公司业绩公告延迟 - 公司延迟发布2023/2024年全年业绩公告[2] - 公司核数师中止審計工作，导致年度业绩公告延迟发布[7] 贸易应收账款及预付款项审计问题 - 公司对贸易应收账款及预付款项的可收回程度保留意见，涉及金额约1.7亿港元[8] - 核数师暂时仍对公司贸易应收账款及持续经营存在审计意见[12] 诉讼及款项退还要求 - 公司已提起民事诉讼要求能源科技按期退还款项[9] 财务报表审计进展 - 公司完成編制綜合財務報表，但需待收回款项及支付審計費用后核数师才能继续審計工作[11] - 公司与核数师讨论刊发年度业绩公告的预计日期[13]

财务状况 - 本公司截至二零二四年三月三十一日止年度的虧損为35,528,000港元，每股基本虧損为0.12港元[1] - 本公司截至二零二四年三月三十一日止年度的收入为2,403千港元，銷售成本为2,400千港元，毛利为3千港元[2] - 本公司截至二零二四年三月三十一日止年度的资产净额达1,085,274,000港元，每股净资产为3.74港元[1] - 本公司擁有人應佔本年度虧損為35,521,000港元，每股基本虧損為0.12港元[3] - 本公司擁有人應佔本年度全面開支總額為95,243,000港元[3] - 本公司擁有人應佔股權為916,824千港元，非控股權益為168,450千港元[5] - 流动负债净额约为326,413,000港元，流动比率为0.30[78] - 现金及银行存款为2,448,000港元，银行及其他借贷为218,188,000港元[79] - 槓桿比率为45%[76] 业务范围 - 本公司及其附屬公司涉及焦炭貿易業務、煤炭相關附属業務和焦炭生產業務[8] - 公司根据产品和服务组织业务单位进行经营分類，包括焦炭贸易、煤炭相关附属和焦炭生产[16] - 公司主要客户收入全部来自中国，地区资产主要集中在中国[22][23] - 公司收入主要来自销售电及热和销售中煤、焦炭及副产品，收入于单一时间点确认[25] 财务报表 - 綜合財務報表以港元呈報，所有價值約整至最接近的千位[9] - 綜合財務報表已按照香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則編製[11] - 公司已审慎考虑未来流动资金，认为能够应付未来到期的财务责任，因此按持续经营基准编制财务报表[13] - 公司已採納香港財務報告準則，并未对会计政策和财务报表产生重大变动[14] - 公司未应用已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则，正在评估其影响[15] 合作协议 - 公司与金岩和嘉、金岩电力、孝义市爱路恩济天然气制造有限公司及能源科技签订債務轉讓協議，金岩和嘉、金岩电力将金岩电力之贸易及其他应收账款约人民币365,826,000元转让予債務受讓人[37] - 公司与金岩和嘉、能源科技、金岩电力及爱路恩济签订建设合作协议，金岩和嘉委托能源科技建设一座新焦炉，总投资约为人民币600,000,000元[45] - 公司与金岩和嘉、能源科技、金岩电力及爱路恩济签订协议及債務轉讓協議，能源科技同意承担金岩电力及其关联方所欠金岩和嘉的所有应收账款及利息[46] 公司发展 - 公司在报告期内试开展了焦炭加工贸易业务，部分收入已经录入，余下收入将在下一年度结算[60] - 下一年度，公司焦炉资产将全面投入生产，同时探索焦化企业下游新能源、新材料和节能环保领域[91] 风险管理 - 集团的风险管理框架包括风险识别、评估、处理以及检讨有效性[83] - 利率风险主要为公允值利率风险和现金流量利率风险[84] - 集团将借贷维持固定利率以减低公允值利率风险[85] - 集团需承受外幣资产、负债及交易的外幣风险[86]

财务表现 - 截至2023年9月30日的六个月内，公司收入为0港元，而2022年同期为15,662千港元[10] - 2023年9月30日止六个月的毛损为0港元，而2022年同期为115,868千港元[10] - 2023年9月30日止六个月的其他收入及收益净额为11,543千港元，而2022年同期为187,185千港元[10] - 2023年9月30日止六个月的除税前亏损为21,768千港元，较2022年同期的35,103千港元有所改善[10] - 2023年9月30日止六个月的期內亏损为21,768千港元，较2022年同期的35,103千港元有所减少[10] - 公司截至2023年9月30日止六个月的全面亏损总额为99,378千港元，较2022年同期的31,056千港元大幅增加[14] - 公司截至2023年9月30日止六个月产生本公司拥有人应占亏损为21,763,000港元[30] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，除税前的亏损为21,768千港元[55] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，未分配财务费用为15,560千港元[55] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，公司管理费用为17,751千港元[55] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，补偿收入为11,270千港元[55] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，未分配其他收入为273千港元[55] - 其他收入及收益净额从2022年的187,185千港元下降至2023年的11,543千港元，降幅达93.8%[70] - 财务费用从2022年的52,534千港元减少至2023年的15,560千港元，降幅为70.4%[75] - 销售存货成本在2022年为131,530千港元，2023年无此项成本[78] - 雇员福利开支从2022年的12,407千港元减少至2023年的4,649千港元，降幅为62.5%[78] - 公司未就2023年9月30日止六个月的香港利得税计提拨备，因无应课税溢利[80] - 中国业务的所得税拨备按25%的适用税率计算[82] - 公司不建议派发2023年9月30日止六个月的中期股息[83] - 每股基本亏损从2022年的10.93港仙减少至2023年的7.49港仙[89] - 本报告期间销售及分销成本为0港元，前期间为655,000港元[178][180] - 本报告期间管理费用为17,751,000港元，前期间为53,231,000港元[182][185] - 本报告期间财务费用为15,560,000港元，前期间为52,534,000港元[183][186] - 本报告期间录得期内亏损21,768,000港元，前期间为35,103,000港元[184][187] 资产负债情况 - 公司截至2023年9月30日的非流动资产总额为1,675,728千港元，较2023年3月31日的1,780,421千港元有所减少[17] - 公司截至2023年9月30日的流动负债净额为240,793千港元，较2023年3月31日的226,939千港元有所增加[17] - 公司截至2023年9月30日的资产净额为1,090,304千港元，较2023年3月31日的1,188,982千港元有所减少[19] - 公司截至2023年9月30日的股本为29,037千港元，较2023年3月31日的28,707千港元有所增加[19] - 公司截至2023年9月30日的累计亏损为1,115,043千港元，较2023年3月31日的1,093,280千港元有所增加[22] - 公司截至2023年9月30日的非控股权益为167,290千港元，较2023年3月31日的177,615千港元有所减少[19] - 公司截至2023年9月30日的现金及银行结存为487千港元，较2023年3月31日的601千港元有所减少[17] - 公司截至2023年9月30日的应付款项及应计款项为78,890千港元，较2023年3月31日的59,199千港元有所增加[17] - 公司截至2023年9月30日的其他借贷为218,188千港元，与2023年3月31日的218,188千港元持平[17] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，焦炭生产分类的资产为1,672,967千港元[60] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，公司及未分配分类的资产为132,350千港元[60] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，公司及未分配分类的负债为715,013千港元[60] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，总资产为1,805,317千港元[60] - 公司截至2023年9月30日的六个月内，总负债为715,013千港元[60] - 公司截至2023年9月30日的物业、厂房及设备账面净值为1,674,220千港元，较2023年3月31日的1,778,913千港元有所下降[92] - 公司在2023年9月30日的在建工程账面净值为1,672,967千港元，占物业、厂房及设备总账面净值的99.9%[92] - 公司应收一附属公司非控股股东款项为127,606千港元，全部为即期部分[95] - 截至2023年9月30日，集团确认预付款项、按金及其他应收账款的亏损拨备为60,079,000港元，较2023年3月31日的58,314,000港元有所增加[122][125] - 2023年9月30日，集团的其他应付账款及应计款项为78,890,000港元，较2023年3月31日的59,199,000港元有所增加[130] - 截至2023年9月30日，集团的无抵押其他借贷总额为218,188,000港元，其中包括200,000,000港元的未支付合约利息[134] - 