香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本通告全部或任何部份內容而產生或因倚賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 APAC RESOURCES LIMITED 亞太資源有限公司 * （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：1104） （認股權證代號：2478） 股東週年大會通告 茲通告 亞 太 資 源 有 限 公 司（「本公司」）謹 訂 於 二 零 二 五 年 十 一 月 二 十 一 日（星 期 五） 上午十時正假座香港灣仔謝斐道238號香港諾富特世紀酒店B3層舉行股東週年大 會，藉以處理下列事項： * 僅供識別 – 1 – 1. 省覽及採納本公司截至二零二五年六月三十日止年度的經審核綜合財務報 表、本 公 司 董 事（「董 事」）會 報 告 及 本 公 司 核 數 師 報 告。 2. 宣派末期股息。 3. (a) i. 重選李成輝先生為董事 ii. 重選林蓮珠女士為董事 (b) 授 權 董 事 會（「董事會」）釐 定 董 事 酬 金。 4. 續聘香港立信德豪會計師事務所有限公司為本公司核數師，並授權董事會釐 ...

APAC RESOURCES LIMITED 亞太資源有限公司 * （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：1104） （認股權證代號：2478） 股東週年大會或其任何續會或延會適用之代表委任表格 本人╱吾等 註1 地址為 ， 附註： 1. 請 用 正 楷 填上全名及地址。 2. 請填上登記於 閣下名下之股份數目。如未有填上股數，則本代表委任表格將被視為與本公司股本中所有以 閣下名義登記之股份有關。 3. 如 擬 委 任 大 會 主 席 以 外 人 士 為 代 表，請 劃 去「大 會 主 席，或」等 字 樣，並 在 空 欄 內 填 上 閣 下 擬 委 派 代 表 之 姓 名 及 地 址。本代表委任表格之每項更正，均 須由簽署人簡簽示可。 4. 注 意：倘 閣 下 擬 投 票 贊 成 任 何 決 議 案，請 在 註 明「贊 成」之 方 框 內 填 上「✓」號。倘 閣 下 擬 投 票 反 對 任 何 決 議 案，請 在 註 明「反 對」之 方 框 內 填 上「✓」號。 如無任何指示，則 閣下之代表可自行酌情投票。 閣下之代表亦有權就在大會上正式提呈而並未載於召開大會之通告之任何決議案自行酌情投票。 為 亞 太 ...

股东周年大会 - 公司拟于2025年11月21日上午10时在香港湾仔谢斐道238号香港诺富特世纪酒店B3层举行股东周年大会[5][51] - 代表委任表格须在大会或其任何续会或延会指定举行时间48小时前交回卓佳证券登记有限公司[5] - 大会提呈决议案包括重选董事、授予董事发行授权及购回授权[14] 股份与认股权证 - 公司股份代号为1104，认股权证代号为2478[3] - 最后实际可行日期公司已发行股份总数为1,415,633,579股及尚未行使认股权证总数为212,330,775份[36] - 认股权证持有人可在2024年12月16日至2027年12月15日下午4时按每股1.00港元认购新股[10] 授权相关 - 现有发行授权及购回授权于2024年11月19日股东周年大会结束时失效，公司拟继续采纳一般授权[18] - 新发行授权为处理不超决议案通过当日已发行股份总数20%的额外证券，新购回授权为购回不超当日已发行股份总数10%的股份及尚未行使认股权证总数10%的认股权证[20] - 待授予发行授权决议案通过且无进一步发行或购回股份，公司可处理最多283,126,715股新股份，占最后实际可行日期已发行股份总数20%[22] 股东与董事 - Lee and Lee Trust控制联合集团已发行股份总数约74.99%[29] - 联合集团透过全资附属公司持有668,712,851股本公司股份及69,884,303份本公司认股权证[29] - 李成辉、林莲珠、王永权轮值退任，王永权不提请连任，其他两人符合资格且愿意膺选连任[17] 股价与权证价格 - 2024年10月至2025年10月（截至最后实际可行日期），股份最高每股2.52港元，最低每股0.91港元[48] - 认股权证2024年12月17日开始在联交所买卖，最高每份1.480港元，最低每份0.044港元[48] 其他 - 公司注册于百慕达，总办事处及主要营业地点在香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦23楼2304室[13] - 公司将续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为核数师[51]

2024/25 環境、社會及管治報告 ENVIRONMENTAL, SOCIAL AND GOVERNANCE REPORT 僅供識別 目錄 | 02 | 關於本報告 | | --- | --- | | 02 | • 報告範圍 | 06 環境議題 08 社會議題 02 • 報告原則 03 管治架構 03 • 方針及策略 04 • 重要性評估及持份者參與 05 • 確認及批准 06 • 排放物 07 • 資源使用，環境及天然資源 08 • 氣候變化 10 • 僱傭 11 • 健康與安全 11 • 發展及培訓 12 • 勞工準則 12 • 供應鏈管理 13 • 產品責任 13 • 反貪污 14 社區 14 • 社區投資 02 關於本報告 亞太資源有限公司（「本公司」或「亞太資源」，連同其附屬公司統稱「本集團」或「我們」）欣然發佈其環境、社會及管治 報告（「本報告」）。本報告概述對本集團及其持份者就環境、社會及管治議題方面具有重要意義之本集團可持續發展 舉措及選定的目標及關鍵績效指標（「關鍵績效指標」）。本報告用作補充本公司已刊發的2024/25年報內另有披露之資 料。 報告期間為二零二四年七月一日至二零二五年六月 ...

