要约时间 - 综合文件2026年4月17日寄发，要约同日起可接纳[4][7] - 接纳要约最后日期及时间为2026年5月8日下午四时正[6][7] - 要约结果公告2026年5月8日下午七时正前刊发[6][7] - 寄发汇款最后日期为2026年5月19日[7] 其他要点 - 要约无条件，独立股东接纳前需细阅文件及表格[9] - 特定日期极端天气影响要约日期规则[10] - 注意收购守则买卖限制并披露获准买卖证券[11] - 公告日期为2026年4月17日[12] - 要约人及最终母公司唯一董事均为Zhang先生[12] - 董事会成员包括孟宪震、郭振宇等[13]

要约收购 - 要约人以每股0.25港元现金价格收购公司股份[6] - 接纳要约的股份转让需在2026年5月8日下午4点前提交过户登记处[15] - 接纳要约需填妥及签署接纳表格并送抵过户登记处[21] 股份相关 - 公司已发行股本中普通股每股面值为0.01港元[5] - 接纳要约后股份将以要约人名义登记[9] - 公司承诺转让股份免除所有第三方权利并附带相关权益[1] 授权与处理 - 公司授权要约人及雅利多证券处理股票过户等事宜[1] - 公司指示要约人及雅利多证券按指定方式开具现金代价支票[1] - 公司授权相关方订立、签署及交付买卖单据并加盖印章背书[1] 个人资料 - 接受要约需提供个人资料，未提供可能影响接纳申请[25][31] - 个人资料可用于处理接纳申请等多种用途[34][36] - 公司将按收集目的保留个人资料，不再需要的将按条例处理[27][32]

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为1.77112亿元、1.56072亿元、1.55740亿元、0.88447亿元[125] - 2023年公司收入较2022年减少11.9%，销售成本减少26.4%，毛利增加5.4%，毛利率升至54.7%[126][128][130] - 2024年公司收入较2023年减少0.3%，销售成本增加31.5%，毛利减少26.5%，毛利率降至40.3%[132][134][135] - 2025年公司除税前亏损3137.8万元，拥有人应占年内亏损2971.6万元[125] - 2022 - 2025年各年末资产总值分别约为327.7、312.5、304.2、270.7百万元[147][151][152] - 2022 - 2025年各年末负债总额分别约为67.1、42.2、43.7、38.4百万元[147][148][151][152] - 2022 - 2025年各年末资产净值分别约为260.6、270.3、260.5、232.3百万元[147][150][151][152] 收购事项 - 富德（香港）投资控股有限公司提出强制性无条件现金要约收购公司全部已发行股份（部分除外）[4] - 2026年1月28日，要约人收购699,164,575股待售股份，占最后实际可行日期已发行股本总数约73.60%，总代价174,791,143.75港元，每股0.25港元[32][36] - 要约价为每股要约股份0.25港元，较最后实际可行日期收市价每股3.410港元折让约92.7%[41][45] - 要约自2026年1月27日开始至2026年5月8日截止[31] - 若要约获悉数接纳，最高付款义务总额为6270.885625万港元[47] 未来展望 - 预计2024 - 2030年中国医疗器械行业市场规模按约5.9%的复合年增长率持续增加，2030 - 2035年按约6.5%的复合年增长率增长，2035年将达人民币18134亿元[155] - 预计到2027年底将建立一批医疗健康行业高质量数据集及可信数据空间，到2030年人工智能辅助基层医疗诊断将普及[159] - 2027年底有望建成全国医保影像“一张网”[162] 新产品和新技术研发 - 2025年公司成功于中国山东省的数据中心建立云服务器，一改以往对外包服务器的依赖[160] - 截至2024年12月31日止年度公司首次确认销售软件为主要业务[162] 市场扩张 - 截至2025年12月31日止年度，集团为50多间新医疗机构客户安装数字医用胶片设备[163] 其他新策略 - 要约人意向为集团长远继续现有主要业务，要约截止后将检讨集团情况并制定业务计划[171] - 要约人拟继续雇用集团现管理层及员工，无意对董事会组成、管理层及员工、资产作重大变动，但保留权利[172]

市场扩张和并购 - 富德（香港）投资控股提出收购冠泽医疗全部已发行股份[2] 其他新策略 - 原定于2026年4月10日前寄发综合文件，现申请延迟至4月17日前[4] 人员信息 - 要约人唯一董事及最终母公司唯一董事为Zhang先生[4] - 董事会包括孟宪震等多位董事[6]

