会议信息 - 2025年股东周年大会8月22日上午10时半在香港信德中心招商局大厦举行[2] - 代表委任表格须在8月20日上午10时半前送达指定地址[8] 公司事务 - 股份面值为每股0.002港元[2] - 需获取及批准2025年3月31日止年度经审核综合财务报表等报告[4] 人事及授权 - 重选许志聪等为执行董事，余礎安为独立非执行董事[4] - 续聘致同（香港）为核数师[4] - 授予董事发行、处置及购回股份一般授权[4] - 增加购回股份数目至发行股份一般授权[4]

股东周年大会 - 公司将于2025年8月22日举行股东周年大会[4] - 股东周年大会将重选张彧女士和曾月英女士为执行董事[6] 表格修订 - 原代表委任表格中文版有错误，已发布经修订表格[4][5] - 未交回原表格欲委任代表须于8月20日上午10：30前交修订表格[9] - 已交原表格者，修订表格填交情况影响原表格效力[9] 财务报告 - 截至2025年3月31日止年度需获取及批准相关财务报告[6] 董事会构成 - 董事会包括三名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[8]

行业销售数据 - 2025年7月挖掘机销量17138台 同比增长25.2% [1] - 国内销量7306台 同比增长17.2% 出口量9832台 同比增长31.9% [1] - 2025年1-7月累计销售挖掘机13.77万台 同比增长17.8% [1] - 7月挖掘机月开工率达56.7% [1] 市场表现 - 港股重型机械股普遍上涨 中联重科涨约4% 中国龙工涨超2% 三一国际涨超1% [1] - 挖掘机17.2%增速验证行业阶段性复苏 [1] 需求驱动因素 - 国内销量增长表明下游基建、房地产等领域投资活动恢复 [1] - 增长可能与政府专项债加速发行、新基建项目开工及稳增长政策落地相关 [1] 竞争格局 - 三一重工、徐工等头部企业凭借渠道和产品优势更易抢占份额 [1] - 毛利率可能随规模效应提升 [1]

52周新高股票表现 - 截至8月5日收盘，84只股票创52周新高，其中正乾金融控股(01152)、怡俊集团控股(02442)、瑞远智控(08249)创高率位列前三，分别为145.00%、55.74%、47.06% [1] - 创高率超过20%的股票包括中基长寿科学(00767)20.00%、心动公司(02400)25.70%、中科生物(01237)24.00% [1] - 生物医药板块表现突出，啓明医疗－Ｂ(02500)上涨13.42%，君实生物(01877)上涨12.34%，康方生物(09926)上涨1.43% [1][2] 52周新高股票价格变动 - 正乾金融控股(01152)收盘价0.249港元，最高价0.490港元，创高率145.00% [1] - 怡俊集团控股(02442)收盘价3.660港元，最高价3.660港元，创高率55.74% [1] - 瑞远智控(08249)收盘价0.234港元，最高价0.300港元，创高率47.06% [1] - 映恩生物－Ｂ(09606)收盘价387.600港元，最高价392.000港元，创高率5.83% [1] - 华虹半导体(01347)收盘价43.380港元，最高价45.600港元，创高率3.17% [1] 52周新低股票表现 - 兆邦基生活(01660)收盘价0.116港元，最低价0.101港元，创低率-4.72% [3] - 瑞风新能源(00527)收盘价0.400港元，最低价0.385港元，创低率-3.75% [3] - 中国万天控股(01854)收盘价1.030港元，最低价0.950港元，创低率-3.06% [3] - XＬ二南巴郡(07777)收盘价56.560港元，最低价56.340港元，创低率-2.93% [3] - 济丰包装(01820)收盘价3.090港元，最低价3.090港元，创低率-2.83% [3]

股份数据 - 截至2025年7月底，法定/注册股份数目为10,000,000,000股，面值0.002港元，法定/注册股本总额为20,000,000港元[1] - 截至2025年7月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为6,195,000,000股，库存股份数目为0，已发行股份总数为6,195,000,000股[2] - 2025年7月公司各类股份数目均无增减[1][2]

股东周年大会信息 - 2025年8月22日上午10:30在香港信德中心招商局大厦举行[3] - 审议截至2025年3月31日止年度经审核综合财务等报告[4] - 重选许志聪等为执行董事，余礎安为独立非执行董事[4] 股份相关决议 - 拟批准董事配发、发行及处置额外股份不超已发行总数20%[5] - 拟批准董事购回股份不超已发行总数10%[8] 其他事项 - 续聘致同（香港）会计师事务所为核数师[4] - 恶劣天气会议延期，股东自行决定是否出席[10] - 代表委任表格及相关文件2025年8月20日上午10时30分前送达[9] - 2025年8月22日至8月19日暂停办理股份过户登记[9] - 所有过户文件及有关股票2025年8月18日下午4时30分前交回[9] - 决议案将在大会上以投票方式表决[9] - 说明函件载于公司2025年7月31日通函附录一内[9]

