公司愿景与使命 - 公司愿景是成为全球循环经济解决方案合作伙伴[1] - 公司使命是成为全球再生资源及环保行业的市场领导者，并通过提供优质产品和服务为股东获取理想回报[2] 公司文化与社会责任 - 公司文化包括与客户包括供应商建立长期合作关系，为员工提供安全的工作环境和职业发展机会，以及为股东取得合理、稳定和持久的回报[3] - 公司重视企业社会责任，为社区福祉及环境保护不断作出贡献[4][5] 全球业务布局 - 公司是全球最大的金属回收上市公司之一，业务覆盖亚洲、欧洲及北美洲[7] - 公司全球业务包括金属废料回收、报废汽车处理、电子废料回收、废油回收、废旧动力锂电池回收以及工序优化服务[8] - 公司在香港设有多元、全面及高度自动化的电子废物回收中心[9] - 公司在中国大陆设有多个业务点，包括北京、台州、烟台和滨州，涉及金属废料回收、贸易、废油回收及报废汽车和动力锂电池回收项目[9][10] - 公司在德国、捷克共和国和罗马尼亚设有多个工场，覆盖全面的收集、分类及处理服务，并在黑色金属市场占据重要份额[12] - 公司在罗马尼亚的业务还包括大量纸张和塑料的回收[12] 财务表现 - 2023财年总销售吨位和营收分别为3.64百万吨和16,479.7百万港元，同比分别下降4.2%和15.8%[18] - 欧洲业务销售吨位占集团总吨位的90%以上，但受能源价格上涨和需求波动影响，未实现销售吨位和营收增长[18] - 亚洲区域业务总销售吨位同比增长11.8%，毛利同比增长247.5%[18] - 欧洲业务金属销售吨位为3.45百万吨，营收为14,960.9百万港元[19] - 2023年亚洲分部收益为17.198亿港元，较2022年减少3.8%[41] - 2023年欧洲分部收益为149.609亿港元，较2022年减少16.1%[41] - 2023年北美洲分部收益为410万港元，较2022年减少88.5%[41] - 2023年总收益为164.797亿港元，较2022年减少15.8%[41] - 2023年毛利为10.38亿港元，较2022年减少14.1%[41] - 2023年毛利率为6.3%，较2022年增加1.61个百分点[42] - 2023年公司股东应占每股亏损为0.01港元，较2022年每股盈利0.16港元减少106%[42] - 2023年公司售出364万吨再生产品，较2022年减少4.2%[46] - 2023年毛利减少主要由于运费增加、德国能源价格上升及欧洲金属需求疲软[49] - 公司2023年总经营费用为9.554亿港元，较2022年减少2.0%[52] - 公司2023年股东应占亏损为930万港元，而2022年为盈利2.645亿港元[54] - 公司2023年每股亏损为0.01港元，而2022年每股盈利为0.16港元[55] - 公司2023年经营业务产生的现金流量为5.432亿港元，较2022年减少22.3%[56] - 公司2023年12月31日股东资金为49.315亿港元，较2022年增加2.2%[57] - 公司2023年12月31日现金及银行结余为3.715亿港元，较2022年减少51.5%[58] - 公司2023年12月31日流动比率从2022年的1.31提高至1.33[59] - 公司2023年12月31日外部借款总额为9.031亿港元，较2022年减少20.9%[60] - 公司2023年12月31日资产负债比率为10.4%，较2022年下降2.9个百分点[61] - 公司2023年12月31日存货为17.122亿港元，较2022年增加29.3%[63] - 2023年资本支出为447.5百万港元，较2022年的453.8百万港元有所减少[70] - 欧洲分部2023年销售量减少5.0%至3.45百万吨，收益减少16.1%至14,960.9百万港元[73][74] - 欧洲分部2023年毛利减少16.9%至1,031.4百万港元，毛利率为6.9%，较2022年的7.0%有所下降[75] - 欧洲分部2023年分部溢利减少48.5%至364.4百万港元[76] - 北美洲分部2023年收益为4.1百万港元，较2022年的35.7百万港元大幅减少[79] - 北美洲分部2023年毛亏为1.7百万港元，毛亏率为40.9%，分部亏损为9.0百万港元[80] - 亚洲分部2023年销售量增加11.8%至0.19百万吨，收益减少3.8%至1,719.8百万港元[81] - 亚洲分部2023年毛利增加247.5%至23.1百万港元，毛利率为1.3%，分部亏损为128.7百万港元[82] 技术创新与专利 - 2023年8月，中国子公司取得《一种废铝破碎分选系统及方法》发明专利[26] - 截至2023年12月底，中国区域已取得废旧锂电池回收利用相关发明和专利共7项，报废汽车回收相关专利共4项，铝的回收利用相关专利共4项[26] 项目与合作 - 2023年上半年，集团加入Car2Car联盟，获得德国联邦经济事务和气候行动部提供的640万欧元赠款支持[21] - 2023年8月，集团位于捷克皮尔森镇的金属回收料场投入运营，并于10月顺利举办开工仪式[22] - 2023年11月，集团子公司Scholz Recycling GmbH与奥钢联集团签署长期合作框架协议，助力其实现“Greentec Steel”钢铁生产脱碳计划[23] - 2023年7月，浙江省台州市的齐顺循环再生项目取得报废机动车拆解资格，并启动相关业务[25] - 2023年10月，山东省滨州市的宏顺循环科技合资项目启动第一批新能源报废车回收利用业务[26] 政策与法规 - 中国政府提出到2027年，大宗工业固体废物综合利用率超过57%[34] - 欧盟提出“Fit for 55”减排一揽子计划，目标到2030年温室气体排放量较1990年减少55%，到2050年实现气候中和[32] - 欧盟在关于报废车辆的法规提案中，提出加强汽车行业循环性，确保新车辆设计有利于回收和再利用[32] 公司战略与方针 - 公司将坚持“稳中求进、保持战略定力、强化科技创新、增强发展动能”方针，以持续、健康的经营理念服务客户、回报股东[36] - 公司坚信资源再利用是推动全球经济高质量发展的关键因素[38] 诉讼与法律事务 - Delco向公司及方先生提起诉讼，索偿5780万港元及利息和成本[88] - Delco向公司及其子公司齐合天地香港提起诉讼，索偿100万美元及利息、成本和其他救济[92] - 公司于2018年提取了2.2亿美元（相当于169.15亿港元）的银团定期贷款，还款期为两年[96] - 截至2024年3月30日，贷款的未偿还本金为5000万美元（相当于3.76亿港元），该金额于报告日期仍未偿还[97] - 公司于2024年4月2日收到融资代理人的催款函，要求立即偿还未偿还贷款余额及适用的违约利息[98] 员工与人力资源 - 截至2023年12月31日，公司共有2,617名员工，较2022年的2,748名有所减少[105] - 2023年公司员工成本总额约为954.3百万港元，较2022年的975.6百万港元有所下降[106] 资产与投资 - 截至2023年12月31日，公司抵押资产总值为4,418.6百万港元，较2022年的3,722.9百万港元增加[84] - 截至2023年12月31日，公司资本承诺金额为1.165亿港元，相比2022年12月31日的7290万港元有所增加[85] - 公司向关联方和合营企业提供的金融担保分别为2030万港元和5090万港元，2022年同期为1900万港元和4990万港元[87] - 公司于2022年8月10日与American Iron & Metal (U.S.A.) Inc.签订出售协议，出售Kalischatarra Iron & Metal LLC及Kalischatarra Iron & Metal NM LLC各50%的股权，总代价为3,500,000美元（相当于约27,440,000港元）[110] - 出售事项已于2023年1月5日完成[111] 风险管理 - 公司面临的市场风险包括商品价格风险、外币风险、利率风险、信贷风险及流动性风险[100] - 公司采用商品价格风险对冲政策，并已更新以适应不断变化的运营状况[101] - 公司密切监控外币借款，考虑多种措施以减少外币风险[102] - 公司继续遵循销售大部分再生产品时货到付款的最佳实践，以降低财务报表中的金融资产账面值[103] - 公司通过银行借款在持续获取资金与保持灵活性之间维持平衡[104] 公司治理与董事会 - 涂建华先生自2015年起担任公司执行董事[115] - 涂建华先生曾担任渝商投资集团股份有限公司董事长（2014年4月至2019年11月）[115] - 涂建华先生自1996年1月起担任隆鑫集团有限公司董事[115] - 涂建华先生自2003年1月起担任隆鑫控股有限公司董事[115] - 涂建华先生曾担任隆鑫控股有限公司董事会主席（2003年1月至2010年7月及2013年2月至2013年12月）[116] - 涂建华先生曾担任隆鑫集团有限公司董事会主席（1996年1月至2013年12月）[116] - 涂建华先生毕业于重庆市委党校函授学院经济管理专业（1998年12月）[119] - 秦永明先生自2023年3月21日起担任公司执行董事、董事会主席及各委员会主席[126] - 秦永明先生拥有35年的全球制造与循环再生领域管理经验[127] - 秦永明先生毕业于中国人民大学财务会计专业本科并拥有英国南安普顿大学工商管理硕士学位[128] - 苗雨先生自2020年起担任公司执行董事，拥有丰富的投资管理和企业融资经验[131] - 姚杰天先生自2021年起担任公司执行董事，熟悉公司业务并拥有丰富的公司管理和项目管理经验[136] - 王历先生自2022年6月起担任公司执行董事，拥有丰富的资产管理、企业融资及并购经验[139] - 刘永欣先生于2023年12月19日获委任为执行董事，拥有约7年资产管理工作经验[140] - 李志国教授自2021年起担任公司独立非执行董事，熟悉中国的战略管理和管理机制[142] - 严国万教授自2022年3月起担任公司独立非执行董事，主要从事资本市场会计和审计问题以及公司财务研究[146] - 公司为投资控股公司，主要子公司的主要业务载于综合财务报表附注41[163] - 以经营分部分析本集团截至2023年12月31日止年度的表现载于综合财务报表附注5[164] - 董事会在截至2023年12月31日止年度不建议派付末期股息（2022年：无）[166] - 公司在运营及工作场所实施多项资源节约措施，逐步将可持续发展纳入日常管理[168] - 公司在报告期间遵守中国及德国所有与环境有关并对其业务有重大影响的法规，无因违反环境法律及法规而招致的大额罚款及非金钱性制裁[168] - 公司于截至2023年12月31日止年度内，未发现任何违反法律及法规的情况，对环保、雇佣及劳工规范、经营规范及社区等议题无重大影响[170] - 公司致力于提供平等就业机会，不论性别、年龄或国籍，并根据反歧视法例施行[175] - 公司已设立告密政策，防止贪污或任何可能违反法律或公司政策的事宜，并提倡良好的企业管治标准[177] - 公司已发行股本在截至2023年12月31日止年度的变动详情载于综合财务报表附注27[178] - 公司任何成员公司并无订立任何控股股东或其子公司于当中直接或间接拥有重大权益的重大合约，且于2023年12月31日或年内任何时间仍属有效及与公司业务有关[179] - 公司执行董事包括涂建华先生、秦永明先生（主席）、苗雨先生、姚杰天先生、王历先生、刘永欣先生（于2023年12月19日获委任）、张伟先生（行政总裁）（于2023年3月21日获委任并辞任执行董事，继续担任行政总裁）、李林辉先生（于2023年3月21日辞任）[180] - 公司独立非执行董事包括李志国教授、晏国菀教授、司徒毓廷先生，彼等须于本公司应届股东周年大会上告退并膺选连任[181] - 公司董事及高级管理人员的简历详情载于第26至34页[187] - 公司可分派儲備約為3,079.7百萬港元（2022年：3,186.6百萬港元）[199] - 本集團於慈善組織的捐款為0.48百萬港元（2022年：0.30百萬港元）[200] - 有關本集團物業、廠房及設備於年內的變動詳情載於綜合財務報表附註14[194] - 有關本集團借款（包括到期情況、貨幣及利率架構）的詳情載於綜合財務報表附註30[195] - 於截至二零二三年十二月三十一日止年度內，概無訂立董事或與董事有關連之

