公司业务发展 - 中国再次成为全球最大LNG进口国，预计夏季天然气需求量将同比增长6.7%至1,949亿立方米[14] - 保利协鑫天然气集团拥有非洲埃塞俄比亚欧加登盆地天然气资源，资源量达五万亿立方米及约40亿吨原油[15] - 协鑫新能源委任徐辉林先生为执行总裁，引入熊欣先生为副总裁，加速天然气业务发展[16] - 协鑫新能源与全国近260家光伏电站签订运营及维护服务合同，总装机容量约为7.2吉瓦[17] - 协鑫新能源获评全国首家“5A级光伏电站运维服务单位”，通过自主知识产权平台提供综合能源管理解决方案[18] - 未来，协鑫新能源将以光伏、风电、储能运维项目形成新业务体系，推动可持续发展[19] - 协鑫新能源持续深耕“光伏+天然气”双主营业务，致力于发展清洁、安全、可靠的高质量清洁能源[20] - 公司以可持续发展为战略蓝图，围绕“光伏+天然气”双主营发展战略，推动清洁能源高质量发展[21] - 公司持续优化调整，转化为推动长期战略的思路方向，推动工作创新发展，实现可持续发展的能力[21] - 公司虽有亏损，但通过附属公司股权出售等措施，业务规模大幅减少，持续推动清洁能源发展[23] 财务状况 - 公司在2023年12月31日的银行结余和现金约为人民币556百万元，较2022年的850百万元有所减少[59] - 公司于2023年12月31日的流动资产净额约为人民币1,760百万元，较2022年的3,794百万元有所减少[62] - 公司的总负债与总资产比率在2023年12月31日为23.2%，较2022年的50.9%有所下降[63] - 公司已与不同第三方签订股份转让协议，出售持有若干光伏电站公司的股权，总代价为人民币1,312百万元[68] - 公司未持有重大投资、重大收购或出售附属公司及联属公司，也没有重大投资或资本资产计划[69] - 光伏能源项目盈利受电价补贴影响，发改委目标是降低光伏能源电价至燃煤水平[77] - 利率波动可能影响公司资本和融资支出，轻资产转型可降低负债和利率风险[78] - 公司大部分业务以人民币计值，未进行外汇对冲，外汇波动可能影响经营业绩[79] - 合资企业可能带来财务困难和争议风险，对公司运营和盈利能力产生不利影响[80] - 公司员工成本约为人民币2.51亿元，包括薪酬、福利和股权等[81] 公司治理与董事会 - 公司董事朱先生担任多个职务，包括政协委员、全球绿色能源理事会主席等[83] - 公司董事朱鈺峰先生担任多个职务，包括协鑫科技执行董事兼副主席等[86] - 公司董事王先生曾担任协鑫科技运营总监等职务，现任协鑫集团执行总裁[88] - 公司董事顾先生现任协鑫集团副总裁兼产权管理中心总经理，担任其他公司独立董事等[90] - 王先生曾在多家金融机构担任高管职务，具有丰富的金融行业经验[103] - 陈博士是南京大学工程管理学院教授，担任多家公司的独立董事，具备丰富的金融科技研究经验[105] - 陈博士在金融领域承担了多项国家级和机构咨询项目，具有丰富的研究经验[106] - 蔡先生拥有丰富的国际LNG资源采购和国内LNG销售经验，持有多个专业资格证书[108] - 公司致力于持续改善企业治理常规和过程，以推行高水平企业治理，保障股东利益和资产[110] - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立非执行董事，保持适当的技能、经验和多元化平衡[114]

收入情况 - 二零二三年度收入为832百万人民币，较二零二二年度减少了97百万人民币[1] - 二零二三年度收入为831,520千元，较二零二二年度减少了97,537千元[2] - 本年度收入情况如下：电力销售及电价补贴578,208千元，经营管理服务收入227,948千元，太阳能相关配套服务收入16,747千元，LNG业务相关收入8,617千元[12] - 电力销售主要来自向中国地方电网公司的销售，收入包括电价补贴约297,666,000元[13] - 未来预期确认的交易价格总额约609百万元，将于未来十二至四十八个月确认收入[21] - 电网公司收入占本集团收入的60%（2023年：500,236千元，2022年：681,709千元）[27] - 中国和美国是公司的主要经营地区，来自外部客户的收入分别为750,024千元和81,496千元[25] 资产负债情况 - 非流动资产中物业、厂房及设备为903,877千元，较上年度减少了3,564,185千元[4] - 流动资产中应收贸易款项及其他应收款项为1,007,992千元，较上年度减少了2,985,903千元[4] - 非流动负债中银行及其他借款为289,463千元，较上年度减少了1,793,039千元[5] - 公司的资产负债比率为23.2%，较上年50.9%有所下降，资产负债比率处于可接受水平[114] 虧損情况 - 本公司擁有人應佔虧損为1166百万人民币，较上年度减少了327百万人民币[1] - 本公司擁有人應佔年內虧損为1165,641千元，较上年度减少了326,905千元[3] - 二零二三年度虧損淨額为415百万元，较二零二二年度的105百万元有所增加[87] - 每股虧損基本及攤薄分别为99.85人民币分和135.63人民币分[1] - 每股基本及摊薄虧損为每股0.99元（2023年）和每股1.36元（2022年）[38] 天然气业务 - 中国政策大力倡导使用天然气作为替代能源，天然气被视为不可或缺的能源[67] - 中国成为全球最大LNG进口国，国内天然气需求量预计将同比增长6.7%至1949亿立方米[69] - 协鑫新能源积极探索未来进军LNG业务的合作机会，与保利协鑫天然气集团合作开发天然气资源[70] - 协鑫新能源委任徐辉林先生和熊欣先生分管公司天然气业务，预计天然气业务将为公司注入新的活力[71] - 协鑫新能源通过居间合同协助如东协鑫智慧能源寻找国际LNG资源并购买LNG，以推动多元化天然气业务发展[72] 其他 - 全球能源结构正经历第三次能源转型，从高碳向低碳、从化石能源向可再生能源转变[65] - 公司以可持续发展为战略蓝图，围绕“光伏+天然气”双主营发展战略，通过科技创新推动清洁能源高质量发展[76] - 公司一直遵守香港联交所上市规则附录C1企业治理守则[135]

公司票据信息 - 公司现有票据为2024年到期的10.00%优先票据，于新加坡证券交易所有限公司上市[5] 员工情况 - 2023年6月30日，集团在中国及海外约有859名雇员，2022年12月31日为792名[21] - 截至2023年6月30日止六个月总员工成本约为人民币103百万元，2022年6月30日为人民币125百万元[21] 股份合并情况 - 股份合併将公司股本中每股面值0.004166666667港元（即1/240）的每20股已发行及未发行的普通股合併为每股面值0.0834港元（即1/12）1股普通股，于2022年10月31日生效[7] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临政策、电价、利率、外汇、与合营企业伙伴争议等风险[14][15][18][19][20] - 为减低政策风险，公司将严格遵照政府规则，密切留意政策当局动向[14] - 为减低电价风险，公司将加快技术发展，落实成本控制措施[15] - 轻资产转型能有效降低公司负债及利率风险[18] - 公司未购买外汇衍生工具或对冲工具，外币兑人民币汇率波动会影响经营业绩[19] - 公司合营企业可能因伙伴财务困难或争议产生不利影响[20] 董事会组成情况 - 董事会由11名成员组成，包括4名独立非执行董事、4名执行董事和3名非执行董事，其中有3名女性董事[23] 公司股份发行及股东持股情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行股份1,167,435,772股[33][35] - 朱共山先生于公司普通股好仓股份数为197,143,695，占已发行股份的16.89%[32] - 朱钰峰先生于公司普通股好仓股份数为198,018,695，占已发行股份的16.96%[32] - 王东先生于公司普通股好仓股份数为11,496，占已发行股份的0.001%[32] - 胡晓艳女士于公司普通股好仓股份数为750,000，占已发行股份的0.06%[32] - 孙玮女士于公司普通股好仓股份数为590,995，占已发行股份的0.05%[32] - 杨文忠先生于公司普通股好仓股份数为250,000，占已发行股份的0.02%[32] - 方建才先生于公司普通股好仓股份数为250,000，占已发行股份的0.02%[32] - 杰泰环球有限公司于公司股份好仓股份数为86,878,864，占已发行股份的7.44%[35] - 协鑫集团全资拥有的三家公司共同持有公司101,844,780股股份，占公司约8.72%股权[37] 购股计划情况 - 购股计划于2014年10月15日采纳，有效期十年，剩余期限约1年零1个月[42] - 2014 - 2021年多次授出购股，截至2023年6月30日，购股计划项下总计23,452,370份购股尚未行使[43] - 2023年1月1日及6月30日，根据购股计划可进一步授出的购股数目均为102,343,577份，占公司已发行股份总数约8.77%[44] - 所有购股行使时可发行的股份总数为105,368,577股，不超公司2021年5月21日已发行股本的10%[50] - 2023年8月29日，2014 - 2021年授出的购股项下可发行股份总数分别为2,365,507股（约占全部已发行股份之0.20%）、零股、零股及零股[51] - 2023年6月30日，朱钰峰等董事持有的购股数量分别为875,000股、750,000股等，合计2,925,000股[52] - 2023年6月30日，沙宏秋持有的购股数量为402,640股[52] - 2023年6月30日，本集团雇员持有的购股数量总计为14,321,687股[52] - 2023年6月30日，联属公司雇员持有的购股数量总计为1,640,758股[52] - 2014年11月24日至2015年10月22日累计已归属购股权为20%，后续逐年递增，至2018年10月23日达100%[53] - 