公司财务安排 - 董事会会议将于2025年8月27日举行以审议中期业绩 [1] - 会议内容包括批准截至2025年6月30日止6个月中期业绩及其发布 [1] - 将考虑派发中期股息（如有） [1]

会议安排 - 皇朝家居董事会会议将于2025年8月27日举行[3] - 会议将考虑及批准公司及附属公司截至2025年6月30日止6个月中期业绩及其发布[3] - 会议将考虑派发中期股息（如有）[3] 董事会构成 - 公告日期董事会含1名执行董事、4名非执行董事、3名独立非执行董事[3]

核心观点 - 家居行业高管薪酬普遍下调 反映行业面临严峻挑战 [1] - 行业高管人事变动频繁 近1个月内10余家上市企业出现高管辞职或变动 [3] - 企业需从战略规划和人才管理等多维度发力 构建良性内部管理架构以实现可持续发展 [12][13] 高管薪酬变化 - 金牌家居总裁潘孝贞2024年薪酬61.6万元 较2023年82.26万元明显下降 [1] - 东方雨虹董事长李卫国薪酬从85万元降至46万元 同比下降45.9% 公司其他高管薪酬也同步下调 [1] - 三雄极光总经理林岩在第六届任期内主动放弃108万元年薪 仅保留社保与公积金个人缴纳部分 [1] 人事变动情况 - 2025年年中上市建材、家居、卖场企业高管变动频繁 近1个月超10家上市企业出现高管辞职或变动 [3] - 8月8日广田集团董事、财务总监郑志远因工作调动辞职 控股股东推荐李辉接任财务总监 [4] - 8月4日皇朝家居董事会联席主席及执行董事谢锦鹏因健康原因辞任 其为公司1997年创办者 [9] - 8月1日海鸥住工副总经理胡尔加因个人原因辞职 结束近十年职业生涯 [10] - 7月31日伟星新材62岁副总经理洪义华到龄退休 结束18年职业生涯 [10] - 7月30日海信家电董事、总裁胡剑涌及董事朱聃提交书面辞职报告 [11] - 7月28日江山欧派董事长吴水根亲自接任总经理 填补创始人王忠辞职空缺 [12] - 7月19日红星美凯龙执行董事、总经理车建兴因个人原因辞去总经理职务 非执行董事李建宏同步辞职 [12] - 7月12日美克家居副总经理顾少军因个人原因辞职 公司同时聘任谭鲁刚、许海、张莉为副总经理 [12] - 江山欧派副总经理陆建辉因个人原因辞职 其原定任期至2026年8月23日 7月17日该公司副总经理刘佶南也因个人原因辞职 [7] 人才管理战略 - 东方雨虹强调人力资源是公司发展第一要素资源 注重在长期主义价值修行中锤炼人才培养这一"刚骨" [12] - 欧派家居注重"增肌肉型人才" 需要精准契合大家居业务升级需求 具备数字化、AIGC、全链路服务等综合能力的复合型人才 [12]

股份数据 - 截至2025年7月底法定/注册股份数目为4000000000股，面值0.1港币，法定/注册股本为400000000港币[1] - 截至2025年7月底已发行股份（不包括库存股份）数目为2598561326股[2] - 截至2025年7月底库存股份数目为0股[2] - 2025年7月法定/注册股份数目、已发行股份（不包括库存股份）数目、库存股份数目均无增减[1][2] - 截至2025年7月底已发行股份总数为2598561326股[2]

核心人事变动 - 谢锦鹏因健康原因辞任董事会联席主席及执行董事 自2025年8月4日起生效 [1] - 谢锦鹏同步卸任公司法律程序代理人职务 自同日起生效 [1] - 联席公司秘书郑程杰获委任为新任法律程序代理人 自2025年8月4日起接任 [1] 公司治理调整 - 董事会联席主席职位因谢锦鹏辞任出现空缺 [1] - 法律程序代理人职责由公司秘书接任 符合香港上市规则第19.05(2)条及公司条例第16部要求 [1]

公司人事变动 - 谢锦鹏因健康原因辞任董事会联席主席及执行董事 自2025年8月4日起生效 [1] - 谢锦鹏同步卸任公司法律程序代理人职务 自同日起生效 [1] - 联席公司秘书郑程杰获委任为新任法律程序代理人 自2025年8月4日起接任 [1]

