公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年度营业额减少3.5%至23.53亿港元（2019年：24.37亿港元）[3] - 公司2020年度毛利上升7.0%至6.45亿港元（2019年：6.03亿港元）[3] - 公司2020年度毛利率增长至约27.4%（2019年：24.7%）[3] - 公司2020年度纯利减少27.5%至1亿港元（2019年：1.38亿港元）[3] - 公司建议派发2020年度末期股息每股8.0港仙（2019年：8.0港仙）及特别末期股息每股5.0港仙（2019年：13.5港仙）[3] - 本年度集团租赁相关总开支减少15.7%至1.45亿港元，占整体营运开支28.7%，2019年占比36.0%[9][11] - 截至2020年3月31日，集团整体存货水平为7.99亿港元，较2019年3月31日的8.24亿港元下降3.0%[10][12] - 截至2020年3月31日，集团权益总额达20.83亿港元，2019年3月31日为22.14亿港元[13] - 截至2020年3月31日，集团流动资产净值为16.68亿港元，包括9.37亿港元银行及现金结余，2019年3月31日结余分别为18.86亿港元及1.085亿港元[13] - 截至2020年3月31日，集团银行贷款为600万港元，2019年3月31日为6300万港元[13] - 截至2020年3月31日，集团负债资产比率为0.003倍，2019年3月31日为0.03倍[13] 各地区业务线数据关键指标变化 - 公司中国市场2020年营收增长17.5%至9.45亿港元（2019年：8.04亿港元）[5] - 自2020年3月起公司中国市场销售开始反弹[5] - 中国内地市场收益增长17.5%至9.45亿港元，2019年为8.04亿港元[6] - 香港市场收益减少17.3%至11.98亿港元，2019年为14.49亿港元[7][11] - 台湾及澳门店铺销售额稍有增长，但因滞销手表拨备增加录得亏损[8][11] 公司零售及人员布局情况 - 截至2020年3月31日，公司在大中华地区经营62个零售及批发点[4][5] - 截至2020年3月31日，公司在香港、澳门、中国内地及台湾共雇佣约560名雇员，其中约63%位于中国内地[15] 宏观经济数据 - 2019年中国GDP同比增长6.1%，增速较以往放缓[5] - 2020年第一季度中国GDP自1992年以来首次下降6.8% [5] 公司管理层信息 - 杨明标博士84岁，具有逾60年钟表业经验[16][21] - 杨衍杰先生51岁，1993年加入集团，2003年3月出任公司董事总经理[17][21] - 杨敏仪女士58岁，1991年加入集团[18][21] - 林庆麟先生61岁，1992年加入集团，具有逾33年会计及核数经验[19][21] - 蔡国钦先生65岁，1969年加入集团，2003年4月出任公司董事，具有逾50年钟表业经验，2020年6月1日辞任[20][22] - 孙秉枢博士95岁，自1993年9月起出任公司独立非执行董事，具有逾60年制造、经销及分销手表经验及32年经销及分销消费品及电子产品经验[23][24] - 李秀恒博士65岁，具有逾40年制造业经验，1991年获“香港十大杰出青年”，1993年获“香港青年工业家”奖，自1993年9月起出任公司独立非执行董事[25] - 蔡文洲先生64岁，为英格兰及威尔士特许会计师公会及香港会计师公会资深会员，拥有逾30年在香港出任执业会计师的经验[25] - 陈仕荣55岁，2013年加入集团，有逾26年钟表业经验，监督集团中国业务运作[26][28] - 杨志安60岁，1980年加入集团，有逾38年钟表业经验，监督香港零售运作[26][28] - 林东兴62岁，2003年加入集团，有逾40年钟表业经验，监督香港零售运作[27][28] 公司董事会相关情况 - 截至2020年3月31日，董事会由8名董事组成，包括主席、集团董事总经理、集团财务董事、2名执行董事和3名独立非执行董事[40] - 独立非执行董事有3名，占董事会成员超过三分之一，其中1人具备上市规则要求的会计或相关财务管理专业资格[42] - 主席职责与集团董事总经理兼副主席职责分离，有助于加强独立性和问责性[40] - 公司收到独立非执行董事根据上市规则第3.13条作出的独立性书面确认，认为孙平许博士、李守雄博士和蔡文超先生具独立性[43] - 公司有三名独立非执行董事，占董事会成员三分之一，其中一名具备适当会计专业资格或相关财务管理专长[45] - 董事会每年定期至少举行四次会议，在其他需决策时也会开会[48][51] - 对于董事会定期会议，董事至少提前十四天获书面会议通告，至少提前三天获议程与相关董事会文件[49][51] - 截至2020年3月31日止年度，执行董事杨明标博士、杨衍傑先生、杨敏儀女士、林慶麟先生、蔡國欽先生董事会会议出席率均为5/5，均出席2019年股东周年大会[52] - 