* (Incorporated in the Cayman Islands and its members' liability is limited) （於開曼群島註冊成立及其成員責任為有限） （Stock Code 股份編號：2314） NOTIFICATION LETTER 通知信函 5 November 2024 Dear Registered Shareholders, Lee & Man Paper Manufacturing Limited (the "Company") – Notice of publication of Circular dated 5 November 2024 together with Notice of Extraordinary General Meeting and Proxy Form (the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are now availabl ...

（股 份 編 號：2314） 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 會 就 本 通 告 全 部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 * （於開曼群島註冊成立及其成員責任為有限） 股東特別大會通告 茲通告 理文造紙有限公司（「本公司」）謹訂於2024年11月25日（星 期 一）下午二時 正假座香港夏愨道18號海富中心第一期24樓縱橫公共關係顧問集團辦事處舉 行股東特別大會（「股東特別大會」），以 考 慮 並 酌 情 通 過（不 論 有 否 修 訂）以下決 議 案： 普通決議案 * 僅供識別 – 1 – 理文造紙有限公司 公司秘書 羅潔茹女士 香 港，2024年11月5日 於本通告日期，本公司董事會成員包括五位執行董事，計有李文俊博士、李文斌 先 生、李 經 緯 先 生、李 浩 中 先 生 及 葉 向 勤 先 生 及 三 位 獨 立 非 執 行 董 事，計 有 周 承 炎 先 生、羅 詠 詩 女 士 及 陳 惠 仁 先 生。 附 註： (1) 「動 議 ...

此乃要件 請即處理 閣下如對本通函任何方面或應採取的行動有任何疑問，應諮詢持牌證券商、銀行經理、 律師、專業會計師或其他專業顧問。 閣下如 已將名下的 理文造紙有限公司 證券全部 出售或轉讓，應立即將本通函送交買主 或承讓人或經手買賣或轉讓的銀行經理、持牌證券商或其他代理商，以便轉交買主或 承讓人。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責，對 其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就本通函全部或任何部分內 容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 * （於開曼群島註冊成立及其成員責任為有限） （股份編號：2314） 持續關連交易 (1) 2024年採購代理協議及 (2) 2024年紙漿購買協議 及 股東特別大會通告 獨立董事委員會及獨立股東之獨立財務顧問 新百利融資有限公司 獨立董事委員會函件載於本通函第23頁及獨立財務顧問新百利融資有限公司致獨立 董事委員會及獨立股東之函件載於本通函第24至 第36頁。 本公司謹訂於2024年11月25日（星期一）下 午2時正假座香港夏愨道18號海富中心第一 期24樓縱橫公共關係顧問集團辦事處舉行股東特別大會，召開大 ...