公司人事变动 - 谢锦鹏因健康原因辞任董事会联席主席及执行董事 自2025年8月4日起生效 [1] - 联席公司秘书郑程杰获委任为法律程序代理人 自2025年8月4日起生效 [1]

公司信息 - 公司为皇朝家居控股有限公司，股份代号为1198[1] 董事会情况 - 董事会设有执行董事、非执行董事和独立非执行董事[2] - 执行董事包括林如海等4人[2] - 非执行董事包括吴中明等4人[2] - 董事会设立3个委员会[2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責 任。 ROYALE HOME HOLDINGS LIMITED 皇朝家居控股有限公司* 皇 朝 家 居 控 股 有 限 公 司（「本公司」，連 同 其 附 屬 公 司 統 稱「本集團」）董 事（「董 事」） 會（「董事會」）宣 佈，謝 錦 鵬 先 生（「謝先生」）因 健 康 原 因 已 提 出 辭 任 董 事 會 聯 席 主 席 及 執 行 董 事，自 二 零 二 五 年 八 月 四 日 起 生 效（「辭 任」）。 謝 先 生 已 確 認，彼 與 董 事 會 之 間 並 無 意 見 分 歧，亦 無 有 關 其 辭 任 之 事 項 需 提 請 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 或 本 公 司 股 東 垂 注。 董 事 會 謹 此 感 謝 謝 先 生 在 其 任 期 內 對 本 集 團 作 出 的 寶 貴 貢 獻。 法律程序代理人之變更 （於開曼群 ...

