基金设立与出资结构 - 力生制药拟出资人民币1.74亿元作为有限合伙人参与设立基金 [1] - 基金总认缴出资额为人民币5亿元 力生制药出资占比34.75% [1] - 基金其他合伙人包括建信股权（管理人及普通合伙人）、泰达私募（普通合伙人）、共青城建兴（特殊有限合伙人）及泰达国际、国资母基金、战新基金（有限合伙人） [1] 基金投资策略与期限 - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) [1] - 基金计划期限为五年 主要投资中国大健康及生物科技技术领域 [1] - 基金性质为私募基金 专注于医药行业前沿技术投资 [1] 战略目标与资源优化 - 通过基金投资加深对医药行业最新发展的理解并分散投资风险 [1] - 发掘潜在战略合作伙伴以把握未来发展机遇 [1] - 提供符合公司发展战略的行业并购机会及超越固定收益的潜在回报 [1] - 有效运用现有财务资源提升资金配置效率并改善资本回报 [1]

核心交易 - 力生制药拟出资人民币1.7375亿元作为有限合伙人参与设立股权投资基金 占基金总认缴出资额人民币5亿元的34.75% [1] - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业(有限合伙) 建议期限为五年 [1] - 基金由建信股权担任管理人及普通合伙人 泰达私募担任普通合伙人 其他有限合伙人包括共青城建兴 泰达国际 国资母基金及战新基金 [1] 投资策略 - 基金主要投资于中国大健康及生物科技技术领域 [1] - 投资方向聚焦全国范围内大健康及生物技术新兴领域 [1] 战略意义 - 交易有助于集团加深对医药业务最新行业发展的了解 [2] - 通过基金分散投资风险并挖掘潜在战略合作伙伴以把握未来发展机遇 [2] - 出资行为可提供符合公司发展战略的行业并购机会 并带来超越固定收益的潜在回报 [2] - 有效运用现有财务资源和竞争优势 提升资金配置效率并改善资本回报 [2] 公司业务背景 - 天津发展通过力生制药参与医药行业 力生制药主要在中国从事医药产品的研发 制造及销售 [1]

核心交易 - 力生制药拟参与设立总规模5亿元人民币的股权投资基金 占基金34.75%份额 [1] - 基金暂定名称为建生国鑫泰达股权基金合伙企业 期限五年 专注大健康及生物科技领域投资 [1] - 力生制药作为有限合伙人认缴出资1.7375亿元人民币 [1] 战略动机 - 通过基金投资加深对医药行业最新发展的了解 [2] - 分散投资风险并发掘潜在战略合作伙伴 [2] - 提供符合公司发展战略的行业并购机会 [2] 财务效益 - 资金配置效率提升 现有财务资源得到更有效运用 [2] - 获得超越固定收益的潜在回报 改善资本回报水平 [2] - 利用医药业务竞争优势把握未来发展机遇 [2]

股权结构 - 泰达控股间接持有约62.81%已发行股份，为控股股东[4][14] - 公司拥有力生制药约34.11%实际权益[9] - 泰达国际由泰达控股及渤海国资分别持有约53%及47%权益[4][14] 基金投资 - 基金建议认缴出资总额5亿元，力生制药拟认缴1.7375亿元，占比34.75%[3][5] - 建信股权、泰达私募、共青城建设建议认缴100万元，占比均为0.20%[6] - 泰达国际建议认缴1.2525亿元，占比25.05%[6] - 国资母基金建议认缴5000万元，占比10.00%[6] - 战新基金建议认缴1.48亿元，占比29.60%[6] 其他信息 - 基金建议期限为五年，投资中国大健康及生物科技领域[6] - 潜在交易属须予披露交易，若落实构成关连交易[13][14] - 公告日公司尚无潜在交易具约束力协议[15]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月28日举行董事会会议 [1] - 会议内容包括批准发布截至2025年6月30日止六个月的中期业绩公告 [1] - 会议将考虑派发中期股息（如有） [1]

会议安排 - 公司将于2025年8月28日举行董事会会议[3] 会议议程 - 批准发布截至2025年6月30日止6个月中期业绩公告[3] - 考虑派发中期股息（如有）[3] 董事会成员 - 公告日期董事会成员包括滕飞等8人[3]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年7月31日 | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | 公司名稱: | 天津發展控股有限公司 | | | 呈交日期: | 2025年8月1日 | | | I. 法定/註冊股本變動 不適用 | | | FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 FF301 II. 已發行股份及/或庫存股份變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00882 | 說明 | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）數目 | | | 庫存股份數目 | | 已發行股份總數 | | | 上月底結存 | | | | 1,072,770,125 | | 0 | | 1,072,770,125 | | 增加 / 減少 ...

