财务表现 - 公司2021年上半年收益为318,352千元人民币，同比增长16%[13] - 公司2021年上半年毛利为192,326千元人民币，同比增长16%[13] - 公司2021年上半年除税后溢利为192,539千元人民币，同比增长19%[13] - 公司2021年上半年流动资产为821,639千元人民币，同比下降29%[14] - 公司2021年上半年流动负债为143,951千元人民币，同比下降68%[14] - 公司2021年上半年非流动资产总额为1,571,257千元人民币，同比增长6%[14] - 公司2021年上半年总权益为2,222,052千元人民币，同比增长2%[14] - 公司收益从2020年6月30日的274.7百万元增加16%至2021年6月30日的318.4百万元，主要由于学费和住宿费收入的增加[48] - 销售成本从2020年6月30日的109.6百万元增加至2021年6月30日的126.0百万元，主要由于员工成本和其他费用的增加[49] - 毛利从2020年6月30日的165.1百万元增加16%至2021年6月30日的192.3百万元，与收益增幅一致[50] - 其他收入及收益从2020年6月30日的18.6百万元增加至2021年6月30日的23.4百万元，主要由于利息和租金收入的增加[51] - 公司期间溢利从2020年6月30日的161.9百万元增加19%至2021年6月30日的192.5百万元[59] - 公司拥有人应占溢利从2020年6月30日的128.1百万元增加16%至2021年6月30日的148.6百万元[60] - 公司核心净利润从2020年6月30日的172,633千元增加至2021年6月30日的195,849千元[61] - 公司流动资产净值从2020年12月31日的717.6百万元减少至2021年6月30日的677.7百万元，主要由于支付末期股息和运营开支[64] - 公司现金及现金等价物从2020年12月31日的1,149.6百万元减少至2021年6月30日的810.4百万元，主要由于资本开支和末期股息的支付[65] - 公司资本开支为114.0百万元，主要用于校园兴建楼宇及学校设施以及购买设备及软件[67] - 公司2021年上半年收益为318,352千元人民币，同比增长15.9%[121] - 2021年上半年毛利为192,326千元人民币，同比增长16.5%[121] - 2021年上半年期间溢利为192,539千元人民币，同比增长18.9%[121] - 母公司拥有人应占期间溢利为148,611千元人民币，同比增长15.8%[121] - 2021年上半年每股基本及摊薄盈利为人民币9.28分，同比增长15.9%[121] - 2021年上半年全面收益总额为189,139千元人民币，同比增长11.2%[124] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物为810,380千元人民币，较2020年底下降29.5%[126] - 2021年6月30日公司总资产减流动负债为2,248,945千元人民币，同比增长2.1%[126] - 2021年6月30日公司总权益为2,222,052千元人民币，同比增长1.8%[129] - 公司截至2021年6月30日的总权益为人民币2,042,416千元，较2020年12月31日的人民币1,982,171千元有所增长[135] - 公司2021年上半年期间溢利为人民币128,285千元，较2020年同期增长[135] - 公司2021年上半年经营所用之现金流量净额为人民币-69,920千元，较2020年同期的-89,813千元有所改善[137] - 公司2021年上半年投资活动所用之现金流量净额为人民币-115,939千元，主要用于购买物业、厂房及设备项目[140] - 公司2021年上半年融资活动所用之现金流量净额为人民币-149,988千元，主要用于支付股息[140] - 公司2021年上半年期末现金及现金等价物为人民币810,380千元，较2020年同期的355,057千元大幅增加[140] - 公司2021年上半年汇兑波动储备为人民币18,464千元，较2020年12月31日的10,280千元有所增加[135] - 公司2021年上半年政府补助增加人民币13,023千元，较2020年同期的6,799千元有所增长[137] - 公司2021年上半年贸易应收款项减少人民币827千元，较2020年同期的339千元有所改善[137] - 公司2021年上半年其他应付款项及应计费用增加人民币1,854千元，较2020年同期的-3,992千元有所改善[137] - 公司2021年上半年学费收入为280,842千元人民币，同比增长8.5%[154] - 公司2021年上半年住宿费收入为27,864千元人民币，同比增长192.4%[154] - 公司2021年上半年其他教育服务费收入为9,646千元人民币，同比增长53.9%[154] - 公司2021年上半年总收益为318,352千元人民币，同比增长15.9%[154] - 公司2021年上半年利息收入为12,083千元人民币，同比增长31.7%[154] - 公司2021年上半年租金收入为3,612千元人民币，同比增长175.1%[154] - 公司2021年上半年政府补助为6,432千元人民币，同比下降14.7%[154] - 公司2021年上半年合约负债总额为21,883千元人民币，同比下降93.2%[158] - 公司2021年上半年雇员福利开支为76,460千元人民币，同比增长37.7%[159] - 公司2021年上半年物业、厂房及设备折旧为22,944千元人民币，同比增长8.2%[159] - 公司在中国内地的即期所得税支出为1,494,000元人民币，较2020年同期的1,810,000元人民币有所下降[165] - 公司已宣派及支付的末期股息为149,604,000元人民币，较2020年同期的109,833,000元人民币有所增加[165][166] - 公司母公司普通股持有人应占每股基本盈利为人民币9.28分，较2020年同期的8.01分有所增长[171] - 公司在2021年上半年收购物业、厂房及设备的成本为116,839,000元人民币，较2020年同期的26,383,000元人民币大幅增加[172] - 公司贸易应收款项为2,476,000元人民币，较2020年底的3,303,000元人民币有所减少[175] - 公司其他应付款项及应计费用总额为115,051,000元人民币，较2020年底的113,524,000元人民币略有增加[178] - 公司已发行及缴足的普通股数量为1,600,830,000股，对应已发行股本为人民币110,362千元[179][182] - 公司通过资本化发行1,199,000,000股股份，对应已发行股本为人民币82,662千元[182] - 公司全球发售400,000,000股普通股，对应已发行股本为人民币27,577千元[182] - 公司超额配发830,000股股份，对应已发行股本为人民币55千元[182] - 公司作为出租人，经营租赁安排中未来应收未贴现租赁款项为人民币5,675千元[185] - 公司资本承担总额为人民币31,116千元，其中楼宇承担为人民币12,334千元，傢俬、器材及其他承担为人民币18,782千元[186] - 公司主要管理人员薪酬总额为人民币2,396千元，其中薪金、津贴及实物利益为人民币2,201千元，退休金计划供款为人民币195千元[189] 学校运营 - 长征学院2021年招生计划在浙江省民办专科招生计划中排名第一[18] - 长征学院设有8个学院和2个教学部，开设38个专业，涵盖八大重点学科[19] - 