公司基本信息 - 公司股份代号为01831[7][8] - 公司总部位于中国福建省福州市鼓樓区古田路121号华福大厦6楼[6] - 公司香港营业地点为香港九龙新蒲岗爵祿街33号「Port 33」21楼2103室[6] - 公司独立核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6][7] - 公司主要往来银行为中国建设银行股份有限公司和招商银行股份有限公司[7][8] 主营业务财务数据变化 - 2020年上半年公司主营业务收入3120万元，2019年上半年为1690万元[15][18] - 2020年上半年公司毛利450万元，2019年上半年为310万元[15][18] - 2020年上半年公司主营业务毛利率达14.4%[15][18] - 2020年上半年公司除税后亏损净额收窄至约1800万元，2019年上半年为4190万元[15][18] - 2020年上半年集团总收入从2019年同期的1690万元增加84.6%至3120万元，主要因农产品销售和营销及咨询服务收入增加[34][36] - 2020年上半年集团毛利为450万元，2019年同期为310万元，毛利率从18.3%降至14.4%，主要因农产品销售毛利率较低[35][37] 各业务线财务数据变化 - 2020年上半年公司报纸广告收入降至160万元，2019年上半年为170万元[16] - 2020年上半年报纸广告收入减至160万元，2019年上半年为170万元[19] - 2020年上半年营销及咨询服务和印刷服务收入约1810万元，2019年上半年为1380万元，毛利率为15.4%，2019年上半年为11.4%[21][23] - 2020年上半年农产品销售收入约1050万元，2019年上半年无，毛利率为13.5%[22][24][31][32] 其他收入及收益变化 - 其他收入从2019年上半年的40万元增加至2020年上半年的240万元，主要因政府补助增加[39][43] - 2020年上半年集团其他收益为30万元，2019年同期其他亏损为20万元，归因于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动[40] - 截至2020年6月30日止六个月，公司录得其他收益0.3百万元，2019年同期为其他亏损0.2百万元[44] 费用变化 - 销售及营销费用从2019年上半年的70万元增加214.3%至2020年上半年的220万元，主要因农产品销售费用增加[41] - 一般及行政费用从2019年上半年的2760万元减少42.0%至2020年上半年的1600万元，主要因员工成本和其他行政成本减少[42] - 销售及营销开支由2019年同期的0.7百万元增加214.3%至2020年的2.2百万元[45] - 一般及行政开支由2019年同期的27.6百万元减少42.0%至2020年的16.0百万元[46] 财务成本及所得税变化 - 2020年上半年财务成本净额为8.6百万元，较2019年同期的17.3百万元减少50.3％[48][51] - 所得税抵免由2019年同期的0.6百万元增加至2020年的1.7百万元[49][52] 现金流量及资本支出情况 - 2020年上半年经营活动所用现金净额为3.4百万元，投资活动所用现金净额为0.1百万元，融资活动所得现金净额为2.2百万元[56][57][58][60][61][63][64] - 2020年和2019年上半年资本支出分别为0.1百万元及14.7百万元[62][65] 资产及负债情况 - 贸易应收款项由2019年12月31日的9.6百万元减少11.5%至2020年6月30日的8.5百万元[68][69] - 持作出售物业于2020年6月30日为24,255千元，2019年12月31日为25,386千元[72] - 公司贸易应付款项从2019年12月31日的810万元增加14.8%至2020年6月30日的930万元[76][78] - 2015年公司取得1547万元按揭贷款用于收购物业，交易成本3.5万元，截至2020年6月30日分类为流动负债，实际年利率7.1%[77][79] - 资产负债比率于2020年6月30日增加2.9%至39.3%（2019年12月31日为36.4%）[81] - 2019年4月23日公司发行本金2.1575亿元可换股债券，截至2020年6月30日未偿还本金约1.77309亿元，实际年利率11.5%[82] - 截至2020年6月30日止六个月，公司取得590万元循环银行借款，年利率4.0%，期限1年[82] - 公司正与银行磋商取得1500万元借款融资，预计以账面价值约2379万元物业抵押，有望2020年下半年获批[83][84] - 不可撤销经营租赁未来最低租赁收款总额，2020年6月30日为500万元（2019年12月31日为600万元）[86] - 报告期末已订约但未确认为负债的物业、厂房及设备资本开支为426.6万元（2019年同金额）[89] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司无重大或有负债[91][93] 员工情况 - 截至2020年6月30日公司有281名全职员工（2019年12月31日为257名），2020年上半年员工总成本约1400万元（2019年同期约2340万元）[94] - 2020年6月30日集团全职雇员281名，2019年12月31日为257名[96] - 截至2020年6月30日止六个月员工成本总额约为人民币1400万元，2019年同期约为人民币2340万元[96] 行业相关政策 - 国内低风险地区影院自2020年7月20日起有序恢复开放[99][101] - 中央政府计划于2020年前在中国建设1000个“特色小镇”[103][105] 公司项目合作 - 集团与福州市永泰县政府订立框架协议承接“永泰功夫小镇”项目，一期有60亩环保温室农场及一万多亩生态林[27][29] 股份认购及收购情况 - 