理财协议概况 - 天津发展间接非全资附属公司力生制药在2025年3月31日至6月11日期间共订立8份兴业银行理财协议，总本金达人民币1.85亿元（约港币2.01亿元）[1][2] 具体理财协议明细 - **第一份协议（2025年3月31日）**：认购结构性存款，本金人民币2000万元（约港币2173.91万元）[2] - **第二份协议（2025年5月7日）**：与兴银理财及兴业银行合作，认购固定收益产品，本金人民币1000万元（约港币1086.96万元）[2] - **第三份协议（2025年5月7日）**：认购结构性存款，本金人民币1000万元（约港币1086.96万元）[2] - **第四份协议（2025年5月7日）**：认购结构性存款，本金人民币1000万元（约港币1086.96万元）[2] - **第五份协议（2025年5月29日）**：认购结构性存款，本金人民币3500万元（约港币3804.35万元）[2] - **第六份协议（2025年6月11日）**：认购结构性存款，本金人民币5000万元（约港币5434.78万元）[2] - **第七份协议（2025年6月11日）**：与兴银理财及兴业银行合作，认购固定收益产品，本金人民币1000万元（约港币1086.96万元）[2] - **第八份协议（2025年6月11日）**：与兴银理财及兴业银行合作，认购固定收益产品，本金人民币4000万元（约港币4347.83万元）[2] 投资产品类型分布 - **结构性存款**：共5笔，合计本金人民币1.25亿元（约港币1.36亿元），占比67.57%[2] - **固定收益产品**：共3笔，合计本金人民币6000万元（约港币6521.74万元），占比32.43%[2]

租赁贸易发展 - 内蒙古北方重型汽车股份有限公司生产的一批非公路矿用自卸车通过天津东疆海关完成出口租赁手续并发往海外 [1] - 天津东疆海关通过梳理业务流程、建立快速通关机制等方式帮助企业顺利出境 仅用一天时间办结通关手续 [1] - 租赁贸易是新兴贸易业态的重要组成部分 可帮助国内企业开拓国际市场并减少承租企业资金占用压力 [1] - 2023年天津市租赁贸易进出口额达145 8亿元 同比增长247 9% [1] 政策与创新支持 - 天津海关推出异地委托监管、租赁资产交易、差异化担保等创新举措 为保税租赁模式提供保障 [1] - 天津的保税租赁模式已推广至上海、广州、重庆等地区 形成每年千亿元级产业 [2] - 2024年天津海关的保税租赁模式入选海关总署"智关强国"行动首批试点项目 [2] 金融机构参与 - 中国农业银行天津市分行深化对融资租赁的金融支持 截至5月末银租业务余额超180亿元 今年新增投放超过55亿元 [2]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020 - 2024年公司收入分别为3985、3746、2960、3338、3359百万港元[14] - 2020 - 2024年公司拥有人应占溢利分别为470、358、636、294、548百万港元[16] - 2024年公司经审核综合股东应占溢利约548100000港元，2023年为635600000港元[22] - 2024年全年合共派息每股14港仙，较2023年增加14.3%[22] - 2024年底集团手头现金总额及银行贷款总额分别约为62.721亿港元及19.898亿港元，银行贷款19.652亿港元将在一年内到期，资产负债率约为15.8%[54] - 2024年12月31日，未偿还银行贷款共19.898亿港元，其中19.155亿港元按香港银行同业拆息加1.4% - 1.6%浮动利率计息，17.155亿港元与集团ESG绩效指标挂钩，6880万元人民币（约7430万港元）银行贷款为定息债项，年利率3% - 3.45%[55] - 2024年12月31日，集团银行贷款总额96%（2023年：100%）以港元结算，4%（2023年：无）以人民币结算[55] - 2024年12月31日，集团约聘用2729名员工（2023年：2376名），其中约259人（2023年：214人）为管理人员，894人（2023年：754人）为技术人员[58] - 2024年12月31日，集团抵押受限制银行存款1.192亿港元（2023年：2.169亿港元）予金融机构作抵押品[59] - 董事会建议向2025年7月3日名列公司股东名册之股东派付2024年末期股息每股8.82港仙（2023年：每股8.80港仙）[61] - 2024年全年合共派息为每股14港仙（2023年：每股12.25港仙）[61] 各业务线收入及溢利关键指标变化 - 2024年公用设施、医药、酒店、机电业务收入分别为1444、1609、134、172百万港元，较2023年变动分别为 - 9.8%、11.7%、3.1%、3.0%[20] - 2024年公用设施、医药、酒店、机电等业务公司拥有人应占溢利（亏损）分别为95、237、18、 - 104百万港元，较2023年变动分别为 - 15、131、0、 - 