宏观经济与行业数据 - 2019年中国GDP仅增长6.1%，总用电量增长4.5%，风力发电装机容量增长14%，占总发电量5.5%，太阳能发电装机容量增长17%，占总发电量3%[16][19] - 2019年中国总用电量达7,225,500吉瓦时，较2018年增长4.5%[42] - 2019年风力发电及太阳能发电总装机容量分别达210吉瓦及205吉瓦，较2018年分别增加14%及17%[42] - 2019年总风电输出为405,700吉瓦时，较2018年增加约11%，占全国总发电量5.5%[42] - 2019年总太阳能发电输出为224,300吉瓦时，较2018年增加约26%，占全国总发电量3%[42] 公司限电率情况 - 公司限电率从2014年的12.2%降至2019年的5.8%，降幅超50%，牡丹江风电场限电率从2016年的19%降至2019年的3%，四子王旗风电场从30%降至10%[18][20] - 预计2020年全国限电率将降至5％以下，公司风电场将从中受益[30] 公司项目投产与规划 - 2019年2月嵩县74兆瓦风电场部分项目投产，36兆瓦投入商业运营[24] - 预计嵩县风电场新增38兆瓦风电装机容量2020年完工，将使公司净装机容量增加约9.8％至427兆瓦，总容量增加5.4％至738兆瓦[30] - 公司已获批准在嵩县再兴建40兆瓦风力发电场，正等待电网接入审批[30] - 公司于内蒙古拥有逾1.1吉瓦的风电储备，因该地区限电严重未动用，长期看随着限电及投资成本下降将更具吸引力[30] - 嵩县一期风力发电场剩余建筑工程预计2020年全面投入商业运营，完工后公司总发电装机容量将增加至738兆瓦[43] - 嵩縣二期風力發電場40兆瓦項目已獲國家發改委核準，正進行初步規劃[75] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2019年营收增至1.812亿港元，较2018年的1.495亿港元增长21%，毛利增长32%至6860万港元[24] - 2019年公司整体利用小时数下降5.6%至1949小时，联营公司利润下降29%，股东应占净利润下降8%至5740万港元，每股基本盈利2.29港仙[25] - 2019年公司包括联营公司的EBITDA为2.954亿港元，每兆瓦净装机容量0.8万港元[25] - 截至2019年12月31日，公司总资产27.947亿港元，银行现金3.098亿港元，每股资产净值69.0港仙[26] - 2019年集团营业收益增加至1.812亿港元，较2018年的1.495亿港元增加21%，毛利增加32％至6860万港元[27] - 2019年集团整体利用时数下降5.6%至1949小时，来自联营公司之溢利下降29%，权益持有人应占纯利下降8%至5740万港元或每股基本盈利2.29港仙[27] - 2019年集团（包括联营公司）之应占EBITDA为2.954亿港元或每兆瓦80万港元（按净装机容量）[27] - 2019年12月31日集团拥有资产总值27.947亿港元，银行存款为3.098亿港元，每股资产净值为69.0港仙[28] - 2019年公司营业额为1.812亿港元，较去年的1.495亿港元增加21%[34] - 2019年公司毛利增加32%至6860万港元，2018年为5190万港元[34] - 2019年公司来自联营公司纯利为4890万港元，去年为6900万港元[34] - 2019年公司权益持有人应占除税后纯利减少8％至5740万港元，2018年为6230万港元[34] - 2019年底公司银行借款总额为6.485亿港元，2018年为5.06亿港元[34] - 2019年底公司受限制现金为230万港元，不受限制银行存款及现金为3.074亿港元，2018年为2.052亿港元[36] - 2019年底公司资产抵押账面价值约为12.884亿港元，2018年为11.418亿港元[36] - 2019年底公司净资本负债比率为31%，2018年为29%[36] 各业务线发电数据关键指标变化 - 2019年底公司有八个风电场和一个分布式太阳能项目运营，总发电容量700兆瓦，预计2020年全部完成后增至738兆瓦[39][40] - 牡丹江和穆棱风电场2019年发电约87.4吉瓦时，等效利用小时数1470小时，2018年发电76.9吉瓦时，等效利用小时数1293小时[41] - 2019年底公司拥有八个风力发电场及一个分布式太阳能发电项目，总发电装机容量为700兆瓦，输出合共1,356.3吉瓦时，2018年为1,362.2吉瓦时[42] - 牡丹江及穆棱风力发电场2019年发电量约为87.4吉瓦时，2018年为76.9吉瓦时[44] - 四子王旗一期及二期风力发电场2019年发电量约为196.9吉瓦时，2018年为191.4吉瓦时[46][49] - 