公司基本信息 - 公司于2018年7月26日在开曼群岛注册成立，曾有两个曾用名[174] - 公司股份代號為1691，上市日期為2019年12月18日[9] - 控股股东集团于最后实际可行日期共同及间接持有公司46.99%股权[174] - 九阳股份有限公司为公司附属公司，A股在深圳证券交易所上市，股份代号为002242[175] - 最后实际可行日期为2020年9月18日[175] - 招股章程于2019年12月9日就全球发售刊发[175] - 报告期为截至2020年6月30日止六个月[175] - 公司股份为每股面值0.00001美元的普通股[175] 业务分部情况 - 公司經營SharkNinja和九陽兩大業務分部，SharkNinja專注家居和廚房電器，在多國銷售；九陽專注中國市場廚房和清潔電器[10] - 公司有两个可呈报经营分部，即九阳及SharkNinja[104] - 九阳分部涉及厨房小家电及清洁电器的设计、生产等业务[104] - SharkNinja分部涉及地板护理等全系列产品的设计、营销等业务[104] 产品推出情况 - 2020年上半年Shark品牌推出配備自清潔刷頭技術的吸塵器、高端導航掃地機器人及新型吸拖一體機[11] - 2019年Ninja品牌Foodi系列推出新品，包括室內烤架和小烤箱[11] - 2020年公司除扫地机器人产品线外，进一步扩大Foodi系列产品[62] - 2020年公司计划推出新系列无绳吸尘器，这是专为中国消费者设计的产品[62] 市场环境影响 - 新冠疫情使公司產品需求增加，烹飪和清潔類產品需求增長[11] - 消費者購物喜好從線下轉移至線上，零售商線上平台銷售佔比逐步提升[11] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，集团总收入为15.147亿美元，同比增加22.6%[18][19] - 同期毛利为6.618亿美元，同比增加43.2%，毛利率为43.7%，同比提升6.3个百分点[18] - 2020年6月30日止六个月溢利同比增长387.2%至约1.067亿美元[18] - 母公司拥有人应占溢利同比增加约3243%至约8180万美元[18] - 截至2020年6月30日止六个月EBITDA同比提升117.0%至约2.502亿美元[18] - 同期经调整EBITDA同比增加61.1%至约2.354亿美元[18] - 截至2020年6月30日止六个月经调整溢利同比增加99.9%至约1.343亿美元[18] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收入为15.147亿美元，2019年同期为12.358亿美元[20][21][22][24] - 截至2020年6月30日止六个月，集团销售成本85290万美元，同比增加10.2%[29] - 截至2020年6月30日止六个月，集团毛利66180万美元，同比增加43.2%，毛利率43.7%，提升6.3个百分点[32][33] - 截至2020年6月30日止六个月，集团其他收入及收益1570万美元，同比增加27.6%[36] - 销售及分销开支从2019年上半年约2.035亿美元同比增加19.9%至2020年上半年约2.439亿美元，主要因广告、仓库及运输、渠道营销费用增加[38] - 行政开支从2019年上半年约1.791亿美元同比增加23.0%至2020年上半年约2.203亿美元，主要受国际业务扩张影响[40] - 融资成本从2019年上半年约4400万美元同比增加34.3%至2020年上半年约5910万美元，因银行贷款利息降低及递延融资成本加速摊销[43] - 所得税开支从2019年上半年约700万美元同比增加423.5%至2020年上半年约3690万美元，因除税前溢利增长[44] - 纯利从2019年上半年约2190万美元增加387.2%至2020年上半年约1.067亿美元[44] - 2020年上半年经调整纯利为1.343亿美元，2019年为6720万美元[46] - 2020年上半年母公司拥有人应占经调整纯利为1.087亿美元，2019年为3290万美元[46] - 2020年上半年非控股权益应占经调整纯利为2560万美元，2019年为3430万美元[46] - 2020年上半年EBITDA为2.502亿美元，2019年为1.153亿美元；经调整EBITDA为2.354亿美元，2019年为1.461亿美元[47] - 存货从2019年12月31日约3.931亿美元减少19.7%至2020年6月30日约3.155亿美元，2020年上半年存货周转天数为75天，2019年为71天[49] - 应收账款从2019年12月31日约8.043亿美元减少12.1%至2020年6月30日约7.068亿美元，应收账款周转天数从2019年的94天降至2020年上半年的90天[50] - 