公司业务范围 - 公司主要从事机械及零部件贸易、机械租赁及相关服务、香港运输服务、中国内地物业管理服务、机械租赁及物业租赁转租业务[12] - 公司为投资控股公司，附属公司主要从事机械及备用零件贸易、机械租赁及相关服务、运输服务和物业管理服务[129][133] - 公司主要营运决策人为执行董事，可报告分部包括租赁、贸易、运输、物业管理、物业租赁及转租[166] 业务发展成果与前景 - 2019年9月30日止六个月，公司业务稳步增长，新开展的物业管理及物业租赁转租业务取得良好成果[13] - 中国持续出台政策加大改革开放力度，推进粤港澳大湾区发展规划，深圳成为中国特色社会主义先行示范区[13] - 董事会认为中国尤其是粤港澳大湾区将成为全球投资热点，虽部分地区房地产市场受严格调控，但大湾区仍有大量商机[13] - 香港和深圳是大湾区核心城市，也是公司业务根基，公司对大湾区政策充满信心[14] - 大湾区未来发展潜力巨大，将成为中国建设世界级城市群和参与全球竞争的重要载体[14] - 与世界“三大湾区”相比，粤港澳大湾区更具优势，发展空间广阔、经济总量巨大[14] - 公司将利用董事在大湾区的网络，继续在大湾区开展物业管理、租赁管理、房地产投资、开发及相关业务[14] - 自2019年年报刊发以来，集团未来业务发展（包括本财政年度前景）无重大变动[31] - 集团无重大投资、重大收购或出售附属公司等及重大投资或资本资产计划[31] 财务数据 - 公司总收益由上一期间约7760万港元增加约6380万港元或约82.2%至本期约1.414亿港元，主要因建筑机械贸易收益增加和中国内地新物业管理服务产生新收入[18] - 建筑机械租赁收益由上一期间约4910万港元减少约170万港元或约3.5%至本期约4740万港元，因可供租赁建筑机器减少[18] - 建筑机械贸易收益由上一期间约1860万港元增加约2220万港元或约119.4%至本期约4080万港元，因公共项目动工数增加和香港物业市场前景好[18] - 运输服务收益由上一期间约800万港元增加约240万港元或30.0%至本期约1040万港元，业务利润率回升且行业需求增加[18] - 物业管理服务于2018年9月开始拓展，本期收益约2930万港元，未来将扩大物业管理组合[18] - 物业租赁及转租于2018年10月开始拓展，本期收益约1350万港元，未来将扩大转租服务组合[21] - 销售及服务成本本期约9170万港元，增加约99.8%，与本期较高收入一致[21] - 毛利由上一期间约3160万港元增加约1810万港元或57.3%至本期约4970万港元，毛利率由约40.8%降至约35.1%，因建筑机械贸易增加[21] - 其他收入及收益由上一期间约180万港元增加约130万港元或72.2%至本期约310万港元，因出售及退还厂房机械保险索偿[21] - 销售开支由上一期间约270万港元减少约60万港元或约22.2%至本期约210万港元，因销售部门员工成本及办公室开支减少[21] - 公司行政开支从约1400万港元增加约370万港元或26.4%至约1770万港元[23] - 财务收入从约1万港元增加约37.4万港元或3740.0%至约38.4万港元[23] - 财务成本从约140万港元减少约20万港元或14.3%至约120万港元[23] - 所得税开支从约260万港元增加约540万港元或约207.7%至约800万港元[23] - 实际税率从约17.1%增加至约24.7%[23] - 净利润从约1280万港元增加约1150万港元至2430万港元，增幅约89.8%[23] - 2019年9月30日现金及现金等价物约为6200万港元，借款约为3800万港元，融资租赁负债约为1000万港元[26] - 2019年9月30日流动资产及流动负债总额分别约为1.593亿港元及1.715亿港元，流动比率降至约0.9倍[26] - 以现金结算本期资本开支总额约为9200万港元，主要用于购买物业、厂房及设备和机械[28] - 2019年9月30日机械及设备已订约但尚未拨备的资本承担约为1850万港元[28] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为141,403千港元，2018年同期为77,580千港元[78] - 