单晶河风力发电场2019年发电量约为390.1吉瓦时，2018年为420.2吉瓦时[47][50] - 南浔分布式太阳能项目2019年发电量约为4.2吉瓦时，2018年为3.8吉瓦时[55] - 嵩县一期风力发电场装机容量74兆瓦，36兆瓦已于2019年2月投运，剩余部分2020年分阶段完工，2019年发电量约54.5吉瓦时，相当于1514利用小时[59] - 南浔分布式太阳能项目装机4兆瓦峰，2018年3月投运，2019年发电量约4.2吉瓦时，相当于1046利用小时，较去年3.8吉瓦时（953利用小时）有所提升[60] - 2019年公司總發電量為1,360.5吉瓦時[77][80] 行业政策相关 - 2019年国家发改委和国家能源局建立可再生能源电力消纳保障机制，分配消纳目标，争取2020年前提升利用率并降低限电[69][72] - 2019年11月国家能源局提出修订办法，监督电网公司购电时考虑“合理收益”，鼓励新技术和管理策略，完善跨区输电网络[70][72] - 可再生能源行业面临电费补贴回收滞后问题，源于可再生能源基金赤字[71][73] - 2019年5月国家发改委公布陆上风电基准电价，2019年较2018年下调12%或0.05 - 0.06元/千瓦时，2020年再下调0.05元/千瓦时[71][73] - 2018年底前获批项目2020年底前未并网投运无补贴，2019 - 2020年获批项目2021年底前未并网投运无补贴，2021年后获批项目平价上网无补贴[71][73] - 国家能源局2019年11月承诺保证可再生能源企业能够获取「合理收益」[30] 公司发展战略与计划 - 公司计划持续发展可再生能源项目，寻找新技术投资机遇[61][65] - 公司決定參與若干試行的電力市場化交易計劃，預期降低限電、增加發電量及提升項目盈利能力[75] 公司人员与组织架构 - 黃剛自2008年4月10日起出任公司執行董事、主席兼行政總裁[83][85] - 梁永森自2008年12月1日起出任公司執行董事及首席財務官[84] - 黃剛於2019年3月20日被委任為公司提名委員會及薪酬委員會成員[83][85] - 梁永森自2015年9月1日起出任香港建設執行董事[84] - 梁榮森56歲，2008年12月1日出任公司執行董事兼首席財務官，2015年9月1日出任香港建設執行董事[86] - 黃植良59歲，2014年1月1日出任公司執行董事，2007年起加入香港建設[88] - 俞漢度72歲，2008年4月10日出任公司獨立非執行董事，目前出任多家上市公司獨立非執行董事[90] - 截至2019年12月底，公司在香港及中國大陸業務共聘用94名僱員[75] 公司企业管治 - 公司截至2019年12月31日止年度采纳《企业管治守则》原则，遵守守则条文及若干建议最佳常规，有合理理由的偏离情况除外[95][98] - 董事会目前由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事[96][99] - 公司维持的3名独立非执行董事人数占整个董事会最少三分之一[96][99] - 董事会全年符合上市规则规定，委任最少3名独立非执行董事，其中最少1名具备适当专业资格或会计及相关财务管理专长[97][99] - 公司已获各独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立性确认书，认为彼等均为独立人士[97][99] - 公司主席履行行政总裁职能，董事会认为此架构不削弱权力平衡，将不时检讨[101] - 董事须披露在公众公司或组织任职情况及重大承担，变动将在年报和中期报告更新[103] - 公司安排责任保险赔偿董事企业事务责任，每年审查保险范围[104] - 新董事任命和重选提名先由提名委员会评估，再提交董事会决策[105] - 至少三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，可获重选，每位董事至少每三年轮值退任一次[106] - 全体独立非执行董事无固定任期，但须遵守轮值退任规定[107] 董事会及委员会运作 - 执行董事黄刚出席董事会4/4、审核委员会2/2、薪酬委员会1/1、提名委员会1/1[113] - 执行董事梁荣森出席董事会4/4、审核委员会2/2[113] - 执行董事黄植良出席董事会4/4、审核委员会2/2[113] - 独立非执行董事俞汉度出席董事会4/4、审核委员会4/4、薪酬委员会1/1、提名委员会1/1[114] - 公司定期董事会会议通知不少于14天，会议前至少3天送交议程及文件[118][121] - 薪酬委员会由4名成员组成，年内召开1次会议，负责董事及高管薪酬相关事宜[123] - 