长征学院的电子商务职业教育实训基地获得中国中央政府的财政支持[19] - 长征学院拥有7个校内实训基地和约133个校内实训室[22] - 长征学院与328家企业、事业单位、协会合作建立校外实习实训基地[23] - 长征学院与14家企业合作开展现代学徒制人才培养[23] - 经贸学院拥有46个本科专业和20个专科专业[26] - 经贸学院与200余家企业共建高水平校外实习基地[29] - 经贸学院与多家企业联合共建10多个产教融合校企协同育人实验班[29] - 精益中学提供13门主要课程，其中10门属于浙江省学业水平考试组成部分[30] - 精益中学设有大量多媒体室、实验室及计算机房，提供集影音及动手为一体的实训[30] - 截至2021年6月30日，公司教师中99.2%拥有学士或以上学位，71.5%拥有硕士或以上学位[32] - 经贸学院2021年学生容纳量为24,809人，利用率为97.0%，较2020年的93.7%有所提升[34] - 长征学院2021年学生容纳量为13,900人，利用率为95.8%，较2020年的99.8%略有下降[34] - 精益中学2021年学生容纳量为1,144人，利用率为95.2%，较2020年的90.4%有所提升[34] - 经贸学院2021年平均学费为7,200元人民币，较2020年的7,630元有所下降[35] - 长征学院2021年平均学费为8,206元人民币，较2020年的7,950元有所上升[35] - 公司计划扩建经贸学院校区，预计2021年9月新学年开学后学生总容纳量将增加到29,688人[38] - 公司计划在河南省开封市建立经贸学院新校区，预计学生容纳量约为15,000人[39] - 公司计划在美国加州成立一所可授予学位的高等教育机构，提供工商管理及国际商务相关课程[41] - 截至2021年6月30日，长征学院及经贸学院的师生比例分别为1:30.4及1:25.5，均未满足不低于1:18的规定要求[44] 公司治理与股东结构 - 公司未建議派付截至2021年6月30日止六個月之中期股息[90] - 公司已採納香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄十四所載之《企業管治守則》及《企業管治報告》，並致力於踐行企業管治最佳常規[87][88] - 公司審核委員會成員包括3名獨立非執行董事，主要職責是審查和監督公司的財務報告程序及內部監控[91] - 公司在報告期內未購買、出售或贖回任何上市證券[94] - 公司已採納上市規則附錄十所載的上市發行人董事進行證券交易的標準守則，所有董事確認在報告期內已遵守標準守則所載之準則[89] - 公司主席及行政總裁職務由陳餘國先生兼任，董事會認為此安排有利於公司的業務前景及管理[88] - 陈余国先生在嘉宏控股集团的实益拥有权为15,750,000人民币元，占股份31.50%[102] - 陈澍先生在嘉宏控股集团的实益拥有权为9,000,000人民币元，占股份18.00%[102] - 陈凌峰先生在嘉宏控股集团的实益拥有权为9,000,000人民币元，占股份18.00%[102] - 陈余春先生在嘉宏控股集团的实益拥有权为5,000,000人民币元，占股份10.00%[102] - 张旭丽女士在嘉宏控股集团的实益拥有权为5,000,000人民币元，占股份10.00%[102] - Guo's Investment Holdings Limited持有公司股份378,000,000股，占股份23.61%[105] - Shu's Investment Holdings Limited持有公司股份216,000,000股，占股份13.49%[105] - Feng's Investment Holdings Limited持有公司股份216,000,000股，占股份13.49%[105] - Chun's Investment Holdings Limited持有公司股份120,000,000股，占股份7.50%[105] - ZXL Investment Holdings Limited持有公司股份120,000,000股，占股份7.50%[105] 政策与法规 - 2021年实施条例规定民办学校应享受相关权利或优惠政策，包括税收优惠和用地优惠[77] - 2021年实施条例规定营利性民办学校应从经审计的年度净收益中提取不低于10%的发展基金[80] - 公司通过结构性合约取得中国境内经营学校的控制权，并从中获得经济利益[83] - 公司于2020年8月28日终止现有结构性合约并订立新结构性合约，条款及条件在所有重大方面与现有结构性合约相同[83] - 公司首次公開發售所得款項淨額約為5.24億港元（相當於人民幣4.61億元），其中50%用於收購其他學校以拓展學校網絡，40%用於擴展業務包括建立經貿學院及長征學院新校區，10%用於營運資金及一般企業用途[95]

公司基本信息 - 公司2020年度报告显示，嘉宏教育科技有限公司在开曼群岛注册成立，股份代号为1935[2] - 公司总部位于中国浙江乐清市柳市镇柳翁路618号，香港主要营业地点位于湾仔轩尼诗道288号英皇集团中心21楼2106室[8] - 公司主要往来银行包括杭州联合农村商业银行股份有限公司留下支行和中原银行股份有限公司郑州黄河路支行[10] - 公司核数师为安永会计师事务所，注册公众利益实体核数师位于香港中环添美道1号中信大厦22楼[10] - 公司网址为www.jheduchina.com，股份代号为1935，上市日期为2019年6月18日[10] - 公司于2019年6月18日在联交所主板上市[145] - 公司主要业务为在中国提供高等及中等教育服务以及相关管理服务[146] - 公司法定股本为300,000,000美元，分为30,000,000,000股每股0.01美元的股份，已发行及缴足股份为1,600,830,000股[163] 财务表现 - 公司2020年收入为561.3百万元人民币，同比增长15.7%[26] - 公司2020年年度溢利为325.6百万元人民币，同比增长43.3%[26] - 公司2020年核心净利润为331.76百万元人民币，同比增长32.9%[14] - 公司2020年流动比率为2.6，较2019年的2.4有所提升[17] - 公司2020年纯利率为58.0%，较2019年的46.8%显著提高[17] - 公司2020年资产回报率为12.9%，较2019年的10.6%有所增长[17] - 公司2020年股本回报率为15.6%，较2019年的13.6%有所提升[17] - 公司收益从2019年的4.851亿元增长16%至2020年的5.613亿元，主要由于学生注册人数和学费增加[67] - 公司毛利从2019年的2.581亿元增长30%至2020年的3.343亿元，毛利率从53.2%提升至59.6%[69] - 公司2020年净利润为3.256亿元，较2019年的2.272亿元增长43%[79] - 公司拥有人应占溢利从2019年的1.772亿元增长51%至2020年的2.659亿元[80] - 公司核心净利润为331,760千元人民币，同比增长32.9%[84] - 公司流动资产净值为717.6百万元人民币，同比增长25.3%[85] - 公司现金及现金等价物为1,149.6百万元人民币，同比增长119.1%[86] - 公司无银行借款及其他借款，资产负债率为0%[88][92] - 2020年12月31日可供分派给股东的储备为约人民币1,268百万元[166] - 公司建议派发截至2020年12月31日止年度的末期股息每股普通股5.00港仙及特别末期股息每股普通股6.25港仙[170] - 