公司财务表现 - 二零二三年度全年收入为16479.7百万港元，较二零二二年度的19574.3百万港元有所下降[1] - 二零二三年度毛利为91.7百万港元，较二零二二年度的74.4百万港元有所增加[1] - 二零二三年度净利润为负15441.7百万港元，较二零二二年度的负18366.6百万港元有所改善[1] - 二零二三年度每股基本盈利为负0.01港元，较二零二二年度的0.16港元下降[2] - 二零二三年度资产总值为8720.4百万港元，较二零二二年度的8573百万港元有所增加[4] 资金状况及债务管理 - 本集团截至2023年12月31日止年度录得净亏损为百万港元，经营活动产生的现金流出净额为百万港元[11] - 本集团持有的净资产及流动资产净额分别为4874.5百万港元和1026.9百万港元[11] - 本集团的借款总额为百万港元，其中366.5百万港元已分类为流动借款，现金及现金等值项目为376.0百万港元[11] - 本集团已償还银团定期贷款项下的贷款本金、利息及安排费用总计1943.3百万港元，未償还结余降至376.0百万港元[11] - 本集团计划继续与银团定期贷款的贷款人讨论展期事宜，建议将还款期限延长至2025年3月，并已償还部分款项[13] 业务拓展与资金筹措 - 本集团计划通过海外附属公司转账或宣派股息的方式匯回盈余资金，以提供资金[14] - 董事认为本集团可通过减少库存、出售土地及樓宇以及股权投资等措施提供所需资金[15] - 本集团正积极寻找买家出售亚洲及欧洲的土地、楼宇和股权投资，以履行银团定期贷款的预定还款[16] - 本集团正通过抵押德国一幅估值为百万港元的土地落实新的银行借款，以取得新的借款及贸易融资[17] 会计准则及风险管理 - 公司若无法持续经营，将进行资产减值调整，重新分类非流动资产和非流动负债为流动资产和流动负债[19] - 公司已采纳新的会计准则和修订准则，预计对过去和未来年度不会造成重大影响[20] - 待生效的修订准则和解释预计不会对公司的综合财务报表造成重大影响[21] 地区业绩及资产情况 - 公司根据地理角度评估业绩，确定亚洲、欧洲和北美洲三个可报告的业务部门，评估基于分部溢利[22] - 公司截至2023年和2022年12月31日的可报告分部收入和分部溢利数据如下：亚洲收入为1719.8百万港元，欧洲为14960.9百万港元，北美洲为4.1百万港元，未分配为0百万港元[24] - 亚洲、欧洲和北美洲的分部资产总值分别为8,184.0百万港元、7,757.8百万港元和146.7百万港元[25] 贸易应收款项及财务费用 - 二零二三年贸易应收款项净额为10.2百万港元，较二零二二年的16.3百万港元有所下降[35] - 二零二三年贸易应收款项中超过180天的部分为47.8百万港元，较二零二二年的35.8百万港元有所增加[36] - 财务成本净额为181.7百万港元，其中银行贷款利息支出最大为78.2百万港元[30]

财务数据关键指标变化 - 2023年上半年集团销售再生产品190万吨，较2022年同期的200万吨下降6.0%[36] - 2023年上半年集团总外部收入为88.217亿港元，较去年同期的118.26亿港元下降25.4%[36] - 截至2023年6月30日止六个月，公司售出190万吨再生产品，较2022年同期的200万吨减少6.0%[47] - 2023年上半年，外部总收益为88.217亿港元，较去年同期的118.26亿港元减少25.4%[47] - 欧洲分部收益为82.248亿港元，较2022年的109.593亿港元减少25.0%；亚洲分部收益为7.625亿港元，较2022年的8.926亿港元减少14.6%；北美洲分部收益为400万港元，较2022年的2690万港元减少85.1%[51] - 2023年上半年毛利为5.613亿港元，较去年同期的7.012亿港元减少20.0%[51][60] - 除利息及税项前溢利为1.94亿港元，较2022年的4.021亿港元减少51.8%；除所得税前溢利为1.007亿港元，较2022年的3.011亿港元减少66.6%；期内溢利为5020万港元，较2022年的1.854亿港元减少72.9%[51] - 毛利率由2022年上半年的5.9%上升至2023年上半年的6.4%[51][63] - 净溢利率为0.6%，较2022年的1.7%减少64.7%；除利息及税项前溢利/收益为2.2%，较2022年的3.4%减少35.3%；股东资金回报率为1.1%，较2022年的4.3%减少74.4%[51] - 截至2023年6月30日，资产总值为88.164亿港元，较2022年12月31日的85.73亿港元增加2.8%；本公司股东应占权益为49.588亿港元，较2022年12月31日的48.242亿港元增加2.8%[62] - 现金及已抵押银行存款为650万港元，较2022年12月31日的5230万港元减少87.6%[62] - 2023年上半年公司毛利为5.613亿港元，较去年同期的7.012亿港元减少20.0%[68] - 2023年上半年公司经营费用总额为4.848亿港元，较去年同期减少7.7%，占收益百分比升至5.5%（2022年：4.4%）[75][76] - 2023年上半年公司分销及销售开支为2310万港元，占收益0.3%（2022年：2480万港元，占0.2%）[77] - 2023年上半年公司行政开支为4.617亿港元，占收益5.2%（2022年：5.004亿港元，占4.2%）[77] - 2023年首六个月公司总销量及收益分别为190万吨和88.217亿港元[83][88] - 截至2023年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为5320万港元，去年同期为1.995亿港元[85][87] - 2023年上半年每股基本盈利为0.03港元，上一财政期间为0.12港元[85][87] - 2023年上半年公司营运资金变动前经营业务产生的现金为3.531亿港元，较2022年上半年减少35.5%[86][87] - 2023年上半年北美洲分部再生产品销量65吨，2022年为1000吨；分部收益400万港元，2022年为2690万港元；毛损90万港元，2022年为150万港元，毛损率21.2%，2022年为5.6%；分部亏损590万港元，2022年为分部溢利2690万港元[107] - 2023年及2022年上半年亚洲分部销量均为8万吨；2023年上半年分部收益7.625亿港元，较2022年上半年减少14.6%；毛损7750万港元，2022年为720万港元，毛损率10.2%，2022年为0.8%；2023年上半年分部亏损1.026亿港元，2022年为6400万港元[107] - 公司周转日数2023年为34天，2022年为33天[96] - 2023年中期黑色金属收益占比67%、有色金属占比67%、其他占比3%；2022年中期黑色金属占比96%、有色金属占比65%、其他占比32%[98] - 2023年中期产品销售量中某部分占比6%、某部分占比8%、某部分占比86%；2022年中期对应部分占比8%、7%、85%[102][118] - 2022年中期按地区划分收益中某部分占比0%、某部分占比8%、某部分占比92%[114] - 截至2023年6月30日，集团有2,588名雇员，较2022年12月31日的2,748名减少；通过当地承包商雇用约416名工人及办公人员，较2022年12月31日的459名减少[122] - 2023年上半年，欧洲分部售出184万吨再生产品，较去年同期的197万吨下降6.6%；分部收益较2022年同期减少25.0%至82.248亿港元[125] - 2023年上半年，欧洲分部毛利为6.453亿港元，较去年同期减少9.8%；毛利率由2022年的6.5%增至7.8%[125] - 2023年上半年，欧洲分部溢利为3.374亿港元，2022年为4.257亿港元[125] - 截至2023年6月30日止六个月，集团员工成本总额约为4.798亿港元，2022年为4.938亿港元[128][132] - 截至2023年6月30日，股东资金为4,958.8百万港元，较2022年12月31日上升2.8%，每股股东资金从3.01港元升至3.09港元[155] - 截至2023年6月30日，集团现金、银行结余及抵押存款为357.6百万港元，2022年12月31日为766.0百万港元[155] - 截至2023年6月30日，流动比率为1.34，2022年12月31日为1.31[155] - 截至2023年6月30日，外部借款总额为928.8百万港元，较2022年12月31日减少213.3百万港元[155] - 截至2023年6月30日，约625.2百万港元借款按固定利率计息，2022年12月31日为935.0百万港元[155] - 截至2023年6月30日，集团资产负债比率为10.5%，2022年12月31日为13.3%[155] - 截至2023年6月30日，存货为1,454.1百万港元，2022年12月31日为1,323.7百万港元，存货周转天数从25天增至30天[157][159] - 截至2023年6月30日，存货拨备为4630万港元，较2022年12月31日的5860万港元减少[160] - 截至2023年6月30日，存货为14.541亿港元，2022年12月31日为13.237亿港元；平均存货占收益百分比（年化）为7.9%，2022年为7.4%[161] - 截至2023年6月30日，净贸易及票据应收款项为16.906亿港元，较2022年12月31日的12.905亿港元增加；应收账款周转天数从2022年上半年的32天减至2023年上半年的31天[166][167][173] - 截至2023年6月30日，贸易及票据应付款项为17.286亿港元，2022年12月31日为14.188亿港元；应付账款周转天数从2022年上半年的33天增至2023年上半年的34天[169] - 截至2023年6月30日，平均应收款项占收益百分比（年化）为8.4%，2022年为7.8%[173] - 截至2023年6月30日止六个月，公司投资1.521亿港元于有形资产，2022年6月30日为1.178亿港元[176] - 2023年中期，亚洲、欧洲、北美洲销售占比分别为67%、32%、3%；2022年中期分别为30%、67%、3%[180] - 2023年中期，亚洲、欧洲、北美洲销售占比分别为92%、8%、0%[182] 各条业务线产能建设 - 捷克比爾森鎮金屬回收料場预计2023年9月完工，建成达产后将使集团子公司金属回收年产能增加50万吨[7] - 欧洲东南部新建两个回收料场预计2024年下半年投产[7] - 山东邹平合资项目报废机动车回收拆解产线再生铝产能已超1500吨/月并逐步攀升[6][8] - 中欧投资建设项目稳步推进，捷克皮尔森金属回收场项目预计2023年9月完成，投产后每年增加50万吨金属回收量[27] - 东南欧新建两个回收场预计2024年下半年投入运营，将扩大集团在巴尔干半岛的回收业务[27] 市场环境与政策 - 2023年上半年市场复苏不及预期，下游需求无明显变化，市场供大于求[10][16] - 2023年3月欧盟发布《循环经济行动计划》[17] - 2023年7月欧盟委员会发布关于报废车辆的法规提案[17] - 2023年4月中国11部门发布文件，显示到2025年资源回收标准将成双碳标准体系关键建设元素[19] 业务地区布局 - 集团在奥地利、波兰、斯洛文尼亚、罗马尼亚等地运营多个工场，各有业务特点[28][34][38] - 集团在中国北京、台州、烟台、滨州、上海等地开展业务，包括报废汽车及动力锂电池回收等项目[22][23] - 公司在德国运营88个工场（包括合营企业），覆盖德国西南部、中部及东部[44] 控股股东重整情况 - 公司间接控股股东及关联公司正在实施重整计划，后续进展和结果有不确定性，若重整不成功，控股股东有破产风险，若实施重整，控股股东最终实益拥有人可能变动[109][116] - 2023年3月2日，参与重整的投资者联盟牵头人取得香港证监会确认，重整不会触发对公司股份的强制全面要约责任[109][116] - 公司并非重整公司，在业务、人员、资产及财务方面独立于控股股东，董事会认为重整目前对公司运营及财务状况无重大不利影响[110][121] - 公司发布多份有关控股股东潜在重整的公告[196] 公司业务发展策略 - 公司在欧洲市场稳定现有业务，拓展高成长型项目，匈牙利和捷克金属回收项目有进展，投建欧洲东南部回收料场项目；在中国和东亚市场，已投产合资项目产能攀升，在建项目资质审批、验收有进展[90] 公司股权结构 - 截至2023年6月30日，公司已发行股份总数为1,605,152,291股[140] - 涂建华先生于受控制法团权益持有978,383,181股，占公司股权约60.95%[141] - 截至2023年6月30日，渝商香港持有978,383,181股股份，涂建华先生被视为拥有该等股份权益[144][146] - 隆鑫控股于渝商集团的股权为53.29%，其余股权由13名个人及27间公司持有，持股比例在0.29%至10%之间[144][146] - 隆鑫控股由隆鑫集团拥有98%，涂建华先生拥有2%；隆鑫集团由涂建华先生拥有98%，涂建敏女士及涂建容女士分别拥有1%[144][146] - 截至2023年6月30日，公司已发行股份总数为16.05152291亿股[189] 公司资产担保与资本承担 - 截至2023年6月30日，集团抵押账面总值约26.554亿港元的资产为借款及银行融资作担保，2022年12月31日为37.229亿港元[190] - 截至2023年6月30日，集团有关收购物业、厂房及设备及添置在建工程的已订约但未拨备资本承担金额为9900万港元，2022年12月31日为7290万港元[190] - 集团已分别向关联方及合营企业提供金融担保1940万港元及5080万港元，2022年12月31日为1900万港元及4990万港元[190] 公司法律诉讼 - Delco于2015年12月21日向公司及方安空先生索偿5780万港元连利息及成本，法院准许Delco终止向公司索偿此金额，部分事宜待决[190] - Delco于2016年11月10日向公司等索偿，就可换股债券违约向公司索赔，向齐合天地香港索偿100万美元，案件仍在进行中[194] 公司出售事项 - 2022年8月10日，公司间接全资子公司Liberty Iron & Metal, Inc.