提名委员会由4名成员组成，年内召开1次会议，负责董事会相关评估和建议工作[125][126][129] - 主席兼行政总裁于2019年6月与独立非执行董事在其他执行董事避席时开会[120][121] - 薪酬委员会会议检讨董事薪酬政策及结构，批准执行董事年终花红及薪酬加幅[123] - 提名委员会年内工作包括检讨董事会和委员会架构、评估独立董事等[127][130] - 董事会和委员会会议记录详细，草稿在会后合理时间送董事提意见[119][121] - 全体董事可联系公司秘书，秘书确保遵守董事会程序并提供合规意见[119][121] - 薪酬委员会考虑可比公司薪酬等因素确定执行董事及高管薪酬[123] - 公司为提名委员会提供充足资源，必要时其可寻求独立专业意见[128][130] - 董事会于2013年7月8日采纳董事会多元化政策[132] - 董事会于2019年6月14日采纳提名政策[132] - 提名委员会协助董事会进行董事委任及继任计划的选择和推荐，提名政策规定了相关程序、过程及标准[132] - 提名委员会评估拟任董事候选人时需考虑董事会多元化政策、诚信等多种因素[134] - 委任新董事时，提名委员会按标准物色候选人、评估并推荐，董事会决定，薪酬委员会批准主要条款及条件[136] - 于股东大会重选董事时，提名委员会审查退任董事贡献及是否符合标准，再向董事会推荐，董事会向股东推荐[136] - 股东提名董事候选人的选举程序可在公司网站获取[138] - 提名委员会按标准评估股东提名的候选人，确定资格并在适当情况向董事会推荐，董事会再向股东推荐[139] - 公司秘书需确保董事委任或重选遵守上市规则披露责任[140] - 董事会将不时检讨提名政策，保留更新、修订及修改的权利[141] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，年内与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议[145][147] - 执行委员会由全体执行董事组成，负责管理集团业务活动等，年内定期会面检讨业务表现等[152][153] 公司证券交易与财务报告 - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，全体董事2019年遵守规定标准[155] - 公司采纳相关雇员买卖公司证券守则，条款不较标准守则宽松[156] - 董事负责编制2019年12月31日止年度财务报表，按香港公认会计准则等编制[160] - 2019年12月31日止年度，核数师提供审核服务费用约150万港元，非审核服务费用约40万港元[162] 董事培训与发展 - 2019年12月31日止年度，所有董事参与持续专业发展培训[163] - 截至2019年12月31日，全体董事参与持续专业发展培训，包括企业管治、监管发展等相关主题[165] - 公司持续向董事提供法律、监管及营商环境最新资料，鼓励参加专业发展课程[165][166] 公司风险管理与内部监控 - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统并检讨成效，管理层负责设计、执行及监察该系统[168] - 集团风险管理有三道防线，营运管理是第一道防线，总部管理层监控，内审部提供独立意见[170][171] - 集团设立与COSO框架一致的综合内部监控架构，包括监控环境、风险评估等要素[174] - 集团制定正式商业道德与行为守则并知会全体员工，将风险意识和监控责任融入企业文化[176][180] - 风险管理及内部监控系统为监控集团业务目标而设，对重大错误陈述或损失提供合理保证[177][180] - 内审部独立于营运管理，审计人员可

公司整体财务关键指标变化 - 2019年上半年收益为96,389千港元，2018年同期为85,455千港元[8] - 2019年上半年毛利为44,398千港元，2018年同期为38,292千港元[8] - 2019年上半年经营溢利为31,583千港元，2018年同期为28,661千港元[8] - 2019年上半年所得税前溢利为47,692千港元，2018年同期为63,820千港元[8] - 2019年上半年本期溢利为42,651千港元，2018年同期为56,247千港元[8] - 2019年上半年其他全面亏损为2,433千港元，2018年同期为28,069千港元[8] - 2019年上半年全面收入总额为40,218千港元，2018年同期为28,178千港元[8] - 2019年上半年本公司权益持有人应占溢利为41,647千港元，2018年同期为55,690千港元[10] - 