公司首次公开发售所得款项净额约524百万港元，其中50%用于收购其他学校以拓展学校网络，40%用于扩展业务，10%用于营运资金及一般企业用途[176] - 公司于2020年12月31日无银行及其他借款[178] 学生与招生情况 - 公司2020年学生总容纳量扩大至39,853人，新招学生人数及在校生人数分别增加19%及14%[25] - 长征学院2020年招生计划在浙江省民办专科招生计划中排名第一[34] - 经贸学院2020年本科招生计划在河南省民办本科高校本科总招生计划中排名第七[34] - 长征学院2020年学生容纳量增加到13,900名学生[39] - 经贸学院2020年学生容纳量为24,809名，利用率为97.3%，较2019年的93.7%有所提升[54] - 长征学院2020年学生容纳量为13,900名，利用率为97.4%，较2019年的99.8%略有下降[54] - 精益中学2020年学生容纳量为1,144名，利用率为96.8%，较2019年的90.4%有所提升[54] - 2020/2021学年经贸学院招生数量为24,147名，较2019/2020学年的21,506名有所增加[55] - 2020/2021学年长征学院招生数量为13,542名，较2019/2020学年的11,448名有所增加[55] - 2020/2021学年精益中学招生数量为1,107名，较2019/2020学年的1,034名有所增加[55] 学费与收入 - 经贸学院2020年平均学费为13,982元人民币，较2019年的12,984元有所增加[55] - 长征学院2020年平均学费为14,633元人民币，较2019年的14,165元有所增加[55] - 精益中学2020年平均学费为15,955元人民币，较2019年的11,818元大幅增加[55] - 公司通过优化定价策略提升盈利能力，学费和住宿费为主要影响因素[66] 校园建设与扩展 - 公司计划在河南省开封市建立新校区，预计学生容纳量为15,000人[60] - 公司计划在美国加州成立California School，提供工商管理及国际商务相关课程[65] - 公司已完成经贸学院主校区扩建，新增27,000平方米建筑，学生容纳量增至24,809名[58] - 公司已完成长征学院校园扩建，学生容纳量增至13,900名[59] - 公司计划收购或投资于中国利用率较低或具有发展潜力的高等教育机构[61] 教学与实训 - 长征学院拥有10个校内实训基地和约120个校内实训室[38] - 长征学院开设约38个专业，涵盖七大重点学科[39] - 长征学院的电子商务职业教育实训基地获得中国中央政府财政支持[38] - 长征学院的财务会计实训基地被浙江省政府确定为示范实训基地[38] - 长征学院师生比例为1:30.9，经贸学院师生比例为1:28.5[99] - 长征学院生均教学行政建筑面积为7.28平方米，经贸学院为6.4平方米[100] - 长征学院及经贸学院生均占地面积均为25.1平方米[100] 董事与管理层 - 公司执行董事陈余国先生拥有逾23年教育行业经验，负责集团整体管理及战略发展[106] - 公司执行董事陈余春先生负责长征学院校园基建[108] - 公司执行董事陈澍先生负责长征学院后勤、采购及外部合作[111] - 公司执行董事陈南蓀先生负责长征学院学生管理工作[113] - 公司执行董事陈凌峰先生负责郑州经贸学院学生及后勤管理工作[115] - 公司非执行董事张旭丽女士负责乐清市人民医院医务中心整体管理及营运[118] - 冯先生自2013年5月起担任CityLinkers Corporate Solutions Limited的合伙人，负责贷款管理、融资建议及财务咨询服务[123] - 冯先生自2015年5月起担任Energy International Investments Holdings Limited的独立非执行董事，向董事会提供建议与意见[123] - 王裕清先生自2018年11月3日起担任嘉宏教育科技有限公司的独立非执行董事[126] - 王裕清先生自2006年10月至2008年10月担任河南理工大学校长助理兼万方科技学院院长[127] - 毕慧女士自2019年11月18日起担任嘉宏教育科技有限公司的独立非执行董事[130] - 毕慧女士自2004年7月起在浙江工业大学任教，现为法学院副教授[130] - 吕振合先生自2007年加入嘉宏教育科技集团，并于2018年11月4日被任命为公司高级管理层[131] - 吕振合先生拥有超过34年的教育行业经验，负责经贸学院的整体管理及运营[131] - 公司执行董事陈余国、陈余春及陈澍将退任，并符合资格在股东周年大会上重选连任[183] - 公司已收到各独立非执行董事确认其独立性，截至2020年12月31日，全体独立非执行董事均为独立人士[185] - 公司执行董事的服务合约为期1年，非执行董事的委任函为期3年[188] - 公司董事及五位最高薪酬人士的薪酬政策旨在确保具有竞争力的薪酬待遇，以吸引和挽留人才[190] - 截至2020年12月31日，公司董事未放弃或同意放弃其年度酬金[191] - 公司未在2020年度签订任何关于整体业务或重要业务的管理或行政工作合约[192] - 公司董事及控股股东在2020年度内未在重要合约、交易或安排中拥有重大权益[196] - 公司未在2020年度与控股股东或其附属公司订立任何重要合约[197] - 截至2020年12月31日，公司董事及其联系人未在竞争业务中拥有任何权益[198] - 公司控股股东已确认遵守2020年度的不竞争承诺[199] 社会责任与合规 - 公司于2020年度在所有重大方面均严格遵守相关法律、法规及中国的环境政策，并建立了相应的合规运行机制[150] - 公司为新型冠状病毒肺炎疫情防控工作捐出人民币5.0百万元及为扶贫工作捐出人民币1.0百万元[179] 风险与挑战 - 公司面临的主要经营风险包括市场认知度及声誉、增长策略执行、行业竞争、学费及住宿费水平以及入学学生人数[154] 财务报告与审计 - 公司2020年度的业绩及财务状况载于年报的第107页至第173页的经审计综合财务报表[147] - 公司过去5个财政年度的业绩载列于年报第4页至第5页的财务摘要[149] - 公司于2020年度的业务状况及2021年展望详情请参阅年报第8页至第19页的管理层讨论与分析[150] - 公司董事会报告及经审核综合财务报表截至2020年12月31日止年度[144] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，主要职责为审阅及监控财务报告及内部监控原则[148] 其他 - 公司退还学生未返校期间的住宿费为人民币17.3百万元[37] - 公司客户主要为学生，2020年及2019年无单一客户占收入5%以上[102] - 2020年向五大供应商采购总额为人民币27.9百万元，2019年为人民币33.3百万元[102] - 2020年向最大供应商采购额为人民币7.4百万元，2019年为人民币13.7百万元[102] - 公司董事及股东未在五大客户及供应商中拥有任何权益[102] - 公司雇员总数为1,749人，雇员福利开支总额为127.1百万元人民币[93] - 公司无重大或有负债、担保或诉讼[89] - 公司无资产抵押[91]

