公司基本信息 - 公司股份代号为1312[9] - 公司注册办事处位于开曼群岛[7] - 公司总办事处及主要营业地点位于香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦15楼[7] - 公司独立核数师为德勤·关黄陈方会计师行[9] 财务报表编制基础 - 公司简明综合财务报表按香港会计师公会颁布的香港会计准则第34号及联交所证券上市规则附录十六适用披露规定编制[31] - 除部分金融工具和生物资产外，简明综合财务报表按历史成本基准编制[31] - 2019年中期公司首次应用香港会计师公会颁布于2019年1月1日或之后开始年度期间强制生效的新订香港财务报告准则及修订本编制报表[31] - 应用的准则及修订本包括香港财务报告准则第16号、香港（国际财务报告诠释委员会）－诠释第23号等[31] - 除特定情况外，应用新准则及修订本对公司本期及过往期间财务状况、表现及报表披露资料无重大影响[31] 租赁准则应用 - 公司于本中期期间首次应用香港财务报告准则第16号，其取代香港会计准则第17号及相关诠释[34] - 若合约为换取代价给予一段时间内控制已识别资产使用的权利，则该合约是或包含租赁[34] - 对于首次应用日期或之后订立或修改的合约，公司按香港财务报告准则第16号定义评估是否为租赁或包含租赁[34] - 包含租赁及额外租赁或非租赁组成部分的合约，公司以相关独立价格为基准分配合约代价[34] - 公司采用可行权宜方法，类似特性租赁以组合为基础计量，不分开非租赁与租赁部分[34] - 公司对租期自开始日期起12个月以内且无购买权的租赁楼宇、建筑物及厂房机器应用短期租赁确认豁免，对低价值资产租赁也应用确认豁免[36] - 除短期租赁及低价值资产租赁外，公司于租赁开始日确认使用权资产，使用权资产以成本减累计折旧及减值亏损计量，并就租赁负债重新计量调整[36] - 使用权资产成本包括租赁负债最初计量金额、开始日期或之前支付的租赁款项减已收租赁奖励、公司产生的最初直接成本、公司拆卸迁移等估计成本[36] - 使用权资产按估计可使用年期及租赁年期较短者以直线法计算折旧，公司将其在简明综合财务状况表中单独列示[39] - 包括租赁土地及楼宇部分的物业权益付款无法可靠分配时，整项物业列为公司物业、厂房及设备[39] - 可退还租金按金根据香港财务报告准则第9号入账，初始按公平值计量，后续按摊销成本计量，初始公平值调整计入使用权资产成本[39] - 租赁开始日，公司按未付租赁款项现值确认及计量租赁负债，若租赁隐含利率难确定，使用增量借贷利率计算[39] - 租赁款项包括固定款项减应收租赁优惠、跟随指数或比率的可变租赁款项、剩余价值担保预期支付金额、合理确定行使的购买权行使价、终止租赁相关罚款[41] - 开始日期后，租赁负债根据利息增长及租赁款项调整[41] - 公司重新计量租赁负债（并对相关使用权资产作出相应调整）的情况包括租期变动、行使购买选择权评估变化、租赁款项因市场租金比率或担保剩余价值下预期付款变动而变化等[45,47,48] - 公司将租赁修改作为一项单独租赁入账的条件为修改扩大租赁范围且租赁代价增加金额与范围扩大对应单独价格相称[44,49] - 对于未作为单独租赁入账的租赁修改，公司基于修改生效日期的经修订贴现率贴现经修订租赁款项的经修改租赁之租期重新计量租赁负债[51] - 公司在计量租赁交易的递延税项时，先确定减税是否归属于使用权资产或租赁负债[51] - 对于租赁负债应占的减税，公司将香港会计准则第12号规定整体应用于租赁交易，使用权资产及租赁负债相关暂时性差额按净额基准评估[51] - 公司选择可行权宜方法，对先前识别为租赁之合约应用香港财务报告准则第16号，未对先前未识别为包含租赁之合约应用该准则[51] - 对于2019年1月1日或之后订立或修订的合约，公司根据香港财务报告准则第16号规定评估合约是否包含租赁[51] 租赁准则应用数据 - 2019年1月1日，公司确认额外租赁负债5.08636亿港元及等额使用权利资产[56] - 承租人在中国及新加坡应用的增量借贷年利率为4%至6% [56] - 2018年12月31日披露的经营租赁承担为2.74375亿港元[56] - 