2020年6月16日公司与两名认购人签订认购协议，认购151,519,806股股份，占扩大后已发行股份的16.7%，认购价为每股0.101港元[113] - 2020年7月10日认购完成，净募集资金1515万港元（约人民币1381.1万元）[113] - 2020年6月16日公司与两名认购人签署协议，认购151,519,806股，占扩大后已发行股份16.7%，认购价每股0.101港元，7月10日完成，筹资净额15,150,000港元（约人民币13,811,000元）[115] - 2020年7月31日，福州鼎策收购福州移动传媒100%股权，现金代价为人民币13,960,000元（约15,490,000港元）[117][118] - 目标公司基于约3,000辆公共交通工具上的约5,500个视频广播屏幕开展广告业务[117][118] - 2020年8月6日，雅宙控股与协同技术就新媒体项目成立合营公司，注册资本为人民币12百万元（13.3百万港元），雅宙控股出资51%（人民币6.12百万元，6.8百万港元），协同技术出资49%（人民币5.88百万元，6.53百万港元）[120][121] 股息分配 - 董事会不建议派付截至2020年6月30日止六个月的中期股息[122][123] 企业管治 - 公司自2010年12月3日上市起采纳企业管治守则的守则条文作为本身的企业管治守则[126][128] - 回顾期内，陈志先生为公司主席兼行政总裁，偏离守则条文A.2.1，但董事会认为已采取足够措施[127][129] - 公司董事在截至2020年6月30日止六个月至报告日期期间遵守标准守则规定标准[131][133] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2020年6月30日止六个月的简明合并中期财务资料[132][134] - 薪酬委员会于2010年11月8日成立，由三名成员组成，主要职责是评估并向董事会建议董事和高级管理层的薪酬方案[136] - 公司于2010年11月8日成立提名委员会，2012年3月27日采纳经修订职权范围，现有三名成员[137][139] - 公司于2010年11月8日成立薪酬委员会，2012年3月27日采纳经修订职权范围，现有三名成员[138] 公司历史变更 - 公司于2019年3月19日完成由开曼群岛迁册至百慕达[141][143] - 2019年4月10日上午9时股本重组生效，股份每手买卖单位由1,000股现有股份改为10,000股新股份[141][143] 股份配售及认购情况 - 2020年5月6日公司拟配售最多151,519,806股股份，配售价每股0.120港元，原拟筹集所得款项净额1748万港元，但配售于5月27日失效未完成[142][144] - 2020年7月公司成功完成股份认购，筹集所得款项净额1515万港元（约人民币1381.1万元）[147][150] 股份持有情况 - 截至2020年6月30日止六个月，公司及其附属公司无赎回、购买、出售或回购上市股份[148][151] - 截至2020年6月30日，陈志先生于公司股份好仓股份数目为1,083,265,340，权益概约百分比为142.98%；余诗权先生股份数目为223,049，权益概约百分比为0.03%[154] - 截至2020年6月30日，陈志先生被视为于1,083,265,340股股份及相关股份拥有权益，包括直接持有的1,758,164股、昇平国际持有的225,440,510股及可换股债券附带换股权的856,066,666股相关股份[155] - 权益百分比按公司于2020年6月30日的757,599,030股已发行股份计算，2020年7月10日完成认购后已发行股份总数增至909,118,836股[155] - 截至2020年6月30日，公司已发行股份为757,599,030股，7月10日完成认购后增至909,118,836股[158] - 昇平国际被视作于1,081,507,176股股份及相关股份中拥有权益，权益概约百分比为142.75%[157] - 施建祥拥有46,712,500股股份，权益概约百分比为6.17%[157] - 陈榕于受控制法团的权益涉及39,335,004股股份，权益概约百分比为5.19%[157] - Happy Day Development Ltd.拥有39,335,004股股份，权益概约百分比为5.19%[157] 互联网架构合约相关 - 2015年12月24日前，福州十方策文化传媒有限公司为公司全资附属公司，订立互联网架构合约[160][163] - 2015年12月17日，互联网架构合约由福州鼎策文化传播有限公司代替原外商独资企业承担[165][166] - 互联网营运公司注册资本为人民币1百万元，60%以郑柏龄名义注册，40%以许开宁名义注册[167][168][169][170] - 外国投资者被禁止投资新闻网站及网络出版服务，投资增值电讯业务及出版物印刷控股权不得超过50%[161][163] - 订立互联网架构合约主要为使经济利益流入集团、控制营运公司、防止资产泄漏及按协定价格购入股权[172][174] - 贷款协议中郑贷款额为人民币600,000元，许为人民币400,000元，贷款年期10年，可自动续期每次5年[178] - 股权质押协议中郑质押互联网营运公司60%股权，许质押40%股权[180] - 独家选择购买权协议中购买股权协定价格为人民币1百万元与中国法律下允许的最低价格两者中的较高者[186] - 截至报告日期，互联网架构合约未被撤销，若外商投资限制撤销，公司有意行使独家购买权收购互联网营运公司全部股权[191][193] - 公司全资附属公司福州鼎策与北京百传读客订立互联网架构合约，有权收取其绝大部分经济利益、实施有效控制及拥有购买股权的独家选择权[192][194] - 贷款协议和服务协议的年期均为10年，可自动续期每次5年，除非被新外商独资企业发出通知终止[178][188] - 投票权代表委任协议中郑及许向新外商独资企业及其指派者授出行使互联网营运公司所有相关投票权的权力[183][184] - 股权质押协议规定新外商独资企业有权取得所有已质押股权产生的利益包括股息[181] - 服务协议中服务费用按照服务内容性质及所费时间依照市价计算[189] - 基于互联网架构合约的合约安排，北京百传读客被视为公司的附属公司，其结果、资产和负债被合并入集团的简明合并中期财务资料[192][194][196] - 公司评估是否将特殊目的实体合并入账会考虑业务获利、决策权、利益获取、资产风险等因素，若控制则合并入账[197] - 公司基于互联网架构合约下的合约安排，将北京百传读客业绩、资产及负债合并入账[1