75百万港元[21] - 医药业务全年收入约16.097亿港元，溢利约4.433亿港元，收入较去年增加11.7%[24][39] - 香港万怡酒店平均入住率约为89.7%，同比上升约7个百分点[25] - 机电业务全年收入约1.718亿港元，较去年增长约3%，但亏损严重[27] - 自来水公司2024年收入约3.043亿港元，较去年减少2.2%，溢利约1730万港元，较去年增加8.1%，自来水销售总量约4485.8万吨，较去年下降4.9%[34] - 热电公司2024年收入约11.394亿港元，较去年减少11.6%，溢利约2470万港元，去年为3590万港元，蒸汽销售总量约327.7万吨，较去年下降8.7%[37] - 泰达电力2024年收入约23.994亿港元，较去年减少4.2%，为集团贡献溢利约5750万港元，较去年减少8.7%，出售总电量约30.93亿千瓦时，与去年大致相若[38] - 医药分类中生产及销售化学药等产品收入约14.549亿港元，较去年增加14.8%，销售包装材料收入约1.548亿港元，较去年减少11.3%[39] - 药研院2024年收入减少28.4%至约3.918亿港元，为集团带来亏损约6630万港元，去年亏损为6960万港元[39] - 医药分类溢利约为4.433亿港元，去年为3.701亿港元；剔除一次性影响后，溢利约为1500万港元，2023年约为1.05亿港元[40] - 2024年香港万怡酒店收入由1.304亿港元增加2.9%至约1.342亿港元，溢利约为1810万港元，平均入住率约为89.7%，较2023年提高7个百分点[42] - 2024年机电业务收入约为1.718亿港元，2023年为1.668亿港元；亏损约为1.267亿港元，去年亏损为3550万港元[43] - 2024年底集团持有天津港发展21%股权，其收入约为137.12亿港元，同比增加1.7%，为集团贡献溢利约1.442亿港元，同比减少5.9%[45][46] - 2024年底集团持有奥的斯中国16.55%股权，其收入减少9.7%至约186.318亿港元，为集团贡献溢利约2.313亿港元，较去年下降28.9%[47][48][49] 公司股权持有情况 - 公司持有天津泰达津联自来水有限公司、天津泰达津联热电有限公司、天津泰达电力有限公司的持股比例分别为91.41%、90.94%、47.09%[8] - 公司持有天津宜药印务有限公司、天津力生制药股份有限公司、天津药物研究院有限公司的持股比例分别为43.55%、34.08%、20.80%[9] - 公司持有津联置业有限公司、天津市天发重型水电设备制造有限公司的持股比例分别为100%、82.74%[10][11] - 公司持有天津港发展控股有限公司、奥的斯电梯（中国）投资有限公司的持股比例分别为21%、16.55%[12] - 公司年内完成收购江西青春康源制药有限公司65%权益[24] - 2024年2月1日，集团完成收购青春康源65%股权，业绩承诺期内经审计净利润每年平均增长率应不低于10%，已达成要求无需补偿[41] - 2024年底集团持有滨海投资4.2%权益，股权市值约为6680万港元，未变现公允价值亏损约为1250万港元[50] - 2024年底集团持有天士力集团12.15%权益，投资公允价值约为12.727亿港元，占集团资产总值约5.7%，公允价值亏损约为3.144亿港元，年内股息收入约为400万港元[51][52] 公司业务发展与展望 - 展望2025年，尽管外部环境复杂，但中国经济有望稳定发展，公司将推进业务整合[53] - 力生制药旗下主品牌“三鱼”入选第三批“中华老字号”品牌[24] 公司人员变动 - 滕飞先生于2024年3月27日获委任为公司董事会主席[64] - 滕飞先生在加入公司前曾担任多个职务，在企业管理方面经验丰富[64] - 翟欣翔博士57岁，2023年9月29日获委任为公司执行董事及总经理[65] - 夏滨辉先生41岁，2024年12月30日获委任为公司执行董事及副总经理[66] - 孙利军先生42岁，2023年3月30日获委任为公司非执行董事[67] - 伍绮琴女士67岁，2010年7月28日获委任为公司独立非执行董事[69] - 黄绍开先生84岁，2012年12月21日获委任为公司独立非执行董事[70] - 伍绮琴女士于2015年12月至2024年5月任谢瑞麟珠宝副主席等职[69] - 伍绮琴女士于2008年1月至2014年4月任碧桂园首席财务官[69] - 伍绮琴女士于2005年9月至2007年11月任恒隆地产执行董事[69] - 黄绍开先生在金融服务业积累逾四十年经验[70] - 黄绍开先生曾任海通国际证券集团执行董事等职[70] - 楼家强49岁，2023年3月30日获委任为公司独立非执行董事，拥有资讯科技学士和工商管理硕士学位[71] - 冼汉廸50岁，2023年3月30日获委任为公司独立非执行董事，拥有多个学士和硕士学位[72] - 于克祥54岁，为公司总经理助理直至2025年3月3日，拥有经济学学士和硕士学位[74] - 