股本情况 - 截至2026年3月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，法定/注册股份数目为100亿股，每股面值0.01港元[1] - 截至2026年3月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为9.5亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为9.5亿股[2] 公众持股 - 公司已符合适用的公众持股量要求，最低公众持股量要求为上市股份所属类别已发行股份总数（不包括库存股份）的25%[3]

收入和利润（同比变化） - 2025年收入为8844.7万元人民币，较2024年的1.5574亿元人民币大幅下降43.2%[3] - 公司2025年总营收为人民币8844.7万元，较2024年的1.5574亿元下降43.2%[17][19] - 公司2025年总收入同比下降43.2%至约人民币88.4百万元（2024年：人民币155.7百万元）[62] - 2025年毛利为2212.7万元人民币，较2024年的6278.6万元人民币下降64.8%[3] - 公司2025年毛利率下降约15.3个百分点至约25.0%（2024年：40.3%）[66] - 2025年除税前亏损为3137.8万元人民币，而2024年为除税前溢利2630.9万元人民币[3] - 2025年除稅前虧損為人民幣31,378千元，而2024年為溢利人民幣26,309千元[31] - 2025年本公司拥有人应占年内亏损为2971.6万元人民币，而2024年为溢利1720.4万元人民币[4] - 公司2025年录得净亏损约人民币29.9百万元，亏损额同比增加约270.9%（2024年：亏损人民币17.5百万元）[72] - 2025年基本及摊薄每股亏损为人民币0.03元，而2024年为每股盈利人民币0.02元[4] - 2025年每股基本虧損為人民幣0.0317元（虧損人民幣29,716千元 / 加權平均股數936,082,000股），2024年每股基本盈利為人民幣0.0183元（溢利人民幣17,204千元 / 加權平均股數939,398,644股）[34][36] 成本和费用（同比变化） - 2025年销售及分销开支为2001.1万元人民币，较2024年的1781.3万元人民币增加12.3%[3] - 2025年物业、厂房及设备减值亏损拨备为507.1万元人民币，而2024年无此项拨备[3] - 2025年已售存货成本为5594.7万元，已提供服务成本为22.4万元[29] - 2025年雇员福利开支（含董事酬金）为1071.1万元，其中以股份为基础付款开支为173.1万元[29] - 2025年物业、厂房及设备折旧为1403.8万元，较2024年的656.2万元大幅增加113.9%[29] - 2025年出售物业、厂房及设备亏损为1022.5万元，较2024年的551.8万元增加85.3%[29] 各业务线表现 - 收入构成：医用影像胶片产品销售收入占85%（7551.8万元），医学影像云服务收入占3%（220.3万元），软件销售收入占12%（1072.6万元）[17] - 报告期内，公司医用影像胶片产品及软件销售收入为8620万元，较2024年的1.465亿元下降41.2%[50] - 公司2025年医用影像胶片产品及软件销售收入同比下降41.2%至约人民币86.2百万元（2024年：人民币146.5百万元）[62] - 医用影像胶片产品销售收入下降约4250万元至约7550万元（2024年：1.18亿元）[50] - 公司2025年医用影像胶片产品销量下降30.5%至11.6百万片（2024年：16.7百万片）[64] - 医用影像软件销售收入年内减少1780万元[50] - 报告期内，医学影像云服务收入为220万元，较2024年的920万元下降76.1%[51] - 公司2025年提供医学影像云服务的收入同比下降76.1%至约人民币2.2百万元（2024年：人民币9.2百万元）[63] 客户与收入集中度 - 2025年对三大客户（A、B、C）的销售收入总计3853万元，占公司总收入的43.6%[18] - 前五大客戶的貿易應收款項佔總額的80.7%（2024年：73.9%），其中最大客戶佔比32.0%（2024年：27.2%）[38] 现金流与营运资金 - 于2025年12月31日，现金及现金等价物为2193.2万元人民币，较2024年底的2822.6万元人民币减少22.3%[5] - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物结余减少至约人民币21.9百万元（2024年12月31日：人民币28.2百万元）[73] - 公司2025年经营活动所得现金净额约为人民币10.4百万元（2024年：人民币29.6百万元）[73] - 于2025年12月31日，贸易应收款项及应收票据为1.6329亿元人民币，较2024年底的1.7419亿元人民币减少6.3%[5] - 