应付账款从2019年12月31日约5.301亿美元增加11.9%至2020年6月30日约5.931亿美元，应付账款周转天数从2019年的89天增至2020年上半年的118天[51] - 2020年6月30日现金及现金等价物约为2.998亿美元，2019年12月31日为4.213亿美元[51] - 2020年6月30日借贷总额约为11.701亿美元，较2019年12月31日的约10.753亿美元增加约8.8%，9.5%及90.5%的借贷分别以人民币及美元计值[52] - 2020年6月30日银行融资总额约为13.345亿美元（2019年：约12.143亿美元），其中约1.502亿美元银行融资尚未动用（2019年：约1.41亿美元）[54] - 2020年6月30日资产负债比率为89.3%，较2019年12月31日的74.2%增加15.1个百分点[55] - 2020年6月30日已质押总资产占集团总资产约57.7%，为11.701亿美元的借贷作抵押[58] - 截至2020年6月30日止六个月，资本开支约为5210万美元（2019年：4600万美元）[59] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入为1514692千美元，较2019年的1235836千美元增长22.6%[87] - 同期毛利为661766千美元，较2019年的462120千美元增长43.2%[87] - 除税前溢利为143557千美元，较2019年的28950千美元增长396%[87] - 期内溢利为106694千美元，较2019年的21909千美元增长387%[87] - 母公司普通权益持有人应占每股基本及摊薄收益均为2.5美仙，2019年为0.1美仙[87] - 2020年6月30日非流动资产总额为2018897千美元，较2019年12月31日的1999419千美元增长0.97%[89] - 2020年6月30日流动资产总额为1728144千美元，较2019年12月31日的1775373千美元下降2.66%[89] - 2020年6月30日流动负债总额为995799千美元，较2019年12月31日的990458千美元增长0.54%[91] - 2020年6月30日非流动负债总额为1351984千美元，较2019年12月31日的1250973千美元增长8.1%[91] - 2020年6月30日资产净值为1399258千美元，较2019年12月31日的1533361千美元下降8.75%[91] - 2020年1月1日期初母公司拥有人应占总权益为1533361千美元，2020年6月30日为1533361千美元[93] - 2020年上半年期内溢利换算境外资产产生的汇兑差额为 - 7860千美元，期内全面收益总额为95838千美元[93] - 2019年1月1日期初母公司拥有人应占总权益为4630004千美元，2019年6月30日为444853千美元[95] - 2019年上半年期内溢利为21909千美元，期内全面收益总额为23715千美元[95] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量除税前溢利为143557千美元，2019年为28950千美元[97] - 2020年上半年融资成本为59077千美元，2019年为43993千美元[97] - 2020年上半年物业、厂房及设备折旧为31353千美元，2019年为24768千美元[97] - 2020年上半年以权益结算的股份奖励开支为25570千美元，2019年为2936千美元[97] - 截至2020年6月30日止六个月，经营活动产生的现金流量净额为309,065千美元，2019年同期为75,803千美元[98] - 截至2020年6月30日止六个月，投资活动所用现金流量净额为230,543千美元，2019年同期为62,715千美元[98] - 截至2020年6月30日止六个月，融资活动所用现金流量净额为42,211千美元[99] - 截至2020年6月30日止六个月，现金及现金等价物减少净额为29,123千美元，期初为180,872千美元，期末为152,475千美元[99] - 2020年上半年客户合约收入为15.14692亿美元，2019年同期为12.35836亿美元，同比增长22.56%[110] - 2020年上半年除税前溢利为1.43557亿美元，2019年同期为0.2895亿美元，同比增长396%[106][108] - 2020年上半年融资成本为5907.7万美元，2019年同期为4399.3万美元，同比增长34.29%[116] - 2020年上半年其他收入及收益总额为1570.8万美元，2019年同期为1231.6万美元，同比增长27.54%[115] - 