2019年上半年本公司权益持有人应占全面收入总额为39,231千港元，2018年同期为27,616千港元[10] - 2019年上半年每股基本盈利和摊薄盈利均为1.66港仙，2018年同期均为2.32港仙[10] - 截至2019年6月30日，公司资产总额为27.32875亿港元，较2018年12月31日的25.25411亿港元增长8.22%[12] - 非流动资产总额为22.00745亿港元，较2018年12月31日的21.06065亿港元增长4.49%[12] - 流动资产总额为5.3213亿港元，较2018年12月31日的4.19346亿港元增长26.9%[12] - 截至2019年6月30日，公司负债总额为9.75413亿港元，较2018年12月31日的7.98142亿港元增长22.21%[14] - 非流动负债总额为4.52459亿港元，较2018年12月31日的4.1472亿港元增长9.1%[14] - 流动负债总额为5.22954亿港元，较2018年12月31日的3.83422亿港元增长36.4%[14] - 2019年上半年公司本期溢利为4.1647亿港元[16] - 2019年上半年公司全面收入总额为3.9231亿港元[16] - 2019年上半年公司已付股息为1.0025亿港元[16] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为17.57462亿港元，较2018年12月31日的17.27269亿港元增长1.75%[12][14] - 截至2019年6月30日止六个月，经营所得现金为8112千港元，2018年同期为29282千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，已付中国内地税项为3821千港元，2018年同期为4825千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为4291千港元，2018年同期为24457千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所得现金净额为24610千港元，2018年同期为-91422千港元[18] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为9311千港元，2018年同期为-12877千港元[18] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物增加净额为38212千港元，2018年同期为-79842千港元[18] - 2019年1月1日现金及现金等价物为161585千港元，2018年同期为300060千港元[18] - 截至2019年6月30日，汇率变动影响为-849千港元，2018年同期为-1055千港元[18] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为198948千港元，2018年同期为219163千港元[18] 公司业务线财务关键指标变化 - 2019年上半年电力销售收入为9.64亿港元，2018年同期为8.55亿港元[44][48][53] - 2019年上半年有三名客户收益超集团总收益10%，收益分别为5150万、2690万和1580万港元；2018年同期两名客户，收益分别为5810万和2550万港元[49][51] - 2019年上半年核数师酬金为55.8万港元，2018年同期为57.4万港元[50] - 2019年上半年无形资产摊销等费用为4313万港元，2018年同期为3826.7万港元[50] - 2019年上半年融资成本净额为1124.2万港元，2018年同期为1449.3万港元[54] - 2019年上半年确定资本化融资成本金额的资本化利率为4.82%，2018年同期为4.51%[54][56] - 中国内地所得税按25%税率对附属公司估计应课税溢利作出拨备，2018年同期相同[55][57] - 2019年上半年预扣税按5%或10%税率对内地附属公司及联营公司已分派及未分派溢利作出拨备，2018年同期相同[55][57] - 2019年拟派中期股息每股0.4港仙，涉及金额1002.5万港元，2018年相同[60][61] - 2019年上半年所得税支出为504.1万港元，2018年同期为757.3万港元[64] - 2019年8月22日董事会宣派截至2019年6月30日止六个月现金中期股息，每股普通股0.4港仙；2018年8月23日宣派截至2018年6月30日止六个月现金中期股息，每股普通股0.4港仙，合共1000万港元于2018年9月支付[65] - 