2023年9月30日，集团的其他借贷包括一名前任董事的贷款1,751,000港元及金岩和嘉一名董事的贷款3,195,000港元[135] - 公司于2023年9月30日的金融资产总额为130,888千港元，其中按摊销成本列账的金融资产为129,380千港元，按公允价值计入损益的金融资产为1,508千港元[141] - 公司于2023年9月30日的金融负债总额为354,742千港元，全部为按摊销成本列账的金融负债[141] - 公司于2023年3月31日的金融资产总额为129,472千港元，其中按摊销成本列账的金融资产为127,964千港元，按公允价值计入损益的金融资产为1,508千港元[143] - 公司于2023年3月31日的金融负债总额为338,608千港元，全部为按摊销成本列账的金融负债[143] - 公司于2023年9月30日的普通股数量为290,373,235股，较2023年3月31日的287,071,349股有所增加[137] - 公司于2023年9月30日的租赁负债付款为603千港元，较2022年6月30日的1,081千港元有所减少[140] - 截至2023年9月30日，公司没有重大投资，且没有资产抵押[190][191][196] - 截至2023年9月30日，公司资本负债率为44%，2023年3月31日为42%[200] 现金流情况 - 公司截至2023年9月30日止六个月的经营业务现金流出净额为4,146,000港元，而去年同期为现金流入1,612,000港元[25] - 公司截至2023年9月30日止六个月的融资业务现金流入净额为447,000港元，而去年同期为现金流出2,205,000港元[25] - 公司截至2023年9月30日止六个月的现金及现金等价物减少净额为3,428,000港元，而去年同期为减少657,000港元[25] 业务运营 - 公司新经营资产至今未产生收入，对集团运营具重大影响[30] - 公司焦炉资产年产能不少于120万吨焦炭，但由于环保配套及副产品加工设施未完成，未能投入生产[153][155] - 报告期内公司未产生任何收入，前期收入为15,662,000港元，收入减少主要由于出售山西金岩和嘉能源有限公司[163][165] - 报告期内公司未录得毛损，前期间毛损为115,868,000港元，整体毛损率为739.8%[164][167] - 公司预计焦炉资产将在配套设施就绪后投入生产并恢复焦炭生产及经营业务[157][160] - 公司正在探讨过渡性经营安排，以满足客户短期供货需求，直至焦炉资产正式投产[159][161] - 报告期内公司焦炭贸易分类未产生收入，主要由于自2021年起焦炭贸易业务中断[170][174] - 公司煤炭相关附属分类报告期内未产生外部销售，前期间外部销售为15,662,000港元[172] - 煤炭相关附属分类在本报告期间没有外部销售，前期间外部销售为15,662,000港元[175] - 焦炭生产分类在本报告期间没有收入，主要由于金岩和嘉已于2023年3月30日完成出售[177][179] 会计准则与政策 - 公司已采纳所有与运营相关且自2023年4月1日起生效的新订及经修订香港财务报告准则[36] - 公司尚未应用已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则，并已开始评估其影响[37] - 公司于2022年12月19日决定将财年结束日期从12月31日更改为3月31日，2023年3月31日为新的财年结束日期[149] - 公司财政年度结算日由12月31日更改为3月31日，新结算日为2023年3月31日[151] 股东与股权 - 公司于2022年10月14日发行了3,301,886股普通股，每股发行价为0.212港元，用于结算财务顾问的部分专业费用[138] - 公司的购股期权计划于2023年3月28日到期，报告期内未授予新的期权[145][146] 债务与协议 - 公司于2018年12月31日与金岩电力、爱路恩济及能源科技签订债务转让协议，涉及金额约人民币365,826,000元（约411,627,000港元）[97] - 债务转让协议中，已转让债务按每年5%计息，债务受让方需在一年内偿还债务及应计利息[97] - 公司于2019年11月5日签订新框架协议，计划通过收购或认购能源科技的股份，持有其扩大后股本的50%以上[100] - 根据新框架协议，金岩电力、能源科技及GRG Huscoke计划将已转让债务金额从2018年6月30日的人民币402,303,000元更新至2019年6月30日的人民币448,087,000元[101] - 公司计划通过直接投资或并购基金收购能源科技超过50%的经扩大股本[105][106][107][108] - 能源科技将无条件转让目标公司不少于90%的股权给公司，目标公司拥有两座高7.1米、年产能合计不少于120万吨焦炭的焦炉[114][115] - 公司与能源科技及金岩电力签订建设合作协议，投资约6亿元人民币建设一座高7.1米、年产能至少60万吨的新焦炉[110][112] - 能源科技同意承担金岩电力及其关联方所欠金岩和嘉的所有应收款项及应收利息[111][112] - 公司预计在交易完成后将持有能源科技超过50%的经扩大股本[106][108] - 公司通过债务转移协议修改并补充了建设合作协议的条款，包括因事件采取的补救及赔偿行动[111][112] - 公司新子公司与金岩和嘉签订豁免协议，金岩和嘉将豁免新子公司剩余6000万元人民币的未偿余额[118] - 公司应收附属公司非控股股东的款项被分类为非流动资产，预计将通过其他非流动资产结算[114][115] - 山西和嘉国际能源有限公司通过抵销应付金岩和嘉的应收账款总额，获得能源嘉润的股权，导致新附属公司产生一笔应付金岩和嘉的未偿清结余，最终豁免至剩余人民币60,000,000元[119] 其他 - 2023年9月30日止六个月的海外业务折算产生的兑换差额为77,610千港元，而2022年同期为4,047千港元[12] - 2023年9月30日止六个月的全面收益/（开支）总额为99,378千港元，而2022年同期为31,056千港元[12] - 2023年9月30日止六个月的应占期內亏损中，本公司拥有人为21,763千港元，非控股权益为5千港元[12]

财务表现 - 公司截至2023年9月30日止六个月的收入为0港元，而去年同期为15,662,000港元[1] - 公司期内亏损为21,768,000港元，较去年同期的35,103,000港元有所减少[1] - 公司截至2023年9月30日的流动负债净额为240,793,000港元，较2023年3月31日的226,939,000港元有所增加[3] - 公司截至2023年9月30日的非流动资产总额为1,675,728,000港元，较2023年3月31日的1,780,421,000港元有所减少[3] - 公司截至2023年9月30日的资产净额为1,090,304,000港元，较2023年3月31日的1,188,982,000港元有所减少[4] - 公司截至2023年9月30日的流动负债总额为370,382,000港元，较2023年3月31日的356,604,000港元有所增加[3] - 公司截至2023年9月30日的非流动负债总额为344,631,000港元，较2023年3月31日的364,500,000港元有所减少[4] - 公司截至2023年9月30日的现金及银行结存为487,000港元，较2023年3月31日的601,000港元有所减少[3] - 公司截至2023年9月30日的本公司拥有人应占每股亏损为7.49港仙，较去年同期的10.93港仙有所减少[2] - 公司截至2023年9月30日的全面亏损总额为99,378,000港元，较去年同期的31,056,000港元有所增加[2] - 截至2023年9月30日止六个月，公司除税前的亏损为21,768千港元[18] - 截至2023年9月30日止六个月，公司分类资产总计1,805,317千港元，分类负债总计715,013千港元[18] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除税前的亏损为35,103千港元[19] - 截至2022年6月30日止六个月，公司分类资产总计1,910,086千港元，分类负债总计721,104千港元[19] - 截至2023年9月30日止六个月，公司其他收入及收益净额为11,543千港元，较2022年同期的187,185千港元大幅下降[20] - 截至2023年9月30日止六个月，公司财务费用总计15,560千港元，较2022年同期的52,534千港元有所下降[22] - 公司截至2023年9月30日止六个月的每股基本亏损为7.49港仙，较2022年同期的10.93港仙有所改善[26] - 公司截至2023年9月30日止六个月的权益持有人应占亏损为21,763千港元，较2022年同期的31,370千港元减少[26] - 公司截至2023年9月30日止六个月的物业、厂房及设备账面净值为1,674,220千港元，较2023年3月31日的1,778,913千港元有所下降[28] - 公司截至2023年9月30日止六个月的应收一附属公司非控股股东款项为127,606千港元，与2023年3月31日的127,363千港元基本持平[29] - 公司截至2023年9月30日止六个月未派发任何中期股息[25] - 公司截至2023年9月30日止六个月无任何潜在摊薄普通股[27] - 公司截至2023年9月30日的其他应付帐款及应计款项为78,890千港元，较2023年3月31日的59,199千港元有所增加[43] - 公司于2023年9月30日的资产负债比率为44%，2023年3月31日为42%[72] - 