2021年2月26日授出购股权行使期10年，2022年2月26日累计已归属25%，后续逐年递增，至2025年2月26日达100%，2023年6月30日无归属[53] - 2021年11月3日授出购股权行使期10年，2022年11月3日累计已归属25%，后续逐年递增，至2025年11月3日达100%，2023年6月30日无归属[55] - 2014年10月23日、2015年7月24日、2021年2月26日及2021年11月3日授出购股权前，股份收市价分别为4.75港元、0.580港元、0.375港元及0.330港元[55] - 2014年10月23日及2015年7月24日所授购股权每股行使价经2016年2月2日供股调整后分别为1.1798港元及0.606港元[55] - 2014年10月23日、2015年7月24日、2021年2月26日及2021年11月3日所授购股权每股行使价经2022年10月31日股份合并调整后分别为23.596港元、12.12港元、7.68港元及7.14港元[55] 公司合规情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则所载守則条文[59] - 截至2023年6月30日止六个月，全体董事遵守标准守则所载规定交易标准[60] - 截至2023年6月30日，协鑫集团可能拥有与公司类似业务权益，公司能独立公平经营[61] - 截至2023年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、出售或赎回联交所上市股份[64] 公司财务关键指标变化 - 2023年上半年公司收入为422,764千元人民币，2022年同期为558,036千元人民币[82] - 2023年上半年公司毛利为195,476千元人民币，2022年同期为254,697千元人民币[82] - 2023年上半年公司其他收入为58,595千元人民币，2022年同期为80,136千元人民币[82] - 2023年上半年公司除税前亏损为106,347千元人民币，2022年同期为394,605千元人民币[82] - 2023年上半年公司期内亏损为115,680千元人民币，2022年同期为410,401千元人民币[82] - 2023年上半年公司期内全面开支总额为101,334千元人民币，2022年同期为381,846千元人民币[82] - 2023年上半年本公司拥有人应占期内亏损为216,111千元人民币，2022年同期为513,772千元人民币[82] - 2023年上半年本公司拥有人应占期内全面开支总额为201,765千元人民币，2022年同期为485,217千元人民币[82] - 2023年上半年每股亏损（基本及摊薄）为18.51分人民币，2022年同期为48.76分人民币[82] - 2023年6月30日非流动资产为52.77837亿元，2022年12月31日为65.73445亿元[85] - 2023年6月30日流动资产为35.42924亿元，2022年12月31日为51.35024亿元[85] - 2023年6月30日流动负债为25.08151亿元，2022年12月31日为16.03417亿元[85] - 2023年6月30日净流动资产为27.11461亿元，2022年12月31日为37.94309亿元[85] - 2023年6月30日非流动负债为21.43778亿元，2022年12月31日为43.89722亿元[87] - 2023年6月30日净资产为58.45520亿元，2022年12月31日为59.78032亿元[87] - 2023年上半年期内全面开支总额为2.01765亿元，2022年同期为4.85217亿元[89] - 2023年6月30日本公司拥有人应占权益为30.07498亿元，2022年12月31日为32.04676亿元[87] - 2023年6月30日永续票据拥有人应占权益为28.38022亿元，2022年12月31日为27.38472亿元[87] - 2023年6月30日权益总额为58.45520亿元，2022年12月31日为59.78032亿元[87] - 2023年经营活动产生现金净额为272,052千元，2022年为682,050千元[94] - 2023年投资活动所得现金净额为736,879千元，2022年为1,084,702千元[94] - 2023年融资活动所用现金净额为 - 973,275千元，2022年为 - 1,921,842千元[94] - 2023年现金及现金等价物增加净额为35,656千元，2022年为 - 155,090千元[97] - 2023年期末现金及现金等价物为894,709千元，2022年为458,349千元[97] - 截至2023年6月30日止六个月已确认的电价补贴约为166,500,000元，2022年同期为226,242,000元[111] - 2023年上半年收入422,764千元，2022年同期为558,036千元[115] - 2023年上半年电力销售、电价补贴、太阳能相关配套服务收入分别为151,293千元、166,500千元、39,468千元，2022年同期分别为183,982千元、226,242千元、73,817千元[115] - 2023年上半年经营及管理服务收入为65,503千元，2022年同期为73,995千元[115] - 2023年上半年相关电价补贴基于每年2.18%至2.57%实际利率调整，2022年同期为2.11%至2.37%[123] - 2023年上半年收入调整约33百万元，2022年同期为28百万元；利息收入约11百万元，2022年同期为26百万元[123] - 2023年上半年中国地区收入386,538千元，其他国家36,226千元；2022年同期中国地区518,896千元，其他国家39,140千元[126] - 2023年6月30日中国非流动资4,007,850千元，其他国家996,081千元；2022年12月31日中国5,327,923千元，其他国家956,268千元[126] - 2023年上半年其他收入58,595千元，2022年同期为80,136千元[129] - 2023年上半年政府奖励补贴729千元，投资税项抵免7,115千元；2022年同期分别为477千元、6,879千元[129] - 2023年上半年其他收益及亏损净额为-118,042,000元，2022年同期为-162,057,000元[130] - 2023年上半年融资成本为193,073,000元，2022年同期为319,322,000元[135] - 2023年上半年所得税开支为9,333,000元，2022年同期为15,796,000元，中国附属公司基本税率为25%[139] - 2023年上半年期内亏损扣除物业、厂房及设备折旧130,860,000元，2022年同期为153,107,000元[147] - 2023年上半年期内亏损扣除使用权资产员工成本10,567,000元，2022年同期为20,732,000元[147] - 2023年上半年以股份付款费用为4,587,000元，2022年同期为8,560,000元[147] - 2023年上半年公司拥有人应占亏损为216111千元，2022年为513772千元；用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数，2023年为1167436千股，2022年为1053686千股[158] 公司资产出售情况 - 2022年出售磴口協鑫及鄆城鑫華部分股權，总代价26,370,000元，运营合计50兆瓦光伏电站项目[143] - 2023年上半年鄆城鑫華出售完成，总代价23,560,000元，磴口協鑫出售未完成[148

收入情况 - 二零二三年六月三十日止六个月收入为423百万人民币，较二零二二年同期减少24.3%[2] - 本集团截至六月三十日止六个月的收入为422,764千元，较去年同期的558,036千元下降了24%[11] - 电力销售收入为151,293千元，较去年同期的183,982千元下降了18%[11] - 太阳能相关配套服务收入为39,468千元，较去年同期的73,817千元下降了47%[11] - 电价补贴收入为166,500千元，较去年同期的226,242千元下降了26%[11] - 本集团主要在中国和美国开展业务，中国市场收入为386,538千元，美国市场收入为36,226千元[21] - 2023年上半年，公司其他收益及损失净额为118,042千元，较2022年同期的162,057千元有所减少[23] 资产情况 - 非流动资产总额为5,277,837千元，较去年同期减少19.8%[4] - 公司应收贸易款项及其他应收款项为2,394,828千元，较2022年底的3,993,895千元有所减少[32] - 公司持有未来结算应收贸易款项的已收票据约为3,688,000元，所有票据一年内到期[35] - 未开发票应收贸易款项人民币777,927千元，较上年减少[36] - 超过365天的应收贸易款项人民币492,707千元，较上年减少[37] - 公司未支付款项人民币4,811千元，需在一年内偿还[41] - 物业、廠房及設備价值为3,121百万元，较上年同期减少30.2%[78] 负债情况 - 银行及其他借款总额为1,922,377千元，较上年减少[42] - 未来财务比率契约要求债务比率不超过70%[44] - 由于索赔引发的借款违约款项已重新分类至流动负债[45] - 其他借款因违约需按要求偿还的计划还款期为一年内[46] 公司发展战略 - 公司应对政府政策对光伏能源产业的影响，严格遵守政府规定，密切留意政策动向[100] - 公司将加快技术发展，落实成本控制措施以降低电价補贴可能对新光伏能源项目盈利能力的影响[101] - 公司依靠外部融资，利率变动会影响资本和融资支出，轻资产转型可降低利率风险[103] - 公司积极探索“光伏+天然气”双主营业务新业态，加速发展各种清洁能源项目的运维管理输出业务[61] - 公司将继续围绕“光伏+天然气”双主营业发展战略，抓住发展天然气业务的机遇，强化科技实力和人才实力[62]

