公司基本信息 - 公司股份代号在联交所为715，彭博资讯为715:HK，路透社为0715.HK[16] - 公司授权代表为韩晓生先生和林慧怡女士[8] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[8] - 公司主要往来银行为香港上海滙豐银行有限公司和中国银行（香港）有限公司[8] - 公司注册办事处位于百慕达Hamilton HM11, 2 Church Street, Clarendon House[11] - 公司香港总办事处及主要营业地点位于香港花园道1号中银大厦64楼[13] 业绩及会议时间 - 2019年度中期业绩公布时间为2019年8月5日[16] - 2019年度全年业绩公布时间为2020年3月[16] - 2020年度股东周年大会时间为2020年5月[16] 公司发展战略 - 公司自2015年开始致力于美元资产配置，已发展成国际综合性控股企业[28][29] - 2019年上半年全球经济增长持续减速，公司维持美元资产配置战略[30][31] 汇率影响 - 2019年第一季度中美经济超预期增长，美元对人民币持续走强，港币兑人民币汇率大幅走高[34][36] - 公司海外项目财务数据未因汇率出现巨大汇兑损益，上海物业收入因人民币走弱微降[35][36] 财务数据关键指标变化 - 公司市值于2019年6月30日约为港幣71.83亿元[16] - 截至2019年6月30日止6个月内，公司筹得融资款项净额为12.874亿港元[38][39] - 截至2019年6月30日，公司从控股股东提得贷款总额约55.668亿港元，2018年12月31日为51.948亿港元[38][39] - 截至2019年6月30日，公司总资产升至247.165亿港元，较2018年12月31日增长2%[40][41] - 投资物业规模增长至49.004亿港元，较2018年12月31日增长11%[40][41] - 发展中物业规模增长至151.896亿港元，较2018年12月31日增长3%[40][41] - 期内收入为5760万港元（2018年：7670万港元），利息及税前亏损为2720万港元（2018年：利息及税前盈利2510万港元）[44][46] - 撇除其他净利得100万港元（2018年：其他净亏损570万港元），期内利息及税前亏损为2820万港元（2018年：利息及税前盈利3080万港元）[44][46] - 期内公司股东应占综合亏损为3560万港元（2018年：股东应占综合利润1380万港元），每股基本亏损为0.22仙（2018年：每股基本盈利0.09仙）[45][46] - 董事会不建议派付期内中期股息（2018年：无）[50][52] - 截至2019年6月30日，集团金融资产公允价值总额为3.814亿港元（2018年12月31日：3.790亿港元），占总资产1.5%[85][89] - 截至2019年6月30日，公司无抵押及不受限制现金、流动资金及上市投资共值9680万港元，较2018年12月31日的6.78亿港元减少[109] - 上述资金中53.8%、30.9%及14.5%分别以美元、港币及人民币计算，2018年12月31日分别为9.2%、88.6%及2.2%[109] - 截至2019年6月30日，公司银行及其他贷款（包括可换股票据）为61.908亿港元，较2018年12月31日的61.475亿港元增加[109] - 截至2019年6月30日，公司资本负债比率为57.6%，2018年12月31日为56.9%[109] - 2019年上半年，经营业务及投资业务所用现金净额分别为1.769亿港元及5.781亿港元，2018年分别为10.638亿港元及5.927亿港元[111][114] - 2019年上半年，融资业务产生现金净额为1.492亿港元，2018年为12.027亿港元[111][114] - 截至2019年6月30日，公司雇用95名雇员，2018年6月30日为127名[113][116] - 截至2019年6月30日止6个月的雇员成本总额为4900万港元，2018年为5830万港元[113][116] 各条业务线数据关键指标变化 - 期内物业投资板块收入为4350万港元，较2018年同期5100万港元减少15%[54] - 物业投资板块利息及税前盈利为3450万港元，相比2018年同期4440万港元减少22%[54] - 2019年6月30日，两幢办公室及商用物业平均出租率为82%[54] - 房地产开发板块利息及税前亏损为3130万港元，较2018年同期1340万港元增加133%[74][76] - 能源板块利息及税前亏损为1760万港元，较2018年同期260万港元增加572%[79][81] - 财务投资及其他板块期内收入为1410万港元，相比2018年同期2570万港元减少45%[80][82] - 财务投资及其他板块期内利息及税前亏损为1280万港元（2018年：330万港元）[80][82] - 