期内溢利为24,267千港元，2018年同期为12,800千港元[78] - 本公司权益持有人应占溢利的基本及摊薄每股盈利为1.96，2018年同期为1.03[78] - 截至2019年9月30日，非流动资产为386,393千港元，较2019年3月31日的316,111千港元有所增加[80] - 截至2019年9月30日，流动资产为159,273千港元，较2019年3月31日的261,498千港元有所减少[80] - 截至2019年9月30日，总负债为210,204千港元，较2019年3月31日的267,174千港元有所减少[83] - 截至2019年9月30日，权益总额为335,462千港元，较2019年3月31日的310,435千港元有所增加[80] - 截至2019年9月30日止六个月，公司期内溢利为2.43亿港元，全面（亏损）╱收益总额为2.5026亿港元[117][122] - 2019年经营活动所用现金净额为4.2047亿港元，2018年为2.3733亿港元；投资活动所用现金净额2019年为2.6323亿港元，2018年为0.4422亿港元；融资活动（所用）╱所得现金净额2019年为5.9132亿港元，2018年为1.5566亿港元[126] - 2019年现金及现金等价物减少净额为12.7502亿港元，2018年增加净额为0.3745亿港元；期末现金及现金等价物2019年为6.2023亿港元，2018年为6.7003亿港元[126] - 2018年9月30日结余为2.9158亿港元，2019年4月1日结余为3.10436亿港元，2019年9月30日结余为3.35462亿港元[114][115][123] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收益为141,403千港元，2018年同期为77,580千港元[163] - 2019年上半年租赁机械及提供相关服务收益为47,397千港元，2018年同期为49,118千港元[163] - 2019年上半年销售机械及备用零件以及提供相关服务收益为40,775千港元，2018年同期为18,627千港元[163] - 2019年上半年运输服务收益为10,375千港元，2018年同期为7,999千港元[163] - 2019年上半年物业管理服务收益为29,319千港元，2018年同期为1,836千港元[163] - 2019年上半年物业租赁及转租收益为13,537千港元，2018年同期无此项收益[163] - 截至2019年9月30日止六个月，公司总收益为138754千港元，其中贸易收益40775千港元、租赁收益47397千港元、运输收益10375千港元、物业管理收益29319千港元、物业租赁及转租收益10888千港元[172] - 截至2019年9月30日止六个月，公司分部溢利为40406千港元，除税前溢利为32218千港元[172] - 截至2018年9月30日止六个月，公司总收益为77580千港元，其中贸易收益18627千港元、租赁收益49118千港元、运输收益7999千港元、物业管理收益1836千港元[177] - 截至2018年9月30日止六个月，公司分部溢利为24665千港元，除税前溢利为15420千港元[177] - 2019年上半年折旧总计23569千港元，其中租赁业务折旧17344千港元、运输业务折旧1960千港元、物业租赁及转租业务折旧3404千港元、未分配折旧861千港元[183] - 2018年上半年折旧总计17511千港元，其中租赁业务折旧14793千港元、运输业务折旧1960千港元、未分配折旧758千港元[184] - 2019年上半年出售物业、厂房及设备收益为1716千港元，其中贸易业务收益1359千港元、租赁业务收益357千港元[183] - 2018年上半年出售物业、厂房及设备收益为499千港元，其中贸易业务收益637千港元、租赁业务亏损138千港元[184] - 2019年上半年销售及服务成本、销售及行政开支总额为111525千港元，2018年同期为62597千港元[189] - 