公司业务发展 - 2022年协鑫新能源收入为2845百万元，较上一年增长150%[4] - 2022年协鑫新能源附属电站并网容量为996兆瓦，较上一年增长84%[4] - 2022年协鑫新能源电力销售额为3669百万元，较上一年增长132%[4] - 协鑫新能源成功实现轻资产战略转型，发展其他清洁能源业务[2] - 协鑫新能源在2022年成立氢能事业部，计划投资液化天然气业务[7] - 公司将围绕“光伏+天然气”双主营业务发展战略，精准发力，抓住天然气业务发展的机遇[16] - 公司的主要业务为投资控股，包括电力销售和光伏发电站的开发、建设、经营和管理[177] 公司财务状况 - 2022年协鑫新能源负债率为81%，较上一年下降30个百分点[4] - 公司资产负债比率为59.8%，较前一年86.8%有所改善[55] - 公司的债务主要以人民币、港元和美元计值，总债务为4,689百万人民币[56] - 公司的银行结余及现金约为人民币850百万元，包括分为持作出售项目的银行结余及现金人民币53百万元[52] 公司风险管理 - 公司面临政策风险、电价相关风险、利率风险和外汇风险等多项业务风险和不确定性[63] - 公司通过重新审视方式和方法完善风险管理流程，以识别、评估、管理和沟通重大风险[118] - 公司持续监控内部控制的有效性，使用综合资讯科技系统工具和定期内部控制审查[119] - 公司建立专案风险报告机制，建立适合业务和管理现状的风险清单[120] - 公司通过持续运作风险责任机制和中高级管理层的作用提高风险应对能力[120] 公司治理结构 - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立非执行董事，提供独立意见和判断[97] - 公司董事会负责制定长期和短期战略，批准重大交易，并与主要持股者沟通[102] - 公司董事会全权负责保持风险管理和内部控制系统的健全有效[113] - 公司积极降低能耗和排放，努力减少对环境资源的消耗和影响[172] - 公司与持份者保持定期和透明的交流沟通，以加强信任和建立和谐关系[174]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为9.29亿元，2021年为28.45亿元，同比下降67.34%[1] - 2022年公司拥有人应占亏损为14.93亿元，2021年为7.90亿元，同比扩大89%[1] - 2022年基本及摊薄每股亏损为1.3563元，2021年为0.7617元，同比扩大78.06%[1] - 2022年毛利为4.51亿元，2021年为17.79亿元，同比下降74.65%[2] - 2022年除税前亏损为12.69亿元，2021年为5.15亿元，同比扩大146.41%[2] - 2022年年内亏损为12.88亿元，2021年为5.62亿元，同比扩大129.25%[2] - 2022年非流动资产为65.73亿元，2021年为77.14亿元，同比下降14.80%[4] - 2022年流动资产为55.90亿元，2021年为82.02亿元，同比下降31.85%[4] - 2022年净流动资产为37.94亿元，2021年为45.58亿元，同比下降16.76%[4] - 2022年净资产为59.78亿元，2021年为69.54亿元，同比下降13.97%[5] - 2022年来自外部客户收入为929,057千元，2021年为2,844,899千元；2022年非流动资 产为6,284,191千元，2021年为7,435,617千元[24] - 2022年其他收入为149,488千元，2021年为95,911千元[26] - 2022年其他收益及亏损净额为 - 104,526千元，2021年为140,800千元；预期信贷亏损模型减值亏损（扣除拨回）2022年为 - 386,156千元，2021年为 - 60,515千元[27] - 2022年物业、厂房及设备减值亏损为370,310千元，2021年为294,211千元[28] - 2022年融资成本为571,543千元，2021年为1,578,409千元[28] - 2022年所得税开支为18,911千元，2021年为47,044千元[29] - 2022年年内亏损已扣除核数师薪酬2,609千元，2021年为5,360千元；折旧320,680千元，2021年为921,839千元等[34] - 2022年公司拥有人应占每股基本及摊薄亏损为 - 1,492,546千元，2021年为 - 790,274千元；用于计算的普通股加权平均数目2022年为1,100,432千股，2021年为1,037,521千股[36] - 2022年公司拥有人应占年内亏损为14.93亿元，2021年为7.9亿元[67] - 2022年集团总收入9.29亿元，2021年为28.45亿元，收入减少因出售光伏电站致并网容量减少[71] - 2022年集团毛利率为48.6%，2021年为62.5%，毛利率下跌因采购服务业务毛利率较低[73] - 2022年亏损净额为1.05亿元，2021年收益净额为1.41亿元，2022年主要因美元兑人民币升值致汇兑亏损2.39亿元[77] - 应占联营公司溢利从2021年的0.99亿元增至2022年的1.23亿元[78] - 借款成本总额减少63.8%，从2021年的15.78亿元降至2022年的5.72亿元，计息债务从2021年的70.76亿元降至2022年的46.89亿元，平均借款利率从2021年约8.6%增至2022年约9.7%[79] - 所得税开支从2021年的0.47亿元降至2022年的0.19亿元[80] - 物业、厂房及设备从2021年的55.2亿元降至2022年的44.68亿元[83] - 合约资产从2021年的0.41亿元增至2022年的0.55亿元[86] - 应收贸易款项及其他应收款项从2021年的63.2亿元降至2022年的39.94亿元[87] - 集团银行结余及现金从2021年的6.09亿元增至2022年的8.5亿元[92] - 集团2022年总债务为46.89亿元，2021年为70.76亿元；净债务从2021年的60.37亿元降至2022年的35.72亿元[97] - 2022年12月31日净债务与总权益比率为59.8%，2021年为86.8%[98] - 2022年12月31日总负债61.86亿元，2021年为89.63亿元；总资产121.64亿元，2021年为159.17亿元；总负债与总资产比率为50.9%，2021年为56.3%[98] - 2022年12月31日债务按人民币、美元计值分别为25.59亿元、21.30亿元，2021年分别为33.68亿元、35.30亿元，另有港元债务2021年为1.78亿元[98] - 2022年12月31日物业、厂房及设备抵押金额为29.57亿元，2021年为41.06亿元；银行及其他存款抵押金额为2.72亿元，2021年为4.30亿元；附属公司应收贸易款项及合约资产为13.85亿元，2021年为15.38亿元；使用权资产确认租赁负债为2.70亿元，2021年为3.71亿元[98] - 2022年12月31日为联营公司提供担保最高金额为16.10亿元，2021年为15.41亿元；为已出售附属公司提供财务担保为7.12亿元，2021年为4.77亿元[99] - 2022年12月31日集团约有792名雇员，2021年为896名；2022年度总员工成本约为2.82亿元，2021年为3.31亿元[110] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年电力销售及电价补贴收入758,461千元，2021年为2,694,979千元；经营管理服务收入2022年为151,991千元，2021年为79,637千元；太阳能相关配套服务收入2022年为18,605千元，2021年为70,283千元；2022年总收入929,057千元，2021年为2,844,899千元[12] - 2022年已确认的电价补贴约4.14994亿元，2021年为15.59732亿元[13] - 截至本年度，相关电价补贴基于每年2.11%至2.37%的实际利率调整，2021年为每年2.34%至2.76%[18] - 公司收入调整2022年约38百万元，2021年约31百万元；利息收入2022年约10百万元，2021年约29百万元[19] - 2022年12月31日，分配至现有合约项下余下履约责任的交易价格总额约376百万元，2021年约370百万元[20] - 2022年12月31日，分配至余下履约责任一年內收入为58,385千元，一年后为318,031千元；2021年一年內为95,157千元，一年后为275,110千元[21] - 太阳能相关配套服务要求客户提供协定代价的10%至20%作为预付按金，余下代价须于太阳能组件交付7至10日前支付[21] - 2022年来自国家电网有限公司共同控制下的电网公司的收入占集团收入的73%，2021年为92%[25] - 2022年其他收入含电价补贴应收款项折现影响推算的内含利息收入1亿元及来自原附属公司的利息收入7亿元[74] - 附属电站并网容量从2021年的1.0吉瓦降至2022年的0.84吉瓦，业务规模减少15.7%，电力销售量和发电收入分别减少69%及72%[67] - 行政开支由6.97亿元减少17.9%至5.72亿元[67] - 2022年汇兑亏损2.39亿元，2021年汇兑收益0.54亿元[67] - 2022年出售附属公司亏损0.48亿元，2021年出售附属公司收益0.85亿元[67] - 融资成本减少10.07亿元[67] - 行政开支减少17.9%，从2021年的6.97亿元降至2022年的5.72亿元[75] - 2022年底集团签订合约，为装机容量约3669兆瓦的光伏电站提供运维服务[72] 公司债务相关数据变化 - 2022年应收贸易款项为1592950千元，2021年为1673720千元[38] - 2022年应收原附属公司款项为2198183千元，2021年为2875173千元，年利率介乎4.45%至9.52%[38][43] - 2022年关联公司贷款为4811千元，2021年为32325千元，2021年年利率介乎8%至12%，2022年免息[44] - 2022年银行贷款为736701千元，2021年为989996千元[45] - 2022年其他贷款为1782722千元，2021年为2103474千元[45] - 