截至2020年3月31日止年度，独立非执行董事孙秉樞博士董事会会议出席率为5/5，出席2019年股东周年大会；李秀恒博士、蔡文洲先生董事会会议出席率为5/5，未出席2019年股东周年大会[52] - 公司为董事提供持续专业发展培训与相关读物，孙秉樞博士、李秀恒博士及林慶麟先生出席外界论坛或简报环节，蔡文洲先生参与香港会计师公会规定的持续专业发展课程[54][57] - 独立非执行董事委任无指定任期，但须至少每三年在公司股东周年大会上轮值退任一次，退任董事符合资格膺选连任[46][50] - 公司管理认为无迫切需要在独立非执行董事委任书中加入指定任期来修订委任书[47][50] - 任何董事为履行职责可寻求独立专业意见，费用由公司承担[52] - 公司秘书林慶麟先生负责确保董事会程序被遵循及活动有效开展，准备和维护会议记录[56] - 林庆麟自1992年起获委任为公司秘书，对集团事务熟悉[63][65] 公司企业管治情况 - 公司首要目标为提升股东长远回报总额，集团策略是兼顾可持续经常性盈利增长和稳健财务状况[35][36] - 2020年3月31日止年度，公司符合上市规则附录十四所载企业管治守则条文，除相关段落阐述的偏离情况外[30][32] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事确认回顾年度内遵守规定标准[31][33] 公司财务报表及审计相关情况 - 公司年度及中期业绩于年底及年中适时刊发[66] - 董事负责按香港公司条例与适用会计准则拟备公司年报及财务报表[66] - 董事认为集团拟备财务报表时贯彻应用适当会计政策并作出合理审慎判断与估计[66] - 董事负责确保集团保存可据以拟备财务报表的会计记录[66] - 董事负责采取措施保护集团资产，防范和查察欺诈及违规事项[66] - 董事认为集团有足够资源在可见未来继续经营，采用持续经营基础拟备财务报表恰当[67] - 董事会满意德勤的审计费用、审计过程及有效性，建议续聘其为外聘核数师[67] - 本财政年度支付德勤审计服务酬金为3480千港元[67] - 本财政年度支付德勤税务及非审计服务酬金为448千港元[67] 公司审核委员会相关情况 - 截至2020年3月31日止年度，审核委员会举行了4次会议，孙秉枢博士、李秀恒博士和蔡文洲先生出席率均为100%（4/4）[68] - 审核委员会职责包括监察公司与外聘核数师关系、审阅集团业绩和财务报表等多项工作[68] - 审核委员会职权范围已刊载于集团网站[68] - 审核委员会不时与集团财务董事及高级管理层开会，确保集团综合财务报表按香港会计原则备[70] - 审核委员会检讨及监察外聘核数师德勤的独立性、客观性和审计过程有效性[70] - 集团委聘德勤提供审计服务、与审计有关之服务、与税务有关之服务和其他服务[70][71] - 审核委员会协助董事会维持有效内部控制系统，检讨集团监控环境与风险评估程序[72][76] - 审核委员会与集团内部核数师检讨审计工作计划和资源需求，审议内部监控成效报告[72][76] 公司薪酬委员会相关情况 - 薪酬委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名董事总经理，孙秉枢博士任主席[74] - 薪酬委员会职责是协助董事会吸引、挽留和激励人才，制定公平透明的薪酬政策[75] - 薪酬委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名董事总经理，由孙秉枢博士担任主席[77] - 董事与高级行政人员薪酬参考集团表现、盈利能力、其他公司薪酬指标和市场状况确定，还参与花红计划[78][81] - 截至2020年3月31日止年度，薪酬委员会举行了两次会议[79][81] - 薪酬委员会审批了截至2021年3月31日止年度建议董事袍金，以及截至2020年3月31日止年度执行董事与高级管理层年终花红及薪酬待遇建议[79][81] 公司提名委员会相关情况 - 董事会未成立提名委员会，执行董事物色新董事人选并向董事会建议，该年度无新董事提名[80][82] 公司股息政策及风险管理相关情况 - 公司无股息政策，董事会考虑多项因素后决定未来股息宣派或建议[83][87] - 董事会全权负责集团风险管理、内部控制和法律合规[84][87] - 董事会提升集团业务运营风险意识，制定政策程序管理风险，评估可接受风险水平并持续监控系统成效[85][87] - 审核委员会代表董事会定期检讨集团企业管治架构及常规，持续监察合规履行情况[86][87] - 公司采用符合COSO框架的企业风险管理（ERM）框架管理风险[88] - 公司风险管理框架由董事会、审核委员会及风险管理小组组成[88] - 风险管理小组至少每年识别并评估对公司目标有不利影响的风险[88] - 公司设立内部审计职能，协助董事会和审核委员会监察风险管理及内控系统[88] - 