2019年上半年销售机械、设备及备用零件成本为34738千港元，2018年同期为14481千港元[189] - 截至2019年9月30日止六个月，香港利得税为2851千港元，2018年同期为1398千港元，税率均为16.5%[193][196] - 截至2019年9月30日止六个月，中国内地税为5101千港元，2018年同期为52千港元，税率均为25%[193][194][196] - 截至2019年9月30日止六个月，递延所得税为0千港元，2018年同期为1180千港元[193] - 截至2019年9月30日止六个月，所得税开支为7952千港元，2018年同期为2630千港元[193] 公司决策与运营 - 董事会将以低负债和稳健发展策略应对不断变化的全球形势[14] - 2019年10月15日公司股东通过决议，将每股面值0.01港元的普通股拆细为五股面值0.002港元的普通股，于10月17日生效[31] - 董事会不建议就本期向公司股东派付任何中期股息[31] - 董事会不建议就截至2019年9月30日止六个月派付任何中期股息[195][197] - 每股基本盈利由公司权益持有人应占溢利除以于期内已发行普通股的加权平均数计算[199][200] 人员变动 - 截至2019年9月30日，集团有187名员工（2019年3月31日为212名），本期员工成本约1980万港元（上一期约1360万港元）[31] - 2019年8月1日起，马逢国获委任为独立非执行董事，郑耀棠辞任独立非执行董事[46] - 2019年8月16日起，司徒建强重新获委任为执行董事并辞去审核委员会成员和提名委员会主席职务，许展堂获委任为审核委员会成员，叶龙蜚获委任为提名委员会主席[46] - 2019年10月16日起，许琳获委任为执行董事[46] 股权结构 - 截至2019年9月30日，公司已发行股份1,239,000,000股，许楚家通过配偶及受控制法团持有700,528,000股，占比56.54%[50][53][55][69][70] - 许楚家拥有Boardwin Resources Limited 74.875%已发行股本，该公司实益拥有640,000,000股公司股份，占公司已发行股本约51.65%[53][55][61][62][71] - 许楚家配偶张美娟实益拥有60,528,000股公司股份，占公司已发行股本约4.89%[53][55][71] - 截至2019年9月30日，邬汉育实益拥有Boardwin Resources Limited 2%股份，詹美清实益拥有1%股份[57][58] - 截至2019年9月30日，除已披露情况外，公司董事或最高行政人员无公司或相联法团股份、相关股份或债权证权益或淡仓[63] - 截至2019年9月30日，除已披露情况外，无其他人士于公司股份或相关股份中有须登记的权益或淡仓[72] 股份期权与购股计划 - 公司股份期权计划于2017年1月23日通过，报告期内未授予或同意授予股份期权[74] - 自购股权计划采纳日期起至报告期末日，并无购股权根据购股计划已授出或已同意授出[75] 企业管治与审核 - 公司已采纳上市规则附录14的企业管治守则作为企业管治常规，本期已遵守适用守则条文[38][42] - 公司已采纳上市规则附录10的标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事确认本期已全面遵守规定标准[40] - 审核委员会于2017年1月23日设立，截至本中期报告批准日由三名独立非执行董事组成，本期集团未经审核中期简明综合财务报表已由其审阅[40] 会计政策与准则 - 除应用新订及经修订香港财务报告准则导致会计政策变动外，2019年6个月中期财报与2019年3月31日止年度财报会计政策一致[136][138] - 中期简明综合财务资料根据香港会计准则第34号「中期财务报告」编制，应与2019年3月31日止年度财报及公告一并阅读[132][134] - 若干新订或经修订准则适用于本报告期，包括HKFRS 16、HK(IFIC)-Int 23等[137][139] - HKFRS 16实施后，综合资产负债表使用权资产和租赁负债将增加，综合损益表租金开支将被折旧和利息开支取代[142][143] - 集团预计在