2022年有抵押借款为2139035千元，2021年为2516675千元[45] - 2022年无抵押借款为380388千元，2021年为576795千元[45] - 2022年因违反贷款约束指标须按要求偿还的其他借款账面价值为59034千元，2021年为213125千元[46] - 2022年其他借款42百万元自非流动负债重新分类至流动负债，2021年为89百万元[48] - 2022年未开发票应收贸易款项为1464256千元，2021年为1492086千元[41] - 因违反贷款约束指标须偿还的其他借款2022年为59,034千元，2021年为213,125千元[49] - 集团定息人民币借款实际利率2022年为2.05%至7.03%，2021年为4.41%至8.1%[49] - 按外币计值的集团借款中，美元借款2022年为408,196千元，2021年为414,566千元[49] - 其他贷款2022年为1,585百万元，2021年为5,656百万元[50] - 优先票据2022年为1,722,571千元，2021年为3,115,367千元[52] - 2018年优先票据重组时向持有人偿还原本金的5%，即25百万美元[52] - 2022年公司多次赎回新优先票据，累计赎回约256.4百万美元（约合人民币1730百万元）[53] - 2023年3月23日，公司接纳约36,381,000美元（约合人民币252,919,000元）有效提呈购买的优先票据[55] - 接纳票据注销后，票据面值未偿还本金总额约为210,000,000美元（约合人民币1,457,765,000元）[55] - 去年公司完成三次回购约2.56亿美元的现有票据，2023年3月23日完成回购约3600万美元现有票据，回购后余下未偿还票据约2.1亿美元[63] 公司投资与业务发展 - 2023年3月17日，子公司协鑫新能源非洲订立EPC协议，建设天然气液化厂代价约为15,030,000美元（约合人民币104,678,000元）[54] - 2022年7月18日，公司旗下间接全资附属公司拟投资保利协鑫天然气集团位于非洲的埃塞俄比亚－吉布提天然气项目[59] - 保利协鑫天然气集团拥有的天然气矿藏上游勘探及开发期长达45年，资源量达5万亿立方米天然气及约40亿吨原油[60] - 2022年8月初，公司完成配售及认购22.75亿股股份，相当于扩大后已发行股本约9.74%，所得款项净额约3.1亿港元[62] - 公司拟将配售所得款项的90%投资天然气等业务，10%用作一般营运资金[62] - 公司为近4吉瓦的能源项目提供运维管理输出服务[63] - 2022年出售光伏电站股权，总容量216兆瓦，代价26.60亿元[101] - 报告期内公司完成1.1375亿股先旧后新配售及认购工作，相当于交易完成后经扩大已发行股本的约9.74%，所得款项净额约为3.10亿港元[111] - 配售事项认购股份总面值约为9,479,166港元，每股认购股份净价约0.136港元（股份合并后调整为2.72港元），2022年7月28日每股股份收市价为0.138港元[112] - 公司拟将配售事项所得款项净额的90%用于支付与天然气等业务相关的投资及研发成本等，10%用作集团一般营运资金[112] 行业政策与市场情况 - 《十四五现代能源体系规划》提出力争到2025年天然气年产量达2500亿立方米以上

财务数据关键指标变化 - 2022年上半年电力销售收入19.43亿元，经营管理和相关配套服务收入18.92亿元，融资成本3.19亿元，较2021年上半年下降66%[7] - 2022年上半年负债率52%，较2021年上半年下降29个百分点[7] - 截至2022年6月30日止6个月，公司拥有人应占期内亏损为人民币5.14亿元，上一报告期应占溢利为人民币5300万元[23] - 行政开支由人民币2.63亿元减少1%至人民币2.61亿元[23] - 截至2022年6月30日止6个月录得汇兑亏损人民币1.44亿元，2021年同期为汇兑收益人民币2300万元[23] - 截至2022年6月30日止6个月录得出售附属公司亏损人民币3300万元，2021年同期为出售附属公司收益人民币2.48亿元[23] - 融资成本减少人民币6.29亿元[23] - 2022年上半年集团总收入5.58亿元，较2021年的19.43亿元减少，主要因出售光伏电站，并网容量从2.9吉瓦降至0.8吉瓦[29][30] - 2022年上半年集团毛利率45.6%，较2021年的64.4%大幅下降，主因采购服务业务毛利率低于电力销售业务[34] - 2022年上半年其他收入含电价补贴应收款折现利息2600万元（2021年：5300万元）和银行利息收入700万元（2021年：900万元）[35] - 行政开支减少1%至2.61亿元（2021年：2.63亿元），因出售光伏电站后员工成本和其他行政开支减少[36] - 2022年上半年亏损净额2.16亿元（2021年：收益净额3500万元），主因美元债务汇兑亏损1.44亿元（2021年：汇兑收益2300万元）[37] - 应占联营公司溢利6800万元（2021年：6500万元），主要是部分持有光伏电站应占溢利[38] - 总借款成本从9.48亿元减至3.19亿元，减少66%，因出售光伏电站使平均借款结余减少，但平均借款利率从7.4%增至8.5%[39] - 2022年上半年所得税开支1600万元（2021年：4200万元），因出售光伏电站致应税收入减少[40] - 2022年上半年其他非控股权益应占溢利400万元（2021年：2600万元）[43] - 物业、厂房及设备从2021年12月31日的55.2亿元降至2022年6月30日的47.55亿元，因出售光伏电站[45] - 合约资产从2021年12月31日的4100万元人民币增加至2022年6月30日的4800万元人民币[47] - 应收贸易款项及其他应收款项从2021年12月31日的63.2亿元人民币减少至2022年6月30日的55.51亿元人民币[48] - 其他应付款项及递延收入从2021年12月31日的13.4亿元人民币减少至2022年6月30日的11亿元人民币[51] - 银行结余及现金从2021年12月31日的6.09亿元人民币减少至2022年6月30日的4.58亿元人民币[52] - 流动资产净额从2021年12月31日的45.58亿元人民币减少至2022年6月30日的41.2亿元人民币[53] - 2022年6月30日净债务与总权益的比率为75%，2021年12月31日为87%[55] - 2022年6月30日总负债与总资产的比率为52.2%，2021年12月31日为56.3%[55] - 获授的银行及其他融资抵押的物业、厂房及设备从2021年12月31日的41.06亿元人民币减少至2022年6月30日的32.9亿元人民币[60] - 获授的银行及其他融资抵押的银行及其他存款从2021年12月31日的4.3亿元人民币减少至2022年6月30日的1550万元人民币[60] - 为联营公司提供担保的最高金额从2021年12月31日的15.41亿元人民币增加至2022年6月30日的15.76亿元人民币[61] - 2022年上半年收入为558,036千元，2021年同期为1,942,650千元[138] - 2022年上半年毛利为254,697千元，2021年同期为1,250,448千元[138] - 2022年上半年除税前亏损为394,605千元，2021年同期溢利为219,820千元[138] - 2022年上半年期内亏损为410,401千元，2021年同期溢利为177,935千元[138] - 2022年6月30日非流动资产为6,687,043千元，2021年12月31日为7,714,442千元[141] - 2022年6月30日流动资产为7,041,636千元，2021年12月31日为8,202,227千元[141] - 2022年6月30日流动负债为2,379,386千元，2021年12月31日为3,081,606千元[141] - 2022年6月30日净流动资产为2,921,726千元，2021年12月31日为3,643,971千元[141] - 2022年上半年每股亏损为2.44分，2021年同期每股盈利为0.26分[138] - 2022年6月30日总资產减流动负债为10,806,953千元，2021年12月31日为12,272,698千元[141] - 2022年6月30日关联公司贷款为14,811千元人民币，2021年12月31日为0千元人民币[143] - 2022年6月30日银行及其他借款为1,987,915千元人民币，2021年12月31日为2,009,185千元人民币[143] - 2022年6月30日优先票据为1,651,564千元人民币，2021年12月31日为2,648,062千元人民币[143] - 2022年6月30日租赁负债为251,505千元人民币，2021年12月31日为332,887千元人民币[143] - 2022年6月30日递延收入为338,365千元人民币，2021年12月31日为327,850千元人民币[143] - 2022年6月30日递延税项负债为679千元人民币，2021年12月31日为841千元人民币[143] - 2022年6月30日净资产为6,562,114千元人民币，2021年12月31日为6,953,873千元人民币[143] - 2022年上半年公司亏损513,772千元人民币，全面收入（开支）总额为 - 485,217千元人民币[146] - 2022年6月30日本公司拥有人应占权益为3,889,552千元人民币，2021年12月31日为4,366,209千元人民币[143] - 2022年6月30日权益总额为6,562,114千元人民币，2021年12月31日为6,953,873千元人民币[143] - 2022年经营活动产生现金净额为1722496千元，2021年为1464644千元[150] - 2022年已收利息44758千元，2021年为11199千元[150] - 2022年支付修建及购买物业、厂房及设备592376千元，2021年为3591千元[150] - 