2020年上半年出售库存的成本为8.52926亿美元，2019年同期为7.73716亿美元，同比增长10.24%[114] - 2020年上半年资本支出为5205.9万美元，2019年同期为4596.3万美元，同比增长13.26%[106][108] - 2020年上半年折旧及摊销为5229.1万美元，2019年同期为4411.3万美元，同比增长18.54%[106][108] - 2020年上半年应收账款减值净额为530.2万美元，2019年同期为127.6万美元，同比增长315.52%[114] - 2020年上半年产品保修额外拨备为484.1万美元，2019年同期为338.1万美元，同比增长43.18%[114] - 2020年上半年所得税开支总额为36,863千美元，2019年为7,041千美元[117] - 2020年上半年母公司普通权益持有人应占溢利为81,777千美元，2019年为2,446千美元[119] - 计算2020年每股基本收益所用已发行普通股加权平均数为3,271,722千股，2019年为1,786,027千股[121] - 2020年上半年收购资产成本为20,541,000美元，2019年为26,755,000美元[122] - 2020年上半年出售资产账面净值为57,000美元，产生出售收益净额25,000美元；2019年账面净值为360,000美元，收益净额34,000美元[122] - 2020年6月30日应收账款及应收票据6个月内为700,832千美元，2019年12月31日为801,206千美元[123] - 2020年6月30日应收集团联营公司款项为19,708,000美元，2019年12月31日为12,692,000美元[123] - 2020年6月30日预付款项等资产总值134,300千美元，减值后为133,040千美元；2019年12月31日总值68,300千美元，减值后为67,793千美元[125] - 2020年6月30日关税退税金额为62,304,000美元，2019年12月31日为17,142,000美元[125] - 2020年6月30日现金及现金等价物为299,831千美元，2019年12月31日为421,316千美元[128] - 2020年

公司上市与纳入指数情况 - 公司2019年12月18日成功于联交所挂牌上市，2020年2月被纳入恒生综合指数成分股[8][12] - 公司于2018年7月26日在开曼群岛注册成立，2019年12月18日在联交所主板上市，全球发售以每股5.20港元发行499,830,000股股份，2019年12月30日因超额配股权行使，又以每股5.20港元发行74,974,500股股份[79] - 公司股份自2019年12月18日起在联交所主板上市[85] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司全年实现营业收入30.16亿美元，同比增长12.5%[12] - 2019年公司毛利为11.27亿美元，除税前溢利为1.19亿美元，年内溢利为0.85亿美元[9] - 2019年母公司拥有人应占溢利为0.42亿美元，年内全面收益总额为0.82亿美元[9] - 2019年母公司拥有人应占全面收益总额为0.38亿美元，经调整EBITDA为3.67亿美元[9] - 2019年公司非流动资产为19.99亿美元，流动资产为17.75亿美元，资产总额为37.75亿美元[11] - 2019年公司负债总额为22.41亿美元，权益和负债总额为37.75亿美元[11] - 2019年毛利额约为11.27亿美元，同比增长12.8%，毛利率为37.4%[14] - 2019年经调整EBITDA同比增加17.7%至约3.674亿美元[14] - 2019年经调整母公司拥有人应占溢利同比增加127.8%至约1.362亿美元[14] - 截至2019年12月31日止年度，公司总收入为30.161亿美元，同比增加12.5%[26][27] - 截至2019年12月31日止年度，公司毛利为11.265亿美元，同比增加12.8%[26] - 2019年公司毛利率为37.4%，相比2018年的37.3%保持相对平稳[26] - 截至2019年12月31日止年度，公司溢利同比减少24.0%至约8520万美元[26] - 截至2019年12月31日止年度，公司EBITDA同比减少4.6%至约2.9亿美元[26] - 截至2019年12月31日止年度，公司经调整EBITDA同比增加17.7%至约3.674亿美元[26] - 截至2019年12月31日止年度，公司经调整溢利同比增加29.6%至约1.958亿美元[26] - 截至2019年12月31日止年度，母公司拥有人应占溢利同比增加约20.8%至约4210万美元[26] - 