审核委员会和董事会至少每年收一次风险管理报告，每半年收一次内部监控报告[90][92] - 董事会每年对公司风险管理及内控系统成效进行年度检讨，认为系统有效[90][92] 公司业务运作及管理相关情况 - 公司在合理可行下尽快向公众披露内幕消息，确保消息在披露前保密[93] - 执行董事负责监察公司旗下业务运作，审批业务策略、预算和计划等[93] - 业务计划与预算由个别业务管理层按年编制，经执行董事审批[93] - 集团财务总监制定支出审批和控制的指引及程序[95] - 执行董事审阅每月管理报告并与管理层开会检讨业务表现、预测及风险等[96] - 集团财务董事对照预算和预测检讨每月表现并处理会计财务事宜，为开支批准和控制订立指引程序[96] - 内部审计部门定期向集团董事总经理兼副主席汇报，必要时直接向审核委员会汇报，提供风险管理活动及监控的独立保证[97][98] - 内部审计运用风险评估方法制订周年审核计划，经审核委员会审议并按需重新评估[97][98] - 内部审计负责评估集团内部控制系统，汇报结果并跟进确保问题解决，与外聘核数师定期沟通[97][98] - 董事会通过审核委员会检讨集团截至2020年3月31日止年度内部控制系统成效，认为系统有效足够[100][103] 公司投资者关系相关情况 - 董事会及集团高级管理层通过多种渠道与投资者等保持紧密沟通，委派集团财务董事为投资者关系联络人[101][104] - 董事会欢迎股东表达意见，鼓励出席股东大会与董事会或管理层直接沟通[102][104] - 董事会通过多种方式为股东提供集团业绩资料，鼓励股东出席股东大会，股东有法定权力要求召开特别大会[105] - 股东大会重要决议案以投票表决，结果登载于港交所及集团网站，集团网站登载财务等资料[105] 公司ESG报告相关情况 - 公司提呈截至2020年3月31日止年度的ESG报告[107][110] - 公司主要从事名贵钟表买卖业务，报告提呈其在香港、澳门及中国内地的ESG政策、计划及表现[108][110] - 公司成立ESG小组，成员包括高级管理层及部门主管，董事会全面负责ESG报告及策略[113][116] - ESG小组的主要责任包括建立长期ESG目标及任务、监控和管理ESG相关风险等[113][116] - 公司定期检讨风险管理程序，设计和执行内部监控措施以缓解ESG风险[117][118] - 公司与利益相关者积极交流互动，对不同利益相关者采用不同参与方法[119][120] - 公司就ESG报告指引进行重要性评估，方针包括识别、评估ESG议题及优先考虑重大ESG议题[121] - 公司在数据计算中采用与往年一致的方法，以呈列一段时间内的相若ESG数据[112][115] - 公司监控各项关键绩效指标，以跟踪ESG措施的进展，评估及验证ESG政策及管理制度的有效性[106] - 公司严格遵循一致性、公平性等四项报告原则编制ESG报告[106][109][111][112][115] - 2020财年公司新增广告及标签ESG议题[125][126] - 公司将产品责任及服务质量ESG议题合并，噪声污染在装修工程部分描述[124][126] 公司产品及服务相关情况 - 公司参加香港Q唛计划证明产品及服务素质[129][132] - 公司仅从使用环保及安全原材料的制造商进口手表[129][132] - 报告期内公司未因安全与健康理由召回产品[129][132] - 公司使用供应商提供的推广材料确保与产品规格一致，符合相关法律法规[129][132] - 报告期内公司未发现相关法律法规重大违规情况[129][132] - 公司零售店位于黄金地段，旗舰店设VIP休息室[130][132] - 公司专业销售团队训练有素，提供周全意见和优质售后服务[130][132] - 报告期内公司未收到因安全及健康理由的产品及服务严重投诉[131][133] - 公司获香港

财务数据关键指标变化 - 收益与溢利 - 2019年上半年收益为11.67795亿港元，2018年同期为11.81133亿港元[3] - 2019年上半年毛利为3.18194亿港元，2018年同期为2.88236亿港元[3] - 2019年上半年除税前溢利为7731.3万港元，2018年同期为7492.4万港元[3] - 2019年上半年期内溢利为6043万港元，2018年同期为6373.5万港元[3] - 2019年上半年期内其他全面开支为4146.2万港元，2018年同期为5883.5万港元[4] - 2019年上半年期内全面收益总额为1896.8万港元，2018年同期为490万港元[4] - 2019年上半年应占期内溢利中本公司拥有人部分为6172.4万港元，非控股权益为 - 129.4万港元；2018年同期分别为6400.5万港元和 - 27万港元[4] - 2019年上半年应占期内全面收益总额中本公司拥有人部分为2026.4万港元，非控股权益为 - 129.6万港元；2018年同期分别为521.9万港元和 - 31.9万港元[4] - 2019年上半年基本每股盈利为10.82港仙，2018年同期为11.22港仙[4] - 2019年上半年摊薄每股盈利为10.82港仙，2018年同期为11.22港仙[4] - 截至2019年9月30日止六个月公司溢利为6.1724亿港元[8] - 截至2019年9月30日止六个月公司全面收益总额为1.8968亿港元[8] - 截至2018年9月30日止六个月公司溢利为6.4005亿港元[8] - 截至2018年9月30日止六个月公司全面收益总额为0.49亿港元[8] - 2019年上半年集团除税前溢利为77,313千港元，2018年同期为74,924千港元[40] - 2019年9月30日止六个月，公司拥有人应占期内溢利为61,724千港元，2018年同期为64,005千港元[51] - 2019年上半年公司营业额减少1.1%至11.678亿港元（2018年：11.811亿港元），毛利增加10.4%至3.182亿港元（2018年：2.882亿港元），毛利率增至27.3%，公司拥有人应占纯利减少3.6%至6170万港元（2018年：6400万港元）[104] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2019年9月30日非流动资产为696,779千港元，3月31日为329,824千港元[5] - 2019年9月30日流动资产为1,983,687千港元，3月31日为2,078,405千港元[5] - 2019年9月30日流动负债为330,635千港元，3月31日为192,627千港元[5] - 2019年9月30日流动资产净值为1,653,052千港元，3月31日为1,885,778千港元[5] - 2019年9月30日资产总值减流动负债为2,349,831千港元，3月31日为2,215,602千港元[6] - 2019年9月30日非流动负债为239,889千港元，3月31日为2,001千港元[6] - 2019年9月30日资产净值为2,109,942千港元，3月31日为2,213,601千港元[6] - 2019年9月30日本公司拥有人应占权益为2,110,370千港元，3月31日为2,212,733千港元[6] - 2019年9月30日非控股权益为 - 428千港元，3月31日为868千港元[6] - 2019年9月30日权益总额为2,109,942千港元，3月31日为2,213,601千港元[6] - 2019年4月1日公司拥有人应占权益总额为22.13601亿港元[8] - 2018年4月1日公司拥有人应占权益总额为23.13144亿港元[8] - 2019年9月30日香港地区资产为1,056,947千港元，3月31日为838,590千港元；台湾、澳门及中国内地资产为424,392千港元，3月31日为454,310千港元[42] - 2019年9月30日香港地区负债为401,405千港元，3月31日为85,669千港元；台湾、澳门及中国内地负债为123,354千港元，3月31日为40,833千港元[42] - 2019年9月30日，公司于非上市合营公司的投资账面值为2474.7万港元，2019年3月31日为2600.5万港元[56] - 2019年9月30日，公司存货为7.04175亿港元，2019年3月31日为8.23654亿港元[56] - 2019年9月30日，公司贸易及其他应收款为1.49223亿港元，2019年3月31日为1.48576亿港元[57] - 2019年9月30日，公司贸易及其他应付款为1.43144亿港元，2019年3月31日为1.19026亿港元[61] - 2019年9月30日，公司贸易应付账款账龄0 - 60天为5164万港元，61 - 90天为29.6万港元，超过90天为79.8万港元[63] - 2019年9月30日，公司手表销售合约负债为640.5万港元，2019年3月31日为747.6万港元[63] - 截至2019年9月30日，集团在大中华地区经营61个零售及批发点，其中香港11个、澳门1个、中国46个、台湾3个[105] - 截至2019年9月30日，公司总体库存水平达到7.042亿港元，较2019年3月31日的约8.237亿港元减少14.5%[108] - 截至2019年9月30日，公司权益总额达21.09亿港元，而2019年3月31日则为22.14亿港元[111][114] - 截至2019年9月30日，公司流动资产净值为16.53亿港元，包括11.18亿港元的银行及现金结余，而2019年3月31日的结余则分别为18.66亿港元及10.85亿港元[111][114] - 截至2019年9月30日，银行贷款为2700万港元（2019年3月31日：6300万港元）[111][114] - 