合约与项目情况 - 2018年公司获授5份新合约，合约总额为6800万港元，年末手头合约8份，未确认合约金额约为3.86亿港元[19] - 塞班项目原预期2018年2月竣工，因恶劣天气、工人签证政策变动和设计更改未获许可受阻，现预期2019年12月完成[24] - 2018年末公司手头合约8份，较2017年的18份减少，未确认合约金额约3.86亿港元，较2017年的7.088亿港元减少[25] - 2018年地基工程及配套服务项目16个，较2017年的44个减少，带来收益约1.027亿港元，较2017年的1.313亿港元减少[26] - 2018年一般建筑工程项目11个，与2017年持平，带来收益约4.414亿港元，较2017年的6.229亿港元减少[27] - 2018年公司完成9个地基工程及配套服务项目和6个一般建筑工程项目，收益约61080万港元，较2017年的82190万港元下跌[35] - 2018年公司手头项目数量减至8个，2017年为18个，年内仅获得5个地基工程及配套服务项目[35] 收购情况 - 2018年7月公司完成收购忠天新能源集团100%股权，该集团从事工程开发，专注中国建筑行业可再生能源应用[20] - 2018年7月6日完成收购忠天新能源100%股权，当年销售电力贡献收益约80万港元，手头5份合约相关款项约为人民币2.01亿元[33] - 2018年7月6日公司完成收购忠天新能源集团，其主要从事工程开发[72] 财务数据 - 2018年销售桩柱收益约6580万港元，2017年为6770万港元[32] - 公司毛利由2017年约1.139亿港元下跌至2018年约8640万港元，毛利率由2017年约13.9%微升至2018年约14.2%[36] - 2018年一般及行政开支约6300万港元，较2017年约8140万港元减少1840万港元，主要源于上一年度产生的非经常性上市开支约1730万港元[36] - 2018年溢利约1740万港元，较2017年同期约2290万港元下跌约24.0%[37] - 2018年12月31日公司现金及银行结余约5250万港元，2017年12月31日为5610万港元[58] - 2018年12月31日公司权益约3.429亿港元，债务约1.093亿港元[58] - 2018年12月31日公司流动比率为2.6，2017年12月31日为2.1；杠杆比率为31.9%，2017年12月31日为25.1%；净债务权益比率为16.6%，2017年12月31日为1.7%；利息偿付率为6.7%，2017年12月31日为20.0%[50] - 2018年6月15日公司发行1亿股股份，收取所得款项净额约8130万港元[64] - 上市所得款项净额中加强香港市场地位和一般营运资金拟定用途与实际运用均分别为3980万港元和730万港元[60] - 根据一般授权配售所得款项净额中结清潜在收购事项代价拟定用途与实际运用均为2000万港元，一般营运资金拟定用途为6130万港元，实际运用2750万港元，余额3380万港元[64] - 2018年12月31日公司有160名雇员[65] - 2018年12月31日公司融资租赁承担约760万港元，2017年12月31日为910万港元[67] - 2018年12月31日公司银行存款5000万港元已抵押，2017年12月31日为3630万港元[67] - 2018年五大客户合共佔集团总收益约84.6%（2017年：62.0%），最大客户佔约39.1%（2017年：19.4%）[102] - 2018年五大分包商合共佔集团总分包费用约58.4%（2017年：39.0%），最大分包商佔约29.3%（2017年：16.2%）[102] - 2018年五大供应商合共佔约78.1%（2017年：54.5%），最大供应商佔集团总材料成本约53.6%（2017年：14.2%）[102] - 董事不建议就2018年度派付末期股息[105] - 2018年12月31日公司可供分派予股东的储备约为1.61亿港元（2017年12月31日：8100万港元）[111] 风险与优势 - 公司面临未能获得新项目、未能估计执行项目成本及项目延迟完成、劳工或建筑材料成本变动、环境竞争激烈等风险[39][40][43][44] - 公司与客户及工作伙伴关系长久，客户数目持续上升，有稳定且经验丰富的管理团队[46] 合规情况 - 截至2018年12月31日及报告日期，公司已取得在香港开展业务所需登记及证明，遵守香港适用法规[47] 业务展望 - 因香港建筑投标市场价格竞争激烈，预计集团利润率被显著压低，下一财年业绩或恶化[77] - 收购中天新能源为集团发展中国建筑业务提供踏脚石，有望分散盈利来源[77] 管理层信息 - 利启麟担任集团主席及执行董事，负责战略规划和整体发展[80] - 简厚锡担任集团执行董事，负责业务发展、质量和技术保证[81] - 李世民担任集团执行董事，负责业务发展、招标过程和日常营运[84] - 黄绍桂担任集团执行董事，负责生产、现场管理和监督，为集团创办人[85] - 鄺保林62歲，2016年5月6日獲委任為集團執行董事，於建築行業擁有逾30年經驗[87] - 郭劍峰46歲，2018年7月6日獲委任為集團執行董事，於建築行業擁有逾25年經驗[88] - 樊紹基68歲，2016年5月6日獲委任為集團獨立非執行董事，在結構設計及工程管理方面擁有逾40年經驗[91] - 梁煒佳64歲，2016年5月6日獲委任為集團獨立非執行董事，曾於美國及香港建築師事務所工作9年[92] - 鄺保林自1994年1月起任職於黃鄭顧問工程師有限公司，目前為常務董事[87] - 郭劍峰自2015年11月起加入江蘇忠天暉新能源科技有限公司，擔任首席營運官[88] - 樊紹基自2009年5月及2012年6月起，分別擔任導豪有限公司及樊紹基建築工程師事務所有限公司的董事[91] - 梁煒佳自2015年1月起於博華太平洋國際控股有限公司擔任規劃及營運主管[92] - 