撇除2019年其他净利得及2018年其他净亏损，财务投资及其他板块利息及税前亏损为1380万港元（2018年：盈利250万港元）[80][82] 海外项目进展 - 洛杉矶项目土地面积18,662平方米，截至2019年6月30日已投入资金11.104亿美元，塔楼机电主管和末端设备完成超85%，整体机电系统完成70%，2、3号楼室内隔墙完成超60%[58][63][64] - 纽约项目土地面积1,367平方米，可发展面积75,975平方米，截至2019年6月30日已投入资金4.054亿美元，处于前期筹划阶段[58][66][67] - 夏威夷科琳娜二号地项目土地面积70,000平方米，预计总建筑面积92,292平方米，截至2019年6月30日已投入资金2.117亿美元，处于前期筹划阶段[60][68][69] - 夏威夷科琳娜一号地项目土地面积106,311平方米，截至2019年6月30日已投入资金2.975亿美元，处于前期筹划阶段，将发展为亚特兰蒂斯品牌度假村[60][72] - 夏威夷卡珀雷区项目土地面积约206.6286万平方米，截至2019年6月30日已投入资金1.237亿美元，处于前期筹划阶段[60][73] - 洛杉矶项目计划发展为含三幢高档公寓、柏悦酒店、购物中心及LED广告牌的大型多用途都市商业综合体[63][64] - 纽约项目计划发展为包含高端酒店和住宅的混合用途大厦[58][66][67] - 夏威夷科琳娜二号地项目计划发展为两间豪华品牌酒店及公寓[60][68][69] - 夏威夷科琳娜一号地项目将发展为含约800间客房、水族馆等设施及约524套豪华住宅的亚特兰蒂斯品牌国际豪华度假村[72] - 夏威夷卡珀雷区项目计划发展为含社区设施的商业和住宅物业[60][73] - 科琳娜一号地项目截至2019年6月30日已投入资金约2.975亿美元（约23.250亿港元）[75] - 卡珀雷区项目截至2019年6月30日已投入资金约1.237亿美元（约9.667亿港元）[76] - 棉兰项目截至2019年6月30日已投入资金约3.620亿美元（约28.291亿港元）[78][81] 资金及风险管理 - 公司将通过多种途径筹集资金，控制业务增长带来的风险，优化资产配置[86][90] - 截至2019年6月30日止6个月内，公司未进行任何利息或货币掉期或其他财务衍生工具交易[96] - 公司主要市场价格风险与按公允价值计入其他全面收益及损益的财务资产有关，主要为上市债务证券及非公开买卖的上市股票证券[99][103] - 公司盈余资金以银行存款存放于有良好信贷评级的金融机构，高管定期监察金融机构及其对手方价格变动与信贷评级并设总信贷限额[100][104] - 公司包含于按公允价值计入其他全面收益的财务资产的上市债券证券于新加坡上市，2019年6月30日获穆迪及标准普尔评为A2/A - 信贷评级[101][104] - 2019年6月30日，公司其他应收款项主要为应收能源项目非控股股东贷款及利息和2年内偿还的应收票据[101][104] - 能源项目为开发印尼棉兰工业区两座燃煤蒸气发电厂，各自净产能为150兆瓦[101][104] - 公司收入及经营成本按港币、美元及人民币计算，承受外汇变动风险，主要来自按美元计算的美国及印尼投资等[98][102] - 公司主要资金及融资政策重点为流动资金管理和达最佳流动性，以具成本效益方式为附属公司运作提供资金支持[96] - 公司财务部在必要时以借款、发债及发行可换股票据及新股引入资金，以中央管理形式运作，管理资金需要并监察财务风险[96] - 公司应收贷款、应收票据等多项资产和负债利率为固定[96] 证券交易及融资协议 - 2019年上半年，公司或其附属公司无购买、出售或赎回任何公司上市证券[120][121] - 2018年7月23日公司与澳门持牌银行订立7.846699亿港元融资协议，用于印尼棉兰工业区燃煤蒸气发电厂项目，报告日期该贷款已还清且未续期[130] - 2018年8月9日公司作为母公司担保人，与中泛房地产开发控股等就2.150亿美元（约16.873亿港元）有期贷款融资订立协议，贷款到期日为首次动用日起364日[130] - 当公司不再直接或间接实益拥有全部已发行股本至少51%，将促使提早偿还2.150亿美元贷款[130] - 2018年12月27日公司发行本金总额为港币6亿元的可换股票据，初步换股价为每股港币0.71元[183] - 截至中期报告日期，发行票据所得款项净额港币5.875亿元已全數动用[183] - 截至2019年6月30日，票据持有人并未行使票据所附带的转换权[183] 股权结构 - 截至2019年6月30日，刘纪鹏持有921.2万股公司股份，占比0.05%[133] - 截至2019年6月30日，韩晓生持有350万股公司股份，占比0.06%[148] - 截至2019年6月30日，刘冰持有9万股公司股份，占比0.001%[150] - 