财务业绩 - 收入达125.05亿港元，同比增长2.4%[40] - 毛利增加66.5%至16.28亿港元[41] - 期內盈利增加123.5%至8.06億港元[42] - 普通股股東應佔盈利增加147.1%至7.60億港元[46] - 每股盈利增加147.4%至17.69港仙[51] - 期內總全面收益增加36.1%至5.42億港元[49] 资产负债情况 - 公司于2024年6月30日的总资产为54,848,446千港元[56][58] - 公司于2024年6月30日的总负债为27,543,542千港元[60][64][65] - 公司于2024年6月30日的总权益为27,304,904千港元[65][68][69] - 公司于2024年6月30日的非流动资产为41,638,088千港元[56] - 公司于2024年6月30日的流动资产为13,210,358千港元[58] 现金流情况 - 公司于2024年6月30日的现金及现金等价物为1,746,371千港元[79] - 公司于2024年上半年的经营活动产生的现金净额为161,096千港元[73] - 公司于2024年上半年的投资活动使用的现金净额为1,378,147千港元[75] - 公司于2024年上半年的融资活动产生的现金净额为1,453,363千港元[77] - 公司于2024年上半年的现金及现金等价物增加净额为236,312千港元[78] 其他财务指标 - 宣派中期股息每股6.2港仙[50] - 应佔聯營公司業績錄得盈利711,000港元[41] - 財務成本增加77.5%至1.78億港元[41] - 分銷及銷售費用增加1.3%至3.06億港元[41] 会计政策变更 - 应用香港会计准则第7号及香港财务报告准则第7号（修订本）供应商融资安排预计将影响集团负债、现金流量及流动性风险的披露[91][92][93] - 应用其他经修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[90] - 集团采用历史成本法编制简明综合财务报表[84] - 集团采用的会计政策与上年度一致[85] 分部信息 - 收入总额为125.05亿港元，其中对外销售收入为125.05亿港元，分部间销售收入为13.23亿港元[103] - 分部盈利为10.43亿港元[103] - 除税前盈利为9.08亿港元[105] 其他收支 - 其他收入包括增值税退款及其他退税7.27亿港元、政府补助收入1.34亿港元等[111][112] - 其他净收益及虧損包括淨匯兌差額3.15億港元、衍生金融工具公允值變動淨收益116萬港元[118] - 財務成本為1.78億港元，主要為銀行借貸及貼現票據利息[122][123] - 利得稅支出為1.02億港元，其中包括中國企業所得稅3.11億港元、中國預扣稅9.13億港元[126][129] - 員工福利開支總額為8.68億港元，其中薪金及其他福利7.58億港元、退休福利計劃供款8,501萬港元[149][150] 其他重要信息 - 公司上半年總折舊費用為7.11億港元，其中587.84億港元資本化計入存貨[1] - 公司上半年投資物業租金總收入為1.72億港元，直接營運開支為240萬港元[2,3,4] - 公司派發2023年末期股息每股0.061港元，並宣派2024年中期股息每股0.062港元[5,6] - 公司上半年歸屬於公司所有者的利潤為7.6億港元，每股基本盈利為0.177港元[7] - 公司上半年新增物業、廠房及設備投資15.36億港元，以拓展業務[8] - 公司存貨總額為46.27億港元，其中原料28.46億港元，製成品17.81億港元[9] - 公司應收賬款總額為31.96億港元，平均信用期為45-90天[10,11] - 公司應付賬款總額為21.76億港元，平均信用期為30-90天[12,13] - 公司法定股本為20億港元，已發行及繳足股本為10.74億港元[14] - 公司上半年就永續資本證券分派4,547.3萬港元[15] - 公司於2023年1月1日的已發行普通股為4,309,565,000股[200] - 公司在報告期內回購並註銷了757,000股普通股[200] - 每股普通股面值為0.025港元[200]