公司于2023年9月30日的母公司拥有人应占权益达约923,014,000港元，2023年3月31日为1,011,367,000港元，每股资产净额约为每股股份3.75港元，2023年3月31日为每股股份4.14港元[73] - 公司于2023年9月30日的现金及银行结存约为487,000港元，2023年3月31日为601,000港元，其他借贷约为218,188,000港元，2023年3月31日为218,188,000港元[75] - 公司员工成本从12,407,000港元降至4,649,000港元，其中金岩和嘉部分占7,511,000港元[83] - 截至2023年9月30日，公司员工人数从20人减少至16人，其中14人留驻香港[83] 会计政策与准则 - 公司已采纳自2023年4月1日起生效的所有新订及经修订香港财务报告准则，但未对会计政策和财务报表产生重大变动[12] - 公司尚未应用已颁布但尚未生效的新订香港财务报告准则，正在评估其影响[13] 业务分类与运营 - 公司业务分为焦炭贸易、煤炭相关附属和焦炭生产三个分类，管理层独立监控各分类业绩以进行资源分配和表现评估[15] - 公司截至2023年9月30日止六个月的未产生任何收入，主要由于山西金岩和嘉能源有限公司已于2023年3月30日完成出售[52] - 公司焦炉资产因未完成环保配套及副产品加工设施的建设，尚未开始投入生产，导致报告期间内未录得任何收入[48] - 公司预计焦炉资产将在配套设施就绪后开始投入生产并恢复原有焦炭生产及经营业务[49] - 公司展望下半年，中国宏观经济预期向好，房地产及基建需求改善有助提振焦炭需求，焦炭行业有望走出下行周期低谷[50] - 公司在本报告期间没有焦炭贸易分类收入，且连续两个报告期间没有焦炭贸易的分类业绩，主要由于自2021年起焦炭贸易业务中断[56] - 公司在本报告期间没有外部销售，前期间为15,662,000港元，且本报告期间没有产生分类业绩，前期间为分类亏损约69,640,000港元，减少主要由于金岩和嘉已于2023年3月30日完成出售[58] - 公司在本报告期间没有焦炭生产分类的收入和业绩，主要由于金岩和嘉已于2023年3月30日完成出售，且新焦炉资产仍未开始投入生产[59] - 公司在本报告期间的管理费用约为17,751,000港元，前期间为53,231,000港元，减少与收入减少一致[61] - 公司在本报告期间的财务费用约为15,560,000港元，前期间为52,534,000港元，减幅主要由于金岩和嘉已于2023年3月30日完成出售[62] - 公司在本报告期间录得期内亏损约为21,768,000港元，前期间为35,103,000港元，减少主要由于金岩和嘉已于2023年3月30日完成出售[63] 并购与合作协议 - 公司计划通过并购框架协议收购能源科技超过50%的扩大后股本[36] - 公司计划通过建设合作协议委托能源科技建设一座年产至少60万吨的新焦炉，总投资金额约为712,560,000港元[38] - 公司通过债务转移协议，能源科技承担金岩电力及其关联方所欠金岩和嘉的所有应收帐款及应收利息[39] - 能源科技将无条件转让目标公司不少于90%股权予公司，目标公司拥有两座高7.1米，年产能合共不少于120万吨焦炭的顶装式焦炉[40] - 山西和嘉将以抵销应付金岩和嘉的应收帐款总额的代价，获得能源嘉润的股权[41] - 新附属公司与金岩和嘉订立豁免协议，金岩和嘉将豁免新附属公司未偿清结余至剩余人民币60,000,000元[42] 税务与股息 - 公司与中国业务相关的所得税拨备按25%的适用税率计算[24] - 公司截至2023年9月30日止六个月未派发任何中期股息[25] 财务年度变更 - 公司财政年度结算日由12月31日更改为3月31日，紧随后财政年度结算日为2023年3月31日[44] 融资计划 - 公司计划通过公开发售筹集约121,700,000港元，但最终决定终止该计划[86][87] - 公司与华亨投资有限公司签订可换股债券协议，计划发行本金总额为154,000,000港元的可换股债券，但最终终止[88][89] - 公司与华亨投资有限公司再次签订可换股债券协议，计划发行本金总额为200,000,000港元的可换股债券，但未获股东批准[90][91] 董事会与管理层 - 公司董事会主席赵旭光先生同时兼任行政总裁，董事会认为此安排有利于确保领导一致性和决策效率[94][95] - 公司董事会感谢股东、业务伙伴、客户、供应商及银行企业的支持[101] - 公司董事会感谢全体员工的努力和贡献[101] - 公司提醒股东及有意投资者在买卖公司证券时需审慎行事[101] - 公司董事会成员包括执行董事赵旭光（主席）及王义军，非执行董事黄少雄、黄文鑫、姜建生及滕佂辉，以及独立非执行董事林开利、杜永添及王维新博士[101]

焦炭生产与产能调整 - 公司关闭了两座年产能为60万吨焦炭的焦炉，导致报告期内没有任何焦炭生产及经营业务[13] - 公司委托山西金岩能源科技有限公司建设一座60万吨焦炉，并于2022年3月15日签订协议，获得两座7.1米高、年产能不少于120万吨焦炭的顶装式焦炉[20] - 公司通过山西金岩能源嘉润有限责任公司运营新焦炉资产，年焦炭产能提升至120万吨，焦炉高度达到7.1米，处于行业领先地位[21] - 公司于2023年1月18日和3月30日分别完成了VST和VSD，恢复了焦炭生产和经营业务[21] - 公司焦炭年产能增加至120万吨，焦炉高度规格提升至7.1米，处于中国焦炭制造行业领先地位[24] - 公司焦炭生产分类在报告期内无收入，而2021年同期收入为785,085,000港元，主要因2021年10月15日关闭所有4.3米焦炉[33] - 新焦炉资产设计年产能为120万吨焦炭、6.5万吨煤焦油、1.5万吨粗苯及1.5万吨硫酸铵[117][120] - 公司预计焦炭生产业务将带来持续稳定的收入和利润[117][120] - 公司计划重启焦炭贸易业务，包括焦炭出口和焦煤进口[164][165] - 公司将继续探索扩展焦炭产能及开发上下游产业的投资机会[164][165] 财务表现与资本管理 - 公司截至2023年3月31日的十五个月总营收为34,726,000港元，较2021年同期的866,602,000港元大幅下降[26] - 公司报告期内毛损为90,912,000港元，毛损率为261.8%，而2021年同期毛利为112,734,000港元，毛利率为13.00%[26] - 公司报告期内税后溢利为1,248,861,000港元，较2021年同期的税后亏损31,182,000港元大幅改善[26] - 公司煤炭相关附属分类的外部收入为34,726,000港元，较2021年同期的81,517,000港元下降，分类亏损为64,141,000港元[32] - 公司报告期内管理费用为114,007,000港元，其中山西金岩和嘉能源有限公司部分占87,552,000港元[35] - 公司报告期内财务费用为157,108,000港元，其中山西金岩和嘉能源有限公司部分占119,096,000港元[41] - 公司报告期内税前利润为1,636,678,000港元，主要由于完成能源嘉润的合并及出售子公司金岩和嘉带来的净资产增值1,693,981,000港元[42] - 公司本报告期除税前溢利约为16.37亿港元，而上一个报告期除税前亏损约为2151.3万港元，主要由于完成合并能源嘉润及出售附属公司金岩和嘉，资产净值增加收益约16.94亿港元[45] - 公司于2022年7月26日以1港元现金代价出售智悦国际有限公司及其附属公司，包括金岩和嘉及待售公司欠公司的贷款6431.85万港元[51][54] - 公司发行了8%年利率、本金总额为1.54亿港元的两年期无抵押可转换债券，预计净收益约为1.535亿港元，用于偿还贷款及补充营运资金[58][61] - 截至2023年3月31日，公司权益归属于股东的部分约为10.11亿港元，较2021年12月31日的亏损1.44亿港元大幅改善[66] - 2023年3月31日的杠杆比率为42%，较2021年12月31日的107%显著下降[65] - 截至2023年3月31日，公司每股净资产为4.14港元，而2021年12月31日为每股净负债0.55港元[66][70] - 2023年3月31日的流动负债净额约为2.27亿港元，较2021年12月31日的16.99亿港元大幅减少[67][71] - 截至2023年3月31日，公司现金及银行结存约为60.1万港元，较2021年12月31日的790.3万港元显著减少[67][71] - 公司计划通过可转换债券认购和公开发售筹集资金，以缓解流动性压力并改善现金流状况[73][74] - 公司资本管理目标为维持稳健的资本结构，支持业务运作并最大化股东价值[59][62] - 公司主要金融工具包括其他借款，用于筹集运营资金，主要风险为外汇风险、信用风险和流动性风险[64][65] - 公司管理层认为集团自2023年3月31日起不少于12个月期间拥有充足的营运资金，并按持续经营基准编制综合财务报表[76] - 公司已采取措施减轻流动资金压力并改善现金流量，包括与贷款人协商延长付款时间表、使新经营资产全面投入运营等[86][91] - 公司截至2023年3月31日的可供分派储备已公布[186][187] - 公司缴入盈余为1,731,681千港元[188] - 公司累计亏损为2,414,552千港元[188] - 公司截至2023年3月31日无储备可供股东分配[190] - 董事会不建议派发截至2023年3月31日止十五个月的末期股息[191] - 公司致力于提供稳定及可持续回报给股东，并努力维持稳定的股息政策[192] 风险管理与合规 - 公司采用三级风险管理框架，确保风险在可接受范围内[99] - 公司为尽量降低公允价值利率风险，将其借贷维持固定利率[105] - 公司未持有任何未行使的对冲工具，并将持续观察经济情况及其外汇风险组合，考虑采取适当的对冲措施[106] - 公司截至2023年3月31日无任何重大或然负债[107] - 公司截至2023年3月31日无经营租赁承诺[93] - 公司应收款项的减值不会对其造成重大财务影响，因其不构成主要资产部分[92] - 公司面临中国政府政策和法规变化的风险，特别是环保控制和产能削减措施可能影响生产和运营[155] - 公司业务涉及高危险性化学品，如苯、焦油、硫酸和煤气，安全管理不当可能导致火灾、爆炸等事故[157] - 公司将投资升级设备和设施以满足国内环保标准，以应对政策和法规变化的风险[156] - 公司将实施严格的安全管理政策，加强安全警示、安全教育和技能培训，以提高员工安全意识[158] - 公司严格遵循中国及香港的法律法规，确保合规运营[180][183] 员工与组织结构 - 公司员工成本从上一个报告期的约53,882,000港元降至本报告期的约38,818,000港元，其中金岩和嘉部分从44,462,000港元降至24,233,000港元[109] - 截至2023年3月31日，公司员工人数从2021年12月31日的254人减少至20人，主要由于出售附属公司金岩和嘉[109] - 黄文鑫先生拥有超过17年的公司发展、重组、并购及资本市场交易经验，现任Expert Systems IVR (Asia) Co. Ltd.