截至2025年末，貿易應收款項及票據淨額為人民幣163,286千元，信貸虧損撥備為人民幣11,783千元[37] - 貿易應收款項賬齡1年內部分從2024年的人民幣132,416千元下降至2025年的人民幣70,313千元，而1至2年部分從人民幣38,150千元增加至人民幣88,121千元[38] - 于2025年12月31日，存货为736.5万元人民币，较2024年底的1437.1万元人民币大幅减少48.7%[5] - 2025年贸易应付款项为人民币1,242千元，较2024年的人民币560千元增加[41] - 截至2025年末，剩余履约义务（未履行或部分未履行）对应的交易价格为1243万元，其中一年内确认989.6万元[27] 借款与融资 - 2025年末银行借款总额为人民币12,764千元，较2024年末的人民币17,712千元减少，其中有抵押借款为人民币7,500千元[43] - 公司银行借款中一年内到期的部分为1276.4万元（2024年：1771.2万元）[44] - 截至2025年12月31日，公司有未偿还的计息银行贷款人民币12.8百万元（2024年12月31日：人民币17.7百万元）[75] - 公司银行借款均为固定利率，2025年实际利率范围为每年3.10%至3.45%（2024年：3.10%至3.90%）[44] - 公司拥有未提取的银行借款融资额度，其中固定利率部分一年后到期的额度为320万元[46] - 资产抵押：于2025年12月31日，公司质押了账面净值约人民币8.1百万元的楼宇及预付土地租赁付款作为部分银行借款的抵押（2024年：人民币8.6百万元）[79] 其他财务数据 - 资产负债比率：于2025年12月31日，公司资产负债比率下降1.3个百分点至5.5%（2024年12月31日：6.8%），主要由于计息银行借款减少[80] - 2025年政府补助收入为636.5万元，较2024年的754.3万元下降15.6%[28] - 2025年所得稅總額為抵免人民幣1,417千元，主要由於過往年度超額撥備人民幣1,793千元及未確認稅項虧損的稅務影響人民幣7,314千元；2024年為開支人民幣8,859千元[31] - 公司一家附屬公司享受15%的企業所得稅優惠稅率[32] - 2025年未派付股息（2024年：零）[33] - 股息政策：董事会不建议派付2025年的末期股息（2024年：无）[83] 地区表现 - 公司所有收入均在中国产生，非流动资产位于中国（香港有使用权资产人民币28.2万元）[16] 业务策略与展望 - 公司业务策略包括通过战略性收购、获取医疗器械注册证及升级软硬件以加强医学影像云服务供应[53] - 公司发展PACS软件解决方案及医学影像云服务的业务策略符合行业趋势[55] - 公司计划通过发展医学影像云服务及扩大产品范围来增强其作为一站式医学影像解决方案供应商的角色[56] - 公司预计到2027年底将形成全国医保影像云数据“一张网”，其云PACS系统定位服务于该市场[60] 公司治理与股东信息 - 控制权变更：于2026年2月6日，公司约73.6%的已发行股本被收购，最终控制方变更为张峻先生[93] - 公司执行董事为孟宪震先生及郭振宇先生[103] - 公司非执行董事为Meng Cathy女士[103] - 公司独立非执行董事为赵斌博士、常世旺博士及黄文显博士[103] - 员工数量：于2025年12月31日，公司共有56名雇员（2024年12月31日：57名）[84] 上市与融资情况 - 公司股份于2022年12月29日在联交所主板上市[99] - 全球发售所得款项：公司全球发售所得款项净额约为76.8百万港元（相当于约人民币68.6百万元）[86] - 未动用所得款项：于2025年12月31日，未动用所得款项净额约为人民币20.4百万元，预期将于2027年12月底前动用[87] - 已动用所得款项：截至2025年12月31日，已动用所得款项净额为人民币48.2百万元[87] 审计与报告信息 - 公司2025年度经审核综合财务报表符合适用的会计准则、法律及规例[95] - 公司核数师大华马施云会计师事务所已同意初步公告中截至2025年12月31日止年度的综合财务状况表及综合损益表数字与经审核报表一致[96] - 公司2025年度报告期为由2025年1月1日起至2025年12月31日止的十二个月期间[100] - 公司将于2026年5月29日举行股东周年大会[99] - 公司股份为每股面值0.01港元的普通股[100] - 公司已注册成立为开曼群岛豁免有限责任公司[99]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年全年收入为人民币8844.7万元，较2024年的1亿5574万元大幅下降43.2%[3] - 2025年总收入为人民币8844.7万元，较2024年的1.5574亿元下降43.2%[17][19] - 