EF001 免責聲明 EF001 發行人所發行上市權證/可轉換債券的相關信息 發行人所發行上市權證/可轉換債券 不適用 其他信息 其他信息 不適用 發行人董事 於本公告日期，本公司董事會包括滕飛先生、翟欣翔博士、夏濱輝先生、孫利軍先生*、伍綺琴女士**、黃紹開先生**、樓家強先 生**及冼漢廸先生**。 * 非執行董事 ** 獨立非執行董事 第 1 頁 共 2 頁 v 1.1.1 | 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因 | | | --- | --- | | 公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 | | | 股票發行人現金股息公告 | | | 發行人名稱 | 天津發展控股有限公司 | | 股份代號 | 00882 | | 多櫃檯股份代號及貨幣 | 不適用 | | 相關股份代號及名稱 | 不適用 | | 公告標題 截至二零二五年六月三十日止六個月之中期股息 | | | 公告日期 | 2025年8月28日 | | 公告狀態 | 新公告 | | 股息信息 | | | 股息類型 | 中期 ...

收入和利润（同比环比） - 收入为17.18589亿港元，同比下降5.6%[3][4] - 公司拥有人应占溢利为3.44455亿港元，同比增长19.6%[3][4] - 每股基本盈利为32.11港仙，同比增长19.6%[3][4] - 税前溢利为6.915亿港元，同比增长65.9%[4] - 公司总分类收入为17.19亿港元，同比下降5.6%（去年同期为18.20亿港元）[12][13] - 公司税后溢利（本公司拥有人应占）为3.78亿港元，同比增长26.9%（去年同期为2.98亿港元）[12][13] - 公司期间溢利增长60.0%至6.15亿港元（2024年同期：3.84亿港元）[14] - 本公司拥有人应占溢利增长19.6%至3.44亿港元，每股基本及摊薄盈利为0.321港元[20] 成本和费用（同比环比） - 折旧及摊销总额为9159.1万港元，同比下降7.9%（去年同期为9944.1万港元）[12][13] - 雇员福利支出增长2.0%至3.04亿港元，已确认存货成本增长6.0%至9.55亿港元[19] - 税项支出增长135.6%至7650万港元，包含2441万港元过往年度拨备不足[18] 各业务线表现 - 医药分类经营溢利大幅增长至3.81亿港元，同比增长332.6%（去年同期为0.88亿港元）[12][13] - 港口服务分类应占联营公司净溢利为7245.6万港元，同比下降17.5%（去年同期为8788.2万港元）[12][13] - 升降机及扶手电梯分类应占联营公司净溢利为1.47亿港元，同比下降21.4%（去年同期为1.87亿港元）[12][13] - 机电分类经营亏损为5135.4万港元，同比收窄12.5%（去年同期亏损5870.0万港元）[12][13] - 公用设施分类收入为7.13亿港元，同比下降7.3%（去年同期为7.69亿港元）[12][13] - 医药分类收入为8.63亿港元，同比下降3.6%（去年同期为8.95亿港元）[12][13] - 医药分类经营溢利包含来自天士力集团的股息收入约3.29亿港元（2024年同期：无）[16] - 自来水收入微增1.2%至1.44亿港元，热能收入下降9.2%至5.69亿港元，政府补贴收入增长5.8%至8169万港元[14] - 自来水公司溢利同比增长19.6%至22,000千港元，销售量增加3.6%至22,563,000吨[31] - 热能公司收入同比下降9.2%至568,800千港元，蒸汽销售量下降10.2%至1,714,000吨[32] - 电力公司收入为1,140,900千港元，售电量为1,448,681,000千瓦时[33] - 医药分类收入8.633亿港元同比下降3.6%[34] - 医药分类经营溢利7480万港元同比增12.5%[35] - 