会议信息 - 股东大会2025年8月22日上午10时30分在香港信德中心招商局大厦召开[2] - 代表委任表格须在2025年8月20日上午10时30分前送达公司香港股份过户登记分处[6] 公司事务 - 公司股份面值为每股0.002港元[2] - 需获取及批准2023年3月31日止年度经审核综合财务报表等[3] - 重选多名董事，授权董事会厘定董事酬金[3] - 续聘致同（香港）为核数师，授权董事会厘定其酬金[3] - 授予董事发行、配发及处置公司股份等多项授权[3]

股东周年大会 - 公司将于2025年8月22日上午10:30召开股东周年大会[3][28][60] - 代表委任表格须于2025年8月20日上午10:30前送达公司香港股份过户登记分处[4][30][73] - 2025年8月19日至8月22日暂停办理股份过户登记，填妥表格及股票须于8月18日下午4:30前交回[28][73] - 若大会当日上午7时后悬挂8号或以上热带气旋或黑色暴雨警告，会议将延期[73] 股份相关 - 最后实际可行日期公司有61.95亿股已发行股份，Boardwin占约61.41%[9][17][37] - 发行授权获批可配发最多12.39亿股，占已发行总数20%[17] - 购回授权获批可购回最多6.195亿股，占已发行总数10%[18][21][37] - 2024年7月至2025年6月，股份最高0.224港元，最低0.106港元[41] - 截至最后实际可行日期前七月，股份最高0.167港元，最低0.115港元[41] 董事相关 - 许志聪、张彧、余礎安、曾月英将重选连任[22][23][26][61] - 许志聪自2023年9月8日任执行董事，2025年6月30日任主席，年薪12万港元自2024年11月1日豁免[48][49] - 张彧自2023年9月8日任执行董事及副行政总裁，年薪12万港元[50][51] - 曾月英自2025年1月22日任执行董事及副行政总裁，年薪12万港元[53][54] - 余礎安为独立非执行董事，年薪18万港元[56][57] 其他事项 - 大会将审议截至2025年3月31日止年度经审核综合财务报表等[61] - 大会将续聘致同（香港）会计师事务所为核数师[61] - 就第4及6项决议案，董事暂无即时发行股份计划[73] - 就第5项决议案，董事认为适当情况行使购回股份权力[73]