公司基本信息 - 公司股份代号为1660[3] - 文档涉及兆邦基地產控股有限公司2019年年报[92][95] - 公司股份自2017年2月10日上市，扣除上市开支后收取所得款项约为1.094亿港元[69] 公司人员任职情况 - 许楚家先生为董事会主席，于2018年4月11日起担任投资委员会主席[5][10] - 赵怡勇先生于2018年10月30日起获委任为执行董事[5] - 李仁生先生于2018年11月30日起获委任为执行董事[5] - 蔡振辉先生于2019年3月13日起获委任为执行董事及公司秘书[5][11] - 詹美清女士于2018年9月7日起重新获委任为非执行董事[5] - 李焯芬教授于2018年10月22日起获委任为非执行董事[5] - 王俊文先生于2018年4月11日起获委任为审核委员会主席[7] - 许展堂先生于2018年4月11日起获委任为薪酬委员会主席[7] - 司徒建强先生于2018年4月11日起获委任为提名委员会主席[7] - 许楚家持有Boardwin Resources Limited股份，该公司实益拥有公司6.4亿股股份[78] - 赵怡勇曾负责建设住宅和商业区，总面积超130万平方米[79] - 李仁生有逾30年建筑机械租赁、操作和管理经验[81][83] - 蔡振辉在审计、会计及财务管理方面有逾10年经验[82][83] - 詹美清在香港及中国法律、金融及房地产行业累积逾10年经验[85][87] - 李焯芬在加拿大及中国从事水利、能源及基建工程逾40年，有工程科技专著逾300篇，文史著作约20册[86][88] - 郑耀棠曾为威扬酒业国际控股有限公司独立非执行董事（2017年12月 - 2019年6月）[91] - 许展堂曾为古兜控股有限公司非执行董事（2014年9月 - 2019年4月）[91] - 许展堂曾为维达国际控股有限公司独立非执行董事（2007年6月 - 2015年10月）[91] - 司徒建强为新昌物业管理（深圳）有限公司区域总监（自2016年6月起）[94] - 王俊文为里昂麦迪投资管理集团有限公司管理合伙人（自2015年3月起）[94] - 王俊文为新新闻媒体有限公司管理合伙人（自2015年1月起）[94] - 王俊文为国安国际有限公司独立非执行董事（自2016年3月起）[94] - 王俊文为域高国际控股有限公司非执行董事（自2019年4月起）[94] - 许楚家为董事会主席，邬汉育为行政总裁[133] 公司业务发展规划 - 公司将继续拓展香港建筑机械销售及租赁业务，同时考虑增加轻资产物业管理业务并开发优质地产项目[17][20] - 公司将借助大股东资源在深圳及大湾区开展实体业务，包括建筑机械租赁、物业管理等[19][21] - 中国政府在大湾区推行的政策带来较多商机，公司计划在内地建立公司，扩大大湾区上下游业务范围[25][27] - 公司考虑重点选择大湾区优质住宅项目和深圳地区商业项目，以较低杠杆比率发展业务[25][27] 公司业务面临挑战 - 全球主要央行扩张性货币政策放缓，房地产交易量将随之放缓，市场情况及货币政策转变对香港及内地建造业和房地产相关业务构成挑战[25][27] - 面对中美贸易战和全球经济低迷，董事会将保持警惕，挖掘潜在商机为股东带来长期价值[26][28] 公司业务收益情况 - 公司总收益由上一年度约1.5亿港元增加约6970万港元或46.5%至本年度约2.197亿港元，主要因现有业务拓展及新增业务[30][36] - 建筑机械租赁收益由上一年度约8350万港元增加约1350万港元或约16.2%至本年度约9700万港元，因机械租赁数量增加[31][37] - 建筑机械贸易收益由上一年度约4360万港元增加约2320万港元或约53.2%至本年度约6680万港元，因销售新产品及客户需求增加[32][38] - 运输服务收益由上一年度约2290万港元减少约500万港元或21.8%至本年度约1790万港元，因客户需求减少[33][39] - 物业管理服务于2018年9月开始拓展，本年度录得约2370万港元收益，未来将扩大管理物业组合[34][40] - 物业租赁及转租服务于2018年7月开始拓展，本年度录得约1440万港元收益，未来将扩大服务组合[35][41] 