与AIM (USA)订立出售协议[196] - 出售事项代价为350万美元，约合2744万港元[196] - 出售权益为Kalischatarra Iron & Metal LLC和Kalischatarra Iron & Metal NM LLC已发行及发行在外股东权益的50%[196] - 出售事项于2023年1月5日完成[196] - 除中报披露外，无其他重大投资、收购或出售子公司等事项及具体未来计划[196]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年收益88.217亿港元，较2022年同期的118.26亿港元下降25.4%[2] - 2023年上半年毛利5613万港元，较2022年同期的7012万港元下降20%[2] - 2023年上半年除所得税前亏损5050万港元，较2022年同期的1.157亿港元有所收窄[3] - 2023年上半年期内溢利5320万港元，较2022年同期的1.995亿港元下降73.4%[3] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总收益为89.913亿港元，较2022年同期的118.788亿港元下降约24.3%[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司总部分部收益总额为 - 1.696亿港元，较2022年同期的 - 0.528亿港元亏损扩大[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司外部销售为1.94亿港元，较2022年同期的4.021亿港元下降约51.8%[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司期内溢利为 - 1.875亿港元，较2022年同期的 - 1.857亿港元亏损略有增加[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司财务收入为 - 9520万港元，较2022年同期的 - 1.035亿港元亏损略有收窄[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司财务成本为1.007亿港元，较2022年同期的3.011亿港元大幅下降约66.6%[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司除所得税前溢利为 - 5050万港元，较2022年同期的 - 1.157亿港元亏损收窄[20] - 截至2023年6月30日止六个月，公司所得税开支为5020万港元，较2022年同期的1.854亿港元大幅下降约73%[20] - 截至2023年6月30日止六个月其他收益净额中公平值变动亏损（衍生金融工具）为0.1百万港元，2022年同期为2.3百万港元；汇兑收益净额为8.9百万港元，2022年同期为 - 8.0百万港元等[21] - 截至2023年6月30日止六个月即期所得税开支为51.1百万港元，2022年同期为73.0百万港元；递延所得税开支为50.5百万港元，2022年同期为115.7百万港元[23] - 截至2023年6月30日止六个月期内溢利为54.7百万港元，2022年同期为98.6百万港元；所用原材料及消耗品为7058.7百万港元，2022年同期为9733.1百万港元等[24] - 截至2023年6月30日止六个月本公司股东应占期内溢利为53.2百万港元，2022年同期为199.5百万港元；每股基本盈利为0.03港元，2022年同期为0.12港元[25] - 2023年首六个月公司总销量为190万吨，收益为882170万港元[29] - 2023年上半年公司售出190万吨再生产品，较2022年同期的200万吨减少6.0%[43] - 2023年上半年外部总收益为8821.7百万港元，较去年同期的11826.0百万港元减少25.4%[43] - 2023年上半年毛利为561.3百万港元，较去年同期的701.2百万港元减少20.0%；毛利率由2022年上半年的6.4%上升至2023年上半年的5.9%[44] - 2023年上半年经营费用总额为484.8百万港元，较去年同期减少7.7%，占收益的百分比上升至5.5%（2022年：4.4%）[45] - 截至2023年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为53.2百万港元，去年同期溢利为199.5百万港元；2023年上半年每股基本盈利为0.03港元，上一财政期间为每股盈利0.12港元[46] - 2023年上半年，集团营运资金变动前经营业务产生的现金为353.1百万港元，较2022年上半年减少35.5%[47] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日非流动资产22.654亿港元，较2022年12月31日的22.026亿港元增长2.8%[5] - 2023年6月30日流动资产46.524亿港元，较2022年12月31日的45.206亿港元增长2.9%[5] - 2023年6月30日资产总值88.164亿港元，较2022年12月31日的85.73亿港元增长2.8%[5] - 2023年6月30日负债总额39.068亿港元，较2022年12月31日的37.923亿港元增长3%[6] - 2023年6月30日贸易应收款项为171070万港元，2022年12月31日为131250万港元；贸易应收款项净额为168190万港元，2022年12月31日为127420万港元[26] - 2023年6月30日贸易应付款项为172860万港元，2022年12月31日为141880万港元；贸易应付款项0 - 90日为166500万港元，2022年12月31日为137400万港元[28] - 2023年6月30日递延所得税资产为32.7百万港元，2022年12月31日为31.9百万港元；可退回税项为24.6百万港元，2022年12月31日为17.1百万港元[21] - 2023年6月30日现金及现金等价项目为881640万港元，2022年12月31日为857300万港元[21] - 2023年6月30日，股东资金为4958.8百万港元，较2022年12月31日上升2.8%；每股股东资金由2022年12月31日的3.01港元上升至2023年6月30日的3.09港元[48] - 2023年6月30日，集团持有的现金等为357.6百万港元（2022年12月31日：766.0百万港元）；流动比率为1.34（2022年12月31日：1.31）；外部借款总额为928.8百万港元，较2022年12月31日减少213.3百万港元[49] - 2023年6月30日，集团的资产负债比率为10.5%（2022年12月31日：13.3%）[50] - 2023年6月30日，存货为1454.1百万港元（2022年12月31日：1323.7百万港元），存货周转日数由2022年上半年的25天增加至2023年上半年的30天；净贸易及票据应收款项由2022年12月31日的1290.5百万港元增加至2023年6月30日的1690.6百万港元，应收款项周转日数从2022年上半年的32天减少至2023年上半年的31天[51] - 贸易及票据应付款项于2023年6月30日为1728.6百万港元，2022年12月31日为1418.8百万港元，应付账款周转天数从2022年上半年33天增至2023年上半年34天[52] - 于2023年6月30日，集团抵押账面价值约2655.4百万港元的资产为借款及融资作担保，2022年12月31日约为3722.9百万港元[61] 借款及资金使用相关情况 - 2023年6月30日借款总额9.288亿港元，其中流动借款8.016亿港元[8] - 2023年6月30日现金及现金等值项目3.511亿港元[8] - 公司正与多家金融机构磋商本金不少于78360万港元的新有抵押长期借款[10] - 2023年6月30日可供公司使用的现有其他借款约25480万港元，董事认为到期后将以相同条款成功续期[11] 各区域业务线数据关键指标变化 - 2023年6月30日亚洲、欧洲、北美洲分部资产分别为132450万港元、693860万港元、5230万港元，总计831540万港元；2022年12月31日分别为133760万港元、627350万港元、14670万港元，总计775780万港元[21] - 2023年中期亚洲、欧洲、北美洲收益占比分别为8%、0%、92%，2022年中期分别为8%、0%、92%；销售量占比2023年中期分别为4%、3%、96%，2022年中期分别为4%、3%、96%[54] - 截至2023年6月30日止六个月，欧洲分部售出1.84百万吨再生产品，较去年同期1.97百万吨下降6.6%，分部收益较2022年同期减少25.0%至8224.8百万港元[56] - 欧洲分部2023年上半年毛利为645.3百万港元，较去年同期减少9.8%，毛利率由2022年的6.5%增加至7.8%[56] - 2023年上半年欧洲分部溢利为337.4百万港元，2022年为425.7百万港元[57] - 北美洲分部截至2023年6月30日止六个月再生产品销量65吨，2022年为1000吨，分部收益为4.0百万港元，2022年为26.9百万港元[58] - 2023年上半年亚洲分部销量为0.08百万吨，与2022年上半年持平，分部收益为762.5百万港元，较2022年上半年减少14.6%[60] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2023年中期黑色金属、有色金属、其他产品收益占比分别为65%、7%、28%，2022年中期分别为67%、67%、 - ；销售量占比2023年中期分别为86%、8%、6%，2022年中期分别为85%、8%、7%[54] 产能相关情况 - 捷克比爾森鎮的金屬回收料場建成達產後将为集团子公司的金属回收年产能增加50万吨[33] - 山东邹平合资项目报废机动车回收拆解产线再生铝产能已超1500吨/月[34] 行业数据情况 - 2022年中国报废机动车回收数量约为399.1万辆，相对于2021年回收量300.2万辆，同比增长32.9%，折合重量约为820.7万吨，同比增长21.0%[38] - 2023年1月至5月，中国共回收利用废旧动力电池11.5万吨，超过去年全年总量[38] 税务相关情况 - 香港利得税按16.5%税率计提拨备，中国企业所得税按25%税率计提拨备，德国所得税按约30%税率计提拨备，美国所得税按26%税率计提拨备[22][23] 法律诉讼相关情况 - Delco于2015年12月21日向公司索偿5780万港元连利息及成本，法院准许其终止向公司索偿该款项[64] - Delco于2016年11月10日向公司索偿，向齐合天地香港索偿100万美元及利息、诉讼费等，案件仍在进行中[64] 控股股东重整相关情况 - 公司间接控股股东等正在实施重整计划，重整后续进展和结果有不确定性[66] - 若重整不成功，存在宣布控股股东破产的风险；若实施重整，控股股东的最终实益拥有人可能变动[67] - 2023年3月2日，投资者联盟牵头人取得确认，重整不会触发对公司股份的强制全面要约责任[67] 人员相关情况 - 2023年6月30日，集团共有2588名雇员（2022年12月31日：2748名）[75] - 2023年6月30日，集团透过当地承包商雇用约416名工人及办公人员（2022年12月31日：459名）[75] - 集团截至2023年6月30日止六个月的员工成本总额约为4.798亿港元（2022年：4.938亿港元）[75] - 涂建華多个社会职务任期于2023年3月届满[78] - 王歷自2023年5月10日起辞任汇思太平洋集团控股有限公司执行董事[79] - 李林辉于2021年12月13日起兼任董事会主席和行政总裁，2023年3月21日辞任[81][83] - 秦永明于2023年3月21日获委任为执行董事及董事会主席，张伟获委任为执行董事和行政总裁[83] 风险管理相关情况 - 集团面临商品价格、外币、利率、信贷及流动资金等市场风险，有相应风险管理策略[70] 公司治理及信息披露相关情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守《企业管治守则》第2部分除C.2.1条外所有适用条文[80] - 截至2023年6月30日止六个月，董事均遵守上市发行人董事进行证券交易之标准守则[84] - 截至2023年6月30日止六个月，公司及其子公司无购买、出售或赎回公司上市证券[85] - 董事不建议派付截至2023年6月30日止六个月的中期股息[86] - 公司2023年6月30日后无发生其他重大事件[87] - 公司截至2023年6月30日止六个月的中期报告将于2023年9月寄发股东并刊于指定网站[89] 投资者沟通相关情况 - 董事会将继续定期与投资者接触，及时通报公司及业务发展情况[77]