业务与报告 - 公司主要业务包括机械及配件贸易、租赁、运输、物业管理等[5][8] - 公司发表涵盖2024年4月1日至2025年3月31日可持续表现的ESG报告[4][5][7][8] 环境数据 - 本年度善乐空气污染物来自车辆使用，氮氧化物排放量为1.83千克[44][45] - 本年度善乐二氧化硫排放量为0.03千克，颗粒物排放量为0.13千克[45] - 善乐总耗水量为902.04立方米，每百万港元收入耗水密度为17.70立方米[51] - 善乐总废物重量为49,641.74千克，其中混合建筑废物49,640.00千克，每百万港元收入的混合建筑废物密度为974.10千克[55] - 善乐有害废物（碳粉盒）为1.74千克，每百万港元收入的有害废物密度为0.03千克[55] - 善乐总温室气体排放量为49.28吨二氧化碳当量，直接排放为5.94吨二氧化碳当量[61] - 善乐能源间接排放为31.48吨二氧化碳当量，其他间接排放为11.85吨二氧化碳当量[61] - 善乐每百万港元收入的温室气体排放密度为0.97吨二氧化碳当量[61] - 善乐年度总能源消耗为104.43兆瓦时，直接能源消耗21.58兆瓦时，间接能源消耗82.85兆瓦时，能源密度为2.05兆瓦时/每百万港元收入[65] 用户数据 - 公司员工总数为366人，男性239人，女性127人；全职313人，兼职53人；<30岁92人，30 - 50岁184人，>50岁90人；香港18人，中国内地348人[75] - 公司员工年度离职率为91%，男性100%，女性81%；<30岁122%，30 - 50岁69%，>50岁90%；香港35%，中国内地95%[75] - 公司员工接受培训的百分比为96%，男性98%，女性93%；普通员工93%，中级管理层96%，高级管理层97%[76] 未来展望 - 排放物目标为减少温室气体排放密度，支持香港2050年实现碳中和[39] - 废弃物目标为优化资源效率、减少浪费、回收可再生资源及安全合法处理废弃物[39] - 能源目标为持续推进节约能源，提倡使用节能电器[40] - 水资源目标为持续开展节水活动，推广使用节水装置和器具[40] 新策略 - 公司为制定ESG管理方法进行重要性评估，识别出环保措施、雇佣及劳工常规、营运惯例等层面的重要ESG议题[31][33] - 公司制定建设环保企业的内部准则，包括节约用电、用纸等措施，并遵守相关环境法律法规[36][37] - 公司确保车队定期维护，检查轮胎气压，禁止发动机空转以管理废气排放[41][43] - 善乐确保提供的机械遵守排放标准，使客户减少废气排放[42][43] - 集团将空调系统温度设定在最低25.5摄氏度[59] - 集团鼓励员工在无人房间关灯，利用自然光，采用节能照明[58] - 集团鼓励员工在可行情况下重复使用纸张或双面打印，电脑和打印机设为双面和节能模式[53] - 集团实施办公室自动化系统，收集废纸回收，定期进行纸张存量点算[53] - 公司为应对气候变化制定内部指引，密切监测天气警告，确保运营连续性和员工安全[70] - 公司招聘时为所有申请者提供平等机会，防止童工和强迫劳动，收到辞职信后及时结算工资[81] - 公司定期评估员工表现和态度，结果影响晋升、薪酬调整等决策[82][85] - 公司定期检讨薪酬结构，提供与个人表现及财务业绩相关的酌情花红[83][85] - 公司为新员工提供迎新计划，本年度根据员工职责提供定制培训[87][90] - 公司提供教育津贴、学费补贴和考试假，鼓励员工参加外部培训[88][90] - 公司实施安全生产管理及监督制度，制定工作场所安全指引[92][95] - 公司定期进行安全检查，组织救援、消防和疏散演习[93][96] - 公司协助员工进行化学品泄漏演习，制定防火和紧急政策[97][99] - 公司致力于与客户和供应商建立良好关系，提供高质量服务[102] - 公司为客户提供全面服务，香港技术人员为机械业务提供支持[104][107] - 公司坚持以诚信为根基的行为准则，要求员工遵守相关法律法规[108][111] - 公司审查销售和营销资料，确保合法合规，禁止虚假或误导信息[109][111] - 公司在物业租赁业务中保护商业机密和客户隐私，执行软件授权政策[110][111] - 公司严格遵守反贪腐法律法规，实施举报政策[113][116] - 公司选择供应商时评估多方面因素，优先考虑有认证和环保产品供应商[115][118] - 公司为香港供应商制定环保及职业健康安全指引，与供应商签协议确保产品质量[115][118]