公司财务表现 - 2024年上半年，公司收入为125亿港元，同比增长2.4%[3] - 期内盈利达8.06亿港元，同比增长123.4%[3] - 每股盈利为17.69港仙[3] - 宣派中期股息每股6.2港仙[3] - 毛利为1.63亿港元，较去年同期增长66.3%[8] - 除税前盈利为9.08亿港元，同比增长107.6%[9] - 期内盈利为8.06亿港元，同比增长123.4%[9] - 本公司擁有人每股盈利为17.69港仙，较去年同期增长147.7%[16] - 流动资产净值为1.33亿港元，较去年同期下降22.4%[24] - 本集团截至2024年6月30日止6个月的分部收入及业绩分析显示，总收入为13,828,525千港元，分部盈利为1,043,321千港元[40][43] - 衍生金融工具公允值变动淨收益为116千港元，未分類之收入为64,588千港元，未分類之支出为22,752千港元[44] - 除税前盈利为907,684千港元[45] - 出售物业、厂房及设备的净亏损为8,204千港元，淨汇兑差额为31,545千港元[55] - 财务成本中，银行借贷及贴现票据利息为460,748千港元，租赁负债利息费用为1,654千港元[58] - 利得税支出中，中国企业所得税为31,121千港元，分派股息的中国预扣税为91,324千港元[61] - 本集团的盈利需根据各司法管辖区的税率计算，中国企业所得税税率为25%，香港利得税税率为16.5%[65][66] - 2024年6月30日，公司的员工薪金及其他福利支出为757,948千港元，较2023年同期702,582千港元增长[73] - 2024年6月30日，公司的存货成本确认为10,877,045千港元，较上一期11,227,458千港元有所下降[74] - 2024年6月30日，公司的物业、厂房及设备折旧为677,675千港元，较上一期613,921千港元有所增长[75] - 2024年6月30日，公司的每股盈利为760,212,000港元，较2023年同期307,930,000港元有显著增长[81] - 2024年6月30日，公司添置物业、厂房及设备支出为15.36亿港元，用于拓展业务[82] - 2024年6月30日，公司的应收贸易账款为3,196,112千港元，较上一期2,909,541千港元有所增长[86] - 2024年6月30日，公司的应付贸易账款为2,175,528千港元，较上一期1,934,565千港元有所增长[96] - 公司于2019年5月29日发行了3.00亿美元5.50%优先永续资本证券，分派比率为5.5%，可自行决定分派遞延[102] - 公司于2022年12月6日向所有证券持有人提出要约收购，随后于2022年12月21日购买和贖回了部分证券[103] - 截至2023年12月31日，公司已回购和贖回了部分永续资本证券，总额达到130,000,000美元[104] - 本集团截至2024年6月30日止6个月之总收入比去年同期上升2.4%至125亿港元，純利上升123.4%至8.06亿港元[111] - 期内每股盈利为17.69港仙，去年同期为7.15港仙[111] - 董事会宣派2024年中期股息每股6.2港仙，去年为2.50港仙[112] - 本集团截至2024年6月30日止6个月之总销售量为340万吨，产品平均每吨净利润为237港元[112] 公司发展战略 - 本集团在海外市场拓展“一带一路”沿线市场，助力整体营收做出正面贡献[115] - 包装纸业务为本集团的主要核心业务，随着国内经济逐渐回暖，消费需求有望提速恢复，包装纸需求将稳步增加[116] - 本集团致力于研发和生产高质量及环境友好的生活用纸，推出的天然竹纤维原色卫生纸符合绿色发展理念[118] - 本集团将继续拓展东南亚市场，提升整体运营效率，积极挖掘“一带一路”国家和城市的发展机会[117] - 本集团主动承担起绿色发展的企业责任，通过废纸回收及先进生产技术实现节能减排目标，推动环境和社会的可持续发展[119] - 本集团将持续捕捉行业周期拐点所带来的机遇，加速产品多元化、产业链一体化布局，不断优化运营效率，持续拓展国内外市场发展商机[119] 财务状况 - 本集团截至2024年6月30日止6个月的分销及销售费用为3.06亿港元，占收入约2.4%[1] - 日常及行政费用占收入比例从去年同期的4.4%上升至4.8%[2] - 本集团截至2024年6月30日止6个月的总借贷成本为4.62亿港元，较去年同期增加，主要由于银行借贷金额和贷款利率上升[3] - 本集团于2024年6月30日的流动比率为1.11，较去年同期略有下降[4] 公司治理 - 公司董事会成员包括五位执行董事和三位独立非执行董事[147] - 董事会主席为李文俊[146]