2022年融资活动所用现金净额为1921842千元，2021年为6858933千元[150] - 2022年现金及现金等价物减少净额为155090千元，2021年为354220千元[153] - 2022年电力销售产生收入183982千元，2021年为776647千元[166] - 2022年电价补贴收入226242千元，2021年为1115074千元[166] - 2022年经营及管理服务收入73995千元，2021年为26232千元[166] - 2022年太阳能相关配套服务收入73817千元，2021年为24697千元[166] - 2022年确认收入总计558036千元，2021年为1942650千元[166] - 截至2022年6月30日止六个月，电价补贴基于每年2.11%至2.37%的实际利率调整（2021年同期为2.36%至3.03%），公司收入调整约2800万元（2021年同期为1800万元），利息收入约2600万元（2021年同期为5300万元）[171] - 2022年上半年中国地区收入为518896千元，其他国家收入为39140千元；2021年上半年中国地区收入为1901868千元，其他国家收入为40782千元[178] - 2022年上半年政府奖励补贴为477千元，2021年为3656千元；投资税项抵免2022年为6879千元，2021年为6640千元[179] - 2022年上半年含有重大融資成分之合約產生的利息及按攤銷成本計量之金融資產之利息收入为25700千元，2021年为53052千元[179] - 2022年上半年银行利息收入为6903千元，2021年为8761千元；其他应收贷款之利息收入2022年为0，2021年为419千元[179] - 2022年上半年前附属公司之利息收入为37855千元，2021年为2019千元[179] - 2022年上半年其他收入为80136千元，2021年为79607千元[179] - 2022年上半年汇兑亏损净额为144492千元，2021年为汇兑收益22808千元[182] - 2022年上半年物业、厂房及设备减值亏损为700千元，2021年无此项减值[182][183] - 2022年上半年预期信贷亏损模型减值亏损为53720千元，2021年无此项亏损[182] - 截至2022年6月30日止六个月，按摊销成本计量之金融负债利息为319,322千元，2021年同期为947,844千元[184] - 截至2022年6月30日止六个月，所得税开支合计15,796千元，2021年同期为41,885千元[188] - 截至2022年6月30日止六个月，中国附属公司保留盈利应占暂时差额约27.8241亿元，2021年同期为16.07067亿元，未计提递延税项拨备[190] - 截至2022年6月30日止六个月，期内（亏损）溢利扣除折旧物业、厂房及设备 - 使用权利资产共173,839千元，2021年同期为567,344千元[193] - 截至2022年6月30日止六个月，员工成本薪金、工资及其他福利为97,922千元，退休福利计划供款为18,964千元，2021年同期分别为124,058千元和15,842千元[193] - 截至2022年6月30日止六个月，股份付款费用为8,560千元，2021年同期为8,084千元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年附属电站并网容量2913兆瓦，2021年上半年为2000兆瓦[7] - 附属电站的已并网容量从2021年6月30日的2.9吉瓦减至2022年6月30日的0.8吉瓦，业务规模减少72%，电力销售量及发电收入分别减少76%及78%，毛利从去年同期12.5亿元减少9.95亿元至本期2.55亿元[23] - 2022年6月30日，集团附属光伏电站的已并网容量为约830兆瓦，2021年12月31日为996兆瓦[26] - 公司为超过3.4吉瓦的能源项目提供运维管理输出服务，涉及106座光伏电站[13] - 一月至三月湖南新华水利电力有限公司完成60兆瓦项目，收入1.44亿元；三月江苏和盛新能源有限公司完成85兆瓦项目，收入8900万元；四月杭州兴光新能源有限公司完成21兆瓦项目，收入2300万元；总计完成166兆瓦项目，收入2.56亿元[64] 股份相关情况 - 公司于2022年1月25日完成回购金额约7690万美元，相当于按赎回价计算发行日未偿还现有票据本金的15.03%[10] - 公司于2022年3月18日完成向现有票据持有人以0.975美元价格回购每1美元面值之票据，总回购票面值约4510万美元[10] - 2022年8月初公司完成配售及认购22.75亿股股份，占扩大后已发行股本约9.74%，配售价每股0.138港元，所得款项净额约3.1亿港元，90%用于天然气等业务投资及研发，10%用作一般营运资金[19] - 2022年8月公司完成22.75亿股股份先旧

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为28.45亿元，2020年为50.24亿元[7] - 2021年公司毛利为17.79亿元，毛利率为64%；2020年毛利为32.2亿元，毛利率为68%[8] - 2021年公司拥有人应占亏损为7.9亿元，2020年为13.68亿元[9] - 2021年集团总收入为28.45亿元，2020年为50.24亿元[39][41] - 2021年集团毛利及毛利率约为17.79亿元及62.5%，2020年约为32.20亿元及64.1%[44] - 2021年亏损净额为人民币153百万元，2020年为人民币1,220百万元[47] - 应占联营公司溢利从2020年的人民币102百万元降至2021年的人民币99百万元[48] - 2021年总借款成本较去年同期减少36%，从2020年的人民币2,463百万元降至人民币1,578百万元；计息债务从2020年的人民币30,930百万元减至2021年的人民币7,076百万元；平均借款利率从2020年约7.2%增至2021年约8.6%[51] - 所得税开支从2020年的人民币156百万元减至2021年的人民币47百万元[52] - 2021年行政开支由5.22亿元增加33.5%至6.97亿元[32] - 2021年汇兑收益为0.54亿元，2020年为3.07亿元[32] - 2021年出售光伏电站项目收益为0.85亿元，2020年亏损2.18亿元[32] - 2021年物业、厂房及设备减值亏损为2.94亿元，2020年为11.38亿元[32] - 2021年融资成本减少8.72亿元[32] - 行政开支增加33.5%，从2020年的人民币522百万元增至2021年的人民币697百万元[46] 附属电站业务线数据关键指标变化 - 2021年附属电站装机容量为1051兆瓦，2020年为4964兆瓦[10] - 2021年附属电站售电量为6941百万千瓦时，2020年为3868百万千瓦时[11] - 2021年附属电站并网容量为4785兆瓦，2020年为996兆瓦[12] - 已并网容量从2020年的4.8吉瓦降至2021年的1.0吉瓦，业务规模减少约79%，电力销售量及收入分别减少44%及45%[32] - 2021年集团附属电站总装机容量约为1051兆瓦，2020年为6636兆瓦[35] 光伏电站出售相关情况 - 2021年公司出售光伏电站总装机容量超2.9吉瓦，减债112亿元，负债率由81%降至56%[16] - 扣除已出售及交割资产后，公司控制下光伏电站总装机容量约1051兆瓦，签约未交割约298兆瓦，完成后将为约753兆瓦[16] - 2021年公司出售光伏电站股权，总光伏电站容量2861兆瓦，总代价42.09亿人民币[81] 公司代运维服务业务情况 - 2021年公司累计代运维服务签约总装机容量约3吉瓦，涉及69座光伏电站[19] - 2021年公司主导编制并发布《TCEC 417 - 2020光伏电站运行维护服务管理规范》，获“5A级光伏电站运维服务单位”称号[19] 公司资本运作情况 - 2021年6月16日公司百慕达计划重组方案生效，新债券规模4.97亿美元[20] - 2022年3月公司按18.54%比率完成不高于5340万美元现有票据回购[20] - 2021年2月公司完成配售20亿股股份，配售净额约8.95亿港元[23] - 2021年2月公司完成20亿股股份配售及订购，每股0.455港元，筹得所得款项净额约8.95亿港元（相当于人民币7.47亿元）用于偿还借款[71] - 2021年公司完成2018年优先票据重组，向优先票据持有人偿还原本金额的5%，即2500万美元[73] 氢能市场情况 - 中国氢能产量和消费量均已突破2500万吨[24] - 预计到2030年和2060年，国内氢气年需求量在终端能源消费中占比将分别达约5%及20%[24] 公司合作计划 - 公司拟与保利协鑫研究天然气长期采购合作[26] - 公司与中建投和建银国际合作设立约100亿元氢能产业投资基金和不多于8亿美元新能源产业投资基金，规模合共接近150亿元[27] 公司资产负债相关指标变化 - 公司资产负债率下降至约56%，预计2022年减少负债约60亿元[23] - 物业、厂房及设备从2020年的人民币25,363百万元降至2021年的人民币5,520百万元[55] - 合约资产从2020年的人民币1,228百万元减至2021年的人民币41百万元[59] - 应收贸易款项及其他应收款项从2020年的人民币8,962百万元降至2021年的人民币6,320百万元[60] - 其他应付款项以及递延收入从2020年的人民币4,688百万元减至2021年的人民币1,340百万元[62] - 2021年银行结余及现金约为人民币609百万元，2020年为人民币1,191百万元；银行及其他借款从2020年的人民币7,940百万元降至2021年的人民币210百万元[63] - 2021年12月31日总债务70.76亿人民币，2020年为309.3亿人民币；净债务60.37亿人民币，2020年为289.51亿人民币；净债务与总权益比率87%，2020年为339%；总负债与总资产比率56.3%，2020年为81.0%[67] - 2021年12月31日，获授银行及其他融资由人民币41.06亿元物业、厂房及设备等资产抵押，2020年为人民币149.38亿元[76] - 