财务表现 - 2025年中期收入达1.82亿元人民币 同比增长10.2% [1] - 母公司拥有人应占亏损4446万元人民币 同比收窄1.4% [1] - 每股基本亏损13.68分人民币 [1] 收入构成 - 学生个人平板收入持续增长 占集团主要收入 [1] - 可穿戴及其他配套产品收入大幅增加 增幅超过数智校园解决方案收入减少幅度 [1]

财务表现 - 2025年上半年收入1.82亿元人民币 同比增长10.2% [1] - 毛利润4033.8万元人民币 毛利率22.2% 较去年同期21.3%有所提升 [1] - 母公司拥有人应占亏损4446万元人民币 较去年同期亏损4506.9万元略有收窄 [1] - 基本每股亏损13.68分人民币 [1] 经营策略 - 公司积极应对行业竞争加剧及经济环境不确定性挑战 [1] - 坚持产品创新及数字化业务布局 [1] - 产品组合优化及成本控制初见成效 [1]

财务表现 - 收入1.82亿元 同比增长10.2% [1] - 母公司拥有人应占亏损4446万元 同比收窄1.4% [1] - 每股基本亏损13.68分 [1] 收入结构 - 学生个人平板收入持续增长 构成集团主要收入来源 [1] - 可穿戴及其他配套产品收入大幅增加 [1] - 数智校园解决方案收入出现减少 [1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025年上半年收入为人民币1.82亿元，同比增长10.2%[40][44] - 公司毛利率为22.2%，较2024年同期的21.3%有所提升[40][44] - 公司税后亏损为人民币4480万元，较2024年同期的4520万元略有收窄[42][45] - 公司收入从2024年中期的1.651亿元人民币增长10.2%至2025年中期的1.820亿元人民币[111][112] - 毛利润从2024年中期的3510万元人民币增长14.9%至2025年中期的4030万元人民币，毛利率从21.3%提升至22.2%[115][119] - 税前亏损为人民币4490万元[133][137] - 所得税抵免为人民币7.9万元[134][138] - 净亏损为人民币4490万元[135][139] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售及分销开支为人民币4050万元，较2024年同期的2770万元大幅增加46.2%[42][45] - 研发开支为人民币2160万元，较2024年同期的2650万元减少18.5%[42][45] - 销售成本从2024年中期的1.300亿元人民币增长9.0%至2025年中期的1.416亿元人民币[114][118] - 销售及经销开支从2024年中期的2770万元人民币大幅增长46.6%至2025年中期的4050万元人民币[117][121] - 研发费用从2024年中期的2650万元人民币减少18.3%至2025年中期的2160万元人民币[124] - 其他收入及收益从2024年中期的1860万元人民币减少45.2%至2025年中期的1020万元人民币[116][120] - 金融资产减值损失从2024年中期的310万元人民币增加72.2%至2025年中期的530万元人民币[123] - 财务成本增加12.0%至人民币100万元[126][131] - 行政开支减少4.4%至人民币2130万元[127] - 金融资产减值亏损增加72.2%至人民币530万元[128] - 研发开支减少18.3%至人民币2160万元[129] - 其他开支减少39.0%至人民币490万元[130] - 以公允价值计量金融资产亏损减少至人民币70万元[132][136] 各条业务线表现 - 个人学生平板业务收入为人民币1.516亿元，较2024年同期的1.42亿元增长6.8%[41][44] - 可穿戴产品收入为人民币1200万元，较2024年同期的580万元增长106.9%[41][44] - 其他产品收入为人民币930万元，较2024年同期的450万元增长106.7%[41][44] - 学生个人平板销售收入从2024年中期的1.42亿元人民币增长6.8%至2025年中期的1.516亿元人民币[80][82] - 数智校园解决方案销售收入从2024年中期的830万元人民币下降39.9%至2025年中期的500万元人民币[84][88] - 可穿戴产品销售收入从2024年中期的580万元人民币大幅增长108.0%至2025年中期的1200万元人民币[86] - 可穿戴产品销售收入从2024年中期的580万元人民币增长108.0%至2025年中期的1200万元人民币[89] - 其他配套产品销售收入从2024年中期的450万元人民币增长105.7%至2025年中期的930万元人民币[91][94] - 广告及内容授权收入从2024年中期的450万元人民币下降9.1%至2025年中期的410万元人民币[93][96] - 学生个人平板收入从2024年中期的1.4196亿元人民币增长至2025年中期的1.5159亿元人民币，占总收入比例从86.1%降至83.3%[113] - 可穿戴产品收入从2024年中期的576万元人民币大幅增长至2025年中期的1198.1万元人民币，占比从3.5%提升至6.6%[113] 