2019年上半年公司权益持有人应占溢利4164.7万港元，2018年同期为5569万港元；2019年每股基本盈利1.66港仙，2018年为2.32港仙[70] - 2019年用于计算每股摊薄盈利的普通股加权平均数为2506157千股，每股摊薄盈利1.66港仙；2018年分别为2400807千股和2.32港仙[72] - 2019年6月30日物业、机器及设备期终账面净额为1074870千港元，2018年同期为888362千港元[75] - 2019年6月30日在建工程期终账面净额为200091千港元，2018年同期为181594千港元[75] - 2019年6月30日非流动预付款及其他应收款为68956千港元，2018年12月31日为59749千港元[77] - 2019年6月30日应收账款为116463千港元，2018年12月31日为61247千港元[77] - 2019年6月30日预付款及其他应收款为205654千港元，2018年12月31日为143739千港元[77] - 2019年6月30日应收账款中少于30日的为32230千港元，2018年12月31日为25711千港元[78] - 2019年6月30日应收账款中超过90日的为61335千港元，2018年12月31日为22839千港元[78] - 2019年6月30日，少于30日、超过30日但于60日内、超过60日但于90日内的应收账款分别为61,638千港元、2,097千港元、2,071千港元；2018年12月31日对应数据分别为24,898千港元、6,656千港元、6,424千港元[81] - 2019年6月30日和2018年12月31日，购买风力发电场设备预付款分别为1350万港元和1670万港元[83][85] - 2019年6月30日和2018年12月31日，可抵扣进项增值税分别为5740万港元和4940万港元，应收联营公司股息分别为1.759亿港元和1.255亿港元[83][85] - 2019年6月30日，应付账款、有关购置及建设物业等应付款、其他应付款及应计费用分别为344千港元、198,360千港元、8,583千港元；2018年12月31日对应数据分别为513千港元、48,355千港元、14,339千港元[92] - 2019年6月30日，少于12个月和12个月及以上的应付账款分别为272千港元和72,344千港元；2018年12月31日对应数据分别为441千港元和72,513千港元[92] - 2019年6月30日，未偿还贷款结余为195,000,000港元，与2018年12月31日相同；应付利息开支为2,600,000港元，2018年12月31日为2,500,000港元；截至2019年6月30日止六个月利息开支为5,000,000港元，2018年同期为4,800,000港元[104] - 2019年截至6月30日止六个月，董事袍金、薪金及其他福利、退休金成本分别为383千港元、1,231千港元、27千港元，总计1,641千港元；2018年分别为383千港元、1,208千港元、27千港元，总计1,618千港元[107] - 2019年6月30日，集团就联营公司信贷融资向对应方提供担保75,100,000港元，2018年12月31日为82,000,000港元[107][109] - 截至2019年6月30日止六个月，公司可再生能源业务营业额为9640万港元，较去年的8550万港元增加13%[118] - 该期间毛利增加16%至4440万港元，2018年为3830万港元[118] - 2019年上半年来自联营公司纯利为2740万港元，去年为4970万港元[118] - 截至2019年6月30日止六个月，公司权益持有人应占除税后纯利较2018年同期的5570万港元减少25%至4160万港元[118] - 2019年每股基本盈利为1.66港仙，2018年为2.32港仙[118] - 截至2019年6月30日，公司银行借款总额为5.414亿港元，2018年12月31日为5.06亿港元[118] - 截至2019年6月30日，公司受限制现金为240万港元，不受限制银行存款及现金为2.013亿港元，2018年12月31日为2.052亿港元[120] - 截至2019年6月30日，公司附属公司抵押资产账面价值约人民币11.579亿元（相当于13.169亿港元），2018年12月31日约人民币10.028亿元（相当于11.418亿港元）[120] - 截至2019年6月30日，公司净资本负债比率为30%，2018年12月31日为29%[120] - 截至2019年6月30日，公司并无任何或然负债（2018年12月31日：无）[120] 公司业务运营情况 - 公司主要从事可再生能源业务，业务主要位于中国，股份于港交所主板上市[20] - 2019年上半年中国电力需求增长5%，总用电量达339.8万吉瓦时[122] - 