公司业务 - 公司是全球最大的金属回收上市公司之一，业务遍布亚洲、欧洲和北美洲[8] - 公司致力于为股东实现质量、稳定和持续的回报[4] - 公司在全球范围内开展多元化、全面和高度自动化的电子废物回收业务[9][10] 销售业绩 - 2022财政年度，公司总销量为3.81百万吨，总營收为19574.3百万港元[20] - 上半年实现销量为2.04百万吨，黑色金属销量占比约为85.3%[21] - 下半年受经济波动和俄乌战争余震影响，销量下滑，实现销量为1.77百万吨，完成半年计划的约80.0%[22] 地区业绩 - 欧洲業務的金屬銷量為3.64百萬噸，營收為17,841.4百萬港元[25] - 上半年銷量接近預期，為1.97百萬噸；下半年銷量未達預期，為1.67百萬噸[25] - 2022年亚洲地区收入为1787.1百万港元，同比下降16.1%[40] 财务状况 - 2022年净利润为237.4百万港元，同比下降65.7%[40] - 2022年每股盈利为0.16港元，同比下降63.6%[41] - 2022年毛利为1,207.7百万港元，较2021年的1,888.5百万港元下降36.0%[42] 公司治理 - 涂建华先生自2015年起担任公司的执行董事，并曾担任董事会主席和首席执行官[108] - 苗雨先生自2020年以来担任公司执行董事，拥有丰富的投资管理和企业融资经验[116][117] - 姚杰天先生自2021年起担任公司执行董事，具备公司管理和项目管理经验[119][121]

财务数据对比 - 2022年公司收益为195.743亿港元，较2021年的219.504亿港元有所下降[1] - 2022年公司毛利为12.077亿港元，较2021年的18.885亿港元减少[1] - 2022年公司年内溢利为2.374亿港元，较2021年的6.92亿港元降低[2] - 2022年公司本公司股东应占年内每股基本盈利为0.16港元，较2021年的0.44港元下降[2] - 2022年公司年内其他全面亏损为8450万港元，而2021年为收益3.887亿港元[3] - 2022年公司资产总值为85.73亿港元，较2021年的99.585亿港元减少[4] - 2022年公司负债总额为37.923亿港元，较2021年的50.99亿港元降低[5] - 2022年总收益为196.642亿港元，2021年为222.932亿港元，2022年较2021年有所下降[26] - 2022年年内溢利为 -3.633亿港元，2021年为 -4.067亿港元，亏损幅度有所收窄[26] - 2022年12月31日分部资产总值为77.578亿港元，2021年为90.489亿港元，有所减少[27] - 2022年金属回收业务收益为126.248亿港元，2021年为141.369亿港元，呈下降趋势[27] - 2022年锻造及铸造业务收益为5.906亿港元，2021年为6.031亿港元，略有下降[27] - 2022年其他收益净额为13.16亿港元，2021年为12.97亿港元，稍有增加[29] - 2022年按性质划分的开支总额为193.414亿港元，2021年为213.076亿港元，开支减少[30] - 2022年所用原材料及消耗品为160.052亿港元，2021年为176.39亿港元，用量减少[30] - 2022年雇员福利开支为9.756亿港元，2021年为11.11亿港元，开支降低[30] - 2022年财务成本净额为700万港元，2021年为790万港元[31] - 2022年加权平均适用税率为33.0%，2021年为28.9%，增加因若干子公司盈利能力有变化[34] - 2022年公司股东应占溢利为2.645亿港元，2021年为7.02亿港元；每股基本盈利2022年为0.16港元，2021年为0.44港元[36] - 2022年贸易应收款项为13.125亿港元，2021年为18.271亿港元；贸易应收款项净额2022年为12.742亿港元，2021年为17.717亿港元[37] - 2022年已抵押贸易应收款项账面净值为9.69亿港元，2021年为14.487亿港元[37] - 2022年贸易应收款项0 - 90日为12.586亿港元，2021年为17.293亿港元[38] - 2022年活跃账户预期信贷亏损率为0.2%，亏损拨备为220万港元；2021年分别为0.7%和900万港元[39] - 2022年逾期1 - 30天预期信贷亏损率为5.2%，亏损拨备为1240万港元；2021年分别为3.6%和1060万港元[39] - 2022年逾期31 - 90天预期信贷亏损率为12.4%，亏损拨备为320万港元；2021年分别为2.5%和270万港元[39] - 2022年逾期超过90天预期信贷亏损率为32.0%，亏损拨备为1620万港元；2021年分别为13.0%和1640万港元[39] - 2022年贸易应收款项亏损拨备年末为5540万港元，较2021年的5000万港元有变动[41] - 2022年贸易应收款项（扣除拨备）账面价值总计12.742亿港元，较2021年的17.717亿港元减少[42] - 2022年借款总额为11.421亿港元，较2021年的16.619亿港元减少，银行借款平均票面年利率介乎0.9%至12%[43] - 2022年一年内需还款10.308亿港元，较2021年的16.111亿港元减少[44] - 2022年银行及其他借款账面价值总计11.421亿港元，信贷总额约为35.417亿港元，未动用信贷约为8.183亿港元[45] - 2022年贸易、票据及其他应付款项总计17.783亿港元，较2021年的22.401亿港元减少[47] - 2022年贸易应付款项0至90日的为13.74亿港元，较2021年的17.476亿港元减少[48] - 2022年公司财政年度总销量381万吨，营收1957430万港元，销量较2021年的433万吨减少12.0%，营收较2021年减少10.8%[50][60] - 2022年公司毛利为12.077亿港元，较上一财年减少36.0%，毛利率为6.2% [63] - 2022年公司经营费用总额为9.748亿港元，较上一财年减少21.7%，占收益百分比降至5.0% [64] - 截至2022年12月31日，公司股东应占溢利为2.645亿港元，上一财年为7.02亿港元 [65] - 2022年公司营运资金变动前经营业务产生的现金为6.994亿港元，2021年为11.952亿港元 [66] - 截至2022年12月31日，股东资金为48.242亿港元，较2021年下降1.0% [67] - 截至2022年12月31日，外部借款总额为11.421亿港元，资产负债比率为13.3%，较2021年下降 [69] - 2022年存货为13.237亿港元，存货周转日数为26天，应收账款周转日数为24天，应付账款周转日数为28天 [70] - 2022年欧洲分部售出364万吨再生产品，较去年下降7.4%，分部收益为178.414亿港元，较2021年减少6.8% [74] - 欧洲分部年内毛利为1241.7百万港元，较去年减少23.5%，毛利率由8.5%降至7.0%，分部溢利为707.8百万港元，较去年减少28.8%[75] - 北美洲分部本年度再生产品销量为0.001百万吨，较2021年的0.21百万吨大幅减少，分部收益为35.7百万港元，较2021年的1012.4百万港元减少，本年度录得分部毛损3.4百万港元，2021年为毛利191.4百万港元，分部亏损为17.9百万港元，2021年为溢利182.3百万港元[76] - 亚洲分部本年度售出0.17百万吨再生产品，较2021年减少15%，收益由2021年的2130.8百万港元减少16.1%至1787.1百万港元[77] - 东南亚业务本年度分部毛损为15.7百万港元，较2021年的分部毛利94.0百万港元下降116.7%，毛利率由4.4%降至毛损率0.8%，分部亏损为0.8百万港元，2021年分部溢利为18.9百万港元[78] - 2022年12月31日，集团抵押账面总值约3722.9百万港元的若干资产为借款及融资作担保，2021年12月31日为4330.7百万港元[79] - 2022年12月31日，集团有关收购物业等已订约但未拨备的在建工程的资本承担金额为72.9百万港元，2021年12月31日为103.0百万港元[80] - 集团已分别向关联方及合营企业提供金融担保19.0百万港元及49.9百万港元，2021年12月31日为19.5百万港元及53.7百万港元[80] - 2022年集团员工成本总额约为9.756亿港元（2021年：11.11亿港元）[92] 公司业务概况 - 公司主要于亚洲、欧洲及北美洲从事资源再生业务，涉及回收混合金属、报废汽车等[6] - 集团收益主要指销售再生物料及废物的已收或应收款项，扣除销售相关税项，主要于转让货物时产生[23] - 截至2022年及2021年12月31日止年度，无单一客户贡献集团收益10%或以上[28] 公司股权结构 - 公司最终控股公司为隆鑫集团有限公司，隆鑫集团98%权益由公司执行董事涂建华先生拥有[8] 财务报表编制 - 公司综合财务报表根据适用的香港财务报告准则及相关规定编制[9] 借款情况 - 2022年12月31日，集团借款总额为114210万港元，其中流动借款为103080万港元，现金及现金等价物为71370万港元[11] - 2023年1月，集团收回资产出售所得款项并偿还银团定期贷款12880万港元[12] - 2023年3月24日，集团与银团定期贷款贷款人达成协议，延长余下贷款本金到期日，分别于2023年3月31日、6月30日及2024年3月30日前偿还7810万港元、17020万港元及39040万港元，并于当日支付首笔分期款项7810万港元[13] - 集团正就本金不少于78090万港元的新有抵押长期借款与金融机构磋商，已收到两份建议条款清单但未订立协议[15] - 2022年12月31日，集团现有其他借款约39970万港元，董事认为到期时将以大致相同条款续期[16] - 2022年其他借款中银团定期贷款本金余额为9500万美元，其中500万美元逾期，2023年1月31日偿还1320万美元[46] - 2022年12月31日，集团借款总额为11.421亿港元，其中10.308亿港元为流动借款[106] - 2022年12月31日，集团流动借款中尚未偿还的有担保银团定期贷款结余为7.424亿港元，须于2023年3月31日前悉数偿还[106] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物为7.137亿港元[106] 会计准则应用 - 集团自2022年12月31日起采用多项经修订准则、年度改进及会计指引，预计不会对各年度造成重大影响[21] - 多项现有准则的修订及诠释已颁布但未生效，预计不会对集团综合财务报表造成重大影响[22] 公司经营策略与成果 - 2022年公司提出“稳定经营基础，动态降本增效，优化结构治理，高度供给预警”方针应对不利因素[49] - 2022年公司推动欧洲和亚洲多个项目进程，收获研发进展[49] - 上半年总销量204万吨，完成半年计划约90.7%，黑色金属销量174万吨，占比上半年总销量约85.3%；下半年总销量177万吨，完成半年计划约80.0%[50] - 欧洲业务量占集团全球业务量的90%以上，金属销量364万吨，营收1784140万港元[51] - 