按相关增量借贷利率贴现的租赁负债为2.57382亿港元[56] - 合理肯定将行使延长选择权的金额为2.72073亿港元[56] - 确认豁免短期租赁（租期12个月或以下）金额为12.6万港元[56] - 确认豁免短期租赁（租期自2019年1月1日起12个月以内）金额为1791.8万港元[56] - 确认豁免低价值资产金额为277.5万港元[56] - 应用香港财务报告准则第16号后确认的经营租赁相关租赁负债为5.08636亿港元[56] - 2019年1月1日的租赁负债为5.10068亿港元，其中流动负债8742.6万港元，非流动负债4.22642亿港元[56] - 应用香港财务报告准则第16号后，土地使用权之预付租赁款重新分类为使用权资产金额为508,636千港元[62] - 2018年12月31日，中国租赁土地预付款项中3,281,000港元流动部分和111,736,000港元非流动部分重新分类为使用权资产[64] - 2019年1月1日，过往融资租赁项下账面价值为3,135,000港元的资产重新分类为使用权资产[64] - 2019年1月1日，融资租赁责任1,009,000港元和423,000港元分别作为流动及非流动负债重新分类为租赁负债[64] - 2019年1月1日，健身中心租赁复原成本账面价值4,915,000港元计入使用权资产[64] - 物业、厂房及设备从641,732千港元调整为633,682千港元，减少8,050千港元[69] - 土地使用之预付租赁款非流动部分从111,736千港元调整为0，减少111,736千港元[69] - 使用权资产从0调整为623,206千港元，增加623,206千港元[69] - 土地使用之预付租赁款流动部分从3,281千港元调整为0，减少3,281千港元[69] - 其他应付款项及已收按金从144,586千港元调整为136,089千港元，减少8,497千港元[69] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入为13.05226亿港元，2018年同期为11.42831亿港元[12] - 2019年上半年公司毛利为3.30553亿港元，2018年同期为2.73553亿港元[12] - 2019年上半年公司除税前溢利为3602.7万港元，2018年同期为3599.7万港元[12] - 2019年上半年公司本期溢利为832.8万港元，2018年同期为2104.4万港元[12] - 2019年上半年公司其他全面支出为109.8万港元，2018年同期为1167.6万港元[12] - 2019年上半年公司全面收益总额为723万港元，2018年同期为936.8万港元[12] - 2019年上半年公司股东应占本期（亏损）溢利为 - 25,191千港元，2018年为 - 14,731千港元；非控股权益为33,519千港元，2018年为35,775千港元[14] - 2019年上半年公司股东应占本期全面（支出）收益总额为 - 25,639千港元，2018年为 - 23,568千港元；非控股权益为32,869千港元，2018年为32,936千港元[14] - 2019年基本每股亏损为0.45港仙，2018年为0.28港仙；摊薄每股亏损2019年为0.45港仙，2018年为0.28港仙[14] - 2019年6月30日物业、厂房及设备为615,896千港元，2018年12月31日为641,732千港元[17] - 2019年6月30日商誉434,131千港元，2018年12月31日为437,569千港元[17] - 2019年6月30日持作销售物业为2,204千港元，与2018年12月31日持平[17] - 2019年6月30日应收贸易款项为962,809千港元，2018年12月31日为686,591千港元[17] - 2019年6月30日应付贸易款项及票据为410,070千港元，2018年12月31日为284,457千港元[19] - 2019年6月30日一年内到期之银行及其他借贷为518,354千港元，2018年12月31日为548,896千港元[19] - 2019年6月30日公司股东应占权益为1,368,888千港元，2018年12月31日为1,393,381千港元[19] - 