2019年上半年新增风力发电装机容量9.1吉瓦，太阳能发电装机容量11.4吉瓦，总装机容量分别达193吉瓦和186吉瓦[122] - 2019年上半年总风电输出较2018年上半年增加11.5%至21.45万吉瓦时，太阳能发电输出增加约30%至10.67万吉瓦时[122] - 截至2019年6月，公司运营八个风电场和一个分布式太阳能项目，总装机容量700兆瓦，2019年上半年输出706.0吉瓦时，2018年为766.1吉瓦时[122] - 嵩县一期风电场全部完工后，公司总发电装机容量将增至738兆瓦[122] - 牡丹江及穆棱风电场总装机容量59.5兆瓦，公司分别持有86%和86.7%股权，2019年首六个月发电约47.8吉瓦时，2018年首六个月为39.6吉瓦时[122] - 四子王旗一期及二期风电场总装机容量99兆瓦，由公司全资拥有，2019年中期发电约106.6吉瓦时，2018年首六个月为106.0吉瓦时[124] - 公司拥有单晶河风电场40%权益，2019年首六个月发电约209.0吉瓦时，2018年为245.2吉瓦时[124] - 公司拥有昌马风电场40%权益，2019年首六个月发电约213.0吉瓦时，2018年为250.9吉瓦时[124] - 公司拥有Lunaobao风电场30%有效权益，装机容量100.5兆瓦

财务状况 - [公司2018年营收1.495亿港元，同比增长14%，毛利润增至5190万港元，同比增长14%，净利润增至6230万港元，同比增长3%，基本每股收益为2.54港仙][13] - [截至2018年12月31日，公司总资产为25.254亿港元，银行现金为2.076亿港元，每股资产净值为68.9港仙][13] - [2018年公司营业额为1.495亿港元，较2017年的1.313亿港元增加14%，毛利增加14%至5190万港元][19][30][35] - [2018年公司受人民币贬值5.1%影响，产生420万港元汇兑亏损，权益持有人应占除税后纯利仅增长3%至6230万港元，每股基本盈利2.54港仙][19][32][36] - [截至2018年12月31日，公司总资产为25.254亿港元，银行存款为2.076亿港元，每股资产净值为68.9港仙][19] - [截至2018年12月31日，公司银行借款为5.06亿港元，较2017年的4.403亿港元增加，借款包括项目贷款和循环企业银行贷款][33][34] - [2018年底集团银行借款总额为5.06亿港元，2017年为4.403亿港元，差额受多因素综合影响][37] - [2018年底受限现金为240万港元，不受限制银行存款及现金为2.052亿港元，较2017年的3.001亿港元减少，主要因偿还股东贷款和项目银行贷款][38][43] - [2018年底集团净资本负债比率为29%，2017年底为21%][41][45] - [2018年底集团无或然负债，2017年底也无][42][46] - [2018年底集团附属公司抵押资产价值约11.418亿港元，2017年底为9.439亿港元，差额因资产折旧、汇率波动及在建工程抵押增加所致][40][44] - [截至2018年12月31日，核数师向集团提供审核及非审核服务的费用分别约为150万港元及40万港元，非审核服务涉及中期业绩审阅服务][182][183] 限电情况 - [公司旗下风电场整体限电率从2016年的10%降至2017年的9%，2018年降至7%，2018年平均利用小时数达2064小时，与全国平均水平相当][12] - [全国风力发电限电率从2016年的17%降至2017年的12%，2018年降至6%，太阳能发电限电率从2017年的7%降至2018年的3%][12] - [预计限电率将持续下降，政府有望在2020年前实现5%的限电率目标，这将对公司风电场产生积极影响][14] - [新政策实施后，预期限电率将继续下降，政府在2020年前达到目标限电率5%无难度，对公司风力发电场未来表现有正面影响][20] 项目建设与规划 - [河南嵩县74兆瓦风电场预计2019年上半年完工，完工后将使公司净容量增加约21%][15] - [公司已获洛阳发改委批准在嵩县增建40兆瓦风力发电项目，正等待电网互联批准][16] - [河南省74兆瓦嵩县风力发电场预计2019年上半年完工，完工后将使公司净装机容量增加约21%][20] - [公司已获批准在嵩县再兴建一座40兆瓦的风力发电场，正等待电网接入审批][20] - [嵩县一期风力发电场约一半规模已接驳电网，预计2019年初分阶段完工投运，完工后集团总发电装机容量将增加11%至738兆瓦][49][52] - [嵩县二期风力发电场已获国家发改委核准，预计2019年末或2020年初施工，2021年初运营，建成后集团总发电装机容量预计再增加5%至778兆瓦][53][56] - [嵩县二期40兆瓦风电场已获批，预计2019年末或2020年初开工，2021年初商业运营，完工后集团总发电装机容量将增加5%至778兆瓦][79][81] 