2019年集团销售成本约为18.896亿美元，同比增加约12.3%，九阳分部销售成本同比增加约7.0%，SharkNinja分部销售成本同比增加约19.3%[38][39][40] - 2019年关税开支金额增加5650万美元至7580万美元，2018年为1930万美元，部分产品关税从10%增至25%，部分产品豁免新关税，已确认退还关税1300万美元[40] - 2019年集团毛利约为11.265亿美元，同比增加约12.8%，毛利率为37.4%，与2018年基本持平，九阳分部毛利同比增加约11.8%，毛利率增加1.0%，SharkNinja分部毛利同比增加约15.0%，毛利率减少0.9%[41][42][43] - 2019年集团其他收入及收益约为2860万美元，同比减少约35.7%，主要因2018年有出售物业等收益，2019年无重大出售[45] - 2019年银行利息收入为590万美元，2018年为220万美元；租金收入为180万美元，2018年为100万美元；政府补贴为810万美元，2018年为1030万美元[45] - 2019年出售物业、厂房及设备项目收益为10万美元，2018年为1630万美元；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的收益净额为810万美元，2018年为70万美元[45] - 公司销售及分销开支从2018年约477.6百万美元同比增加约6.1%至2019年约506.8百万美元，其中广告开支减少，仓储及运输等费用增加[47] - 行政开支从2018年约317.6百万美元同比增加约30.9%至2019年约415.6百万美元，主要因全球发售开支及员工成本增加[49] - 融资成本从2018年约78.3百万美元同比增加约6.9%至2019年约83.7百万美元，主要因新贷款重组产生的递延融资成本摊销增加[51] - 所得税开支从2018年约28.3百万美元同比增加约19.4%至2019年约33.8百万美元，主要因美国附属公司所得税开支增加[52] - 公司2019年纯利从2018年约112.1百万美元减少约24.0%至约85.2百万美元[53] - 2019年经调整溢利为195.8百万美元，2018年为151.1百万美元[55] - 2019年母公司拥有人应占经调整溢利为136.2百万美元，2018年为59.8百万美元[55] - 2019年非控股权益应占经调整溢利为59.6百万美元，2018年为91.3百万美元[55] - 2019年EBITDA为2.9亿美元，经调整EBITDA为3.674亿美元；2018年EBITDA为3.04亿美元，经调整EBITDA为3.121亿美元[56] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物约为4.213亿美元，2018年12月31日为1.809亿美元[57] - 2019年12月31日，公司借贷总额约为10.753亿美元，较2018年12月31日的11.853亿美元减少约9.3%[57] - 2019年12月31日，公司银行融资总额约为12.163亿美元（2018年：约13.053亿美元），其中约1.41亿美元银行融资尚未动用（2018年：约1.2亿美元）[60] - 2019年12月31日，公司资产负债比率为74.2%，较2018年12月31日的269.7%减少195.5个百分点[61] - 2019年约1.5%销售额以业务单位功能货币以外的货币计值，2019年12月31日无对冲交易[62] - 2019年12月31日，公司已质押资产为10.75亿美元借贷作抵押，已质押总资 产占集团总资产约40.6%[63] - 截至2019年12月31日止年度，公司资本开支约为9540万美元（2018年：9770万美元）[64] - 2019年公司收入为3016094千美元，较2018年的2681914千美元增长12.46%[178] - 2019年公司毛利为1126526千美元，较2018年的999043千美元增长12.76%[178] - 2019年公司除税前溢利为118980千美元，较2018年的140393千美元下降15.24%[178] - 2019年公司年内溢利为85177千美元，较2018年的112123千美元下降24.03%[178] - 2019年母公司普通权益持有人应占每股基本收益为3.8美仙，较2018年的7.0美仙下降45.71%[178] - 2019年公司年内全面收益总额为81705千美元，较2018年的79305千美元增长3.03%[179] - 截至2019年12月31日，公司非流动资产总额为1999419千美元，较2018年的1889354千美元增长5.82%[180] - 截至2019年12月31日，公司流动资产总额为1775373千美元，较2018年的1411345千美元增长25.80%[180] - 