2018年1月1日公司股本为9900千港元，股份溢价为1215024千港元[22] - 2018年上半年公司亏损14731千港元[22] - 2018年上半年因兑换产生差额，其中海外业务兑换差额为 - 1781千港元[22] - 2018年上半年公司全面收益总额为 - 21500千港元[22] - 2018年6月30日公司股本为11188千港元，股份溢价为1525913千港元[22] - 2019年1月1日公司股本为11177千港元，股份溢价为1523548千港元[22] - 2019年上半年公司亏损22131千港元[22] - 2019年上半年因兑换产生差额，其中海外业务兑换差额为 - 298千港元[22] - 2019年上半年透过其他全面收益按公平值处理的债务工具公平值变动为247千港元[22] - 2019年6月30日公司股本为11177千港元，股份溢价为1523549千港元[22] - 2019年上半年营运资金变动前经营现金流量为185,310千港元，2018年同期为121,132千港元[26] - 2019年上半年应收贸易款项增加276,305千港元，应付贸易款项及票据增加126,315千港元；2018年同期分别为增加368,050千港元和243,606千港元[26] - 2019年上半年投资业务所得（所用）现金净额为 - 8,828千港元，2018年同期为 - 60,361千港元[26] - 2019年上半年赎回应收贷款之所得款项为1,619,323千港元，2018年同期为1,759,610千港元[26] - 2019年上半年发行普通股所得款项为0千港元，新借银行及其他借贷为74,099千港元；2018年同期分别为200,000千港元和183,911千港元[29] - 2019年上半年融资业务所用现金净额为 - 92,942千港元，2018年同期为 - 83,734千港元[29] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为44,008千港元，2018年同期减少189,455千港元[29] - 2019年初现金及现金等价物为101,230千港元，2018年初为381,450千港元[29] - 2019年末现金及现金等价物为141,239千港元，2018年末为199,228千港元[29] - 2019年末银行结余及现金为121,841千港元，原到期日为三个月内之定期存款为19,398千港元；2018年末分别为188,928千港元和10,300千港元[29] - 2019年外界客户分部收入为1305226千港元，2018年为1142831千港元，同比增长14.21%[93] - 2019年分部业绩为51620千港元，2018年为56997千港元，同比下降9.43%[93] - 2019年未分配企业收入为842千港元，2018年为2078千港元，同比下降59.48%[93] - 2019年未分配企业开支为16435千港元，2018年为23078千港元，同比下降28.78%[93] - 2019年除税前溢利为36027千港元，2018年为35997千港元，同比增长0.08%[93] - 2019年6月30日综合资产为3884623千港元，2018年12月31日为3342464千港元，同比增长16.22%[100] - 2019年6月30日综合负债为1967186千港元，2018年12月31日为1433403千港元，同比增长37.23%[100] - 2019年其他收入为16101千港元，2018年为24665千港元，同比下降34.72%[106] - 2019年来自银行之利息收入为603千港元，2018年为2959千港元，同比下降79.62%[106] - 2019年应收贷款利息收入为1725千港元，2018年为2577千港元，同比下降33.06%[106] - 2019年上半年借贷利息为59065千港元，2018年为13133千港元[112] - 2019年上半年支出（含即期税项、过往年度拨备、递延税项）为55110千港元