项目运营情况 - [集团运营的七个风电场及一个分布式太阳能项目总发电装机容量为664兆瓦，2018年输出1362.2吉瓦时，2017年为1325.2吉瓦时，平均利用时数达2064小时，2017年为2010小时][48][51] - [牡丹江和穆棱风电场总装机容量59.5兆瓦，集团分别持股86%和86.7%，2018年调度电量约76.9吉瓦时，利用小时数1293小时，优于2017年][54] - [四子王旗一期及二期风电场总装机容量99兆瓦，为集团全资拥有，2018年调度电量约191.4吉瓦时，利用小时数1933小时，优于2017年][55] - [牡丹江及穆棱风力发电场装机容量59.5兆瓦，集团分别持有86%及86.7%权益，2018年发电量约76.9吉瓦时，较去年72.3吉瓦时有提升][57] - [四子王旗一期及二期风力发电场装机容量99兆瓦，由集团全资拥有，2018年发电量约191.4吉瓦时，较去年166.2吉瓦时大幅提升][58] - [单晶河风力发电场装机容量200兆瓦，集团拥有40%权益，2018年发电量约420.2吉瓦时，较去年415.3吉瓦时有提升][59][63] - [昌马风力发电场装机容量201兆瓦，集团拥有40%权益，2018年发电量约458.6吉瓦时，较去年445.2吉瓦时有提升][60][64] - [绿脑包风力发电场装机容量100.5兆瓦，集团拥有30%权益，2018年发电量约215.1吉瓦时，较去年226.2吉瓦时有所减少][61][65] - [南浔分布式太阳能项目装机容量4兆瓦峰，为集团首个全资分布式屋顶太阳能项目，2018年发电量约3.8吉瓦时][66][70] - [公司有超664兆瓦运营风电场和河北分布式太阳能项目，2018年总发电量1362.2GWh，减少约44.3万吨煤炭消耗和105.4万吨碳排放][85] - [公司在河北、黑龙江、甘肃、内蒙古及浙江等省份运营超664兆瓦的风力发电场及分布式太阳能项目][88] - [2018年公司总发电量为1362.2吉瓦时，煤炭消耗量减少约44.3万吨，碳排放量减少约105.4万吨][88] 业务战略与发展 - [公司主要业务是在中国可再生能源领域担当投资者及运营商，为客户提供稳定电力][67][71] - [公司策略“壮大 • 开拓 • 恒久”引领未来运营及发展，计划持续发展可再生能源项目并寻找新技术投资机遇][68][71] - [公司风险管理融入日常业务过程，从项目日常运营到企业战略制定及投资决策][69][71] - [公司将专注提升盈利能力，考虑战略联盟，为股东创造可持续回报][80][82] - [公司将继续通过投资可再生能源项目支持中国低碳发展][90][91] - [随着实力及盈利增强，公司将寻求其他方式为运营所在社区作更多贡献][90][91] 人员与组织 - [截至2018年12月底，公司在香港和中国大陆业务共聘用89名雇员，通过外部招聘和内部调任加强资源和能力][83][87] - [黄刚自2008年4月10日起任公司执行董事、主席兼行政总裁][92][95] - [梁荣森自2008年12月1日起任公司执行董事兼首席财务官][93][96] - [黄植良自2014年1月1日起任公司执行董事，负责集团筹集资金][97][98] - [余汉滔自2008年4月10日起任公司独立非执行董事][101] - [俞汉度自2008年4月10日起任公司独立非执行董事，还任多家上市公司独立非执行董事][105] - [田玉川自2013年4月23日起任公司独立非执行董事，有超33年跨国业务等经验][107][109] - [张颂义自2016年1月1日起任公司独立非执行董事，曾于2008 - 2013年担任该职][108][110] - [截至2018年12月31日，公司董事会由6名董事组成，包括3名执行董事和3名独立非执行董事][115] - [2018年公司董事会始终满足上市规则对独立非执行董事的任命要求，且认为所有独立非执行董事均独立][116] - [公司董事会由六名董事组成，包括三名执行董事及三名独立非执行董事，独立非执行董事人数占董事会最少三分之一][118] - [根据公司目前组织架构，行政总裁职能由主席履行，董事会将不时检讨该架构][119][120] - [董事会负责集团领导及监控，向委员会委以重任和授予权力][121][122][125] - [价值超出执行委员会职权或上市规则界定须披露交易上限的决策由董事会处理][123][125] - [董事获提供资源寻求独立专业意见，管理层向董事提交每月管理账