会议信息 - 股东特别大会于2025年11月28日举行，普通决议案获独立股东正式通过[3] 股份数据 - 大会当日公司已发行股份总数为2,598,561,326股[4] - 有权出席并投票股份总数为653,170,046股，约占已发行股本25.14%[4] 投票结果 - 批准恒诚股权转让协议赞成投票数26,694,859股，占比100%[6] - 授权董事行动等决议案获50%以上票数赞成通过[6] 人员情况 - 除陈永德外董事均出席大会[7] - 公告日董事会含1名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事[8]

公司基本信息 - 公司为皇朝家居控股有限公司，股份代号1198[1] 重大交易通知 - 2025年11月11日发出有关重大出售及关连交易通函登载通知[1][8] 通讯获取方式 - 公司通讯中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[1][6] - 非登记股东无法接收电子通讯可填申请表索取印刷本，费用全免[2][6] - 非登记股东欲收电子通讯应向中介机构提供邮箱地址[3][7][10] 咨询方式 - 对通知有查询可于工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333[4][8][14] 申请表相关 - 填申请表索取印刷本即确认收取日后公司通讯印刷本及所选语言版本[11] - 公司不接受申请表上的其他特别指示[12] - 申请指示适用至股东书面通知更改或公司财年末（以较早者为准）[13][14] 个人资料相关 - 声明中“个人资料”与香港法例第486章涵义相同[16] - 客户自愿提供个人资料用于处理申请表指示[16] - 公司可将个人资料披露或转移给相关方[16] - 个人资料保留至履行相关用途所需期间[16] - 查阅及/或更正个人资料要求需书面寄至指定处[16] 邮寄要求 - 寄回申请表时需将邮寄标签剪贴于信封上[18] - 在香港投寄申请表无需支付邮费或贴邮票[18] - 卓佳证券登记有限公司简便回邮号码为10 GPO[18]

公司通讯获取 - 公司通讯中英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[1][6] - 难接收电子通知或访问网站可寄回条或电邮获取印刷本[2][6] 股东邮箱要求 - 登记股东需提供有效电子邮箱地址，可填回条更新[3][7] - 无有效邮箱公司以印刷本发送通知和通讯[3][7] 回条填写规则 - 回条需填妥签署，可寄回或电邮至指定处[1] - 回条未选、无签名或填写错误无效，联名股东首位签署[2] 其他说明 - 对通知有查询工作日9:00 - 18:00致电热线(852) 2980 1333[4][8] - 公司通讯含董事报告、年度账目等多类文件[4][7][8] - 可供行动通讯指要求股东指示行使权利的通讯[5][8] - 股东自愿提供资料可能被披露或转移，查核更正书面寄指定处[收集个人资料声明]

股东特别大会 - 2025年11月28日下午3时在中国广州增城酒店举行[1][2] - 普通决议案包括批准两项股权转让协议及授权交易[4] 参会要求 - 代表委任表格需签署，公司股东加盖印鉴或负责人签署[6] - 表格连同授权文件不迟于会前48小时送达香港分处[6] 股份信息 - 股份每股面值为0.10港元[2]

股东特别大会 - 2025年11月28日下午3时在广州增城举行[3] - 考虑通过出售股权相关协议及交易决议案[5] - 授权董事实施出售协议行动并签署文件[6] 股东登记 - 2025年11月25 - 28日暂停办理登记[6] - 记录日期为2025年11月28日[6] - 过户文件及股票11月24日下午4时30分前送交[6] 董事会构成 - 含1名执行董事、4名非执行董事和3名独董[7]

