公司业务范围与定位 - 公司为综合建筑承建商，仅在澳门提供建筑及配套服务和急修服务[10][15] - 公司将利用上市资源和优势，加强在澳门综合建筑承建商地位[20] 项目完成与获授情况 - 2018年公司完成46个项目并获授36个项目[13][16] - 2018年获33个建筑及配套服务项目，总合约金额为3.837亿澳门元，完成43个项目，积压项目17个，结欠合约总额为2.717亿澳门元[26] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 公司收入从2017年约2.454亿澳门元增加约6.2%至2018年约2.606亿澳门元[13][16] - 2018年公司收入增加约1520万澳门元或6.2%，主要因建筑及配套服务收入增加约1320万澳门元或5.7% [28][31] 财务数据关键指标变化 - 溢利与利润 - 2018年公司除税后溢利约1680万澳门元，较上一财年扣除一次性上市开支下降约24.3%[13][16] - 年内溢利从2017年的约610万澳门元增加约1070万澳门元或175.4%至2018年的约1680万澳门元[44][50] - 年内利润及全面收入总额从2017年的约610万澳门元增加约1020万澳门元或167.2%至2018年的约1630万澳门元[46][52] 财务数据关键指标变化 - 毛利率与毛利 - 2018年毛利率从约15.7%降至约14.1%，毛利减少约150万澳门元或3.9% [29][32] 财务数据关键指标变化 - 各业务毛利占比 - 2018年地基相关工程占总毛利的65.1%，2017年为50.7% [30][32] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2018年其他收入从约23.9万澳门元增加约90万澳门元或376.6%至约113.9万澳门元 [34][37] 财务数据关键指标变化 - 减值亏损拨备 - 2018年贸易应收款项及合约资产的减值亏损拨备约为51.1万澳门元，2018年1月1日为7.5万澳门元 [35] - 贸易应收款项及合约资产减值亏损拨备2018年底为51.1万澳门元，2018年初为7.5万澳门元[38] 财务数据关键指标变化 - 行政费用 - 2018年行政费用从约1260万澳门元增加约500万澳门元或39.7%至约1760万澳门元 [36] - 行政开支从2017年的1260万澳门元增加500万澳门元或39.7%至2018年的1760万澳门元[39] 财务数据关键指标变化 - 上市开支 - 2018年无上市开支，2017年产生约1610万澳门元上市开支[40][41] 财务数据关键指标变化 - 融资成本 - 融资成本从2017年的约15.1万澳门元减少约4.1万澳门元或27.2%至2018年的约11万澳门元[42][48] 财务数据关键指标变化 - 所得税开支 - 所得税开支从2017年的约380万澳门元减少约90万澳门元或23.7%至2018年的约290万澳门元，2018年实际税率降至约15.0%[43][49] 财务数据关键指标变化 - 其他全面开支 - 2018年其他全面开支为54.6万澳门元，2017年无此项开支[45][51] 财务数据关键指标变化 - 每股基本盈利 - 每股基本盈利从2017年的0.78澳门仙增加约0.90澳门仙或115.4%至2018年的约1.68澳门仙[47][53] 财务数据关键指标变化 - 股息政策 - 董事会2018年未建议派付末期股息，2017年也无[48][54] 公司客户与合作关系 - 公司客户主要包括酒店及赌场所有者或其总承包商、电力及水务公司和澳门政府，与部分主要客户有长期业务关系[65] - 公司与供应商及分包商网络建立并维持合作关系，有替代方案应对供应商和分包商问题[67] 分包商管理 - 公司采取风险管理及控制措施确保分包商遵守合约条款和相关法规，定期审查分包商工作[69] 公司团队与员工情况 - 公司有经验丰富的管理团队，与员工保持良好关系，无重大劳工纠纷，为员工提供培训[71] - 截至2018年12月31日，集团全职职员为79名，2017年为87名[104] - 截至2018年12月31日止年度，集团营运的总员工成本约为4120万澳门元，2017年为4180万澳门元[104] 公司合规与认证 - 公司自2015年6月起环境管理体系获评估及认证符合ISO 14001要求[74] - 截至2018年12月31日，公司已就业务及运营取得所需登记及证书，遵守澳门及香港相关法规[76] 公司现金管理与资金状况 - 公司采用谨慎现金管理方法，运营主要依赖内部现金流和银行借贷[79] - 截至2018年12月31日，公司银行结余及现金约6580万澳门元（2017年：1.206亿澳门元），无银行透支（2017年：无）[79] - 截至2018年12月31日，公司已抵押银行存款合计约3230万澳门元（2017年：20万澳门元），用于担保银行融资[79] - 2018年12月31日银行借贷金额约为250万澳门元，较2017年的360万澳门元减少[81] 公司财务比率变化 - 流动比率从2017年12月31日的3.3倍增加至2018年12月31日的4.7倍[81] - 资产负债比率从2017年12月31日的1.8%减少至2018年12月31日的1.2%[81] 公司权益与负债情况 - 2018年12月31日公司拥有人应占股本及权益分别约为1030万澳门元及2.137亿澳门元，2017年分别为1030万澳门元及1.975亿澳门元[81] - 2018年12月31日集团经营租赁承担约为230万澳门元，较2017年的260万澳门元减少[81] - 2018年12月31日履约担保约为4320万澳门元，较2017年的3690万澳门元增加[82][86] 公司应收账款情况 - 2018年12月31日三大应收账款约为730万澳门元，占集团贸易应收款项约64%，2017年分别为1770万澳门元及57%[94][98] 公司风险政策 - 