收入和利润（同比环比） - 公司总收益从上一年的约2.677亿港元减少约6980万港元或26.1%至本年度的约1.979亿港元[19] - 建筑机械租赁收入下降3580万港元（42.5%），从上年的8440万港元降至4850万港元[22][26] - 建筑机械贸易收入下降2000万港元（89.1%），从上年的2240万港元降至240万港元[23][27] - 物业管理服务收入增加630万港元（8.1%），从上年的7840万港元增至8470万港元[24][28] - 物业租赁及零售业务收入下降2140万港元（27.2%），从上年的7880万港元降至5740万港元[25][29] - 毛利下降2030万港元（49.1%），毛利率从15.4%降至10.6%[32][37] - 净亏损增加4980万港元，从上年的2800万港元增至7780万港元[44][49] 成本和费用（同比环比） - 销售及服务成本下降4950万港元（21.9%），从上年的2.264亿港元降至1.769亿港元[31][36] - 其他亏损增加2960万港元，从上年的1370万港元增至4330万港元[33][38] - 金融资产预期信贷亏损增加220万港元（12.7%），从上年的1750万港元增至1970万港元[34][39] - 公司员工人数为395名（2024年：706名），员工成本总额为52.4百万港元（2024年：57.1百万港元）[67][71] 各条业务线表现 - 收益减少主要来自租赁相关收入减少3360万港元[19] - 建筑机械贸易相关收入减少2000万港元[19] - 零售室内游戏室相关收入减少1650万港元[19] - 建筑机械租赁收入下降3580万港元（42.5%），从上年的8440万港元降至4850万港元[22][26] - 建筑机械贸易收入下降2000万港元（89.1%），从上年的2240万港元降至240万港元[23][27] - 物业管理服务收入增加630万港元（8.1%），从上年的7840万港元增至8470万港元[24][28] - 物业租赁及零售业务收入下降2140万港元（27.2%），从上年的7880万港元降至5740万港元[25][29] 各地区表现 - 中国及香港地区房地产市场低迷导致建筑设备租赁需求放缓[14][18] 管理层讨论和指引 - 市场转向电力储存解决方案导致传统柴油发电机及相关设备过时[14][18] - 物业管理部门因住宅业主拖欠支付导致费用超支[14][18] - 董事会计划继续保持低杠杆状况并探索潜在商业机会[14][18] - 公司无重大投资计划或资本资产计划[76][78] - 公司放债业务的目标贷款规模为500万港元至2000万港元[81][84] - 公司放债业务主要通过内部资源提供资金，旨在产生符合董事会设定回报的利息收入[81][84] - 公司对有抵押贷款的客户范围较广，重点关注可接受的抵押率和抵押品流动性[81][84] - 公司对无抵押贷款的客户要求信用记录良好及还款来源较强[81][84] - 公司对借款人的后续审查每年更新，包括财务状况、历史还款记录等因素[85][87] 现金流和资本结构 - 截至2025年3月31日，公司现金及银行结余为2890万港元（2024年：3430万港元）[50] - 公司现金及银行结余为28.9百万港元（2024年：34.3百万港元），借款为2.7百万港元（2024年：10.2百万港元），租赁负债为15.2百万港元（2024年：22.7百万港元）[54] - 公司流动资产总额为247.9百万港元（2024年：207.4百万港元），流动负债总额为93.3百万港元（2024年：100.5百万港元），流动比率为2.7倍（2024年：2.1倍）[54] - 公司资本开支总额为43.1百万港元（2024年：67.5百万港元），主要用于购买物业、厂房及设备[57][63] - 公司资本承担为0.1百万港元（2024年：5.8百万港元），主要用于购买建筑机械[61][66] 资产和负债 - 公司持有的不良贷款公允价值为57.0百万港元，占总资产的13.7%，本年度公允价值亏损12.8百万港元（18.2%）[75][79] - 公司已发行股本为12,390,000港元，分为6,195,000,000股普通股，每股面值0.002港元[56][62] - 公司无重大或然负债（2024年：无）[60][65] - 公司无外币对冲政策，但会密切监控货币风险[59][64] 董事会和公司治理 - 公司控股股东许楚家持有公司61.41%的已发行股本[94] - 公司非执行董事詹映桦持有控股公司Boardwin 1%的已发行股本[95] - 许楚家先生通过Boardwin Resources Limited实益拥有公司3,804,096,000股股份，占公司已发行股本约61.41%[96] - 许楚家先生持有Boardwin Resources Limited已发行股本的58.53%[96] - 詹映樺女士在香港及中国的法律、金融及房地产行业累积逾16年经验[97] - 许展堂先生曾担任维达国际控股有限公司独立非执行董事至2015年10月16日[98] - 叶龍蜚先生曾担任华虹半导体有限公司独立非执行董事至2024年3月28日[99] - 余礎安先生于2014年取得执业证书后创办余礎安会计师事务所并担任主席[102] - 公司已采纳上市规则附录C1所载的企业管治守则作为企业管治常规[107] - 董事会设立四个委员会包括审核委员会、提名委员会、薪酬委员会及投资委员会[108] - 董事会负责集团整体领导并监督战略决策及业务表现[108] - 全体董事始终以诚信态度履行职责并遵守适用法规[109] - 