公司产品和生产基地 - 理文造纸2023年度报告中提到了公司的产品包括牛咭纸、挂面牛咭纸、塗布白板纸等[3] - 公司在东莞、江苏、广东、重庆、江西、越南、马来西亚、印度尼西亚、广西等地拥有多个生产基地，年产能分别为数十万至百万吨[4] - 公司在2023年新投产的马来西亚生产基地年产能达35万吨，总产能为140万吨[19] - 公司包装纸业务仍是核心业务，随着中国政府加大经济支持力度，内需消费意愿预计将改善，包装纸等主要纸品需求也将逐渐回升[22] - 公司在马来西亚和越南的生产设施以及当地资源优化运营效率[23] - 推出天然竹纤维未漂白卫生纸以满足环保和健康需求[24] - 衛生紙總年產能达到110万吨，继续挖掘衛生紙业务的发展潜力[24] 财务表现 - 公司2023年总收入为249亿港元，较去年下降14.5%[8] - 2023年年度盈利为12亿港元，较去年下降12.4%[8] - 2023年每股盈利为24.39港仙，较去年27.46港仙下降[8] - 2023年每股派息为6.1港仙，较去年3.3港仙增加[13] - 公司2023年总销售量达654万吨，每吨净利润为176港元[13] - 公司在2023年下半年业绩明显改善，主要归因于新增的製漿產能陆续投产[11] - 公司在2023年加大了对垂直业务模式的推动，以确保原材料供应和控制成本[17] 资金状况和风险管理 - 公司的流动比率从1.05提升至1.15[43] - 截至2023年12月31日，公司的未償还银行贷款为192.93亿港元，较2022年的163.27亿港元有所增加[44] - 公司持有的银行结余和现金为15.17亿港元，较2022年的17.98亿港元有所减少[44] - 公司的净债务股本比率从2022年底的0.51上升至2023年底的0.62，主要是由于公司业务扩张导致的[44] - 公司拥有充足的现金和可用银行设施，以满足其承诺和营运资金需求[45] - 公司的交易和货币资产主要以港元、人民币和美元计价，未受到2023年全年货币汇率波动的重大困难或影响[46] - 公司采用货币结构工具、外币借款或其他方式对冲其外汇风险[47] 企业治理 - 公司董事会致力于保持高水准的企业治理，已遵守香港联交所上市规则附录C1中规定的企业治理实践准则[52] - 公司董事会采纳了良好的企业治理原则和守则条文，定期审查企业治理政策以确保符合上市规则的要求[54] - 公司董事会每年召开6次全体董事会会议和一次股东週年大会[69] - 每位委任董事在首次接受委任时都接受正式、全面和定制的入職培训[70] - 審核委員會定期审查集团的财务报告和其他信息，内部控制和风险管理[75] - 公司设立了审计委员会和薪酬委员会，分别讨论审计和薪酬事宜[77] - 薪酬委员会负责制定董事和高级管理层的薪酬政策，并向董事会提出建议[79] - 薪酬委员会定期开会，评估执行董事和高级管理层的表现，并确保薪酬与公司和个人表现挂钩[82] - 提名委员会负责审查董事会构成，提名和委任董事，并评估独立非执行董事的独立性[83] - 提名委员会制定提名政策，确保董事会具有适合公司业务需求的技能、经验和多元化观点[86] - 提名委员会应核实董事候选人的资格和经验，并遵守开曼群岛法律和上市规则的规定[88] - 提名委员会应考虑股东对董事候选人的建议，并确保独立非执行董事符合独立性标准[90] 环保和社会责任 - 公司致力于推动各种环保工作，提供环保产品，减少污染和碳排放[29] - 公司将继续寻找造纸业的发展机遇，拓展业务，提升盈利能力[30] - 公司制定了环境、社会和管治报告，关注企业社会责任，采取节能减排措施，投入资源研发环保生产技术，完善劳工管理机制，提升员工福利和发展，展示了社会对公司环保节能努力的认可[148][150][153][156] - 公司设定了五项环境目标，包括在2025年或之前降低整体空气排放2%、废水排放1%、无害废物2%、主要工厂每单位产品煤消耗1%和主要工厂每单位产品水消耗2%[158] - 公司秉承着以人为本、环保节能、銳意進取和回饋社會的原则，不断投入资源于气候变化管理、环境保育和技术研发，以生产最优质和可持续发展的产品[160]