目][124][125] - [董事须披露任职情况变动，公司安排责任保险并每年检讨范围][126][127][132] - [新委任及重选董事提名先由提名委员会考虑，再提交董事会决定][128][133] - [至少三分之一董事须在股东周年大会轮值退任，每三年至少轮值一次][129][133] - [全体独立非执行董事无固定任期，但须遵守轮值退任规定][130][133] - [董事会设立多个委员会，各委员会职权范围可在公司和交易所网站查看][134] - [公司董事会包括执行董事黄刚、梁荣森、黄植良，独立非执行董事俞汉度、田玉川、张颂义][137] - [公司就定期董事会会议发出不少于14日通知，会议前至少3日送交议程及文件][141][144] - [2018年6月，主席兼行政总裁与独立非执行董事在其他执行董事避席下开会][143][144] - [薪酬委员会由俞汉度、田玉川、张颂义及黄刚组成，黄刚于2019年3月20日获委任][145][148] - [回顾年内，薪酬委员会举行1次会议，检讨董事薪酬政策等并批准执行董事年终花红和薪酬加幅][147][148] - [提名委员会由俞汉度、田玉川、张颂义及黄刚组成，黄刚于2019年3月20日获委任][151][153] - [提名委员会年内举行1次会议，负责至少每年检讨董事会架构等事项][151][153] - [公司于2013年7月8日采纳董事会多元化政策，提名委员会讨论并协定可计量目标，审查现有董事会组成，接受管理层进度报告并监察招聘过程审查][157][160][161] - [公司成立审核委员会，由独立非执行董事组成，年内与高级管理层及外聘核数师举行两次会议，与外聘核数师举行两次私人会议，进行多项主要工作][162][164][167] - [公司成立执行委员会，由全体执行董事组成，年内定期会面检讨业务单位表现，统筹资源，作出财务及营运决策，制定投资策略及政策并向董事会建议][169][170][175] - [董事会授权管理层执行策略和日常运营，定期检讨授权安排以符合集团需求][171][176] - [公司采纳董事进行证券交易的标准守则，全体董事在2018年遵守规定标准][172][173] - [公司采纳相关雇员买卖公司证券的守则，条款不较标准守则宽松][174][177] - [提名委员会年内检讨董事会架构、人数及组成，评估独立董事独立性和人数，就续聘退任董事提出建议][154] - [提名委员会检讨管理层就董事会多元化政策发出的进度报告][155] - [公司向提名委员会提供充足资源，必要时可由公司承担费用寻求独立专业意见][156] - [公司采纳举报指引，确保举报员工免受报复][165][168] - [2018年全体董事参与持续专业发展，培训计划包括研讨会、课程及法规资料检阅等][186][187] 风险管理与内部控制 - [公司每半年识别及检查现有和新增风险，将风险分为六大类评估，由执行委员会和董事会监督风险管理过程][73][76] - [2018年国家发改委和国家能源局颁布计划，要求制定可再生能源配额系统，预计风能和太阳能消耗将持续增加，但行业面临竞争加剧和补贴回收滞后挑战][74][77] - [随着预期投资成本降低、限电减少和营运效率提升，预计风力发电场使用率和投资回报将提升][75][77] - [公司现有黑龙江和内蒙古风力发电项目将探讨参与电力市场化交易计划，以增加发电量、降低限电和提升盈利能力][78][81] - [董事会负责集团风险管理及内部监控系统并检讨成效，管理层负责设计、执行及监察该系统][189] - [集团设有与COSO框架一致的综合内部监控架构，包括监控环境、风险评估等要素][194][195] - [公司有正式的行为准则和商业道德规范，并向全体员工传达][197] - [风险管理和内部控制系统旨在监控集团实现业务目标的能力，提供合理而非绝对的保证][198] - [内部审计及风险管理部具有独立性、审计师权限大、资源充足且采用风险导向审计等特点][198] - [管理层持续识别和评估集团面临的重大风险，制定并实施缓解策略和计划，定期审查和更新][199] - [部门、项目和业务单元负责人定期审查和分析关键风险，确保内部控制有效][200] 其他业务探索 - [公司在内蒙古拥有逾1.1吉瓦的风电储备，随着限电及投资成本下降，该储备将更具吸引力][22][26] - [2018年公司首个4兆瓦峰分布式屋顶太阳能项目录得全年收益，目前正探索在中国和香港投资分布式太阳能项目][23][24][26] - [香港管制计划协议下，不同规模系统上网电价费率有吸引力，公司正寻求合适业务模式进入香港市场][24][26] 环境与社会责任 - [公司对嵩县一期风电场建设工地将通过多种方式密切监测环境表现][85]