财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司实现扭亏为盈，净利润约1.881亿元[3] - 截至2019年6月30日止6个月，公司综合收入约人民币738.6百万元，较去年同期上升约52.7%[16] - 佣金收入由去年同期的人民币353.1百万元增加52.9%至本期的人民币539.8百万元，租金收入由去年同期的人民币130.6百万元增加52.2%至本期的人民币198.8百万元[16][17] - 其他收入主要包括市场服务费人民币78.3百万元，较去年同期的人民币53.2百万元增加，主要来自2018年7月收购的杭州业务[20] - 行政费用大幅减少，因2018年12月出售两架飞机，截至2018年6月30日止6个月飞机产生费用约人民币63.6百万元[21] - 其他经营费用包括无形资产摊销人民币162.2百万元和经营租赁费用人民币51.2百万元，与去年同期相比，前者持平，后者从人民币49.6百万元增加[22] - 融资收入增长因现金流改善和有剩余资金，融资费用增加源自2018年7月收购杭州业务的银行贷款利息费用[23] - 2019年6月30日集团银行借款一年内到期225,500千元，一年后但两年内到期51,000千元，两年后但五年内到期242,680千元，五年后到期32,000千元；2018年12月31日对应数据分别为198,500千元、73,500千元、242,680千元、57,000千元[24] - 2019年6月30日，扩大市场交易大厅及租赁面积所得款项余额为2.39亿港元，提升市场基础设施为1.16亿港元，市场发展及安装资讯软件等为0.64亿港元，一般营运资金为0.36亿港元；年初对应余额分别为3亿港元、1.25亿港元、0.65亿港元、1.33亿港元[28] - 2019年6月30日，集团以账面价值合计13.062亿人民币的物业等作银行借款抵押[29] - 2019年6月30日，集团已订约但未拨备的未来资本开支约4440万人民币，2018年12月31日为1680万人民币[29] - 2019年6月30日，集团杠杆比率为7.53%，2018年12月31日为4.93%[30] - 2019年6月30日，集团聘用2575名员工，2018年6月30日为2074名；截至2019年6月30日止六个月薪酬总额约1.655亿人民币，2018年同期为1.179亿人民币[30] - 董事会决定不宣派截至2019年6月30日止六个月的中期股息，2018年同期也无[31] - 截至2019年6月30日止6个月，公司收入为738,574千元，较2018年的483,713千元增长约52.7%[43] - 2019年上半年经营溢利为259,034千元，而2018年同期为亏损20,034千元[43] - 2019年上半年税前溢利为269,144千元，2018年同期为亏损7,592千元[43] - 2019年上半年期间溢利为188,147千元，2018年同期为亏损49,567千元[43][44] - 2019年6月30日非流动资产总额为9,135,902千元，较2018年12月31日的8,908,405千元增长约2.6%[45] - 2019年6月30日流动资产总额为2,818,857千元，较2018年12月31日的2,680,900千元增长约5.2%[45] - 2019年6月30日流动负债总额为1,053,314千元，较2018年12月31日的987,881千元增长约6.6%[45] - 2019年6月30日非流动负债总额为2,318,247千元，较2018年12月31日的2,087,877千元增长约11.0%[46] - 2019年上半年每股基本及摊薄盈利为3.20分，2018年同期为亏损1.13分[43] - 2019年上半年期间全面收益总额为197,702千元，2018年同期为亏损35,383千元[44] - 截至2019年6月30日止6个月，公司期间溢利为179,325千元，其他全面收益为9,555千元，全面收益总额为197,702千元[51] - 2019年为股份奖励计划购买股份金额为122,051千元[51][53] - 截至2019年6月30日，公司股本为478,794千元，资本赎回储备为7,508千元，资本盈余为129,488千元[51] - 2019年经营活动产生现金456,532千元，已付所得税111,954千元，经营活动所得现金净额为344,578千元；2018年经营活动产生现金70,507千元，已付所得税85,755千元，经营活动所用现金净额为15,248千元[52] - 2019年投资活动中，出售金融资产所得款项25,321千元，购入物业和设备67,753千元，投资活动所用现金净额为46,428千元；2018年投资活动所用现金净额为508,245千元[52] - 