销售渠道和模式变化 - 零售模式从专卖店及书店为主转向综合体、专卖店、书店相结合的结构[80][86] - 通过抖音和小红书平台增加品牌广告投入，提升品牌知名度[80][82][86] - 引入经销商合作模式扩大销售渠道[80][82] - 公司减少政府投标项目投入，转向发展GB2C销售模式[84][88] - 线下经销商收入占比从2024年中期的76.8%下降至2025年中期的67.0%[103] - 自营网络平台收入占比从2024年中期的8.6%下降至2025年中期的5.6%[103] - 线上经销商收入占比从2024年中期的7.6%上升至2025年中期的8.1%[103] - 其他渠道收入占比从2024年中期的7.0%大幅上升至2025年中期的19.3%[103] - 总销售收入从2024年中期的1.65063亿元人民币增长至2025年中期的1.81967亿元人民币[103] 技术和产品发展 - 公司运用人工智能、大数据及认知建模等先进技术提供个性化教学体验[5] - 人工智能技术应用于智能课程推荐和个性化学习计划制定[35] - 平台提供AI测试、智能问答和智能搜索等内置工具[35] - AI支持的中小学和大学通识及专业课程数量持续增长[35] - 公司新一代学习机集成DeepSeek AI技术实现个性化教学[54][55][59] - 公司拥有超千万用户学习行为数据用于AI模型训练[56][59] - 公司2025年上半年推出AI学习机E5 Pro（配备12.7英寸大屏）及双师学习机T5 Max[52] - 公司深化与全球顶级大模型DeepSeek的合作，优化AI学习机等核心产品的智能化体验[75] - 公司推动AI技术在可穿戴设备、词典笔、电话手表等智能硬件产品的融合应用[75] - 珠海大数据中心于2024年投入运营，旨在支持教育数据运营和AI应用开发[106] 市场环境和战略 - 中国电子消费品国家补贴政策支持2025年上半年销售增长[80][82][86] - 教育数字化战略进入"2.0"时代[32] - 公司致力于推动教育数字化和智能化发展[18][21] 用户覆盖和市场地位 - 公司累计服务用户数超过1000万[61][66] - 公司产品覆盖中国376个城市和地区、97个考区及4900+知名学校[61][66] - 公司双师学习机及彩屏学练机全国销量第一[57][60][63] - 公司产品题库与高考试题相似度高达98%[61][66] - 公司产品涵盖从启蒙到高中全学段教育内容[64][67] - 公司通过千亿次学习行为数据优化产品内容体系[64][67] - 国家智慧教育平台注册用户数超过1.64亿[34] - 国家智慧教育平台页面浏览量超过613亿次[34] - 平台覆盖超过220个国家和地区[34] - 中国教育和科研计算机网覆盖32个省份[34] - 中国教育和科研计算机网服务用户超过5000万[34] 财务状况：资产和负债 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为人民币2.201亿元，较2024年底的2.645亿元减少16.8%[46][51] - 公司总资产为人民币5.559亿元，较2024年底的6.126亿元减少9.3%[46][51] - 短期银行借款增至人民币4980万元[149] - 公司现金及现金等价物为人民币220.1百万元，较2024年12月31日的264.5百万元下降16.8%[153][158] - 资产负债比率从2024年12月31日的39.8%上升至2025年6月30日的48.1%，增幅达8.3个百分点[154][159] - 未动用银行信贷为人民币31.4百万元，较2024年12月31日的45.6百万元减少31.1%[151][157] - 短期银行借款为人民币49.8百万元，较2024年12月31日的34.7百万元增长43.5%[150] - 银行借款利率区间为2.55%-2.6%，需在1年内按要求偿还[150] 融资和资金使用 - 全球发售净筹资金额约3.646亿港元，发行52,000,000股新股，每股发行价7.60港元[165][167] - 全球发售所得款项净额总额为3.646亿港元，已动用2.6223亿港元，未动用6920万港元[168] - 分销网络改革及地域扩张已动用1.1778亿港元（占总额35%），其中个人终端用户部分1.0938亿港元已全数动用[168] - 研发信息技术投入9115万港元（占总额25%），已动用3166万港元，未动用3562万港元[168] - 产品服务优化投资7292万港元（占总额20%），已动用6463万港元，未动用186万港元[168] - 教材开发能力建设投入3646万港元（占总额10%），已动用1170万港元，未动用2277万港元[168] - 珠海大数据中心建设1823万港元已全数动用[168] - 数字教辅资源扩展1094万港元已全数动用[168] - 营运资金3646万港元已全数动用[168] 公司治理和股东结构 - 陈先生通过全权信托持有公司股份120,386,719股，占比34.20%[179] - 秦先生通过受控法团持有公司股份98,979,717股，占比28.12%[179] - 