财务表现 - 公司2020年上半年收益为274,733千元人民币，同比增长8%[10] - 公司2020年上半年毛利为165,103千元人民币，同比增长12%[10] - 公司2020年上半年期间溢利为161,894千元人民币，同比增长26%[10] - 公司2020年上半年流動資產淨額為639,895千元人民币，同比增长12%[11] - 公司2020年上半年总权益为2,042,416千元人民币，同比增长3%[11] - 公司2020年上半年销售及分销开支为674千元人民币，同比下降76%[10] - 公司2020年上半年行政开支为12,768千元人民币，同比下降54%[10] - 公司2020年上半年融资成本为31千元人民币，同比下降99%[10] - 公司2020年上半年其他开支为6,527千元人民币，同比增长586%[10] - 公司2020年上半年所得税开支为1,810千元人民币，同比下降35%[10] - 公司收益从2019年6月30日止六个月的人民币254.8百万元增加8%至2020年6月30日止六个月的人民币274.7百万元，主要由于学生注册人数及学费增加[43] - 公司毛利从2019年6月30日止六个月的人民币147.5百万元增加12%至2020年6月30日止六个月的人民币165.1百万元[45] - 公司期间溢利从2019年6月30日止六个月的人民币128.7百万元增长26%至2020年6月30日止六个月的人民币161.9百万元[54] - 公司核心净利润从2019年6月30日止六个月的人民币142,585千元增加至2020年6月30日止六个月的人民币172,633千元[56] - 公司销售成本从2019年6月30日止六个月的人民币107.4百万元增加2%至2020年6月30日止六个月的人民币109.6百万元[44] - 公司行政开支从2019年6月30日止六个月的人民币27.7百万元减少54%至2020年6月30日止六个月的人民币12.8百万元，主要由于2019年上市费用减少[48] - 公司其他开支从2019年6月30日止六个月的人民币1.0百万元增加586%至2020年6月30日止六个月的人民币6.5百万元，主要由于捐赠人民币5百万元用于疫情防控[49] - 公司融资成本从2019年6月30日止六个月的人民币2.6百万元大幅减少至2020年6月30日止六个月的人民币31,000元，主要由于偿还银行贷款[50] - 公司2020年上半年收益为274,733千元人民币，同比增长7.8%[118] - 2020年上半年期间溢利为161,894千元人民币，同比增长25.8%[118] - 母公司拥有人应占期间溢利为128,285千元人民币，同比增长30.2%[118] - 公司2020年上半年全面收益总额为170,078千元人民币，同比增长32.4%[121] - 公司2020年6月30日现金及现金等价物为355,057千元人民币，同比下降32.3%[123] - 公司2020年6月30日流动负债总额为116,643千元人民币，同比下降70.7%[123] - 公司2020年6月30日总资产减流动负债为2,056,816千元人民币，同比增长2.9%[123] - 公司2020年上半年汇兑差异为8,184千元人民币，去年同期为-258千元人民币[121] - 公司2020年6月30日非流动资产总额为1,416,921千元人民币，同比下降0.7%[123] - 公司2020年6月30日总权益为2,042,416千元人民币，同比增长3.0%[126] - 公司於二零一九年六月三十日的總權益為人民幣1,980,452千元，較年初增長46.3%[131] - 公司二零二零年上半年經營活動所用之現金流量淨額為人民幣89,813千元，較去年同期增加35.5%[133] - 公司二零二零年上半年投資活動產生之現金流量淨額為人民幣22,559千元，去年同期為負237,693千元[136] - 公司二零二零年上半年融資活動所用之現金流量淨額為人民幣110,362千元，去年同期為正476,229千元[136] - 公司二零二零年上半年期末現金及現金等價物為人民幣355,057千元，較期初減少32.3%[136] - 公司二零二零年上半年除稅前溢利為人民幣163,704千元，同比增長24.5%[133] - 公司二零二零年上半年已付股息為人民幣109,833千元[136] - 公司二零二零年上半年購買物業、廠房及設備項目支出為人民幣13,910千元，較去年同期減少50.2%[136] - 公司二零二零年上半年其他無形資產攤銷為人民幣2,239千元，較去年同期減少37.1%[133] - 公司2020年上半年总收益为274,733千元人民币，同比增长7.8%，其中学费收入为258,933千元人民币，同比增长13.0%[153] - 住宿费收入为9,531千元人民币，同比下降53.6%，主要受疫情影响[153] - 其他教育服务费收入为6,269千元人民币，同比增长19.6%[153] - 银行利息收入为9,173千元人民币，同比增长180.8%[153] - 政府补助收入为7,025千元人民币，同比下降42.7%[153] - 公司截至2020年6月30日的合约负债总额为6,821千元人民币，较2019年底的290,419千元人民币大幅下降97.7%[155] - 公司2020年上半年雇员福利开支为55,535千元人民币，同比下降1.5%[156] - 物业、厂房及设备折旧为21,205千元人民币，同比下降0.3%[156] - 使用权资产折旧为4,419千元人民币，同比增长4.4%[156] - 其他无形资产摊销为2,239千元人民币，同比下降37.1%[156] - 公司在中国内地的即期所得税支出为1,810千元人民币，较去年同期的2,769千元人民币有所下降[163] - 公司派发了每股普通股0.021港元的末期股息和每股普通股0.054港元的特别股息，总计109,833千元人民币[163][164] - 公司2020年上半年母公司普通股持有人应占溢利为128,285千元人民币，较去年同期的98,570千元人民币增长30.2%[166][171] - 公司2020年上半年每股基本盈利为0.0801元人民币，与去年同期的0.0802元人民币基本持平[172] - 公司2020年上半年物业、厂房及设备的添置成本为26,383千元人民币，较去年同期的18,780千元人民币增长40.5%[173] - 公司贸易应收款项从2019年12月31日的890千元人民币减少至2020年6月30日的332千元人民币，减幅为62.7%[176] - 公司其他应付款项及应计费用从2019年12月31日的103,945千元人民币减少至2020年6月30日的103,186千元人民币，减幅为0.7%[179] - 公司已发行及缴足的普通股数量为1,600,830,000股，总价值为110,362千元人民币[180] - 公司法定股本为30,000,000,000股普通股，总价值为2,069,700千元人民币[180] - 公司经营租赁安排中，未来最低租赁付款总额从2019年12月31日的2,154千元人民币减少至2020年6月30日的484千元人民币，减幅为77.5%[187] - 公司资本承担总额从2019年12月31日的16,000千元人民币减少至2020年6月30日的8,877千元人民币，减幅为44.5%[188] - 公司主要管理人员薪酬总额从2019年的1,920千元人民币增加至2020年的2,329千元人民币，增幅为21.3%[191] 学校运营 - 长征学院拥有10个校内实训基地和约120个校内实训室[14] - 长征学院开设约38个专业，涵盖七大重点学科，其中国际经济与贸易专业被评为“省级优势专业”[17] - 郑州经贸学院设有47个本科专业和16个专科专业，其中会计、信息管理及信息系统等专业被评为“省级优势专业”[19] - 精益中学提供13门主要课程，其中10门属于浙江学业水平考试组成部分[21] - 公司教师中约99.3%拥有学士或以上学位，约67.7%拥有硕士或以上学位[22] - 由于新冠疫情，公司退还了部分住宿费约人民币17.3百万元[23] - 