公司基本信息 - 公司股份代号为1312[21] - 公司注册办事处位于开曼群岛Grand Cayman KY1 - 1108的75 Fort Street Clifton House P.O. Box 1350[20] - 公司总办事处及主要营业地点在香港湾仔告士打道138号联合鹿岛大厦15楼，电话2111 9686，传真2111 1276，电邮info@tfkf.com.hk[20] - 公司独立核数师为德勤•关黄陈方会计师行[21] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司截至2018年12月31日止年度收入约为20.937亿港元，2017年为13.443亿港元，较去年增长55.8%[25][27] - 公司本年度溢利为7150万港元，2017年为3590万港元[25][27] - 公司每股基本盈利为0.60港仙，2017年为每股基本亏损0.04港仙[25][27] - 董事会决定不建议派发2018年末期股息（2017年：无）[29] - 公司于2018年12月采纳派息政策，目标是给予股东稳定和可持续回报[29] - 公司及附属公司2018年全年收入约20.937亿港元，较去年增长55.8% [41,42] - 公司2018年全年溢利为7150万港元（2017年：3590万港元），每股基本盈利为0.60港仙（2017年：每股基本亏损0.04港仙）[41,42] - 2018年2月13日，公司配发及发行4亿股股份，筹集所得款项总额约2.013亿港元[85][89] - 2018年12月31日，集团持有银行结余及现金储备约1.518亿港元（2017年：4.15亿港元）[94] - 2018年12月31日，集团一年内须偿还的未偿还借贷约5.489亿港元（2017年：6.295亿港元），一年后须偿还的未偿还借贷约10万港元（2017年：1.755亿港元）[94][95] - 集团未偿还借贷以港元、人民币及新加坡元计值，分别占69.2%、30.7%及0.1%，约19.1%按浮动利率计息，其余按固定利率计息[95] - 2018年12月31日，集团借贷总额为5.48992亿港元，总资产为33.42464亿港元，资产负债比率为16.4%（2017年：借贷总额8.05002亿港元，总资产34.4421亿港元，资产负债比率23.4%）[97] - 2018年12月31日，一笔1.277亿港元（2017年：1.586亿港元）的结余已计入其他关联方欠款中[97][98] - 合资公司注册股本50%股份为4亿元人民币（约4.56亿港元，2017年12月31日为4.8亿港元），由集团内部资源出资[102] - 2012年9月28日上海上联订立三份购买协议，以3.8亿元人民币（约4.332亿港元，2017年12月31日为4.56亿港元）购买设备及机器用于白龙岗项目[102] - 截至2018年12月31日，上海上联已偿付三份协议首期付款共6830万元人民币（约7790万港元，2017年12月31日为8200万港元）[102] - 2018年12月31日集团有1527名员工，2017年为2118名[105] 公司盈利原因 - 公司2018年录得纯利主因是持续扩充医疗、医药及健康业务[25][28] - 公司自2017年5月收购TFKT True Holdings 51%已发行股本后，健身业务产生收入及其他收益[25][28] - 公司水泥业务产生的收入增加[25][28] - 公司2018年录得纯利主因是扩充医疗等业务、健身业务收入及收益、水泥业务收入增加[41,43] 行业市场情况 - 2018年中国全国累计水泥产量21.77亿吨，同比增长3%；累计熟料产量14.22亿吨，同比增长3.56% [32] - 预计2019年全国水泥产量将轻度下滑，环保治理力度不减，行业继续执行供给侧改革[35,37,38] - 2019年是公司医疗、医药及健康业务发展关键年，核心策略是稳中求进[32] - 健身行业对全球人口健康作用日益重要，千禧世代和老年群体存在商机[32] - 2018年中国医疗体制改革进入重要阶段，多项改革举措影响行业[44,47] - 2017年全球健身行业消费者达1.74亿人，总收入约872亿美元，全球会所超20万家；亚太区超2.5万家会所服务2200万会员，除中东外市场年收入168亿美元[69][70][71] - 