陈先生与秦先生通过一致行动安排共同持有公司62.32%的权益[181] - 刘志兰女士通过受控法团持有6,664,555股，占比1.89%[179][182] - 刘志兰女士作为受托人持有13,365,371股预留股份，占比3.80%[179][182] - 沈剑飞先生通过受控法团持有公司股份11,248,791股，占比3.19%[179][182] - 陈先生通过信托持有相联法团Sky Focus的100%权益（1股）[184] - 沈剑飞先生持有珠海读书郎51%权益，对应注册资本人民币510万元[184] - 秦先生持有珠海读书郎49%权益，对应注册资本人民币490万元[184] - 秦先生全资持有Trade Honour的100%权益（1股）[184] - 截至2025年6月30日，控股股东Sky Focus实益拥有120,386,719股股份，占公司总股本34.20%[189] - 一致行动人士Trade Honour实益拥有98,979,717股股份，占公司总股本28.12%[189] - 控股股东Kimlan Limited通过受控法团权益持有120,386,719股股份，占公司总股本34.20%[189] - Maples Trustee Services作为受托人持有120,386,719股股份，占公司总股本34.20%[189] - Equiom Fiduciary Services作为股份奖励计划受托人持有28,180,800股股份，占公司总股本8.01%[189] - Alpine Sky Limited实益拥有28,180,800股股份，占公司总股本8.01%[189] - 陈先生通过一致行动安排被视为拥有公司62.32%的权益[194] - 秦先生通过一致行动安排被视为拥有公司62.32%的权益[194] - 公司未发现控股股东存在需要根据上市规则第13.21条披露的股份质押情况[191] - 截至2025年6月30日六个月内，公司未向董事或其家属授予任何股份购买权利[195] - 公司全体董事确认在截至2025年6月30日止六个月内及报告日期均遵守证券交易标准守则[199] - 公司高级管理层在截至2025年6月30日止六个月内及报告日期无违反证券交易标准守则的情况[199] 人力资源和运营 - 截至2025年6月30日员工总数为330人，较2024年末341人减少11人[171] - 2025年上半年员工成本为3020万元人民币，较2024年同期3580万元下降15.6%[171] - 公司累计投入教研资源超过12亿元人民币[67] - 截至2025年6月30日，公司已建立236家智习室合作运营商[117][121] 风险管理和合规 - 公司未持有重大或然负债、担保及重大诉讼[155][160] - 公司未进行重大投资、收购或资产处置活动[156][161] - 公司未质押任何集团资产[162][164] - 外汇风险敞口有限，未开展任何外汇对冲交易[163][166] - 集团在回顾期内无根据上市规则第13.20条须披露的实体垫支[200] - 集团在回顾期内无根据上市规则第13.22条须披露的关联公司财务资助或担保[200] 公司基本信息 - 公司截至2025年6月30日止六个月的中期未经审核综合业绩已由董事会审计委员会审阅[3] - 公司股票自2022年7月12日起在香港联合交易所有限公司上市交易[5] - 公司核心业务为智能学习设备的设计、开发、制造及销售，并提供全面教育资源[5] - 公司产品组合包括学生个人平板、数字及智慧课堂解决方案、可穿戴产品及其他配件[5] - 公司企业价值观包括创新、品质、用户导向、责任、合作、透明与诚信[16] - 公司注册办事处位于开曼群岛 Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681[12] - 公司中国主要营业地点位于广东省中山市五桂山长逸路38号[13] - 公司香港主要营业地点位于湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[13] - 公司审计师为安永会计师事务所，办公地址位于香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼[10]

公司财务安排 - 公司将于2025年8月27日举行董事会会议 [1] - 会议将审议批准截至2025年6月30日止六个月的中期业绩及其发布 [1] - 会议将考虑宣布和派付中期股息（如有） [1]

董事会会议 - 公司将于2025年8月27日举行董事会会议[3] - 会议将考虑及批准2025年上半年中期业绩及发布[3] - 会议将考虑宣布和派付中期股息（如有）[3] 公告与成员 - 公告日期为2025年8月15日[4] - 董事会有多名执行董事、非执行董事和独立非执行董事[4]

股本与股份 - 截至2025年7月底，法定/注册股本总额1000万港元，股份10亿股，每股面值0.001港元[1] - 截至2025年7月底，已发行股份3.52亿股，库存股份0[2] 购股期权计划 - 截至2025年7月底，上月底和本月底股份期权数目均为0，行使期权所得资金0港元[3] - 本月底可能发行或转让股份3520万股，可行使时总数3520万股[3] - 购股期权计划于2022年6月21日获股东大会通过[3]