酒店收入6300万港元同比下降5.4%[37] - 酒店平均入住率89.7%同比增2个百分点[37] - 机电分类亏损5110万港元同比改善11.9%[38] - 天津港发展贡献溢利7250万港元同比下降17.5%[40] - 奥的斯中国贡献溢利1.219亿港元同比下降21.4%[41] 投资和联营公司表现 - 应占联营公司及合营企业净溢利为2.49283亿港元[4] - 采用权益法入账的投资价值增长4.5%至63.4亿港元，主要由于天津港发展及奥的斯中国投资增值[23] - 天士力集团投资公允价值8.523亿港元确认未变现亏损4.204亿[44] 其他收入及收益 - 其他收入大幅增至4.7491亿港元，同比增长218.3%[4] - 其他收入大幅增长218.3%至4.75亿港元，主要由于按公允价值列账权益工具股息收入达3.34亿港元（2024年同期：243.3万港元）[15] - 利息收入为7634.2万港元，同比增长32.6%（去年同期为5758.0万港元）[12][13] - 其他收益及亏损净额改善，录得收益2667万港元（2024年同期：亏损3020万港元）[17] 资产和现金状况 - 总资产为224.49648亿港元，较期初增长1.2%[6][7] - 现金及现金等价物为24.44547亿港元，较期初下降30.9%[6] - 集团现金持有59.096亿港元银行贷款19.728亿[46] - 应收货款总额从2024年12月31日的1,401,862千港元增加至2025年6月30日的1,546,595千港元，增幅为10.3%[25] - 其他应收款项、按金及预付款从2024年12月31日的426,410千港元大幅增加至2025年6月30日的737,991千港元，增幅为73.1%[25] - 超过1年的应收货款从2024年12月31日的281,937千港元增加至2025年6月30日的443,639千港元[25] - 结构性存款预期年利率范围为0.8%至3.4%[26] 债务和融资 - 资产负债比率15.3%较期初下降0.5个百分点[46] - 未偿还银行贷款总额为19.728亿港元，其中19.18亿港元按浮动利率计息（HIBOR加1.4%至1.6%），17.18亿港元与ESG绩效挂钩可获利率减免[47] - 人民币5000万元（约合港币5480万元）银行贷款为定息债务，年利率2.6%至3.1%[47] - 港元结算的银行贷款占比97%（2024年末：96%），人民币结算占比3%（2024年末：4%）[47] - 抵押受限制银行存款5940万港元及账面价值5560万港元的物业设备作为银行信贷抵押品[50] 公允价值变动 - 按公允价值透过其他全面收益列账之权益工具公允价值变动产生亏损4.34692亿港元[5] - 按公允价值通过其他全面收益列账的权益工具总额从2024年12月31日的2,265,620千港元下降至2025年6月30日的1,847,310千港元，降幅为18.5%[24] - 非上市股本证券投资从2024年12月31日的2,181,392千港元下降至2025年6月30日的1,770,074千港元[24] - 上市证券（滨海投资）的未变现公允价值亏损为6,967千港元[24] 股息政策 - 中期股息维持每股5.18港仙[3] - 宣派中期股息每股5.18港仙，总金额约5557万港元（与2024年同期持平）[22] - 中期股息每股5.18港仙，与去年同期持平，将于2025年10月31日派付[52] 风险管理和公司治理 - 未持有任何衍生工具合约或进行对冲交易，但持续监控外汇风险[48] - 诉讼事项已获终审判决，管理层认为不会对财务状况产生重大不利影响[51] - 截至2025年6月30日止六个月未购买、出售或赎回任何上市证券[54] - 审核委员会已审阅中期简明综合财务报表及风险管理体系[58] 人力资源 - 集团员工总数2735人，其中管理人员257人，技术人员904人，生产人员1574人[49]