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入为122,374千元人民币，较2018年的55,016千元人民币增长122.43%[15] - 2019年公司毛利为21,044千元人民币，较2018年的18,495千元人民币增长13.78%[15] - 2019年公司经营亏损为121,284千元人民币，较2018年的156,578千元人民币减少22.54%[15] - 2019年本公司所有者应占亏损为139,165千元人民币，较2018年的164,403千元人民币减少15.35%[15] - 2019年非控股权益应占亏损为4,358千元人民币，较2018年的194千元人民币增加2146.39%[15] - 2019年基本每股亏损为0.2028元人民币，2018年为0.3161元人民币[15] - 截至2019年12月31日，公司总资产为465,158千元人民币，较2018年的477,201千元人民币减少2.52%[17] - 截至2019年12月31日，公司总债项为169,124千元人民币，较2018年的177,061千元人民币减少4.48%[17] - 截至2019年12月31日，公司总负债为350,043千元人民币，较2018年的289,239千元人民币增加21.02%[17] - 截至2019年12月31日，本公司所有者应占权益为106,907千元人民币，较2018年的175,282千元人民币减少39.01%[17] - 2019年公司主营业务收入为1.224亿元，2018年为5500万元[32][34] - 2019年公司毛利为2100万元，2018年为1850万元[32][34] - 2019年公司毛利率从2018年的33.6%降至17.2%，主要因农产品销售毛利率较低[32][34] - 2019年公司除税后亏损净额收窄至约1.435亿元，2018年为1.646亿元[32][34] - 2019年公司整体毛利率为17.2%，2018年为33.6%[21] - 2019年公司经营利润率为 - 99.1%，2018年为 - 284.7%[21] - 2019年公司净利润率为 - 117.2%，2018年为 - 299.3%[21] - 2019年公司股本回报率为 - 124.7%，2018年为 - 87.6%[21] - 2019年公司资产回报率为 - 30.8%，2018年为 - 34.5%[21] - 公司总收入从2018年的5500万元增加122.5%至2019年的1.224亿元，主要因农产品销售收入增加[50][52] - 公司毛利从2018年的1850万元增加13.5%至2019年的2100万元，毛利率从33.6%降至17.2%，主要因农产品毛利率较低[55][59] - 公司其他收入从2018年的90万元减少66.7%至2019年的30万元，主要因一次性客户补偿收入减少50万元[56][60] - 公司销售及营销开支从2018年的340万元增加258.8%至2019年的1220万元，主要因农产品销售开支增加[57][61] - 公司一般及行政开支从2018年的8860万元减少28.3%至2019年的6350万元，主要因亏损性经营租赁拨备减少和汇兑亏损转收益[58][62] - 2019年公司除所得税前亏损1.486亿元，较2018年的1.639亿元减少9.3%[64][67] - 2019年公司年内亏损净额1.435亿元，较2018年的1.646亿元减少12.8%[65][68] - 非控股权益应占亏损从2018年的20万元增至2019年的440万元[66][69] - 公司所有者应占亏损从2018年的1.644亿元减至2019年的1.392亿元[72][76] - 2019年末公司总资产约4.652亿元（2018年：4.772亿元），借款总额约1.691亿元（2018年：1.771亿元），资产负债率约为36.4%（2018年：37.1%）[73][77] - 2019年末公司流动负债净额约2000万元（2018年：流动资产净额1770万元），流动比率约为0.8（2018年：1.3）[74][77] - 2019年末公司现金及银行结余约为1090万元（包括受限制现金110万元）（2018年：3390万元）[75][77] - 2019年公司经营活动现金流出净额2630万元，主要归因于年内亏损1.435亿元，部分被非现金项目抵消[87] - 2019年公司投资活动现金流出净额2380万元，主要源于支付物业、厂房及设备款项2920万元[88] - 2019年公司融资活动现金流入净额2590万元，主要归因于发行可换股债券所得款项净额[89] - 2019年经营活动所用现金净额为2630万元，主要因年内亏损净额1.435亿元，部分由非现金项目抵销[92] - 2019年投资活动所用现金净额为2380万元，主要来自物业、厂房及设备付款2920万元[93] - 2019年融资活动所得现金净额为2590万元，主要因发行可换股债券所得款项净额[94] - 2018年和2019年资本支出分别为3960万元和3100万元[95] - 贸易应收款项从2018年末的790万元增加21.5%至2019年末的960万元[97][101] - 2019年末持作出售物业约为2540万元（2018年：2460万元），2019年未作进一步减值拨备（2018年：430万元）[98][102] - 