截至2019年9月30日，负债资产比率为0.01倍（2019年3月31日：0.03倍）[111][114] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 截至2019年9月30日止六个月，经营业务产生的现金净额为293,731千港元，2018年同期为177,442千港元[12] - 2019年上半年购买物业、机器及设备支出26,282千港元，2018年同期为7,421千港元[12] - 2019年上半年购买按公平值计入损益的金融资产支出12,102千港元，2018年同期无此项支出[12] - 2019年上半年投资活动所耗现金净额为11,516千港元，2018年同期为2,797千港元[12] - 2019年上半年已付股息122,627千港元，2018年同期为131,241千港元[13] - 2019年上半年偿还租赁负债68,200千港元，2018年同期无此项支出[13] - 2019年上半年融资活动所耗现金净额为227,683千港元，2018年同期为133,476千港元[13] - 2019年上半年现金及等同现金项目增加净额为54,532千港元，2018年同期为41,169千港元[13] - 2019年上半年期初现金及等同现金项目为1,084,911千港元，2018年同期为1,081,891千港元[13] - 2019年上半年期终现金及等同现金项目为1,117,693千港元，2018年同期为1,094,210千港元[13] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收购物业、机器及设备支出3681.3万港元，2018年同期为738.3万港元[55] - 截至2019年9月30日止六个月，公司出售账面价值为630.1万港元的物业、机器及设备，产生出售亏损630.1万港元，2018年同期分别为239.6万港元和238.4万港元[55] 财务数据关键指标变化 - 股息分配 - 2019年已派发末期股息4.5623亿港元[8] - 2019年已派发特别股息7.6933亿港元，拟派中期股息1.597亿港元、中期特别股息4.9621亿港元[8] - 2018年已派发末期股息4.5643亿港元、特别股息8.5592亿港元[8] - 2019年8月21日股东周年大会批准，2019年3月31日止年度末期股息每股8.0港仙，共45,629,000港元，2018年同期为45,649,000港元；特别股息每股13.5港仙，共76,998,000港元，2018年同期为85,592,000港元[47][49] - 2019年11月20日董事议决宣派，2019年9月30日止六个月中期股息每股2.8港仙，共15,970,000港元，2018年同期相同；特别股息每股8.7港仙，共49,621,000港元，2018年同期相同[48][50] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 截至2019年9月30日止六个月，香港利得税当期为11,656千港元，2018年同期为10,271千港元；其他司法权区之税项为4,474千港元，2018年同期为709千港元；递延税项为753千港元，2018年同期为209千港元[45] - 利得税两级制下，合资格集团实体首200万港元溢利按8.25%税率缴税，200万港元以上溢利按16.5%税率缴税；不合资格集团实体溢利抵减亏损后按16.5%固定税率计算；中国附属公司税率为25%[46] 财务数据关键指标变化 - 股本与股份 - 法定股本方面，2018年4月1日、2018年9月30日、2019年4月1日及2019年9月30日，股份数目均为10亿股，价值10亿港元[64] - 已发行及缴足股本方面，2018年4月1日及2018年9月30日，股份数目为5.70610224亿股，价值5706.1万港元；2019年4月1日及2019年9月30日，股份数目为5.70358224亿股，价值5703.6万港元[64] - 2019年3月31日止年度，公司于2018年10月25日按每股1.78 - 1.80港元回购25.2万股已发行普通股，代价45.2万港元，回购后股份已注销[64] - 2019年9月30日计算每股基本及摊薄盈利之普通股加权平均数为570,358,224股，2018年同期为570,610,224股[52] 财务数据关键指标变化 - 投资与收购 - 2013年9月公司认购力龙600万股股份，现金代价6000万新台币（相当于1569.8万港元），股权从90%增至96%[11] - 2018年9月18日，集团以418.6万港元收购满辉发展有限公司全部股权，满辉持有香港3个标牌，该收购计入资产收购[66][67] 财务数据关键指标变化 - 公平值变动 - 截至2019年9月30日，按公平值计入其他全面收益之香港上市股本证券公平值为37000港元，3月31日为41000港元[78] - 