2019年融资活动中，已付利息16,689千元，已付租赁租金本金部分17,568千元，融资活动所用现金净额为191,521千元；2018年融资活动现金净额为11千元[53] - 2019年现金和现金等价物增加净额为106,629千元，1月1日现金和现金等价物为1,354,070千元，6月30日为1,460,787千元；2018年现金和现金等价物减少净额为523,493千元，1月1日为1,097,118千元，6月30日为573,970千元[53] - 2019年向第三方支付的贷款和垫款为1,013,864千元，第三方还款所得款项为958,691千元；2018年向第三方支付贷款和垫款为700,000千元，还款所得款项为1,062,837千元[52] - 2019年收购项目预付按金为25,000千元；2018年收购项目预付按金为377,000千元，收购子公司预付款为590,170千元[52] - 2019年已收利息为75,447千元；2018年已收利息为11,103千元[52] - 2019年上半年佣金收入539,783千元，2018年为353,065千元；经营租赁收入198,791千元，2018年为130,648千元；总收入738,574千元，2018年为483,713千元[81] - 2019年上半年市场服务费收入78,280千元，2018年为53,215千元；以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产的已变现及未变现亏损净额为(1,689)千元，2018年无此项[83] - 2019年上半年员工开支179,453千元，2018年为126,875千元[84] - 2019年上半年融资收入净额10,110千元，2018年为12,442千元[85] - 2019年上半年自有物业和设备折旧48,721千元，2018年为29,611千元；使用权资产折旧24,817千元[86] - 2019年上半年所得税本期税项118,882千元，2018年为83,231千元；递延税项80,997千元，2018年为41,975千元[87] - 2019年上半年每股基本盈利对应溢利179,325,000元，2018年为亏损49,567,000元；已发行普通股加权平均数5,608,753,000股，2018年为4,396,610,000股[89] - 2019年6月30日使用权资产帐面净值为348,050,000元[90] - 2019年上半年购置其他物业及设备成本为59,038,000元，2018年为35,408,000元；处置其他物业及设备产生收益561,000元，2018年无此项[91] - 2019年6月30日其他应收款为1,317,928千元，2018年12月31日为1,255,940千元[94] - 2019年6月30日，1481万元应收第三方款项将在1年内收回，2736万元将在2023年12月31日前收回[97] - 2019年6月30日库存现金23848千元，银行结余1436939千元，现金和现金等价物共1460787千元；2018年12月31日对应数据分别为26665千元、1327405千元、1354070千元[98] - 2019年6月30日有物业和设备抵押的银行贷款130000千元，长期银行借款属本期部分95500千元，共计225500千元；2018年12月31日对应数据分别为130000千元、68500千元、198500千元[99] - 2019年6月30日有投资物业抵押和第三方担保的银行贷款327000千元，有投资物业抵押的银行贷款94180千元，共计421180千元，减去长期银行借款属本期部分95500千元后为325680千元；2018年12月31日对应数据分别为347000千元、94680千元、441680千元、68500千元、373180千元[100] - 2019年6月30日银行借款还款安排为1年内95500千元、1年后但2年内51000千元、2年后但5年内242680千元、5年后32000千元，共计421180千元；2018年12月31日对应数据分别为68500千元、73500千元、242680千元、57000千元、441680千元[101] - 2019年6月30日物业和设备账面价值842117千元，投资物业账面价值464114千元，共计1306231千元；2018年12月31日对应数据分别为847770千元、441762千元、1289532千元[103] - 2019年6月30日应付建筑工程款88326千元、其他应付税项5455千元、应付关联方款项2887千元、应付薪金及福利费用30394千元、应付专业服务费用6185千元、其他39119千元，以摊余成本计量的金融负债172366千元，预收款154199千元，按金333935千元，共计660500千元；2018年12月31日对应数据分别为82885千元、5261千元、10892千元、65893千元、6302千元、33931千元、205164千元、79809千元、381865千元、666838千元[104] - 