贸易应付款项从2018年末的约460万元增至2019年末的810万元，周转日数从404日减至55日[100][103] - 资产负债率从2018年末的37.1%降至2019年末的36.4%[114] - 截至2019年12月31日止年度，集团资本负债比率由37.1%减至36.4%[116] - 2019年12月31日经营租赁承担中一年以下为5.1万元，2018年为523.2万元；一年以上及五年以下2019年为0，2018年为387万元[121] - 2019年不可撤销经营租赁日后最低租赁付款总额一年以下为200万元，一年以上及五年以下为400万元；2018年分别为200万元和600万元[126] - 2019年已订约但未确认为负债的物业、厂房及设备资本开支为426.6万元，2018年为793万元[128] - 2019年及2018年12月31日，集团并无重大或有负债[132] - 2019年12月31日，集团有257名全职雇员，2018年为236名；2019年员工成本总额（包括董事薪酬）为4430万元，2018年为4610万元[133] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年公司报纸广告收入减至440万元，2018年为700万元[37][38] - 公司营销及印刷服务收入从2018年的4430万元降至2019年的2820万元，毛利率从30.7%降至25.6%[40][42] - 网络服务分类在2019年未为公司贡献任何收入[41][43] - 2019年农产品销售收入为8730万元（2018年：290万元），报纸广告收入从700万元降至440万元，营销及咨询服务收入从3950万元降至2380万元，印刷服务收入从480万元略减至440万元[50][52] 公司业务发展与合作 - 公司与永泰县政府订立框架协议，拟成立投资基金支持“永泰功夫特色小镇”影视文娱项目，一期含60亩环保温室农场及超10000亩生态林[46][47] - 公司在永福镇开展合作项目，共建生态农业示范基地，并建立O2O网站、手机APP及微信小程序促进农产品销售[49][51] - 公司收购的卓耀有限公司拥有的生态文化旅游项目可计量实用面积约为4,022亩（相当于约2,681,347平方米），租约50年至2058年12月止[148][150] - 公司与永泰县政府合作的“永泰功夫小镇”面积达15.6平方公里，拥有40年独家经营权，一期景区建设2020年竣工[149][151] - 中央政府计划于2020年前在中国建设1,000个“特色小镇”，公司积极开发相关综合项目[147][150] - 公司以户外广告屏为接入，用大数据分析广告转换率，提供精准营销服务[153][155] - 公司推出应用区块链技术的智能手机APP，提供信息、电商、广告及咨询服务[153][155] - 公司将继续挖掘和拓展影视剧投资、制作、管理和内容分发业务机遇[154][155] - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国从事出版及广告业务，正重组业务并跨界旅游整合发展[182][187] 公司管理层与人员信息 - 陈志于2019年10月9日被任命为公司董事长兼首席执行官[158] - 陈志先生54岁，2009年12月9日获委任为公司主席、首席执行官兼执行董事，2016年1月29日辞任首席执行官，2月25日辞任主席，2019年10月9日获委任为公司主席兼行政总裁[159] - 余诗权先生44岁，2011年12月20日获委任为公司董事，2014年6月9日获委任为集团首席财务官[161][162] - 陈伟东先生49岁，2015年4月1日获委任为公司董事，自2014年1月起任厦门斯锐特商务咨询有限公司董事经理[165][166] - 陈敏女士49岁，2011年12月20日获委任为公司董事，为执行董事陈志先生的胞妹[168][169] - 周长仁先生72岁，2010年11月8日获委任为公司独立非执行董事，为福建省人事厅认可的合格高级经济师[172] - 黄向明先生50岁，2010年11月8日获委任为公司独立非执行董事，拥有超过26年融资、内部控制和公司治理经验[173] - 陈志先生于2003年加入集团，开创公司独特业务模式[159] - 余诗权先生1996年毕业于福建广播电视大学，获财务及会计文凭[161][162] - 陈伟东先生2006年自厦门大学网络教育学院取得学士学位，2009年9月起参与厦门大学管理学院工商管理硕士课程学习[165][166] - 陈敏女士1993年6月毕业于福建师范大学文学院，获汉语言文学学士学位，2002年6月获中国现代戏剧硕士学位，2006年6月获中央戏剧学院戏剧美学博士学位[168][169] 公司其他事项 - 董事不建议派付2019年末期股息，建议保留年内亏损[183][188] - 集团2018年业绩载于第97至98页的合并全面收益表[183][188] - 集团年内表现用财务关键表现指标的分析载于年报第5至6页“财务摘要及概要”[191][195] - 公司将在2020年6月12日至6月17日暂停办理股东登记手续，过户文件及股票最迟6月11日下午4:30送达[192][196] - 资本重组根据2019年2月25日股东大会决议，于2019年4月10日上午9:00生效[193] - 资本重组生效后，股份交易每手买卖单位从1000股现有股份改为10000股新股份[194] - 集团业务回顾、未来发展及风险讨论载于年报“管理层讨论与分析”[184][189] - 集团财务风险管理目标及政策载于合并财务报表附注3[185][189] - 2019年末后影响集团重大事件详情载于合并财务报表附注37[185][189] - 股本重组于2019年4月10日上午九时正（香港时间）生效[197] - 股份每手买卖单位由1000股现有股份更改至10000股新股份[197] - 2019年1月24日，公司与TopBig International签订可换股债券认购协议[200] - 公司有条件同意发行，TopBig