截至2019年9月30日，按公平值计入其他全面收益之非上市投资、管理基金投资组合公平值为3195000港元，3月31日为3866000港元[78] - 截至2019年9月30日，按公平值计入其他全面收益之海外上市债务证券公平值为5022000港元，3月31日为3683000港元[78] - 截至2019年9月30日，按公平值计入其他全面收益之香港上市债务证券公平值为1570000港元，3月31日为1568000港元[78] - 截至2019年9月30日，按公平值计入其他全面收益之非上市债务证券公平值为1570000港元，3月31日为1569000港元[78] - 截至2019年9月30日，按公平值计入损益之上市投资、香港及海外上市股本证券公平值为4479000港元，3月31

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司营业额减少15.7%至24.37亿港元，2018年为28.92亿港元[5][7] - 2019年毛利轻微减少0.7%至6.03亿港元，2018年为6.07亿港元[5][7] - 2019年毛利率增加至24.7%，2018年为21.0%[5][7] - 2019年公司拥有人应占纯利轻微减少0.7%至1.38亿港元，2018年为1.39亿港元[5][7] - 2019年建议派发末期股息每股8.0港仙，2018年为8.0港仙；特别股息每股13.5港仙，2018年为15.0港仙[6][8] - 集团总租金成本减少4.1%至1.62亿港元，占整体营运开支34.0%（2018年：34.9%）[12][14] - 截至2019年3月31日，集团整体存货水平为8.24亿港元，较2018年3月31日的10.01亿港元下降17.7%[13][15] - 截至2019年3月31日，集团权益总额达22.14亿港元，2018年3月31日为23.17亿港元[16] - 截至2019年3月31日，集团流动资产净值为18.86亿港元，银行及现金结余为10.85亿港元，银行贷款为6300万港元，负债资产比率为0.03倍[16] 公司业务布局情况 - 截至2019年3月31日，公司在大中华地区经营61个零售及批发点，其中香港11个、澳门1个、中国46个、台湾3个[9][10] 外部市场环境数据 - 2018年中国GDP同比增长6.6%，国内消费对经济增长贡献率达76.2%[10] - 2018年香港游客数量上升11.4%至超6500万，内地游客增加14.8%至5100万[10] - 2019年3月钟表业出口总值较2018年同期高出4.4%，香港市场占瑞士手表总出口量13.6%[16] 集团人员情况 - 截至2019年3月31日，集团约有600名员工，约70%位于中国内地，总人力较上一年减少[19] - 截至2019年3月31日，集团在香港、澳门、中国及台湾共雇佣约600名雇员，其中约70%为中国内地员工[24] 集团经营策略 - 集团实施存货管理政策，监控高价产品存货水平，按需购置存货[13][15] - 集团定期评估零售店业绩，关闭高租金低绩效店铺以优化资源配置[12][14] - 集团为高级管理人员开发系列培训课程，提升管理技能和创新能力[22] 公司董事信息 - 杨明标博士83岁，有逾60年钟表业经验[29][34] - 杨衍杰先生50岁，1993年加入集团，2003年3月出任公司董事总经理[30][34] - 杨敏仪女士57岁，1991年加入集团[31][34] - 林庆麟先生60岁，1992年加入集团，有逾32年会计及核数经验[32][34] - 蔡国钦先生64岁，1969年加入集团，有逾50年钟表业经验[33][34] - 孙秉枢博士94岁，自1993年9月起任公司独立非执行董事，有逾60年制造、经销及分销手表经验及31年经销及分销消费品及电子产品经验[35][36] - 李秀恒博士64岁，有逾40年制造业经验，1991年获“香港十大杰出青年”，1993年获“香港青年工业家”奖[37][39] - 蔡文洲先生63岁，有逾26年在香港出任执业会计师的经验[38][39] - 陈仕荣先生55岁，2013年加入集团，有逾25年钟表业经验[40] 董事会构成与运作 - 截至2019年3月31日，董事会由8名董事组成，包括主席、集团董事总经理、集团财务董事、2名执行董事和3名独立非执行董事[54][58] - 独立非执行董事占董事会成员超过三分之一，其中1人具备会计或相关财务管理专业资格[61] - 主席职责与集团董事总经理兼副主席分开，有助于加强独立性和问责性[56][59] - 主席负责领导和监管董事会运作，确保以集团最佳利益行事，批准会议议程等[57][59] - 集团董事总经理兼副主席负责管理集团业务，制定和执行政策，向董事会负责[60] - 董事会在主席领导下采用良好企业管治常规和程序，与股东保持有效沟通[57][59] - 公司收到独立非执行董事独立性书面确认，认为孙平许博士、李守洪博士和蔡文超先生具独立性[62] - 