公司目前没有外币对冲政策，但管理层会监控外汇风险并考虑对冲重大外币风险[84][88] - 公司现金流量利率风险主要集中于已抵押银行存款、银行结余及浮动利率银行借款的利率波动[85][89] 公司重大收购与投资情况 - 截至2018年12月31日止年度，公司无重大收购或出售附属公司或联营公司，也无重大投资[96][97][100] 股份发售所得款项使用情况 - 股份发售所得款项净额约为7200万港元，相当于约7420万澳门元[108][109] - 为未来项目出具履约担保提供资金支持可动用3960万港元，已动用3630万港元，未动用330万港元[110] - 采购额外机械及设备可动用1440万港元，已动用530万港元，未动用910万港元[110] - 进一步扩充人力可动用1080万港元，已动用630万港元，未动用450万港元[110] - 一般营运资金可动用720万港元，已全部动用[110] - 截至年报日期，股份发售未动用所得款项净额为1690万港元[110] 行业需求预测 - 受益于澳门博彩旅游业重建和防灾减灾新建设工程，建筑及配套服务需求将持续增长[21] - 公司预计澳门建筑行业需求将保持持续增长[112][114] 公司管理层履历 - 龚健儿先生于建筑行业拥有逾27年经验[116][120] - 徐鳳蘭女士52歲，於2006年6月共同創立集團，2017年6月22日獲委任為董事，7月20日重新獲指派為執行董事[121] - 張偉倫先生45歲，於2017年11月24日加入集團並獲委任為獨立非執行董事，自2016年9月起任世紀集團國際控股有限公司獨立非執行董事，自2017年12月起任AV策劃推廣（控股）有限公司獨立非執行董事[124] - 張偉倫先生於2017年9月至2019年1月任致浩達控股有限公司獨立非執行董事，於2018年4月至2018年10月任精雅商業財務印刷集團有限公司獨立非執行董事[124] - 張建榮先生64歲，於2017年11月24日加入集團並獲委任為獨立非執行董事[126][129] - 張建榮先生自2017年2月起任致豐工業電子集團有限公司獨立非執行董事，自2016年6月起任安寧控股有限公司獨立非執行董事，自2014年11月起任霸王國際（集團）控股有限公司獨立非執行董事[127][130] - 張建榮先生於1999年8月至2015年8月任國衛信託有限公司獨立董事，於2003年11月至2018年1月任交通銀行信託有限公司獨立非執行董事[127][130] - 張偉倫先生於1998年11月獲准成為香港高等法院的律師，分別於1996年6月及1995年11月自香港大學獲得法學專業證書及法學學士學位[124][125] - 張建榮先生自2015年2月起為英格蘭及威爾士特許會計師公會的資深會員，自1986年5月起為香港會計師公會的會員，於1979年6月獲得加拿大卡爾加里大學的商學士學位[128][130] - 張建榮先生自1999年2月起擔任輝柏顧問有限公司的董事兼首席顧問，曾於2008年4月至2008年8月擔任香港會計師公會的顧問，於2004年7月至2008年4月擔任香港會計師公會的財務及營運部總監[126][129] - 張建榮先生於1993年3月至1999年6月註冊為容永道會計師事務所的執業合伙人，該事務所自1998年10月更名為羅兵咸永道會計師事務所[126][129] - 赵志鹏35岁，2017年11月24日加入集团任独立非执行董事，2016年6月起任雅高控股公司秘书，2018年6月起任恒伟集团独立非执行董事[132] - 樊卓伦40岁，2017年2月加入集团，2月22日任财务总监，7月20日任公司秘书，2010年6月 - 2017年2月任旭阳煤化工财务经理[133][137] - 龚嘉韵25岁，2015年10月加入集团任行政主管，2016年6月13日晋升人力资源及行政经理[135][138] - 吴建辉50岁，2013年5月加入集团任项目经理，2015年5月11日晋升高级项目经理，负责澳门建筑项目管理[142][143] - 樊卓伦自2015年11月起为香港特许秘书公会等会员，2012年7月起为美国注册会计师公会全球特许管理会计师[134][137] - 龚嘉韵2015年11月毕业于英国华威大学，获人力资源管理与雇佣关系硕士学位[136][138] - 吴建辉1996年5月毕业于美国旧金山城市学院，获理科副学士学位并达建筑管理专业要求[144][146] 公司企业管治情况 - 公司采用联交所《上市规则》附录14《企业管治守则》规定，2018年除偏离守则条文A.2.1外均合规[149] - 公司董事会由5名董事组成，其中3名为独立非执行董事，占比至少三分之一[157][158][164][168] - 截至2018年12月31日，各董事在董事会会议出席率均为100%（9/9），在股东周年大会出席率均为100%（1/1）[163] - 各董事在薪酬委员会会议出席率：龚健儿先生和张伟伦先生为100%（2/2）[163] - 各董事在提名委员会会议出席率：龚健儿先生、张伟伦先生和赵志鹏先生为100%（2/2）[163] - 各董事在审核委员会会议出席率：张伟伦先生、张建荣先生和赵志鹏先生为100%（2/2）[163] - 公司偏离《企业管治守则》条文第A.2.1条，龚健儿先生同时担任主席及行政总裁职务[150][152][153] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，董事在2018年遵守规定准则[151][154] - 公司已采纳董事提名政策，评估候选人考虑品格、资历等多项标准[166][170] - 独立非执行董事与公司签订三年委任函，可轮值退任及重选[164][168] - 公司收到独立非执行董事独立性书面确认，认为其均独立[165][169] - 提名委员会每年审核提名政策以确保其有效性[174] - 各执行董事及独立非执行董事与公司订立指定任期合约，可期满后续约[175] - 获董事会委任填补临时空缺的董事须在委任后的首届股东大会上接受股东重选[175] - 每届股东大会上三分之一董事（人数非三或三的倍数时为最接近但不低于三分之一）轮值退任