上海分公司总经理[129][131] - 姜建生先生自2018年起担任内蒙古安德力化工有限公司高级顾问及总经理，拥有丰富的化工行业经验[132][134] - 滕佂辉先生自2018年起担任中煤厚持资本管理有限公司总经理，拥有30余年的能源投资和股权管理经验[133][135] - 杜永添先生自2009年起担任独立非执行董事，拥有超过30年的审计、会计和金融行业经验[137] - 林凯利先生自2008年起担任独立非执行董事，拥有36年的法律领域经验[138] - 王伟信博士自2018年起担任独立非执行董事，拥有丰富的金融服务行业管理经验，曾任华南金融控股有限公司首席执行官[139] 市场与行业展望 - 公司预计2023年中国政府将推出多项稳增长措施，中国经济有望保持复苏势头[112] - 国内焦炭库存处于低位，市场需求有望随着市场释放复苏信号而反弹[112] - 公司预计未来焦炭市场需求将触底反弹，焦炭价格中枢提升[115] - 公司预计焦炭企业盈利水平将随供求关系修复而稳步复苏[115] - 公司焦炭副产品在国内市场需求稳定，预计将产生稳定收入[115] - 公司主要收入来自焦炭销售，焦炭价格受国内钢铁行业需求和市场供应影响，价格波动较大[148] - 公司生产成本主要来自焦煤采购，焦煤与焦炭市场价格趋势未必相关，可能导致成本与收入不匹配[149] - 公司计划通过调整生产计划和加强成本监控来应对焦炭价格波动风险[150] 清洁能源与环保 - 公司计划利用新焦炉资产产生的富氢气开发液化天然气、氢气等清洁能源产品[118][120] - 公司致力于提高环保标准，升级生产设备和设施以符合更高的环保要求[163][167][173] - 公司计划利用新焦炉资产产生的富氢气开发液化天然气、氢气等清洁能源产品[164][165] 客户与供应商关系 - 公司重视与客户、供应商及员工的关系，确保稳定供应和员工发展[168][169][170][171][174][175][176][177] 公司治理与审计 - 公司审计委员会认同管理层关于无法表示意见、集团持续经营能力及将实施计划的立场和见解[80][83] - 公司管理层将密切监控能源科技的实际还款情况，并酌情决定是否采取进一步法律行动[87][90] - 公司若未能实现上述计划和措施，可能无法在持续经营的基础上继续运营，并需作出资产账面价值调整等[88][91] - 能源科技未能及时还款导致信贷亏损约3431.6万港元[45] - 公司管理层认为截至2023年6月30日，能源科技的应收款不构成严重违约，并已根据应收款的违约程度作出相应坏账拨备[79][82]

财务表现 - 截至2023年3月31日止十五个月的溢利为1,248,861千港元[1] - 公司拥有人应占溢利为1,250,165千港元[1] - 每股基本盈利为4.35港元[1] - 截至2023年3月31日，资产净额达1,188,982千港元[1] - 每股净资产为4.14港元[1] - 收入为34,726千港元，较上一年度减少95.99%[2] - 出售附属公司的收益为1,693,981千港元[2] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的分类业绩为亏损64,141千港元[20] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的除税后溢利为1,248,861千港元[20] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的添置物业、厂房及设备为1,782,002千港元[20] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的折旧为4,323千港元[20] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的财务费用为157,108千港元[20] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的所得税开支为387,817千港元[20] - 公司其他收入及收益净额为340,605千港元，同比增长44.8%[26] - 公司财务费用为157,108千港元，同比增长37.9%[28] - 公司除税前溢利为1,250,165千港元，相比去年亏损31,259千港元实现扭亏为盈[28] - 公司中国业务所得税拨备为387,817千港元，按25%税率计算[30] - 公司每股基本溢利为4.35港元，相比去年每股亏损0.11港元大幅改善[30] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的总收入约为34,726,000港元，毛损约为90,912,000港元，毛损率约为261.8%[65] - 公司税后溢利约为1,248,861,000港元，公司拥有人应占溢利约为1,250,165,000港元，每股基本溢利为4.35港元[65] - 公司除税前溢利约为1,636,678,000港元，主要由于合并能源嘉润及出售附属公司金岩和嘉的收益[73] 资产负债情况 - 截至2023年3月31日止十五个月的非流动资产为1,778,913千港元，其中中国地区占1,776,167千港元[23] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的分类资产为1,910,086千港元，其中焦炭生产分类占1,776,167千港元[20] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的分类负债为721,104千港元[20] - 公司物業、廠房及設備總計為1,787,805千港元，其中在建工程佔比99.4%[33] - 公司收購附屬公司導致物業、廠房及設備增加1,776,167千港元[33] - 公司累計折舊及減值為8,892千港元，相比去年1,691,685千港元大幅減少[33] - 贸易应收账款总额为928,757千港元，扣除亏损拨备后为778,522千港元[34] - 应收账款中超过四个月的金额为491,526千港元，占总应收账款的63.1%[34] - 预付款项、按金及其他应收款项总额为1,429,126千港元，扣除亏损拨备后为1,274,277千港元[35] - 应收附属公司非控股股东款项总额为1,382,917千港元，扣除即期部分后为1,382,917千港元[35] - 截至2023年3月31日，贸易应付账款总额为482,566千港元，其中超过四个月的应付账款为238,229千港元[49] - 其他应付账款、应计款项、已收按金及递延收入总额为117,703千港元，其中非即期部分为58,504千港元[49] - 合约负债在报告期末为149,914千港元，期内确认为收入的金额为29,810千港元[49] - 公司杠杆比率从2021年12月31日的107%降至2023年3月31日的43%[85] - 公司拥有人应占权益从2021年12月31日的亏损144,233,000港元增至2023年3月31日的1,011,367,000港元[86] - 每股净资产从2021年12月31日的净负债0.55港元增至2023年3月31日的4.14港元[87] - 流动负债净额从2021年12月31日的1,699,654,000港元降至2023年3月31日的226,939,000港元[88] - 公司现金及银行结存从2021年12月31日的7,903,000港元降至2023年3月31日的601,000港元[89] - 公司银行及其他借贷从2021年12月31日的733,863,000港元降至2023年3月31日的218,188,000港元[89] 业务运营 - 公司涉及焦炭贸易业务、煤炭相关附属业务及焦炭生产业务[8] - 公司截至2023年3月31日止十五个月的分类收入为63,062千港元，其中煤炭相关附属分类收入为34,726千港元，其他收入为28,336千港元[20] - 公司关停两座年产能为60万吨焦炭的焦炉，报告期内无焦炭生产及经营业务[57] - 公司为解决关停旧焦炉的影响，委托能源科技建设一座60万吨焦炉，并于2022年3月15日订立协议交付两座年产120万吨焦炭的焦炉[62] - 公司焦炭年产能增加至120万吨，焦炉高度规格提升至7.1米，处于中国焦炭制造行业领先地位[63] - 公司煤炭相关附属分类外部收入约为34,726,000港元，分类亏损约为64,141,000港元[68] - 公司焦炭生产分类在本报告期无收入，上一年度收入约为785,085,000港元[69] - 公司已完成非常重大交易及非常重大出售，持有新焦炉资产的标的附属公司90%股权已转让给公司[77] - 