2021年12月31日，就人民币3.17亿元使用权资产确认租赁负债人民币3.71亿元，2020年分别为人民币12.58亿元和人民币9.88亿元[76] - 2021年12月31日，公司就联营公司银行及其他借款提供担保最高金额为人民币15.41亿元，2020年为人民币30.5亿元；就已出售附属公司银行及其他借款提供财务担保人民币4.77亿元，2020年为人民币13.85亿元[77] - 2021年12月31日，公司无资本承担，2020年为人民币1.35亿元；收到保险赔偿约人民币2500万元，2020年为人民币400万元[79] - 公司债务按人民币、港元、美元计值，2021年分别为33.68亿、1.78亿、35.3亿人民币，2020年分别为260.54亿、1.81亿、46.95亿人民币[70] 公司人员情况 - 截至2021年12月31日，集团在中国及海外约有896名雇员，2020年12月31日为1122名，同比减少约20.14%[93] - 截至2021年12月31日止年度总员工成本约为人民币331百万元，2020年12月31日为人民币268百万元，同比增长约23.51%[93] 公司面临风险情况 - 公司面临政策风险，政府政策变更可能对光伏能源产业造成重大影响[87] - 电价补贴可能影响新光伏能源项目盈利能力，光伏能源电价未来或下调，补贴将减少[88] - 利率风险由银行贷款利率波动引起，会影响公司资本及融资开支和经营业绩，轻资产转型可降低风险[90] - 公司未购买外汇衍生工具对冲外币贷款，外币兑人民币汇率波动会影响经营业绩[91] - 合营企业可能使公司陷入与合营伙伴的争议风险，影响业务运营、盈利能力及前景[92] 公司董事会成员情况 - 朱钰峰40岁，2015年12月11日获委任为执行董事及董事会主席，2020年12月7日起兼任总裁[97] - 刘根钰58岁，2020年12月7日获委任为执行董事兼公司副主席[101] - 胡晓艳50岁，2014年5月9日获委任为执行董事，2019年1月4日起分管财务相关职务[103] - 杨先生于2015年9月18日获委任为非执行董事，自2017年11月起担任协鑫集团副总裁[109] - 方先生于2021年3月1日获委任为非执行董事，自2021年2月起出任协鑫集成副总经理兼财务总监[111] - 徐先生于2014年5月9日获委任为独立非执行董事，1969年8月至1983年任职南京热电厂，1983年至2004年任职江苏省电力工业局等[113] - 李先生于2014年5月9日获委任为独立非执行董事，2007年至2017年担任中国湖南省政协委员[117] - 李先生于1980年7月获英国伦敦Kingston University文学学士学位，1988年2月获澳洲Curtin University of Technology商学深造文凭[119] - 王先生于2015年2月9日获委任为独立非执行董事，分别于1999年、1988年及1985年获北京大学经济学博士、硕士、学士学位[123] - 王先生自2014年11月起出任珠海东方金桥资本管理有限公司董事长，2009年5月至2014年10月出任安信国际金融控股有限公司董事局主席[124] - 王先生于2012年4月至2016年7月担任中证监上市公司并购重组审核委员会委员，2013年7月至2014年5月出任安信证券副董事长[124] - 王先生于2006年6月至2013年7月出任安信证券总裁，2005年至2006年曾任长江巴黎百富勤证券总裁[124] - 王先生于2002年3月至2005年7月曾任东吴证券总裁，2015年11月至2021年8月曾任纳思达股份董事[124] - 公司董事会由十名成员组成，包括三名执行董事、三名非执行董事和四名独立非执行董事[134] - 非执行董事贺德勇于2021年3月1日辞任，方建才于同日获委任[135] - 独立非执行董事王勃华于2021年5月21日离职退休[135] 公司企业管治情况 - 董事会主席朱钰峰自2020年12月7日起同时出任总裁职务，偏离企业管治守则C.2.1条，但董事会认为此举恰当[132] - 公司因前任核数师需更多时间完成审核程序，未能于2021年3月31日前刊發2020年全年业绩，于4月1日刊發，知悉此构成违反上市规则第13.49(1)条[133] - 董事会成员中有三名女性董事，提升了董事成员的性别多元化[137] - 董事会负责公司事务主要范畴，包括制定策略、批准重大交易、履行企业管治职能及与持份者沟通等[139] - 主席职责主要是领导董事会等，总裁职责是负责集团日常运作以达绩效目标[141] - 董事会定期审阅董事贡献，确认其付出足够时间履行责任，执行董事与非执行董事定期举行非正式会议评估董事会运作[140] - 公司致力于持续改善企业管治常规及过程，推行高水平企业管治[131] - 各董事任期不多於三年，每屆股東週年大會上三分一董事須輪值告退並可膺選連任，劉根鈺等四人將於股東週年大會輪值退任[144] - 公司治理委員會於報告期間舉行一次會議，檢討2020年有關風險管理等政策及常規和計劃[150] - 報告期間公司實際遵守企業管治守則有關風險管理及內部控制的最新規定[151] - 報告期間集團委聘外部顧問審閱企業管治合規性及風險管理系統有效性[152] - 建立專案風險報告機制，區域公司風控對接人每月上報專案風險情況[158] - 建立並維護涵蓋戰略等多方面的風險清單和關鍵風險指標庫[158] - 持續運作風險責任機制，涉及風險應對跟蹤等，對重大風險應對整改成效季度跟蹤[159] - 公司初步探索KRI應用於風險評估活動，嘗試通過KRI量化評價風險水平[159] - 公司治理委員會及董事會認為集團風險管理和內部控制系統基本有效，內部審計及財務匯報職能的僱員和資源充足[162] - 2021年中期報告及年報按上市規則規定時限刊發，向持份者提供財務資料[163] - 公司鼓励管理层向执行董事或公司秘书汇报内幕消息，若构成内幕消息将向董事会汇报并建议及时披露[164] - 董事会每年最少定期举行四次会议，本报告期内举行五次董事会会议[195][198] - 董事会例会通知于会议前最少14日送交全体董事，会议文件及相关资料于会前最少3日送交[196] - 执行董事朱钰峰、刘根钰、胡晓艳董事会会议出席率均为100%（5/5）[198] - 非执行董事孙玮、杨文忠、方建才董事会会议出席率均为100%（5/5）[198] - 独立非执行董事徐松达董事会会议出席率为80%（4/5）[198] 公司各委员会情况 - 薪酬委员会于2005年9月15日成立，目前由三名独立非执行董事、一名执行董事及一名非执行董事组成，报告期内曾举行一次会议[166][167] - 提名委员会于2014年5月9日成立，目前由一名执行董事及三名独立非执行董事组成，报告期内曾举行一次会议[173][174] - 审核委员会于1999年4月1日成立，由三名独立非执行董事组成，报告期内曾举行两次会议[184][185] - 薪酬委员会

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年公司收入为27.69亿元，2020年上半年为19.18亿元[9] - 2021年上半年公司毛利率为67%，2020年上半年为60%；2021年上半年毛利为18.76亿元，2020年上半年为12.26亿元[10] - 2021年上半年公司拥有人应占溢利为5300万元，2020年上半年为4200万元，占比25%[11] - 截至2021年6月30日止6个月，公司拥有人应占期内溢利自去年同期4200万元增加25%至5300万元[31] - 2021年上半年集团收入1917953千元，2020年为2768696千元，收入减少因出售光伏电站，并网容量从2020年6月30日的5.5吉瓦减至2021年的2.9吉瓦，中国平均电价从2020年的0.76元/千瓦时降至2021年的0.73元/千瓦时[39] - 2021年上半年集团毛利率为63.9%，2020年同期为67.8%，销售成本中折旧占78.8%（2020年：82.8%）[40] - 2021年上半年其他收入中，电价补贴应收款项折现影响推算的内含利息收入53百万元（2020年：161百万元）、顾问费收入25百万元（2020年：6百万元）、银行利息收入9百万元（2020年：14百万元）[44] - 行政开支增加39%，2021年上半年为263百万元（2020年：189百万元），因项目出售相关专业费用增加[45] - 2021年上半年收益净额为35百万元（2020年：亏损净额352百万元），2021年亏损主要因计量分类为持作出售资产至公平值减出售成本产生235百万元亏损（2020年：153百万元），出售光伏电站项目收益248百万元（2020年：出售亏损88百万元），汇兑收益23百万元（2020年：汇兑亏损76百万元）[46] - 应占联营公司溢利2021年为65百万元（2020年：63百万元），主要指部分持有光伏电站应占溢利[47] - 总借款成本2021年为948百万元，2020年为1312百万元，减少28%，因出售光伏电站致平均借款结余减少，计息债务从2020年的36485百万元减至2021年的18101百万元，平均借款利率从2020年的约7.2%增至2021年的约7.4%[48] - 2021年上半年所得税开支为42百万元（2020年：94百万元），减少因2020 - 2021年出售若干光伏电站，大部分光伏电站有税收优惠[50] - 截至2021年6月30日止六个月，其他非控股权益应占溢利为人民币26百万元，2020年为人民币67百万元[51] - 物业、厂房及设备于2021年6月30日及2020年12月31日分别为人民币11,241百万元及人民币25,363百万元[53] - 2021年6月30日，订金、预付款项及其他非流动资产的非流动部分为人民币426百万元，2020年12月31日为人民币1,061百万元[54] - 合约资产由2020年12月31日的人民币1,228百万元减少至2021年6月30日的人民币442百万元[55] - 2021年6月30日，应收贸易款项及其他应收款项为人民币6,935百万元，2020年12月31日为人民币8,962百万元[58] - 