财务表现 - 营业总收入7.32亿元人民币 同比减少1.76% [1] - 归属于母公司所有者的净利润3.43亿元 同比大幅增长235.04% [1] - 每股基本收益1.33元 [1] 公司结构 - 天津发展间接非全资附属公司天津力生制药股份有限公司披露业绩 [1] - 报告期覆盖2025年6月30日止6个月 [1]

股权结构 - 天津发展控股间接持有力生制药约34.11%已发行股本[2] 业绩数据 - 2025年上半年营业总收入7.32亿元，较2024年下降1.76%[3] - 2025年上半年净利润3.45亿元，较2024年增长241.38%[3] - 2025年上半年基本每股收益1.33元/股，较2024年增长232.5%[3] 财务状况 - 2025年6月30日资产总计59.54亿元，较2024年末增长2.91%[4] - 2025年6月30日负债合计9.16亿元，较2024年末下降7.05%[4] 成本费用 - 2025年上半年营业成本2.99亿元，较2024年下降8.47%[3] - 2025年上半年销售费用2.23亿元，较2024年增长4.81%[3] - 2025年上半年研发费用6000万元，较2024年增长9.69%[3] 投资收益 - 2025年上半年投资收益3.16亿元，较2024年大幅增长[3]

基金设立与出资结构 - 力生制药拟出资人民币1.74亿元作为有限合伙人参与设立基金 占基金建议认缴出资总额34.75% [1] - 基金总认缴出资额为人民币5亿元 其他参与方包括建信股权 泰达私募 共青城建兴 泰达国际 国资母基金及战新基金 [1] - 基金期限为五年 暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) [1] 投资策略与领域 - 基金主要投资于中国的大健康及生物科技技术领域 [1] - 通过基金投资可加深对医药业务最新行业发展的了解 分散投资风险 发掘潜在战略合作伙伴 [1] 战略目标与财务效益 - 出资基金可提供符合公司发展战略的行业并购机会 提升资金配置效率 [1] - 投资有望带来超越固定收益的潜在回报 改善资本回报并有效运用现有财务资源 [1]

基金设立与出资结构 - 力生制药拟出资人民币1.74亿元作为有限合伙人参与设立基金 [1] - 基金总认缴出资额为人民币5亿元 力生制药出资占比34.75% [1] - 基金其他合伙人包括建信股权（管理人及普通合伙人）、泰达私募（普通合伙人）、共青城建兴（特殊有限合伙人）及泰达国际、国资母基金、战新基金（有限合伙人） [1] 基金投资策略与期限 - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) [1] - 基金计划期限为五年 主要投资中国大健康及生物科技技术领域 [1] - 基金性质为私募基金 专注于医药行业前沿技术投资 [1] 战略目标与资源优化 - 通过基金投资加深对医药行业最新发展的理解并分散投资风险 [1] - 发掘潜在战略合作伙伴以把握未来发展机遇 [1] - 提供符合公司发展战略的行业并购机会及超越固定收益的潜在回报 [1] - 有效运用现有财务资源提升资金配置效率并改善资本回报 [1]

核心交易 - 力生制药拟出资人民币1.7375亿元作为有限合伙人参与设立股权投资基金 占基金总认缴出资额人民币5亿元的34.75% [1] - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) 建议期限为五年 [1] - 基金由建信股权担任管理人及普通合伙人 泰达私募担任普通合伙人 其他有限合伙人包括共青城建兴 泰达国际 国资母基金及战新基金 [1] 投资策略 - 基金主要投资于中国大健康及生物科技技术领域 [1] - 投资方向聚焦全国范围内大健康及生物技术新兴领域 [1] 战略意义 - 交易有助于集团加深对医药业务最新行业发展的了解 [2] - 通过基金分散投资风险并挖掘潜在战略合作伙伴以把握未来发展机遇 [2] - 出资行为可提供符合公司发展战略的行业并购机会 并带来超越固定收益的潜在回报 [2] - 有效运用现有财务资源和竞争优势 提升资金配置效率并改善资本回报 [2] 公司业务背景 - 天津发展通过力生制药参与医药行业 力生制药主要在中国从事医药产品的研发 制造及销售 [1]

核心交易 - 力生制药拟参与设立总规模5亿元人民币的股权投资基金 占基金34.75%份额 [1] - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业 期限五年 专注大健康及生物科技领域投资 [1] - 力生制药作为有限合伙人认缴出资1.7375亿元人民币 [1] 战略动机 - 通过基金投资加深对医药行业最新发展的了解 [2] - 分散投资风险并发掘潜在战略合作伙伴 [2] - 提供符合公司发展战略的行业并购机会 [2] 财务效益 - 资金配置效率提升 现有财务资源得到更有效运用 [2] - 获得超越固定收益的潜在回报 改善资本回报水平 [2] - 利用医药业务竞争优势把握未来发展机遇 [2]

股权结构 - 泰达控股间接持有约62.81%已发行股份，为控股股东[4][14] - 公司拥有力生制药约34.11%实际权益[9] - 泰达国际由泰达控股及渤海国资分别持有约53%及47%权益[4][14] 基金投资 - 基金建议认缴出资总额5亿元，力生制药拟认缴1.7375亿元，占比34.75%[3][5] - 建信股权、泰达私募、共青城建设建议认缴100万元，占比均为0.20%[6] - 泰达国际建议认缴1.2525亿元，占比25.05%[6] - 国资母基金建议认缴5000万元，占比10.00%[6] - 战新基金建议认缴1.48亿元，占比29.60%[6] 其他信息 - 基金建议期限为五年，投资中国大健康及生物科技领域[6] - 潜在交易属须予披露交易，若落实构成关连交易[13][14] - 公告日公司尚无潜在交易具约束力协议[15]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月28日举行董事会会议 [1] - 会议内容包括批准发布截至2025年6月30日止六个月的中期业绩公告 [1] - 会议将考虑派发中期股息（如有） [1]