现金净额为593660千元人民币，2019年2月28日为3023550千元人民币[18] - 截至2020年2月29日止六个月，融资活动所用现金净额为275169千元人民币，2019年2月28日为137302千元人民币[19] - 截至2020年2月29日止六个月，现金及现金等价物（减少）增加净额为605148千元人民币，2019年为7880千元人民币[19] - 期初现金及现金等价物2020年为1352220千元人民币，2019年为148763千元人民币[19] - 汇率变动的净影响2020年为4757千元人民币，2019年为424千元人民币[19] - 期末现金及现金等价物（即银行结余及现金）2020年为742315千元人民币，2019年为157067千元人民币[19] - 2020年2月29日止六个月学费收入3.81544亿元，2019年同期为3.23315亿元[53] - 2020年2月29日止六个月住宿费收入3590万元，2019年同期为2801万元[53] - 2020年2月29日止六个月院校合办课程费用收入81.2万元，2019年同期为47万元[53] - 2020年2月29日止六个月总收入4.18256亿元，2019年同期为3.51795亿元[53] - 截至2020年2月29日止六个月，公司持续经营业务收入418,256千元，其中中国高等及职业教育收入412,033千元，海外高等及职业教育收入6,223千元[57] - 截至2020年2月29日止六个月，公司持续经营业务税前利润154,509千元，较2019年同期的120,669千元增长28.04%[57][60] - 截至2020年2月29日止六个月，公司免税学费相关收入为412,033,000元，较2019年同期的80,683,000元大幅增长[62] - 截至2020年2月29日止六个月，公司员工成本总额131,467千元，较2019年同期的101,898千元有所增加[63] - 2020年公司确认分派截至2019年8月31日止前一财政年度的末期股息9,152千元，2019年同期为零[64] - 公司董事将向2020年5月29日名列股东名册的股东宣派及支付截至2020年2月29日止六个月中期股息49,900,000港元，2019年同期为零[64] - 截至2020年2月29日止六个月，公司拥有人应占持续经营业务的期内利润为1.47135亿元，2019年同期为8552万元[65] - 截至2020年2月29日止六个月，就每股基本盈利计算的普通股加权平均数目为10.17975813亿股，2019年同期为7.5亿股；就每股摊薄盈利计算的普通股加权平均数目为10.18362亿股，2019年不适用[67] - 截至2019年2月28日止六个月，已终止经营业务的每股基本盈利为每股0.01元，公司拥有人应占已终止经营业务的期内利润为747.1万元[69] - 截至2020年2月29日止六个月，学费总收入381,544千元，同比增18.0%；住宿费及其他收入36,712千元，同比增28.9%[114] - 截至2020年2月29日止六个月，在校学生总数35,300名，同比增8.0%[115] - 2020年2月29日止六个月，华商学院平均学费24,315元，同比增11.3%；华商职业学院15,573元，同比增3.4%；澳洲国际商学院10,422元，同比增29.4%[116] - 截至2020年2月29日止六个月，公司收入约4.183亿元，同比增加18.9%，主要因在校学生人数及平均学费上升[126] - 截至2020年2月29日止六个月，公司营业成本约2.142亿元，同比增加15.0%[127] - 截至2020年2月29日止六个月，公司毛利约2.041亿元，同比增加23.3%，毛利率为48.8%，较去年同期提高1.8个百分点[128] - 截至2020年2月29日止六个月，公司销售开支约430万元，同比增加43.1%，主要因加强品牌推广和扩大招生活动[129] - 截至2020年2月29日止六个月，公司行政开支约5940万元，同比增加79.2%，主要因增聘人员、维修维护、办公开支和折旧增加[129] - 截至2020年2月29日止六个月，公司经调整净利润约为1.50844亿元，较去年同期增加35.4%[130][131] - 2020年2月29日，公司物业、厂房及设备约为13.789亿元，较2019年8月31日增加16.8%[132] - 截至2020年2月29日止六个月，公司资本开支约为2.653亿元，较去年同期增加67.8%[133] - 2020年2月29日，公司以公允价值计量并计入损益的金融资产约为1.044亿元，较2019年8月31日的2.527亿元减少[134] - 2020年2月29日，公司银行结余及现金约为7.423亿元，较2019年8月31日减少45.1%[135] - 2020年2月29日，公司流动资金约为8.467亿元，银行借款约为3.298亿元，资本负债比率为11.9%[136] - 