2019年6月30日递延税项资产/（负债）总额为 - 1672931千元，其中政府补助639千元、投资物业重估 - 61060千元、企业合并产生的递延税项负债 - 1612510千元；2018年12月31日对应数据分别为 - 1710816千元、676千元、 - 53116千元、 - 1658376千元[105] - 公司未宣派截至2019年6月30日止6个月的中期股息，2018年同期也无[106] - 公司董事在截至2019年6月30日止6个月未建议派发以前年度股息，2018年同期也无[106] - 2019年6月30日法定股本中每股面值港币0.10元的普通股为15,000,000千股，2018年12月31日每股面值港币0.01元的普通股为150,000,000千股[107] - 2019年6月30日已发行及缴足股本中每股面值港币0.10元的普通股为5,715,593千股，金额为478,794千元；2018年12月31日每股面值港币0.01元的普通股为57,155,930千股，金额为478,794千元[107] - 截至2019年6月30日，集团从市场购买491,778,000股股份（股份合并后相当于49,177,800股股份），2018年12月31日止年度为633,844,000股股份（股份合并后相当于63,384,400股股份）[109] - 2019年1月购买491,778,000股股份，每股最高价格港币0.2950元，最低价格港币0.2600元，支付总额人民币122,051千元[110] - 2019年6月30日集团杠杆比率为7.53%，2018年12月31日为4.93%[111] - 2019年6月30日作为出租人1年内应收最低租赁款为人民币151,635千元，1 - 2年为人民币5,484千元；2018年12月31日1年内为人民币34,328千元[112] - 2018年12月31日作为承租人1年内应支付最低租金为人民币16

公司战略与发展规划 - 2018年底公司确立成为“现代生鲜流通服务与供应商”的新方向[3] - 2019年是公司转型升级战略落地元年，要完成现有七家农批市场土地及资产收购并拓展新市场[5] - 2019年要初步完成生鲜流通一体化综合服务数字化平台搭建并在自有农批市场上线[5] 公司收购事项 - 2018年公司以14.7亿港元收购杭州三个批发市场，以54亿元人民币收购七个批发市场土地及物业资产[4] - 2018年公司以14.7亿港元收购杭州3个农产品批发市场，以54亿元人民币收购7个市场土地及房产，后者最后成交日期延至2019年6月30日[15] - 2018年9月公司公布潜在收购项目，支付4亿元诚意金获180日排他期，2019年3月延长180日，截至年报付印未签正式协议[15][16] - 2018年7月24日，利骏有限公司收购Wise Path Holdings Limited全部已发行股本，获得其在中国杭州的水果、蔬菜及海产批发市场业务[140] 公司业务区域与市场情况 - 黑龙江地利集群包括黑龙江省内4个市场，辐射范围包括50多个市县[7][8] - 黑龙江地利集群占地面积约368,851平方米，年总交易量约230万吨[8] - 沈阳地利市场水果供应占沈阳本地市场90%以上[9] - 沈阳地利市场中有50%的水果供应东北三省及内蒙古地区[9] - 截至2018年12月31日，公司在中国7个城市运营10个农产品批发市场[15] 公司基本信息 - 公司股份代号为香港联合交易所有限公司：1387[2] - 2018年是公司在香港联交所上市的第十个年头[3] - 公司为投资控股公司，主要附属公司2018年12月31日的主要业务载于财务报表附注16[43] - 公司于2007年11月20日在开曼群岛注册成立，主要业务是在中国经营农产品批发市场[140] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年公司综合收入约11.287亿元，较2017年的9.881亿元上升约14.2%[17][18] - 2018年佣金收入8.106亿元，较2017年的7.389亿元增加9.7%[17][18] - 2018年租金收入3.181亿元，较2017年的2.492亿元增加27.7%[17][18] - 2018年其他收入中市场服务费为1.268亿元，2017年为1.177亿元；出售物业和设备亏损1.892亿元[21] - 2018年两架飞机折旧和维修费用总额为9630万元，2017年为8770万元[22] - 