鄺保林於2001年7月獲得中國國家一級註冊結構工程師證書[87] - 樊紹基於2003年6月獲得中國國家一級註冊結構工程師證書[91] 购股计划 - 2017年6月23日采纳购股计划，至年报日期无授出、行使或注销购股情况，计划有效期10年[76] - 公司已采纳购股计划激励合资格参与者，上市日期起计10年期届满后无要约可供接纳[115] - 股份认购价不得低于股份面值、要约日期收市价及前五个营业日平均收市价中的最高者[115] - 购股计划有效期为采纳日期起计10年，根据该计划可授出的股份总数为5120万股，相当于公司上市日期已发行股本的10%[118] - 截至授出日期止任何12个月期间，授予各承受人的购股权获行使时已发行及将予发行的股份总数，不得超公司已发行股份的1%；根据该计划及其他购股计划已授出但未行使的购股获行使时可发行股份最高数，不得超公司已发行股份的30%[116] 股权与股东权益 - 2018年12月31日，简厚锡、李世民、黄绍桂三位董事通过受控制法团权益，各持有公司3.84亿股股份，股权百分比均为62.75%[129] - 简厚锡、李世民、黄绍桂三位董事实益拥有Condover Assets约33.33%已发行股本，被视为或当作于Condover Assets所持3.84亿股股份中拥有权益[130] - 公司组织章程细则无优先购买权条文，开曼群岛法例也无相关限制[124] - 组织章程细则规定，董事获公司资产作弥偿保证，董事和集团职员享有董事及职员责任保险[125] - 年末或年内，公司及其相关公司无董事拥有重大权益的重大交易、安排或合约[126] - 除已披露情况外，2018年12月31日，公司董事及最高行政人员等在公司及其相联法团无其他登记权益或淡仓[135] - 无拟于2019年股东周年大会重选连任的董事与集团成员公司订有不可一年内无赔偿终止的服务合约[123] - 截至2018年12月31日，Condover Assets、簡博士、李先生等持有3.84亿股股份，占比62.75%[140] 关联交易 - 2017年，恆誠物料与广州羊城订立2017年PHC樁柱採購協議，购买16.4万米PHC樁柱及4500个单位交叉鋼頭鞋[153] - 2017年，恆誠物料与广州羊城订立2018年PHC樁柱採購協議，有条件购买10.6万米PHC樁柱及3600个单位交叉鋼頭鞋[154] - 截至2018年12月31日，向广州羊城总採購額约为3970万港元，2017年为4160万港元[156] - 2017年6月23日，恆誠建築与黃鄭簽訂框架諮詢協議，黃鄭将提供諮詢服務[159] - 广州羊城由簡博士、潘敏兒女士等间接持有30%权益，为公司关连人士[152] - 黃鄭由公司执行董事鄺保林先生拥有约32%，为公司关连人士[158] - 截至2018年12月31日止年度，向黄郑支付的总顾问费约为140万港元，2017年为220万港元[161] - 2018年唐玉麟框架咨询协议截至2018年12月31日止年度的交易金额为5250千港元，年度上限为7309千港元[167] - 公司与关联人士的持续关连交易在日常业务中订立，按一般或更优条款进行，符合股东利益[149] - 核数师确认截至2018年12月31日止年度，持续关连交易获董事会批准，按定价政策进行，未超上限[151] - 根据上市规则，黄郑框架咨询协议项下交易年度总代价各相关百分比率预期低于5%且少于300万港元，获全面豁免相关规定[160] - 唐玉麟为公司关连人士，2017年及2018年唐玉麟框架咨询协议项下交易构成持续关连交易，须遵守申报、年度审核及公告规定，获豁免独立股东批准规定[166] 其他事项 - 截至2018年12月31日止年度，无重大投资或重大附属公司及联属公司收购或出售[73] - 集团2018年度业绩载于年报第53页的综合损益及其他全面收益表[104] - 利启麟、邝保林、樊绍基及郭剑峰将于2019年股东周年大会上退任，且均符合资格并愿重选连任[119] - 2017年10月25日，恒诚建筑订立金额最高达6000万港元的银行信贷协议，若简博士等三人持股低于51%，放款人有权要求偿还欠款，该协议于2018年12月12日取消[174][175] - 公司由上市日期直至2018年年报日期维持上市规则规定的公众持股量[168] - 公司参与强制性公积金计划，截至2018年12月31日止年度无其他退休金计划[170] - 截至2018年12月31日止年度，公司遵守上市规则附录十四企业管治守则部分条文，未设正式行政总裁，业务日常管理由执行董事履行[180] - 公司已采纳上市规则附录十所载董事证券交易标准守则，全体董事确认2018年度遵守规定标准[182] - 2018年6月12日股东周年大会，利启麟因健康缺席，简博士当选会议主席[181] - 公司董事会成员包括6名执行董事和3名独立非执行董事[186] - 截至2018年12月31日，董事会符合上市规则中独立非执行董事相关规定[188] - 管理层负责执行董事会战略和日常运作，董事会将定期检讨授权安排[189] - 董事会应每年至少召开四次会议[191] - 利啟麟、簡厚錫、鄺保林、李世民、黃紹桂、樊紹基、梁煒佳、盧志良董事出席董事会会议次数为8/8，郭劍峰为1/8[195] - 所有董事年内遵守持续专业发展的企业管治守则条文[195] - 利啟麟、簡厚錫、鄺保林、李世民、黃紹桂接受的培训类别为B，郭劍峰为A、B[199] - 截至2018年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或贖回公司上市證券行为[147] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事地基工程及配套服务、一般建筑工程以及销售桩柱[100] - 公司在开曼群岛注册成立，在香港营运，主要营业地点为香港九龙湾临乐街19号南丰商业中心9楼902 - 3室[99]