郑州经贸学院2020年学生容纳量为22,947人，利用率为93.7%，较2019年的89.5%有所提升[26] - 长征学院2020年学生容纳量为11,472人，利用率为99.8%，较2019年的91.2%显著提升[26] - 郑州经贸学院2020年平均学费为7,630元人民币，较2019年的7,006元有所增加[27] - 长征学院2020年平均学费为7,950元人民币，较2019年的7,791元有所增加[27] - 郑州经贸学院计划建设新校区，预计学生容纳量将增加15,000人[30] - 长征学院计划扩建校园，预计学生容纳量将增加[30] - 长征学院和郑州经贸学院的师生比例分别为1:28.4和1:27.0，未满足中国规定的1:18要求[36] - 公司计划通过优化定价策略提升盈利能力，学费和住宿费是主要影响因素[35] - 长征学院及郑州经贸学院的生均教学行政建筑面积分别为8.6平方米及7.2平方米，未满足生均9至16平方米的监管要求[40] - 长征学院及郑州经贸学院的生均占地面积分别为29.7平方米及28.2平方米，未满足生均54至59平方米的监测办学条件指标[40] - 公司全資附屬公司中原工學院信息商務學院於二零二零年六月轉型為民辦本科學院並更名為鄭州經貿學院[138] 公司战略与扩展 - 公司计划收购中国利用率较低或具有发展潜力的高等教育学校[31] - 公司计划在美国加州成立一所可授予学位的高等教育机构，提供工商管理及国际商务相关课程[34] - 公司首次公开发售所得款项净额为524百万港元（约461百万元人民币），尚未动用，计划用于收购学校（50%）、扩展业务（40%）及营运资金（10%）[84] 公司治理与股东结构 - 公司董事及最高行政人员持有公司股份的权益情况：陈余国先生持有23.625%股份，陈澍先生持有13.50%股份，陈凌峰先生持有13.50%股份[86] - 公司董事及最高行政人员在嘉宏控股集团中的权益：陈余国先生持有31.50%权益，陈澍先生持有18.00%权益，陈凌峰先生持有18.00%权益[91] - 公司未派付截至2020年6月30日止六个月的中期股息，而2019年同期派付每股普通股中期股息0.021港元及特别中期股息0.054港元[78] - 公司董事会主席陈余国先生兼任行政总裁，以确保领导一致性和高效决策[76] - 公司审核委员会由3名独立非执行董事组成，负责审查和监督财务报告程序及内部监控[79] - 公司在报告期内未购买、出售或赎回任何上市证券[81] - 公司已采纳香港联合交易所的《企业管治守则》及《企业管治报告》，并遵守相关标准[75][77] - 陈余国先生持有精益中学45%的股份，金额为450,000人民币[92] - 陈余春先生持有精益中学15%的股份，金额为150,000人民币[92] - Guo's Investment Holdings Limited持有嘉宏教育23.625%的股份，数量为378,000,000股[97] - Shu's Investment Holdings Limited持有嘉宏教育13.50%的股份，数量为216,000,000股[97] - Feng's Investment Holdings Limited持有嘉宏教育13.50%的股份，数量为216,000,000股[97] - Chun's Investment Holdings Limited持有嘉宏教育7.50%的股份，数量为120,000,000股[97] - ZXL Investment Holdings Limited持有嘉宏教育7.50%的股份，数量为120,000,000股[97] - Cao's Investment Holdings Limited持有嘉宏教育5.625%的股份，数量为90,000,000股[97] - 杭州长征业余学校持有长征学院46.38%的股份[113] - 中国国民党革命委员会浙江省委员会持有长征学院46.38%的股份[113] - 公司向中国国民党革命委员会浙江省委员会捐赠了1,000千元人民币，用于其新设立的公共基金会[189] 其他 - 公司流动资产净值从2019年12月31日的人民币572.6百万元增加至2020年6月30日的人民币639.9百万元，主要由于合约负债减少约人民币283.6百万元[59] - 公司于2020年6月30日无银行借款，且未遇到任何获取银行贷款困难或违约情况[60] - 公司于2020年6月30日无任何未入账的重大或有负债、担保或重大诉讼[61] - 公司大部分收益及亏损以人民币计值，部分银行结余以美元或港元计值，目前无外汇对冲政策[62] - 公司于2020年6月30日无任何资产抵押[63] - 公司于2020年6月30日及2019年12月31日的资产负债率为零，因无银行贷款及其他借款[64] - 公司于2020年6月30日拥有1,629名雇员，截至2020年6月30日止六个月的雇员福利开支总额为约人民币55.5百万元[65] - 公司通过结构性合约取得中国境内经营学校的控制权，并于2020年8月28日终止现有结构性合约及订立新结构性合约[68] - 公司已采纳特定计划并开始实行具体措施以符合资历要求，中国法律顾问认为公司已采取合理及适当行动[71] - 公司自2020年6月30日之后至中期报告日期无任何重大事项对营运及财务表现造成重大影响[73]

财务数据 - [2019年公司收益为485,117千元，毛利为258,102千元，除税前溢利为230,335千元，年度溢利为227,227千元，核心净利润为249,706千元][9] - [2019年公司流动资产为971,190千元，流动负债为398,545千元，流动资产净额为572,645千元，非流动资产总额为1,426,940千元，总权益为1,982,171千元][9] - [2019年公司流动比率为2.4，纯利率为46.8%，资产回报率为10.6%，股本回报率为13.6%，资产负债率无数据][12] - [公司2019年收入从3.018亿元增至4.851亿元][21] - [公司收益从2018年的3.018亿元增加61%至2019年的4.851亿元，主要因信息商务学院全年财务业绩并入][50] - [销售成本从2018年的1.401亿元增加62%至2019年的2.27亿元，包括薪金及福利等增加][51] - [毛利从2018年的1.617亿元增加60%至2019年的2.581亿元，因信息商务学院业绩并入][52] - [其他收入及收益从2018年的1540万元增加132%至2019年的3580万元，因政府补助金和银行利息收入增加][53] - [销售开支从2018年的390万元增加81%至2019年的700万元，因信息商务学院业绩并入][55] - [行政开支从2018年的4160万元增加21%至2019年的5030万元，审计等费用增加，上市开支下降部分抵消][56] - [其他开支从2018年的600万元减少63%至2019年的220万元，因2018年有滞纳金开支，2019年无][57] - [2019年融资成本为410万元，2018年为210万元，因平均银行贷款结余增加][58] - [2019年流动资产净值约5.726亿元，2018年为流动负债净值约490万元，因定期存款等增加和银行贷款结余减少][68] - [2019年资产负债率为零，2018年为6.6%，因2019年无银行贷款，2018年有8900万元][73] - [2019年资本开支为人民币9640万元，主要用于现有校区建设楼宇及学校设施][74] - [2019年底公司拥有1611名雇员，雇员福利开支总额（董事酬金除外）约为人民币1.193亿元][77] - [截至2019年及2018年12月31日止年度，公司无单一客户占收入5%以上][97] - [截至2019年及2018年12月31日止年