公司有三名独立非执行董事，占董事会成员三分之一，其中一名具备适当会计专业资格或相关财务管理专长[64] - 董事会每年定期举行至少四次会议，也会在需要时就特定事宜开会[66][69] - 对于董事会定期会议，董事至少提前十四天获书面会议通告，至少提前三天获议程与相关董事会文件[67][69] - 截至2019年3月31日止年度，执行董事杨明标博士、杨衍杰先生、杨敏仪女士、林庆麟先生、蔡国钦先生董事会会议出席率均为5/5，且均出席2018年股东周年大会[72] - 截至2019年3月31日止年度，独立非执行董事孙秉枢博士董事会会议出席率为5/5，出席2018年股东周年大会；李秀恒博士股东周年大会出席率为5/5；蔡文洲先生董事会会议出席率为5/5，未出席2018年股东周年大会[72] - 独立非执行董事委任无指定任期，须根据公司细则在股东周年大会上轮值退任，公司管理层认为无迫切需要在委任书中加入指定任期[65][68] - 董事可在公司承担费用的情况下寻求独立专业意见，公司鼓励董事提升技能与知识、加深对集团了解[71] - 公司秘书林庆麟先生负责确保董事会程序被遵循，有效开展董事会活动，准备和维护会议记录[76] - 林庆麟自1992年起担任公司秘书，负责确保董事会了解法规等情况及集团合规[83][85] 公司目标与守则遵循 - 公司首要目标为提升股东长远回报总额，策略是兼顾可持续经常性盈利增长和稳健财务状况[49][50] - 公司采用上市规则附录十标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事回顾年度内遵守规定标准[46][48] - 截至2019年3月31日止年度，公司符合上市规则附录十四企业管治守则条文，除偏离守则条文A.4.1外[45][47] 董事培训与发展 - 公司为董事提供持续专业发展培训与相关读物，孙秉枢博士、李秀恒博士及林庆麟先生出席外界论坛或简报环节，蔡文洲先生参与香港会计师公会规定的持续专业发展课程[74][77] - 董事不时向公司提供所接受的持续专业发展培训详情[75][77] 财报编制与披露 - 公司年度及中期业绩于年底和年中适时刊发[86][89] - 董事负责按香港公司条例和会计准则编制年报及财务报表[88][90] - 董事认为集团在编制财报时应用适当会计政策并作出合理估计[91][94] - 董事负责确保集团保存会计记录以编制财务报表[92][95] - 董事负责采取措施保护集团资产并防范违规事项[93][96] - 董事认为集团有足够资源持续经营，采用持续经营基础编制财报[97] 审计相关情况 - 本财政年度支付给德勤的审计费为3190千港元，税务及非审计服务费为520千港元，总计3710千港元[99] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，主席为孙秉枢博士，成员有李秀恒博士及蔡文洲先生[100][102] - 2019年3月31日止年度，审核委员会召开了4次会议[102] - 截至2019年3月31日止年度，审核委员会举行了四次会议[103] - 审核委员会成员孙秉枢博士、李秀恒博士、蔡文洲先生出席率均为100%（4/4）[104] - 审核委员会不时与集团财务董事及高级管理层开会，审核集团中期和末期业绩、报告及其他财务等事宜[106][107] - 审核委员会检讨及监察外聘核数师德勤的独立性、客观性及审计过程有效性[108][110] - 集团委聘德勤提供审计、与审计有关、与税务有关、其他服务，但外聘核数师无资格提供一般顾问服务[109][110][111][112][113][114][115] - 审核委员会协助董事会维持有效内部控制系统，检讨集团评估程序和风险管理方式[116] 薪酬委员会情况 - 薪酬委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名董事总经理，孙秉枢博士任主席[116] - 薪酬委员会开会厘定集团董事与高级管理层薪酬待遇，按需要审议薪酬相关事宜[116] - 薪酬委员会协助董事会吸引、挽留和激励人才，制订公平透明的薪酬政策[116] - 董事和高级管理人员薪酬参考集团业绩、盈利能力及市场薪酬基准确定，员工和董事参与按集团和个人表现确定的奖金安排[117] - 截至2019年3月31日财政年度，薪酬委员会举行了1次会议，审批了截至2020年3月31日年度建议董事袍金及相关人员年终花红和薪酬待遇[118][121] 提名相关情况 - 截至2019年3月31日财政年度，公司未举行提名会议，无提名委员会，由执行董事物色新董事人选并向董事会建议[119][122] 股息政策 - 公司无股息政策或预定派息率，董事会将综合多因素决定未来股息[120][123] 风险管理与内部控制 - 董事会全权负责集团风险管理、内部控制及法律合规，提升业务运营风险意识并建立管理框架[125][126][128] - 