业绩预期 - 公司预期截至2025年9月30日止六个月的净亏损将较上一同期约870万港元的净亏损减少不低于35.0% [1] 亏损减少原因 - 亏损减少主要归因于项目持续推行有效的成本控制措施及提升营运效率 [1] - 亏损减少亦归因于以公平价值计入损益的金融资产价值增加 [1]

业绩总结 - 公司预计2025年9月30日止六个月净亏损较2024年同期约870万港元减少不低于35.0%[3] - 净亏损减少归因于成本控制、提升效率及金融资产价值增加[4] - 中期业绩详情将于2025年11月下旬公告披露[5]

公司信息 - 顺兴集团（控股）有限公司股份代号为1637[2] 董事会会议 - 2025年11月25日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准截至2025年9月30日止六个月未经审核中期业绩[3] - 会议将考虑及批准宣派中期股息（如有）[3] 人员信息 - 公告日期俞长财、刘文青及俞浩智为执行董事[3] - 公告日期俞紫慧为非执行董事[3] - 公告日期林炎南、李永基及罗文华博士为独立非执行董事[3]

股本情况 - 截至2025年10月底法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目100亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年10月底已发行股份（不含库存）4亿股，库存股0股，总数4亿股[2] 购股期权情况 - 截至2025年10月底购股期权计划股份期权数目为0，本月相关新股发行等均为0，月底可发行或转让总数4000万股[3] - 本月行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动情况 - 本月内已发行股份（不含库存）和库存股份增减总额均为0股[5]

股本情况 - 截至2025年9月底法定/注册股本总额1亿港元，股份10亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年9月底已发行股份4亿股，库存股份0股[2] 股份期权情况 - 截至2025年9月底股份期权数目为0，本月因期权发行新股和转让库存股均为0[3] - 截至2025年9月底可能发行或转让股份4000万股[3] - 2025年9月行使期权所得资金0港元[3] 股份增减情况 - 2025年9月已发行股份和库存股份增减总额均为0普通股[5]

股本与股份 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目为100亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年8月底，已发行股份（不含库存）4亿股，库存股份0，总数4亿股[2] 购股期权 - 截至2025年8月底，购股期权计划结存股份期权0，本月发行新股0，可能发行或转让4000万股[3] - 本月行使期权所得资金0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存）和库存股份增减均为0[5]

公司细则与股本 - 公司经修订及重列的公司细则于2025年8月29日股东大会通过特别决议采纳[2][7] - 公司股本在细则生效日拆分，每股面值0.01港元[19] 股份相关 - 公司有权购买自身股份，可作库存股份持有，可就他人购买股份给予财务协助[19] - 公司不得发行不记名股份，若发行无投票权或不同投票权股份，名称需注明相关字样[19][20] - 公司可通过普通决议变更组织章程大纲条件、削减股本或相关储备等[20] 股东大会 - 公司须在每个财政年度结束后6个月内举行一次股东大会[50] - 持有公司缴足股本十分之一投票权的股东有权要求董事会召开特别股东大会，应在呈递要求后2个月内举行[50] - 股东周年大会须发出不少于21个完整日的通告，其他股东大会须发出不少于14个完整日的通告，特定比例股东同意可缩短[53] 董事相关 - 董事人数不少于2名，无最高限额，首任董事由组织章程大纲认购方选举或委任[73] - 股东可在股东大会通过普通决议随时撤换任期未满的董事，可增加或削减董事人数但不得少于2位[75] - 每届股东大会上，三分之一的董事须轮席退任，每位董事至少每三年轮席退任一次[75] 财务与股息 - 公司财政年度结算日为每年三月三十一日[148] - 宣派后1年未获认领的股息或红利，董事会可投资或作其他用途，宣派日期后6年未获认领可没收归公司[118] - 董事会议决配发给股东股份支付股息时，须提前不少于2个星期发出通告[118] 其他 - 公司清盘决议须以特别决议通过，清盘资产按股东已缴股本金比例分派[162][163] - 细则条文的撤销、更改、修订及新增须经股东特别决议批准，组织章程大纲规定更改或公司名称变更须经特别决议通过[151]

股东大会 - 2025年8月29日股东周年大会所有决议案获股东按股数投票表决通过[2] - 股东周年大会日期已发行股份总数4亿股[3] - 拥有4亿股（占已发行股本100%）股东有权出席并投票[3] 议案表决 - 多项议案赞成票300,006,900（100.00%）反对票0（0.00%）[5][7] - 第1 - 6项为普通决议案，第7项为特别决议案[8] 公司人员 - 公告日期俞长财等为执行董事，俞紫慧为非执行董事，林炎南等为独立非执行董事[10]