52周新高股票表现 - 截至5月19日收盘，67只股票创52周新高，其中阿仕特朗金融(08333)、读书郎(02385)、名仕快相(08483)创高率位列前三，分别为165.00%、89.39%、58.41% [1] - 创高率超过10%的股票包括旷逸国际(01683)23.53%、普汇中金国际(00997)19.51%、维太创科(06133)18.57%、冠轈控股(01872)10.49% [2] - 部分知名企业创新高幅度较小：泡泡玛特(09992)3.49%、周黑鸭(01458)2.62%、中国移动(00941)0.52%、汇丰控股(00005)0.33% [2] 52周新低股票表现 - 云工场(02512)创低率-22.84%居首，收盘价1.700港元，最低价1.250港元 [3] - 爪哇控股(00251)创低率-14.39%，环能国际(01102)创低率-8.16%，亚洲能源物流(00351)创低率-8.14% [3] - 远洋集团(03377)创低率-6.84%，收盘价0.110港元；绿茶集团(06831)创低率-4.93%，收盘价6.390港元 [3] 股价波动特征 - 创新高股票集中出现较大幅度上涨，前三位涨幅均超50% [1][2] - 创新低股票跌幅主要集中在-2%至-23%区间，跌幅超过-5%的股票有9只 [3] - 金融类股票在创新高榜单中出现频率较高，包括银行、资管及金融服务公司 [2]

公司基本信息 - 读书郎教育控股有限公司自2022年7月12日在联交所上市，股份代号为2385[4][5] - 公司总部及中国主要营业地点在中国广东省中山市五桂山长逸路38号[12][13] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[12][13] - 公司审计师为安永会计师事务所[9][10] - 公司香港法律顾问为竞天公诚律师事务所[9] 管理层变动 - 邓登辉于2024年10月10日辞任执行董事[6][8] - 李曼芳于2024年8月26日获委任为独立非执行董事及审计委员会主席[6][8] - 李新首于2024年8月26日辞任独立非执行董事及审计委员会成员[6][8] - 李仁发于2024年10月10日获委任为环境、社会及管治委员会主席[7][8] 管理层介绍 - 陈智勇62岁，1999年5月创办公司，2021年4月13日任非执行董事，负责监督公司发展及战略规划[180][183] - 秦曙光55岁，2021年4月13日任公司主席、首席执行官及执行董事，负责制定整体运营等规划[185][189] - 刘志兰50岁，2021年4月13日任执行董事及副总经理，负责监督整体运营等规划[187][190] - 沈剑飞先生51岁，2021年4月13日获委任为公司非执行董事，负责监督公司发展及战略规划[196] - 沈剑飞先生2015年11月至2018年8月担任杭州市机动车服务管理局拱墅管理处处长，2018年11月起创办剑智（杭州）股权投资基金合伙企业并任执行合伙人[196] - 李曼芳女士49岁，2024年6月26日获委任为公司独立非执行董事，负责监督董事会并提供独立判断[198] - 李曼芳女士有27年会计和财务管理经验，具备证券业二级专业水平证书[199] - 李曼芳女士1996年6月至1999年3月任湖南省物资产业集团配套总公司会计，1999年4月至2003年7月任天津顶园食品有限公司长沙分公司财务经理[199] - 李曼芳女士2003年8月至2007年7月任中国改革证券（原恒信证券有限公司）资金财务总部财务管理负责人，2007年8月至2013年6月任长沙金信置业控股有限公司副总经理[199] - 李曼芳女士自2013年7月起任武汉世纪泓博房地产开发有限公司董事兼首席财务官[199] - 孔繁华女士49岁，2022年6月21日获委任为公司独立非执行董事，负责监督董事会并提供独立判断[200] 市场环境 - 2023年中国智慧教育市场规模超3400亿至3700亿元人民币，预计未来保持稳定增长[21][23] - 2023 - 2024年中国政府出台多项政策文件，2024年1月1日起实施《企业数据资源相关会计处理暂行规定》推动数据资源资产化管理[22][24] - 智慧教育技术创新应用如“智慧课堂”等蓬勃发展，企业提供全周期教学管理及评测系统[25][28] - 各教育阶段对优质个性化教育资源需求增长，学校引入AI自适应学习平台，数字教辅厂商升级硬件[26][29] - 政府和教育机构需求提升，数字化转型从校内扩展到区域甚至省级，科技企业跨界合作[27][30] - 2024年智慧教育市场扩张和技术创新对公司政策实施、研发等提出更高要求[31] - 智慧教育市场竞争加剧，新进入者带来挑战，部分地区教育数字化基建发展可能放缓[32] 业务表现 - 截至2024年公司在智慧教育设备市场份额保持行业领先，通过优化产品性能和稳定定价策略维持销售增长[33] - 2024年公司全年销售额较2023年增长约28.4%[41][42] - 2024年学生个人平板销售额较去年增长24.3%，成为整体收入增长主要动力[43][45] - 