International有条件同意认购本金总额2.5亿港元（相当于人民币2.1575亿元）的3%可换股债券[200] - 2020年3月12日获得590万元循环银行借款额度，有效期至2021年3月20日[114] - 2020年3月12日，集团取得循环银行借款融资590万元，可供提取期间为2020年4月6日至2021年3月20日[116] - 集团正在磋商取得5000万元长期项目融资，预计以账面价值分别约为2379万元及2042.1万元的物业及持作出售物业作抵押，预计2020年5月获批[116] 行业环境与公司战略 - 中国电影行业从高增长阶段转向注重内容质量、正确方向和良好文化的阶段，集团将继续寻找中小发展和投资机会[141] - 2020年初公司积极抗击疫情，将疫情对经营影响降到最低[143] - 公司将继续物色中小型发展及投资机遇，推出优质制作[144] - 中国影视产业进入良性发展周期，增长模式向高质量发展转变[143]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司主营业务收入为1690万元，2018年上半年为2170万元[19][21] - 2019年上半年公司毛利为310万元，2018年上半年为720万元[19][21] - 2019年上半年公司主营业务毛利率达18.3%[19][21] - 2019年上半年公司除税后亏损净额收窄至约4190万元，2018年上半年为6050万元[19][21] - 公司总收入从2018年上半年的2170万元减少22.1%至2019年上半年的1690万元[31][33] - 毛利从2018年上半年的720万元降至2019年上半年的310万元，毛利率从33.2%降至18.3%[32][34] - 其他收入从2018年上半年的27.7万元增至2019年上半年的35.4万元[36][40] - 2019年上半年录得其他亏损17.7万元，因金融资产公允价值亏损[37][41] - 销售及营销开支从2018年上半年的160万元减少56.3%至2019年上半年的70万元[38][42] - 一般及行政开支从2018年上半年的5000万元减少44.8%至2019年上半年的2760万元[39][43] - 2019年上半年财务成本净额为1730万元，期内亏损净额为4190万元[45][48][50] - 2019年和2018年上半年现金及现金等价物期末余额分别为897.2万元和4679.7万元，期初余额分别为3388万元和6017.8万元[53] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所用现金净额为2000万元，主要因期内亏损净额4190万元，部分由提早赎回承兑票据亏损970万元及折旧摊销640万元等非现金项目抵销[54][55] - 截至2019年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为3410万元，主要来自购买物业、厂房及设备款项3460万元[56][59] - 截至2019年6月30日止六个月，融资活动所得现金净额为2940万元，主要来自发行可换股债券现金所得款项净额3350万元[57][60] - 截至2019年及2018年6月30日止六个月，集团资本支出分别为1470万元及130万元[58][61] - 资产负债比率于2019年6月30日减少7.3%至29.8%（2018年12月31日为37.1%）[79][81] - 2019年6月30日经营租赁承担（作为承租人）：一年以下4.8万元人民币，2018年12月31日为523.2万元人民币；一年以上及五年以下2019年为0，2018年为387万元人民币[85] - 2018年12月31日公司就经营租赁承担作出亏损性经营租赁拨备290.2万元人民币[87][88] - 2019年6月30日经营租赁承担（作为出租人）：一年以下200万元人民币，与2018年相同；一年以上及五年以下2019年为500万元人民币，2018年为600万元人民币[90] - 2019年6月30日物业、厂房及设备资本承担为442.4万元人民币，2018年为793万元人民币[93] - 截至2019年6月30日公司有240名全职雇员（2018年12月31日为236名），截至2019年6月30日止六个月员工成本总额约2340万元人民币（2018年同期约1960万元人民币）[98][100] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年公司报纸广告收入降至170万元，2018年上半年为270万元[20] - 报纸广告2019年上半年收入降至170万元，2018年上半年为270万元[22] - 营销及印刷服务2019年上半年收入约1380万元，2018年上半年为1900万元，毛利率从31.1%降至11.4%[23][26][28] - 网络服务分部暂未为公司带来收入贡献[24][27][29] 公司项目进展情况 - 2019年全球经济增速放缓，中国影视行业进入以内容质量为核心的整合阶段[99][101][103] - 政府计划到2020年在中国建设1000个“特色小镇”，公司积极开发以电影或媒体为主题的综合发展项目[108][109] - 2018年5月公司完成收购卓耀有限公司，房山项目可计量实用面积约为4022亩（相当于约2681347平方米），租约为期50年至2058年12月[111][112] - 2019年上半年公司已基本完成房山项目的土地平整等工作，因政策收紧审批时间延长，预计2019年四季度左右获得第一批批文，2020年二季度左右生态园及鸟语林开始商业运营[114][115] - 房山项目开发分三个阶段，因政策收紧审批延迟，原计划2018年末（一期）、2019年（二期）、2020 - 2021年（三期）推迟至2019 - 2020年（一期）、2021年（二期）、2021 - 2022年（三期）[117][119] - 