截至2019年6月30日，刘洪伟持有3万股公司股份，占比0.0005%[152] - 截至2019年6月30日，张喜芳持有27.6万股公司股份，占比0.005%[154] - 截至2019年6月30日，刘国升持有40万股公司股份，占比0.007%[156] - 截至2019年6月30日，赵英伟持有20万股公司股份，占比0.003%[158] - 截至2019年6月30日，卢志强、黄琼姿、通海控股有限公司、泛海集团有限公司、中国泛海控股集团、泛海控股、中泛集团所持股份数均为12,098,515,178，占本公司股权概约百分比均为74.95%[170][176] - 泛海控股国际有限公司为实益拥有人，所持股份数为11,267,476,178，占本公司股权概约百分比为69.80%[176] - 海通证券股份有限公司、海通国际控股有限公司、海通国际证券集团有限公司所持股份数均为10,245,856,608，占本公司股权概约百分比均为63.47%[176] - 海通国际金融产品（新加坡）私人有限公司持有股份的保证权益，所持股份数为9,414,871,108，占本公司股权概约百分比为58.32%[176] - 海通国际金融产品有限公司为实益拥有人，所持股份数为830,985,500，占本公司股权概约百分比为5.15%[176] - 卢志强先生及黄琼姿女士合共持有通海控股有限公司股东大会上超过三分之一之投票权，被视为于通海控股有限公司拥有权益之所有股份中拥有权益[173] - 通海控股有限公司持有泛海集团有限公司全部股权，被视为于泛海集团有限公司拥有权益之所有股份中拥有权益[174] - 泛海集团有限公司持有中国泛海控股集团98%股权[178] - 中国泛海控股集团直接持有泛海控股68.49%股权[178] - 中泛集团及泛海控股被视为于合计12,098,515,178股股份中拥有权益[178] - 海通证券股份有限公司持有海通国际控股有限公司100%股权[178] - 海通国际控股有限公司持有海通国际证券集团有限公司63.59%股权[178] - 海通国际证券集团有限公司被视为于9,414,871,108股股份及830,985,500股股份中拥有权益[178] 企业管治 - 2019年上半年，除董事长和首席执行官由同一人担任外，公司遵守上市规则附录14所载《企业管治守则》的所有适用守则条文及原则[191] - 截至2019年6月30日止6个月内，公司遵守上市规则附录十四所载企业管治守则的所有适用守则条文及原则，但存在偏离情况[193] - 守则条文A.2.1规定主席与行政总裁角色应区分，韩晓生先生身兼公司总裁和董事会主席两职，董事会认为此安排能确保集团贯彻领导、有效规划整体策略[193] - 守则条文E.1.2规定董事会

公司基本信息 - 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为715[18] - 公司授权代表为韩晓生先生和林慧怡女士[6] - 公司独立核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[12] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司[15] - 公司网址为www.oceanwide.hk，可查阅新闻稿、财务报告等信息[20] - 公司自2014年起进行战略转型，发展成国际综合性控股企业[40] - 韩晓生自2014年11月任执行董事，2014年12月任公司董事长兼CEO等职[181] - 刘冰自2014年11月任执行董事，现任民生控股股份有限公司副董事长等职[182] - 韩晓生62岁，自2014年11月起任执行董事，12月起任公司主席兼总裁，为中国高级会计师[184] - 刘冰61岁，自2014年11月起任执行董事，现任民生控股副董事长及中国通海国际金融非执行董事[185] - 刘洪伟52岁，自2014年11月起任执行董事，现任CuDECO Limited非执行董事及中国通海国际金融执行董事[185] - 张喜芳46岁，自2017年8月起任执行董事，曾在国家电网等公司任职，获中央财经大学经济学学士和清华大学工商管理硕士学位[188][191] - 刘国升50岁，自2014年11月起任执行董事，为中国高级会计师，现任泛海控股财务总监[192] - 赵英伟48岁，自2014年11月起任非执行董事，为中国高级会计师，现任泛海控股监事会副主席等职[193] - 张福彪54岁，自2018年3月起任非执行董事，曾在多家公司任职，1999年7月获中国财政部财政科学研究所会计学硕士学位[195][197] - 刘纪鹏62岁，自2014年11月起任独立非执行董事，为中国高级经济学家和注册会计师，在多家公司任独立非执行董事[196] - 文档涉及中泛控股有限公司2018年年报[199] 重要时间节点 - 2018年度全年业绩于2019年3月27日公布[18] - 