股东权益与股权结构 - Charming Future持有209,768,922股股份，占公司于最后实际可行日期已发行股本的8.07%[9] - Crisana持有165,840,120股股份，占公司于最后实际可行日期已发行股本的6.38%[9] - Leading Star Global Limited拥有51,971,227股股份，占公司于2025年11月7日已发行股本的2.00%[14] - 谢锦鹏先生拥有282,948,047股股份，占公司于2025年11月7日已发行股本的10.89%[15] - 科学城（香港）投资有限公司拥有1,234,862,964股股份，相当于公司于2025年11月7日已发行股本的47.52%[16] - 最后实际可行日期，科学城透过相关方于19.4539128亿股股份中拥有权益，相当于公司已发行股本约74.86%[153] 出售事项 - 皇朝融资租赁向科学城出售科学城融资租赁18.06%股权，代价为4.167525亿元[16][24] - 洋思出售恒诚全部股权，代价为1133.856662万元[25] - 科学城融资租赁出售事项及恒诚出售事项互为条件且须同时完成[27] 业绩数据 - 科学城融资租赁收入从2022年约5.22亿元降至2024年约4.07亿元[34] - 截至2025年6月30日止六个月期间经营溢利降至约1.57亿元人民币，2022年至2024年分别约为1.93亿元和0.36亿元人民币[36] - 截至2025年6月30日止六个月期间经营亏损约0.55亿元人民币[36] - 科学城融资租赁2024年税后溢利净额5530万元，2025年上半年税后亏损净额1754万元[98] - 2025年上半年公司收入174,036,000元，较2024年上半年253,168,000元减少约31.3%[193] - 2025年上半年制造及销售家具收入165,111,000元，较2024年上半年下降约31.1%[193] - 2025年上半年毛利约为920万元，较2024年上半年减少850万元，整体毛利率从约7.0%降至约5.3%[194] - 2025年上半年公司拥有人应占亏损约为2.686亿元，较2024年上半年增加约81.9%[194] - 2024财年收入约为5.256亿元，较2023财年减少约36.5%[196] - 2024财年制造及销售家具的收入约为5.053亿元，较2023财年下降约35.5%[196] - 2024财年买卖铝锭及棒材的收入较2023财年录得约84.2%的跌幅[196] - 2024财年毛利约为3540万元，较2023财年增加930万元，整体毛利率从约3.2%升至约6.7%[196] - 2024财年公司拥有人应占亏损约为3.344亿元，较2023财年减少约12.4%[196] 财务指标与估值 - 科学城融资租赁18.06%股权基于收入法于2025年6月30日估值为3.95亿元[32] - 永久增长率假设为2%，基于IMF对中国2030年通胀率的预测数据[40] - 缺乏市场流通性折让为15.60%，参考Stout限制性股票研究指南[40] - 无风险回报率采用截至2025年6月30日中国10年期政府债券收益率约1.65%[42] - 平均债务股本比率约为4.44，再杠杆贝塔系数约为1.87[42] - 缺乏控制权折让为14.7%，参考《FactSet/BVR Control Premium Study》[43] - 贴现率为14%，参考类似业务公司的市场数据[43] - 中国的市场风险溢价约为5.27%，规模溢价为1.73%，公司特定风险溢价为1%[44] 恒诚相关 - 恒诚土地及建筑权益位于广东省，总土地面积约75,092平方米[13] - 2025年6月30日，恒诚净重组义务约为1.2214亿元[25] - 恒诚100%股权于2025年6月30日基于成本法估值人民币10,800,000元[61] - 恒诚土地及建筑权益于2025年8月31日估值约为人民币1.037亿元[74] - 2024年除税前亏损净额为956万元，2023年为2035万元；2024年除税后亏损净额为717万元，2023年为1531万元；2025年上半年除税后亏损净额为486万元[105] - 2025年6月30日恒诚未经审核资产净值约为1190万元，假设重组完成后同样约为1190万元[105] 贷款与债务 - 科学城贷款总计未偿还本金3.822亿元，应计利息3674.9737万元，未偿还总金额4.18949737亿元，年利率均为8%[128] - 2025年6月30日，集团一年内应还借款总额约25.879亿元，其中科学城贷款约15.392亿元[130] - 截至2025年6月30日，集团借款（科学城贷款除外）平均实际利率约为5.16%[130] - 2024年12月31日，应付科学城集团贷款约7.47亿元，原应于2024年底到期[131] - 2025年8月31日，应付科学城集团贷款约14.63亿元，到期日延期至2025年12月31日[131] 其他 - 股东特别大会定於2025年11月28日下午3时在广州增城召开[4] - 公司将于2025年11月25日至11月28日暂停办理股份过户登记手续[161] - 独立董事会由刘智杰、余文耀及陈永德组成，考虑出售协议及交易条款并向独立股东提供意见[157] - 燃亮资本获委任为独立财务顾问，就出售协议及交易向独立董事会及独立股东提供意见[158]

股本信息 - 截至2025年10月底公司法定/注册股本总额为4亿港元[1] - 股份面值为0.1港元[1] 股份数目 - 上月底法定/注册股份数目40亿股，本月无增减，月底结存40亿股[1] - 上月底已发行股份总数25.98561326亿股，本月无增减，月底结存同数[2] - 上月底库存股份数目为0，本月无增减，月底结存0[2]

重大事项 - 公司涉及科学城融资租赁出售及恒诚出售的非常重大出售事项及关连交易[2][3] 时间安排 - 原预计通函2025年10月17日或前后寄发，现延迟至11月14日或之前[4][5] 董事会构成 - 董事会包括1名执行董事、4名非执行董事及3名独立非执行董事[6]

股本情况 - 截至2025年9月30日，公司法定/注册股本总额为4亿港元[1] - 上月底及本月底法定/注册股份数目均为40亿股，面值0.1港元/股[1] 股份发行情况 - 上月底及本月底已发行股份总数均为25.98561326亿股[2] - 本月法定/注册股份数目、已发行股份（不包括库存股份）增加/减少均为0[1][2] - 上月底及本月底库存股份数目均为0[2]

财报发布 - 2025年中期报告中、英文版本分别上载于公司网站及联交所网站[2][7] 股东通讯 - 非登记股东无法接收网站版本通讯可申请印刷本，费用全免[3][7] - 非登记股东欲电子收取通讯应联络中介提供邮箱[4][8][12] - 未收到有效邮箱地址将只发登载通知印刷本[4][8] 咨询方式 - 对通知有查询可于工作日9:00 - 18:00致电(852) 2980 1333 [5][8][15] 个人资料 - 公司可将个人资料披露或转移给相关方，保留至履行用途所需期间[17] 申请要求 - 寄回申请表格需剪贴邮寄标签，香港投寄无需邮费[18] - 非登记股东继续收印刷本需进一步书面请求[18]