其他应付款项以及递延收入由2020年12月31日的人民币4,688百万元减少至2021年6月30日的人民币2,399百万元[60] - 2021年6月30日，集团的银行结余及现金约为人民币809百万元，2020年12月31日为人民币1,191百万元[61] - 集团于2021年6月30日之流动资产净额状况约为人民币2,926百万元，2020年12月31日流动负债净额状况为人民币9,230百万元[63] - 2021年6月30日，集团之总借款约为人民币18,101百万元，2020年12月31日为人民币30,930百万元[64] - 2021年6月30日净债务与总权益比率为179%，2020年12月31日为339%；总负债与总资产比率为71.1%，2020年12月31日为81.0%[68] - 截至2021年6月30日止六个月，集团收入为19.17953亿元人民币，2020年同期为27.68696亿元人民币；毛利为12.25751亿元人民币，2020年同期为18.76365亿元人民币[157] - 截至2021年6月30日止六个月，集团期内溢利为1.77935亿元人民币，2020年同期为1.90908亿元人民币；期内全面收入总额为2.05085亿元人民币，2020年同期为2.00314亿元人民币[157] - 2021年6月30日，集团非流动资产为144.65411亿元人民币，2020年12月31日为307.95063亿元人民币[160] - 2021年6月30日，集团流动资产为81.40477亿元人民币，2020年12月31日为107.15656亿元人民币[160] - 2021年6月30日，集团流动负债为83.26079亿元人民币，2020年12月31日为215.51971亿元人民币[160] - 2021年6月30日，集团分类为持作出售资产为94.81621亿元人民币，2020年12月31日为35.25749亿元人民币[160] - 2021年6月30日，集团净流动资产为146.96253亿元人民币，2020年12月31日为234.71539亿元人民币[160] - 2021年6月30日，集团总资产减流动负债为173.91256亿元人民币，2020年12月31日为215.64929亿元人民币[160] - 2021年6月30日关联公司贷款为54,071千元，较2020年12月31日的119,840千元减少[162] - 2021年6月30日银行及其他借款为4,496,167千元，较2020年12月31日的11,611,827千元减少[162] - 2021年6月30日优先票据为2,646,322千元，2020年12月31日为0千元[162] - 2021年6月30日净资产为9,270,791千元，较2020年12月31日的8,536,881千元增加[162] - 2021年上半年经营活动产生现金净额为1,464,644千元，2020年为1,084,936千元[169] - 2021年上半年投资活动所得现金净额为5,040,069千元，2020年为 - 109,145千元[169] - 2021年上半年融资活动所用现金净额为 - 6,858,933千元，2020年为 - 1,311,664千元[169] - 2021年6月30日期内全面收入总额为205,085千元[166] - 2021年6月30日股本为73,629千元，较2020年6月30日的66,674千元增加[166] - 2021年6月30日储备为5,802,284千元，较2020年6月30日的4,969,191千元增加[162] - 2021年现金及现金等价物减少净额为354,220千元，2020年为335,873千元[172] - 2021年6月30日，集团总借款约为18,101百万元，其中13,547百万元中5,801百万元将在未来12个月到期[178] - 2021年6月30日，集团未偿还银行借款为100百万美元（约646百万元），48百万美元（约310百万元）和52百万美元（约336百万元）分别应于6月23日和8月20日偿还但未偿还[179] - 2021年6月30日，集团已抵押银行及其他存款和银行结余及现金约为1,547百万元[179] - 2021年上半年收入总计1,917,953千元，2020年同期为2,768,696千元，同比下降约30.72%[195] - 截至2021年及2020年6月30日止六个月，公司收入调整约人民币18百万元，2020年同期为人民币28百万元[200] - 截至2021年及2020年6月30日止六个月，公司利息收入约人民币53百万元，2020年同期为人民币161百万元[200] 附属电站业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年附属电站售电量为3666百万千瓦时，2020年上半年为2654百万千瓦时[12] - 截至2021年6月30日，扣除已出售及交割资产后，附属电站总装机容量约3041兆瓦，合营及联营公司权益容量合共约517兆瓦；已签约出售但未完成交割的附属电站总装机容量约1842兆瓦，交易完成后附属电站总装机容量将为约1199兆瓦[17] - 附属电站已并网容量自2020年6月30日的5.5吉瓦减至2021年6月30日的2.9吉瓦，业务规模减少47%[31] - 集团电力销售量及发电收入分别按比例减少28%及31%，毛利自去年同期18.76亿元减少6.5亿元至12.26亿元[31] - 截至2021年6月30日，附属电站总计光伏电站数目122个，总装机容量3041兆瓦，并网容量2913兆瓦，电力销售量2654百万千瓦时，平均电价0.72元/千瓦时，收入1910百万元[35] - 截至2021年6月30日止六个月，集团重大出售光伏电站股权交易总计光伏电站容量2,544兆瓦，代价4,058百万元人民币[76] - 2021年7月5日，集团出售峨山永鑫光伏发电有限公司股权，作价人民币43,100,000元及偿付相关利息[78] - 2021年7月21日，集团出售16家附属公司股权，作价合共人民币481,313,800元及偿付相关利息[78] - 截至2021年6月30日止六个月，集团按2,762百万元出售47家附属公司，18家附属公司总代价1,918百万元被分类为持作出售[182] - 本中期期间，已就出售项目收取代价约2,411百万元，出售项目应收代价351百万元预计未来12个月完成及收取[182] - 报告期末后，集团订立多份协议以约1,070百万元出售若干附属公司[182] - 2021年上半年电力销售收入为776,647千元，2020年同期为1,081,073千元，同比下降约28.16%[195] - 2021年上半年电价补贴收入为1,115,074千元，2020年同期为1,650,067千元，同比下降约32.42%[195] 光伏电站代运维业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年新增光伏电站代运维签约总装机容量约719兆瓦，涉及16座光伏电站；截至2021年6月30日，累计代运维签约总装机容量约2390兆瓦，涉及56座光伏电站[19] - 2021年6月30日，集团订立合约为总装机容量约2390兆瓦的光伏电站提供运维服务[40] - 2021年上半年光伏电站的经营及管理服务收入为26,232千元，2020年同期为37,556千元，同比下降约30.15%[195] 公司债务与融资相关情况 - 出售约2吉瓦光伏电站将带来超49亿元现金流，缩减负债规模超103亿元，公司负债率恢复至约71%[17] - 公司所提议的百慕大计划重组方案于2021年6月16日正式生效，2021年到期、票息7.1%的5亿美元优先票据获得最多长达三年的债务展期及部分现金利息延期支付[21] - 2021年2月公司按每股港币0.455元先旧后新配售20亿股股份，配售净额约港币8.95亿元[21] - 2021年2月公司完成按每股0.455港元先旧后新配售及认购20亿股股份，筹得所得款项净额约895百万港元（相当于人民币747百万元）用于偿还借贷[70] - 公司与国家开发银行香港分行就1.3亿美元定期贷款融资订立协议，借款最后还款日期为首次动用融资日期后24个月届满当日[139] - 根据协议，若控股股东保利协鑫不再有权在公司股东大会上就超30%最高可表决票数投票等情况，将发生控制权变动[139] - 若发生控制权变动或保利协鑫未能遵守财务指标，贷款人可取消融资并宣告未偿还款项到期[140] - 2021年6月30日获授银行及其他融资由人民币11,182百万元物业、厂房及设备等资产抵押，较2020年12月31日的人民币14,938百万元减少[72] - 2021年6月30日集团就联营公司银行及其他借款提供担保最高金额为人民币2,339百万元，较2020年12月31日的人民币3,050百万元减少[73]