2019年5月20日至23日暂停办理股份过户登记[18] - 2019年度股东周年大会于2019年5月23日举行[18] - 2019年度中期业绩于2019年8月公布[18] 收入和利润（同比环比） - 公司年内股东应占综合亏损为4880万港元，2017年为利润7040万港元，每股亏损为0.30港仙，2017年为每股盈利0.44港仙，撇除除税后其他净亏损9350万港元，2017年为净利得2920万港元，经常性股东应占综合利润为4470万港元，2017年为4130万港元[55][59] - 公司年内收入为1.386亿港元，2017年为1.422亿港元，年内利息及税前亏损为5370万港元，2017年为盈利8660万港元，撇除其他净亏损8600万港元，2017年为净利得2920万港元，经常性利息及税前盈利为3230万港元，2017年为5740万港元[61][66] - 2018年物业投资板块收入为9610万港元，较2017年的9220万港元增加；息税前盈利为8100万港元，较2017年的7520万港元增加8%；年末平均出租率约为89%[113] - 2018年房地产开发板块无收入，2017年为160万港元；2018年息税前亏损1.052亿港元，2017年为2060万港元；对纽约项目计提减值拨备7760万港元，撇除拨备后亏损2760万港元，2017年为2060万港元[122][123] - 2018年能源电力板块息税前亏损2000万港元，2017年为970万港元；撇除拨备后经常性亏损1880万港元，2017年为970万港元[128][130] - 2018年财务投资及其他板块收入为4250万港元，较2017年的4840万港元减少12%；息税前亏损950万港元，2017年同期为盈利4170万港元；撇除相关损益后经常性亏损230万港元，2017年同期为盈利1260万港元[129][131] 成本和费用（同比环比） - 2018年其他净亏损（除税及非控股权益后）9350万港元包括资产减值拨备7760万港元、汇兑亏损1280万港元等，2017年其他净利得（除税及非控股权益后）2920万港元包括出售可供出售财务资产净利得4760万港元等[56][57][59] - 2018年其他净亏损（税前及非控股权益前）860万港元包括资产减值拨备7760万港元、汇兑亏损1280万港元等，2017年其他净利得（税前及非控股权益前）2920万港元包括出售可供出售财务资产净利得4760万港元等[64][65] - 2018年其他净亏损（除税及非控股权益前）为8600万港元，2017年其他净利得（除税及非控股权益前）为2920万港元[69] - 2018年其他净亏损（除税前及非控股权益前）为720万港元，包括汇兑损失1280万港元、重估按公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损60万港元和出售金融资产净收益630万港元[134] - 2018年集团出售部分债券实现净收益630万港元，2017年为1970万港元[136][137] - 2018年7月公司以1280万美元出售前全资附属公司全部股权，集团获得公允价值收益1950万港元，连同重估其他基金投资实际录得公允价值亏损60万港元[136][137] - 2018年12月31日，集团上市及非上市股票证券及债券投资公允价值为3.79亿港元，2017年12月31日为9.894亿港元，下跌主要因出售部分上市债券及股票和计提1.891亿港元减值拨备[136][137] - 2018年12月31日，集团总无抵押和无限制现金、流动资金及上市投资为6.78亿港元，2017年为12.214亿港元，分别以9.2%美元、88.6%港元和2.2%人民币及其他货币计价[158] - 2018年12月31日，集团银行及其他贷款（含可换股票据）为61.475亿港元，2017年为53.284亿港元，资产负债率为56.9%，2017年为47.7%[159][161] - 2018年12月31日，集团未抵押及未限制现金、流动资金及上市投资共值6.780亿港元，2017年为12.214亿港元，其中9.2%以美元计算，88.6%以港元计算，2.2%以人民币计算[161] - 截至2018年12月31日止年度，经营业务及投资业务所用现金净额分别为21.451亿港元和2.964亿港元，2017年分别为17.242亿港元和12.282亿港元，融资业务产生现金净额为24.134亿港元，2017年为30.245亿港元[164][165] - 2018年12月31日，集团雇员为114名，2017年为131名，雇员薪酬成本总额（含董事酬金）为1.134亿港元，2017年为9760万港元[173][176] 各条业务线表现 - 物业投资板块通过上海两幢办公室及商用物业带来稳定租金收益和利润，2018年末平均出租率为89%[63][68] - 