财务业绩：股东应占溢利 - 公司截至2025年6月30日止年度股东应占溢利净额为243,862,000港元[12] - 公司上一财政年度（2024）股东应占溢利净额为390,031,000港元[12] 股息派发 - 公司建议派发末期股息每股11港仙[10] - 公司建议派发截至2025年6月30日止年度末期股息每股11港仙，较2024年度每股10港仙增加10%[80] - 末期股息派付日期为2025年12月16日或前后，股权登记日为2025年12月1日[80] - 为厘定收取末期股息资格，股份及认股权证过户登记将于2025年11月27日至12月1日暂停办理[82] 分部业绩：资源投资 - 公司资源投资分部产生分部溢利342,743,000港元[12] - 资源投资分部于2025财年录得公允价值收益3.381亿港元，分部溢利3.427亿港元[26] 分部业绩：商品业务 - 商品业务录得分部亏损8,046,000港元（上财年：溢利84,031,000港元）[40] - 大宗商品分部录得公允值亏损96,039,000港元，账面值降至492,600,000港元（上年同期：584,717,000港元）[36] - 贱金属分部录得公允值亏损2,286,000港元，年内铜价上升2.8%、镍价下跌11.9%、锌价下跌4.8%[37] - 能源分部录得公允值亏损26,350,000港元，账面值为163,539,000港元（上年同期：232,734,000港元）[38] - 其他商品及非商品投资录得公允值亏损47,054,000港元，账面值为113,034,000港元（上年同期：132,289,000港元）[39] 分部业绩：贵金属投资 - 贵金属分部于2025财年录得公允价值收益净额5.100亿港元，期末账面值为10.451亿港元[34] - 对Northern Star的投资在2025财年录得公允价值收益0.343亿港元，期末账面值为0.952亿港元[34] - 对Kingsgate Consolidated的投资在2025财年录得公允价值收益0.285亿港元，期末账面值为0.510亿港元[34] 分部业绩：主要投资及金融服务 - 主要投资及金融服务分部录得溢利7,172,000港元（上财年：38,531,000港元）[41] 联营及合营公司业绩 - 来自联营公司的合計应占溢利净额为38,097,000港元[13] - 于联营公司之权益账面净值为1,464,607,000港元[180] - 于一间合营公司之权益账面净值为94,146,000港元[180] - 就于联营公司之权益确认减值亏损总额净额106,922,000港元[186] - 合营公司之可收回金额超出其账面值，故无确认减值亏损[186] 投资组合表现：中小型矿产 - 中小型矿产投资组合自2016年10月成立至2025年6月的8.75年间，累计回报率达751%，大幅超越基准724个百分点[27] - 中小型矿产投资组合在2025财年（2024年7月至2025年6月）回报率为29.2%，基准回报率为28.5%，阿尔法为0.7%[29] - 截至2025财年末，该投资组合累计回报率为750.8%，累计基准回报率为27.2%，累计阿尔法为723.6个百分点[29] 投资组合表现：能源 - 能源投资组合从2020年2月至2025年8月期间，投资回报率达140%[32] 主要被投资公司表现：Mount Gibson - Mount Gibson在2025财年销售260万吨铁矿石，录得税后净亏损8,220万澳元[15] - Mount Gibson在2025财年因铁矿石价格疲弱录得9,040万澳元减值开支[15] - Mount Gibson预计2026财年销售指引为300万吨至320万吨[16] - Mount Gibson在2025财年结束时现金及投资储备为4.846亿澳元[16] - 公司投资组合中的Mount Gibson公司成功提升Koolan Island矿场产量[60] - Mount Gibson于2025年7月16日协议收购CTP合营公司及邻近勘探矿区的50%权益[60] 主要被投资公司表现：Metals X - Metals X的Renison矿场在截至2025年6月的12个月内产出5,692吨锡，全维持成本为每吨29,459澳元[19] - Metals X的Renison矿场同期锡价为每吨48,553澳元，推算EBITDA为2.74亿澳元[19] 主要被投资公司表现：Prodigy Gold - Prodigy Gold在2025财年录得税后净亏损350万澳元，2025年6月底现金结余为120万澳元[22] 主要被投资公司表现：Northern Star - Northern