截至2024年12月31日，公司注册用户超1033万，同比增长23.7%，日活用户达689310[48] - 2024年学生个人平板销售收入占总收入的84.4%，数智校园解决方案占3.6%[48] - 2024年可穿戴及其他产品销售额同比增长率为69.7%[48] - 2024年公司与多地政府、机构达成合作，推进教育数字化发展[41][42][44][46] - 2024年公司与新华通讯社中国经济信息社获“中国大数据产业年度优秀案例”奖[44][46] - 公司业务模式高度分散，客户基础广泛多样，无主要客户[51] - 学生个人平板销售收入从2023年的3.131亿元增加约24.3%至2024年的3.893亿元[57][59] - 数智校园解决方案销售收入从2023年的1010万元增加约66.3%至2024年的1680万元[61][64] - 可穿戴产品销售收入从2023年的870万元增加73.7%至2024年的1520万元[63] - 可穿戴产品销售收入从2023年的人民币870万元增加73.7%至2024年的人民币1520万元[65] - 配套产品销售收入从2023年的人民币1550万元增加67.5%至2024年的人民币2600万元[67][70] - 广告及内容授权收入从2023年的约人民币1190万元增加约18.9%至2024年的约人民币1420万元[69][71] - 2024年线下经销商收入为人民币352931千元，占比76.5%，2023年为人民币270279千元，占比75.2%[77] - 2024年线上经销商收入为人民币32625千元，占比7.1%，2023年为人民币28371千元，占比7.9%[77] - 2024年自营网络平台收入为人民币25118千元，占比5.4%，2023年为人民币44649千元，占比12.4%[77] - 2024年其他收入为人民币50726千元，占比11.0%，2023年为人民币16073千元，占比4.5%[77] - 2024年总收入为人民币461400千元，2023年为人民币359372千元[77] - 公司收入从2023年的3.594亿元增加约28.4%至2024年的4.614亿元[93][94] - 2024年学生个人平板收入3.89332亿元，占比84.4%；2023年收入3.13132亿元，占比87.1%[96][98] - 2024年数智校园解决方案收入1676.3万元，占比3.6%；2023年收入1008万元，占比2.8%[96][98] - 2024年可穿戴产品收入1515万元，占比3.3%；2023年收入872.4万元，占比2.4%[96][98] - 2024年广告及内容授权收入1419.5万元，占比3.1%；2023年收入1193.7万元，占比3.3%[96][98] - 2024年公司收益为461,400千元人民币，2023年为359,372千元人民币，同比增长28.4%[176] 财务数据关键指标变化 - 销售成本从2023年的2.67亿元增加约31.0%至2024年的3.497亿元[101][106] - 毛利从2023年的9240万元增加约20.9%至2024年的1.117亿元，毛利率从25.7%降至24.2%[102][107] - 其他收入及收益从2023年的4420万元减少约13.7%至2024年的3810万元[103][108] - 销售及经销开支从2023年的8080万元减少约5.0%至2024年的7670万元[104][109] - 行政开支从2023年的3930万元增加约10.5%至2024年的4340万元[105][110] - 研发开支从2023年的4300万元增加25.7%至2024年的5410万元[112][119] - 其他开支从2023年的1090万元增加约82.6%至2024年的1990万元[113][120] - 财务成本从2023年的120万元增加约68.8%至2024年的200万元[114][121] - 税前亏损2023年为6130万元，2024年为6250万元[116][123] - 2024年所得税抵免260万元，2023年所得税开支1120万元[117][124] - 2024年和2023年公司净亏损分别为人民币5990万元和7250万元[125][129] - 2024年和2023年按公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损分别为人民币1244.1万元和1911.6万元[133] - 2024年和2023年公司经调整净亏损分别为人民币4750.3万元和5342.2万元[133] - 2024年公司除税前亏损62,508千元人民币，2023年亏损61,308千元人民币，亏损幅度扩大2%[176] - 2024年公司所得税开支为2,564千元人民币，2023年抵免11,230千元人民币[176] - 2024年母公司拥有人应占亏损58,579千元人民币，2023年亏损71,447千元人民币，亏损幅度收窄17.9%[176] - 2024年公司总资产为612,593千元人民币，2023年为723,828千元人民币，同比下降15.4%[178] - 2024年公司总负债为243,762千元人民币，2023年为229,690千元人民币，同比增长6.1%[178] - 