截至2019年12月31日，公司流动负债总额为990458千美元，较2018年的1280675千美元下降22.66%[181] - 截至2019年12月31日，公司资产净值为1533361千美元，较2018年的463004千美元增长231.18%[181] - 2019年年内溢利为85177千美元，2018年为43043千美元[183] - 2019年换算境外业务产生的汇兑差额为 - 4129千美元，2018年为323千美元[183] - 2019年指定为以公允价值计量且其变动计入其他全面收益的金融资产的公允价值变动（除税后）为657千美元，2018年为270千美元[183] - 2019年年内全面收益总额为81705千美元，2018年为43636千美元[183] - 2019年公司发行股份筹集所得款项总额约为386864000美元，扣除成本后股份溢价约为374572000美元[186] - 2019年4月公司附属公司向上海力减企业管理有限公司注资106087000美元[186] - 2019年储备账户综合储备为294462000美元，2018年亏损172752000美元[186] - 归属母公司拥有人及其他非控股权益的认沽期权分别为344548000美元及243168000美元[186] - 2019年附属公司已宣派股息为 - 101635千美元，2018年为 - 65682千美元[183] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年SharkNinja分部实现收入17.36亿美元，同比增长17.5%[13] - 2019年九阳分部实现收入12.8亿美元，同比增长8.6%[13] - 2019年烹饪电器增长37.4%，食物料理电器增长3.2%，清洁电器增长5.6%[13] - 2019年九阳分部收入为12.8亿美元，占比42.4%；SharkNinja分部收入为17.361亿美元，占比57.6%[28] - SharkNinja分部2019年收入1736.1百万美元，2018年为1477.4百万美元，同比上升17.5%，占集团总收入57.6%[29] - 九阳分部2019年收入1280.0百万美元，2018年为1179.0百万美元，同比上升8.6%，占集团总收入约42.4%[29] - 2019年Shark品牌收入1144.1百万美元，2018年为1092.4百万美元，同比增加约4.7%[31] - 2019年Ninja品牌收入606.7百万美元，2018年为388.1百万美元，同比增加约56.3%[32] - 2019年九阳品牌收入1265.3百万美元，2018年为1201.4百万美元，同比增加约5.3%[33] - 2019年中国销售额1270.4百万美元，2018年为1189.7百万美元，占比从44.4%降至42.1%[34] - 2019年北美销售额1457.8百万美元，2018年为1310.5百万美元，占比从48.9%降至48.3%[34] - 2019年欧洲收入221.7百万美元，2018年为132.1百万美元，占比从4.9%升至7.4%[34] - 2019年其他市场销售额66.2百万美元，2018年为49.6百万美元，占比从1.8%升至2.2%[34] - 2019年清洁电器收入1130.3百万美元，食物料理电器810.1百万美元，烹饪电器930.0百万美元，其他145.7百万美元[36] - 2019年清洁电器收入增加5.6%，中国清洁电器销售额从290万美元增至1460万美元[37] - 2019年烹饪电器销售额增加37.4%，SharkNinja分部烹饪电器销售额增加2.397亿美元或219.5%，九阳业务烹饪电器销售额增加1330万美元[37] - 2019年食物料理电器收入增加3.2%[37] 股息宣派情况 - 董事会宣派特别股息每股0.5717港元（相当于7.34美仙）[14] - 董事会决定宣派特别股息每股0.5717港元（相当于7.34美仙）[26] - 董事会宣派截至2019年12月31日止年度的特别股息每股0.5717港元（相当于7.34美仙），预期2020年4月29日派付[81] 新产品推出计划 - 2019年推出扫地机器人，力争2020年推动该品类新产品和技术上市[15] - 2020年计划推出融合吸尘器和拖把技术的地板清洁产品等新产品[15] - 2020年公司除扩大扫地机器人产品线外，还将扩大Foodi系列产品，计划推出多种新产品[66] - 公司在成本侧和销售侧实现SharkNinja及九阳分部协同效应，2020年计划在中国推出专为消费者设计的新系列无绳吸尘器[66] 市场收入增长情况 - 2019年欧洲市场收入金额较2018年增长约67.8%[15] 慈善捐赠情况 - 九阳基于希望工程项目平台设立“九阳希望基金”，捐助5000