2017年9月公司与永泰县政府订立框架协议，永泰项目面积达15.6平方公里，公司拥有40年独家经营权，计划将龙门峡谷风景区重建为4A级景区[118][119] - 永泰项目因2019年5月左右暴雨建设延迟，8月左右建筑内外翻新装修已恢复，种植温室和鸟语林等新景点预计2019年四季度完成，获安全许可后2020年春节前向公众开放[121] - 公司预计有足够资金在2020年春节前启动永泰项目商业运营，2020年二季度启动房山项目生态园及鸟语林商业运营[122] - 公司计划通过债务融资和与资产管理公司及潜在投资者合作设立投资基金为项目未来发展融资，目前正在谈判，未达成有约束力协议[122] - 永泰项目工程受暴雨影响延误，2019年8月复工，新景点工程2019年第四季度完工，计划2020年春节前开放；房山项目生态园及鸟语林2020年第二季度前开始商业运营[123] - 公司拟通过债务融资及与资产管理公司及潜在投资者合作设立投资基金为项目未来发展拨资，目前融资计划未达成有约束力协议[123] 公司治理与守则相关 - 公司自2010年12月3日上市起采纳上市规则附录十四企业管治守则作为自身企业管治守则[133][136] - 2016年4月起公司主席职位一直悬空，公司正物色合适人选填补空缺[135][138] - 董事会定期开会审议主席职位悬空影响公司经营的议题，认为已采取足够措施，不会使权力失衡[140][142] - 公司采纳上市规则附录十标准守则作为董事证券交易行为守则，董事在2019年上半年至报告日期遵守规定标准[141][143] - 公司遵照上市规则成立审核委员会，成员包括三名独立非执行董事，已审阅2019年上半年简明合并中期财务资料[145][146] - 公司于2010年11月8日成立薪酬委员会和提名委员会，2012年3月27日采纳经修订职权范围，两个委员会均由三名成员组成[148][151] 公司股本与债券相关 - 股本重组于2019年4月10日上午9时生效，股份每手买卖单位由1,000股现有股份改为10,000股新股份[154][155] - 2019年1月24日，公司与昇平国际发展有限公司订立可换股债券认购协议，发行本金总额2.5亿港元（相当于人民币2.1575亿元）、利率3%的可换股债券[156] - 可换股债券初步换股价为每股换股股份0.24港元，到期日为发行日起计满三周年当日，假设按此价格悉数转换，可转换为最多10.41666666亿股股份[160][161] - 可换股债券认购事项所得款项总额及净额分别约为2.5亿港元及2.45亿港元，截至2019年6月30日已按原定用途使用[162] - 2019年5月21日，公司按每股0.24港元的换股价向认购人配发及发行1.856亿股可换股股份[166] - 因部分转换，公司已发行股本由5.7199903亿股增至7.5759903亿股[166] - 1.856亿股可换股股份相当于部分转换前已发行股本约32.45%，及经部分转换扩大的已发行股本约24.50%[166] - 2019年上半年公司未赎回任何上市股份，公司及附属公司未买卖或回购任何上市股份[167] - 截至2019年6月30日止六个月，公司无赎回、购买或出售任何上市股份[169] 公司股权权益情况 - 截至2019年6月30日，陈志先生被视为于1,083,265,340股股份及相关股份中拥有权益，权益概约百分比为142.98%[173] - 截至2019年6月30日，余诗权先生于223,049股股份中拥有权益，权益概约百分比为0.03%[173] - 截至2019年6月30日，施建祥于46,712,500股股份中拥有权益，权益概约百分比为6.17%[176] - 截至2019年6月30日，昇平国际被视为于1,081,507,176股股份及相关股份中拥有权益，权益概约百分比为142.75%[176] - 截至2019年6月30日，陈榕于39,335,004股股份中拥有权益，权益概约百分比为5.19%[176] - 截至2019年6月30日，Happy Day Development Ltd.于39,335,004股股份中拥有权益，权益概约百分比为5.19%[176] 公司业务限制与互联网业务相关 - 外国投资者被限制不得投资于增值电讯业务及出版物印刷的控股权超过50%[181][183] - 2015年12月17日，互联网架构合约由福州鼎策代替原外商独资企业承担[185][186] - 互联网营运公司注册资本为人民币100万元，60%以郑百灵名义登记，40%以许凯宁名义登记[187][188] - 互联网营运公司注册资本为人民币1百万元，主要从事增值电信等业务[189] - 互联网营运公司注册资本中，60%以郑柏龄名义注册，40%以许开宁名义注册[190] - 订立互联网架构合约可使互联网营运公司集团经济利益流入集团，控制其业务等[192][194] - 贷款协议于2015年12月17日签订，新外商独资企业为贷款人，郑贷款600,000元，许贷款400,000元，年期10年可自动续期[198] - 郑及许不得在未经新外商独资企业事先书面同意下偿还任何贷款[198] - 股权质押协议于2015年12月17日签订，郑质押互联网营运公司60%股权，许质押40%股权[200] - 股权质押协议担保贷款协议下贷款偿还及服务协议下服务费支付[200] 公司股息分配情况 - 董事会不建议派付2019年上半年中期股息，2018年同期也无派息[125][128][130] 公司业务发展计划 - 公司凭借营销等经验开发手机APP及软件平台，分析大数据满足户外广告屏供需方需求，还计划提供电子商务功能[124][126][129] - 公司将积极发掘影视投资等业务机遇，物色合作伙伴和项目，把握影视文化产业发展机遇[124][127][129] 公司债务情况 - 截至2015年12月31日止年度，集团取得按揭贷款1547万元，交易成本3.5万元，以物业所有权及个人担保作抵押[73][76] - 截至2019年6月30日，按揭贷款因含应要求偿还条款分类为流动负债，按揭年期7年，按季调整浮动利率为基准利率1.15倍，期内实际年利率7.1%[74][76] - 