收购要约 - 蚂蚁财富通过上海云进信息技术有限公司以每股3.28港元发起对耀才证券的要约收购，较最后交易日收盘价2.79港元溢价17.6% [1] - 收购目标为8.58亿股（占总股本50.55%），总现金代价28.14亿港元，完成后蚂蚁将控股50.55% [1] 公司基本面 - 耀才证券为香港本土老牌券商，主营业务包括港股经纪、孖展融资、期货期权及贵金属交易，收入高度依赖港股市场交易量 [2] - 2022-2024财年营收分别为12.50亿、11.99亿、12.36亿港元，同比变动-19.96%、-4.05%、3.09%，归母净利润分别为5.62亿、6.21亿、5.59亿港元，波动显著 [2] - 2018-2023财年港股交易量峰值38万亿（2021年），2023年降至29万亿，同期公司证券收入复合增速1.4%，全面收入复合增速2.8%，显著落后大盘7.4%的增速 [3] - 公司规模较小，2024年月成交额80亿港元（年化960亿），占港股总成交0.3%，在香港券商中排名第30 [3] 行业竞争格局 - 香港券商行业集中度提升，富途、老虎等互联网券商领跑，长桥、华盛等差异化竞争者加剧市场竞争 [3] - 小券商生存空间受挤压，行业马太效应显著 [8] 收购战略意义 - 蚂蚁集团表示将通过科技赋能扩展耀才客户群并提升数字化体验，推动业务增长 [4] - 收购可能形成双赢：耀才获得数字化转型资源，蚂蚁获取香港金融业务平台 [8] - 但蚂蚁旗下云锋金融券商业务表现低迷，2024年市值不足40亿港元，历史运营能力存疑 [5] 市场反应 - 消息公布前（4月23日）股价单日涨9.32%，成交额1.1亿港元创近期新高，花旗银行、华业证券为主要买方 [6] - 汇丰银行、富途证券为主要卖出方，市场提前博弈收购预期 [7]

交易概述 - 耀才证券金融与新长明控股有限公司及Wealthiness and Prosperity Holding Limited签订购股协议，出售8.58亿股股份（占已发行股份总数的50.55%），总现金代价为28.14亿港元（每股3.28港元）[1] - 交易完成后，要约人将持有耀才证券金融50.55%的股份，并须根据收购守则规则26.1对所有已发行股份作出无条件强制性现金要约[1] - 每股要约价3.28港元较2025年4月22日收盘价2.79港元溢价17.6%[1] 要约人背景 - 要约人Wealthiness and Prosperity Holding Limited为开曼群岛注册的豁免有限责任公司，由Innovatech Empowerment Company Limited全资持有，后者间接由上海云进全资拥有[2] - 上海云进由蚂蚁控股全资拥有，持有蚂蚁财富等投资，蚂蚁财富是中国金融科技服务公司，平台上服务数亿用户并有超过150家资产管理机构[2] - 蚂蚁控股由杭州君瀚和杭州君澳分别持股31%和22%[2] 战略规划 - 要约人集团计划通过科技创新推动数字生活及数字金融服务，助力企业数字化升级，并拓展全球业务[3] - 公司计划调整资金分配策略，减少股息派发，增加业务再投资以加强技术基础设施和风险控制效率[3] - 要约人集团认为科技与财富管理结合存在巨大市场机遇，计划扩展客户年龄层分布并提升客户体验[3] 上市地位 - 要约人计划在要约截止后维持股份在联交所上市地位，除非行使强制收购权[4] - 将采取措施确保公众持股不少于25%（除非行使强制收购权）[4] 交易安排 - 公司已申请股份于2025年4月28日上午九时起恢复联交所买卖[5]