2018年收购农产品业务无形资产摊销为3.243亿元，与2017年持平；经营租赁费用为1.286亿元，2017年为1.182亿元[23] - 2018年12月31日，集团附息借款一年内到期1.985亿元、一年后但两年内到期7350万元、两年后但五年内到期2.4268亿元、五年后到期5700万元，总计5.7168亿元[25] - 2018年7月17日供股完成后发行131.8983013亿股新股份，所得款项净额约21.1亿港元[27] - 截至2018年12月31日，供股所得款项用于支付杭州收购事项14.7亿港元、扩大市场交易大厅及租赁面积3亿港元、提升市场基础设施1.25亿港元、市场发展及安装资讯软件等6500万港元、一般营运资金1.5亿港元，已动用14.87亿港元，余额6.23亿港元[29] - 2018年12月31日，集团若干物业和设备及投资物业账面价值12.89532亿元作为附息借款抵押[30] - 2018年12月31日，集团已订约但未拨备的未来资本开支约1680万元，2017年为1660万元；已授权但未订约的未来资本开支约为零；杠杆比率为4.93%，2017年为零[31] - 2018年12月31日，集团聘用2668名员工，2017年为2009名；2018年度薪酬总额约34.92亿元，2017年度为24.97亿元[32] - 2018年除股息前公司权益股东应占亏损3.60901亿元，2017年亏损1.2705亿元[51] - 2018年12月31日公司可分派储备约为123.42554亿元，2017年12月31日为105.05117亿元[52] - 2018年集团慈善捐款为0元，2017年也为0元[53] - 2018年收入为11.28654亿元，较2017年的9.88112亿元增长14.22%[126] - 2018年经营亏损为3.11754亿元，较2017年的0.59182亿元扩大426.77%[126] - 2018年税前亏损为2.54925亿元，较2017年的0.33086亿元扩大670.49%[126] - 2018年年度亏损为3.48601亿元，较2017年的1.2705亿元扩大174.39%[126] - 2018年每股基本及摊薄亏损为0.72分，较2017年的0.29分扩大148.28%[126] - 2018年年度全面收益总额为 -2.12763亿元，较2017年的 -0.28308亿元亏损扩大651.61%[128] - 2018年非流动资产总额为89.08405亿元，较2017年的67.7719亿元增长31.44%[130] - 2018年流动资产总额为26.809亿元，较2017年的20.31206亿元增长32%[130] - 2018年流动负债总额为9.87881亿元，较2017年的4.43087亿元增长123%[130] - 2018年资产净值为85.13547亿元，较2017年的69.36878亿元增长22.73%[132] - 2017年权益总额为6965186千元，2018年为8513547千元[134] - 2017年年度亏损为127050千元，2018年为348601千元[136] - 2017年折旧为46752千元，2018年为84582千元[136] - 2017年摊销为324333千元，2018年保持不变[136] - 2017年融资收入净额为26652千元，2018年为57951千元[136] - 2017年经营活动产生的现金净额为137126千元，2018年为276920千元（所用）[136] - 2017年投资活动所用的现金净额为410433千元，2018年为1120316千元[138] - 2017年融资活动所用的现金净额为42774千元，2018年产生的现金净额为1653034千元[138] - 2017年现金和现金等价物减少净额为316081千元，2018年增加净额为255798千元[138] - 2017年12月31日现金和现金等价物为1097118千元，2018年为1354070千元[138] 各业务线数据关键指标变化 - 哈尔滨哈达农产品市场2018年收入2.875亿元，较2017年的3.045亿元下降5.6%[19] - 齐齐哈尔哈达农产品市场2018年收入3030万元，较2017年的7700万元下降60.6%[19] - 沈阳寿光地利农副产品市场2018年收入2.902亿元，较2017年的2.534亿元上升14.5%[19] 公司人员相关 - 王岩53岁，2018年9月获委任为执行董事及主席，曾在招商证券等多家公司任职[34] - 戴彬27岁，2018年9月获委任为行政总裁，2014年6月获委任为执行董事，负责公司投资及金融[36] - 尹建宏61岁，2018年12月获委任为非执行董事，拥有逾40年经济管理经验[37] - 杨玉华55岁，2018年12月获委任为非执行董事，为董事会审核委员会成员，有逾35年银行及财务经验[38] - 