新加坡和台湾健身市场分别增长5.8%和3.0%[69][71] 医疗、医药及健康业务线数据关键指标变化 - 同方药业2018年营业收入为2.377亿元，较2017年的1.636亿元增长45.3%，毛利额为2.127亿元，较2017年的1.433亿元增长48.4%[48][50] - 同方药业梳理制度81项，成立战略规划委员会，要求附属公司制定3 - 5年战略发展规划[52][53] - 陕西辰济2018年营业收入为7360万元，较2017年的6430万元增长14.5%，毛利额为3700万元，较2017年的2430万元增长52.3%[57] - 重庆康乐2018年营业收入为6490万元，较2017年的4510万元增长43.9%，毛利额为1310万元，较2017年的710万元增长84.5%[57] - 斯贝福2018年营业收入为4380万元，较2017年的3450万元增长27.0%，毛利额为2520万元，较2017年的1480万元增长70.3%[60] - 同方药业拥有约3万平方米的制剂车间，主打处方药，治疗领域包括局部麻醉用药和妇科用药[48][50] - 陕西辰济从事中药相关业务，包括种植、制造、分销及运营宝鸡生产设施[57] - 重庆康乐从事原料药及医药中间体研发、生产和销售，运营重庆长寿工业园区生产设施[57] - 斯贝福从事标准化实验动物供应及动物源性药原料供应[60] - 重庆康乐2018年新产品投放市场，2019年准备新增产品线、环保设施投入及增强销售队伍和管道[59] - 2018年SPF经营收入4380万元人民币，较2017年的3450万元增长27.0%；毛利2520万元人民币，较2017年的1480万元增长70.3%[62] - 2018年重庆康乐推出新产品达一定销售规模，但部分国内大客户未达销售预期，公司采取多项措施部署未来发展[61] - 2018年SPF因下游客户受国家政策影响，相关药物销量下滑，公司调整战略，压缩生物药原料业务，稳定经营[65][66] - 2018年同方药业集团面临挑战，核心战略是稳定运营后谋求发展[65][67] - 2018年医疗、医药及健康业务有810名雇员，2017年为750名[164][165] 健身业务线数据关键指标变化 - 集团健身业务2018年全年收入3.677亿港元（含特许权收入5720万港元），2017年同期七个月收入2.291亿港元（含特许权收入3330万港元）；2018年全年溢利3220万港元，2017年同期七个月溢利2060万港元[70][72] - 若True Cayman集团2018年应占经审核综合除税后纯利少于1090万美元（约8670万港元，有10%下调缓冲额度），卖方需支付不足之数；2018年与保证金额差额760万美元（或5890万港元），2017年为344.9907万美元（或2712.5万港元）[74] - 集团健身业务在新加坡、中国及台湾有24间高级会所，服务11万名会员[75] - 集团新加坡健身业务定位中端市场，过去两年表现欠佳，存在销售重点单一、再投资不足等问题，会员续会率和数目下降[74] - 2018年True Cayman集团经审计的税后综合净利润不足1090万美元（约8670万港元），卖方需按缺口金额支付给集团，实际缺口为760万美元（或5890万港元），2017年缺口为344.9907万美元（或2712.5万港元）[77] - 集团健身业务在新加坡、中国及台湾有24家俱乐部，服务11万名会员[79] - 2018年健身业务有464名雇员，2017年为1124名（两年数据均不包括台湾健身中心员工）[164][165] 水泥业务线数据关键指标变化 - 2018年集团水泥业务收入为12.303亿港元（2017年：7.615亿港元），水泥及熟料销量为279.7万吨（2017年：260.1万吨），较去年上升7.5%[83][86] - 2018年水泥业务有233名雇员，2017年为223名[164][165] 公司收购情况 - 2018年1月23日公司订立买卖协议，以2亿元人民币收购同方药业40%股本权益，其中1亿元现金支付，1亿元以发行2.43863777亿股代价股份支付，每股0.5港元，5月3日收购完成[100] 