收入和利润表现 - 公司收入下跌36.5%至人民币5.256亿元[19] - 母公司拥有人应占亏损减少12.4%至人民币3.344亿元[10][19] - 整体年度亏损减少9.8%至人民币3.483亿元[19] - 公司2024年净亏损约人民币348百万元[86] - 酒店收入同比增长约30.2%[10] - 酒店收入同比增长约30.2%[23] 毛利率变化 - 毛利率从3.2%上升至6.7%[10][19] - 家具业务毛利率从7.4%提升至8.7%[19] 成本和费用 - 销售及分销开支减少39.4%至人民币100.2百万元[20] - 行政开支减少18.0%至人民币128.9百万元[20] - 融资成本增加18.7%至人民币171.7百万元[21] - 销售网点数量增加0.1%至1,960个[9] - 公司关闭三家直营店并产生一次性减值拨备[9] - 终止低毛利率商品贸易业务[19] - 公司员工总数从2023年的1,358人减少至2024年的949人，同比下降30.1%[175] 其他财务数据 - 应占联营公司亏损增至人民币16.3百万元[21] - 所得税抵免增至人民币83.3百万元[21] - 存货减少10.3%至人民币271.4百万元[24] - 预付款项等增加9.6%至人民币442.6百万元[24] - 现金及现金等价物降至人民币20.5百万元[26] - 资产负债比率升至72%[28] - 公司流动负债超出流动资产约人民币699百万元[86] - 联属公司流动资产4,827,300千元，流动负债2,416,039千元[183] - 联属公司非流动负债541,700千元[183] - 联属公司截至2024年12月31日资产净值为人民币1,869,562千元[183] 融资和担保活动 - 公司提供人民币333,000,000元担保并抵押联营公司40%股权以获取银行信贷[33] - 公司抵押联营公司40%股权为获取一般银行信贷提供担保[33] - 银行及其他貸款由科學城擔保金額為人民幣13.34億元，擔保上限為人民幣20億元[89] - 科學城同意未來12個月繼續提供擔保，總額不超過人民幣20億元[89] - 年結後成功重續或新增銀行貸款人民幣4.24億元[89] - 集团担保的银行融资总额为人民币2.267亿元[177] - 为港科银行贷款提供股权质押担保，最高担保金额人民币3.2亿元[177][182] - 为港科银行贷款提供信用担保，最高担保金额人民币1,300万元[177][182] 关联方交易和财务支持 - 向港科提供股东贷款最高金额为人民币7.32亿元，年利率8%-12.5%[177][179] - 向港科提供额外贷款人民币3,000万元，年利率12.5%[177][182] - 集团对港科总财务支持达人民币10.95亿元[177] - 万利宝对港科的最高承担总额为人民币15.32亿元[179] - 港科土地收购面积196,435.11平方米[179] - 总产品销售协议年度上限7,400万元，实际交易金额1,415.9万元[186] - 总装修服务协议年度上限7,400万元，实际交易金额178.7万元[187] - 建筑协议总代价由人民币181,784,028.60元减至51,676,662.62元[185] - 建筑协议工期为540个历日[185] 公司战略和未来计划 - 公司计划通过出售资产偿还银行贷款以优化财务结构[34] - 公司将继续发展家居业务并优化成本结构及人员架构[34] - 公司預計中國經濟將持續復蘇但消費市場改善仍需時間[34] - 公司將尋求出售股權機會以提高流動資金[89] - 公司將加快收回未償還銷售款項及應收款項[89] - 公司將採取措施控制成本及開支[89] - 拟出售东马（广州保税区）油脂化工有限公司25%股权[193] 股息政策 - 未宣派2024年末期股息[17] - 股息政策由董事会全权决定，考虑因素包括集团经营、盈利、财务状况、现金需求及可用性、未来承担等[102] - 公司2024年度亏损且不派发股息（2023年亦无股息）[121][122] - 公司可供分派储备为人民币872,728,000元[131] 董事会组成和董事信息 - 公司董事会由9名成员组成包括2名执行董事4名非执行董事和3名独立非执行董事[41] - 林如海先生同时担任主席兼首席执行官负责集团策略规划及业务发展[45] - 执行董事林如海42岁，2023年12月1日获任首席执行官，拥有十多年企业管理及股权投资经验[105] - 联执主席谢锦鹏70岁，拥有逾30年国际贸易经验，2023年6月9日由主席调任联执主席[106] - 非执行董事吴中明43岁，2019年8月29日获任，2020年8月起任科学城集团总经理助理[107] - 非执行董事陶颖54岁，2023年1月18日获任，曾任职科学城信息科技集团董事及总经理[108] - 非执行董事杨莹43岁，2023年12月1日获任，拥有逾20年公司法律领域工作经验[109] - 非执行董事颜伟壕30岁，2025年2月19日获任，现任科学城资产经营管理部副总经理[110] - 颜伟壕先生于2025年2月19日获委任为非执行董事[197] - 姚景銘先生已辭任非執行董事自2025年2月19日起生效[111] - 董事会中独立非执行董事占比至少三分之一[60] - 独立非执行董事占比超过三分之一，符合上市规则要求[59] - 独立非执行董事任期均为三年[51] - 董事会由8名男性董事和1名女性董事组成[84] - 科学城集团在公司股份中拥有须根据证券及期货条例披露的权益[105][106][107][108][109][110] 董事会运作和委员会 - 董事会举行21次定期会议，所有董事出席率100%[49] - 所有董事完成三项持续专业发展培训（监管规定阅读、业务资料阅读、专业研讨会出席）[56] - 所有董事均可获得公司秘书提供的完整董事会文件服务[49] - 董事会在重大利益相关决议中排除利益相关董事投票权[60] - 董事会负责批准重大融资及投资计划并监督经营表现[40] - 