新焦炉资产设计产能为每年不少于120万吨焦炭、6.5万吨煤焦油、1.5万吨粗苯以及1.5万吨硫酸铵[106] - 公司预计焦炭市场需求将触底反弹，焦炭价格中枢提升[105] - 公司计划开发焦炉煤气清洁利用项目，生产液化天然气、氢气等清洁能源产品[108] - 公司成功复牌，标志着新的发展里程碑，致力于确保新焦炉资产尽快顺利达产达效[109] - 公司将继续探索扩充焦炭产能或开发焦炭上下游产业的投资机会，如煤炭贸易、新能源等[108] - 公司预计焦炭企业维持盈利水平平稳，并随供求关系修复而稳步复苏[105] 现金流与融资 - 经营现金流出净额约为1,608,000千港元[12] - 流动负债净额约为226,939千港元[12] - 公司截至2023年3月31日止十五个月录得经营现金流出净额约1,608,000港元，流动负债净额为226,939,000港元[117] - 公司拟通过公开发售筹集约121.7百万港元（扣除开支前）[130] - 公司向财务顾问发行3,301,886股薪酬股份以结算部分专业费用700,000港元[132] - 公司财务顾问薪酬股份发行事项已于2023年5月24日完成[133] - 公司管理层认为集团将具备足够现金资源以应付自2023年3月31日起不少于十二个月期间的未来营运资金及其他融资需求[90] - 公司已采取措施以减轻流动资金压力及改善其现金流量，包括与贷款人协商延长付款时间表、使新经营资产成功全面投入营运、收回未收回应收帐款、实施集资计划及寻找其他融资渠道[94] 债务与股权 - 债务转让涉及金额为411,627,000港元，按每年5%计息[36][37] - 新框架协议拟更新债务金额至448,087,000元人民币，并允许转换为能源科技不少于12%的股本[39] - 建设合作协议涉及总投资金额为712,560,000港元，用于建设年产60万吨的新焦炉[44] - 能源科技将承担金岩电力及其关联方的应收款项及利息，作为建设项目的结算[45] - 能源科技将转让能源嘉润不少于90%股权给公司，作为赔偿[46] - 山西和嘉以抵销应付金岩和嘉的应收账款总额的代价获得能源嘉润的股权，导致新附属公司产生一笔应付金岩和嘉的未偿清结余[47] - 金岩和嘉豁免新附属公司未偿清结余至剩余人民币60,000,000元，豁免于2023年3月29日完成[48] - 公司发行了年利率为8%且本金总额为154,000,000港元的两年期无抵押可换股债券[81] 员工与管理 - 公司员工成本从53,882千港元降至38,818千港元，主要由于金岩和嘉的出售[103] - 公司旗下员工从254人减少至20人，主要由于金岩和嘉的出售[103] - 公司董事会成员包括执行董事赵旭光先生（主席）及王义军先生，非执行董事黄少雄先生、黄文鑫先生、姜建生先生及滕佂辉先生，以及独立非执行董事林开利先生、杜永添先生及王维新博士[136] 其他 - 公司无未行使对冲工具，将持续观察经济情况及其外汇风险组合[100] - 公司无未在财务报表中拨备的任何重大或然负债[101] - 公司截至2023年3月31日止十五个月确认预付款项、按金及其他应收帐款的减值亏损约34,316,000港元[121] - 公司截至2023年3月31日止十五个月确认其他收入及收益约41,367,000港元[121] - 公司截至2021年12月31日止年度确认贸易应收帐款的减值亏损约1,448,000港元[121] - 公司截至2021年12月31日止年度确认收入约1,281,000港元[121] - 公司截至2023年3月31日及2021年12月31日的预付款项、按金及其他应收帐款分别为121,869,000港元及114,132,000港元[122] - 公司鼓励股东选择以电子方式接收股东文件，基于环保及成本理由[135] - 公司董事会感谢全体股东、业务伙伴、客户、供应商及银行企业的支持[136]

公司基本信息 - 公司于百慕达注册成立，股份在联交所上市，报告期末注册办事处位于Bermuda，主要办事处位于香港[10] - 2021年12月31日，集团直接和最终控股方分别为顺旺投资有限公司及董事赵旭光先生[11] - 本年度集团业务包括焦炭贸易业务、煤炭相关附属业务及焦炭生产业务[11] - 综合财务报表按香港会计师公会颁布准则等编制，按历史成本惯例编制，部分金融资产按公允价值计量[12] - 本年度集团采纳自2021年1月1日起生效的新订及经修订香港财务报告准则，未产生重大变动[16] - 集团未应用已颁布但未生效的新订香港财务报告准则，正评估影响[16] - 集团可呈报经营分类包括焦炭贸易分类、煤炭相关附属分类及焦炭生产分类[20] - 董事会包括2名执行董事、4名非执行董事和3名独立非执行董事[129] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为866,602千港元，2020年为1,176,982千港元，同比下降26.37%[3] - 2021年公司毛利为112,734千港元，2020年为126,890千港元，同比下降11.15%[3] - 2021年公司除税前亏损为21,513千港元，2020年为527,533千港元，亏损幅度大幅收窄[3] - 2021年公司本年度亏损为31,182千港元，2020年为532,532千港元，亏损明显减少[3] - 2021年基本每股亏损为10.9港仙，2020年为168.8港仙，亏损幅度降低[5] - 2021年非流动资产总额为1,560,835千港元，2020年为1,504,567千港元，同比增长3.74%[7] - 2021年流动负债总额为2,360,223千港元，2020年为2,076,901千港元，同比增长13.64%[7] - 2021年流动负债净额为 - 1,699,654千港元，2020年为 - 1,517,124千港元，负债净额增加[7] - 2021年非流动负债总额为19,273千港元，2020年为112,344千港元，同比下降82.85%[8] - 2021年公司亏损总额为158,092千港元，2020年为124,901千港元，亏损有所增加[8] - 公司于2021年及2020年12月31日止年度产生公司拥有人应占亏损分别为3125.9万港元及4.84675亿港元[13] - 截至2021年12月31日止年度，集团录得经营现金流出净额约875.3万港元[13] - 2021年12月31日，集团的流动负债净额及负债净额分别为16.99654亿港元及1.58092亿港元[13] - 2021年分类收入总计908,504千港元，2020年为1,213,150千港元[21][23] - 2021年分类业绩为64,176千港元，2020年亏损283,497千港元[21][23] - 2021年除税前亏损21,513千港元，2020年亏损527,533千港元[21][23] - 2021年本年度亏损31,182千港元，2020年亏损532,532千港元[21][23] - 2021年分类资产为2,221,404千港元，2020年为2,064,344千港元[21][23] - 2021年分类负债为2,379,496千港元，2020年为2,189,245千港元[21][23] - 2021年非流动资产香港为1,234千港元，中国为0千港元；2020年香港为5,396千港元，中国为98,464千港元[25] - 2021年客户A收入483,861千港元，客户C收入120,424千港元，客户D收入92,722千港元；2020年客户A收入668,510千港元，客户B收入241,603千港元[26] - 2021年财务费用为113,936千港元，2020年为73,351千港元[21][23][31] - 2021年核数师酬金为1300千港元，2020年为2050千港元[32] - 2021年存货成本为753868千港元，2020年为1050092千港元[32] - 2021年雇员福利开支总额为53882千港元，2020年为64152千港元[32] - 2021年贸易应收账款亏损拨备净额为1448千港元，2020年为84127千港元[32] - 2021年中国业务所得税拨备为0千港元，2020年为13782千港元[36] - 2021年每股基本亏损按公司拥有人应占亏损约31259000港元及已发行普通股加权平均数287071349股计算，2020年按亏损约484675000港元及相同股数计算[37] - 2021年贸易应收账款第三方为644941千港元，2020年为445686千港元[40] - 2021年预付账款、按金及其他应收账款总额为1429126千港元，2020年为1297957千港元[42] - 2021年应收附属公司非控股股东款项为1382917千港元，2020年为1233262千港元[42] - 2021年现金及银行结存为7903千港元，2020年为21119千港元[52] - 2021年贸易应付帐款为482566千港元，2020年为359736千港元[53] - 2021年其他应付帐款、应计款项、已收按金及递延收入总计983142千港元，2020年为933375千港元[55] - 2021年合约负债为149914千港元，2020年为169335千港元[55] - 2021年金岩电力相关借贷应付利息为269937千港元，2020年为192832千港元[55] - 2021年应付税项罚金为96001千港元，2020年为77103千港元[55] - 2021年末未达成履约责任预期于下年度确认收入的交易价为149,914千港元，2020年为169,335千港元[57] - 2021年公司总收入约8.67亿港元，2020年为11.77亿港元；2021年毛利率约13.00%，2020年约10.78%；2021年税后亏损约3118.2万港元，2020年税后亏损约5.33亿港元[62] - 2021年销售及分销成本约141.7万港元，2020年约1095.3万港元，运输成本从2020年约810.9万港元降至2021年零港元[68] - 