度，公司向五大供应商采购额分别为3330万元及1220万元][97] - [截至2019年及2018年12月31日止年度，公司向最大供应商采购额分别为1370万元及770万元][97] - [截至2019年12月31日，公司法定股本为3亿美元，分为300亿股每股0.01美元的股份，已发行及缴足股份为16.0083亿股][161] - [2019年12月31日可供分派给股东的储备约为人民币11.79亿元][164] - [2020年3月26日董事会建议从股份溢价账向股东宣派2019年度末期股息每股普通股0.021港元及特别末期股息每股普通股0.054港元，须经股东大会批准，预计6月9日派发][166] - [2019年6月18日，公司首次公开发售4亿股普通股股份，每股1.5港元，所得款项总额约6亿港元；7月16日，部分行使超额配股权发行83万股股份，所得款项总额约120万港元；上市所得款项净额约5.24亿港元，相当于人民币4.61亿元][176] - [首次公开发售所得款项净额用途：50%用于收购其他学校拓展学校网络，金额2.31亿元；40%用于扩展业务，金额1.84亿元；10%用于营运资金及一般企业用途，金额4600万元，预计2022年12月31日完成分配][176] - [截至2019年12月31日，首次公开发售所得款项净额尚未动用，已存入香港持牌商业银行及授权金融机构的计息银行账户][176] - [截至2019年12月31日，集团无对外捐赠][178] 公司概况 - [公司是浙江省最大的正规民办及高等教育机构，也是河南省领先的民办高等学历教育机构之一][19] - [公司通过控制及经营的三所学校，提供高等教育及中等教育服务][19] - [公司为投资控股集团，主要于中国提供高等及中等教育服务以及相关管理服务][145] - [公司于2017年6月23日在开曼群岛注册成立，香港主要营业地点位于香港湾仔轩尼诗道288号英皇集团中心21楼2106室][144] - [公司股份于2019年6月18日在联交所主板上市][144] - [2019年度业绩及2019年12月31日财务状况载于年报第103页至第175页的经审计综合财务报表][146] 市场与发展 - [公司认为中国高等教育市场有巨大增长和发展空间，民办高等教育机构将填补需求与资源的缺口][20] - [公司将巩固在浙江省及河南省民办高等教育机构的领先地位，注重培养专业人才][20] - [公司将利用运营经验拓展中国及海外的学校网络][20] - [公司计划拓展业务运营及学校网络实现规模经济][22] - [公司计划优化定价策略及丰富收入来源提升盈利能力][22] - [公司计划持续吸引及挽留合格教师并提升其研究及课程开发能力][22] - [公司计划持续改进课程与专业设置以提高教学质量与声誉][22] - [公司将通过外延并购做大业务规模][25] - [公司侧重收购或投资中国提供高等教育但利用率相对较低及/或拥有巨大发展潜力的学校][45] - [计划于美国加州成立一所可授予学位的高等教育机构，提供工商管理及国际商务相关课程][46] 学校情况 - [长征学院设有约38个专业，涵盖七大重点学科][32] - [信息商务学院设有47个本科专业和16个专科专业][34] - [信息商务学院有9个省级民办高校品牌专业和4个省级综合改革试点专业][34] - [公司学校共有33,988名在校学生][20] - [公司三所学校招生人数从2018/2019学年的32,068名增至2019/2020学年的33,988名][21] - [2019年信息商务学院、长征学院、精益中学的学生利用率分别为93.7%、99.8%、90.4%，2018年分别为89.8%、91.7%、81.7%][40] - [2019年信息商务学院、长征学院、精益中学平均学费分别为12,984元、14,165元、11,818元，2018年分别为12,173元、13,904元、10,173元][41] - [2019年信息商务学院、长征学院、精益中学平均住宿费分别为1,008元、1,674元、755元，2018年分别为1,002元、1,573元、766元][41] - [2019/2020学年信息商务学院、长征学院、精益中学招生数量分别为21,506人、11,448人、1,034人，2018/2019学年分别为20,613人、10,520人、935人][41] - [预计2020/2021学年信息商务学院学生容纳量增加至约25,000人，长征学院增长至约13,900人][44] - [计划在河南省开封市建立信息商务学院新校区，估计学生容纳量约为15,000人][44] - [计划在2022年设立长征学院新校区，预计招生总人数不少于5,000人][44] - [2019年底长征学院教师400人，学生注册人数11448人，师生比例1:28.6；信息商务学院教师784人，学生注册人数21506人，师生比例1:27.4，两所学院均未满足师生比例规定要求][83] - [2018/2019学年长征学院生均教学行政建筑面积8.3平方米，2019/2020学年为8.6平方米，规定要求为14平方米；信息商务学院2018/2019学年为7.0平方米，2019/2020学年为7.2平方米，规定要求为9平方米，均低于规定比率][87] - [2018/2019学年长征学院生均占地面积32.0平方米，2019/2020学年为29.7平方米，规定要求为54平方米；信息商务学院2018/2019学年为29.4平方米，2019/2020学年为28.2平方米，规定要求为54平方米，均低于规定比率][89] - [公司旗下长征学院及信息商务学院未完全满足生均教学行政建筑面积及生均占地面积的监管要求，但未构成重大不合规事件][92][96] - [公司计划未来两至三年内满足有关教学及行政建筑面积与学生人数、占地面积与学生人数比率的相关规定][96] 人员构成 - [截至2019年12月31日，公司教师约99.3%拥有学士或以上学位，约67.7%拥有硕士或以上学位][37] - [陈馀国为公司创办人，任董事会主席、行政总裁兼执行董事，负责整体管理及战略发展，有逾22年教育行业经验][100][101] - [陈馀春为公司创办人，任执行董事，负责长征学院校园基建，有逾22年教育行业经验][102][103] - [陈澍任公司执行董事，负责长征学院后勤、采购及外部合作，有逾11年教育行业经验][106][107] - [陈先生拥有约11年教育行业经验][109] - [张旭丽女士53岁，1985年8月起任乐清市人民医院医务中心副主任][115] - [冯南山先生43岁，2018年11月3日获委任为公司独立非执行董事][116] - [王裕清先生67岁，2018年11月3日获委任为公司独立非执行董事][124] - [陈南蓀先生34岁，2008年9月加入集团，2018年11月3日获委任为执行董事][108] - [陈淩峰先生31岁，2015年11月加入集团，2018年11月3日获委任为执行董事][110] - [冯南山先生曾于2007年10月至2009年11月任罗兵咸永道会计师事务所审计经理][117] - [冯南山先生2011年2月至2013年4月任南华资产控股有限公司财务总监兼公司秘书][120] - [王裕清先生1992年2月至1997年1月任焦作矿业学院教务处副主任][125] - [王裕清先生2006年10月至2008年10月任河南理工大学校长助理兼万方科技学院院长][125] - [毕慧女士于2019年11月18日获委任为公司独立非执行董事][131] - [吕振合先生于2018年11月4日获委任为公司高级管理层，负责信息商务学院的整体管理及营运][132] - [王其军先生于2018年11月4日获委任为公司高级管理层，负责长征学院的行政管理事务等][139] - [杜宝山先生于2018年11月4日获委任为公司高级管理层，负责监督长征学院的教学活动][139] - [陈翔先生于2019年新委任为公司财务总监，拥有逾22年财务管理及审计经验][140] - [张乐弟女士于2018年11月4日获委任为公司财务经理，负责长征学院的党委事务及纪律检查和公司财务控制][140] 