公司在匈牙利成功收购一处工业用地用于建设金属回收中心，启动捷克比尔斯镇料场开发项目，预计2023年第三季度建成投产后每年新增50万吨金属回收量[51] - 北美洲业务因出售亏损非核心业务，业绩出现不同程度下滑[52] - 大中华区受疫情影响，销售生产受阻，但在建和新建项目取得较好进展，如台州报废汽车智慧综合利用项目开工，山东滨州合资公司启动报废汽车回收拆解产线，再生铝产线月产量超1500吨[53] - 截至2022年末，公司在中国取得12项发明专利[53] - 公司将提高东南亚区域员工生产效能，以提升该区域再生金属产量[53] - 公司需提高回收利用服务和科研能力，稳固欧洲核心业务，开拓亚洲新增业务[58] - 公司继续在扎根多年的市场运营，同时在东南亚拓展新市场 [73] 行业发展趋势 - 公司认为再生资源回收行业将在政策、社会和技术推动下不断发展[55] 法律诉讼与重整情况 - Delco向公司索偿57.8百万港元连利息及成本，法院准许Delco终止向公司索偿57.8百万港元，若干事宜仍待法院定夺[81] - Delco向公司及子公司等索偿，案件仍在进行中，各方已作出结案陈词，等候法庭判决[82] - 公司间接控股股东等正在实施重整计划，重整后续进展和结果有不确定性，2023年3月2日，牵头人取得确认，重整不会触发对公司股份的强制全面要约责任[84] - 控股股东重整目前对公司营运及财务状况无重大不利影响，公司将密切关注后续发展[85][86] 员工情况 - 2022年12月31日，集团有2748名雇员（2021年：2866名），通过当地承包商雇用约459名工人及办公人员（2021年：306名）[92] 证券交易与持股情况 - 截至2022年12月31日止年度，公司或子公司无购买、出售或赎回上市证券[95] - 截至2022年12月31日止财政年度及公告日期，公司维持充足公众持股量[96] 企业管治 - 2022年度公司除李林辉先生身兼董事会主席和行政总裁职责外，遵守企业管治守则；2023年3月21日起，职责分离，公司遵守所有适用守则条文[97][98][99] - 董事会不建议派付2022年度末期股息（2021年：无）[101] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团会计

公司概况 - 公司是全球唯一主要营运基地遍布亚、欧及北美三大洲的再生金属上市企业[11] - 公司是全球黑色和有色金属回收加工及技术的领导者，拥有废金属粉碎及粉碎后加工的先进技术[113] - 公司是全球黑色及有色金属回收处理及技术领导者之一，拥有多项先进的再生金属破碎和破碎后处理技术[115] 财务数据 - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收益为118.26亿港元，较2021年同期的111.62亿港元增加5.9%[21] - 2022年上半年毛利为7.012亿港元，较2021年同期的10.059亿港元减少30.3%[21] - 2022年上半年除利息及税项前溢利为4.021亿港元，较2021年同期的5.001亿港元减少19.6%[21] - 2022年上半年期内溢利为1.854亿港元，较2021年同期的2.259亿港元减少17.9%[21] - 2022年上半年公司股东应占每股盈利为0.12港元，较2021年同期的0.14港元减少14.3%[21] - 亚洲地区2022年上半年收益为8.926亿港元，较2021年同期的11.508亿港元减少22.4%[21] - 欧洲地区2022年上半年收益为109.593亿港元，较2021年同期的97.191亿港元增加12.8%[21] - 北美洲地区2022年上半年收益为2690万港元，较2021年同期的5.276亿港元减少94.9%[21] - 2022年上半年毛利率为5.9%，较2021年同期的9.0%减少3.1%[21] - 2022年首6个月公司收益及净溢利分别为118.26亿港元及1.854亿港元，均保持历史高位水平[27][29] - 截至2022年6月30日，公司资产总值96.887亿港元，较2021年12月31日减少2.7%[22] - 2022年上半年公司收益同比增长5.9%，主要得益于业务稳定运营和更审慎的业务策略[34] - 2022年上半年公司收益为118.26亿港元，较2021年同期增长5.9%[38] - 2022年上半年公司售出200万吨再生产品，较2021年同期的230万吨减少12.1%[55][57] - 2022年上半年公司收益为118.26亿港元，较去年同期的111.622亿港元增加5.9%[55][57] - 2022年上半年公司毛利为7.012亿港元，较去年同期减少30.3%，毛利率为5.9%（2021年：9.0%）[67][68] - 2022年上半年公司经营费用总额为5.252亿港元，较去年同期减少19.8%，占收益的百分比下降至4.4%（2021年：5.9%）[70][74] - 截至2022年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为1.995亿港元，去年同期为2.263亿港元[71][76] - 2022年上半年每股基本盈利为0.12港元，上一财政期间为0.14港元[71][76] - 2022年上半年公司营运资金变动前经营业务产生的现金为5.473亿港元，较2021年上半年减少16.9%[72][75] - 截至2022年6月30日，股东资金为46.881亿港元，较2021年12月31日下降3.8%[78][83] - 截至2022年6月30日，公司现金、银行结余及抵押存款为4.376亿港元（2021年12月31日：9.247亿港元）[79][83] - 截至2022年6月30日，公司总外部借款为14.181亿港元，较2021年12月31日减少2.438亿港元[81] - 2022年6月30日，外部借款总额为14.181亿港元，较2021年12月31日减少2.438亿港元；约10.898亿港元借款按固定利率计息[84] - 2022年6月30日，公司资产负债比率为14.6%，较2021年12月31日的16.7%有所下降[84] - 2022年6月30日，存货为14.361亿港元，较2021年12月31日的15.678亿港元减少；存货周转天数为25天，较2021年的24天增加1天[86][88][89] - 2022年6月30日，存货拨备为1.822亿港元，较2021年12月31日的0.43亿港元增加，主要因2022年上半年末价格波动[87][88] - 2022年6月30日，净贸易及票据应收款项为24.311亿港元，较2021年12月31日的17.749亿港元增加；应收款项周转天数从2021年的31天增加至2022年上半年的32天[92][93][94] - 2022年6月30日，贸易及票据应付款项为22.586亿港元，较2021年12月31日的18.013亿港元增加；应付账款周转天数与2021年持平，为33天[96][97][98] - 截至2022年6月30日止六个月，公司投资1.178亿港元于有形资产以提高生产效率，较2021年的1.084亿港元增加[100][102] - 欧洲分部2022年上半年售出197万吨再生产品，较去年同期211万吨下降6.6%，收益增加12.8%至109.593亿港元，毛利减少18.9%至7.154亿港元，毛利率从9.1%降至6.5%，分部溢利为4.257亿港元[114] - 北美洲分部自去年开始业务转型，2022年上半年再生产品销量1000吨（2021年：11万吨），收益2690万港元（2021年：5.276亿港元），毛损150万港元（2021年：毛利1亿港元），毛损率5.6%（2021年：毛利率19.0%），分部溢利2690万港元（2021年：7210万港元）[117][118][121] - 亚洲分部2022年上半年销量较2021年上半年减少31%至8万吨，收益减少22.4%至8.926亿港元，毛损720万港元（2021年：毛利2460万港元），毛损率0.8%（2021年：毛利率2.1%），分部亏损6400万港元（2021年：分部溢利430万港元）[119][120][122] - 截至2022年6月30日，集团抵押账面价值约48.379亿港元资产为借款及银行融资作担保，2021年12月31日约为43.307亿港元[124] - 截至2022年6月30日，集团有关收购物业等的已订约但未拨备资本承担金额为1.253亿港元，2021年12月31日为1.03亿港元[124] - 集团分别向关联方及合营企业提供金融担保1850万港元及5020万港元，2021年12月31日为1950万港元及5370万港元[124] - 2022年上半年收益为118.26亿港元，2021年同期为111.622亿港元[193] - 2022年上半年期内溢利为1.854亿港元，2021年同期为2.259亿港元[193] - 2022年上半年本公司股东应占每股基本盈利为0.12港元，2021年同期为0.14港元[194] - 2022年上半年期内其他全面亏损为3.904亿港元，2021年同期为1.225亿港元[198] - 2022年上半年期内全面亏损总额为2.05亿港元，2021年同期为1.034亿港元[198] 业务发展 - 欧洲业务是核心业务，占全球业务超90%，金属吨位同比降6.6%，但收入同比增12.8%[35] - 2022年上半年公司在匈牙利收购棕地投资物业，在捷克启动场地开发项目，预计2023年三季度完成，每年新增50万吨金属回收量[35] - 北美洲业务进行投资组合审查和重组，出售亏损非核心资产，吨位和收入较2021年同期显著下降[36] - 亚洲业务加强东南亚场地生产技术培训，废金属产量显著增加，但受疫情影响，中国市场吨位下降，收入8.926亿港元，同比降22.4%[37] - 欧洲业务占全球业务90%以上，金属销量较2021年同期减少6.6%，收益提高12.8%[38] - 2022年上半年公司在匈牙利收购工业用地，用于建设金属回收中心；启动捷克料场开发项目，预计2023年第三季度完成，每年新增50万吨金属回收量[38] - 北美洲业务进行投资组合评估和重组，出售亏损非核心资产，销量及收益较2021年同期大幅减少[39] - 亚洲业务收益为8.926亿港元，较2021年同期减少22.4%，中国市场受疫情影响业务量下滑[39] - 截至2022年6月30日，宏顺项目多效回收炉投产，再生铝车间产量达1500吨，拆解车间预计9月底获报废汽车回收拆解资质；齐顺项目报废汽车厂房改建动工，动力电池再生利用基础设计完成[41][45] - 若世界要可持续发展，全球循环利用率需从8.6%提升至17%，回收业务有巨大发展潜力[43][46] - 2021年中国新能源汽车产销分别达354.5万辆和352.1万辆，同比增近1.6倍，累计保有量超784万辆，配套装机量超428GWh，动力电池回收是潜力市场[48][51] - 东南亚业务将加强人才引入和培训，提升回收产能，满足贸易需求[47][51] - 2022年下半年公司将保持灵活经营策略，拓展市场，优化成本，控制风险，加大研发投入[50][52] - 公司继续在成熟市场运营，并拓展至南亚/东南亚新市场，以降低对单一市场的依赖[113] - 公司继续在扎根多年的市场运营，同时在南亚/东南亚拓展新市场[115] 技术研发 - 中国技术团队提交24项技术专利申请，截至2022年6月30日获11项授权[28][30] 法律诉讼 - Delco曾向公司及方安空先生索偿5780万港元，法院准许其终止向公司索偿，若干事宜待决[124] - Delco向公司及齐合天地香港等索偿，向齐合天地香港索偿100万美元，案件仍在进行中[126][129] 公司重组 - 公司控股股东及相关公司正在进行重组，山东九羊集团已退出重组[134] - 隆鑫重整公司正在重庆中级法院监督下进行重整，山东九羊已退出重整[136] - 截至中期报告刊发前最后实际可行日期，多家潜在投资者有意参与重整，未订立法律约束协议，重整未获债权人批准及法院许可[138][142] - 公司并非隆鑫重整公司之一，重整目前对公司运营及财务状况无重大不利影响[140][142] 风险管理 - 集团日常业务面临商品价格、外币、利率、信贷及流动资金等市场风险，有相应风险管理策略[145] - 公司财政政策旨在缓解商品价格及外币汇率波动影响，主要以期货合约对冲商品风险，以外汇远期合约对冲外汇风险，不参与投机性衍生交易[99][101] 人力资源 - 2022年6月30日集团有2705名雇员（2021年12月31日：2866名），通过当地承包商雇用约296名工人及办公人员（2021年12月31日：306名）[147][152] - 本中期期间集团员工成本总额约49380万港元（2021年：54510万港元）[148][152] - 公司董事酬金由薪酬委员会推荐、董事会批准，其他酬金由董事会参考董事情况厘定[149][152] 投资者关系与公司治理 - 集团重视与投资者保持信任关系，未来将提高透明度以加强公司治理[150][151] - 公司董事会将继续定期与投资者接触并通报公司及业务发展情况，未来将采取措施增加与投资者及股东的透明度，加强企业管治[153] - 截至2022年6月30日，公司遵守《企业管治守则》第2部分适用条文，除主席与行政总裁角色未区分外[182][183] - 李林辉先生于2021年12月13日兼任董事会主席和行政总裁，属临时举措[184] - 公司正为行政总裁一职物色合适候选人[184] - 公司采用上市发行人董事进行证券交易之标准守则作为董事证券交易行为守则[187][188] - 截至2022年6月30日止六个月，所有董事遵守标准守则规定准则[187][188] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或子公司无购买、出售或赎回公司上市证券[190] - 董事会不建议派付截至2022年6月30日止六个月的中期股息[190] 股权结构 - 截至2022年6月30日，公司已发行股份总数为1,605,152,291股[165][167] - 涂建华先生通过渝商投资集团（香港）有限公司间接持有978,383,181股股份，占公司股权约60.95%[161][167][175] - 渝商投资集团（香港）有限公司为978,383,181股股份的实益拥有人，占公司股权约60.95%[172] - 渝商投资集团股份有限公司于受控制法团权益中持有978,383,181股股份，占公司股权约60.95%[172] - 隆鑫控股有限公司于受控制法团权益中持有978,383,181股股份，占公司股权约60.95%[173] - 隆鑫集团有限公司于受控制法团权益中持有97