公司财务政策 - 集团财务政策是降低财务风险，不参与投机性衍生金融交易，不投资高风险金融产品[100] 公司外汇风险 - 集团业务主要在中国及新加坡，多数交易、营运资金及借贷以人民币、新加坡元、美元及港元计价，面临外汇风险[100] 公司资产抵押情况 - 资产抵押详情载于年报综合财务报表附注50[100] 公司雇员政策 - 集团一贯政策是提供具竞争力薪酬待遇，按雇员表现发放薪金及花红奖励[105] - 合资格雇员可根据购股权计划及股份奖励计划获授购股权及奖励股份[105] 公司环境、社会及管治报告计划 - 公司计划每年编制环境、社会及管治报告及其方针，并下达方针至管理层进行监察[109] 公司业务范围 - 截至2018年12月31日止年度，公司主要从事医疗、医药及健康业务、健身业务和水泥业务[112][114] 公司环保项目 - 公司在北京厂房实施太阳能发电项目，项目安装的太阳能光伏占地超30,000平方呎，预计2019年6月1日前启动[120] - 公司实验动物车间采用密闭独立送风机隔离笼具饲养动物，废气收集率达100% [120] 公司碳排放情况 - 2018年公司耗电产生的二氧化碳排放约3795吨，2017年为11886吨，因一家附属公司停止运作，排放下降[122] - 2018年重庆康乐生产基地产生化学废物56吨，2017年为147吨[122] - 2018年公司实验动物车间产生医疗废物3.2吨，2017年为20.5吨[122] - 2018年陕西辰济因冬季采购暖气增加和四季度生产批量增加，产生约200吨无害废物[126][128] - 2018年结合四次官方检查和多次国内外客户审计，推进清洁生产和工艺技术进步，降低成本和化学废物产生[122] - 2018年改进溶剂回收装置，提高溶剂回收率，降低化学废物排放[122] - 2018年对化学废物增加前端分段收集和蒸馏浓缩处理，降低排放量及处理成本[126][127] - 2018年部分外采二氯喹啉并减少其生产，部分产品产量减少，降低化学废物产生[126][127] - 健身业务2018年从耗电产生的CO2排放为9935吨，2017年为6370吨，相对2017年七个月运营业务，2018年全年二氧化碳排放稍上升[130] - 水泥业务2018年从耗电产生的CO2排放约25042吨，2017年为24118吨，与上年排放量相差不多[135][136] - 医疗、医药及健康业务2018年从耗电产生的CO2排放为3795吨，2017年为11886吨[139] - 公司认为医疗、医药及健康业务、健身业务及水泥业务产生的NOx、SO2及PM等排放物不重大，未披露相关资料[138] - 水泥业务在熟料及矿渣生产中会产生废气和温室气体排放物，公司安装窑内气体分析仪、SNCR及粉尘回收处理设备，排放达标[130] - 过去几年公司完成原料磨逆变器改造、带式输送散装车技术更新及电除尘器改造，采用低NOx分阶段烧制技术[130] - 山东联合王晁水泥有限公司被认定为国家高新技术企业[130] - 健身业务只有耗电产生温室气体排放物，无其他重大废气、有害或无害废弃物排放[130] - 水泥业务未构成重大有害或无害废弃物排放[135][136] - 2017年度绩效已根据新数据重述并重新计算[130][135][136][139] - 医疗、医药及健康业务2018年产生化学废物56吨、医疗废物3.2吨，2017年分别为147吨和20.5吨；产生无害废物200吨[142] 公司节能节水情况 - 公司更换工厂和办公室的LED灯，比传统灯饰节能高达40%[146] - 医疗、医药及健康业务所有中央空调机组采用变频控制，节能达25 - 30%[148] - 医疗、医药及健康业务2018年度耗电1257万千瓦时，2017年为3937万千瓦时，因一家附属公司停止运作致耗电量下降[148] - 医疗、医药及健康业务实验动物车间高压锅冷却用水再循环，每年节水达1540吨[148] - 医疗、医药及健康业务报告期内耗水46800吨，2017年为114600吨，耗水量下降因推进清洁生产和部分产品产量减少[148] - 医疗、医药及健康业务2018年总耗电量为1257万千瓦时，2017年为393