2020年2月29日，公司约有2300名雇员，截至该日止六个月员工成本约为1.315亿元[140] - 董事会向2020年5月29日名列公司股东名册的股东派付截至2020年2月29日止六个月中期股息每股4.90港仙，总额4990万港元，6月10日现金派付[147] 资产负债情况 - 2020年2月29日，非流动资产为1,776,255千元，2019年8月31日为1,431,832千元[13] - 2020年2月29日，流动资产为995,076千元，2019年8月31日为1,694,764千元[13] - 2020年2月29日，流动负债为613,233千元，2019年8月31日为1,018,814千元[14] - 2020年2月29日，流动资产净值为381,843千元，2019年8月31日为675,950千元[14] - 2020年2月29日，资产总值减流动负债为2,158,098千元，2019年8月31日为2,107,782千元[14] - 2020年2月29日，非流动负债为420,739千元，2019年8月31日为502,122千元[14] - 2020年2月29日，资本及储备为1,737,359千元，2019年8月31日为1,605,660千元[14] - 2020年2月29日，应收账款、按金、预付款项及其他应收款项合计为1.44477亿元，2019年8月31日为3180.5万元[71] - 2020年2月29日，客户合约产生的应收账款为418.2万元，2019年8月31日为61.8万元[71] - 2020年2月29日，按金、预付款项及其他应收款项包含支付市政府可退还按金7000万元及预付广东财经大学年费3779.6万元，2019年8月31日无此两项[72] - 2020年2月29日，应付账款为693.2万元，2019年8月31日为664.2万元[76] - 截至2019年9月1日及2020年2月29日，法定普通股为15亿股，已发行及缴足普通股为10.18362亿股[77] - 截至2020年2月29日，集团用于建设新校区的物业、厂房及设备以及使用权资产合计人民币5.77334亿元，2019年8月31日物业、厂房及设备金额为人民币6970.5万元[97] - 截至2020年2月29日，以公允价值计量并计入损益的金融资产（结构性存款）为人民币1.04433亿元，2019年8月31日为人民币2.52666亿元，估计回报率为2.10% - 4.20%，贴现率为3.51% [99] - 若估计回报率乘以110%/90%，报告期末以公允价值计量并计入损益的金融资产账面价值将增加/减少人民币9.3万元，2019年8月31日为人民币14.7万元；若贴现率乘以110%/90%，账面价值将减少/增加人民币2.6万元，2019年8月31日为人民币5.1万元[100] 公司注册与上市 - 公司于2018年10月18日在开曼群岛注册成立，2019年7月16日在港交所主板上市[20] - 华商海外教育控股有限公司于2018年3月19日在英属维尔京群岛注册成立，股本为50,000美元[21] - 2018年11月20日，控股股东以1,000美元将其于华商教育控股有限公司的100%股本权益转让给公司[21] - 2018年10月22日，廖伊曼女士将东方联发50%的股本权益转让给华商海外教育控股有限公司[22] - 2019年1月2日，廖先生完成对廖伊琳女士遗产的遗嘱认证程序，其持有的东方联发50%股本权益转让给华商海外教育控股有限公司[22] - 公司于2018年10月18日注册成立，法定股本为50,000美元，分为50,000股每股面值1.00美元的普通股[78] - 2019年6月6日，公司法定股本增加15,000,000港元，分为1,500,000,000股每股面值0.01美元的普通股[78] - 2019年6月6日，公司向BVI Holdco配发及发行750,000,000股股份，认购价为7,500,000美元[78] - 2019年7月16日，公司根据上市发行250,000,000股每股面值0.01美元的普通股，价格为每股2.85港元[78] - 2019年8月13日，公司根据超额配售权配发及发行18,362,000股每股面值0.01美元的普通股，价格为每股2.85港元[78] 财务报表编制与准则应用 - 截至2020年2月29日止六个月的简明综合财务报表按历史成本基准编制，部分投资物业及金融工具按公允价值计量[23] - 业务收购采用收购法列账，转让对价按公允价值计量[24] - 商誉按已转让对价等总和超过已收购可识别资产及已承担负债净额的金额计量[25] - 收购业务产生的商誉按成本减累计减值亏损列账[26] - 获分配商誉的现金产生单位每年进行减值测试，或在出现减值迹象时增加测试次数[26] - 业务合并中收购的无形资产按收购日公允价值确认，有限年期按成本减累计摊销