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年收益为219.504亿港元，其中黑色金属占比64%，有色金属占比33%，其他占比3%[14] - 公司2021年毛利为18.885亿港元[14] - 公司2021年本年度溢利/（亏损）为6.92亿港元，2020年为 - 8.642亿港元；2021年息税前利润为11.175亿港元，2020年为 - 5.773亿港元[15] - 公司2021年净负债比率为16.7%，2020年为23.3%；2021年流动比率为1.13，2020年为1.03[16] - 2021财年公司总销量为433万吨，收益为219.504亿港元，较2020年增长0.8%及64.2%[47] - 2021年毛利较2020年增加99.5%，毛利率由2020年的7.1%升至8.6%[47] - 2021年公司总收益为219.504亿港元，较2020年的133.681亿港元增长64.2%[63] - 2021年公司毛利为18.885亿港元，较2020年的9.465亿港元增长99.5%[63] - 2021年公司年内溢利为6.92亿港元，较2020年的亏损8.642亿港元增长180.1%[63] - 2021年公司股东应占每股盈利0.44港元，上一财年亏损0.53港元，同比增长183.0%[67] - 2021年每股股东资金3.04港元，上一财年2.79港元，同比增长9.0%[67] - 2021年毛利率8.6%，上一财年7.1%，同比增长1.5%[67] - 2021年纯利率3.2%，上一财年亏损6.3%，同比增长9.5%[67] - 2021年股东资金回报率15.0%，上一财年亏损18.0%，同比增长33.0%[67] - 2021年公司售出433万吨再生产品，较2020年的430万吨增长0.8%，收益从133.681亿港元增加64.2%至219.504亿港元[73] - 2021年毛利为18.885亿港元，较上一财年增加99.5%，毛利率为8.6%（2020年：7.1%）[73] - 2021年经营费用总额为12.457亿港元，较上一财年增加9.4%，占收益百分比降至5.7%（2020年：8.5%）[75] - 截至2021年12月31日止年度，公司股东应占溢利为7.02亿港元，上一财年亏损为8.481亿港元[75] - 于2021年12月31日，股东资金为48.739亿港元，较2020年12月31日上升8.9%[75] - 流动比率从2020年12月31日的1.03提升至2021年12月31日的1.13[77] - 2021年12月31日外部借款总额为16.619亿港元，2020年为22.984亿港元；资产负债比率为16.7%，2020年为23.3%[77] - 2021年12月31日存货为15.678亿港元，2020年为11.693亿港元；存货周转天数为25天，2020年为39天[77] - 2021年12月31日存货拨备为4300万港元，2020年为1400万港元[77] - 2021年12月31日净贸易及票据应收款项为17.749亿港元，2020年为13.02亿港元；应收账款周转天数从31天降至26天[79][83] - 2021年12月31日贸易及票据应付款项为18.013亿港元，2020年为13.772亿港元；应付账款周转天数为29天，2020年为30天[80][83] - 2021年资本开支为2.605亿港元，2020年为3.298亿港元[82][85] - 截至2021年12月31日，公司抵押账面总值约4,330.7百万港元资产为借款及银行融资作担保，2020年12月31日为4,337.0百万港元[101] - 截至2021年12月31日，公司有关收购物业等的已订约但未拨备的资本承担金额为103.0百万港元，2020年12月31日为16.5百万港元[101] - 公司已分别向关联方及合营企业提供金融担保19.5百万港元及53.7百万港元，2020年12月31日为14.9百万港元及38.0百万港元[101] - 集团2021年员工成本总额约为11.11亿港元，2020年为10.656亿港元[113][117] 各地区业务线数据关键指标变化 - 公司在德国运营80个工场，覆盖西南部、中部及东部[26] - 公司在捷克共和国运营主要位于波希米亚北部及布拉格地区的40个工场，在黑色金属市场份额大[28] - 罗马尼亚运营31个工场，与当地伙伴成立合营企业，非金属销售额占比高[29] - 斯洛文尼亚运营18个工场，有色金属业务稳健[30] - 奥地利与奥钢联集团成立合营企业，运营12个工场[32] - 波兰运营5个工场，覆盖中部及南部，设备齐全[33] - 美国2020 - 2021年出售大部分亏损业务，未来聚焦贸易业务[34] - 印度、泰国、马来西亚分别与当地企业成立合营企业，从事废旧金属拆解[36] - 2021年公司在欧洲、北美和亚洲业务恢复接近正常水平[42] - 2021年欧洲业务销量及收益分别为393万吨及191.5亿港元，与2020年相比分别增长6.7%及78.8%，占集团总收益80%以上[47] - 2021年北美业务销量及收益同比下滑43.4%及6.8%，毛利及毛利率大幅提高至1.914亿港元及18.9%，与2020年相比分别增长142.3%及11.6%，净溢利扭亏为盈[47] - 2021年亚洲业务销量略微减少5万吨至20万吨，收益较2020年上升24.6%，毛利及毛利率提高至9400万港元及4.4%，与2020年相比增长92.2%及1.5%[47] - 2021年亚洲分部收益为21.308亿港元，较2020年的17.105亿港元增长24.6%[63] - 2021年欧洲分部收益为191.5亿港元，较2020年的107.089亿港元增长78.8%[63] - 2021年北美洲分部收益为10.124亿港元，较2020年的10.861亿港元减少6.8%[63] - 2021年欧洲分部售出393万吨再造产品，较2020年的368万吨上升6.7%[91] - 2021年欧洲分部收益为191.5亿港元，较2020年增加78.8%[91] - 2021年欧洲分部毛利达16.228亿港元，较2020年增加94.3%；毛利率从7.8%增至8.5%；分部溢利为9.94亿港元，2020年为2.185亿港元[91] - 北美洲分部本年度再生产品销量0.21百万吨，2020年为0.37百万吨；分部收益1,012.4百万港元，2020年为1,086.1百万港元[93][95] - 北美洲分部本年度毛利191.4百万港元，2020年为79.0百万港元；毛利率为18.9%，2020年为7.3%；由2020年亏损62.7百万港元扭转为溢利182.3百万港元[93][96] - 亚洲分部本年度售出再生产品0.20百万吨，较2020年的0.25百万吨下跌19.5%；收益由2020年的1,710.5百万港元增加24.6%至2,130.8百万港元[94][97] - 亚洲分部本年度毛利94.0百万港元，较2020年增加92.2%；毛利率由2020年的2.9%增加至4.4%；由去年亏损49.6百万港元扭转为溢利18.9百万港元[94][98] 公司业务战略与布局 - 公司制定新业务战略，把握碳中和带来的增长机遇[42] - 公司出售包括美国东北部业务在内的若干亏损业务[42] - 公司在中国滨州和台州投资新设施，预期带来长期收益增长[43] - 2020年底公司与宏桥成立合营企业，在中国滨州建立循环产业园，每年可处理最多10万辆报废汽车及混合金属、生产50万吨再生铝，2021年扩展至建设动力锂离子电池回收设施[50] - 2021年11月公司计划在中国台州投资新的报废汽车及动力锂电池回收设施，预计占地100亩，每年处理达5万辆报废汽车及1万吨动力锂电池包，第一期项目预计2022年下半年投入使用[50] - 公司将坚持三大发展战略，专注增强核心竞争力和业务，深耕高利润业务及拓展快速增长的市场[52] - 公司东南亚业务将持续扩展，支持中国业务，物流和全球贸易量预期上升[55][57] 公司人员相关情况 - 截至2021年12月31日，集团有2866名雇员，较2020年的2832名增加[112][117] - 截至2021年12月31日，集团通过当地承包商雇用约306名工人及办公人员，较2020年的270名增加[112][117] 公司资产出售情况 - 2021年6月25日，Liberty Iron有条件同意出售资产给AIM Erie和AIM Phoenix，总代价为1980万美元[115][118] - 2021年6月25日，公司间接全资子公司Liberty Iron及DHS Realty有条件同意以1270万美元出售位于美国布法罗、宾夕法尼亚及亚利桑那的房地产[121] - 截至年报刊发前最后实际可行日期，上述房地产出售已完成[121] - 2021年10月15日，公司间接全资子公司Chiho Yantai有条件同意以1.804亿元人民币出售位于烟台开发区的土地使用权及物业[121] 公司管理层信息 - 涂建华先生59岁，2015年获委任为公司执行董事[125][130] - 涂建华于2015年4月29日至2017年7月17日担任公司董事会主席[125][130] - 涂建华于2016年2月16日至2016年3月31日担任公司行政总裁[125][130] - 涂建华于2014年4月至2019年11月担任USUM Investment Group Limited董事长[125][130] - 涂建华自1996年1月起担任Loncin Group Co., Ltd.董事[125][130] - 涂建华自2003年1月起担任Loncin Holdings Co., Ltd.董事[125][130] - USUM Investment Group Limited、Loncin Group Co., Ltd.及Loncin Holdings Co., Ltd.为公司控股股东[125][130] - 涂先生曾于2013年3月至2020年12月担任瀚华金控股份有限公司非执行董事，现为隆鑫通用动力股份有限公司董事[132] - 李先生49岁，于2021年12月13日获委任为公司董事会主席及执行董事，担任多个委员会主席[135][142] - 李先生2017年在隆鑫控股有限公司担任副总裁兼总法律顾问，2006 - 2016年在广西柳工集团及广西柳工机械担任总裁助理兼总法律顾问[136][142] - 李先生2012 - 2016年担任广西柳工机械监事，2018 - 2019年担任隆鑫通用动力董事，2017 - 2019年担任上海丰华集团董事[136][142] - 苗先生43岁，于2020年12月29日获委任为公司执行董事，担任多个委员会成员及渝商投资集团总裁[146][148] - 苗先生2017 - 2019年担任中国通用咨询投资有限公司投融资总监，2015 - 2017年担任天晟证券有限公司高级副总裁[147][148] - 苗先生2012 - 2015年担任北京茂森资本管理有限公司副总经理[147][148] - 姚先生29岁，于2021年12月13日获委任为公司执行董事，担任多个委员会成员及公司若干子公司董事[151][153] - 姚先生2020年3月加入集团，担任行政总裁助理及项目主任，2019年担任重庆辰共科技有限公司副总经理[152][154] - 姚先生2015年担任渝商投资集团投资分析员[152][154] - Martin Simon于2019年7月加入集团任Scholz Group首席财务官，2020年6月23日兼任公司执行董事及首席财务官，2021年12月14日辞任[159][161] - Rafael Heinrich Suchan于2020年3月获委任为公司行政总裁及执行董事，2022年1月7日被罢免执行董事职务，同日不再担任行政总裁等职[165][167] - Chen Chunguo于2020年12月16日获委任为公司董事会主席兼执行董事，2021年3月3日辞任[171][174] - Ding Zhiyi于2020年12月29日获委任为公司执行董事，2021年3月5日辞任[177] - Martin Simon 1995年在安永会计师事务所开启职业生涯，后辗转多个公司任职[160][162] - Rafael Heinrich Suchan 2002年在Bayer AG开启职业生涯，后在Lanxess担任多个职位[166][168] - Chen Chunguo 2016年7月加入中国再生医学国际有限公司，担任不同职位，后在鞍炼集团、辽宁国科实业任职[172][175]