Star在2025财年黄金产量为161.8万盎司，矿山净现金流为11.89亿澳元，2026财年目标产量为170万至185万盎司[34] 主要被投资公司表现：首钢福山 - 亚太资源对首钢福山的投资在2025财年录得公允值亏损4,424.8万港元，年末账面值为4.06577亿港元[24] - 首钢福山在截至2025年6月的六个月生产260万吨原焦煤，出售160万吨精焦煤[25] - 首钢福山在截至2025年6月的六个月录得收益21.01亿港元及溢利4.81亿港元，期末现金及定期存款为94亿港元[25] - 对首钢福山的投资录得公允值亏损44,248,000港元，账面值为406,577,000港元[36] 股权投资变动 - 公司于Mount Gibson的持股权益由37.3%增至38.4%[14] - 公司于Metals X的持股权益由22.8%增至23.3%[14] - 公司于Prodigy Gold的控股权由44.3%下降至29.6%[14] 宏观经济环境 - 中国2025年第二季度GDP取得5.1%的增长[8] - 中国生产者价格连续34个月下跌[8] - 黄金价格在2025财年从约每盎司2300美元反弹至高达每盎司3500美元，期末收于约每盎司3300美元[35] 财务状况：资产与负债 - 公司非流动资产为1,563,400,000港元，流动资产净值为2,467,308,000港元，流动比率为5.6倍（上年同期：7.7倍）[47] - 公司借贷为468,457,000港元（上年同期：280,105,000港元），资本负债比率为零[47] - 可供分派予股東的儲備為6.787億港元，較上年的10.583億港元下降約35.9%[90] 财务状况：应收贷款 - 于2025年6月30日未偿还应收贷款约为83,578,000港元，年内计提减值亏损拨备约4,267,000港元[42] - 应收贷款之账面总值约为89,866,000港元[190] - 就应收贷款确认之预期信贷亏损拨备约为6,288,000港元[190] - 应收贷款减值评估被列为关键审核事项，因其对综合财务报表整体具有重大影响[191] - 确认应收贷款减值亏损为426.7万港元[195] 资本结构变动 - 公司于2024年12月16日向合资格股东发行红利认股权证共计271,327,392份单位[54] - 截至2025年6月30日，已行使认股权证52,333,542份，尚未行使认股权证为218,993,850份[54] - 公司于2024年10月4日建议向合资格股东发行红利认股权证[87] - 公司于年度内未发行任何债权证[88] 人力资源 - 截至2025年6月30日，公司雇员总数为16名，较2024年同期的25名减少36%[50] - 2025财年总薪酬及退休金供款金额为4755万港元，较2024财年的3634.4万港元增长30.8%[50] - 公司员工队伍（包括高级管理层）中男性与女性比例为1.89：1[138] - 首席财务官江木贤先生于2025年8月加入公司[71] 董事会与公司治理 - 公司董事会由七名董事组成，包括一名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事[130] - 非执行董事李成辉先生56岁[64] - 非执行董事林莲珠女士54岁[65] - 独立非执行董事王永权博士74岁[66] - 独立非执行董事王宏前先生67岁[67] - 独立非执行董事周国荣先生63岁[68] - Arthur George Dew先生之替任董事王大钧先生61岁[69] - 非执行董事Arthur George Dew先生84岁[63] - 林莲珠女士曾担任首钢福山资源集团有限公司财务总监超过5年[65] - 王永权博士曾担任德信中国独立非执行董事直至2024年6月11日[66] - 公司董事会由7名董事组成，其中女性董事占比为14.29%[137] - 公司董事会中独立非执行董事不少于3名，占董事会人数不少于三分之一[131] - 截至2025年6月30日止年度共举行8次董事会会议，所有董事出席率均达87.5%或100%[131] - 董事会会议通常提前至少14天通知，会议文件提前至少3天发送[132] - 所有董事均参与了与董事职责相关的法规更新阅读及培训/简报会/座谈会[134] - 董事有权在履行职务时寻求外部独立专业意见，费用由公司承担[133] - 董事须至少每三年轮值退任一次[141] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，并进行了年度审阅[137] 委员会运作 - 提名委员会由4名成员组成，包括非执行董事兼董事会主席Arthur George Dew（主席）及3名独立非执行董事[146] - 