公司2025财年总收入同比下降43.2%至约人民币88.4百万元（2024年：人民币155.7百万元）[62] - 2025年全年录得净亏损人民币2996.1万元，而2024年为净利润1745万元[3] - 公司2025年除税前亏损为3137.8万元人民币，而2024年除税前溢利为2630.9万元人民币[31] - 2025年公司拥有人应占年内亏损为2971.6万元人民币，2024年为溢利1720.4万元人民币[34][36] - 公司2025财年净亏损约人民币29.9百万元，同比增加270.9%（2024年：亏损人民币17.5百万元）[72] - 2025年每股基本及摊薄亏损为人民币0.03元，而2024年为每股盈利0.02元[4] - 2025年每股基本亏损为人民币0.0317元（按亏损2971.6万元及加权平均股数936,082,000股计算），2024年每股基本盈利为人民币0.0183元（按溢利1720.4万元及加权平均股数939,398,644股计算）[34][36] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年毛利为人民币2212.7万元，毛利率为25.0%，较2024年的6278.6万元（毛利率40.3%）显著下滑[3] - 毛利率下降约15.3个百分点至25.0%，主要因产品平均售价下降[66] - 2025年已售存货成本为5594.7万元，较2024年的8368.2万元下降33.1%[29] - 2025年销售及分销开支增至人民币2001.1万元，占收入比例升至22.6%[3] - 2025年渠道费用为901.2万元，计入销售及分销开支[29] - 2025年雇员福利开支为1071.1万元，其中工资、薪金及津贴为790.1万元[29] - 2025年物业、厂房及设备折旧为1403.8万元，较2024年的656.2万元大幅增加113.9%[29] - 2025年公司对物业、厂房及设备计提了人民币507.1万元的减值亏损拨备[3] 各条业务线表现 - 收入构成：医用影像胶片产品销售收入占85%（2024年：76%），医学影像云服务收入占3%（2024年：6%），软件销售收入占12%（2024年：18%）[17] - 报告期内，公司医用影像胶片产品及软件的销售收入为8620.0万元人民币，较2024年的1.465亿元下降41.2%[50] - 医用影像胶片产品销售收入下降约4250.0万元人民币至约7550.0万元人民币（2024年：1.18亿元）[50] - 医用影像胶片产品及软件销售收入同比下降41.2%至约人民币86.2百万元，其中胶片产品收入减少42.5百万元，软件销售收入下降62.5%[62] - 报告期内，医学影像云服务收入为220.0万元人民币，较2024年的920.0万元人民币下降76.1%[51] - 医学影像云服务收入同比下降76.1%至约人民币2.2百万元[63] - 销售医用影像胶片产品数量同比下降30.5%至11.6百万片[64] 其他财务数据：资产与营运资金 - 2025年末现金及现金等价物为人民币2193.2万元，较2024年末的2822.6万元减少22.3%[5] - 截至2025年底，现金及现金等价物余额约为人民币21.9百万元，较上年减少人民币6.3百万元[73] - 2025年末存货为人民币736.5万元，较2024年末的1437.1万元大幅减少48.7%[5] - 2025年贸易应收款项及应收票据为人民币1亿6328.6万元，占流动资产比例高[5] - 2025年贸易应收款项及应收票据净额为1.6329亿元人民币，较2024年的1.7419亿元人民币下降6.3%[37] - 公司信贷风险高度集中，2025年前五大客户贸易应收款项占总额的80.7%（2024年：73.9%），其中最大客户占比32.0%（2024年：27.2%）[38] - 2025年贸易应收款项账龄恶化，1年以内账龄部分为7031.3万元人民币（占比44.4%），1至2年账龄部分大幅增至8812.1万元人民币（占比55.6%）[38] - 2025年贸易应付款项为124.2万元人民币，较2024年的56万元人民币增长121.8%[41] - 截至2025年底，公司拥有净流动资产约人民币175.2百万元，未偿还计息银行贷款为人民币12.8百万元[73][75] 其他财务数据：债务与融资 - 2025年银行借款总额为1276.4万元人民币，较2024年的1771.2万元人民币下降28.0%，其中有抵押借款为750万元人民币[43] - 公司银行借款中一年内到期的定息借款账面值为1276.4万元人民币（2025年）和1771.2万元人民币（2024年）[44] - 公司银行借款的实际利率（合约利率）范围为每年3.10%至3.45%（2025年）和每年3.10%至3.90%（2024年）[44] - 公司报告期末有一年后届满、未提取的定息银行借款融资额度为320.0万元人民币（2025年）[46] - 