2024年公司资产净值为368,831千元人民币，2023年为494,138千元人民币，同比下降25.3%[178] 研发与创新 - 公司2017年成立读书郎教育科技研究院，在北京、黄冈、中山和珠海设有四个教育技术研究所[79] - 珠海大数据中心于2024年开放，项目按预算运营，将提升AI计算能力支持教育数据处理[80] - 公司2017年成立读书郎教育科技研究院，在北京、黄冈、中山及珠海设有4个研究院[82] - 珠海大数据中心2024年投入使用，项目进展符合预算，未超支[83] - 2024年4月24日，公司成为“数据资产入表全国行”首批合作伙伴之一，参与大数据资产管理与运营[85][87] - 2024年5月，公司完成全国首单教育数据资产“入表”案，与诸暨传媒集团合作开创教育行业数字资产变现先例[85][87] - 2024年11月，公司获高新技术企业证书；12月，获“2024年行业标杆教育集团”奖项[89] 员工情况 - 截至2024年12月31日，集团有341名全职员工，2023年12月31日为419名[159] - 2024年集团确认员工成本约为7150万元人民币，2023年为7620万元人民币[159] - 2024年未发生对集团运营有重大不利影响的劳动纠纷[161] - 2024年12月31日集团全职雇员341名，较2023年12月31日的419名减少[162] - 截至2024年12月31日止年度集团确认员工成本约人民币7150万元，2023年12月31日为人民币7620万元[162] 资金用途 - 公司全球发售所得款项净额约为3.646亿港元，发行5200万股新普通股，每股价格7.6港元[152][154] - 深化经销网络改革及地域扩张与渗透占所得款项净额35%，金额为1.2761亿港元[155] - 研发信息技术及基础设施占所得款项净额25%，金额为9115万港元[155] - 投资优化产品及服务供应占所得款项净额20%，金额为7292万港元[155] - 增强教材开发能力及多样化数字教育资源占所得款项净额10%，金额为3646万港元[155] - 营运资金及一般公司用途占所得款项净额10%，金额为3646万港元[155] 管理层讨论和指引 - 公司预期2025年度净收入与2023及2024年度保持平稳，业务收入也与前两年相若[170][173] - 2023及2024年度净收入无重大差异，公司财务及业务运营稳健[171][173] - 2025年公司将巩固在智慧教育领域布局，推动研发、技术与运营模式创新突破[164][167] - 2025年公司计划以多元方式整合学习硬件、教育平台与AI算法，优化“AI智习室”及“智慧课堂”[165][168] - 2025年公司将与政府部门推进“数据要素”标准化建设及城市级数字化转型，评估进入东南亚等海外市场可行性[165][168] - 2025年1月公司参加阿里云“AI衍生新物种”新春活动，展示智能学习设备实力与品牌价值[165][168] - 2025年公司将完善教育数据治理，重视未成年人保护，加大绿色IT与智慧校园建设投入[166][169] - 若2025年实际净收入与预测有重大差异，公司将按规定解释分析原因并披露信息[172][173]

公司上市及基本信息 - 读书郎教育控股有限公司自2022年7月12日在联交所上市，股份代号为2385[8][9] - 公司总部及中国主要营业地点为中国广东省中山市五桂山长逸路38号[16][17] - 公司香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[16][17] 公司管理层变动 - 邓登辉先生于2024年10月10日辞任执行董事[10][12] - 李曼芳女士于2024年8月26日获委任为独立非执行董事及审计委员会主席[10][12] - 李新首先生于2024年8月26日辞任独立非执行董事、审计委员会及薪酬委员会成员[10][11][12] - 李仁发教授于2024年10月10日获委任为环境、社会及管治委员会主席[11][12] 公司经营业绩与亏损情况 - 2024年因宏观经济压力和教育行业监管收紧，公司出现一定程度亏损[18] - 2024年公司受宏观经济压力及教育行业监管收紧影响，录得一定幅度亏损[21] - 2023年税前亏损6130万元，2024年税前亏损6250万元；2023年所得税开支1120万元，2024年所得税抵免260万元[118][119][125][126] - 2024年和2023年公司分别确认净亏损人民币5990万元和7250万元[127][131] - 2024年和2023年经调整净亏损分别为人民币4750.3万元和5342.2万元[135] - 2024年公司收益为461,400千元人民币，2023年为359,372千元人民币[178] - 2024年公司除税前亏损62,508千元人民币，2023年亏损61,308千元人民币[178] - 2024年公司所得税开支为2,564千元人民币，2023年抵免11,230千元人民币[178] - 2024年母公司拥有人应占亏损58,579千元人民币，2023年亏损71,447千元人民币[178] 公司核心愿景与未来规划 - 