2018年12月31日止年度，公司自第三方取得150万元人民币贷款，年利率6%，为期2年[77][80] - 2019年4月23日，公司向认购人发行本金2.1575亿元人民币的可换股债券，年利率3%，年期3年，期内实际年利率11.5%[78][80] - 截至2019年6月30日，可换股债券尚未偿还本金约1.77309亿元人民币[78][81] 公司资产情况 - 集团贸易应收款项由2018年12月31日的790万元减少12.7%至2019年6月30日的690万元，主要因期内贸易应收款项减值拨备增加[64][65] - 截至2019年6月30日及2018年12月31日，持作出售物业均为2462.2万元[68] - 集团贸易应付款项于2019年6月30日保持在460万元的相同水平（2018年12月31日：460万元）[71][75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入为55,016千元人民币，2017年为43,428千元人民币[13] - 2018年公司毛利为18,495千元人民币，2017年为11,956千元人民币[13] - 2018年公司经营亏损为156,578千元人民币，2017年为58,999千元人民币[13] - 2018年公司所有者应占亏损为164,403千元人民币，2017年为56,493千元人民币[13] - 截至2018年12月31日，公司总资产为477,201千元人民币，2017年为312,323千元人民币[15] - 截至2018年12月31日，公司总债项为177,061千元人民币，2017年为9,113千元人民币[15] - 2018年公司整体毛利率为33.6%，2017年为27.7%[18] - 2018年公司经营利润率为 - 284.7%，2017年为 - 135.9%[18] - 2018年公司净利润率为 - 299.3%，2017年为 - 129.7%[18] - 2018年公司资产负债率为37.1%，2017年为2.9%[18] - 2018年集团主营业务收入5500万元，同比增长26.7%[28][30][41] - 2018年集团毛利1850万元，2017年为1200万元，毛利率从27.6%增至33.6%[28][30][42] - 2018年集团除税后亏损净额约1.646亿元，2017年为5630万元[28][30] - 2018年总营收从2017年的4340万元增至5500万元，主要因营销和咨询服务收入增加[41] - 公司总收入从2017年的4340万元增加26.7%至2018年的5500万元，主要因营销及咨询服务收益增加[45] - 公司毛利从2017年的1200万元增加54.2%至2018年的1850万元，毛利率从27.5%改善至33.6% [46] - 公司2018年除所得税前亏损1.639亿元，较2017年的5560万元增加194.8% [50][55] - 公司2017年和2018年所得税开支均为70万元[51][56] - 公司2018年录得年内亏损净额1.646亿元，主要因专业费用等增加[52][57] - 公司2018年经营活动所用现金净额为5830万元，投资活动所用现金净额为8620万元，融资活动所得现金净额为1.166亿元[65][66][67][68][70][71] - 公司2017年和2018年资本开支分别为90万元和3960万元[69] - 2018年融资活动所得现金净额为1.166亿元，主要因提取关联方贷款融资8010万元和发行普通股所得款项净额3330万元[72] - 2017年和2018年资本支出分别为90万元和3960万元[73] - 贸易应收款项从2017年底的610万元增加29.5%至2018年底的790万元[76][77] - 持作出售物业从2017年底的3.4519亿元降至2018年底的2.4622亿元，2018年作出减值拨备425.2万元[80][81][82] - 贸易应付款项从2017年底的450万元略增至2018年底的460万元，周转日数从609日减至404日[85][86] - 资产负债率从2017年的2.9%增至2018年的37.1%[95] - 截至2018年12月31日，公司资本负债比率从2017年的2.9%增至37.1% [97] - 截至2018年12月31日，公司有236名全职雇员（2017年：218名），员工成本总额（含董事薪酬）为4610万元人民币（2017年：4350万元人民币）[109][112] - 2018年度集团收购约人民币5990万元物业、厂房及设备[183][188] - 截至2018年12月31日，公司无可供分派予股东的储备[194][199] - 2018年度集团五大客户应占销售总额占集团总销售额约33.9%，最大客户应占销售额占集团总销售额约8.8%[196][200] - 2018年度集团五大供应商应占购货总额占集团总购货额约19.7%，最大供应商应占购货额占集团总购货额约7.6%[197][200] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年报纸广告收入降至700万元，2017年为720万元，毛利率达57.1%，较2017年上升16.2%[33][34] - 2018年营销、咨询及印刷服务收入约4430万元，2017年为3620万元，毛利率为30.7%，2017年为24.9%[37][38] - 2018年营销和咨询服务收入从2017年的3170万元增至3950万元[41] - 2018年印刷服务收入从2017年的460万元略增至480万元[41] - 2018年其他收入从2017年的60万元增至90万元，增长50.0%[43] 公司费用数据关键指标变化 - 2018年销售及营销费用从2017年的550万元降至340万元，下降38.2%[44] - 公司销售及营销开支从2017年的550万元减少38.2%至2018年的340万元，因成本控制措施[48] - 