财务数据 - 公司2023年度收入为249.37亿港元，较2022年下降了14.5%[2] - 公司2023年度純利为11.54亿港元，较2022年下降了12.4%[2] - 公司2023年度每噸純利约为176港元，较2022年下降了12.9%[2] - 公司2023年度总收入为24,937,083千港元，较2022年下降了14.6%[4] - 公司2023年度总毛利为911,727千港元，较2022年略微增长了0.3%[4] - 公司2023年度除税前盈利为258,396千港元，较2022年增长了82.7%[4] - 公司2023年度年度盈利为1,153,963千港元，较2022年下降了12.4%[4] - 公司每股盈利-基本为24.39港仙，较2022年下降了11.2%[5] 财务状况 - 公司2023年非流动资产总额为37,788,561千港元，较2022年有所增长[6] - 公司2023年流动资产总额为4,921,137千港元，较2022年略有下降[6] - 公司2023年流动负债总额为3,657,943千港元，较2022年有所增加[6] - 公司2023年非流动负债总额为12,256,122千港元，较2022年有显著增长[7] 业务情况 - 公司2023年包装纸对外销售收入为19,943,445千港元，占分部合计收入的79.1%[24] - 公司2023年卫生纸分部盈利为677,494千港元，较去年增长6.1%[25] - 公司90%的收入来自中国外部客户，其余主要来自马来西亚和越南[28] - 公司其他收入中，政府补助收入为404,810千港元，较2022年增长了140.8%[30] 税务情况 - 公司在中国的附属公司适用的企业所得税税率为25%，其中部分享有优惠税率15%[32] - 香港的利得税按估计应课税盈利以16.5%计算[33] - 澳门的补充税按估计应课税盈利以12%计算[34] - 越南附属公司需按10%稅率繳納越南企业所得税，享有豁免和減免政策[35] - 马来西亚附属公司需按24%稅率繳納马来西亚企业所得税[36]

公司财务状况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为12,207,102千港元，较去年同期下降了20.1%[5] - 毛利为979,644千港元，较去年同期下降了41.0%[5] - 公司期内盈利为360,616千港元，较去年同期下降了58.2%[5] - 公司总全面收益为847,983千港元，较去年同期增长了301.1%[6] - 非流动资产中，物业、厂房及设备价值为37,527,456千港元，较上年同期增长6.85%[7] - 流动资产中，存货价值为4,887,565千港元，较上年同期下降2.06%[7] - 流动负债中，银行借贷金额为7,988,586千港元，较上年同期下降5.98%[7] - 流动资产净值为731,364千港元，较上年同期增长16.54%[8] - 非流动负债中，银行借贷金额为9,800,460千港元，较上年同期增长25.33%[8] - 经营活动所得现金净额为1,699,642千港元，较上年同期增长100.29%[9] - 投资活动所用现金净额为2,654,025千港元，较上年同期增长36.13%[9] - 融资活动所得现金净额为1,359,426千港元，较上年同期增长27.15%[9] - 期内总全面收益为795,447千港元，较上年同期增长39.68%[10] - 股本及储备总额为29,395,278千港元，较上年同期增长8.91%[10] 会计政策和准则 - 本簡明綜合財務報表乃按照香港會計師公會頒布之香港會計準則第34號中期財務報告準則編製[11] - 本簡明綜合財務報表按歷史成本法編製，惟按重估金額或公允值計量之若干物業及金融工具除外[13] - 本集團截至2023年6月30日止6個月之簡明綜合財務報表所採用的會計政策及計算方法，與本集團截至2022年12月31日止年度財務報表所採用者一致[14] - 