财务数据关键指标变化 - 公司2025财年收益约6.085亿港元，较2024财年的约8.762亿港元减少约2.677亿港元，降幅30.6%[12][17][35][38][46][52] - 公司2025财年毛利约3300万港元，较2024财年的约1630万港元增加约1670万港元或102.5%，毛利率从1.9%增至5.4%[47][53] - 公司2025财年行政开支约2640万港元，较2024财年的约2710万港元略有减少[51][57] - 公司2025财年融资成本约120万港元，较2024财年的220万港元减少，主要因偿还银行借款[58][65] - 公司2025财年除税前溢利约620万港元，2024财年为亏损1730万港元；所得税开支约80万港元，2024财年为所得税抵免210万港元，实际税率为13.0%（2024年：12.3%）[59][66] - 公司2025财年拥有人应占溢利约540万港元，2024财年为亏损1520万港元[60][67][13][17] - 2025财年其他收入从2024财年约350万港元略减约20万港元至约330万港元[48] 各条业务线表现 - 机械通风空调系统项目收益占公司总收益73.4%，低压电气系统项目收益占比26.6%[12][17] - 2025财年公司获授5个机械通风空调系统安装项目，合约总值约1.199亿港元，2024年为5个项目，合约总值约2.268亿港元[15][19] - 2025财年公司获授3个电气系统安装项目，合约总值约1.212亿港元，2024年为零[21][27] - 2025财年低压电气系统项目收益占公司总收益约26.6%，2024年为31.9%[21][27] - 2025财年按收益贡献计，MVAC系统和低压电气系统项目收益占比分别约为73.4%和26.6%（2024年：68.1%和31.9%）[42][43][46] - 2025财年承接项目中，新界元朗物业发展项目MVAC系统安装原合约金额1.609亿港元，2025财年确认收益9760万港元[44] - 2025财年承接项目中，九龙深水埗拟建住宅发展项目电气系统安装原合约金额2.942亿港元，2025财年确认收益6410万港元[44] - 2025财年承接项目中，九龙启德拟建住宅发展项目MVAC系统安装原合约金额1.454亿港元，2025财年确认收益5350万港元[44] - 2025财年承接项目中，新界将军澳拟建住宅发展项目MVAC系统安装原合约金额1.254亿港元，2025财年确认收益5340万港元[44] - 2025财年承接项目中，九龙长沙湾商业发展项目电气系统安装原合约金额8880万港元，2025财年确认收益5120万港元[44] - 2025财年获授8个项目（2024年：5个），合约总值约为2.411亿港元（2024年：2.268亿港元），其中3个电气系统安装项目合约总值约1.212亿港元（2024年：零）[36][39] 管理层讨论和指引 - 香港房地产市场面临经济和外部环境不确定性挑战，但政府增加土地和住房供应有积极影响[22][23] - 公司积极提升竞争力，专注目标项目，实施成本控制，拓展服务能力[24] - 公司多元化业务，涉足消防、给排水等机电工程服务[25] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司资本结构中权益约2.343亿港元（2024年：2.289亿港元），无银行借款（2024年：3500万港元）[61][68] - 截至2025年3月31日，公司银行结余及现金约9750万港元（2024年：4460万港元），流动比率约2.3倍（2024年：1.6倍）[63][64][69] - 截至2025年3月31日，公司资本负债比率为零，2024年约为15.3%[72][77] - 公司2025财年资本开支约30万港元，与2024财年相同，主要用于购买物业及设备[75][79] - 截至2025年3月31日，银行以公司客户为受益人提供的履约保证约为1.552亿港元，2024年为1.452亿港元[81][86] - 截至2025年3月31日，公司向银行抵押租赁土地及楼宇约1570万港元，2024年为1640万港元[83][87] - 截至2025年3月31日，公司无已订约但未计提拨备的资本承担，2024年为10万港元[84][88] 董事会及公司治理 - 董事会不建议派付2025财年任何末期股息，2024年亦无[14][18] - 董事会目前由7名董事组成，包括3名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事[108][111] - 非执行董事余紫慧于2024年12月11日获委任，同日取得上市规则第3.09D条所述法律意见并确认了解董事义务[108][109] - 