公司运营安排 - [公司将于2020年5月22日举行股东大会，5月19日至22日暂停办理股份过户登记手续确定参会投票资格][168][169] - [为确定享有2019年度建议末期股息的股东资格，公司将于2020年5月28日至6月1日暂停办理股东登记手续][170] 风险与合规 - [公司业务面临市场认知度、增长策略执行、竞争、学费及住宿费、入学人数等经营风险][152] - [公司重视环保，本年度无环保违规事件，相关详情载于年报第80页至第96页的环境、社会及管治报告][153] - [公司在各重要方面遵守相关法律法规，2019年度无严重违反或不遵守适用法律法规情况][154] 董事相关 - [公司执行董事、非执行董事和独立非执行董事每三年退任一次，全体董事将在即将举行的股东周年大会上退任，但符合资格并愿意膺选连任][180] - [执行董事服务合约自上市日期起初步固定为期一年，其后持续有效，终止需提前三个月书面通知；非执行董事和部分独立非执行董事委任函为期三年，毕慧女士委任函可提前一个月书面通知终止][185] - [截至2019年12月31日，无董事放弃或同意放弃年内酬金][188] - [2019年度，公司无就整体业务或重要业务管理或行政工作签订管理合约][189] - [截至2019年12月31日，无董事及其联系人在竞争业务中拥有竞争权益][193] - [公司已收到控股股東确认函，确认其2019年遵守不竞争承诺，独立非执行董事信纳控股股東已履行承诺][194] 结构性合约 - [截至2019年12月31日，公司已订立未获豁免的持续关连交易，即结构性合约][197] - [中国法律法规限制外资以中外合资所有权方式经营正规高等教育及高中教育，公司通过订立结构性合约在遵守法规的同时间接开展中国业务营运][197] - [2018年11月7日公司订立结构性合约，规定通过WFOEs指示并监督中国境内经营学校的重大业务活动，相关经济利益转至公司][197] - [结构性合约由结构性合约I和结构性合约II组成][200] - [结构性合约I包含业务合作协议、独家技术服务及管理咨询协议等一系列协议][200] - [结构性合约II包含业务合作协议、独家技术服务及管理咨询协议等一系列协议][200] 疫情影响 - [2020年初疫情爆发，校园开学延迟，公司实施联机模块及远程网站学习活动，初步认为对2019年财务状况无重大影响][79]

财务表现 - 公司2019年上半年收益为254,829千元人民币，同比增长159%[10] - 公司2019年上半年毛利为147,476千元人民币，同比增长115%[10] - 公司2019年上半年期间溢利为128,724千元人民币，同比增长3%[10] - 公司截至2019年6月30日的收益为254,829千元人民币，同比增长158.9%[123] - 公司截至2019年6月30日的毛利为147,476千元人民币，同比增长114.9%[123] - 公司截至2019年6月30日的期间溢利为128,724千元人民币，同比增长3.2%[123] - 公司截至2019年6月30日的母公司拥有人应占溢利为98,570千元人民币，同比增长72.1%[123] - 公司截至2019年6月30日的非流动资产总额为1,373,883千元人民币，较2018年底增长0.1%[128] - 公司截至2019年6月30日的流动资产总额为851,896千元人民币，较2018年底增长71.1%[128] - 公司截至2019年6月30日的流动负债总额为231,975千元人民币，较2018年底下降53.9%[128] - 公司截至2019年6月30日的现金及现金等价物为344,877千元人民币，较2018年底增长99.5%[128] - 公司截至2019年6月30日的定期存款为497,871千元人民币，较2018年底增长75.1%[128] - 公司截至2019年6月30日的流动资产净额为619,921千元人民币，较2018年底的负4,857千元人民币大幅改善[128] - 公司截至2019年6月30日的资产净额为1,980,452千元人民币，较2018年12月31日的1,353,143千元人民币增长了46.3%[131] - 公司母公司拥有人应占权益从2018年12月31日的1,065,466千元人民币增长至2019年6月30日的1,662,621千元人民币，增长率为56.1%[131] - 公司期间溢利为98,570千元人民币，非控股权益为30,154千元人民币，期间全面收益总额为128,724千元人民币[133] - 公司首次公开发售（IPO）发行股份收入为527,988千元人民币，股份发行开支为29,145千元人民币[133] - 公司经营活动所用之现金为69,231千元人民币，较2018年同期的22,939千元人民币增加了202%[140] - 公司经营活动所用之现金流量净额为66,273千元人民币，较2018年同期的20,962千元人民币增加了216%[140] - 公司除税前溢利为131,493千元人民币，较2018年同期的130,736千元人民币略有增长[140] - 公司贸易应收款项减少513千元人民币，预付款项、按金及其他应收款项减少18,580千元人民币[140] - 公司合约负债减少241,794千元人民币，政府补助金增加10,740千元人民币[140] - 公司使用权资产折旧为4,232千元人民币，物业、厂房及设备折旧为21,263千元人民币[140] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-237,693千元人民币，较去年同期的-1,299千元人民币大幅增加[143] - 公司融资活动产生的现金流量净额为476,229千元人民币，去年同期为-8,371千元人民币，主要由于首次公开发售所得款项527,988千元人民币[143] - 公司期末现金及现金等价物为344,877千元人民币，较去年同期的150,485千元人民币显著增加[143] - 公司定期存款为793,645千元人民币，较去年同期的235,937千元人民币大幅增加[145] - 公司截至2019年6月30日的学费收入为229,056千元，同比增长172.3%[175] - 公司住宿费收入为20,531千元，同比增长121.5%[175] - 公司其他教育服务费收入为5,242千元，同比增长3.5%[175] - 公司来自客户合约的收益总额为254,829千元，同比增长158.9%[175] - 公司银行利息收入为3,266千元，同比增长65.2%[175] - 公司租金收入为2,625千元，同比增长225.3%[175] - 公司政府补助中涉及开支的部分为11,263千元，同比增长958.2%[175] - 公司合约负债总额为17,409千元，较2018年12月31日的259,203千元大幅减少[179] - 公司除税前溢利中，雇员福利开支为56,393千元，同比增长106.6%[184] - 母公司普通股持有人应占溢利为98,570千元人民币，较去年同期的57,271千元人民币增长72.1%[196] - 每股基本及摊薄盈利为人民币0.0802元，较去年同期的0.0477元增长68.1%[198] - 期内已发行普通股加权平均数为1,228,729,282股，较去年同期的1,200,000,000股增长2.4%[198] - 