董事会成员变动：许志聪先生自2025年6月30日起担任主席，曾月英女士自2025年1月22日起获委任，许楚家先生自2025年6月30日起离任，许楚胜先生自2024年10月31日起离任，尹英才先生自2024年6月4日起获委任并于2024年10月30日离任，关建文先生自2024年6月4日起离任[115][119] - 独立非执行董事占比：公司遵守上市规则第3.10A条，独立非执行董事占董事会人数至少三分之一[118][120] - 董事会多元化政策：公司采纳多元化政策，考虑年龄、文化及教育背景、专业经验等因素[121][126] - 董事培训记录：所有执行董事、非执行董事及独立非执行董事均参加了研讨会或阅读材料培训[131] - 董事长与首席执行官职责分离：公司遵守企业管治守则C.2.1条，董事长许志聪先生负责董事会领导，首席执行官职位自2024年10月30日起空缺[132] - 董事服务合同：执行董事签署一年期服务合同，非执行董事及独立非执行董事签署一年期任命函[133] - 董事独立性确认：所有独立非执行董事根据上市规则第3.13条确认其独立性[122][126] - 董事持续专业发展：公司为董事提供培训及研讨会，确保其了解上市规则及法律法规[125][127] - 董事亲属关系披露：詹映樺女士为许楚家先生的妻妹，许志聪先生为许楚家先生的儿子及詹映樺女士的侄子[117][119] - 董事委任程序：董事的任命、重选及罢免程序载于公司章程[134] - 公司董事会会议每年至少举行4次，大致按季度间隔举行[138] - 定期董事会会议的通知期不少于14天，其他会议的通知期合理且文件提前3天发送[139][142] - 董事许志聪先生出席8次董事会会议和1次股东周年大会，出席率100%[145] - 独立非执行董事许展堂先生出席8次董事会会议、2次审核委员会会议和2次薪酬委员会会议，出席率均为100%[145] - 公司2025年度股东周年大会定于2025年8月15日举行[147] - 董事尹英才先生于2024年10月30日离任后，公司目前没有行政总裁[136] - 董事曾月英女士于2025年1月22日获委任，出席1次董事会会议[145] - 董事许楚家先生于2025年6月30日离任前出席8次董事会会议和1次股东周年大会[145] - 公司采用上市规则附录C3的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易的行为准则[148] - 董事会负责审批和监督公司所有重大事项，包括政策、战略、预算、内部控制及风险管理体系[150] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，包括余礎安先生（主席）、许展堂先生和叶龍蜚先生[152][156] - 审计委员会审查了截至2024年3月31日止年度的年度财务报表和截至2024年9月30日止六个月的中期财务报告的准确性和公平性[158][159] - 审计委员会批准了2024年度的内部审计计划和截至2024年3月31日止年度的内部审计报告[164] - 审计委员会评估了外聘审计师的独立性，并批准了外聘审计师的聘任[164] - 提名委员会由三名成员组成，包括非执行董事詹映樺女士和独立非执行董事叶龍蜚先生（主席）及余礎安先生[165][167] - 公司计划于2025年8月15日举行股东周年大会[153] - 审计委员会审查了公司内部控制系统和风险管理系统的有效性[164] - 审计委员会审查了公司遵守企业管治守则的情况及企业管治报告内的披露[162][163] - 审计委员会审查了上市规则项下有关环境、社会及管治报告指引的要求[164] - 提名委员会按诚信、经验、技能等标准评估候选人或在任人[166][168] - 提名委员会至少每年检讨董事会的架构、人数及组成，包括技能、知识及经验方面[169] - 提名委员会评估董事候选人时考虑多元化因素，包括性别、年龄、经验、文化及教育背景等[172][174] - 提名委员会建议重新委任截至2024年3月31日止年度股东周年大会上退任的董事[175] - 薪酬委员会由三名成员组成，包括两名独立非执行董事和一名非执行董事[179] - 薪酬委员会制定薪酬政策时考虑同类公司薪酬、时间投入、职责及个人表现等因素[181] - 薪酬委员会确保董事或高级管理层不参与决定自身薪酬[181] - 薪酬委员会负责厘定执行董事、最高行政人员及高级管理层的薪酬待遇，包括实质利益和赔偿金额[181] - 提名委员会采用面试、背景调查等流程评估董事候选人是否合适[178] - 董事会拥有对被提名人的最终决定权，基于候选人为董事会带来的声誉和贡献[178] - 薪酬委员会审查并批准执行董事及高级管理层因职务终止涉及的赔偿安排[181] - 董事及高級管理層的薪酬詳情載於本年報綜合財務報表附註15[188][191] - 投資委員會成員變更：自2024年10月31日起由1名執行董事（許楚家）和1名非執行董事（詹映樺）組成[189][192] - 截至2025年3月31日，董事會由4名執行董事、1名非執行董事和3名獨立非執行董事組成[195][196] - 董事會年齡跨度從24歲至82歲[195][196] - 獨立非執行董事人數不得少於3人且佔董事會至少三分之一[198][200] - 薪酬委員會審議並批准董事及高級管理層年度薪酬待遇（含酌情花紅）[184][186] - 薪酬委員會制定執行董事薪酬政策並評估其表現[184][186] - 投資委員會主要職責包括制定投資政策及代表公司作出投資決策[194] - 董事會多元化政策涵蓋性別、年齡、教育背景等維度[195][197] - 公司未設置除董事外的其他高級管理層職位[188][191]