所有董事参与持续专业发展并向公司提供年度培训记录[110] - 全体董事均参与持续专业发展，阅读相关文章、材料及资讯，部分董事还参加培训课程等[112][114] - 主席俞长财负责董事会管理和集团战略规划，行政总裁刘文青负责集团业务日常管理[116][118] - 主席本年度与独立非执行董事举行了一次无其他董事在场的会议[117][118] - 独立非执行董事按特定任期委任，至少每三年轮值退任一次[121][126] - 董事会负责制定集团整体策略等，管理在执行董事领导下执行策略并定期报告[123][127] - 董事会于2016年12月6日采纳董事会成员多元化政策[128] - 截至年报日期，董事会有六名男性董事和一名女性董事[130] - 公司员工（包括执行董事和高级管理层）男女比例为11.6 : 1[130] - 董事会将多元化政策相关职责委托给提名委员会，认为该政策本年度实施有效[131] - 截至报告日期，董事会有6名男性董事和1名女性董事，员工团队男女性别比例为11.6：1[132] - 公司承诺到2024年12月31日，董事会女性成员人数不少于1名[133][135] - 董事会计划每年至少举行4次会议，约每季度一次，常规会议提前至少14天通知，议程及文件提前至少3天发送[139][141] - 本年度董事会举行了4次会议，俞长财、刘文青、俞浩智、林炎南、李永基、罗文华出席率均为100%，俞紫慧出席率为100%（其任职期间举行1次会议）[140][141][142] - 董事会须至少每年检讨其架构、人数、组成及多元化政策[144] - 若全体独立非执行董事任职超9年，公司应考虑在应届股东周年大会委任新的独立非执行董事[144] - 本年度公司举行了1次股东大会，即2024年8月29日的2024年股东周年大会[146][148] - 俞长财、刘文青、俞浩智、林炎南、李永基、罗文华在股东大会出席率为100%，俞紫慧不适用（其任职期间未举行股东大会）[149] - 公司于2016年12月6日设立提名委员会，目前由3名独立非执行董事和1名非执行董事组成[152][156] - 提名委员会的职权范围与《企业管治守则》相关规定一致[153] - 提名委员会主要职责包括每年至少一次检讨董事会架构等并提建议[157] - 提名委员会需物色具资格人士担任董事会成员并推选举荐[157] - 本年度提名委员会举行了2次会议[164][165] - 提名委员会成员李永基先生、林炎南先生、罗文华博士出席会议次数均为2/2，俞紫慧女士因在特定期间内无会议不适用[166] - 公司于2016年12月6日成立薪酬委员会，目前由3名独立非执行董事组成[166] - 薪酬委员会职责包括就全体董事及高级管理层薪酬政策等向董事会提建议[167][168] - 薪酬委员会需就个别执行董事及高级管理层特定薪酬组合向董事会提建议[168] - 薪酬委员会需参考董事会公司目标及目的审阅及批准管理层薪酬方案[168] - 本年度薪酬委员会举行两次会议，成员出席率均为100%[169][170] - 高级管理层薪酬方面，100.001万 - 150万港元有2人，150.001万 - 200万港元有1人[173] - 公司于2016年12月6日成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[174] - 本年度审核委员会举行两次会议，成员出席率均为100%[179][181] - 审核委员会本年度审阅集团2024年3月31日止年度财报和2024年9月30日止中期财报等[181] - 审核委员会推荐在2025年股东周年大会上续聘德勤为公司核数师[181] - 企业管治职能由董事会履行[183] - 董事会本年度检讨董事培训及持续专业发展、公司遵守企业管治守则情况等[185] - 薪酬委员会本年度审阅执行董事及高级管理层薪酬调整、花红建议及考虑相关薪酬检讨等[170] - 审核委员会定期与外聘核数师会面，着重会计政策变动影响及合规性[177] - 审核综合财务报表费用为1488千港元，审阅简明综合财务报表费用为262千港元，非审核服务费用为227千港元，总计1977千港元[188] - 公司委聘统一企业服务有限公司为集团提供合规及全面公司秘书服务[189][190] - 统一企业的代表谢锦辉先生获委任为公司秘书，执行董事兼行政总裁刘文青先生为主要联络人[192][195] - 谢先生本年度接受不少于15小时相关专业培训[192][195] - 公司采纳股东通讯政策，通过多种方式与股东保持对话[193][196] - 公司设有网站，定期接受媒体采访，促进与股东和投资界沟通[194][197] - 董事会认为股东通讯政策在本年度得到有效实施[199] - 公司股东大会为股东与董事会交流提供平台，每年召开一次股东周年大会[200]