本中期期間，本集團已首次採納由香港會計師公會頒布且已於2023年1月1日開始生效的新訂及經修訂香港財務報告準則，包括香港財務報告準則第17號及香港會計準則第8號等[16] - 本期間應用新訂及經修訂香港財務報告準則及委員會的議程決定對本集團於本期間及過往期間之財務狀況及表現及披露並無重大影響[17] 业务表现 - 2023年上半年，公司包装纸、卫生纸和木浆的外部销售收入为12,207,102千港元，同比2022年上半年减少了2,069,108千港元[30] - 2023年上半年，公司分部盈利为527,106千港元，同比2022年上半年减少了428,637千港元[30] - 2023年上半年，公司其他收入包括增值税退款、蒸汽和电力供应收入、码头货物处理收入等，总计为405,054千港元，同比2022年上半年增加了30,532千港元[31] - 2023年上半年，公司其他淨收益包括出售物业、厂房和设备的净损失、外汇差额、衍生金融工具公允值变动净收益等，总计为1,593千港元，同比2022年上半年减少了716千港元[32] - 2023年上半年，公司财务成本包括银行借款利息、租赁负债利息等，总计为100,475千港元，同比2022年上半年增加了62,232千港元[32] 税务情况 - 公司在中国的子公司适用25%的企业所得税税率，其中八家子公司在2023年12月31日前享有15%的优惠税率[34] - 公司在香港的利得税按估计应课税盈利的16.5%计算[35] - 公司在越南的子公司适用10%的企业所得税税率，并享有四年的免税期和随后九年50%的减免[37] - 公司在马来西亚的子公司适用24%的企业所得税税率[40] 股本及融资 - 2022年12月31日，公司已发行并全额支付每股0.025港元的普通股，共计4,309,565,000股，总金额为107,739千港元[51] - 2019年5月29日，公司发行了3亿美元5.50%的优先永续资本证券，发行价为100%，并在联交所上市，每年按5.5%的固定比率支付分派[52] - 2022年12月21日，公司购回和赎回了5942万美元的永续资本证券，并根据证券条款注销，截至2022年12月31日，尚有2亿4058万美元的证券未偿还[54] - 2023年6月30日，公司回购和赎回了50万美元的永续资本证券，截至当日，尚有2亿4008万美元的证券未偿还[55] 公司交易及关联方 - 2023年6月30日止六个月内，公司与相关人士进行了重大交易，包括与理文化工有限公司及其附属公司的蒸汽和电力供应收入、原材料采购等交易[58] - 理文化工集团由公司董事李文俊博士及李文斌先生实益拥有和控制[59] - 公司与WinFibre集团、由李文禎女士间接控制的公司、Sing Foong Niap Engineering Sdn. Bhd.、Fancy Wise Corporation Limited等相关方进行了重

财务表现 - 公司2023年上半年收入为122亿港元，同比下降20.1%[2] - 期内盈利为3.61亿港元，同比下降58.2%[2] - 每股盈利为7.15港仙，宣派中期股息每股2.5港仙[2] - 公司2023年上半年总收入为12,207,102千港元，同比下降20.1%[4] - 毛利率为979,644千港元，同比下降40.8%[4] - 期内盈利为360,616千港元，同比下降58.2%[4] - 公司截至2023年6月30日止6个月的除稅前盈利为438,134千港元[14] - 公司2023年上半年总收入同比下降20.1%至122亿港元，纯利下降58.2%至3.61亿港元[36] - 公司2023年上半年每股盈利为7.15港仙，较去年同期的18.46港仙大幅下降[36] - 期内盈利为307,930,000港元，同比下降61.4%[27] - 截至2023年6月30日止6个月的收入为122.07亿港元，同比下降20.1%[41] - 期内盈利为3.61亿港元，同比下降58.2%[41] - 每股盈利为7.15港仙，同比下降61.3%[41] - 中期股息每股0.025港元，同比下降61.5%[48] 资产负债情况 - 公司2023年6月30日非流动资产为37,527,456千港元，同比增长6.8%[6] - 