公司核心愿景为“AI + 教育”，致力于推进教育数字化转型[18] - 公司未来将聚焦核心业务，深化产品开发，提升市场竞争力[20] - 2025年公司将巩固在智慧教育领域布局，推动研发、技术与运营模式创新突破[166][169] - 2025年公司计划以多元方式整合学习硬件、教育平台与AI算法，优化“AI智习室”及“智慧课堂”[167][170] - 2025年公司将与政府部门推进“数据要素”标准化建设及城市级数字化转型，评估进入东南亚等海外市场可行性[167][170] - 2025年1月公司参加阿里云计算“AI衍生新物种”新春活动，展示智能学习设备实力与品牌价值[167][170] - 公司将完善教育数据治理，重视未成年人保护，加大绿色IT与智慧校园建设投入[168][171] - 公司将专注技术研发、软件平台升级与服务体验，加强与产官学界联动推动教育创新[168][171] - 公司预期2025年度净收入与2023及2024年度保持平稳，业务收入与前两年相若[172][175] - 2023及2024年度净收入无重大差异，公司财务及业务运营稳健[173][175] 智慧教育市场环境 - 2023年全国智慧教育市场规模已超3400亿至3700亿元，预计未来保持稳定增长[25][27] - 2023 - 2024年中国政府出台多项政策强调“智慧校园”“在线教育”及“职业教育数字化”建设价值[26][28] - 2024年1月1日起《企业数据资源相关会计处理暂行规定》实施，推动企业数据资源资产化管理[26][28] - 智慧教育技术推进方向更趋多元化，“智慧课堂”等创新应用发展良好[29][32] - 不同群体对高品质和个性化学习资源需求强烈，游戏化教学在部分学科取得正面效果[30][33] - 更多学校引入AI自适应学习平台，提升教学精准性与趣味性[30][33] - 数字化教辅厂商升级硬件产品，结合软件形成完整智慧学习解决方案[30][33] - 政府与教育机构需求提升，教育信息化建设向区域乃至全省层级数字化转型迈进[31][34] - 科技企业与教育部、学校、媒体组织跨界合作推进数据共享与系统研发[31][34] 公司业务销售数据 - 2024年公司全年销售额较2023年增长约28.4%[45][46] - 2024年学生个人平板销售额较去年增长24.3%，是整体收入增长主要动力[47][49] - 截至2024年，公司在智能教育设备市场份额保持行业前列[37][41] - 截至2024年12月31日，公司注册用户超1033万，同比增长23.7%，日活用户达689,310名[52][56] - 学生个人平板销售收入从2023年的3.131亿元增至2024年的3.893亿元，增长约24.3%[61][63] - 学生个人平板销售额占总收入的84.4%[52][56] - 数智校园解决方案销售收入从2023年的1010万元增至2024年的1680万元，增长约66.3%[65][68] - 数智校园解决方案收入贡献达3.6%[52][56] - 可穿戴产品及其他产品销售额年增长率达69.7%[52][56] - 可穿戴产品销售收入从2023年的870万元增至2024年的1520万元，增长73.7%[67] - 配套产品销售收入从2023年的人民币1550万元增加67.5%至2024年的人民币2600万元[71][74] - 广告及内容授权收入从2023年的约人民币1190万元增加约18.9%至2024年的约人民币1420万元[73][75] - 2024年线下经销商收入为人民币352931千元，占比76.5%；2023年为人民币270279千元，占比75.2%[81] - 2024年线上经销商收入为人民币32625千元，占比7.1%；2023年为人民币28371千元，占比7.9%[81] - 2024年自营网络平台收入为人民币25118千元，占比5.4%；2023年为人民币44649千元，占比12.4%[81] - 2024年其他收入为人民币50726千元，占比11.0%；2023年为人民币16073千元，占比4.5%[81] - 公司收入从2023年的3.594亿元增加约28.4%至2024年的4.614亿元[95][96] - 2024年学生个人平板收入3.89332亿元，占比84.4%；2023年为3.13132亿元，占比87.1%[98][100] - 2024年数智校园解决方案收入1676.3万元，占比3.6%；2023年为1008万元，占比2.8%[98][100] - 2024年可穿戴产品收入1515万元，占比3.3%；2023年为872.4万元，占比2.4%[98][100] - 2024年广告及内容授权收入1419.5万元，占比3.1%；2023年为1193.7万元，占比3.3%[98][100] - 2024年其他产品收入2596万元，占比5.6%；2023年为1549.9万元，占比4.4%[98][100] 公司合作与荣誉 - 2024年初公司与清华五道口金融学院达成教育数据资产运营战略合作[45][46] - 2024年4月8日公司与合肥包河區政府签署战略合作协议推动资源集聚[45][46] - 2024年9月27日公司与珠海高新区管委会合作开发“梦想大模型”产品[48][50] - 