薪酬委员会由4名成员组成，包括3名独立非执行董事（其中王永权博士任主席）及非执行董事兼董事会主席Arthur George Dew[148] - 截至2025年6月30日止年度，薪酬委员会举行了1次会议[148] - 截至2025年6月30日止年度，提名委员会未举行会议，通过传阅文件方式处理事宜[148] - 薪酬委员会已审阅并建议批准行政总裁兼执行董事Andrew Ferguson先生的薪酬待遇及花红[149] - 董事薪酬详情载于综合财务报表附注11，高级管理层薪酬范围载于附注38(h)[149] - 审核委员会已审阅并批准外聘核数师对截至2024年6月30日止年度、2024年中期及2025年6月30日止年度的审核范围及费用[151] - 审核委员会已审阅截至2024年及2025年6月30日止年度的财务报告及相关管理层声明函件及公告，并建议董事会批准[151] - 审核委员会已审阅并建议董事会就集团风险管理和内部监控系统进行年度检讨[151] - 审核委员会已审阅内部审计部编制的内部审计报告及内部审计职能的有效性[151] 审计与内部控制 - 公司核数师香港立信德豪会计师事务所将退任，重新委任议案将提呈2025年股东周年大会[124] - 截至2025年6月30日止年度的综合财务报表已经由核数师审核，末期业绩已由审核委员会审阅[125] - 核數師酬金總計161萬港元，其中核數服務為123萬港元，審閱中期財務資料為20萬港元，擔任潛在收購案申報會計師為18萬港元[163] - 核數師對截至2025年6月30日止年度的綜合財務報表發表無保留意見，認為其真實公平地反映了集團的財務狀況和表現[173][174] - 董事会确认已采纳香港公认会计原则及香港财务报告准则编制截至2025年6月30日止年度的综合财务报表[155] - 董事会已透过审核委员会检讨公司在会计、内部审计及财务汇报职能以及环境、社会及管治相关表现及汇报方面的资源、员工资历及经验是否足够[157] - 管理层认为集团的风险管理及内部监控系统有效及足够[157] - 内部审计部负责就集团风险管理及内部监控系统是否足够及有效作出独立评估[159] - 减值评估涉及管理层在确定预期信贷亏损时的大量估计和判断[191] - 预期信贷亏损计量需应用判断，涉及违约概率、违约损失率等关键假设[194] 审计程序：应收贷款减值 - 审核程序包括评估预期信贷亏损模型的合理性，涵盖输入数据、设计及计算准确性[192] - 审核程序包括评估信贷风险显著增加的标准以及定性评估的合理性[196] - 审核程序包括质疑历史经验是否代表当前情况，并评估前瞻性调整的合理性[196] - 审核程序包括审查公司对预期未来现金流量的假设，以及可变现抵押品价值[196] - 审核程序涉及运用估值专家工作以评估所采用方法和假设的恰当性[196] - 审核程序包括评估公司信贷风险敞口相关的财务报表披露[196] 公司政策 - 公司已采纳股息政策，旨在为股东提供合理及可持续回报，同时维持财务状况稳定以把握投资机遇[168] - 董事会定期检讨股息政策，并在必要时进行修订[169] - 公司已采纳内幕消息披露政策，以确保按公平基准并及时向公众发布内幕消息[161] - 公司已采纳举报者政策，供雇员及业务伙伴以保密方式向审核委员会举报潜在不当行为[162] - 公司定期检讨股东通讯政策，董事会确信该政策已得到妥善实施且有效[167] - 公司秘书林薇女士在截至2025年6月30日止年度已接受超过15小时相关专业培训[153] 股东结构与关联方 - 董事李成輝持有公司股份及認股權證權益總計7.386億股，佔已發行股份總數約52.42%[93][95] - 主要股东联合集团持股738,597,154股，占总股本52.42%[106] - 主要股东首钢福山资源集团持股258,120,000股，占总股本18.32%[106] - Old Peak Asia Fund Ltd及OPG Holdings LLC各持股94,391,600股，各占总股本6.69%[106] - PIA Ltd持股163,002,400股，占总股本11.56%[106] - 公司已发行股份总数为1,408,970,504股[109] - 公司主要股东联合集团被视为关连人士，相关交易构成持续关连交易[118] - 主要股东首钢福山被视为在集团唯一供应商中拥有权益[112] - 董事李成輝向公司間接全資附屬公司APRL提供一筆最高2.45億港元的無擔保定期貸款融資[100] 业务运营与风险 - 公司无重大投资、收购、出售、资本承诺及或然负债[55][56][57] - 公司未在年度内回购、出售或赎回任何上市证券[108] - 公司五大客户贡献总营业额89%，最大单一客户占比42%[110] - 