审核委员会代表董事会定期检讨集团企业管治架构及常规，持续监察合规履行情况[127][128] - 集团采用符合COSO框架的企业风险管理框架，建立由董事会、审核委员会及风险管理小组组成的风险管理框架[129][130][133] - 集团制定并采纳风险管理政策，风险管理小组至少每年识别、评估和排列重大风险并确立纾缓计划[131][133] - 集团设立内部审计职能，协助董事会和审核委员会监察风险管理及内部控制系统，及时汇报重大缺陷[132][134] - 集团董事总经理、副董事长和财务总监负责制定和实施风险纾缓策略，财务总监安排保险保障[135] - 风险管理报告至少每年提交，内部控制报告半年提交，董事会认为集团风险管理和内部控制系统有效[136] - 审核委员会和董事会至少每年一次收取风险管理报告，每半年收取内部监控报告，董事会对集团风险管理及内部监控系统成效进行年度检讨[138] - 集团恪守证券及期货条例及上市规则规定，在合理可行情况下尽快向公众披露内幕消息，确保消息发放前保密[139][143] - 董事会负责监察集团业务运作，执行董事加入附属公司董事会，核心业务部门行政管理队伍和业务管理层对业务运作与表现负责[140][144] - 业务计划与预算由业务管理层按年编制，经执行董事审批，编制预算时管理层评估重大业务风险[142][144] - 执行董事审阅每月管理报告，与管理层开会检讨业务表现、预测和风险敏感度等，集团财务董事团队对照预算和预测检讨表现[145][148] - 集团财务董事为开支批准和控制订立指引程序，营业支出按预算和职责层级监控，资本开支按年度预算程序监控[146][148] - 内部审计部门定期向集团董事总经理兼副主席汇报，必要时向审核委员会汇报，提供风险管理活动及监控独立保证[147][149] - 内部审计运用风险评估方法制订周年审核计划，经审核委员会审议，年内按需重新评估[147][149] - 外聘核数师提交内部监控及财务报告事宜报告，报告获审阅并采取适当行动[151][155] - 审核委员会审查合规状况，公司全年遵守适用的企业管治守则条文，除一项偏差已作解释[154] - 审核委员会检讨合规情况，公司全年遵守适用企业管治守则条文，但偏离守则条文A.4.1[156] - 董事会透过审核委员会检讨集团截至2019年3月31日止年度内部监控系统成效，认为系统有效且足够[157][159] 投资者关系与沟通 - 董事会及集团高级管理层通过多种渠道与投资者等保持紧密沟通，委派集团财务董事林庆麟为投资者关系联络人[160] - 董事会通过多种方式为股东提供集团业绩资料，股东可从集团网站获取更多信息[162][164] - 鼓励股东出席股东大会，股东有法定权力要求召开特别大会并提出议程，重要决议案以投票表决[163][164] ESG相关情况 - 公司根据香港联交所指引提呈截至2019年3月31日止年度的ESG报告[165][166] - 公司成立ESG小组，包括高级管理层及部门主管，董事会全面负责集团ESG报告及策略[169][171] - ESG小组主要责任包括建立长期目标、监控风险、评估管理系统有效性及定期向董事会报告目标实现情况[169][171] - 董事会授权ESG小组执行任务，ESG风险严重时可咨询外部专业意见[170][171] - 公司定期检讨风险管理程序，ESG小组和董事会评估重大风险，设计并执行内部监控措施[172][173] - 公司通过会议、电邮通讯、定期评估等多种方式与供应商及业务伙伴、客户、雇员、投资者及股东、政府及监督机关等利益相关者进行积极交流互动[174] - 公司就ESG报告指引进行重要性评估，通过内部会议和向外部利益相关者派发问卷识别潜在ESG议题[176] - 公司识别出的重大ESG议题涵盖社会、雇佣及劳工常规、环境等方面，如产品责任、数据隐私、气体排放等[178][179] 公司业务特色与荣誉 - 公司参加“香港Q - 唛计划”，仅从使用环保及安全原材料的制造商进口手表，确保产品安全[181][184] - 公司零售店位于黄金地段，旗舰店设有VIP休息室，专业销售团队提供周全意见和优质售后服务[182][184] - 公司获香港零售管理协会颁发“行业服务领袖—银奖”[183][184] 公司合规与管理 - 公司重视数据隐私，遵循各地数据保护法规，采取技术措施保护个人数据[185] - 报告期内，公司未发现与相关法律法规的重大不合规情况[186] - 公司自1961年成立以来与众多欧洲知名奢侈手表品牌建立并保持着紧密关系[187] - 公司选择手表制造商时除考虑产品质量，还考虑其声誉及环境和社会表现[187] - 公司自1961年成立起与众多知名欧洲钟表品牌建立并维持深厚关系[189] - 公司在员工手册中列入严格行为守则，严禁索取及收受利益，违规会受纪律处分[191][194] - 公司要求部分员工定期申报利益，并向业务伙伴等告知申报利益政策[191][194] -