范仁达58岁，2007年加盟任独立非执行董事，为董事会审核委员会主席，在多间上市公司任此职[39] - 王一夫68岁，2008年8月起获委任为独立非执行董事，为多个委员会成员，有逾35年银行及融资经验[39] - 梁松墓62岁，2012年获委任为公司独立非执行董事，有逾20年银行工作经验[40] - 邓汉文60岁，2012年获委任为公司独立非执行董事，有超30年工作经验[40] - 马宝礼67岁，公司副总裁，2015年7月加入集团，有逾16年农业管理经验[41] - 车晚昕55岁，公司副总裁，2018年12月加入集团，有逾30年会计、金融及税务管理经验[41] - 耿孝国54岁，公司市场管理部总经理，2001年加入集团，有逾18年项目基建和商业运营经验[41] - 刘冰40岁，公司供应链部总经理，2015年7月加入集团，有逾18年企业管理及农副产品经验[42] - 孔繁崑54岁，公司副总裁兼财务总监及公司秘书，2008年3月加入集团，有逾30年会计、金融及库务事宜经验[42] - 陈慧莹43岁，公司副总裁，2014年7月加入集团，有超16年企业融资及资本市场交易经验[42] 公司风险相关 - 公司面临中国农业尤其是农产品批发业竞争，可能导致丧失市场份额和盈利能力下降[47] - 公司主要业务须遵守大量法律法规，未取得许可或违规可能致业务暂停，工资增加或使经营成本上升[48] - 集团大部分业务交易、资产及负债以人民币计值结算，2018年12月31日面临的货币风险轻微，无货币对冲政策[49] 公司股权相关 - 戴永革先生实益拥有2亿70000股股份，占比0.35%；于受控制法团权益股份211亿1021万5333股，占比36.93%；配偶权益股份480亿3133万2170股，占比84.04%；于受控制法团淡仓股份6655万6293股，占比0.12%[61] - 超智投资有限公司实益拥有201亿1810万4668股股份，占比35.20%；淡仓股份6655万6293股，占比0.12%[61] - 罗山投资有限公司于受控制法团权益股份201亿1810万4668股，占比35.20%；淡仓股份6655万6293股，占比0.12%[61] - 张兴梅女士于受控制法团权益股份480亿3133万2170股，占比84.04%；配偶权益股份213亿1028万5333股，占比37.28%；配偶淡仓股份6655万6293股，占比0.12%[61] - 新喜有限公司实益拥有480亿3133万2170股股份，占比84.04%[61] - 寿光地利农产品集团有限公司于受控制法团权益股份480亿3133万2170股，占比84.04%[61] - 地利集团控股有限公司于受控制法团权益股份480亿3133万2170股，占比84.04%[61] - Win Spread Limited于受控制法团权益股份480亿3133万2170股，占比84.04%[61] - 截至2018年12月31日，受托人购买6亿3384万4000股公司现有股份，总成本约1.388亿元人民币[65] - 股份奖励计划自2018年8月28日起十年有效，受托人持有股份不得超公司已发行股份总数的5%[65] 公司物业租赁相关 - 2015年6月9日交易，物业位于中国六个城市，用于经营农产品零售批发市场，期限20年至2035年12月31日[67] - 2015年成交日至2018年12月31日每年租金1亿元人民币，不包括营运开支等[67] - 协议可按1.3401亿元人民币基本租金续租，之后每三年续租期租金增加5%[67] 公司关联交易相关 - 寿光地利由前执行董事配偶最终持有比例从69.74%变为100%，收购交易构成公司关联交易[68] 公司退休计划相关 - 集团须按合资格雇员薪金的18% - 20%的比率向退休计划作出供款[70] 公司证券交易相关 - 截至2018年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[71] 公司企业管治相关 - 审核委员会由两名独立非执行董事及一名非执行董事组成[71] - 公司2018年度遵守企业管治守则，除主席未与独董等举行正式会议、时任主席未出席2018年股东周年大会[73][74][75] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，2018年度董事遵守规定准则[76] - 公司不断更新董事有关上市规则及监管规定发展，鼓励董事参加持续专业发展[77] - 董事会目前由8名董事组成，包括2名执行董事、2名非执行董事和4名独立非执行董事[79] - 截至2018年12月31日止年度内，董事会举行了7次会议[81] - 董事王岩董事会会议出席率100%，戴彬出席率71%，王宏放出席率80%等[81] - 公司于2008年8月25