物业、厂房及设备添置成本为18,780,000元人民币，较去年同期的930,000元人民币增长1919.4%[198] - 在建工程成本为13,295,000元人民币，较去年同期的801,000元人民币增长1559.3%[198] 学校运营 - 公司运营的学校位于浙江省与河南省，包括长征学院、信息商务学院及精益中学[14] - 公司致力于提供高质量的民办教育，包括本科、专科及高中教育[14] - 公司通过研究区域经济发展和行业需求，定期更新专业设置以满足市场需求[14] - 长征学院拥有约115个校内实训室，其中电子商务职业教育实训基地获得中央政府财政支持，财务会计实训基地被浙江省政府确定为示范实训基地[15] - 长征学院开设约33个专业，涵盖七大重点学科，其中国际经济与贸易专业被评为“省级优势专业”，会计及工商企业管理等专业被评为“省级特色专业”[17] - 信息商务学院设有约44个本科专业和16个专科专业，其中会计、信息管理及信息系统、英语、服装与服饰设计被评为“省级优势专业”[19] - 截至2019年6月30日，公司教师中约99.0%拥有学士或以上学位，约67.8%拥有硕士或以上学位[24] - 长征学院2019年学生容纳量为11,472人，利用率为91.2%，较2018年的92.5%略有下降[26] - 精益中学2019年学生容纳量为1,144人，利用率为81.8%，较2018年的81.5%略有上升[26] - 信息商务学院2019年学生容纳量为22,947人，利用率为89.5%，较2018年的89.9%略有下降[26] 扩展计划 - 公司计划在河南省开封市建立信息商务学院新校区，预计容纳15,000名学生[31] - 公司计划在信息商务学院主校区建设新楼，预计学生容纳量将增加至25,000人[31] - 公司计划在浙江省杭州市长征学院扩建现有校园，预计学生容纳能力将增长至13,024名[31] - 公司计划于2022年设立长征学院新校区，预计招生总人数不少于5,000人[31] - 公司计划将首次公开发售所得款项净额的50%（约263.0百万港元）用于收购其他学校以拓展学校网络，特别是本科院校及大专院校[86] - 公司计划将首次公开发售所得款项净额的40%（约210.3百万港元）用于扩展业务，包括建立信息商务学院及长征学院新校区[86] - 公司计划将首次公开发售所得款项净额的10%（约52.6百万港元）用于提供营运资金及一般企业用途[86] 股东与股权结构 - 陈余国先生持有Guo's Investment Holdings Limited的378,000,000股股份，占公司股份的23.625%[94][96] - 陈澍先生持有Shu's Investment Holdings Limited的216,000,000股股份，占公司股份的13.50%[94][106] - 陈凌峰先生持有Feng's Investment Holdings Limited的216,000,000股股份，占公司股份的13.50%[94][108] - 陈余春先生持有Chun's Investment Holdings Limited的120,000,000股股份，占公司股份的7.50%[94][111] - 张旭丽女士持有ZXL Investment Holdings Limited的120,000,000股股份，占公司股份的7.50%[94][113] - 陈南蓀先生持有CNS Investment Holdings Limited的60,000,000股股份，占公司股份的3.75%[94][97] - 陈余国先生在嘉宏控股集团的注册资本为15,750,000人民币，占权益的31.50%[100] - 陈澍先生在嘉宏控股集团的注册资本为9,000,000人民币，占权益的18.00%[100] - 陈凌峰先生在嘉宏控股集团的注册资本为9,000,000人民币，占权益的18.00%[100] - 陈余春先生在精益中学的注册资本为150,000人民币，占权益的15.00%[100] 企业管治 - 公司董事会主席及行政总裁由同一人担任，董事会认为此安排有利于公司整体战略规划及业务前景[78] - 公司已采纳香港联交所《企业管治守则》及《企业管治报告》，并遵守相关企业管治常规[77] - 公司审核委员会由3名独立非执行董事组成，负责审查和监督财务报告程序及内部监控[80] - 公司自上市日至2019年6月30日止期间未购买、出售或赎回任何上市证券[89] - 公司未披露任何重大投资、重大收购及出售计划[74] 法律与监管 - 中国商务部于2015年1月公布外国投资法草案，可能对外商在中国投资的法律框架产生重大影响，特别是引入“实际控制权”原则[64] - 外国投资法草案规定，由外国投资者控制的实体将被视为外商投资实体，而受中国实体控制的海外实体则被视为中国本地实体[64] - 公司通过结构性合约控制可变权益实体（VIE）在中国经营教育业务，若实际控制人为外国公民，且行业位于负面清单上，可能被视为非法[64] - 《外商投资法》于2019年3月15日通过，2020年1月1日生效，旨在扩大开放、促进境外投资并保护境外投资者合法权益[67] - 《外商投资法》规定境外投资者享有准入前国民待遇，并受负面清单管理制度规限[67] - 公司通过结构性合约控制中国境内经营学校，未遇到监管机构干预或阻碍[72] - 《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》及《外资企业法》自2020年1月1日起废除，外资企业组织形式受《公司法》和《合伙企业法》规管[68] - 公司未持有中国境内经营学校的任何权益，但通过结构性合约取得控制权并获得经济利益[72] 股息与分红 - 公司建议派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息每股普通股0.021港元及特别中期股息每股普通股0.054港元[82] - 公司建议派发中期股息每股普通股0.021港元及特别中期股息每股普通股0.054港元[190] 国际财务报告准则 - 公司自2019年1月1日起采纳新订及经修订国际财务报告准则，包括国际财务报告准则第16号租赁[151] - 公司采用经修改追溯性采纳法采纳国际财务报告准则第16号，并于2019年1月1日初始应用[154] - 公司选择使用过渡可行权宜方法，仅在初始应用日期对先前应用国际会计准则第17号及国际财务报告诠释委员会—诠释第4号识别为租赁之合约应用该准则[155] - 公司采用国际财务报告准则第16号后，使用权资产增加308,324千元人民币[161] - 公司租赁负债增加1,276千元人民币，总负债增加1,276千元人民币[161] - 公司于2019年1月1日的加权平均增量借款利率为4.75%[164] - 公司使用权资产在2019年1月1日的账面值为308,324千元人民币[161] - 公司租赁负债在2019年1月1日的账面值为1,276千元人民币[161] - 公司使用权资产在2019年6月30日的账面值为304,092千元人民币[170] - 公司租赁负债在2019年6月30日的账面值为1,011千元人民币[170] - 公司使用权资产在2019年上半年折旧费用为4,232千元人民币[170] - 公司租赁负债在2019年上半年利息开支为30千元人民币[170] - 公司租赁负债在2019年上半年付款为295千元人民币[170] 上市与融资 - 公司于2019年6月18日在香港联合交易所主板上市[148] - 公司截至2019年6月30日止六个月未动用任何上市所得款项净额，相关款项已存入香港持牌商业银行及金融机构的计息银行账户[88]