2021年管理费用约9992万港元，2020年约9359.5万港元，差异源于汇率[69] - 2021年财务费用约1.14亿港元，2020年约7335.1万港元，增幅因金岩和嘉财务负担致利息开支增加[70] - 2021年除税前亏损约2151.3万港元，2020年约5.28亿港元，差异因2020年物业等减值及计提亏损拨备多[71] - 2021年12月31日资产负债比率为107%，2020年12月31日为106%[77] - 2021年12月31日公司拥有人应占亏损达1.44233亿港元，2020年12月31日为1.11409亿港元[77] - 2021年12月31日流动负债净额约为16.99654亿港元，2020年12月31日为15.17124亿港元[78] - 2021年12月31日流动比率为0.28，2020年12月31日为0.27[78] - 2021年12月31日集团现金及银行结余约为790.3万港元，2020年12月31日为2111.9万港元[78] - 2021年12月31日银行及其他借贷约为7.33863亿港元，2020年12月31日为7.17582亿港元[78] - 集团在2021年及2020年12月31日止两个年度产生公司拥有人应占亏损分别为3125.9万港元及4.84675亿港元[108] - 集团在截至2021年12月31日止年度录得经营现金流出净额约875.3万港元[108] - 2021年12月31日，集团的流动负债净额及负债净额分别为16.99654亿港元及1.58092亿港元[108] - 截至2021年及2020年12月31日止年度已确认贸易应收帐款及预付款项、按金及其他应收帐款的减值亏损分别约144.8万港元及零港元、8412.7万港元及5234.1万港元[110] - 截至2021年及2020年12月31日止年度已确认收入分别约128.1万港元及2979.4万港元[110] - 2021年12月31日贸易应收帐款及预付款项、按金及其他应收帐款分别为4.68563亿港元及1.49008亿港元，2020年12月31日分别约零港元及1.33692亿港元[110] - 2021年12月31日来自附属公司非控股股东的贸易应收帐款及预付款项、按金及其他应收帐款分别为2.34228亿港元及11.48689亿港元，2020年12月31日分别约为2.2889亿港元及10.04372亿港元[112] - 2021年12月31日来自关联公司的贸易应收帐款及预付款项、按金及其他应收帐款分别为4958.8万港元及1.25588亿港元，2020年12月31日分别约为3957.3万港元及1.16852亿港元[114] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年焦炭贸易分类收入约为零港元，2020年约304.2万港元；2021年无该分类业绩，2020年为15.6万港元[64] - 2021年煤炭相关附属分类外部收入约8151.7万港元，2020年约6560万港元；2021年该分类业绩约152.6万港元，2020年因物业等减值业绩不佳[65] - 2021年焦炭生产分类收入约7.85亿港元，2020年约11.08亿港元；2021年该分类业绩约6265万港元，2020年分类亏损约2.11亿港元[66] 公司业务相关事项 - 2019年公司就焦炭贸易业务向能源科技支付贸易按金22,000,000美元[30] - 已转让债务约411627000港元及约41044000港元按每年5%计息，债务受让人须一年内偿还且合营附属公司有兑换权[43][44] - 公司拟收购并认购能源科技经扩大后股本超50%以获控股权[45][47] - 金岩电力、能源科技及金岩和嘉拟更新已转让债务金额，从约4.02303亿元增至约4.48087亿元，金岩和嘉可将债务转换为能源科技不少于12%经扩大已发行股本[46] - 金岩和嘉委托能源科技建设新焦炉，高7.1米，年产能力至少达60万吨，总投资约6亿元（相当于7.1256亿港元）[48] - 能源科技将无条件转让目标公司不少于90%股权予集团，目标公司有两座高7.1米、年产能力至少共120万吨焦炭的顶装式焦炉[51] - 能源科技同意将两座7.1米高及年产能合共120万吨的焦炉交付给公司，预计最快分别于2022年8月投入生产[92] - 2021年3月26日，公司间接持有90%权益之附属公司金岩和嘉订立建设合作协议，交易须待股东批准，尚未完成[120] - 2022年7月26日，公司全资附属公司富基企业订立出售协议，交易须待非常重大交易完成及股东批准后方可作实[121][122] 公司运营及管理相关事项 - 截至2021年12月31日止年度，集团无重大收购或出售，无占公司总资产5%或以上的重大投资[73] - 2021年公司并无抵押资产或抵押按金，2020年也无[72] - 2021年及2020年12月31日，集团无应付票据[79] - 2021年及2020年12月31日，集团无经营租赁承担[80] - 2021年12月31日，集团无未于财务报表中拨备的重大或然负债，2020年12月31日亦无[87] - 截至2021年12月31日，集团旗下员工约254人，较2020年的约483人减少约47.4%[89] - 截至2021年12月31日止年度，集团员工成本约5388.2万港元，去年同期约6415.2万港元，同比减少约16.0%[89] - 公司预计于2022年内能够恢复公司股票交易[93] - 公司将在2022年9月6日召开股东大会进行董事退任

宏观市场环境 - 2019年国内焦炭市场走弱，价格自年初高位下跌且走势波动，焦煤价格稳步上扬，焦炭价差收窄致公司毛利显著受压[9][12] - 2019年中国GDP增长6.1%，工业生产总量增长5.7%，全国焦炭产量4.7126亿吨，较2018年增加约7.5%，粗钢产量9.9634亿吨，较2018年增加约7.3%[25][27] - 2020年国家将加强焦炭去产能和产业升级政策实施，优化焦炭产业结构[15] - 2020年新冠疫情对公司生产运营影响预计有限，中国政府计划实施经济刺激措施，有望刺激焦炭需求和价格回升[15] - 2020年是“十三五”规划消除低效产能的最后一年，目标是消除高达5000万吨的产能[84] - 2020年为淘汰落后产能收官之年，淘汰产能目标为5000万吨，预期焦炭市场供应回归平衡，价格回升[87] 公司业务布局与投资计划 - 2019年9月12日及11月20日公司签订股东协议，计划在山西成立富氢能源，从事LNG、合成氨、尿素等产品生产及氢能等清洁能源开发[10][13] - 2019年11月公司与能源科技签订框架协议，有意收购合并其年产超500万吨焦炭的生产项目[10][13] - 富氢能源的焦炉气项目建成后，将年产25万吨LNG、80万吨合成氨和140万吨尿素[16] - 公司有意收购合并山西孝义年产500万吨的焦炭生产项目，推动产业转型升级[16] - 公司计划加快推进富氢能源焦炉煤气项目投资建设，完成后每年可生产25万吨液化天然气、80万吨合成氨及140万吨尿素[18] - 公司有意收购合并山西孝义市年产500万吨焦炭生产项目，完成后有助于整合业务和产业升级[18] - 2019年11月5日公司与能源科技签订新框架协议，拟收购并认购其股本，拥有其扩大后股本50%以上控股权[89][91] - 能源科技年产能超500万吨的焦化项目分两期建设，一期产能254万吨/年，二期产能253万吨/年[89][91] - 2019年9月12日及11月20日公司与合资伙伴签订股东协议，在山西成立附属公司富氢能源，发展相关项目及业务[90][92] - 公司拟扩大并启动焦炭国际贸易业务，增加现金流和利润[90][92] - 2019年9月12日和11月20日公司签订股东协议成立富氢能源，计划开展相关项目使收入多元化[143,147] - 2019年11月公司与能源科技签订框架协议，有意收购合并年产能超500万吨焦炭的项目[143,147] 公司财务数据关键指标变化 - 2019年公司总收入约16.05356亿港元，2018年为14.78049亿港元；毛利约1.75857亿港元，2018年为2.45821亿港元；毛利率约11.0%，2018年约16.6%；税后溢利约1470.3万港元，2018年为1.46708亿港元；公司拥有人应占溢利约976.1万港元，2018年为1.29118亿港元；每股基本盈利为0.35港仙，2018年为4.95港仙[29][33] - 公司销售及分销成本约1.23亿港元，较去年同期的约1.38亿港元减少，因运输成本降低和成本控制措施[38][43] - 公司管理费用约8801.8万港元，较去年同期的约1.03亿港元减少，因员工成本控制和设备修理费下降[39][44] - 公司财务费用约1140.9万港元，较去年同期的约220万港元增加，因新增贷款致利息开支增加[40][45] - 公司除税前溢利约2625万港元，较去年同期的约1.77亿港元减少，因去年有大额资产减值回拨[41][46] - 公司年内溢利约1470.3万港元，较去年同期的约1.47亿港元减少，因税务亏损抵减情况变化[47][52] - 2019年12月31日公司资产负债率为71.1%，高于2018年12月31日的62.8%[58][64] - 2019年12月31日公司流动净资产约2.36亿港元，流动比率为1.19，优于2018年的情况[61][65] - 2019年12月31日公司现金及银行结余约2083.9万港元，其他借款约2.18亿港元，无应付票据和可换股债券[62][63][65] - 2019年12月31日公司无经营租赁承担，2018年为3412.3万港元[66][69] - 2019年12月31日公司无未于财务报表中拨备的重大或然负债，2018年为无[74][79] - 2019年公司员工成本约为5490.5万港元，上一年约为9531.7万港元[76][81] - 截至2019年12月31日，公司缴入盈余为1,731,681千港元，累计亏损为2,176,419千港元，无可供分派予股东的储备（2018年：无）[169] - 