公司业务布局 - 公司是全球唯一主要营运基地遍布亚、欧及北美三大洲的再生金属上市企业[12] - 北美及墨西哥有16个工场，美国业务模式包括贸易及工场业务，墨西哥通过合营企业运作[13] - 欧洲有超180个工场，分布在德国、波兰等多个国家，各有业务特色[15] - 东南亚3个工场位于马来西亚、印度及泰国，通过合营企业从事废旧电机及其他废旧混合金属拆解[18] - 中国有5个工场及3个办事处，分布在香港、北京等地，各有不同业务[18] 各地区业务数据关键指标变化 - 2021年上半年亚洲分部收益1150.8百万港元，较2020年的534.3百万港元增加115.4%[20] - 2021年上半年欧洲和北美洲分部收益分别为9719.1百万港元和527.6百万港元，较2020年分别增加101.7%和减少1.8%[20] - 欧洲业务占公司全球业务的80%以上，2021年上半年销量及收益分别同比增加22.2%及101.7%[35] - 北美业务2021年上半年销量及收益分别同比下降41.5%及1.8%，但毛利及毛利率分别提升至100.0百万港元及19.0%，同比增加103.7%及9.9%[38] - 亚洲业务2021年上半年销量及收益分别同比增加29.4%及115.4%[39] - 2021年上半年，亚洲、欧洲、北美洲分部收益分别为11.508亿港元、97.191亿港元、5.276亿港元，分别占比10.1%、85.3%、4.6%；2020年同期分别为5.343亿港元、48.187亿港元、5.374亿港元，分别占比9.1%、81.8%、9.1%[57] - 截至2021年6月30日止六个月，欧洲分部售出211万吨再生产品，较去年同期的172万吨上升22.2%[97] - 2021年欧洲分部收益为97.191亿港元，为2020年同期的两倍[97] - 2021年欧洲分部毛利达8.824亿港元，为去年同期的逾2.5倍，毛利率由2020年的6.7%增加至本期的9.1%[97] - 2021年欧洲分部期内分部溢利为5.302亿港元，2020年为4220万港元，较去年同期增加逾10倍[97] - 2021年上半年北美洲分部再生产品销量0.11百万吨，2020年为0.19百万吨；分部收益52760万港元，2020年为53740万港元；毛利10000万港元，2020年为4910万港元，毛利率19.0%，2020年为9.1%；由2020年亏损890万港元转为盈利7210万港元[99] - 亚洲分部销量从2020年的0.09百万吨增加29.4%至2021年的0.11百万吨；2021年分部收益11.508亿港元，较2020年逾两倍增长；毛利2460万港元，2020年毛损4710万港元，毛利率2.1%，2020年毛损率8.8%；由2020年亏损9530万港元转为盈利430万港元[99] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收益11162.2百万港元，较2020年的5843.7百万港元增加91.0%[20] - 2021年上半年毛利1005.9百万港元，较2020年的314.4百万港元增加219.9%[20] - 2021年上半年期内溢利225.9百万港元，较2020年的亏损287.9百万港元增加178.5%[20] - 2021年6月30日公司总资产为10,560.8百万港元，较2020年12月31日增加7.0%[24] - 2021年6月30日现金及已抵押银行存款为483.1百万港元，较2020年12月31日减少53.4%[24] - 2021年6月30日本公司股东应占权益为4,580.2百万港元，较2020年12月31日增加2.3%[24] - 2021年上半年公司净溢利为225.9百万港元，同比大幅增长178.5%[31][33] - 2021年上半年公司总销量为2.3百万吨，收益为11,162.2百万港元，较2020年同期分别增长16.2%及91.0%[35] - 2021年上半年毛利为10.059亿港元，较去年同期增加逾3倍，毛利率为9.0%（2020年：5.4%）[65][66] - 期内经营费用总额为6.549亿港元，较去年同期增加20.7%，但其占收益的百分比减少至5.9%（2020年：9.3%）[68][69] - 2021年分销及销售开支、行政开支分别为2840万港元、6.265亿港元，分别占收益的0.3%、5.6%；2020年分别为2360万港元、5.188亿港元，分别占收益的0.4%、8.9%[70] - 截至2021年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为2.263亿港元，去年同期亏损为2.787亿港元；2021年上半年每股基本盈利为0.14港元，上一财政期间为每股亏损0.17港元[72] - 期内集团营运资金变动前经营业务产生的现金为6.586亿港元，较去年同期增加逾4.5倍[72] - 于2021年6月30日，股东资金为45.802亿港元，较2020年12月31日上升2.3%；每股股东资金由2.79港元升至2.85港元[72] - 于2021年6月30日，集团持有的现金、多项银行结余及已抵押银行存款总额为4.831亿港元（2020年12月31日：10.365亿港元）[72] - 于2021年6月30日，流动比率为1.04（2020年12月31日：1.03）[72] - 于2021年6月30日，外部借款总额为18.627亿港元，较2020年12月31日减少4.357亿港元；约16.047亿港元（2020年12月31日：19.282亿港元）的借款按固定利率计息[74][80] - 于2021年6月30日，集团的资产负债比率为17.6%（2020年12月31日：23.3%）[75][80] - 于2021年6月30日，存货为15.333亿港元（2020年12月31日：11.693亿港元），期内存货周转日数为24天（2020年：46天）[76][81] - 于2021年6月30日，存货拨备为7140万港元（2020年12月31日：1400万港元）[77][81] - 净贸易及票据应收款项由2020年12月31日的13.02亿港元增加至2021年6月30日的24.517亿港元，期内应收账款周转日数为31天[84] - 截至2021年6月30日止六个月，公司投资1.084亿港元于有形资产，2020年为1.53亿港元[91][93] - 2021年中期按地区划分收益中，亚洲占比85%，北美洲和欧洲各占5%；2020年中期亚洲占比82%，北美洲占10%，欧洲占9%[95] - 2021年中期按产品划分销售中，有色金属占34%，黑色金属占7%，其他占3%；2020年中期有色金属占28%，黑色金属占6%，其他占5%[95] - 公司周转天数为33天，去年为23天[90] - 截至2021年6月30日止六个月，公司收益为111.622亿港元，2020年同期为58.437亿港元[131] - 截至2021年6月30日止六个月，公司毛利为10.059亿港元，2020年同期为3.144亿港元[131] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内溢利为2.259亿港元，2020年同期亏损2.879亿港元[131] - 截至2021年6月30日止六个月，公司本公司股东应占每股基本盈利为0.14港元，2020年同期每股基本亏损为0.17港元[131] - 截至2021年6月30日止六个月，公司其他全面亏损为1.225亿港元，2020年同期为1.481亿港元[134] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期内全面溢利总额为1.034亿港元，2020年同期亏损4.36亿港元[134] - 2021年6月30日公司资产总值为105.608亿港元，较2020年12月31日的98.729亿港元增长约7%[138] - 2021年6月30日非流动资产为51.133亿港元，较2020年12月31日的53.628亿港元下降约4.65%[138] - 2021年6月30日流动资产为51.429亿港元，较2020年12月31日的40.814亿港元增长约26%[138] - 2021年6月30日持作出售资产为3.046亿港元，较2020年12月31日的4.287亿港元下降约29%[138] - 2021年6月30日本公司股东应占权益为45.802亿港元，较2020年12月31日的44.776亿港元增长约2.29%[141] - 2021年6月30日非流动负债为7.613亿港元，较2020年12月31日的10.167亿港元下降约25.12%[141] - 2021年6月30日流动负债为51.579亿港元，较2020年12月31日的42.286亿港元增长约22%[141] - 2021年6月30日与持作出售资产直接相关的负债为6990万港元，较2020年12月31日的1.634亿港元下降约57.22%[141] - 2021年6月30日负债总额为59.891亿港元，较2020年12月31日的54.087亿港元增长约10.73%[141] - 2020年1月1日至6月30日期内全面亏损总额扣除税项为4.36亿港元[145] - 2021年1月1日公司总权益为446420万港元，6月30日为457170万港元[149] - 2021年上半年公司期内溢利为22630万港元[149] - 2021年上半年公司其他全面亏损为12370万港元[149] - 2021年上半年公司全面收益总额为10260万港元[149] - 2021年上半年公司经营活动所得现金净流出20360万港元，2020年为净流入16600万港元[154] - 2021年上半年公司投资活动所得现金净流入17980万港元，2020年为4890万港元[154] - 2021年上半年公司融资活动所用现金净流出53690万港元，2020年为41380万港元[157] - 2021年上半年公司现金及现金等价物减少净额为56070万港元，2020年为19890万港元[157] - 2021年上半年公司经营所得现金（营运资金变动前）为65860万港元，2020年为13340万港元[154] - 截至2021年6月30日止六个月，公司录得溢利净额22590万港元[165] - 截至2021年6月30日，公司拥有流动资产净值21970万港元[165] - 截至2021年6月30日，公司借款为18.627亿港元，其中18.048亿港元为十二个月内到期的流动借款[165] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3.569亿港元[165] - 截至2021年6月30日，流动借款中银团定期贷款未偿还本金为12.412亿港元，将于2022年1月3日偿还[165] 行业发展趋势与公司潜力 - 中国新能源汽车数量预计到2021年底将加速至约700万辆，为公司及回收行业带来增长潜力[40] - 中国力争到2060年实现碳中和，未来五至十年内铝的回收率将从15%增至30%，再生钢需求将翻倍[45] - 中国拥有全球44%的电动汽车，预计到2025年路面上20%的新汽车将是电动汽车[48] 公司项目进展 - 2020年底公司与宏桥成立合营企业，在滨州打造循环产业园，每年可处理最多100,000吨报废汽车及混合金属，生产500,000吨再生铝，项目2021年2月动工，预计2021年底启动一期运营，2022年二季度实现一期全产能运作，近期将加建电动汽车锂离子电池回收设施[41][43] - 公司位于中国滨州的工厂将开设一条报废汽车回收加工线，每年能处理多达50,000颗电动汽车锂电池包[48] 公司风险管理与政策 - 公司财政政策旨在舒缓环球营运造成的商品价格及外币汇率波动影响，主要以期货合约对冲商品风险，以外汇远期合约对冲外汇风险，不参与投机性衍生交易[90][92] - 公司资本开支以内部资源及租赁安排提供资金[91][93] - 2010年集团采纳