公司2023年6月30日流动负债为12,446,903千港元，同比增长1.2%[6] - 公司2023年6月30日银行借贷总额为17,789,046千港元，同比增长12.7%[6][7] - 存货总额为4,887,565千港元，同比下降2.1%[29] - 应收贸易账款为2,791,283千港元，同比下降8.7%[30] - 应付贸易账款为2,291,373千港元，同比下降11.4%[32] - 公司截至2023年6月30日的应收账款总额为2,291,373千港元，较2022年12月31日的2,585,210千港元有所下降[33] - 公司于2023年6月9日回购和赎回500,000美元的永续资本证券，截至2023年6月30日，余下证券本金总额为240,080,000美元[34] - 原料及製成品存貨周轉期分別為59日及22日，相比2022年12月31日分別增加12日和減少2日[45] - 應收賬款周轉期為41日，相比2022年12月31日增加3日[45] - 應付賬款周轉期為45日，相比2022年12月31日增加4日[45] 分部业绩 - 公司包装纸、卫生纸和木浆分部的对外销售收入分别为9,762,503千港元、2,304,687千港元和139,912千港元，合计12,207,102千港元[16] - 公司包装纸、卫生纸和木浆分部的分部盈利分别为297,779千港元、217,377千港元和11,950千港元，合计527,106千港元[16] 成本与费用 - 公司截至2023年6月30日止6个月的財務成本为100,475千港元[14] - 银行借贷及附追索权之票据贴现预付款利息增加至356,133千港元，同比增长283.7%[20] - 利得税支出减少至77,518千港元，同比下降11.0%[21] - 分銷及銷售費用為3.02億港元，同比下降32.3%，佔收入約2.5%[42] - 日常及行政費用為5.42億港元，同比下降9.4%，佔收入約4.4%[43] - 總借貸成本為3.58億港元，同比增加281.9%[44] 政府补助与退税 - 公司截至2023年6月30日止6个月的增值稅退款及其他退稅收入为142,666千港元[18] - 公司截至2023年6月30日止6个月的政府補助收入为135,824千港元[18] - 公司截至2023年6月30日止6个月的租金收入为23,416千港元[18] - 公司截至2023年6月30日止6个月的衍生金融工具公允值變動淨收益为88千港元[19] 税务优惠 - 中国附属公司中八间享有减免企业所得税税率15%[22] 资本支出与产能 - 添置物业、厂房及设备27.49亿港元，同比增长4.6%[28] - 公司位于重庆的新增木浆产能已于2023年6月底投产[37] - 公司在马来西亚的第四台纸机生产线已投产，年产能35万吨，使马来西亚生产基地总产能达到140万吨[37] - 公司新增江西和广西木浆生产线预计于2023年下半年陆续投产，将有助于稳定卫生纸原材料供应并降低成本[39] 市场需求与预测 - 公司预计下半年包装纸需求将有所回升，受益于传统消费旺季和国家对塑料包装的管控趋严[38] - 公司卫生纸总年产能接近100万吨，预计市场需求将稳步增长[39] 董事会与审核委员会 - 审核委员会由三位独立非执行董事组成，包括周承炎先生、王啟東先生及Peter A. Davies先生[53] - 审核委员会与管理层已审阅集团截至2023年6月30日止6个月的未经审核中期财务报表[53] - 公司董事会成员包括五位执行董事和三位独立非执行董事[54]