2024年10月18日公司与中山教育技术中心项目获中山市“数据要素×”优秀案例肯定[48][50] - 2024年11月公司与广东现代家庭教育研究院合作构建协同育人生态[48][50] - 2024年12月26日公司与新华社中经社获“中国大数据产业年度优秀案例”奖[48][50] - 2024年公司在产学研合作、AI研发、数字教学创新和市场拓展有重大突破[51] - 公司2024年4月24日成为「数据资产入表全国行」首批合作伙伴之一，5月完成全国首单教育数据资产「入表」案[89][91] - 公司2024年12月获「2024年行业标杆教育集团」荣誉，11月获高新技术企业证书[93] 公司研发与设施建设 - 2024年公司研发支出较2023年增加25.7%，用于优化AI算法、开发教育大模型及硬件产品升级[53][56] - 公司2017年成立读书郎教育科技研究院，在北京、黄冈、中山和珠海设有四个教育科技研究所[83] - 珠海大数据中心于2024年开放，用于展示公司产品、接待访客和提供产品实际应用[84] - 公司珠海大数据中心2024年投入使用，项目进展符合预算[87] - 公司2017年成立教育科技研究院，在北京、黄冈、中山及珠海设有4个研究院[86] 公司销售策略 - 公司销售策略多元化，依赖线下经销商和线上渠道销售产品[76][77][78][79] 公司财务指标变化 - 销售成本从2023年的2.67亿元增加约31.0%至2024年的3.497亿元[103][108] - 毛利从2023年的9240万元增加约20.9%至2024年的1.117亿元，毛利率从25.7%降至24.2%[104][109] - 其他收入及收益从2023年的4420万元减少约13.7%至2024年的3810万元[105][110] - 销售及经销开支从2023年的8080万元减少约5.0%至2024年的7670万元[106][111] - 行政开支从2023年的3930万元增加约10.5%至2024年的4340万元[107][112] - 金融资产减值亏损从2023年的370万元增加约3.8%至2024年的380万元[113][120] - 研发开支从2023年的4300万元增加25.7%至2024年的5410万元[114][121] - 其他开支从2023年的1090万元增加约82.6%至2024年的1990万元[115][122] - 财务成本从2023年的120万元增加约68.8%至2024年的200万元[116][123] - 2024年公司毛利增加约人民币1930万元、按公允价值计入损益的金融资产公允价值亏损减少约人民币670万元、销售及经销开支减少约人民币400万元、所得税减少约人民币1380万元[127][131] - 2024年公司其他收入及收益减少约人民币600万元、研发开支增加约人民币1110万元、行政开支增加约人民币410万元、其他开支增加约人民币900万元[127][131] - 2024年12月31日公司短期银行借款约人民币3470万元，2023年12月31日为人民币5530万元，固定年利率为3.0%[137][139] - 2024年12月31日公司未动用银行信贷约人民币4560万元，2023年12月31日为人民币4470万元[141][146] - 2024年12月31日公司现金及现金等价物为人民币2.645亿元，2023年12月31日为人民币3.515亿元[142][147] - 2024年12月31日公司资产负债率为39.8%，2023年12月31日为31.7%[143][148] - 截至2024年12月31日，公司总资产为612,593千元人民币，总负债为243,762千元人民币[180] - 截至2024年12月31日，公司资产净值为368,831千元人民币，母公司拥有人应占权益为371,008千元人民币[180] 公司资金用途分配 - 公司全球发售所得款项净额约为3.646亿港元，发行5200万股新普通股，每股价格7.6港元[154][156] - 深化经销网络改革及地域扩张与渗透占所得款项净额35%，金额为1.2761亿港元[157] - 研发信息技术及基础设施占所得款项净额25%，金额为9115万港元[157] - 投资优化产品及服务供应占所得款项净额20%，金额为7292万港元[157] - 增强教材开发能力及多样化数字教育资源占所得款项净额10%，金额为3646万港元[157] - 营运资金及一般公司用途占所得款项净额10%，金额为3646万港元[157] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，集团有341名全职员工，2023年12月31日为419名[161] - 2024年12月31日止年度，集团确认员工成本约为7150万元人民币，2023年12月31日为7620万元人民币[161] - 2024年12月31日止年度，集团无重大劳动纠纷影响运营[163] - 2024年12月31日集团全职雇员341名，较2023年12月31日的419名减少[164] - 截至2024年12月31日止年度，集团确认员工成本约人民币7150万元，2023年12月31日为人民币7620万元[164] 公司管理层信息 - 创始人及非执行董事