收入和利润（同比环比） - 2025财年收益约为6.0849亿港元，2024财年为8.76177亿港元[2][3] - 2025财年毛利约为3300万港元，2024财年为1630万港元[2][3] - 2025财年公司拥有人应占年内溢利约为540万港元，2024财年亏损1520万港元[2][3] - 2025财年每股基本盈利约为每股1.3港仙，2024财年每股亏损3.8港仙[2][3] - 公司2025财年收益约6.085亿港元，较2024财年约8.762亿港元减少约2.677亿港元或30.6%[12][23] - 2025财年供应、安装及维修机械通风空调系统收益为4.46587亿港元，2024年为5.97052亿港元[12] - 2025财年供应、安装及维修低压电气系统收益为1.61903亿港元，2024年为2.79125亿港元[12] - 2025财年公司拥有人应占年内溢利为538.8万港元，2024年亏损为1521.1万港元[17] - 公司收益从2024财年约8.762亿港元减少约2.677亿港元或30.6%至2025财年约6.085亿港元[29] - 公司毛利从2024财年约1630万港元增加约1670万港元或102.5%至2025财年约3300万港元，毛利率从2024财年约1.9%增加约3.5个百分点至2025财年约5.4%[30] - 公司2025财年其他收入约330万港元，较2024财年约350万港元略减约20万港元[31] - 公司2025财年录得其他收益约340万港元，2024财年录得其他亏损约450万港元[32] - 公司2025财年录得除税前溢利约620万港元，2024年为亏损1730万港元；2025财年确认所得税开支约80万港元，2024年为所得税抵免210万港元，2025财年实际税率约为13.0%，2024年为12.3%[36] 成本和费用（同比环比） - 公司2025财年确认预期信贷亏损模式项下净减值亏损约580万港元，2024年为320万港元[33] - 公司2025财年融资成本约120万港元，较2024年220万港元减少，主要因偿还银行借款[35] 各条业务线表现 - 2025财年获授8个项目，合约总值约2.411亿港元；2024财年获授5个项目，合约总值约2.268亿港元[24] - 2025财年与电气系统安装有关的项目有3个，合约总值约1.212亿港元；2024年为零[24] - 2025财年获授的五大项目原合约金额分别为6980万港元、5830万港元、3390万港元、2980万港元、2900万港元[25] - 2025财年机械通风空调系统及低压电气系统项目贡献收益占比分别为73.4%、26.6%，2024财年分别为68.1%、31.9%[26][29] - 2025财年承接的五大项目原合约金额分别为1.609亿港元、2.942亿港元、1.454亿港元、1.254亿港元、8880万港元，确认收益分别为9760万港元、6410万港元、5350万港元、5340万港元、5120万港元[27] 其他财务数据 - 2025年3月31日非流动资产为5.4732亿港元，2024年为5.7955亿港元[4] - 2025年3月31日流动资产为32.331亿港元，2024年为43.7493亿港元[4] - 2025年3月31日流动负债为14.331亿港元，2024年为26.5316亿港元[4] - 2025年3月31日流动资产净值为18亿港元，2024年为17.2177亿港元[4] - 2025年3月31日资产净值为23.4294亿港元，2024年为22.8906亿港元[4] - 2025年3月31日物业及设备以及使用权资产为1702.3万港元，2024年为1973.7万港元[14] - 2025年3月31日贸易应收款项为8.6258亿港元，减值亏损拨备为479.8万港元；2024年分别为14.7289亿港元和151.2万港元[19] - 2025年3月31日合约资产为1.40991亿港元，减值亏损拨备为400.8万港元；2024年分别为2.27884亿港元和177.7万港元[20] - 2025年3月31日贸易应付款项为3025.4万港元，应付票据为164.4万港元；2024年分别为10274.4万港元和259.5万港元[21] - 2025年3月31日集团无银行借款，2024年为3500万港元；融资协议额度为1亿5000万港元，与2024年相同[40] - 2025年3月31日集团资本负债比率为零，2024年约为15.3%[41] - 2025年3月31日集团流动资产净值约为1亿8000万港元，2024年为1亿7220万港元[42] - 2025财年集团资本开支约为30万港元，与2024年相同[43] - 2025年3月31日银行履约保证约为1亿5520万港元，2024年为1亿4520万港元[45] - 2025年3月31日集团抵押租赁土地及楼宇约1570万港元，2024年为1640万港元[47] - 2025年3月31日集团无已订约但未计提拨备的资本承担，2024年为10万港元[48] - 2025年3月31日集团有139名雇员，2024年为202名[49] - 2025财年集团无重大收购及出售附属公司、联营公司及合营公司事项[50] - 2025年3月31日集团无重大投资及有关重大投资或资本资产的计划[51][52] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司主要在香港从事提供机电工程服务[6]