庄清喜52岁，为公司财务总监，1999年10月成为香港会计师公会会员，2023年7月起成为资深会员[75] - 李雪夷47岁，为公司公司秘书，拥有专业会计与企业管治理学硕士学位[75] 环境、社会及管治相关 - 环境、社会及管治报告涵盖2024年1月1日至12月31日期间公司公用设施、医药及机电的主要营运分类[77] - 报告编制遵循重要性、量化性、一致性和均衡性四个原则[78] - 公司管理层和董事会根据与业务有关人士参与识别出最终披露的环境、社会及管治议题[81] - 公司监控各项关键绩效指标并对比历史数据评估环境、社会及管治政策和管理体系有效性[81] - 公司在关键绩效指标计算中采用与过往一致的方法比较环境、社会及管治历史数据[81] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入的空气排放量和水排放强度较2019财年减少5%[85] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入的危险废物产生强度较2019财年减少5%[85] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入机电、医药和公用设施（水）分类的电力消耗（以及温室气体排放）强度和公用设施（热电）分类的蒸汽消耗（以及温室气体排放）强度较2019财年减少5%[85] - 公司计划在2025年前使每人民币千元收入的用水强度较2019财年减少5%[85] - 董事会负责监督公司环境、社会及管治活动，设立及审批相关政策、目标及策略，并至少每年对进展进行审阅[83] - 公司成立环境、社会及管治工作小组，负责收集数据、促进汇报流程、通报风险和机会等[83] - 公司制定了清晰界定责任及汇报程序的风险管理架构，以辨认、评估和管理重大风险[86] - 公司应用企业风险管理架构对现有风险管理系统的有效性进行年度检讨及评估[86] - 公司设立各种沟通渠道了解与业务有关人士的观点及关注事宜[88] - 公司识别出对自身重要的环境、社会及管治事宜，如对相关法律法规的合规性、风险管理等[90] - 2024财年二氧化氮排放量0.71吨，2023财年为0.49吨；二氧化硫排放量0.41吨，2023财年为0.21吨；污水排放量240,272.72吨，2023财年为319,717.42吨[99] - 2024财年总废气及污水排放量240,273.84吨，2023财年为319,718.12吨；密度为每千元收入0.14吨，2023财年为0.15吨[100] - 力生每月节水目标为1000吨[100] - 2024财年业务运营产生的能源相关二氧化碳当量为494,842.76吨，2023财年为534,178.33吨[104] - 2024财年直接排放（范围一）温室气体排放量4,955.70吨，密度为每千元收入0.0018吨；间接排放（范围二）489,887.06吨，密度为每千元收入0.1782吨[105] - 报告期内无害废弃物总量为527.45吨，2023财年为802.87吨[107] - 报告期内无环境法律法规重大不循规个案[98] - 公司对洗钱活动采取零容忍政策[95] - 董事会将履行环境责任作为集团管治及策略方向的壁垒[96] - 公司业务流程考虑环境可持续发展因素，制定内部政策及程序[97] - 2024财年无害废弃物总计527.45吨，每千元收入密度为0.00035[108] - 2024财年有害废弃物总计533.57吨，较2023财年的353.46吨增加，每千元收入密度为0.00036[108][109] - 2024财年石油消耗40.05吨，每千元收入密度0.000023；柴油消耗10.06吨，每千元收入密度0.000001；天然气消耗2316407.77立方米，每千元收入密度1.33；电力消耗44308986.82千瓦时，每千元收入密度16.12；热能消耗4625.88千兆焦耳，每千元收入密度0.019；蒸汽消耗3341729.08吨，每千元收入密度1.43[113] - 力生实施5兆瓦分布式光伏发电项目，于2023年1月投入使用[114] - 2024财年用水量为1598922.00吨，每千元收入密度0.58吨，2023财年消耗量为1376161.00吨，密度为每千元收入0.52吨[119] - 实施废水再利用项目，每年节省约7000吨自来水[122] - 实施水循環系統预计每年可节省高达2500吨蒸汽[121] - 公司建立能源管理系统监测及控制能源使用[115] - 公司将仓库中的卤素灯泡更换为LED照明灯具[115] - 公司为换热站部分电力设备安装变频装置[120] - 项目完成后每年可节省至少10305吨自来水[123] 员工相关数据 - 报告期内力生用于医药产品包装材料总量为3344.78吨，2023财年为2490.28吨[124] - 截至2024财年末，集团华北地区主要营运分类有2499名员工，2023财年为2163名[124] - 2024财年员工流失率约5.70%，2023财年为2.17%[124] - 2024财年男性员工占比63.15%，女性员工占比36