智通财经APP讯，耀才证券金融(01428)及要约人WEALTHINESS AND PROSPERITY HOLDING LIMITED联合公布，于2025年4月25日，要约人拟向新长明控股有限公司收购约8.58亿股公司股份，占 于购股协议日期已发行股份总数的约50.55%，总现金代价为约28.14亿港元，即每股销售股份3.28港 元。 据悉，要约人直接由Innovatech Empowerment Company Limited全资持有，而Innovatech Empowerment Company Limited间接由上海云进全资拥有。要约人的唯一董事是黄海先生，上海云进的唯一董事是黄 浩先生。 上海云进是一家根据中国法律成立的有限责任公司，由蚂蚁控股全资拥有。上海云进持有各 种投资，包括其全资子公司蚂蚁财富。蚂蚁财富是一家在中国成立的金融科技服务公司，定位是要约人 集团旗下的一站式理财服务平台，经营范围包括金融信息服务，金融产品的研究开发、设计、咨询服务 等。有超过150家资产管理机构在蚂蚁财富的平台上为数亿用户提供多样化的普惠金融服务。 于本公告日期，要约人及要约人一致行动人士并无于任何股份中拥有权益 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約。 本公告的全部或部份內容不會在違反任何司法權區的相關法律或法規的情況下於或向該司 法權區發佈、刊發或派發。 (1) 要約人與賣方訂立有關本公司已發行股份總數約50.55%的購股協 議 (2) 摩根士丹利亞洲有限公司代表要約人提出有關本公司全部已發行 股份（要約人及要約人一致行動人士已擁有或同意將予收購的股份 除外）的潛在無條件強制性現金要約 WEALTHINESS AND PROSPERITY HOLDING LIMITED BRIGHT SMART SECURITIES & COMMODITIES GROUP LIMITED （於開曼群島註冊成立之有限公司） 耀才證券金融集團有限公司 （股份代號：1428） （於開曼群島註冊成立之有限公司） 聯合公告 (3) 恢復買賣 要約人的獨家財務顧問 – 1 – 購股協議 董事會已獲賣方及要約人通知 ...

收购信息 - 要约人收购8.5798亿股销售股份，占已发行股份总数约50.55%，总现金代价28.141744亿港元，每股3.28港元[4][21] - 要约人支付2.8141744亿港元按金，占销售股份总代价10%，可支付1.4070872亿港元加付按金延长最终截止日期[5][26] - 要约价较最后交易日收市价2.79港元溢价约17.6%，较多个时间段平均收市价有不同程度溢价，较2024年不同时间资产净值溢价超180%[8][11][35] - 完成须满足多项先决条件，目前均未达成[22][25] - 要约人打算在要约截止后维持股份上市地位，保留行使强制收购权的权利，确保公众持股不少于25%，若收购不少于90%要约股份可强制收购[16][70] 公司运营 - 公司为投资控股公司，主要从事金融服务，通过四个业务范畴运作[59] - 2024/2025年公司未经审核综合除税后溢利净额约为613百万港元，较去年约559百万港元增加约10%[59] 市场环境 - 恒生指数自2021年2月高位下跌约30%，同期交易量下降[62] - 香港证券经纪行业经纪商总数超500家[62] 其他信息 - 股份于2025年4月23日上午11时10分起短暂停止买卖，申请于4月28日上午9时正恢复买卖[17][75] - 综合文件须在公告日期或执行人员批准的较后日期起计21日内寄发予股东[14][72] - 截至公告日期，董事会由7名董事组成，包括3名执行董事及4名独立非执行董事[68] - 要约人是由蚂蚁控股间接全资拥有的开曼群岛注册公司，主要活动是投资控股[56] - 卖方为新长明控股有限公司，由公司现任主席叶茂林先生全资拥有[84]

公司基本信息 - 耀才证券金融集团有限公司股份代号为1428[2] 交易情况 - 公司股份自2025年4月23日上午11时10分起短暂停止于联交所买卖[3] - 停牌以待公司根据《香港公司收购及合并守则》刊发有关内幕消息之公告[3] 董事会组成 - 董事会由执行董事叶茂林等及独立非执行董事余韌刚等组成[5]