洛杉矶项目总地块面积约18,662平方米，计容面积约138,249平方米，机电工程完成超85%，2、3号楼室内隔墙部分完成超60%，已投入资金约10.469亿美元（约82.003亿港元）[73][74] - 纽约项目土地面积约1,367平方米，开发面积75,975平方米，已完成概念设计，处于方案设计阶段，已投入资金约4.044亿美元（约31.676亿港元）[76] - 夏威夷科琳娜二号地面积约70,000平方米，预计总面积约92,292平方米，处于概念设计阶段，已投入资金约2.090亿美元（约16.371亿港元）[77][79] - 夏威夷科琳娜一号地面积约106,311平方米，将发展含约800间客房和524个豪华住宅的度假村，处于方案设计阶段，已投入资金约2.951亿美元（约23.115亿港元）[82][84] - 夏威夷卡珀雷区地块面积约207万平方米，已完成一期基础设施工程，已投入资金约1.201亿美元（约9.407亿港元）[83][85] - 2015年公司并入印尼棉兰能源项目，截至2018年12月31日已投入资金约3.620亿美元（约合港币28.355亿元）[87][89] - 2018年7月公司以1280万美元出售前全资附属公司全部股权，年内该非上市公司股本投资重估获公允价值利得港币1950万元，连同其他基金投资重估实际录得公允价值亏损港币60万元[88][90] - 2018年公司出售部分债券录得已变现净利得港币630万元（2017年：港币1970万元）[88][90] - 截至2018年12月31日，公司股票、基金及债务投资公允价值为港币3.790亿元（2017年12月31日：港币9.894亿元），占集团资产总值的1.6%[88][90] - 房地产开发板块在美国主要城市拥有超226万平方米土地用于开发，美国项目总资产达182.399亿港元，累计总投入20.755亿美元（约合162.572亿港元）[117][118] - 洛杉矶项目完成主体结构和幕墙工程，机电工程超85%，2、3号楼室内隔墙超60%；纽约项目完成概念设计，处于方案设计阶段；夏威夷科琳娜二号地项目处于概念设计阶段；一号地项目处于方案设计阶段；夏威夷卡珀雷区项目完成一期基础设施工程[119][122] - 能源电力板块的棉兰项目已完成地基作业，处于土建工程阶段，截至2018年12月31日已投入资金约3.620亿美元（约合28.355亿港元）[124][125][130] 各地区表现 - 2018年美国经济向好及税改使公司美国房地产项目收益提升[44][48] - 贸易战影响公司战略财务投资板块表现[44][48] - 上海写字楼市场租赁需求放缓，空置率上升租金下调[46][48] - 上海黄浦区平均空置率约为14%[46][48] - 上海浦西核心商务区业主需调整免租期、增加中介佣金应对挑战[46][48] 管理层讨论和指引 - 公司将通过股东或第三方贷款、债权融资、股权融资等方式筹集资金，控制业务增长带来的资本及运营风险[93][97] - 物业投资板块将调整免租期、增加中介佣金应对市场挑战，提升上海物业出租率[94][98] - 房地产开发板块将严控资本开支和成本，保证项目按时交付以实现盈利[95][98] - 能源电力板块将推进棉兰项目建设，严控质量、安全及成本，使其按时投产[96][98] - 集团将为持续发展及建设寻求额外融资，若无法获得银行贷款，可通过股权融资等方式获取资金[160][162] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2018年12月31日，公司市值约为62.96亿港元[18] - 国际货币基金组织下调2019年全球经济增长预期[45][48] - 预计贸易战对中国的影响2019年逐步显现，中国经济持续受压[45][48] - 2018年公司因贸易战融资成本上升，出售部分投资致收入减少[40] - 纽约地块因市场价格下跌减值7760万港元[40] - 董事会不建议派发本年度末期股息，2017年也未派发[62][67] - 截至2018年12月31日，集团未订立任何利息或货币掉期或其他金融衍生工具交易[136][143][146] - 集团主要市场价格风险与按公允价值计入其他全面收益和损益的金融资产有关，主要包括上市债务证券和上市股票证券[151][154] - 集团盈余资金以银行存款形式存放于信誉良好的金融机构，高级管理层定期监控价格变动、信用评级并设定对手方信贷总额限制[152][155] - 截至2018年12月31日，集团计入按公允价值计入其他全面收益的金融资产的上市债务证券在新加坡上市，穆迪和标准普尔评级为A2/A - [153][155] - 2018年经营业务所用现金净额增加主要因美国房地产项目进一步发展[164][165] - 除附注34披露外，2018年及2017年集团无其他担保或或有负债[166][167] - 集团业务由中国、美国及印尼附属公司开展，须遵守相关法规，截至年报日期，未发现重大合规问题[169][170]