审计委员会召开4次会议，独立董事全部出席[49] - 薪酬委员会召开1次会议，独立董事全部出席[49] - 提名委员会召开1次会议，独立董事全部出席[49] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[65] - 审核委员会2024年举行4次会议[67] - 审核委员会每年与高级财务管理人员会面2次[65] - 审核委员会定期审阅财务报告、内控及风险管理体系[68][73] - 审计委员会负责批准新会计准则及规定[86] - 薪酬委员会2024年举行1次会议[71] - 提名委员会在2024年举行了一次会议[81] - 提名委员会评估候选人时考虑经验技能诚信等因素[83] 公司治理和合规 - 公司已采纳不低于上市规则标准守则的董事证券交易行为准则[37] - 公司确认全体董事已遵守证券交易标准守则及行为准则[37] - 公司为董事及管理人员购买责任保险，本年度零索赔[57] - 本年度无董事寻求独立专业意见[58] - 公司为董事投保责任保险，2024年度未发生索赔[146] - 公司秘书2024年参加不少于15小时专业培训[63] - 安永会计师事务所辞任核数师，致同接任[196] 高管和关键管理人员薪酬 - 高级管理人员薪酬分布：1人在0-100万港元区间，2人在100-150万港元区间，1人在200-250万港元区间[175] - 薪酬政策旨在设定反映市场竞争力的奖励水平[79] - 薪酬包含基本报酬、福利计划及绩效奖励计划[79] - 薪酬委员会未建议奖励任何股份奖励[76] - 独立非执行董事不参与绩效相关的股权薪酬[60] - 董事薪酬详情详见财务报表附注9[145] - 姚景銘先生42歲於2020年2月任審計室副主任2022年4月晉升主任[111] - 劉智傑先生80歲服務滙豐逾35年2000年12月退任[112] - 余文耀先生63歲自2009年9月起任高士威控股首席財務官[113] - 陳永德先生59歲擁有超過20年投資研究經驗[114] - 陳永傑先生53歲擁有逾20年業務及財務經驗[115] - 陳浩先生54歲負責中國附屬公司生產及銷售日常運作[115] - 徐思禮先生45歲為財務總監兼公司秘書擁有超過十年財務管理經驗[116] - 劉智傑先生自2023年5月19日起辭任普匯中金執行董事[112] - 陳永德先生自2022年2月25日起任中國交通建設獨立非執行董事[114] 股权结构和股东信息 - 执行董事谢锦鹏直接及间接持有公司股份1,945,391,280股，占已发行股本74.86%[148][153] - 独立非执行董事余文耀持有公司股份3,000,000股，占已发行股本0.12%[148] - 公司已发行股份总数为2,598,561,326股（截至2024年12月31日）[153] - 公司通过一致行动安排，科学城香港、谢锦鹏及其全资公司共同控制公司74.86%股权[153] - 谢锦鹏直接持有282,948,047股股份，占已发行股本10.89%[153] - 公司通过Leading Star持有51,971,227股，Crisana持有165,840,120股，Charming Future持有209,768,922股[153] - 科学城及其一致行动人士合计持有公司已发行股本的74.86%，对应1,945,391,280股股份[155][158] - 公司已发行股份总数为2,598,561,326股[158] - 股东可通过书面形式向董事会提交查询，地址为香港主要营业地点或注册办事处[101] - 股东可通过电子邮件info@royale.com.hk或电话(852) 2636 6648联系公司公共关系部[103] 股份奖励计划 - 业绩股票奖励计划上限为采纳日期已发行股份总数的5%，即129,928,066股股份[164] - 受托人已持有120,690,000股股份作为奖励股份池，占已发行股份总数约4.64%[169] - 2024年度未购买新股份，无股份奖励授予、归属、注销或失效[169] - 2024年初及年末尚未行使的股份奖励数量均为零[169] - 可供授出的股票奖励数目保持129,928,066股，相当于已发行股份5%[169] - 业绩股票奖励计划有效期自采纳日期起5年[165] - 计划规定授予单个参与者的累计股份数目不得超过已发行股份的1%[164] 审计和核数师信息 - 外聘核數師核數服務薪酬為人民幣220萬元，較2023年的人民幣217萬元增加1.4%[88] - 外聘核數師非核數服務薪酬為人民幣0元，較2023年的人民幣156.4萬元減少100%[88] - 2023年非核數服務包含稅項諮詢人民幣22.6萬元、審閱財務報表人民幣79.6萬元、商定程序服務人民幣54.2萬元[88] 风险因素和依赖 - 公司高度依赖中国家具市场业绩，市场低迷会对业务、营运业绩及财务状况产生不利影响[138] - 公司财务风险管理政策详见财务报表附注41[139] 资产和抵押 - 無抵押投資物業賬面值為人民幣6.01億元[89] 员工和多元化 - 公司员工男女比例约为3:2[84] - 董事会对多元化未设定可量化目标或时间表[84] 所得款项用途 - 2019年股份认购所得款项净额约440.2百万港元，每股净认购价约1.02港元[127] - 截至2024年末未动用所得款项净额41.3百万港元，主要用于生产设施建设及设备进口[128] - 生产设施建设已动用129.1百万港元，剩余0.9百万港元预计2025年底前使用[128] - 设备进口已动用39.6百万港元，剩余40.4百万港元预计2025年底前使用[128] - 偿还贷款及收购土地分别全额动用100.0百万港元和30.0百万港元[128] - 一般营运资金实际动用100.2百万港元（原计划40.2百万港元）[128] 客户和供应商集中度 - 公司五大客户销售额占总销售额31.5%，最大客户占比16.8%[133] - 公司五大供应商采购额占总采购额19.7%，最大供应商占比7.0%[133]