资产负债比率：于2025年12月31日，资产负债比率下降1.3个百分点至5.5%（2024年：6.8%）[80] - 资产抵押：质押账面净值约人民币810万元的楼宇及预付土地租赁付款作为部分计息银行借款的抵押[79] 其他财务数据：现金流与税务 - 2025财年经营活动所得现金净额约为人民币10.4百万元（2024年：人民币29.6百万元）[73] - 2025年所得税开支为抵免141.7万元人民币，主要由于过往年度超额拨备抵免179.3万元人民币及未确认税项亏损的税务影响731.4万元人民币[31] - 公司一家附属公司享受15%的企业所得税优惠税率[32] 其他财务数据：其他收入与支出 - 2025年政府补助收入为636.5万元，2024年为754.3万元[28] - 2025年银行存款利息收入为6.1万元，较2024年的71.6万元大幅下降91.5%[28] 管理层讨论和指引：业务策略与展望 - 公司业务策略包括通过战略性收购、取得医疗器械注册证及升级软硬件以加强医学影像云服务的供应[53] - 公司发展PACS软件解决方案及医学影像云服务的业务策略符合行业趋势及国家医保影像云平台建设方向[54][55] - 公司认为发展医学影像云服务业务并扩大产品范围将增强其作为一站式医学影像解决方案供应商的角色[56] - 国家医保影像云路径于2024年12月启动，目标在2027年底形成全国医保影像云数据“一张网”[60] 管理层讨论和指引：合同与客户 - 对前三大客户（A、B、C）的销售收入合计为3853万元，占总收入比例超过10%[18] - 截至2025年末，剩余履约义务（未履行或部分未履行）的交易价格为1243万元，其中一年内确认为989.6万元[27] 其他重要内容：公司治理与股权变动 - 2025年公司控制权发生变更，富德（香港）投资控股有限公司收购了公司约73.6%的已发行股份[8] - 控制权变更：2026年2月6日，富德（香港）投资控股有限公司完成收购公司约73.6%的已发行股本，公司最终控制方变更为张峻先生[93] - 公司董事会于2023年12月2日采纳了股份奖励计划[100] - 于2026年3月31日，公司执行董事为孟宪震及郭振宇[103] 其他重要内容：公司背景与上市信息 - 公司是山东省同时提供医用影像胶片产品连医学影像云服务的供应商，于2022年12月29日在联交所主板上市[47] - 公司于2020年12月11日在开曼群岛注册成立[99] - 公司股份于2022年12月29日在联交所主板上市[99] - 公司股份面值为每股0.01港元[100] - 报告期间为2025年1月1日至2025年12月31日[100] 其他重要内容：审计与报告 - 公司截至2025年12月31日止年度的经审核综合财务报表已获独立核数师同意，符合适用的会计准则、法律及规例[95] - 公司核数师为大华马施云会计师事务所有限公司[96] - 公司全年业绩公告及年报已刊载于联交所及公司网站[97] 其他重要内容：员工与股东事务 - 员工人数：截至2025年12月31日，公司共有56名雇员（2024年：57名）[84] - 公司股东周年大会将于2026年5月29日举行[99] 其他重要内容：募集资金使用 - 全球发售所得款项净额：通过全球发售收到款项净额约7680万港元（约合人民币6860万元）[86] - 所得款项用途：截至2025年12月31日，未动用所得款项净额约为人民币2040万元，计划于2027年12月底前使用[87]

业绩情况 - 2025年预计净亏损2800万 - 3000万元，2024年净溢利约1720万元[3] - 2025年销售额从2024年约1.557亿元减至约8840万元[4] 产品与资产 - 2025年影像胶片产品平均售价及数量较2024年同期下降[4] - 2025年物业、厂房及设备可能减值[4] 其他事项 - 富德（香港）提出强制性无条件现金要约收购全部已发行股份[5] - 盈利警告声明构成收购守则盈利预测但未按规定呈报[6][7]

会议安排 - 公司将在2026年3月31日举行董事会会议[3] 会议审议内容 - 审议及酌情批准公司及其附属公司截至2025年12月31日止年度全年业绩[3] - 考虑宣派末期股息（如有）[3] 董事会组成 - 公告日期董事会由执行董事孟宪震及郭振宇等组成[6]

市场扩张和并购 - 富德（香港）投資控股有限公司提出強制性無條件現金要約收購Guanze Medical Information Industry (Holding) Co., Ltd.全部已發行股份（部分除外）[3] 其他新策略 - 原要約相關綜合文件寄發限期由2026年3月4日延至2026年4月10日或之前[5] - 公司預期2026年3月31日刊發截至2025年12月31日止年度經審核財務資料[5] 人员信息 - 要約人唯一董事及要約人最終母公司唯一董事為Zhang先生[6] - 董事會包括執行董事孟憲震先生（主席）及郭振宇先生等[7]