公司业绩 - 耀才证券金融2024/25年度未经审核综合税后纯利为6.13亿港元，较上年度的5.59亿港元上升约10% [1] - 截至2025年3月31日，公司客户户口总数达587072个 [1] 香港金融市场环境 - 2024/25年度香港金融市场经历复苏，恒生指数成交渐有起色，单日成交创下6207亿港元的历史新高 [2] - 2025年首季北水净流入4386亿港元，达去年全年净流入总额约54% [2] - 恒生指数在2025年首季一度升至24874点，创三年新高，日均成交达2000亿港元以上 [3] 公司业务策略 - 耀才集团采取积极进取的营商理念，线上线下广告推广投入大 [4] - 公司推出多项优惠活动，包括港股开户送高达20000港元迎新奖赏、新客首月交易免佣金、免费港股实时报价等 [4] - 美股推广方面，公司推出买卖美股送2股曼联、佣金每股0.008美元等优惠 [4] 行业挑战与展望 - 美国总统特朗普的关税政策引发全球股灾，恒生指数急跌超过3000点，20000点失守 [5] - 公司认为香港经济将受益于国内救市措施，资本市场有望再现曙光 [5] - 公司未来将继续坚守"捉紧市场机遇"和"以客为先"的营商理念，为客户提供优质服务 [5]

( 於開曼群島註冊成立之有限公司 ) BRIGHT SMART SECURITIES & COMMODITIES GROUP LIMITED 耀才證券金融集團有限公司 (股份代號: 1428) 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司 ( 「聯交所」 ) 對本公告之內容 概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或 任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 再者，美國總統特朗普正式上任後，向全球各國推行一系列關稅政策，尤以一向與 美國關係良好的歐盟國家，今次亦成受害者；而特朗普的行為更是令人意想不到， 令過往一直倚重在美股市場投資的基金，紛紛作出減持或離場逃險，而將投資組合 改為放在較為落後的香港市場；在「北水」及「外資」一起滋潤港股下，恆指在二 零二五年首季，終於一洗頹風，曾一度升至 24,874 點，創下三年新高，升勢更跑 嬴全球主要股票市場，日均成交更高達 2,000 億港元以上，可謂「吐氣揚眉」。 而扎根香港近 30 載的耀才集團，多年來曾多次經歷香港經濟環境處於逆境時，仍一 直堅持採取積極進取的營商理念，在推廣策略上不斷投放更多資源， ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 耀才證券金融集團有限公司 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1428） 補充公告 更新持續關連交易 茲提述耀才證券金融集團有限公司（「本公司」）日期為二零二五年二月十四日， 有關金融服務協議及經紀服務協議之持續關連交易之公告（「該公告」）。除另 有界定者外，本公告所用詞彙與該公告所界定者具相同涵義。 本公司謹就上述持續關連交易提供進一步資料。 金融服務協議 本公司謹此澄清，本公司亦已為除葉先生及陳先生以外的餘下董事（即許先生、 余先生、司徒先生、凌先生及黃女士（「餘下董事」））就金融服務協議項下孖展 融資利息收入設定年度上限。年度上限已亦於董事會會議批准，並須遵守相同 的內部監控政策及程序。 務請留意，參照餘下董事的孖展融資利息收入之年度上限根據上市規則計算 之所有適用百分比率均低於5%，及總代價低於3,000,000港元。根據上市規則第 14A.76條，金融服務協議項下就餘下董事擬進行孖展 ...

BRIGHT SMART SECURITIES & COMMODITIES GROUP LIMITED 耀才證券金融集團有限公司 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或 因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1428） 更新持續關連交易 金融服務協議 本集團已於其日常及一般業務過程中按正常商業條款向董事提供並將繼續 提供若干金融服務，包括孖展融資及首次公開發售融資。為訂明框架令董事 及彼等各自之聯繫人可聘用本集團提供有關服務，本集團已於二零二五年二 月十四日與董事訂立金融服務協議。 由於參照葉先生、許先生、陳先生（與葉先生合計）、余先生、司徒先生、凌 先生及黃小姐（連同彼等各自之聯繫人）可能需要之金融服務協議項下擬進行 之交易之年度上限根據上市規則計算之所有適用百分比率均低於5%，惟金 融服務協議項下擬進行之交易金額超過3,000,000港元，故該等關連人士之金 融服務協議項下擬進行之交易及年度上限須遵守上市規則第14A章項下之申 報 ...