公司一般及行政开支从2017年的6610万元增加33.3%至2018年的8810万元，因项目并购专业费用及亏损性经营租赁亏损拨备增加[49][54] 公司贷款与授信情况 - 2015年取得按揭贷款1547万元用于收购物业，交易成本3.5万元，物业总代价2216.4万元，2014年已付首期669.4万元，2018年实际年利率为5.71%[89][91] - 2018年从关联方取得贷款8713.2万元，年利率5%，两年偿还[94] - 2018年从第三方取得贷款150万元，年利率6%，两年期，可按需偿还[95] - 2018年3月获得银行授信1亿元，期限至2019年3月13日，到期后无银行授信[96] - 2018年公司从关联人士升平国际发展有限公司获取贷款融资8713.2万元人民币，年利率5%，最高可提取1亿港元[97] - 2018年公司取得第三方贷款150万元人民币，年利率6% [97] - 2018年3月14日，公司取得银行融资授信额度1亿元人民币，期限至2019年3月13日[97] 公司经营租赁情况 - 2018年公司作为承租人，一年以下经营租赁最低付款额为523.2万元人民币，一年以上及五年以下为387万元人民币，亏损拨备290.2万元人民币[101] - 2018年公司作为出租人，一年以下经营租赁最低收款额为200万元人民币，一年以上及五年以下为600万元人民币[103] 公司资本开支相关 - 2018年公司已订约但未确认为负债的物业、厂房及设备资本开支为793万元人民币[107] 公司重大协议与项目 - 2019年1月24日，公司与昇平国际发展有限公司订立可换股债券认购协议，本金总额2.5亿港元（相当于2.1575亿元人民币），年利率3% [114][117] - 假设可换股债券按股本重组后初步换股价每股0.24港元获悉数转换，将转换为最多10.41666666亿股股份[115][117] - 2018年11月15日，集团60%权益附属公司拟300万元收购目标公司71.43%股权，截至2018年12月31日及报告日期未完成[121] - 2019年2月1日，董事会建议进行股本重组，包括四合一股份合并、股本削减及股份分拆[121] - 2018年公司收购卓耀有限公司，项目位于北京房山，面积约4022亩（2681347平方米），租期50年至2058年12月[130][131] - 集团与永泰县政府签订框架协议，投资“永泰功夫小镇”项目，占地15.6平方千米，一期投资5亿元[132][134] - 集团拥有“永泰功夫小镇”项目40年独家经营权[132][134] 公司人员信息 - 徐耀明65岁，2015年12月6日获委任为公司执行董事，2016年1月29日获委任为行政总裁[137] - 陈志53岁，2003年加入集团，2009年12月9日获委任为公司主席、首席执行官兼执行董事，2016年1月29日辞任首席执行官，2月25日辞任主席[140][141] - 余诗权43岁，2000年加入集团，2011年12月20日获委任为公司董事，2014年6月9日获委任为集团首席财务官[143][145] - 陈伟东48岁，2015年4月1日获委任为公司董事，现任厦门斯锐特商务咨询有限公司董事经理[144][146] - 陈敏48岁，2011年12月20日获委任为公司董事，毕业于福建师范大学和中央戏剧学院[149] - 周长仁71岁，2010年11月8日获委任为公司独立非执行董事，是福建省人事厅认可的高级经济师[150] - 陈志曾于1982 - 1989年任职福州闽候税务局，1989 - 1993年任福州经济技术开发区税务局副科长，1993 - 2002年任科长[140][141] - 余诗权1996 - 1997年任福建蓝天税务师事务所有限公司会计师，1997 - 1998年任福建省环宇投资发展有限公司财务总监，1998 - 2000年任福建十方投资有限公司财务总监[143][145] - 陈伟东于2010年1月 - 2017年10月任深圳市中科宏易创业投资管理有限公司董事总经理，2013年12月 - 2018年11月任深圳市中科宏易创业投资有限公司总经理[144][146] - 周长仁1990年任清流县委书记，1996 - 2002年在福建日报任职，2002 - 2008年在福建日报报业集团任职[150] 公司业务与报告相关 - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国从事出版及广告业务，正重组业务[163][167] - 截至2018年12月31日止年度业绩载于第99至100页的合并全面收益表[164][168] - 董事不建议派付2018年末期股息，建议保留年内亏损[164][168] - 集团业务回顾及未来发展等讨论载于年报“管理层讨论与分析”一节[165][169] - 集团财务风险管理目标及政策载于合并财务报表附注3[171][174] - 2018年财政年度终结后重大事件详情载于合并财务报表附注36[171][174] - 集团年内表现财务指标分析载于年报第5至6页“财务摘要及概要”一节[172][175] 公司股份登记与交易相关 - 公司股东名册将于2019年5月22日至24日暂停办理股份过户登记[173] - 为确定出席股东大会及投票资格，股份过户文件须于2019年5月21日下午4:30前交香港过户处登记[173] - 2019年5月22日至24日暂停办理股东登记手续，过户文件需在2019年5月21日下午4时30分前送达指定地点[176] - 2017年12月至2018年1月按0.145港元配售289,666,000股股份，所得款项总额及净额分别约为4200万港元及4100万港元[178][180] - 截至2018年12月31日，约4100万港元用作集团一般营运资金[179][180] - 年内公司或其附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[186][191] 公司其他情况 - 年内集团无作出慈善及其他捐款[195][199] - 年内集团遵守对其有重大影响的相关法律法规[198]