公司概况 - 公司是全球最大的金属回收商之一，也是唯一一家拥有主要运营基地的上市金属回收公司[12] - 香港是集团总部，是香港少数能在闭环式供应链中回收并利用物料的运营商之一，拥有香港最大且最多元全面的私营电子废物回收中心[14] - 2020年新成立北京总办事处，作为大中华地区业务总办事处和专门的营运及交易中心[15] - 台州生产基地从事铝锭铸造业务，是主要金属进口商及国内金属贸易商[15] - 烟台生产基地主要从事国内金属贸易和废润滑油回收业务[17] - 滨州生产基地与中国宏桥集团成立合营企业，设计和运营新回收工业园区，从事报废汽车拆卸、废金属回收及再生铝生产[17] - 德国是欧洲业务总办事处，运营80个工场，有5台粉碎机、超15台剪切机和超1400名雇员[21] - 美国2020年剥离东北部大部分业务，未来聚焦亚利桑那州凤凰城西南区业务，运营3个工场，有2台粉碎机、2台剪切机和超200名雇员[22] - 奥地利与奥钢联集团成立合营企业，运营12个工场，是奥地利黑色再生金属买卖的市场领军者，有2台粉碎机、5台剪切机和超290名雇员[26] - 波兰运营5个工场，覆盖中部及南部，有2台剪切机和超130名雇员[27] - 公司在捷克共和国运营18个工场，在罗马尼亚运营31个工场，在墨西哥拥有15个工场[29][32][38] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司亚洲、欧洲、北美洲分部收益分别为1710.5百万港元、10708.9百万港元、1086.1百万港元，较2019年分别减少15.1%、12.0%、23.0%[48] - 2020年公司收益为13368.1百万港元，较2019年减少13.0%[48] - 2020年公司毛利为946.5百万港元，较2019年增加7.8%[48] - 2020年公司除利息及税项前亏损577.3百万港元，较2019年亏损幅度扩大610.4%[48] - 2020年公司经营所得现金为953.7百万港元，较2019年增加18.7%[48] - 2020年公司资产总值为9872.9百万港元，较2019年减少3.1%[48] - 2020年公司毛利率为7.1%，较2019年增加1.4%[51] - 2020年公司纯利率为 - 6.3%，较2019年减少5.5%[51] - 2020年公司股东资金回报率为 - 18.9%，较2019年减少16.3%[51] - 2020年出售及重组计划导致一次性非现金减值合共51920万港元[61] - 截至2020年12月31日止全年，公司股东应占亏损净额为84810万港元，2019年为12870万港元[61] - 集团年内销量和收益较2019年分别下降9.7%和13.0%[63] - 年内毛利较2019年增加7.8%，毛利率从2019年的5.7%升至2020年的7.1%[63] - 北美洲收益和销量分别下降23.0%和16.6%，录得亏损6270万港元[63] - 亚洲销量较2019年增长9.7%，但收益下降15.1%[66] - 亚洲年内毛利为4890万港元，较2019年的毛损8300万港元扭亏为盈[66] - 2020年公司售出430万吨再生产品，较2019年的480万吨下跌9.7%，收益为133.681亿港元，较去年153.634亿港元减少约13.0%[74][75] - 2020年欧洲、北美洲、亚洲分部收益分别为107.089亿、10.861亿、17.105亿港元，占比分别为79.3%、8.0%、12.7%；2019年分别为121.668亿、14.109亿、20.154亿港元，占比分别为78.0%、9.1%、12.9%[78] - 2020年分部收益总额为135.055亿港元，2019年为155.931亿港元[78] - 2020年和2019年分部间销售分别为 - 1.374亿和 - 2.297亿港元[78] - 2020年毛利为9.465亿港元，较上一财年增加7.8%，毛利率为7.1%（2019年：5.7%）[86][88] - 2020年经营费用总额为11.388亿港元，较上一财年增长11.5%，占收益百分比由6.6%增至8.5%[87][89] - 2020年分销及销售开支为5400万港元，占收益0.4%（2019年：5150万港元，占0.3%）；行政开支为10.848亿港元，占收益8.1%（2019年：9.701亿港元，占6.3%）[91] - 截至2020年12月31日，公司股东应占亏损为8.481亿港元，上一财年为亏损1.287亿港元[93] - 2020年一次性非现金减值亏损为5.192亿港元，导致亏损增加[96] - 2020年每股基本亏损为0.53港元，上一财年为每股亏损0.08港元[96] - 2020年集团经营业务产生的现金为9.537亿港元，较去年增加18.7%[96] - 截至2020年12月31日，股东资金为44.776亿港元，较2019年12月31日下降9.4%[96] - 每股股东资金由2019年12月31日的3.08港元微跌至2020年12月31日的2.79港元[96] - 2020年12月31日，公司现金、银行结余及抵押存款为10.365亿港元，2019年为9.765亿港元[98] - 2020年12月31日，公司流动比率从2019年的1.01升至1.03[98] - 2020年12月31日，公司外部借款总额为22.984亿港元，2019年为27.954亿港元[98] - 2020年12月31日，公司资产负债率为23.3%，2019年为27.4%[98] - 2020年12月31日，公司存货为11.693亿港元，2019年为14.959亿港元，存货周转天数从45天降至39天[101][102] - 2020年12月31日，公司存货拨备为1400万港元，2019年为3590万港元[103] - 2020年12月31日，公司净贸易及票据应收款为13.02亿港元，2019年为9.573亿港元，应收账款周转天数从28天增至31天[104][105] - 2020年12月31日，公司贸易及票据应付款为13.772亿港元，2019年为6.393亿港元，应付账款周转天数从21天增至30天[109][110] - 2020年公司资本开支为3.298亿港元，2019年为7.332亿港元[112][114] - 2020年公司收益中，欧洲占79.3%，亚洲占12.7%，北美洲占8.0%；2019年欧洲占78.0%，亚洲占12.9%，北美洲占9.1%[117] - 2020财年按地区划分收益占比：欧洲85.8%，北美洲5.9%，亚洲8.6%[125][126] - 2019财年按产品划分收益占比：黑色金属62.8%，有色金属32.7%，其他4.5%；2020财年：黑色金属65.5%，有色金属27.9%，其他6.6%[130] - 2019财年按产品划分销售量占比：黑色金属85.0%，有色金属7.0%，其他8.0%；2020财年：黑色金属85.5%，有色金属6.0%，其他8.5%[131] - 截至2020年12月31日，集团抵押账面总值约4337.0百万港元资产为借款作担保，2019年为3807.4百万港元[142] - 截至2020年12月31日，集团资本承担为16.5百万港元，2019年为128.9百万港元[142] - 集团向关联方提供财务担保9.5百万港元，2019年为1.2百万港元[142] - 集团向合营企业提供财务担保38.0百万港元，2019年为35.3百万港元[142] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年欧洲分部售出368万吨再造产品，较去年的409万吨下跌10.0%，分部收入为10708.9百万港元，较2019年减少12.0%[134] - 2020年欧洲分部毛利为835.4百万港元，较去年下降4.7%，毛利率由2019年的7.2%增加至本年度的7.8%[134] - 2020年欧洲分部溢利为218.5百万港元，2019年为379.7百万港元[136] - 2020年北美洲分部售出37万吨，去年为45万吨，分部收益为1086.1百万港元，较去年下降23.0%[136] - 2020年北美洲分部毛利为79.0百万港元，2019年为103.2百万港元，毛利率与2019年相比持平于7.3%[136] - 北美洲分部亏损由2019年的48.4百万港元增加至本年度的62.7百万港元[136] - 亚洲分部销量从2019年的0.23百万吨增加约9.7%至2020年的0.25百万吨[139] - 亚洲分部2020年收益为1710.5百万港元，较2019年的2015.4百万港元下降15.1%[139] - 亚洲分部2020年毛利及毛利率分别为48.9百万港元及2.9%，2019年为毛损83.0百万港元及毛损率4.1%[139] - 亚洲分部亏损从2019年的126.9百万港元收窄至2020年的49.6百万港元[139] 业务运营情况 - 2020年第二季度，欧洲和美国业务流入量下降约最多50%[59] - 公司在全球250多个地点实施措施降低成本、保留现金并稳定流动资金[59] - 2020年第一季度，公司亚洲业务因中国封城陷入停顿，4月逐步恢复运营[59] - 2020年第一季度，公司欧洲和北美洲业务业绩优于2019年同期[59] - 2020年9月起，公司业务因经济刺激方案带来的需求增长而强劲复苏[61] - 2020年11月1日起，中国恢复再生有色金属进口，公司可满足新进口标准[61] - 2020年下半年公司运营表现优于2019年同期[61] - 公司进行业务组合检讨并推出多项优化措施，包括节省成本和处置不良资产[61] - 印度和马来西亚工场在2020年第二季度关闭，6月逐渐恢复运营[63] - 泰国业务2020年7月缓慢启动，2021年2月开始扩大运营[63] - 中国需求回升提升了中国业务盈利能力，大陆再生黑色金属内销业务持续增长[66] - 2020年底中国出口增加，导致供应链中断和运费激增，情况逐渐缓解[66] - 公司采取成本削减措施，管理变动成本以提高效率[66] - 公司在马来西亚、泰国及印度业务逐步扩大，2021年重点是扩大生产水平[71] - 中国从去年底开始恢复进口可再生有色金属，预计2021年销量因市场需求强劲持续增长[71] - 受疫情影响公司核心回收业务2020年上半年受冲击，下半年因多种因素销量改善[76][77] 行业环境与发展机遇 - 中国钢铁生产行业需在2025年前将再生黑色金属利用比率提高到30％，年需求从1亿吨增加到3亿吨[68] - 公司与宏桥子公司合作的循环产业园项目，一、二期完成后预计每年处理10万辆报废汽车和50万吨铝，二期将研究回收5万颗电动汽车锂电池可行性，预计2021年底出产第一罐铝液，2022年中期报废汽车加工线投入生产[68] - 欧盟《2020年循环经济行动计划》对公司欧洲业务产生并将继续产生正面影响[68] 公司技术优势 - 公司在破碎后处理技术方面能达到报废机动车约97%的回收率，位居全球之冠，欧盟指令的现有回收目标为95%[134] 法律诉讼情况 - Delco向公司及方安空先生索偿57.8百万港元及利息和成本，案件仍在进行中[142] - 方先生和HWH为公司因HCA 3040/2015产生的损失提供的赔偿，由包括5780万港元的托管账户资金作抵押，目前受资产冻结令限制[145] - Delco就指称公司违反承诺函向公司索赔，还向齐合天地香港索偿100万美元，案件仍在进行中[145] 风险管理政策 - 自2018年3月起公司采纳商品价格风险对冲政策，2021年2月修订，详情可在公司网站查阅[147] - 公司日常业务面临商品价格、外币、利率、信贷和流动性等市场风险，有相应风险管理策略[147] 员工与薪酬情况 - 截至2020年12月31日，公司有2832名雇员，通过承包商雇用约270名拆解及选料工人[150] - 公司年内员工成本总额约为10.656亿港元[150] - 公司董事酬金由薪酬委员会推荐、董事会批准，其他酬金由董事会参考董事职责等确定[150] - 公司在招聘及挽留合资格雇员方面无重大困难，与雇员维持良好关系[150] 投资者与企业管治 - 公司董事会将继续定期与投资者接触，及时通报公司及业务发展情况[150] - 公司将采取措施增加与投资者和