公司财务状况 - 销售及服务成本约为1.442亿港元，增加约60.2%（2018年：约9000万港元），与收益增加和新业务拓展一致[44] - 毛利由上一年度约6000万港元增加约1560万港元或26.0%至本年度约7560万港元，毛利率由约40.0%降至约34.4%[44] - 其他收入及收益由上一年度约280万港元减少约100万港元或35.7%至本年度约180万港元，主要因汇兑收益减少[44] - 销售开支由上一年度约340万港元增加约150万港元或约44.1%至本年度约490万港元，因薪金及佣金开支增加[44] - 公司行政开支从约2300万港元增至约3070万港元，增幅33.5%，主要因薪金开支增加及新行政安排[46] - 财务收入从约70万港元减至约30万港元，降幅57.1%，主因银行利率下降[46] - 财务成本从约240万港元减至约240万港元，降幅2.1%[46] - 所得税开支从约640万港元增至约910万港元，增幅约42.2%，因中国税率较高[46] - 净利润从约2820万港元增至约3060万港元，增幅约8.5%，净利率从18.8%降至13.9%[46] - 2019年3月31日，现金及银行结余约1.895亿港元，借款约4640万港元，融资租赁责任约1110万港元，股东贷款约7460万港元[49] - 2019年3月31日，流动资产约2.615亿港元，流动负债约2.353亿港元，流动比率降至约1.1倍[49] - 2019年资本开支总额7620万港元，主要用于租赁业务购买机械[51][57] - 2019年3月31日，机械及设备和租赁物业装修资本承诺分别为1390万港元和2320万港元[55] - 2019年3月31日，有关机械及设备以及租赁装修已订约但尚未拨备的资本承担分别为1390万港元和2320万港元[60] 公司员工情况 - 2019年3月31日，员工212人，员工成本约3400万港元，因员工数量增加和加薪[56] - 2019年3月31日，公司拥有212名员工，较2018年的61名增加；本年度员工成本总额约为3400万港元，较2018年的约2370万港元增加[61] 公司收购情况 - 2018年12月24日，公司订立协议收购深圳市吉茂顺贸易有限公司全部股权并转让其股东贷款，应付代价为人民币4900万元[64][68] 公司所得款项使用情况 - 董事将原分配至扩充运输机队的未动用所得款项净额用于扩充租赁机队，并重新分配200万港元用于一般营运资金[65][69] - 截至2019年3月31日，所得款项净额已动用1.059亿港元，未动用350万港元，预计9月前用于扩充租赁机队及一般营运资金[71] 公司证券交易情况 - 本年度公司或其附属公司无购买、赎回或出售本公司上市证券[73] 公司企业管治 - 公司采用香港联交所上市规则附录十四所载的企业管治守则作为企业管治常规，本年度除部分董事会定期会议通知时间少于14天外，已遵守全部守则条文[105][110] - 董事会负责集团整体领导、战略决策监督及业务表现监察，已将日常管理及经营权力和职责授予高级管理层[107][111] - 董事会设立了审核、提名、薪酬及投资四个委员会，并授予其各自职权范围内的职责[107][111] - 全体董事以诚信履行职责，遵守适用法规，符合公司及股东利益[108][112] - 截至报告付印前，董事会由许楚家等多名执行董事、詹美清等非执行董事和许展堂等独立非执行董事组成，期间有人员委任和离任[115] - 除詹美清是许楚家妻妹外，董事会成员间无其他重大关系[117][121] - 公司遵守上市规则，委任至少三名独立非执行董事，其中至少一名有相关专长，且独立非执行董事占比至少三分之一[118][121] - 公司采纳董事会成员多元化政策，委任以用人唯才为原则[119][121] - 各独立非执行董事已确认独立性，公司认为其均为独立人士[120][122] - 全体董事为董事会贡献经验等，独立非执行董事受邀加入审核、薪酬和提名委员会[124][127] - 董事同意适时向公司披露担任职务等重大承担及变动[125][127] - 公司为董事提供培训和资料，鼓励参与专业发展课程和研讨会[126][128] - 