财务表现 - 2022年收入为325.11亿港元[1] - 2022年净利润为36.53亿港元[1] - 2022年资产总值为524.54亿港元[1] - 2022年权益总值为334.03亿港元[1] - 2022年总收入较去年下跌10%至292亿港元[10] - 2022年度盈利较去年下降60%至13亿港元[10] - 2022年每股盈利为27.46港仙，較2021年的71.87港仙下降[10] - 2022年总销售量達609万吨，产品平均每吨净利潤为216港元[11] - 2022年度收入292亿港元，本公司擁有人之普通股股東應佔年度盈利為11.9億港元，每噸純利216港元[27] - 2022年度每股盈利為27.46港仙，2021年度為71.87港仙[28] 生产经营 - 2022年包装纸销量为562.9万吨[1] - 2022年卫生纸销量为60.1万吨[1] - 东莞、江苏、广东、重庆、江西、越南、马来西亚、印度尼西亚等地设有生产基地[3][4] - 计划在广西新建35万吨木浆产能[4] - 计划在马来西亚新建35万吨纸产能[4] - 计划在重庆新建30万吨木浆产能[4] - 公司积极拓展木浆业务,增强原材料配置,以减轻原料成本上涨的影响[15,16] - 公司在越南和马来西亚的生产基地运营良好,业务表現令人滿意[17,18] - 公司計劃在江西、重慶和廣西新增共95萬噸木漿產能,以及在馬來西亞新增35萬噸包裝紙產能[20,21] 经营成本 - 2022年度分銷及銷售費用佔收入約2.7%，較2021年度約3.1%下降[29] - 2022年度日常及行政費用佔收入約4.2%，較2021年度的4.8%下降[30] - 2022年度總財務成本增加主要由於銀行借貸金額及平均利率上升[32] - 2022年度原料及製成品存貨周轉期分別為47日及24日，較2021年度有所改善[33] - 2022年度應收賬款周轉期為38日，符合給予客戶的信貸期[34] 财务状况 - 2022年12月31日的流動比率為1.05，較2021年12月31日的1.23有所下降[36] - 2022年12月31日的淨資本負債比率為0.51，較2021年12月31日的0.36有所上升[37] - 公司具備充裕現金及可供動用的銀行備用額以應付承擔及營運資金需要[38] 企业管治 - 公司致力保持高水準之企業管治[45] - 董事會已採納良好企業管治原則及守則條文作為公司的企業管治守則[47] - 董事會包括5位執行董事、1位非執行董事及3位獨立非執行董事[53] - 董事會主要著眼於公司整體策略及發展，並監察財務表現及內部監控[54] - 獨立非執行董事在確保及監察有效企業管治架構中擔當重要角色[55] - 董事會定期召開會議，各董事出席情況良好[62] - 每位新任董事均獲得正式、全面及專門的入職培訓[63] - 董事確認要持續發展並更新本身知識及技能方可為本公司作出貢獻[64] - 審核委員會與管理層已審閱本集團截至2022年12月31日止年度之綜合財務報表、所採納之會計原則及慣例，並已討論核數、內部監控及財務報告事宜[65] - 審核委員會成員均具備廣泛營商經驗，審核委員會當中兼備合適之法律、商業及會計專業[66] - 審核委員會定期開會以檢討本集團之財務匯報及給予股東之其他資料、內部監控系統、風險管理及審核過程之有效性及效能[68] - 審核委員會已與管理層檢討本集團所採納之會計原則及慣例，並已就內部監控及財務匯報等事項進行討論，其中包括審閱截至2022年12月31日止年度的會計賬目[69] - 薪酬委員會負責就個別執行董事及高級管理層的薪酬待遇向董事會作出建議[71] - 薪酬委員會確保概無董事或其任何聯繫人參與釐定其本身之薪酬[72] - 薪酬委員會乃考慮各項因素，包括同業薪金水平，董事所奉獻之時間及其職責，集團內部的僱傭情況及與表現掛鈎之酬金[73] - 薪酬委員會定期開會以釐定董事之酬金政策及評估執行董事及若干高級管理層之表現[74] - 提名委員會已檢討董事會目前之架構、規模及構成，以保證各董事具有適合本公司業務要求的均衡知識、技能及經驗[78] - 提名委員會應辨識並確定被委任或重選為董事候選人的誠信、資格、專業知識和經驗，並根據所有適用的開曼群島法例及上市規則進行盡職調查[81] - 提名委員會應考慮本公司股東向董事會提出的候選人建議[82] - 提名委員會應確保獨立非執行董事符合上市規則所載的獨立性之標準[83] - 提名委員會在向董事會推薦任何潛在的新成員/續聘現有成員時，應考慮候選人的資歷、技能、經驗、獨立性、性別多元化及多元化觀點等因素[84] - 提名委員會可以聘用其他專業第三方提供服務以協助辨識和評估潛在的候選人[88] - 李經緯先生及周承炎先生將於應屆股東週年大會上膺選連任，而潘宗光教授決定不在股東週年大