董事会不建议派发截至2019年12月31日止年度的末期股息（2018年：无）[170][173] - 截至2019年12月31日止年度，公司股本变动详情载于综合财务报表附注28[190][195] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司焦炭贸易分类2019年收入约254万港元，2018年同期约3588.4万港元，业绩较去年同期31.5万港元下降[31][34] - 公司煤炭相关附属分类2019年外部收入约1.68505亿港元，2018年同期约9111.9万港元，分类业绩约86.1万港元，较去年同期改善[32][35] - 公司焦炭生产收入约14.34亿港元，较去年同期的约13.51亿港元有所增加，主要因焦炭销售量增加[37][42] - 公司焦炭生产分类业绩约9784.9万港元，较去年同期的约5.05亿港元减少，因焦炭价格下跌、煤价上升及无资产减值回拨[37][42] 公司人员相关 - 赵旭光于2016年11月17日任执行董事等职，2017年5月2日任CEO，有超20年业务管理经验[99] - 王义军自2019年7月10日任执行董事，曾在多家山西企业任职[100] - 李清华2019年6月10日任执行董事，2020年3月1日改任非执行董事，有保险行业任职经历[101] - 赵旭光56岁，2016年11月17日任执行董事等职，2017年5月2日任行政总裁，有逾20年业务决策及管理经验[102] - 王义军57岁，2019年7月10日起任执行董事，曾在山西亿量投资等公司任职[102] - 李清华55岁，2019年6月10日任执行董事，2020年3月1日调为非执行董事，有保险行业工作经验[103] - 黄少雄64岁，2016年11月3日任执行董事，2018年4月9日调为非执行董事，有40年银行等领域工作经验[104][106] - 黄文鑫45岁，2016年11月3日任非执行董事，有超15年公司发展等资本市场交易工作经验[105][107] - 姜建生58岁，2020年1月15日起任非执行董事，自2018年出任内蒙古安德力化工相关职务[109][110] - 杜荣添67岁，2009年10月起任独立非执行董事，有超30年审计等行业经验[112] - 赵旭光先生及林开利先生将在应届股东周年大会上轮值告退，符合资格并愿膺选连任[177][180] - 李清华先生于2019年6月10日获委任为执行董事，2020年3月1日调为非执行董事，任期至下届股东周年大会，不膺选连任[178][180][181][183] - 王义军先生于2019年7月10日获委任为执行董事，任期至下届股东周年大会，符合资格并愿膺选连任[179][180][181][183] - 姜建生先生于2020年1月15日获委任为非执行董事，任期至下届股东周年大会，符合资格并愿膺选连任[179][180][181][183] - 黄少雄先生于2019年4月15日至11月6日为惠陶集团（控股）有限公司执行董事[183] - 李清华先生任执行董事时月薪200,000港元，调为非执行董事后月薪调至15,000港元[183] - 王义军先生任执行董事有权收取董事袍金每月82,000港元，姜建生先生任非执行董事有权收取董事袍金每月30,000港元[183] - 2020年股东周年大会轮值告退并愿膺选连任的董事无集团一年内不得在不予赔偿（法定赔偿除外）情况下终止的未届满服务合约[186][191] 公司风险管理 - 公司利率风险主要包括公允价值利率风险和现金流量利率风险，为降低公允价值利率风险，公司保持借贷固定利率[72][77] - 公司货币资产、负债和交易主要以人民币、美元和港元计价，面临外币风险，暂无未行使对冲工具[73][78] - 公司对财资及融资政策取态审慎，专注风险管理及与业务直接相关的交易[75][80] - 公司风险管理框架按三级风险管理方法指引，业务单位、管理层和审核委员会分别为三道防线[68][70] - 公司面临焦炭及煤炭价格波动风险，焦炭价格与市场价格未必稳定，成本调整可能不及时[125][130][132] - 为应对焦炭及煤炭价格波动风险，管理层将密切关注经济环境，调整生产计划并加强成本监控[126][131] - 公司面临中国政府政策法规变化风险，环保管控加强或影响生产经营并产生清理成本[133] - 为应对政策法规变化风险，公司将环保视为主要责任，必要时升级设备设施[134] - 公司面临安全管理风险，业务具有高危险性，不当处理材料可能导致危险及法律责任[135] - 为应对安全管理风险，管理层将采取严格安全管理政策和控制系统，加强安全教育和培训[136] - 公司面临新冠疫情、中国政府政策法规变动、安全生产管理等风险，管理层将采取相应措施应对[137,138,140,141,142,146] 公司合规与社会责任 - 公司努力与客户、供应商和雇员维持和谐关系，为雇员提供有竞争力薪酬和购股期权利益[150,151,152,153,154,155,156,157,158] - 2019年公司山西业务严格遵守环境和社会相关法规，投资设施减少排放[160] - 2019年公司为当地居民提供31%的供暖需求，间接减少农民燃煤排放[160] - 公司运营需遵守中国内地和香港适用法律法规，董事会认为2019年及报告日公司已合规[161] - 公司在山西省的业务运营严格遵从环境及社会相关规则、法律和标准，持续向地方居民提供31%供热需求[163] 公司证券交易与债券情况 - 2019年公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[83][86] - 截至2019年12月31日止年度，公司或其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[189][194] - 2016年11月2日，公司向开滦（香港）国际有限公司发行本金43,277,000港元、票息率2.5%的可换股债券[197][200] - 2016年12月30日，2016年可换股债券到期日延至2018年5月2日[197][200] - 2017年12月22日，2016年可换股债券若干条款修订，到期日延至2019年8月31日[197][200] - 2018年3月8日，开滦（香港）国际有限公司将可换股债券转让给融泰资源有限公司[198][200] - 2019年2月13日，集团与融泰资源有限公司协议将2017年可换股债券到期日延至2020年8月31日[199][200] 其他事项 - 根据EDB经审核综合财务报表，其未达2017年及2018年约定经审核股东应占综合除税后纯利，公司已行使购回权利[93][96] - 2019年9月6日公司及卖方与托管代理人订立托管协议，10月18日代价股份分发予合格股东[94][96] - 公司为投资控股公司，主要从事焦炭贸易、煤炭相关附属及焦炭生产业务[122][128] - 截至2019年12月31日止年度业务及财务业绩表现回顾载于年报「管理层讨论及分析」一节[123][129] - 公司2019年全年业绩列于合并财务报表第99至247页[162] - 公司认为全体独立非执行董事于截至2019年12月31日止年度及直至报告日期均属独立[187][192] - 截至2019年12月31日止年度，集团董事及高级人员责任保险中的获准许弥偿条文生效[188][193]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司总收入约14.78亿港元，较2017年的约13.31亿港元上升约11.1%[14][17] - 2018年除利息及税前经营溢利约1.78亿港元，较2017年的约1.35亿港元上升约32.3%[14][17] - 2018年公司拥有人应占溢利约1.28亿港元，较2017年的约1.18亿港元上升约8.9%[14][17] - 2018年每股基本盈利为4.92港仙，2017年为4.54港仙[14][17] - 2018年公司总收入约14.78亿港元，较去年同期增加约11.1%[32][35] - 2018年公司毛利率约16.6%，2017年约16.0%[32][35] - 2018年公司溢利及本公司拥有人应占溢利分别为1.46亿港元及1.28亿港元，2017年分别约为1.32亿港元及1.18亿港元[32][35] - 2018年公司每股基本盈利为4.92港仙，2017年为4.54港仙[32][35] - 2018年录得毛利约2.46亿港元，2017年为2.13亿港元[69] - 2018年12月31日资产无质押（2017年也无）[48][54] - 2018年12月31日资产负债率为64%（2017年为62%）[57] - 2018年12月31日公司拥有人应占权益为5.13001亿港元（2017年为3.76868亿港元），每股约0.19港元（2017年为0.15港元）[58] - 2018年12月31日净流动负债为7482.2万港元（2017年为2654.1万港元），流动比率为0.92（2017年为0.96）[59] - 2018年12月31日资产负债比率为64%，2017年为62%[62] - 2018年12月31日公司拥有人应占权益达5.13亿港元，2017年为3.77亿港元；2018年每股约0.19港元，2017年每股0.15港元[62] - 2018年12月31日流动负债净值为7482.2万港元，2017年为2654.1万港元；流动比率为0.92，2017年为0.96[63] - 2018年12月31日现金及银行结存为1889.4万港元，2017年为6965.5万港元；其他借贷总额为1818.8万港元，2017年为1818.8万港元；可换股债券为4352.6万港元，2017年为4142.7万港元[63] - 2018年12月31日经营租赁承担为3412.3万港元，2017年为1057.9万港元；无收购厂房及设备之授权、已订约但未拨备之资本承担，2017年为335.5万港元[65][67] - 