股权结构 - 保利協鑫能源控股有限公司持有協鑫新能源53.3%股權[6] 光伏电站运营情况 - 截至2020年12月31日，公司在中国24个省份运营157个附属光伏电站，加上美国的两个光伏电站，总装机容量约5.0吉瓦[6] - 截至2020年12月31日，公司于中国24个省份持有及运营157个附属光伏电站，总装机容量达4,830兆瓦[30] - 截至2020年12月31日，公司获纳入国家补助目录的光伏电站总规模达约3,594兆瓦，其中约934兆瓦、约2,539兆瓦及约121兆瓦分别为第七批或之前、第八批及光伏扶贫项目补助目录[26] - 按项目类型划分，大型地面产能占比53.8%，农光互补占比31.6%，渔光互补占比9.8%，牧光互补占比0.3%，屋顶分布式占比4.5%[31] - 按资源区划分，1区产能占比11%，2区占比30%，3区占比59%[32] - 2019年附属电站并网容量为5710兆瓦，2020年为4964兆瓦；2019年装机容量为5624兆瓦，2020年为4785兆瓦[14] - 2019年附属电站售电量为6941百万千瓦時，2020年为8034百万千瓦時[14] - 2020年12月31日，集团并网光伏电站总装机容量为6636兆瓦，2019年为7145兆瓦[47] - 并网容量从2019年12月31日的5.6吉瓦降至2020年12月31日的4.8吉瓦，业务规模减少约14%，电力销售量及收入分别减少14%及18%[43] - 2020年公司收入约49.35亿元，较2019年的60.52亿元减少，并网容量从5.6吉瓦降至4.8吉瓦，中国平均电价（扣除税项）从0.78元/千瓦时降至0.75元/千瓦时[53] - 电价应收款项及合约资产总计装机容量4830兆瓦，2020年为80.4亿元，2019年为82.36亿元[89] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入6052百万元，2020年为4935百万元；2019年毛利3131百万元，2020年为3954百万元；2019年毛利率63%，2020年为65%[13] - 2019年已调整后之除息稅折舊及攤銷前溢利为5364百万元，2020年为4388百万元；2019年已调整后之除息稅折舊及攤銷前溢利率为95%，2020年为89%[14] - 2019年公司拥有人应占亏损1368百万元，2020年应占溢利295百万元[14] - 2020年公司拥有人应占年内亏损为13.68亿元，2019年为溢利2.95亿元[43] - 2020年毛利率为63.5%，2019年为65.3%，毛利从39.54亿元降至31.31亿元[43] - 行政开支由6.95亿元减少25%至5.22亿元[43] - 汇兑收益4.01亿元增加，主要因美元计值债务兑人民币贬值[43] - 2020年出售附属公司亏损2.18亿元，2019年出售相关资产收益1.05亿元[43] - 2020年预期信贷亏损模型减值亏损3.21亿元，物业等减值亏损约13.46亿元，2019年无此项[43] - 电力销售及电价补贴收入分别为20.3亿元和3.117亿元，附属电站总计收入51.47亿元[50] - 集团总收入为49.35亿元，电价补贴折现影响为2.12亿元[50] - 2020年公司毛利率为63.5%，较2019年的65.3%有所下降，销售成本中折旧占比从80.6%降至78.7%[54] - 2020年其他收入中，电价补贴应收款项内含利息收入7700万元（2019年为1.18亿元）、管理服务收入6500万元（2019年为6900万元）、银行利息收入2000万元（2019年为2200万元）[68] - 2020年亏损净额为12.2亿元（2019年为4900万元），主要因物业、厂房及设备减值11.38亿元（2019年为5700万元）等因素[69] - 2020年行政开支减少25%至5.22亿元（2019年为6.95亿元），因业务规模下降及减本措施[70] - 2020年应占联营公司溢利为1.02亿元（2019年为4900万元）[73] - 2020年总借款成本较去年同期减少16%，计息债务从374.01亿元降至309.3亿元，平均借款利率从7.4%降至7.2%[75] - 2020年所得税开支为1.56亿元（2019年为1.78亿元），因出售光伏电站[76] - 2020年其他非控股权益应占亏损为1600万元（2019年为溢利1.48亿元）[77] - 2020年经调整息税折旧及摊销前溢利为43.88亿元（2019年为53.64亿元），经调整溢利率为88.9%（2019年为88.6%）[81] - 2020年12月31日其他非流动资产为10.61亿元，较2019年的17.73亿元下降，主要因出售光伏电站，其中可退回增值税约9.81亿元，2019年为17.16亿元[84] - 2020年12月31日合约资产为12.28亿元，较2019年的56.4亿元减少，因部分光伏电站纳入补贴清单[86] - 2020年12月31日应收贸易款项及其他应收款项为89.62亿元，2019年为49.59亿元，其中应收贸易款项及应收票据72.21亿元，2019年为30.5亿元[87] - 2020年12月31日其他应付款项及递延收入为46.88亿元，较2019年的59.68亿元减少，其中应付购买厂房及机器等款项31.94亿元，2019年为45.4亿元[90] - 2020年12月31日集团银行结余及现金约为11.91亿元，2019年为10.73亿元，资金主要来源于经营活动现金和计息借款[105] - 2020年12月31日集团流动负债净额状况约为92.3亿元，2019年为112.67亿元[106] - 2020年12月31日集团总借款约为309.3亿元，其中165.31亿元将在未来十二个月到期[107] - 2020年末总债务309.3亿元，较2019年末的374.01亿元有所下降；净债务289.51亿元，较2019年末的346.19亿元下降[110] - 2020年末净债务与总权益比率为339%，较2019年末的347%略有下降；总负债与总资产比率为81.0%，较2019年末的81.7%略有下降[110] - 2021年2月公司配售股份获所得款项净额8.95亿港元，若计入2020年末数据，净债务与总权益比率降至297%，总负债与总资产比率降至79.5%[113] - 2020年末公司无已承诺借款融资额度，2019年为8.24亿元[113] - 2020年末使用12.58亿元使用权资产确认租赁负债9.88亿元，2019年末分别为13.95亿元和11.62亿元[115] - 2020年末公司就联营公司银行及其他借款提供最大款项担保30.5亿元，较2019年末的53.69亿元下降；就第三方银行及其他借款提供财务担保13.85亿元，较2019年末的5.4亿元上升[116] - 2020年末公司资本承担约为1.35亿元，较2019年的3.77亿元下降[119] - 2020年末公司获授的银行及其他融资由物业、厂房及设备等资产抵押，相关资产金额较2019年末有不同程度变化[118] - 公司债务按人民币、港元、美元计值，2020年末分别为260.54亿元、1.81亿元、46.95亿元，较2019年末有不同程度变化[117] 光伏电站出售情况 - 截至2020年12月31日止年度，公司出售光伏电站总装机容量接近2吉瓦，可收回现金约68亿元，缩减负债规模约95亿元[19] - 2021年公司计划出售光伏电站资产约2吉瓦，已与三峡资产管理订立购股协议，出售股权总容量约790兆瓦[21] - 上述两项交易将带来约23亿元现金流，减少负债约55亿元，预计使负债率降低约3个百分点，完成交易后实现收益约98百万元[21] - 2020年公司已完成多笔光伏电站股权出售事项，涉及容量1893兆瓦，代价33.99亿元[120] - 2020年11月22日与徐州国投的股份转让协议，总代价由人民币3.127亿元减至3.0787亿元[126] - 2020年11月19日与华能基金的股份转让协议，总代价由人民币6.66654亿元减至6.44399亿元[126] - 报告期期末后，完成出售湖北麻城及宁夏中卫，总代价为人民币1.94648亿元[126] - 报告期期末后，完成出售合肥建南及合肥久阳，总代价为人民币1.05567亿元[129] - 2021年1月29日，集团与北京联合荣邦订立股份转让协议，出售乌拉特后旗源海股权，总代价为人民币5255万元[129] - 报告期期末后，集团与三峡资产管理订立股份转让协议，拟以16.15亿元出售若干附属公司股权，项目总容量约790兆瓦[130] 融资与债务重组 - 2021年初公司完成净额约8.95亿港元之配售工作[19] - 超过91%持有2021年到期、票息7.1%之5亿美元优先票据债券持有人支持公司百慕达计划重组方案，通过后将获三年债务展期及部分现金利息延期支付[23] - 2021年2月公司按每股港币0.455元先旧后新配售20亿股股份，配售净额约港币8.95亿元，用于偿还现有借贷及一般企业用途[23] - 2021年2月1日，集团未能偿还本金5亿美元（相当于人民币32.62亿元）的优先票据，构成违约事件[125] - 2021年2月9日，约4.59亿美元（占优先票据未偿还本金总额的91.85%）的优先票据持有人已有效提交加入契约，重组支持协议批准后将偿还2500万美元本金的5%作为预付代价，新票据年利率10%，2024年1月30日到期[125] - 2021年2月10 - 19日，集团发行最多20亿股本公司新股份，所得款项净额约8.95亿港元（相当于人民币7.53亿元）[126] - 现有票据于2021年1月到期，公司建议债务重组计划并获持有人必要支持[161] 人员相关情况 - 2020年12月31日，集团在中国及海外约有1122名雇员，2019年12月31日为1460名[162] - 截至2020年12月31日止年度总员工成本约为人民币268百万元，2019年12月31日为人民币397百万元[162] - 朱钰峰39岁，2015年12月11日获委任为执行董事及董事会主席，2020年12月7日起兼任总裁[166] - 刘根钰57岁，2020年12月7日获委任为执行董事兼公司副主席[169] - 胡晓艳49岁，2014年5月9日获委任为执行董事[171] - 孙玮49岁，2014年5月9日获委任为非执行董事，有逾二十年金融相关经验[185] - 杨文忠53岁，2015年9月18日获委任为非执行董事，有逾二十五年会计等经验[186] - 方建才41岁，2021年3月1日获委任为非执行董事，在财务管理方面经验丰富[189] - 王勃华68岁，2014年5月9日获委任为独立非执行董事，曾担任多个行业协会重要职务[196] - 徐松达77岁，2014年5月9日获委任为独立非执行董事，有电力行业丰富履历[197] - 李港卫66岁，2014年5月9日获委任为独立非执行董事，担任多家上市公司独立非执行董事[200] 风险与战略 - 光伏能源业务属资本密集型产业，公司将关注市场动态，寻求融资工具及推行轻资产模式降低资本负债比率[148] - 利率变动会影响公司资本及融资开支，轻资产转型可降低负债及利率风险[149] - 公司未购买外汇衍生工具对冲外币贷款，外币兑人民币汇率波动会影响经营业绩[150] - 合营企业可能使公司面临合营伙伴财务困难或争议风险[160] - 公司自2018年起推进轻资产战略转型，引入多家具有央企及国企背景的战略投资者[19][20] 其他 - 今年公司年报“中文版”Fonts Size比上年大0.5pt[188][193][199] - 报告期期末后，1.40994462亿份购股权取消，2021年2月26日授出3.8131875亿份新购股[129][130]