公司将继续安排培训和研讨会，提供上市规则等最新信息[126][128] - 执行董事与公司签订自委任日期起为期一年的服务合约[135][139] - 非执行董事及独立非执行董事与公司签订自委任日期起为期一年的服务合约或委任函[136][139] - 每年股东周年大会上，三分之一在任董事须轮席告退，每名董事最少每三年轮席告退一次[138][139] - 公司计划每年至少召开四次董事会会议，约每季度一次[142] - 定期董事会会议提前至少十四天发出通知[142] - 其他董事会及董事会委员会会议一般会发出合理通知，会议议程及文件至少提前三天发送[143] - 会议记录由公司秘书保存并分发给董事/委员会成员[143] - 董事会及董事会委员会会议记录详细记录审议事项、决策及董事/委员会成员提出的关注[144] - 若董事在董事会审议事项中有重大利益冲突，应回避表决且不计入法定人数[145] - 公司拟每年至少举行四次董事会会议，大致按季度举行，全体董事将获不少于十四天通知[146] - 许楚家、关建文、许展堂、司徒建强、王俊文定期董事会会议出席率为100%[149] - 詹美清定期董事会会议出席6/7，薪酬委员会会议出席3/4，股东周年大会出席0/1[149] - 许伟圳定期董事会会议出席5/6，提名委员会会议出席3/4，股东周年大会出席1/1[149] - 叶龙蜚定期董事会会议出席6/6，审核委员会会议出席2/2，薪酬委员会会议出席4/4，股东周年大会出席0/1[149] - 郑耀棠定期董事会会议出席1/2，股东周年大会出席1/1[149] - 司徒建强、王俊文审核委员会会议出席率为100%[149] - 许展堂、司徒建强、王俊文、叶龙蜚薪酬委员会会议出席率为100%[149] - 公司本年度股东周年大会计划于2019年9月6日举行[153][156] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事确认已全面遵守[158] - 董事会负责公司主要事宜，日常管理交予高级管理层，重大交易需董事会批准[160][161][164] 审核委员会情况 - 审核委员会于2017年1月23日设立，截至2018年4月11日成员为梁兆康等三人，后变更为王俊文等三人[162][165] - 审核委员会主要职责包括外聘核数师相关事宜、审核内部控制等[163][166] - 公司遵守上市规则第3.21条，审核委员会书面职权范围可在公司网站查阅[168][169] - 审核委员会在2019年3月31日止年度进行多项工作，如审核会计原则、财务报表等[171] - 审核委员会履行企业管治职能，检讨公司遵守企业管治守则及法规情况[174][177] 提名委员会情况 - 提名委员会于2017年1月23日设立，截至2018年4月11日成员为萧俊耀等三人，后变更为徐伟镇等三人，徐伟镇于2018年10月30日辞任，詹美清获委任[175] - 提名委员会于2017年1月23日成立，截至2018年4月11日由3名成员组成，后成员变更，2018年10月30日许伟圳辞任，詹美清获委任[178] - 提名委员会主要职责包括至少每年检讨董事会架构等并提建议、物色合适董事人选等[180] - 截至2019年3月31日财政年度，提名委员会检讨董事会架构等、评估独立董事独立性、就董事委任等提多项建议[183][184] 薪酬委员会情况 - 薪酬委员会于2017年1月23日成立，截至2018年4月11日由3名成员组成，后成员变更，詹美清于2018年9月7日重新获委任为非执行董事[188][190] - 薪酬委员会主要职责包括制定薪酬政策、就董事等薪酬政策及结构提建议、厘定执行董事等薪酬待遇[189] - 薪酬委员会检讨公司薪酬政策及架构，就董事及高级管理层薪酬待遇和新董事薪酬组合向董事会提建议[193] - 高级管理层酬金方面，100万港元及以下有2人，100.0001万至150万港元有1人，150.0001万至200万港元有2人[198] 投资委员会情况 - 投资委员会于2017年5月15日设立，2018年4月11日前有2名成员，之后变更为4名，詹美清和关建文分别于2018年9月7日和2019年3月13日辞任[199]