2018年12月31日流动负债中合约负债款项约2.15亿港元，2017年为1.99亿港元，本年度毛利率约16%[69] - 2018年公司缴入盈余为1689847千港元，累计亏损为2161228千港元，可供分派储备为 - 471381千港元[164] - 截至2018年12月31日，公司无可供分派给股东的储备（2017年：无）[165][169] - 董事会不建议派发2018年末期股息（2017年：无）[166][170] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年公司焦炭贸易业务中，中国附属公司经营的原煤贸易营业额约3588.4万港元，较2017年增加约11.7%[34] - 焦炭贸易业务2018年营业额约3588.4万港元，较2017年的约3213万港元增长约11.7%[36] - 煤炭相关附属业务外部销售从2017年的约1.09619亿港元降至2018年的约9111.9万港元，降幅约16.9%；2018年分类亏损约2.32904亿港元，2017年分类溢利约3393.5万港元[39][43] - 焦炭生产业务收入从2017年的约11.89042亿港元增至2018年的约13.51046亿港元，增幅13.6%；利润从2017年的约1.71015亿港元升至2018年的约5.04755亿港元[40][44] 成本费用数据关键指标变化 - 销售及分销成本从2017年的约1.46429亿港元降至2018年的约1.37637亿港元，降幅约6.0%[41][45] - 管理费用从2017年的约8380.4万港元增至2018年的约1.03301亿港元，增幅23.3%[42][46] - 财务费用从2017年的约801.5万港元降至2018年的约220万港元[47][53] 宏观经济与行业环境 - 2018年中国GDP首超90万亿元，同比增长6.6%，工业生产总值同比增长6.1%[9][12] - 2019年是焦炭行业“去产能”开启之年，有望有效调整市场供需平衡[15] - 随着焦炭行业产能优化，产业链集中度将显著提高，公司运营也将改善[15] - 中国政府实施环保政策，公司将升级设备设施以实现清洁排放[16] - 2018年环保限产常态化，焦炭产量整体下降，价格震荡上扬[9][12] - 因焦炭价格高、环保及去产能政策，下游钢厂焦炭采购量降低[10][12] - 2019年是焦化行业“去产能”元年，环保限产政策力度或维持，产业集中度和产能利用率将提高，公司经营情况有望改善[18] - 2018年中国宏观经济温和增长，焦炭市场先抑后扬，价格震荡向上，行业产能利用率低，供应紧张[26][29] - 2018年焦煤价格上升，焦炭行业毛利收窄，公司通过提升效率和控制成本保持盈利与去年相近[27][29] - 受环保政策影响，焦化行业产能利用率将维持低位，新建产能释放或造成焦炭供给阶段性错配[83][87] - 2019年中国基础设施稳定发展，钢铁行业对焦炭需求将保持稳定，焦化行业面临政府政策调整，集团将密切关注市场并调整策略[141] 风险管理 - 风险管理框架按三级风险管理方法指引进行，业务单位、管理层、审核委员会分别为三道防线[70][75] - 公允值利率风险主要涉及短期现金及银行结余，现金流量利率风险通过存款利率变动影响产生，借贷维持固定利率[72][76] - 集团货币资产、负债和交易主要以人民币、美元和港元计价，无未结算套期工具[73][74] - 集团货币资产、负债及交易主要以人民币、美元及港元计值，且无未行使对冲工具[77] - 集团对财资及融资政策取态审慎，集中于风险管理及与集团业务直接相关的交易[80][85] 员工情况 - 2018年底集团约有1400名员工，较2017年的约1500人有所减少[81][86] - 2018年集团员工成本约达9531.7万港元，2017年约为7399.9万港元[81][86] - 2018年底根据购股期权计划的未行使购股期权为1040万份，报告日期未行使购股期权为640万份[82][86] EDB相关事项 - 若EDB集团2017和2018年经审计合并税后净利润合计少于3000万元，公司可行使赎回权[96] - 截至报告日期，公司收购的4000万元未付代价仍未结算，董事会将在收到EDB经审核综合财务报表后决定结算时间[96] - 公司通过董事会代表敦促EDB聘请合适核数师及时完成审计，但EDB未能及时提供财务报表[95] - 若EDB集团截至2017年及2018年12月31日止年度经审核综合财务报表税后净利润合计少于人民币3000万元，公司可行使购回权[97] - 公司尚未结清收购EDB Holding事项的剩余款项人民币4000万元，董事会将在其提供经审核综合财务报表后决定何时结清[97] - 公司于2019年2月26日与核数师会面后，安排核数师于3月4 - 5日赴EDB Holding北京办事处进行核数工作，但因对方未及时提供财务报表，核数工作未完成[97] - 公司已委任德勤对EDB集团截止2015年、2016年及2017年12月31日财务年度进行财务分析[97] - 因EDB Holding未在公司2018年度业绩公布前完成经审核综合财务报表，公司对其投资以成本入帐，核数师发表保留意见[99][102] - EDB Holding核数师为中兴华会计师事务所，审计工作及经审核综合财务报表预计2019年5月左右完成[100][103] - 公司已委任两名代表作EDB Holding董事，确保其及时提供财务资料用于投资按权益法入帐[101][104] - 若核数师能取得充足审计凭证，公司2019年12月31日止财政年度预计不会出现保留意见[101][104] 公司管理层信息 - 赵旭光先生55岁，2016年11月17日任执行董事等职，2017年5月2日任行政总裁，有超20年业务决策及管理经验[105][107] - 苏兆峰先生40岁，2018年9月7日任执行董事，负责集团投资业务，有丰富金融投资经验[106] - 苏先生40岁，2018年9月7日起任执行董事，负责集团投资业务[108] - 黄少雄先生63岁，2016年11月3日任执行董事，2018年4月9日调任非执行董事，有超30年银行等领域工作经验[110][112] - 黄文鑫先生44岁，2016年11月3日任非执行董事，有超15年公司发展等资本市场交易经验[111][112] - 杜先生66岁，2009年10月任独立非执行董事，有逾30年审计等行业经验，1980年起任香港执业会计师[114][117] - 林先生60岁，2008年9月任独立非执行董事，有30年法律工作经验[115][117] - 王博士53岁，2018年12月19日起任独立非执行董事，曾于2016年5月 - 2018年10月任南华金融行政总裁等职[116][118] - 黄少雄先生2008 - 2015年为泰山石化执行董事[110][112] - 黄文鑫先生2002年4月 - 2014年5月为泰山石化高级管理层前任成员[111][112] - 杜先生1991年获香港大学会计文凭[114][117] - 王博士1999 - 2000年为英国皇家统计学院院士[116][118] - 李宝琦于2018年4月9日获委任为执行董事，月薪11万港元，9月7日因个人事务辞任[175] - 黄少雄于2018年4月9日由执行董事调任为非执行董事，月薪调整至1.5万港元[175] - 苏晁锋于2018年9月7日获委任为执行董事，月薪8.2万港元[175] - 刘家豪于2018年12月14日因个人雇佣问题辞任独立非执行董事[175] - 王维新于2018年12月19日获委任为独立非执行董事，月薪1万港元[175] 公司业务与战略 - 公司为投资控股公司，主要从事焦炭贸易、煤炭相关附属及焦炭生产业务[124][130] - 公司面临焦炭及煤炭价格波动风险，焦炭市场价格波动大，集团焦炭平均售价与市场价格下降趋势一致，且焦煤与焦炭市场价格趋势未必相关[126][132] - 公司面临中国政府政策及法规变动风险，政府加强环保控制和执行，推行去产能政策，可能影响集团产量、业务及业绩，且污染清理费用高[134][138] - 公司面临安全管理风险，业务具有高危险性，储存、处理和运输危险化学品，不当处理会导致危险和法律责任[136][139] - 集团重视社会责任，环保措施增加了集团达到行业环保标准的压力，未来将投资升级设备设施[142] - 集团计划逐步收购能源科技的权益和控制权，该项目位于山西孝义市，目标年产能500万吨[143] - 集团计划逐步取得能源科技权益及控制权，该公司为山西孝义市年产500万吨焦炭项目的承载主体[145] - 2018年集团为当地居民提供31%的供热需求，间接减少农民燃烧原煤供热产生的大气排放[157][160] - 2018年集团山西业务严格遵守环境和社会相关法规，持续投资先进设施并实施排放控制计划[157][160] - 集团努力与客户、供应商和雇员维持和谐关系，为客户提供优质产品和服务，与供应商建立长期互利关系，重视员工职业发展[148][153][154][155] - 集团业务主要由中国附属公司开展，公司为联交所上市公司，截至2018年12月31日及报告日期，董事会认为集团已遵守中国及香港适用法律法规[158][161] 公司证券与债券相关 - 2018年7月，公司间接全资附属公司按每股0.26港元向量燃有限公司配发129,831,263股普通股[181][187] - 2008年5月16日和10月31日，公司向吴纪贤发行两批本金各为11亿港元的零息可换股债券[188] - 2017年1月20日，剩余本金3.86亿港元、账面价值5.5005亿港元的第二批债券转换为1.93亿股公司股份[188] - 2016年11月2日，公司向开滦（香港）国际有限公司发行本金4327.7万港元、年利率2.5%的可换股债券，到期日延至2019年8月31日[189] - 截至报告日期，R