公司唯一供应商占全部采购额100%[111] - 除已披露者外，年度内无其他重大关联方交易[114] - 公司放债业务受香港放债人条例及打击洗钱条例规管[85] - 公司业务回顾及主要风险披露详见本年报第49至60页[83] - 公司环境、社会及管治报告另行刊载于联交所及公司网站[83] 关联方交易 - 亚太资源管理有限公司签订分租协议，月租为140,600港元，租期两年，使用权资产价值约3,164,000港元[115] - 2025年度根据服务协议支付管理服务成本总额为1,143,000港元，未超过年度上限3,570,000港元[117] - 2023年服务协议设定的管理服务年度上限分别为：2023年2,940,000港元、2024年3,240,000港元、2025年3,570,000港元[117] - 截至2025年6月30日止年度，公司捐款总额为51,000港元[120] 财务报告与披露 - 公司业务活动之收益及业绩贡献分析载于综合财务报表附注6及5[86] - 公司于截至2025年6月30日止年度股本变动详情载于综合财务报表附注33(b)[87] - 于2024年股东周年大会通过采纳新公司细则，以符合上市规则关于电子发布通讯的修订[170] - 公司与股东通过多种途径保持联系，包括中期报告、年报、公告及公司网站[164] - 公司确认其企业管治常规已全面遵守上市规则相关守则条文[129] - 公司确认其一直维持充足公众持股量[122]

交易概述 - Old Peak Asia Fund Ltd于10月13日减持亚太资源124万股[1] - 每股作价2.284港元，总交易金额约为283.216万港元[1] 持股变动 - 减持后最新持股数目约为6967.36万股[1] - 减持后持股比例由5%以上降至4.92%[1] 关联方信息 - 本交易涉及其他关联方OPG Holdings LLC[1]

本交易涉及其他关联方：OPG Holdings LLC。 智通财经APP获悉，香港联交所最新数据显示，10月13日，Old Peak Asia Fund Ltd.减持亚太资源 (01104)124万股，每股作价2.284港元，总金额约为283.216万港元。减持后最新持股数目约为6967.36万 股，持股比例为4.92%。 ...

亚太资源(01104)股东权益变动 - 股东PIA Ltd于好仓减持100万股，持股数量由1.56亿股降至1.55亿股，持股比例由11.05%降至10.92% [2] - 股东OPG Holdings LLC于好仓减持124万股，持股数量由7091.36万股降至6967.36万股，持股比例由5.01%降至4.92% [2] - 股东Old Peak Asia Fund Ltd 于好仓减持124万股，持股数量由7091.36万股降至6967.36万股，持股比例由5.01%降至4.92% [2] 子不语(02420)股东权益变动 - 股东陈才雄于好仓增持120万股，持股数量由3.30万股大幅增至123.30万股，持股比例由0.01%显著提升至0.25% [2] 披露信息概况 - 本次股东权益披露于2025年10月14日进行，涉及公司为亚太资源与子不语 [1] - 持股数变动可能由供股、合股、拆股等情况引起 [2]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 | 截至月份: | 2025年9月30日 | | | | 狀態: 新提交 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 致：香港交易及結算所有限公司 | | | | | | | 公司名稱: | 亞太資源有限公司 | | | | | | 呈交日期: | 2025年10月2日 | | | | | | I. 法定/註冊股本變動 | | | | | | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | 證券代號 (如上市) | 01104 | 說明 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,000,000,000 | HKD | | 1 HKD | | 3,000,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | H ...

公司治理变动 - 独立非执行董事王永权博士将于股东周年大会上轮值退任且不再膺选连任 [1] - 退任原因为根据退休计划投入更多时间追求其他兴趣 [1] - 退任生效后王博士不再担任审核委员会及薪酬委员会主席以及提名委员会成员 [1]